應(yīng)收債權(quán)融資的現(xiàn)狀與問題

應(yīng)收債權(quán)融資的現(xiàn)狀與問題

索賠收據(jù)津貼（以下簡稱折扣）是指公司將未售出的商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓給銀行。銀行收到處理后，根據(jù)規(guī)定的發(fā)票金額將扣除預(yù)付款金額和其他相關(guān)費(fèi)用。然后向公司支付資金。應(yīng)收賬款讓售(以下簡稱讓售)是應(yīng)收賬款持有企業(yè)(稱出讓方)將應(yīng)收賬款所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)(稱受讓方),即企業(yè)通過向金融機(jī)構(gòu)出售自己擁有的應(yīng)收賬款籌措資金的一種籌資方式。貼現(xiàn)和讓售都是企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓未到期的應(yīng)收債權(quán)以獲得資金的籌資行為。一、折扣和付款的基本相同或相似點(diǎn)1.應(yīng)收債權(quán)提前嬗變的融資行為有利于提高企業(yè)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)和讓售都是企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓未到期的應(yīng)收債權(quán)以獲得資金的一種籌資方式,都是將未到期的應(yīng)收債權(quán)提前變現(xiàn)的一種融資行為,標(biāo)的物也都是信用債權(quán),是轉(zhuǎn)讓遠(yuǎn)期信用債權(quán),其行為目的基本一致,都是企業(yè)為盡快收回現(xiàn)金,將應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)移給金融機(jī)構(gòu),通過轉(zhuǎn)讓遠(yuǎn)期收款權(quán)而獲得現(xiàn)金,實(shí)現(xiàn)債權(quán)提早變現(xiàn)以提高企業(yè)現(xiàn)金流量及資金利用率的融資方式。2.讓售及終止確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)貼現(xiàn)和讓售均依據(jù)是否承擔(dān)連帶償還責(zé)任分為有帶追索權(quán)和不帶追索權(quán)。不帶追索權(quán)的貼現(xiàn)或者讓售,即企業(yè)在貼現(xiàn)或者讓售應(yīng)收債權(quán)的時(shí)候,一并將收取應(yīng)收債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行或其他金融機(jī)構(gòu),終止確認(rèn)該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng);帶追索權(quán)的貼現(xiàn)或者讓售,即企業(yè)讓售或者貼現(xiàn)時(shí),企業(yè)并未轉(zhuǎn)嫁票據(jù)到期不能收回的風(fēng)險(xiǎn),對到期無法收回的款項(xiàng)需承擔(dān)連帶償還責(zé)任,即在讓售或貼現(xiàn)時(shí)不終止確認(rèn)該項(xiàng)債權(quán),且已讓售應(yīng)收賬款上發(fā)生的任何壞賬損失,也要由讓售方承擔(dān)。3.帶追索的反算法企業(yè)在對不帶追索權(quán)的貼現(xiàn)或讓售時(shí),應(yīng)收款項(xiàng)均滿足金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)條件,應(yīng)沖銷此項(xiàng)債權(quán)的賬面價(jià)值,減少時(shí)貸記應(yīng)收款項(xiàng)(金額為應(yīng)收款項(xiàng)的賬面價(jià)值)。對于帶追索的貼現(xiàn)或讓售,理論上都有兩種核算方法,但我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定帶追索權(quán)貼現(xiàn)或讓售時(shí),應(yīng)將因其產(chǎn)生的負(fù)債單獨(dú)以“短期借款”科目核算(金額等于貼現(xiàn)款),不應(yīng)設(shè)置應(yīng)收票據(jù)的備抵科目“應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)”或者“讓售應(yīng)收賬款”,即按照實(shí)際收到的款項(xiàng),借記“銀行存款”科目,按實(shí)際支付的手續(xù)費(fèi),借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目,貸記“短期借款”科目。企業(yè)在收到客戶償還的款項(xiàng)時(shí),則借記“短期借款”科目,貸記“應(yīng)收賬款/應(yīng)收票據(jù)”科目。4.應(yīng)收項(xiàng)的付款人應(yīng)收賬款的計(jì)算貼現(xiàn)和讓售在應(yīng)收款項(xiàng)到期償還之時(shí),不管受讓方是否收到足額款項(xiàng),出讓方都應(yīng)終止確認(rèn)該項(xiàng)債權(quán)。若應(yīng)收款項(xiàng)到期時(shí),應(yīng)收款項(xiàng)的付款人足額向受讓方支付款項(xiàng),則企業(yè)的連帶責(zé)任解除,如果該應(yīng)收款項(xiàng)的付款人于應(yīng)收款項(xiàng)到期日未能向受讓方足額支付應(yīng)付金額時(shí),出讓方則成為了實(shí)際的債務(wù)人;若出讓方存款賬戶有足夠的款項(xiàng),受讓方可以從出讓方存款賬戶中直接扣取,而出讓方銀行存款賬戶余額不足扣取且不能用貨幣資金支付時(shí),受讓方將對未予扣取部分作逾期貸款處理。5.增加企業(yè)負(fù)債,減輕企業(yè)營運(yùn)成本貼現(xiàn)和讓售對企業(yè)產(chǎn)生的優(yōu)點(diǎn):首先表現(xiàn)為二者的融資速度快,風(fēng)險(xiǎn)小;通過貼現(xiàn)或讓售方式融資,不但可迅速籌措到短期資金,以彌補(bǔ)臨時(shí)性短缺,而且這種融資無需增加企業(yè)負(fù)債,這樣不僅加速了資金周轉(zhuǎn)帶來的收益,又可彌補(bǔ)交付的融資費(fèi)用,其實(shí)際成本還往往低于銀行貸款。其次貼現(xiàn)和讓售都減少了應(yīng)收款項(xiàng)的的管理成本,企業(yè)把應(yīng)收債權(quán)交給專門的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,可以使企業(yè)從應(yīng)收款項(xiàng)的管理中解脫出來,利用金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)技能和信息優(yōu)勢收回賬款,使應(yīng)收賬款的變現(xiàn)工作更有效,也減少了壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。因而貼現(xiàn)和讓售同時(shí)作為解決企業(yè)流動(dòng)資金短缺和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種途徑,籌資成本低,避險(xiǎn)效果更直接、更明顯,是企業(yè)融資的重要方式。二、折扣和折扣之間的主要區(qū)別1.應(yīng)收賬款讓售的會(huì)計(jì)核算(1)貼現(xiàn)的融資成本以“貼現(xiàn)息”反映,貼現(xiàn)息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)/360;應(yīng)收賬款讓售則在讓售時(shí)一方面直接收取一定比率的手續(xù)費(fèi)作為代價(jià),手續(xù)費(fèi)一般按扣除最大現(xiàn)金折扣后的應(yīng)收賬款的凈額的一定比率計(jì)算,比率則根據(jù)收回款項(xiàng)的工作量和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度加以確定,一般在1%~5%不等;另一方面則在實(shí)際收到受讓方的款項(xiàng)時(shí),根據(jù)實(shí)際收到現(xiàn)款日與估計(jì)籌款到期日之差計(jì)算提前給款的利息,以“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算。(2)應(yīng)收賬款讓售時(shí),應(yīng)按協(xié)議中約定預(yù)計(jì)將發(fā)生的銷售退回、折讓和現(xiàn)金折扣借記“其他應(yīng)收款—應(yīng)收扣留款”科目,核算應(yīng)付銷售退回、折讓以及其他需要減少應(yīng)收賬款的事項(xiàng),具有保證金的性質(zhì),其比率一般不超過應(yīng)收賬款總額的20%,應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)則不存在此項(xiàng)核算。(3)貼現(xiàn)與讓售的可籌款限額計(jì)算存在差異。應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款=票據(jù)到期值-貼現(xiàn)息;票據(jù)到期值=應(yīng)收票據(jù)面值+票據(jù)到期利息;貼現(xiàn)息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)/360。應(yīng)收賬款讓售可籌款限額=籌款實(shí)際所得+籌款利息;籌款總額=應(yīng)收賬款面值-最大現(xiàn)金折扣-手續(xù)費(fèi)-扣留款,籌款利息是企業(yè)因籌措資金而負(fù)擔(dān)的資金使用費(fèi),籌款利息=籌款實(shí)際所得×籌款利息率×籌款天數(shù)/360。2.應(yīng)收賬款的反應(yīng)事項(xiàng)(1)貼現(xiàn)一般都有固定的到期日,貼現(xiàn)天數(shù)是指自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期前一日止的實(shí)際天數(shù),其由固定到期日前一日倒推至貼現(xiàn)日便可得,一般票據(jù)的付款人都要于匯票的到期日向貼現(xiàn)銀行足額支付票款;讓售則不存在固定的款項(xiàng)收回日,籌款天數(shù)為自資金籌措日至收回賬款前一日的實(shí)際天數(shù),一般是預(yù)先估計(jì)借款天數(shù),習(xí)慣上人們把最后現(xiàn)金折扣日以后的10天作為估計(jì)的賬款收回日。(2)讓售到期收到款項(xiàng),出讓企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際發(fā)生的銷售折讓、退回金額,借記“主營業(yè)務(wù)收入”及相關(guān)稅費(fèi),貸記”其他應(yīng)收款—應(yīng)收扣留款”,以及實(shí)際發(fā)生的壞賬準(zhǔn)備,沖銷多提或補(bǔ)提少提的壞賬準(zhǔn)備,直接沖減或者是計(jì)入“其他應(yīng)收款”;應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不存在此項(xiàng)核算。(3)已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)逾期不能收回時(shí),企業(yè)首先應(yīng)注銷應(yīng)收票據(jù),再將其轉(zhuǎn)為“應(yīng)收賬款”,重新將其作為對該票據(jù)付款人的債權(quán),對應(yīng)科目則為“銀行存款”或者是“短期貸款”;讓售的應(yīng)收賬款逾期不能收回時(shí),企業(yè)僅是重新收回了對該項(xiàng)債權(quán)的收款權(quán)而已。3.應(yīng)收賬款融資方式總體來講,我國目前讓售的可行性低于貼現(xiàn)。應(yīng)收賬款融資法律制度尚未完善,企業(yè)間運(yùn)用應(yīng)收賬款作為融資方式的情況并不多,銀行等金融機(jī)構(gòu)也出于謹(jǐn)慎考慮,一般僅與操作規(guī)范、應(yīng)收賬款回收有保障的大企業(yè)開展融資業(yè)務(wù);貼現(xiàn)則不同,不少銀行認(rèn)為票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對較低,可基本保證銀行信貸資金的安全性,因而貼現(xiàn)的可行性較讓售而言,可操作性大大提高。三、根據(jù)貸款和保留當(dāng)前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的指示1.預(yù)測負(fù)債的設(shè)立(1)設(shè)置“預(yù)計(jì)負(fù)債—票據(jù)貼現(xiàn)”核算帶追索權(quán)的貼現(xiàn)。帶追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)存在兩種會(huì)計(jì)處理方法,第一種是單獨(dú)設(shè)置“應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)”科目,作為“應(yīng)收票據(jù)”的備抵科目,這種方法會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債總額低估,不利于報(bào)表使用者進(jìn)行分析和決策;我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用第二種方法,即將企業(yè)貼現(xiàn)票據(jù)時(shí)所承擔(dān)的或有負(fù)債作為一種現(xiàn)時(shí)負(fù)債“短期借款”來處理,我們認(rèn)為將企業(yè)貼現(xiàn)產(chǎn)生的負(fù)債作為現(xiàn)實(shí)負(fù)債處理有不妥之處,且報(bào)表使用者也難以通過報(bào)表單獨(dú)了解企業(yè)因票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)生的負(fù)債。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號———或有事項(xiàng)》第四條規(guī)定了或有事項(xiàng)相關(guān)義務(wù)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債的條件,我們可以單獨(dú)設(shè)置“預(yù)計(jì)負(fù)債—票據(jù)貼現(xiàn)”科目反映企業(yè)由于貼現(xiàn)而承擔(dān)的預(yù)計(jì)負(fù)債。貼現(xiàn)時(shí),借記“銀行存款”,貸記“預(yù)計(jì)負(fù)債—票據(jù)貼現(xiàn)”;到期時(shí),付款人不能支付或足額支付票據(jù)本息時(shí),一方面將付款人到期無法支付的票據(jù)轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款,處理方法同前;另一方面將原預(yù)計(jì)負(fù)債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時(shí)負(fù)債,作銀行存款的減少或作為向銀行的短期貸款,借記“預(yù)計(jì)負(fù)債—票據(jù)貼現(xiàn)”,貸記“銀行存款或短期借款”。(2)設(shè)置“預(yù)計(jì)負(fù)債—應(yīng)收賬款讓售”核算帶追索權(quán)的讓售。帶追索權(quán)的讓售在我國的會(huì)計(jì)處理方法跟應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)相似,都將因應(yīng)收債權(quán)融資引起的負(fù)債以現(xiàn)實(shí)負(fù)債來確認(rèn)。2.關(guān)于“關(guān)于”的計(jì)算以票據(jù)的到期值為貼現(xiàn)基數(shù)計(jì)算貼現(xiàn)息,雖然計(jì)算簡單,清晰明了,但對持票人而言,既缺乏理論依據(jù),也有失公允,更無法準(zhǔn)確地體現(xiàn)出資金占用費(fèi)的內(nèi)涵,改為以持票人的實(shí)際貼現(xiàn)所得即票據(jù)貼現(xiàn)所得金額為貼現(xiàn)基數(shù)比較準(zhǔn)確、合理,我們認(rèn)為計(jì)算公式可以做如下調(diào)整:(1)貼現(xiàn)息=貼現(xiàn)所得額×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期;(2)貼現(xiàn)所得額=票據(jù)到期值-貼現(xiàn)息。兩種方法的計(jì)算結(jié)果雖然相差不大,但顯然以票據(jù)的貼現(xiàn)所得金額為貼現(xiàn)基數(shù)計(jì)算出的貼現(xiàn)息更準(zhǔn)確科學(xué):其一,從票據(jù)貼現(xiàn)的實(shí)質(zhì)看:票據(jù)貼現(xiàn)是持票人融通資金取得銀行借款的一種行為,貼現(xiàn)率實(shí)際上就是貼現(xiàn)銀行的同期貸款利率,貼現(xiàn)息是持票人因有償占用資金而付出的資金時(shí)間價(jià)值,是有償占用資金的體現(xiàn),貼現(xiàn)所得金額是持票人實(shí)際籌集的資金額,是持票人以票據(jù)作質(zhì)押向銀行申請的貸款額,以持票人貼現(xiàn)所得金額為貼現(xiàn)基數(shù)計(jì)算貼現(xiàn)息,能真正體現(xiàn)出貸款人為此付出的資金使用代價(jià),因此,以票據(jù)的到期值為貼現(xiàn)基數(shù)計(jì)算貼現(xiàn)息顯然缺乏理論依據(jù)。其二,從資金成本的內(nèi)涵看:貼現(xiàn)息實(shí)際上是持票人貼現(xiàn)時(shí)向銀行支付的資金占用費(fèi)。既然是持票人在占用資金過程中實(shí)際支付的資金占用費(fèi),就應(yīng)該以實(shí)際籌到的金額為基數(shù)計(jì)算,一般實(shí)際在銀行籌到的金額都小于票據(jù)的到期值,常規(guī)的計(jì)算方法對持票人來講不夠公平,沒有準(zhǔn)確地體現(xiàn)資金成本的內(nèi)涵,也不能真實(shí)地反映貼現(xiàn)企業(yè)因貼現(xiàn)占用銀行資金所付出的代價(jià),不符合等價(jià)交換的原則。3.完善企業(yè)應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)共享首先應(yīng)該逐步完善政府的信用監(jiān)督和管理體系,強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的信用管理;其次企業(yè)如果擬以該方式從銀行融得資金,就必須要規(guī)范經(jīng)營,完善管理,認(rèn)真進(jìn)行應(yīng)收賬款自我梳理研究。讓售業(yè)務(wù)近似于信用貸款,是國內(nèi)銀行推出的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)品種,銀行對采取讓售應(yīng)收賬款的企業(yè)的審查,較其他貸款形式更嚴(yán)密、更周全,企業(yè)必須提供客觀、真實(shí)的會(huì)計(jì)資料與經(jīng)營資料。特別是中小企業(yè)應(yīng)該健全財(cái)務(wù)制度,規(guī)范的應(yīng)收賬款確認(rèn)方式,讓售時(shí)積極的準(zhǔn)備有關(guān)書面?zhèn)鶛?quán)憑證,保證應(yīng)收賬款的真實(shí)性。銀行及受讓金融機(jī)構(gòu)方面則應(yīng)積極完善資信評級部門,建立合理有效的客戶資信信息系統(tǒng)。有關(guān)應(yīng)收債權(quán)融資的會(huì)計(jì)處理核算制度在我國還不甚完善