大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資問題研究

本科論文本科論文本科論文摘要隨著經(jīng)濟體制改革和進一步擴大對外開放，我國經(jīng)濟穩(wěn)中求進、穩(wěn)中有憂，對大學生就業(yè)及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生重要影響。大學生朝氣蓬勃、斗志昂揚，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)已是一種大趨勢，但資金問題是創(chuàng)業(yè)成功的關鍵。大學生融資渠道有很多種，但也面臨不同的風險。本文研究了大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)狀，融資渠道以及融資的困境與解決方案。結果表明，融資困境不僅體現(xiàn)在大學生自身也受制于政府部門的政策，社會家庭觀念，高校層面和宏觀經(jīng)濟環(huán)境。據(jù)此，本文對政策體制，大學生自身及中國的高校提出不同的建議與策略，從而更好地解決十九屆四中全會中提到的就業(yè)問題，更好地貫徹“大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新”理念，幫助緩解就業(yè)緊張，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。關鍵字：大學生，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)融資

AbstractWiththereformoftheeconomicsystemandthefurtherexpansionofopeningup,China'seconomyisstrugglingtoadvanceandthereareconcernsaboutstability,whichwillhaveanimportantimpactonuniversitystudents'employmentandinnovationandentrepreneurship.Collegestudentsareenergeticandaggressive,andinnovationandentrepreneurshiphavebecomeamajortrend,butfundingisthekeytosuccessfulentrepreneurship.Therearemanyfinancingchannelsforcollegestudents,buttheyalsofacedifferentrisks.Thisarticlestudiesthestatusofcollegestudents'innovationandentrepreneurship,financingchannels,financingdifficultiesandsolutions.Theresultsshowthatthefinancingdilemmaisnotonlyreflectedintheuniversitystudentsthemselvesbutalsosubjecttothepoliciesofgovernmentdepartments,socialfamilyconcepts,thelevelofuniversitiesandthemacroeconomicenvironment.Basedonthis,thisarticleputsforwarddifferentsuggestionsandstrategiesforthepolicysystem,collegestudentsthemselves,andChineseuniversities.InordertobettersolvetheemploymentproblemsmentionedintheFourthPlenarySessionofthe19thCPCCentralCommittee,betterimplementmassentrepreneurshipandinnovation,helpeaseemploymenttensions,andcreatemorejobs.Keywords:Collegestudents,Innovationandentrepreneurship,Venturefinancing本科論文目錄TOC\o"1-3"\h\u24560前言 1143491.大學生創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀 2249591.1.有利條件 2126051.2.不利條件 2310972.大學生創(chuàng)業(yè)融資渠道 4264492.1.大學生儲蓄 4172362.2.銀行貸款 448922.2.1.優(yōu)點 4151052.2.2.缺點 4300882.3.合伙融資 519142.3.1.優(yōu)點 5175362.3.2.缺點 5201112.4.親情融資 511012.4.1.優(yōu)點 561832.4.2.缺點 5313522.5.眾籌 5224902.5.1.眾籌的有利條件 5227602.5.2.眾籌的不利條件 6224162.6.風險投資 6117302.6.1.優(yōu)點 6279842.6.2.缺點 7320582.7.P2P融資 7252752.7.1.優(yōu)點 7125862.7.2.缺點 7197063.大學生融資面臨的困境 862373.1.政府政策 8320483.2.經(jīng)濟形勢 8203463.3.大學生自身條件 854433.3.1.大學生心態(tài) 843863.3.2.創(chuàng)業(yè)能力 9277143.3.3.融資渠道 929013.3.4.家庭環(huán)境 917193.4.資金運用 933133.5.學校環(huán)境 10190934.國內外大學生創(chuàng)業(yè)融資比較

11134134.1.創(chuàng)業(yè)教育 1150394.1.1.國外 11206884.1.2.國內 11135344.2.政府及技術扶持 11289514.2.1.國外 1149134.2.2.國內 11145294.3.融資渠道 11132904.3.1.國外 1142454.3.2.國內 1269305.融資策略與建議 13146735.1.完善政府政策制定與執(zhí)行 1320185.1.1.完善小額貸款政策 13145815.1.2.建立健全征信體制 13177575.1.3.加強保險與基金支持 1380465.2.針對大學生自身的策略與建議 13145415.2.1.提高自身素質，掌握基礎理論 13178395.2.2.提高創(chuàng)新意識，合理規(guī)劃資金 14258495.3.針對高校的策略與建議 146335.4.針對融資模式的策略與建議 144182結論 1527221致謝 1628037參考文獻 17本科論文本科論文本科論文前言近年來全球經(jīng)濟下行壓力增大，國內經(jīng)濟結構不合理且缺乏效率。宏觀條件下貿易保護主義再度興起。面對國內外復雜的經(jīng)濟環(huán)境我國不斷地進行制度改革和進一步擴大對外開放，加快推動了金融體制改革，助力我國經(jīng)濟高質量發(fā)展。與此同時，小微企業(yè)、民營企業(yè)融資難融資貴問題仍然突出，融資成本融資規(guī)模仍不及國有企業(yè),不利于促進大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。大學生風華正茂、生意盎然滿懷激情創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，但資金問題的確是創(chuàng)業(yè)成功的關鍵。大學生融資渠道眾多，但也面臨不同的風險。怎樣通過合理渠道以最低成本融到適當?shù)馁Y金且風險在合理范圍之內?怎樣合理運用財務資金?研究大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資就是為了更好的解決此類問題。更好地推進“雙創(chuàng)”精神，高質量、高水平就業(yè)，高效利用創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，多方位靈活就業(yè)。國內學者近年來也格外關注創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的研究。宋蘋（2019）概括了目前大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)狀，認為大學生融資面臨的困境主要是創(chuàng)業(yè)融資成本高，經(jīng)驗欠缺，融資渠道少，資金不足。并從大學生層面，高校和政府層面分別作出策略研究。宋站陽（2019）認為眾籌這種創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，能減少傳統(tǒng)的資金和管理困難。并建議大學生應提高創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識，積極參加“互聯(lián)網(wǎng)+”等創(chuàng)業(yè)競賽；眾籌平臺應專門打造服務于大學生的眾籌創(chuàng)業(yè)平臺；政府加大對眾籌的監(jiān)管力度，完善相應的法律制度。蘇考輝（2019）認為隨著科創(chuàng)板運行，股權融資在大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中影響更大。天使投資和風險投資在給大學生提供資金激勵學生創(chuàng)業(yè)信心的同時也提供了眾多人脈和其他資源。債券融資雖容易給大學生提供資金，但對于綜合能力較弱的學生更容易造成失敗。而股權融資對大學生的創(chuàng)業(yè)能力，專業(yè)知識性格特點等方面有更高的要求。并鼓勵大學生掌握扎實的專業(yè)基礎知識，在此基礎上重視創(chuàng)新意識的提高和創(chuàng)業(yè)項目的設立，建議高校開設相關課程，培養(yǎng)復合型人才。本文試圖通過分析創(chuàng)業(yè)融資渠道的優(yōu)缺點，融資現(xiàn)狀，融資策略。幫助大學生解決創(chuàng)業(yè)融資問題。通過各種融資渠道提高學生自己的綜合管理能力，培養(yǎng)適應創(chuàng)新型國家建設需要的高水平創(chuàng)新人才。因此，研究創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資問題對于就業(yè)問題及大學生合理規(guī)劃資金具有重要意義。也推動商業(yè)銀行轉變傳統(tǒng)經(jīng)營理念，莫對任何所有制企業(yè)產(chǎn)生歧視，把輔助和業(yè)務重點放在實體經(jīng)濟和小微企業(yè)領域。大學生創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀有利條件2020年我國高校畢業(yè)生人數(shù)將達到874萬，就業(yè)形勢迫在眉睫，大學生創(chuàng)業(yè)可以增加就業(yè)崗位，有效緩解這一現(xiàn)狀。近年來，“雙創(chuàng)”理念持續(xù)向大范圍、高層次推進，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)對加快供給側改革和擴大就業(yè)發(fā)揮了重要作用，促進經(jīng)濟高質量發(fā)展。2020年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃的收官之年，做好創(chuàng)業(yè)就業(yè)工作意義重大。自2014年雙創(chuàng)提出以來，國家推行相關政策打造“雙創(chuàng)”升級版，使得小微企業(yè)融資成本明顯降低，利用創(chuàng)業(yè)改善我國現(xiàn)行的就業(yè)狀況。2018年國家還出臺相關稅收優(yōu)惠：對于國家級、省級大學科技園向在孵對象提供孵化服務取得的收入免征增值稅。2019年1月實施小微企業(yè)稅收減免政策。同年，政府在各類會議中也提出緩解融資難困境并對銀行保險等各金融機構提出更高要求。讓普惠金融真正落地生花。政府政策無疑給大學生創(chuàng)業(yè)提供了莫大的幫助。另一方面，95后大學生道頭知尾、獨辟蹊徑，其創(chuàng)意緊跟時代步伐，思維也能與時俱進，2018屆本科畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)月收入約為5000多，明顯高于畢業(yè)生就業(yè)月收入的4000元。大學生在學校里掌握學習了扎實的基礎專業(yè)知識后再加上家庭的支持，大大激發(fā)了學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的信心，為其創(chuàng)業(yè)鋪設墊腳石。在高校層面，大學生的創(chuàng)業(yè)成本更低，學校加強校企合作并開設有關創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的課程。營造良好的大學生創(chuàng)業(yè)的氛圍。讓學生掌握校內知識的同時也聘請校外創(chuàng)業(yè)導師進行指導，為大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)添磚加瓦。不利條件大學生自主創(chuàng)業(yè)趨勢自2015屆以來有所下降，我國大學生創(chuàng)業(yè)起步較晚且成功率只有4%，雖然國家出臺了相關的政策，但監(jiān)管措施落實有偏差，商業(yè)銀行傳統(tǒng)觀念里仍對所有制有歧視，信貸資金大多流向國有企業(yè)或具有官方背景的私有企業(yè)。商行對國有企業(yè)安心落意，而對小微企業(yè)，尤其是大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的項目謹小慎微。大學生創(chuàng)業(yè)項目向商業(yè)銀行申請貸款時需要提交擔保材料，由于學生大多時間在學校度過，自身少不更事且獲取人脈等資源的渠道少，很難有讓銀行滿意的抵押品做擔保。創(chuàng)新企業(yè)的征信體制還不健全，查詢服務并非完善。這也使得商業(yè)銀行不愿貸、不敢貸、不能貸。大學本科應屆畢業(yè)生比肩疊踵，競爭壓力大。很少有學生既掌握了扎實的專業(yè)理論知識又別出機杼，并在學校培養(yǎng)出適合創(chuàng)業(yè)的團隊協(xié)作能力，自律能力以及財務管理能力。加之家庭觀念的影響，家長墨守成規(guī)的思想較為普遍，考研考公教師編這種“鐵飯碗”是家長對孩子的希冀，所以很少有家長去讓自己的孩子融資創(chuàng)業(yè)。高校在設立相關專業(yè)理論課程后，也易忽視對學生實訓知識的指導,簽到考核力度不到位，高校未根據(jù)各個專業(yè)的特色進行實訓課程的設定，不能夠做到因材施教，因此學生理論與實踐不能更好融合。部分學校的創(chuàng)業(yè)孵化基地制度管理不完善、資金管理上也存在紕漏，主要還是學生財務專業(yè)知識掌握不切實，創(chuàng)業(yè)后不合理運用融資資金，加大項目運營風險。部分高校給學生提供參加“互聯(lián)網(wǎng)+”等創(chuàng)新大賽的機會較少，使學生在進入社會之前的創(chuàng)新能力和綜合管理的技能得不到有效提高。圖1.12015-2017屆大學生畢業(yè)后自主創(chuàng)業(yè)的變化趨勢

大學生創(chuàng)業(yè)融資渠道大學生儲蓄自籌屬于內源融資渠道的一種，大學生現(xiàn)階段在校的主要資金來源還是父母的周期性給付，有些周密慎重的同學會制定理財計劃，把一部分進行儲蓄或投資股票基金，獲利后也成為未來自己創(chuàng)業(yè)的本金。想創(chuàng)業(yè)的學生也會積極參加學校里組織的創(chuàng)業(yè)大賽和技能大賽，獲得專利獎項與獎金，也培養(yǎng)了管理能力和組織能力。成績斐然的學生也會定期獲得獎學金，貧困生獲得補貼，在外兼職等這些都可作為自己的創(chuàng)業(yè)資金。但儲蓄畢竟在創(chuàng)業(yè)融資中占比很少，效率較低，對于小規(guī)模的成熟產(chǎn)業(yè)可能有所幫助但對科技創(chuàng)新型項目手不應心，難以保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和擴大規(guī)模。銀行貸款優(yōu)點近年來，國家為打贏脫貧攻堅戰(zhàn)全力以赴，對高效推動實體經(jīng)濟發(fā)展志在必得，對大學生創(chuàng)業(yè)貸款給予更多的優(yōu)惠。2019年央行降準，影響了城市商行以及農(nóng)商行的貸款規(guī)模數(shù)量。金融機構“盆滿缽盈”，大銀行轉變服務中心，小銀行也要問寒問暖加大扶持力度。通過銀行進而降低小微企業(yè)的融資成本，增加大學生創(chuàng)業(yè)的自信心。國家還完善LPR，充分利用其進行貸款定價。2019年3月，銀保監(jiān)會要求將貸款不良率容忍度放寬至不高于各項貸款不良率3個百分點。商業(yè)銀行的經(jīng)營理念也正在改變，推動各項服務措施擲地有聲。對于返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的大學生，可申請最高10萬元的創(chuàng)業(yè)擔保貸款。銀行還提供了特色農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)貸款等專項貸款。在國家大力支持的大背景下，大學生創(chuàng)業(yè)融資可以選擇此渠道，融資風險也較小。缺點互聯(lián)網(wǎng)+的模式下，銀行貸款這種傳統(tǒng)融資方式的確效率略低。商業(yè)銀行貸款條件規(guī)行矩止，創(chuàng)業(yè)貸款提交申請材料較多，流程繁文縟節(jié)，融資效率低下。大學生只是單純通過銀行貸款獲得資金，并未取得校外廣泛的人脈、技術等資源，也不會增加項目的曝光度。大學生創(chuàng)業(yè)一般包括前期籌備、項目規(guī)劃、融資、宣傳、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)，融資只是其中一部分，即使前期順利融到資金，也不會保證后期資金鏈的完整性。中小規(guī)模的商業(yè)銀行扔存在所有制歧視，銀行畢竟以追求利潤為目的，以流動性為本，以極低的風險成本和監(jiān)督成本獲得最大利潤。大學生標新立異、獨具匠心，其思維模式和創(chuàng)業(yè)項目的風險狀況確實不及國有企業(yè)。中小企業(yè)信息透明度不高，信息不對稱突出，一般的大學生很難融到資金，融資成本高。合伙融資優(yōu)點合伙融資是大學生較傾向的融資方式，創(chuàng)業(yè)人按照其出資比例對公司的虧損承擔連帶責任，共同分享投資利潤，安危與共。大學生之間可以進行合伙投資，融資速度快，各方博采眾長、群策群力，可以通過自己的人脈資源為企業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。融資者各盡其職提高融資與運營效率。也會互相監(jiān)督，在法律保障的基礎上運用專業(yè)的財務知識減少財務與運營風險。缺點合伙投資的企業(yè)資金來源有限，規(guī)模不會太大。學生年輕氣盛，建言獻策的民主化模式會為了顧及各方利益從而凸顯矛盾，傷害各方友好關系也會拉低整體決策效率。若未書面明確規(guī)定財務及各方的職責問題，未事先確立書面章程或不注意信息共享，長年累月會增加公司運營風險。親情融資優(yōu)點親情融資是最容易的融資方式，在內源融資渠道中大學生大都選擇此方式，是向家庭成員或親朋好友進行借款。大學生的社交范圍大多是在校園里，人脈資源及社會、技術資源有限，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)若得到家長的支持，利用親情融資速度較快，雖然籌借到的資金規(guī)模少但無須支付抵押物及利息，憑著親友對自己的信任，融資風險較小。缺點通過親情、友情融資規(guī)模較小，金額有限，很難一次籌集完資金。大學生若一旦發(fā)生信用不還款問題，會傷及親友的感情，再次融資時，親友也會惴惴不安。有大學生會認為通過親情可以完成小規(guī)模項目的融資活動，融資成本低，幾乎無風險，資金唾手可得，因此會失去創(chuàng)業(yè)動力，難以嚴于律己、以身作則。眾籌眾籌的有利條件近年來，面對貿易保護主義抬頭，經(jīng)濟下行壓力增大，我國積極進行金融體制改革，減少行政性的信貸配給政策，加強金融創(chuàng)新。2020年1月中國金融“監(jiān)管沙箱”試點應用，目的也是加大金融科技創(chuàng)新，合理控制風險。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大勢下，眾籌是創(chuàng)新型的融資方式，籌資者將自己的項目發(fā)到眾籌平臺上，例如蘇寧眾籌、京東眾籌等，再設置金額、期限，平臺審核、推廣該項目然后投資者按照自己的意愿進行投資。申請眾籌的標準較低，是大眾對有創(chuàng)意創(chuàng)新性、自身興趣盎然的項目進行集資,而不單看他的財務運營狀況和商業(yè)價值。融資風險小且對于人脈、技術資源寥寥無幾的大學生來說，眾籌帶來的資源較多，同時也提高了企業(yè)的知名度，項目籌集到的資金也可以反映大眾對項目的認可青睞程度。大學生可根據(jù)自己的項目選擇公益眾籌或產(chǎn)品、債權眾籌等多種方式，眾籌平臺也符合大學生巧捷萬端、才思敏捷的性格特征，包含農(nóng)業(yè)、護膚、設計、醫(yī)療等多個行業(yè)領域，竭盡全力助力大學生科技創(chuàng)新。相較于傳統(tǒng)的融資渠道，金融機構本質上追求利潤最大化，要求擔保或抵押的條件使大學生融資費盡周折。而眾籌更加青睞創(chuàng)新創(chuàng)意的項目，手續(xù)簡易，無需抵押的方式對大學生的創(chuàng)業(yè)融資鼎力相助，融資成本較低。眾籌不僅滿足籌資者的資金需求，也加快資金周轉，高效利用投資者的閑置資金，對兩者風險都很小。眾籌的不利條件我國有關眾籌的法律政策不健全，對非法集資和眾籌認識不確切。眾籌更加關注的是創(chuàng)意創(chuàng)新型的產(chǎn)品，大學生應認真對待創(chuàng)新思維的培養(yǎng)。也正是創(chuàng)意這種舉足輕重的地位，會產(chǎn)生更多的知識產(chǎn)權問題，雖然我國2019年實施新的電子商務法，對知識產(chǎn)權做出明確規(guī)定，但大多數(shù)人置若罔聞，在向眾籌平臺提交資料時忽視該方面問題。投資者會對熟知的朋友積極投資，對陌生人的創(chuàng)意產(chǎn)品不信任，這就需要線下撮合拉攏。眾籌平臺應對項目信息公正公開，嚴格篩查項目資料，降低信息不對稱風險。相較于風險投資來說，眾籌成本較低且投資者大多是普通群眾，相關專業(yè)才疏學淺，即使在前期順利融資，也不能保證后期資金鏈的可靠性、完整性。風險投資風險投資（VC）是資金綽綽有余的投資者對具有創(chuàng)新創(chuàng)意、高科技、發(fā)展?jié)摿V且風險較高的項目進行投資，投資者偏好于高風險高回報率的項目并會承擔相應的創(chuàng)業(yè)初期風險，例如2010年王興推出O2O商業(yè)模式——美團，在發(fā)展歷程中有六次較大規(guī)模的融資，2010至2015年融資渠道主要是風險投資，著名的投資企業(yè)有紅杉資本、摯信資本等。VC目的是為高科技項目的創(chuàng)業(yè)者助力，盡快將創(chuàng)新創(chuàng)意成果市場化、商業(yè)化，是推動我國科技創(chuàng)新的催化劑，它雖是一種股權投資，但并非旨在獲得企業(yè)的所有權，而是保證企業(yè)運行的資金鏈完整，再通過上市或出售退出以獲得高額回報。優(yōu)點初創(chuàng)項目的籌資者通過風險投資不僅獲得巨額資金，也有專業(yè)的管理隊伍進行經(jīng)營指導，獲得廣泛的人脈、技術、管理資源，VC投資者會參與企業(yè)的經(jīng)營管理。大學生若青睞高新技術產(chǎn)業(yè)的項目，由于抵押物、資信問題在傳統(tǒng)渠道銀行貸款的過程中舉步維艱，又很難進行股票債券的發(fā)行，因此風險投資能很好的解決這一問題。與銀行貸款相比，VC一般不會投資于成熟階段的企業(yè)，往往資助于新興產(chǎn)業(yè)，它對流動性無足輕重且追求高風險高收益；認為企業(yè)現(xiàn)行的經(jīng)營狀況、還款情況無關大局，更加關注市場潛力和未來收益；風險投資無需抵押、擔保。若公司經(jīng)營得當，在提供早期融資后還會有后來的幾輪融資。缺點風險投資的投資期一般為3到7年，時間長，流動性小。它是一種創(chuàng)新性的融資工具，我國資本市場毛羽未豐，應用并不廣，缺乏相應的風險評估模式和制度。相較于天使投資，VC更看重科技含量、創(chuàng)新創(chuàng)意，而剛畢業(yè)的應屆生由于項目的自身規(guī)模和風控問題一般很難通過VC融到資金，但天使投資的個人性和規(guī)模小的特點恰好與大學生創(chuàng)業(yè)初期的融資特點相搭配。風險投資會更注重所投資項目的創(chuàng)新能力、科技含量，對其專業(yè)程度嚴格要求。天使投資大多為個人投資，對于項目的審核與檢查長驅直入，流程短、速度快、效率高。P2P融資優(yōu)點P2P是互聯(lián)網(wǎng)普惠金融發(fā)展模式之一，是新興的融資模式，例如PPmoney、陸金所等，大學生向網(wǎng)貸中介平臺申請融資提交資料，借款人規(guī)定金額、期限，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道取得創(chuàng)業(yè)資金。該融資模式豐富拓展了創(chuàng)業(yè)融資渠道，完善金融體系，推進普惠金融。較傳統(tǒng)融資渠道相比，P2P網(wǎng)絡借貸對籌資者的要求寬暢，無形資產(chǎn)也可做抵押。而且大學生對融資成本克勤克儉，P2P融資時間短、成本低，減削了財務審計費用，流程省煩從簡，創(chuàng)業(yè)融資效率高。一些大學生剛出校園奉公守法，關注個人信譽，違約風險較低。缺點我國p2p貸款平臺成立于2007年，2011年風生水起，但近年來“爆雷潮”電照風行，我國將推動網(wǎng)貸機構良性退出轉型。如湖南山西重慶山東紛紛取締省內網(wǎng)貸機構P2P業(yè)務，曾經(jīng)眾星拱月，旨在普惠金融的P2P如今千夫所指、離心離德。大學生對網(wǎng)絡貸款運營模式一知半解，加之我國還缺乏P2P發(fā)展的肥沃土壤，使很多大學生創(chuàng)業(yè)融資計劃未始即終，有些網(wǎng)貸平臺也爆雷倒閉。加之我國征信系統(tǒng)和監(jiān)管體系不完善，監(jiān)管責任模棱兩可，不法分子游離在監(jiān)管之外，征信信息共享不充分且2019年9月份才與央行征信系統(tǒng)連接，以往信息不集中，致使一些網(wǎng)貸平臺表里不一，以服務普惠金融為旗號，私下非法集資、圈錢跑路。一些網(wǎng)貸平臺信息披露不及時甚至不公示，借貸利率過高，大學生望而卻步，融資成本、風險會加大。有些P2P網(wǎng)絡信貸平臺為提高市場地位，夸大宣傳，降低門檻和標準以誘騙大學生積極融資，也正是由于準入門檻低，各網(wǎng)貸平臺良莠不分。

大學生融資面臨的困境政府政策當前對外來說貿易保護主義和單邊主義卷土重來，對內我國年底肺炎疫情傳染廣，擴散快，但我國經(jīng)濟體制改革和進一步擴大對外開放的腳步銳不可當。我國一直倡導大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)，利用創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有效帶動就業(yè)，減緩就業(yè)壓力?；诋斚碌膰鴥韧饨?jīng)濟形勢，大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的激情以及小微企業(yè)的融資道路會遇到不少攔路虎。P2P網(wǎng)貸平臺作為融資渠道，其爆雷潮近年來在我國層見疊出，與國外順水行舟的發(fā)展狀況相比，最重要的原因是我國的監(jiān)管體系不完善，監(jiān)管職責不明確還缺乏配套的法律規(guī)定。例如美國的融資體系非常完善并且居安思危、防微杜漸，對P2P平臺進行嚴厲的監(jiān)管，有效抑制“爆雷潮”的發(fā)生。有數(shù)十項法律條文強制性的監(jiān)管P2P，法律體系完善，信息披露充足。我國雖通過定向降準、加強征信管理和創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策來緩解融資難問題，但間接融資在我國融資體系中地位舉足輕重，銀行作為大多數(shù)企業(yè)融資的首要渠道，仍對所有制存在歧視，政策的出臺上傳下達仍不能做到雷令風行。創(chuàng)業(yè)政策管理者之間若不能有效及時溝通，則會降低融資效率，流程繁瑣。有關大學生創(chuàng)業(yè)法律條文量小力微，缺乏相應的法律保護。大學生融資辛苦的原因之一是不重視自身的信用問題，銀行不愿貸不能貸也是理所當然，政府應建立完善的征信體系，增強大學生的信用管理能力。經(jīng)濟形勢2020年中國經(jīng)濟穩(wěn)中有憂，1月中美簽署第一階段貿易協(xié)議，中美貿易摩擦暫緩，但未來摩擦扔可能會反復，由于肺炎疫情防控工作，實體經(jīng)濟入不敷出，經(jīng)營效益低下，政府高壓管理態(tài)勢預計這一年內都會司空見慣。雖然工商銀行、光大銀行等各大商業(yè)銀行對小微企業(yè)加大信貸支持，特事特辦，但一整年內創(chuàng)業(yè)融資并不會比常態(tài)下好很多。我國稅負普遍高于其他國家，小微企業(yè)廣種薄收，增加了其運營與融資成本。2019年9月份貸款利率下降，由于運用LPR進行貸款定價的規(guī)模有限，所以企業(yè)仍感覺不到市場利率日漸下降帶來的影響。面對當前的金融形式，我國應加快推進資本市場改革的市場化，創(chuàng)新經(jīng)濟體制，推動金融開放。大學生自身條件大學生心態(tài)當代大學生標新立異，獨辟蹊徑，其創(chuàng)新性和發(fā)散性思維利于建立引人注目的創(chuàng)業(yè)項目，但大多數(shù)人不會重視自己的信用水平，這也正是銀行不愿貸也不想貸給大學生的原因。大學生羽翼未豐，心浮氣躁，工作經(jīng)驗不足，通常不能夠未雨綢繆。若后期資金鏈不完整或融資風險承受能力低下，則畏縮不前，致使創(chuàng)業(yè)失敗。大學生創(chuàng)業(yè)就要有任勞任怨的精神，擔當大任的勇氣，處之泰然的心態(tài)。還要擴大交際圈，聽取各方的意見。創(chuàng)業(yè)能力大學生在校四年若扎實學習專業(yè)知識，考取專業(yè)證書，積極參加校園舉辦的專業(yè)技能或互聯(lián)網(wǎng)+等大賽，確實能培養(yǎng)組織協(xié)調能力，提高綜合素質。但大多數(shù)學生在校得過且過，并不積極主動地利用課余時間“練本領”，自身也沒有創(chuàng)新思維且選擇的創(chuàng)業(yè)項目大多為成熟行業(yè)，所剩的經(jīng)營利潤只是蠅頭小利。大學生少不更事，社會經(jīng)歷少，不能更好地將理論應用于實踐，大多數(shù)人會選擇就業(yè)。創(chuàng)業(yè)團隊若不能同心協(xié)力、和衷共濟，明確職責，還沒有充分的市場調研，則會增加財務風險和管理風險。融資渠道親情融資、合伙融資是大學生選擇最多的融資渠道。銀行貸款、合伙融資、天使投資、風險投資是大學生創(chuàng)業(yè)外源融資的主要渠道。銀行貸款雖門檻高，但政府工作報告中規(guī)定，大型商銀行對小微企業(yè)貸款要增加30%以上，使普惠金融真正落地，國家政策切實改善了小微企業(yè)融資難的狀況。在眾多融資渠道中，信息不對稱問題突出，大學生對創(chuàng)業(yè)項目的發(fā)展?jié)摿Τ錆M信心，過分包裝該項目，而投資者往往對創(chuàng)業(yè)項目的真實情況一知半解。若項目不能夠標新立異，在市場上不能占一席之地，則很難引起投資者的注意。家庭環(huán)境融資對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)至關重要，經(jīng)濟狀況、家庭素質、文化氛圍也不可或缺，對個人的人生觀、性格潛移默化。如果家人不支持甚至與學生的意愿針鋒相投，會嚴重挫傷大學生創(chuàng)業(yè)的積極心，創(chuàng)業(yè)過程舉步維艱。與江浙滬相比，北方城市尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)大多數(shù)傳統(tǒng)家長的觀念是學生就應手不釋卷、篤志好學，畢業(yè)后找到“鐵飯碗”，真正鼎力相助、與時俱進的家庭只是區(qū)區(qū)之眾。有良好經(jīng)濟基礎且有相關創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的家庭，可以在人脈資源、財力上幫扶大學生創(chuàng)業(yè)，提高自信心。家長的觀念也應與時俱進，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)會鍛煉大學生的綜合能力。資金運用大學生在創(chuàng)業(yè)項目籌辦時，會購買固定資產(chǎn)，支付保險費、水電費、專利費等其他流動資金，做好這些項目預估后，就開始考慮融資渠道。大學生志大才疏，財務管理能力亟待提高，雖在校園內學習財務理論，但這也只是管中窺豹，大學生在現(xiàn)實生活中不能很好的實踐。一些融到錢的學生不合理規(guī)劃利用資金，甚至導致后期資金鏈斷裂企業(yè)破產(chǎn)。尤其是合伙融資的項目，各方應書面明確職責，確立章程，互相監(jiān)督財務運營狀況，信息公開共享。學校環(huán)境高校是進行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的直接場所，大學生在校接觸最多的還是老師，創(chuàng)業(yè)信心的培養(yǎng)主要依靠老師的鼓勵，學校對大學生來說可以降低融資風險，提供融資渠道并誠心正意地給予創(chuàng)業(yè)建議。部分學校只重視專業(yè)課的講解，對于創(chuàng)業(yè)課程只是照貓畫虎，走形式、湊人數(shù)，通常把創(chuàng)業(yè)課程作為選修課，也沒有學分規(guī)定，學生認為無足輕重，甚至部分學校不設置創(chuàng)業(yè)課程。即使學到理論也很難與實踐相結合，未真正培養(yǎng)學生的協(xié)調組織等綜合能力，使學生在校外創(chuàng)業(yè)遇到問題時一籌莫展。部分高校的校企合作制度也不完善。高校應經(jīng)常組織創(chuàng)業(yè)大賽，不止在于增加學分，提高學校榮譽更能切實地培養(yǎng)學生創(chuàng)新意識。

國內外大學生創(chuàng)業(yè)融資比較

創(chuàng)業(yè)教育國外美國20世紀40年代就出現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)萌芽并且國外教育體系通時合變，靈活性強且創(chuàng)業(yè)課程很系統(tǒng)，資本市場成熟，學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力水平高且家長與時俱進、創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚。學生博學多聞，知識面拓展廣。例如美國有系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)教育課程包含從初中到大學完整的全程教育，有專門的法律顧問，隨社會發(fā)展還要求提高教師的技能，其舉辦的創(chuàng)業(yè)大賽孕育出多個硅谷公司。國內我國大學生創(chuàng)業(yè)起步較晚且國內大多是應試教育，通過試卷選拔人才，學生規(guī)行矩止重理論，創(chuàng)新意識弱。我國的創(chuàng)業(yè)課程大多為選修課甚至不開課，其學分不會納入期末總評中，學生當然會不以為意。創(chuàng)業(yè)課程的講師也要注意其授課方式、專業(yè)水平，要了解當下的時政、科技，這會影響學生對創(chuàng)業(yè)案例的理解。政府及技術扶持國外在美國、英國等地，政府會設專門的機構對學生項目提供技術支持和指導，社會的各個階層、各個機構都會提供幫助，例如大型企業(yè)提供經(jīng)驗，中介機構提供服務，媒體加強宣傳等。政府會為大學生建立個人信用檔案并以此發(fā)放貸款，這會使學生增加信用意識，減少創(chuàng)業(yè)融資風險和銀行不良貸款。國內大學生創(chuàng)業(yè)并不只是“錢”的問題，政府減免稅費、場地扶助會降低融資成本，但設備、技術、管理等需要其他社會機構（金融機構、媒體、投資公司）、高校多方協(xié)調與參與，其中并不是只有政府發(fā)揮作用。大學生的項目只有獨辟蹊徑，包含先進的技術或產(chǎn)品突出，投資者才會認為其發(fā)展?jié)摿Υ?，能夠在市場中占一席之地，才會進行投資，大多數(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)失敗也是由于這一原因。在我國技術指導大多是在創(chuàng)業(yè)孵化園中通過老師進行，并沒有專門的機構參與指導工作。融資渠道國外美國英國大力支持風險投資、天使投資扶助大學生創(chuàng)業(yè)并在國內大范圍推廣和應用，融資渠道多樣，英國的PE融資水平很高，每年提供的創(chuàng)業(yè)投資資金不勝枚舉。貸款程序簡便，大學生可以憑信用卡融到創(chuàng)業(yè)資金，融資成本低。如果創(chuàng)業(yè)增加了很多就業(yè)崗位，則政府會給予相應的補貼。國內我國融資渠道單一，有調查顯示企業(yè)資金來源59%是自由流動資金，17%來自銀行貸款，14%是政府資助，風險投資、天使投資普及面小，應用窄，涉及大學生創(chuàng)業(yè)融資的專項產(chǎn)品也沒有得到廣泛推廣。我國還是以間接融資為主，對大學生抵押和擔保要求較高，應完善多層次的資本市場，給小微企業(yè)的融資帶來更多福利。

融資策略與建議完善政府政策制定與執(zhí)行完善小額貸款政策銀行對所有企業(yè)應視同一律、一碗水端平，把銀行業(yè)績考核與小微企業(yè)貸款相結合，讓普惠金融落地生根。我國勞動密集型的企業(yè)占絕大多數(shù)，應加大對這些企業(yè)的貸款傾斜力度，政府也應相應地減少行政性的信貸配給。國家應分創(chuàng)業(yè)初期、中期、后期給予對大學生創(chuàng)業(yè)融資優(yōu)惠、補貼的政策并通過喜聞樂見的方式廣而告之，對于投入資金較少且后期盈利較多的企業(yè)，可縮短稅收優(yōu)惠的時間。尤其是對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的大學生，減少注冊及申請貸款的手續(xù)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府要因地制宜，避免雷聲大雨點小，對小微企業(yè)繼續(xù)減稅降費。同時加大對小額貸款的監(jiān)管并完善配套的法律體系，明確各部門各崗位職責。建立健全征信體制銀行對大學生不愿貸不敢貸的原因之一是大學生的信用風險、抵押品和財務透明度等確實不如國有企業(yè)，信息不對稱問題嚴重。若切實推動普惠金融，就必須借助政府的手來減小與國有企業(yè)的融資差距。大學生不同流俗，必須重視自身信貸問題。政府應建立健全征信體制，完善信用共享，連接央行征信數(shù)據(jù)，信息公開公正，這會使借款人的還款意愿增加。政府也應合法搜集、整理個人及企業(yè)的信用信息，盡可能詳細全面，也要謹防虛假信息。加強保險與基金支持我國的創(chuàng)業(yè)保險體制淺嘗輒止，的確不如外國完善。保險公司應根據(jù)財務狀況、信用程度、風險防控能力對大學生設立創(chuàng)業(yè)保險，規(guī)定企業(yè)盈利的最低限度，若低于這個水平，則保險公司進行賠付。盡力保障資金鏈的完整，減少企業(yè)經(jīng)營風險防止企業(yè)破產(chǎn)，也有利于解決融資難問題。保險公司也可以保障出借人的利益，防止因融資平臺不能及時收回資金而帶來風險。可以由高校校友設立“大學生創(chuàng)業(yè)基金”，門檻低且服務真誠，處理在創(chuàng)業(yè)過程中遇到的問題，為大學生創(chuàng)業(yè)提供支持。針對大學生自身的策略與建議提高自身素質，掌握基礎理論大學生在校期間還是要勤學苦練，守本分、保初心。學校開設的專業(yè)課程有其自身的應用性，對學生大有裨益，學生不要怨聲載道，不能只為了學分成績得過且過，做平庸之輩。學生可以根據(jù)老師的建議閱讀與本專業(yè)相關的書籍或文刊，考取專業(yè)證書，博覽群書開闊眼界。及時了解國家普惠金融法律法規(guī)與宏觀經(jīng)濟政策，與時俱進，提高個人素質。也要積極參加社團活動，提高協(xié)調組織能力和溝通交流能力。提高創(chuàng)新意識，合理規(guī)劃資金大學生創(chuàng)業(yè)一般選擇市場上較成熟的項目，缺乏競爭力。所以在校不僅要扎實掌握專業(yè)基礎知識，還要抓住機遇積極參加“互聯(lián)網(wǎng)+”等創(chuàng)新型大賽，切實培養(yǎng)自身創(chuàng)新能力。當今大學生的創(chuàng)新能力是國家科技創(chuàng)新進步的風向標，看一個國家核心技術的掌握程度和未來發(fā)展戰(zhàn)略，關鍵是看在校大學生創(chuàng)新意識的培養(yǎng)，大學生任重道遠，更應不辱使命不負韶華。在創(chuàng)業(yè)融資后，應未雨綢繆合理規(guī)劃資金，降低運營風險，保證后期資金鏈的完整并產(chǎn)生規(guī)模效益，提高財務公開透明度。針對高校的策略與建議大學生創(chuàng)業(yè)最主要的還是靠學校老師的支持及人脈資源，學校應嚴格規(guī)定并落實考核機制，改正學生在校得過且過的狀態(tài)，狠抓學生基本功，學生也切莫“兩耳不聞窗外事，一心只讀圣賢書”。專業(yè)課應與時俱進，教師引導并緊跟國家普惠金融政策，適當開設信用管理的課程，加強對創(chuàng)業(yè)融資的實操和創(chuàng)業(yè)知識的培訓。還要多舉辦創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新型大賽，邀請創(chuàng)業(yè)成功人士或企業(yè)高管開設講座，加強對普惠金融和互聯(lián)網(wǎng)融資的了解，全面培養(yǎng)創(chuàng)新思維。利用廣播校園報刊等形勢營造創(chuàng)業(yè)氛圍，并盡可能的為學生提供創(chuàng)業(yè)模擬場所，完善創(chuàng)業(yè)孵化基地。高校還應強化校企合作機制，對學生因材施教。針對融資模式的策略與建議互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式包括眾籌、P2P網(wǎng)貸，這些也是大學生融資的渠道，還包括風險投資、天使投資等。這些創(chuàng)新型的融資渠道雖然較傳統(tǒng)渠道效率高、門檻低、較靈活，但其監(jiān)管程度和風險水平也不容忽視，尤其是近年來“爆雷”的P2P。針對這些融資模式政府要狠抓監(jiān)管，嚴格規(guī)范融資平臺的信息、資金、準入標準，營造安全的創(chuàng)業(yè)融資氛圍。法律部門應出臺具體詳盡的法律制度，亟待法規(guī)的完善，要做到有法可依、違法必究，助力大學生降低融資風險。眾籌和P2P網(wǎng)貸平臺應根據(jù)大學生的創(chuàng)業(yè)特點和融資需求專門設立大學生創(chuàng)業(yè)融資平臺，以區(qū)別于一般小微企業(yè)。融資平臺自身應嚴以律己、克己奉公，嚴禁以融資之名行非法集資之實。

結論大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)利于推動新舊動能轉換，經(jīng)濟高質量發(fā)