基金定投最詳細

基金定投低風險高收益理財首選What人工智能交易系統(tǒng)AlphaStock在中國A股市場潛伏交易三十六個月，在經(jīng)過不斷的自我學習自我進化后。凈值虧損呈現(xiàn)不斷擴大且凈值波動區(qū)間和換手率也呈現(xiàn)飆升趨勢。研發(fā)團隊DeepMind決定暫停該領域的研究，將重新審視研究框架。交易紀律？知識儲備？研發(fā)團隊？犯錯太多？人工智能也受情緒影響？顯然電腦不會犯以上錯誤！目前沒有定論，但是市場永遠是對的。身為凡人的散戶，真的就不能在這個市場上賺到錢？答案是絕對可以，基金定投就是一種最簡單的賺錢方法。更重要的是一聽就會，省心省力，老少皆宜。WhyHow人工智能失敗引發(fā)的思考目錄第一部分認識基金定投第二部分如何挑選基金第三部分構(gòu)建基金組合第四部分基金定投技巧第五部分出事應對方法認識基金定投11.1什么是基金定投1.2基金定投的起源1.3基金定投的賺錢原理1.4基金定投的原則1.5案例分享1.6重點內(nèi)容總結(jié)1定期2定額3特定基金基金定投，是定期定額投資特定基金的簡稱。,,,,什么是基金定投過程中盡量減少人為操作對定投計劃的影響。美元成本平均法，也就是定期定額投資策略。后來這種投資策略在國外投資市場中廣泛應用，被證明是顯著降低投資風險的有效投資方式基金定投的起源基金定投起源地點起源于美國人物關鍵字投資大師本杰明格雷厄姆1949年《聰明的投資者》提出美元成本平均法如右圖投資者在此位置一次買入滬深300指數(shù)基金，在未來的10年中只有2015年有機會小虧出局。避免一次買入站崗市場表現(xiàn)為牛熊輪替且熊長牛短，持續(xù)定投可以在熊市中積累大量的基金籌碼。底部積累大量籌碼基金定投的賺錢原理當牛市來臨時拋出手中的籌碼就可以獲得可觀的收益。在牛市相對高位賣出獲利基金定投的賺錢原理

目前來看，市場處于開始扣款中下部以后的位置，只要未來股市能超越或達到前期的高點，投資者在此位置定投一定有可觀收益

如下圖藍色方框，市場從高點到低點，再回到高點，總是循環(huán)地走出一個兩邊翹起的曲線，就像微笑的表情叫做定投的微笑曲線。一般需要5-10年周期。

基金定投的原則不止損：時間換空間基金定投原則一、按基金定投的賺錢原理一次基金定投必須走過一個完整的定投微笑曲線。二、要做到不止損必須戰(zhàn)勝人性的弱點：恐懼與貪婪嚴格遵守投資紀律，取得長期回報。三、如何克服人性的弱點呢？1、不要離市場太近?？梢员苊馐袌龆唐诓▌拥挠绊?。從5-7年的整個投資周期來看，某幾天幾個月市場的變化對長期走勢影響微不足道。2、不要對自己太有信心。有信心的投資者更容易選擇主動管理自己的投資計劃，比如選擇手動定投，而不設定自動定投；比如隨著市場行情波動多扣少扣，但事實上市場低迷獲得低價籌碼最好時期。要止盈：避免坐過山車一、按基金定投的賺錢原理一次定投必須在定投微笑曲線的右端高點賣出及時止盈。二、這是課程中最難把握的一點，首先要明確不是賣在最高點，而是賣在一個盈利區(qū)間。三、如何判斷市場的高點什么時候出現(xiàn)呢？1、股市新開戶人數(shù)創(chuàng)市場歷史新高或接近歷史高點，新一批韭菜進場。全民炒股你身邊的人都是股神附身。2、基金發(fā)行的募集到的總額越高，發(fā)行基金數(shù)量越多市場處于高點的可能性越大。3、市場暴漲市盈率嚴重偏離，15-20倍市盈率屬于正常價值范圍，30倍過高超過50倍就是泡沫。高點區(qū)間止盈AB如投資者2015年6月也就是圖中高點止盈投資者在投資期限中投入本金16萬，最后收入月42萬，共取得258%的收益平均年化收益41.65%。如投資者2017年12月也就是圖中尾端止盈投資者年化收益只有24.7%。高點區(qū)間未止盈案例分享上圖為上證指數(shù)2009年6月到2017年12月的月線圖以某只混合基金為例：定投開始時間：2009年6月定投金額：500元扣款時間及周期：每周四重點內(nèi)容總結(jié)基金定投賺錢原理定投原則熊牛輪替&中長期投資微笑曲線&低風險高收益不止損要止盈時間換空間不要離市場太近不要太自信避免坐過山車市盈率指標市場情緒新開戶人數(shù)發(fā)基金速度如何挑選基金21.1選定投基金的三大原則1.2那種基金適合定投1.3指數(shù)基金買什么好1.4怎么選擇混合基金1.5重點內(nèi)容總結(jié)凈值波動大用定投的方法買投資凈值波動大的基金，可以規(guī)避買點擇時難的難題，如果能在高位止盈更能獲得超額收益連續(xù)性好定投周期長需要5到10年隨時會停止申購的基金如QDII這中類型的基金不能選。風險適中選擇風險承受能力強的基金品種，保證定投的基金能活到牛市而且要活的好三大原則可充分滿足投資者所想要的可以長期不間斷定投、穩(wěn)定性好、期望投資收益高的初衷。選定投基金的三大原則那種基金適合定投基金類型風險適中凈值波動大連續(xù)性好結(jié)論債券基金貨幣基金低風險穩(wěn)定年華4%左右收益凈值波動小無特殊情況隨時可以申購不適合股票基金混合基金中高風險受市場波動影響大凈值波動大無特殊情況隨時可以申購適合指數(shù)基金中高風險受市場波動影響大凈值波動大無特殊情況隨時可以申購適合QDII基金中高風險受市場波動影響大凈值波動大額度不夠會暫停申購不適合分級基金高風險受市場波動影響大凈值波動大無特殊情況隨時可以申購不適合股票基金和混合基金波動范圍，都可以定投，但股票基金的風格激進，不適合風險承受能力低的投資人。混合基金更加靈活熊市中可以減少股票倉位避險，所以這里推薦混合基金。01問：完全復制指數(shù)基金和增強型指數(shù)

基金選那個？答：選指數(shù)基金就是放棄了戰(zhàn)勝市場

的目標，選完全復制指數(shù)基金。0203指數(shù)基金買什么好問：寬基、窄基、綜合指數(shù)基金怎么選？答：綜合考察市場總體無投資價值，窄基

往往是一個行業(yè)概念覆蓋范圍小，寬

基覆蓋行業(yè)多穩(wěn)定性強。

建議配置寬基指數(shù)基金。問題：其他篩選基金的條件答案：跟蹤誤差越小越好。

規(guī)模大的基金有利于基金模

擬指數(shù)構(gòu)成且費用低。

老基金及實力強的基金公司總結(jié)：1、選寬基指數(shù)基金：上證50、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。2、完全復制型指數(shù)基金。3、基金公司選實力強、成立年限久、基金跟蹤誤差小的基金公司。1業(yè)績排名2規(guī)模3基金經(jīng)理4其他因素混合基金如何選擇一只業(yè)績穩(wěn)定有且優(yōu)秀的基金？1234基金的規(guī)模越大越好？什么樣的基金經(jīng)理可以放心？有啥特殊因素容易被忽略？怎么選擇混合基金010201業(yè)績由于基金業(yè)績變臉頻發(fā)，所以再看基金業(yè)績時最好長期短期結(jié)合看，建議分別選擇3年業(yè)績排名前1/4位、2年業(yè)績排名前1/4位、1年業(yè)績排名前1/4位的基金。02規(guī)模最好選規(guī)模20億以上的基金，規(guī)模小的基金業(yè)績不穩(wěn)定偶然性大不好選且容易被清盤。規(guī)模太大也不要選，規(guī)模太大管理人很難再找到合適的投資標的，規(guī)模到一定程度基金經(jīng)理會停止申購而不能定投，建議選擇100億以下的。怎么選擇混合基金：業(yè)績、規(guī)模01020301工作閱歷基金經(jīng)理最好經(jīng)歷過一次牛熊交替，在下一次牛熊交替的過程中能從容應對，至少要有3年以上的基金經(jīng)理工作履歷。02管理基金的數(shù)量主動性管理基金對管理人的能力依賴都很高。一名再優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量如果超過4只，他就很難又足夠的精力管好每一只基金。03基金經(jīng)理任職時間主要是考察基金的業(yè)績是否是他本人的成績，一般看基金經(jīng)理的任職期限夠不夠一年怎么選擇混合基金：基金經(jīng)理010201最大回撤最大回撤大的基金波動幅度就越大，風險也越大再考慮了業(yè)績等因素的基礎上，最大回撤小的基金業(yè)績更穩(wěn)定，是比較好的選擇。02踩雷基金所投資的標的多，偶爾踩雷可以接受，但要做進一步分析，重倉踩雷，踩雷后處理不當，多次踩雷的基金規(guī)避怎么選擇混合基金：其他因素重點內(nèi)容總結(jié)如何選基金三大原則指數(shù)基金凈值波動大風險適中混合基金連續(xù)性好寬基指數(shù)：上證50、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)實力強、成立久、跟蹤誤差小完全復制型指數(shù)基金業(yè)績排名：一年、二年、三年業(yè)績排名前1/4基金經(jīng)理：經(jīng)歷過牛熊、不超過4只、任職夠一年規(guī)模：20-100億其他：最大回撤小、踩雷應對好構(gòu)建基金組合31.1構(gòu)建投資組合目的1.2構(gòu)建投資組合1.3重點內(nèi)容總結(jié)構(gòu)建投資組合目的降低系統(tǒng)風險在收益一定的基礎上降低風險風險一定的基礎上獲得更高的收益馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論應用01020301適當多樣性適當?shù)亩鄻有裕禾幚砗脴说南嗷リP系適當?shù)臉说臄?shù)量最好是4只：精力時間滿足可以二分滿足非相關性02非相關性是核心非相關性強的基金組合可以降低整體投資的波動性帶來持續(xù)可控的收益，建議先選兩只指數(shù)基金，同時為了保持組合進攻性，選兩只混合基金03根據(jù)風險偏好構(gòu)建組合保守型投資者：偏大盤及指數(shù)基金近取型投資者：偏中小盤基金偏重比例可以提高到70%構(gòu)建投資組合結(jié)論：選擇4只基金，兩只指數(shù)基金、兩只混合基金，根據(jù)風險偏好選擇風險相適應的基金并適當調(diào)整組合的比例。重點內(nèi)容總結(jié)基金組合4只最佳非相關性風險偏好指數(shù)基金混合基金偏好高：多配置混合基金、中小盤指數(shù)基金偏好低：多配置大盤股、指數(shù)基金持倉偏藍籌持倉偏中小板藍籌指數(shù)中小盤指數(shù)中證500創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上證50滬深300基金定投技巧41.1扣款周期的影響1.2如何選擇扣款日期1.3如何選擇分紅方式1.4定期不定額定投1.5重點內(nèi)容總結(jié)扣款周期的影響月定投收益：46.54%實例：以滬深300，2008年

12月--2017年12月

定投收益做比較定投

總資金一致。周定投收益：45.48%結(jié)論：兩周定投方式收益相差無幾可以忽

略不計，高頻率定投繁瑣但無實際

用處，建議月定投。周定投AB以滬深300為例2005年到2017年的統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)星期四的上漲天數(shù)最少下跌天數(shù)最多，原因可能是周四賣出股票，周五能提現(xiàn)。所以周末用錢的人只能選擇周四賣出。建議周定投將周四定為扣款日?？梢砸钥圪M當天的基金凈值買入。A股市場到月末季末都會面臨一定的資金壓力，市場會承受一定的拋壓，基金的凈值也會有下跌，所以月定投選在月末或月初扣款時機最佳。月定投如何選擇扣款日期紅利再投資AB定投初期、主要的任務是在低位積累多的籌碼，以求在牛市中獲得更高的收益，這時要將紅利變成基金份額，使定投的籌碼不變少，選擇紅利再投資。定投末期，由于市場大幅上漲，繼續(xù)定投的資金獲得收益的空間相對減少，這時就要遵守及時止盈的原則，保住勝利果實而不是再投資，選擇現(xiàn)金分紅。現(xiàn)金分紅如何選擇分紅方式定期不定額定投：差異項目定期不定額定期定額原因資金需求大小定期不定額定投在下跌過程中逐步增加買入額度，需要資金量大且由于低位的籌碼更多所以收益也高，但定期定額定投由于每期資金一定需要的資金小且不用做調(diào)整省心省力，所以兩種方法各有利弊收益高低調(diào)整需要不需要01020301日均線參考值設定：120日、240日、480日調(diào)整幅度：10%、20%、30%02市盈率參考值設定：將指數(shù)市盈率由低到高劃分成4個擋位，第四擋位不定投，其余3擋位按由高到低調(diào)整調(diào)整幅度：10%、20%、30%03指數(shù)點位參考值設定：參考市盈率也是由高到低四個擋位調(diào)整幅度：10%、20%、30%定額不定額定投：調(diào)整參考重點內(nèi)容總結(jié)定投技巧扣款周期扣款日期分紅每月：月初和月末現(xiàn)金分紅：定投末期紅利再投：定投初期1日最佳30日次之最佳：月定投日定投沒必要最準：周定投每周：星期四定額與不定額差別定額不定額定額定投不定額定投資金量少不需調(diào)整預期收益資金量大需要調(diào)整收益高調(diào)整參考調(diào)整額度日線指數(shù)點數(shù)平均市盈率10%30%20%每期額度：不超過家庭每月結(jié)余的1/4出事應對方法51.1業(yè)績變臉怎么辦1.2踩雷怎么辦1.3基金經(jīng)理離職怎么辦1.4