華商盛世成長股票型證券投資基金2009年第3季度報告

華商盛世成長股票型證券投資基金2009年第3季度報告PAGEPAGE4華商盛世成長股票型證券投資基金2009年第3季度報告2009年基金管理人：華商基金管理有限公司基金托管人：中國建設銀行股份有限公司報告送出日期：2009年10§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任?；鹜泄苋酥袊ㄔO銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2009基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經審計。本報告期自2009年7§2基金產品概況基金簡稱華商盛世成長股票交易代碼630002基金運作方式契約型開放式基金合同生效日200報告期末基金份額總額1,100,749,310.95份投資目標把握中國經濟增長的主線，尋找具有持續(xù)成長潛質的、估值合理的企業(yè)；在嚴格控制投資風險的前提下保持基金資產持續(xù)穩(wěn)健增長。投資策略本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結合的主動投資管理方法，通過定性和定量研究，對股票、債券及現金進行靈活配置(詳見本基金的基金合同和招募說明書)。業(yè)績比較基準中信標普300成長指數×75%+中信國債指數×25%風險收益特征本基金是股票型基金，其預期收益和風險水平較混合型基金和債券型基金高，屬于高風險、高收益的基金產品?；鸸芾砣巳A商基金管理有限公司基金托管人中國建設銀行股份有限公司§3主要財務指標和基金凈值表現3.1主要財務指標單位：人民幣元主要財務指標報告期（2009年7月1日-2009年9月30日）1.本期已實現收益-19,023,972.842.本期利潤-101,353,497.253.加權平均基金份額本期利潤-0.10594.期末基金資產凈值1,555,505,615.275.期末基金份額凈值1.4131注:①本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。②所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。3.2基金凈值表現3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段凈值增長率①凈值增長率標準差②業(yè)績比較基準收益率③業(yè)績比較基準收益率標準差④①－③②－④過去三個月0.11%2.16%-3.79%2.12%3.90%0.04%3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較華商盛世成長股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖（2008年9月23日至2009年9月30日）注:本基金合同生效日為2008年9月23日。根據《華商盛世成長股票型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的60%－95%，權證資產占基金資產的0%-3%，債券資產占基金資產的0%-35%，現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。根據基金合同的規(guī)定，自基金合同生效之日起6個月內基金各項資產配置比例需符合基金合同要求。本基金在建倉期結束時，各項資產配置比例符合基金合同有關投資比例的約定?！?管理人報告4.1基金經理（或基金經理小組）簡介姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期莊濤基金經理，本公司投資管理部總經理，投資決策委員會委員2008-09-23-10年男，在讀博士，CFA，中國籍，具有基金從業(yè)資格。曾就職于中國經濟開發(fā)信托投資公司北京證券營業(yè)部，任研究員；2001年起就職于長江證券資產管理事業(yè)部，任基金經理；2002年至2006年4月就職于航天科工集團財務公司，先后任基金經理、投資總監(jiān)。2006年4月，進入華商基金管理有限公司，2007年5月15日至2008年9月23日擔任華商基金管理有限公司華商領先企業(yè)基金基金經理助理。梁永強基金經理，本公司投資管理部副總經理，投資決策委員會委員2008-09-23-7年男，在讀博士，中國籍，具有基金從業(yè)資格。2002年起，就職于華龍證券有限公司投資銀行部，擔任研究員、高級研究員；2004年7月至2005年12月擔任華商基金管理公司籌備組成員；2007年5月15日至2008年9月23日擔任華商基金管理有限公司華商領先企業(yè)基金基金經理助理。4.2管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明在本報告期內，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?；鸸芾砣饲诿惚M責地為基金份額持有人謀求利益，嚴格遵守了《基金法》及其他有關法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定。4.3公平交易專項說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本報告期內，本基金運作符合《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和本公司相關公平交易制度的規(guī)定，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴格控制交易公平執(zhí)行。4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較按照華商盛世成長股票型證券投資基金基金合同，華商盛世成長基金屬于股票型基金，其投資方向及投資風格與其它基金有較大的差異。目前，華商基金旗下基金沒有與本基金風格相同的基金。4.3.3異常交易行為的專項說明本報告期內不存在異常交易行為。4.4報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明（1）報告期基金的業(yè)績表現截至2009年9月30日，本基金單位凈值為1.4131元，累計單位凈值為1.6781元。本季度基金凈值增長率為0.11%，同期基金業(yè)績比較基準的收益率為-3.79%，本基金凈值增長率高于業(yè)績比較基準收益率3.9個百分點。（2）報告期內的行情回顧與分析第三季度，A股市場發(fā)生了大幅度波動。由于投資者對于宏觀經濟轉好的預期開始達成共識，7月份市場出現了急速上漲，成交量也空前放大，單月漲幅超過15%。由于從去年底的低點算起，累計漲幅過大，再加上部分投資者擔心貨幣政策微調，8月初開始，股市進入調整期。最低上證指數探到2639點，之后開始小幅反彈。面對市場調整，本基金也對倉位比例和結構做出了一定修正，降低了整體組合的波動率。但總體上看，對調整的幅度估計不足，組合中也依然保留了相當比例的高β品種，導致在下跌中跌幅較大。（3）市場展望和投資策略對于目前的調整，市場分歧較大，我們則依然保持樂觀的看法，依據主要是兩點：1，宏觀經濟整體轉好越來越明朗，未來幾個月的宏觀數據可能將持續(xù)走好；2，雖然有貨款規(guī)模緊縮的擔憂，但流動性依然充足，尤其是2010年一季度貸款的再度放量，將給市場再次注入活力。從具體結構來說，經過8月份的調整，投資者已經趨于冷靜，未來僅僅依賴板塊輪動取得超額收益的難度加大，而真正在復蘇中業(yè)績取得良好增長的企業(yè)將獲得追捧，自下而上選股的優(yōu)勢開始顯現。我們將加大個股研究的力度，相對弱化單純的行業(yè)配置趨向，爭取在最后一個季度做好收官之作?！?投資組合報告5.1報告期末基金資產組合情況序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）1權益投資1,305,794,232.9780.18其中：股票1,305,794,232.9780.182固定收益投資873,829.680.05其中：債券873,829.680.05資產支持證券--3金融衍生品投資--4買入返售金融資產--其中：買斷式回購的買入返售金融資產--5銀行存款和結算備付金合計296,300,431.6318.196其他資產25,606,672.331.577合計1,628,575,166.61100.005.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）A農、林、牧、漁業(yè)22,709,312.281.46B采掘業(yè)35,274,849.812.27C制造業(yè)499,104,034.7432.09C0食品、飲料80,661,115.395.19C1紡織、服裝、皮毛20,249,062.441.30C2木材、家具0.000.00C3造紙、印刷0.000.00C4石油、化學、塑膠、塑料29,186,816.861.88C5電子2,683,500.000.17C6金屬、非金屬67,901,156.014.37C7機械、設備、儀表241,061,381.8215.50C8醫(yī)藥、生物制品57,361,002.223.69C99其他制造業(yè)0.000.00D電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)16,601,230.931.07E建筑業(yè)26,529,706.781.71F交通運輸、倉儲業(yè)0.000.00G信息技術業(yè)72,985,408.624.69H批發(fā)和零售貿易69,827,375.274.49I金融、保險業(yè)341,216,821.4721.94J房地產業(yè)90,038,956.115.79K社會服務業(yè)10,789,000.000.69L傳播與文化產業(yè)0.000.00M綜合類120,717,536.967.76合計1,305,794,232.9783.955.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）1600252中恒集團4,297,16874,684,779.844.802601166興業(yè)銀行1,777,83660,073,078.443.863600000浦發(fā)銀行2,949,88057,965,142.003.734600104上海汽車2,699,88953,322,807.753.435601318中國平安1,031,14852,279,203.603.366601169北京銀行3,001,95651,723,701.883.337600030中信證券1,900,00047,519,000.003.058600406國電南瑞1,079,97940,402,014.392.609600048保利地產1,299,86131,378,644.542.0210600872中炬高新3,609,93530,287,354.651.955.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）1--2--34--5--6873,829.680.067--8873,829.680.065.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值(元)占基金資產凈值比例（％）1125969安泰轉債6,796873,829.680.065.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券。5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。5.8投資組合報告附注5.8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未被監(jiān)管部門立案調查，且在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。5.8.2本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.8.3其他資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金718,692.032應收證券清算款-3應收股利-4應收利息60,240.275應收申購款24,827,740.036其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計25,606,672.335.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中未存在流通受限的情況。5.8.6§6開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額550,890,769.73報告期期間基金總申購份額1,251,146,195.08報告期期間基金總贖回份額701,287,653.86報告期期間基金