電力工程行業(yè)研究報告

電力工程行業(yè)研究報告1.投資聚焦經(jīng)濟發(fā)展、供應構造調(diào)節(jié)、電網(wǎng)完善等有望驅(qū)動電力投資長久穩(wěn)定增加，奠定電力工程行業(yè)穩(wěn)固發(fā)展基礎，新能源發(fā)電占比提高及智能化運維興起則為電力工程行業(yè)帶來重大變革，電源、電網(wǎng)、儲能、用電及運維等電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)面臨諸多機遇，具體看：1）電源端關注電力工程公司加緊新能源發(fā)電運行投資。2）電網(wǎng)端關注行業(yè)改革推動下市場化加速，民營公司逐步打破壁壘，分享行業(yè)改革紅利的機遇。3）儲能環(huán)節(jié)關注電力工程及設計公司憑借客戶項目渠道資源和行業(yè)整合能力，并與儲能設備、電池及逆變器等多方合作進展。4）智能運維興起背景下，輸、變、配、用各環(huán)節(jié)智能運維市場均具潛力，看好技術產(chǎn)品領先、客戶資源豐富、模式可復制、含有異地擴張能力的龍頭公司。我們認為將來需要重點把握電力工程行業(yè)智能運維崛起與新能源快速發(fā)展兩大根本：1）電力智能運維領域重點推薦EPCO配電全產(chǎn)業(yè)鏈布局，運維端快速增加的龍頭蘇文電能，關注聚焦于輸電線路智能可視化運維龍頭智洋創(chuàng)新、聚焦變電領域智能運維的杭州柯林、布局用電智能節(jié)能運維的安科瑞、達實智能等。2）新能源快速發(fā)展帶來電源、電網(wǎng)、儲能等環(huán)節(jié)的新機遇，重點關注加大新能源發(fā)電運行投資力度的電力工程央企龍頭中國電建、中國能源建設（葛洲壩）；引入寧德時代合作開發(fā)儲能業(yè)務的永福股份。2.電力工程行業(yè)概覽電力工程屬于建筑工程的細分行業(yè)，即與電能的生產(chǎn)、輸送、分派、使用有關的工程及有關服務。其重要驅(qū)動力為電力行業(yè)固定資產(chǎn)投資。根據(jù)有關公司的業(yè)務分布與我們的理解，行業(yè)涉及的環(huán)節(jié)重要有：電力設備、電源建設、電網(wǎng)建設、儲能、用電及運維等五個方面。電力設備：電力設備是工程的上游環(huán)節(jié)，重要涉及發(fā)電設備和供電設備兩大類，發(fā)電設備重要是電站鍋爐、蒸汽輪機、燃氣輪機、水輪機、發(fā)電機、變壓器等，供電設備重要是多種電壓等級的輸電線路、互感器、接觸器等。部分電力工程公司由于施工業(yè)務需要涉及有關設備的制造與供應。電源建設：重要指發(fā)電廠及設施的建設環(huán)節(jié)，根據(jù)發(fā)電能源的不同分為火電、水電、風電、光伏、生物能等類型。電源建設涉及勘察設計、施工、檢測與調(diào)試等細分環(huán)節(jié)，是電力投資的最重要構成之一。電網(wǎng)建設：重要指電力系統(tǒng)中多種電壓的變電所及輸配電線路構成的系統(tǒng)的建設工程，包含變電、輸電、配電三個單元。與電源工程類似，電網(wǎng)工程也能夠分為勘察設計、施工、檢測與調(diào)試等具體環(huán)節(jié)，也是電力投資最重要構成之一。儲能環(huán)節(jié)：儲能重要指電能的儲存。由于風電、光伏等新發(fā)電方式整體都呈現(xiàn)間歇性與不穩(wěn)定性，需要使用儲能技術來增加電力系統(tǒng)中的“儲放”功效，使得電力系統(tǒng)從“剛性”變得相對“柔性”，來平抑新能源發(fā)電大規(guī)模接入電網(wǎng)帶來的波動性與沖擊性。儲能能夠應用在發(fā)電側(cè)、輸配電側(cè)、用電側(cè)多個階段，將來有望隨著風電、光伏等新能源的快速增加迎來暴發(fā)。電力工程有關公司也從儲能設施的設計咨詢、施工安裝、調(diào)試等多個環(huán)節(jié)參加其中，與儲能系統(tǒng)供應商、電池及逆變器制造商等共享儲能行業(yè)發(fā)展機遇。用電及運維：電力工程公司由于建設了有關的輸配電網(wǎng)與設施，并且對顧客的用電行為比較理解，能夠切入用電服務環(huán)節(jié)，協(xié)助顧客進行供電設備的檢測維護、用電設備監(jiān)控管理、節(jié)能服務等，從工程施工延伸到用電側(cè)的運維服務。除用電側(cè)運維服務外，電力工程公司還可切入輸電、變電、配電等全過程的運維服務，如輸電線路智能可視化運維、變電站的智能化運維、配電網(wǎng)智能運維等。3.電力投資：經(jīng)濟發(fā)展與供電構造調(diào)節(jié)驅(qū)動長久穩(wěn)定增加3.1.電力投資驅(qū)動電力工程，保持長久穩(wěn)定增加電力工程的核心驅(qū)動是電力行業(yè)的投資。電力投資重要涉及電源投資與電網(wǎng)投資兩部分，分別對應電源工程與電網(wǎng)工程。我國電力投資隨著經(jīng)濟的發(fā)展持續(xù)增加，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，年我國電力基本建設投資完畢額9943億元，同比增加11.5%，近10年復合增速為3%。其中電源基本建設投資5244億元，同比增加29%，增速較快。電網(wǎng)基本建設投資為4699億元，同比下滑3.2%，持續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，重要因特高壓等電網(wǎng)建設進度放緩，以及35千伏及下列電網(wǎng)投資下滑。預計將來隨著“新基建”戰(zhàn)略推動，特高壓與電力物聯(lián)網(wǎng)建設有望加緊，電網(wǎng)建設投資有望出現(xiàn)反彈。展望十四五期間，我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增加趨勢不變，電力供應構造中風電、光伏等新能源占比持續(xù)上升，電網(wǎng)系統(tǒng)中特高壓及配電網(wǎng)不停完善，多因素將驅(qū)動電力投資保持復合5%-10%的持續(xù)穩(wěn)定增加。3.2.經(jīng)濟發(fā)展、供應構造調(diào)節(jié)、電網(wǎng)完善等驅(qū)動電力投資持續(xù)增加3.2.1.經(jīng)濟基本面長久向好，是電力投資的最根本支撐我國經(jīng)濟基本面對好，全國電力供應與需求保持穩(wěn)定增加。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，近年來我國全社會發(fā)電和用電量保持穩(wěn)定增加態(tài)勢。年全國發(fā)電量為41998.8億千瓦時，年為75110億千瓦時，10年復合增速為6%。年全國用電量為41412.6億千瓦時，年為74170.4億千瓦時，10年復合增速為6%。隨著我國經(jīng)濟增加降速及行業(yè)構造的調(diào)節(jié)，預計全社會用電增加已經(jīng)放緩，但長久穩(wěn)定增加的趨勢沒有發(fā)生變化。中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定向好將驅(qū)動電力行業(yè)將來投資繼續(xù)保持長久增加。根據(jù)GIH預測，按照現(xiàn)在中國投資的強度及趨勢預測，-2040年基建總投資將為26.5萬美元，存在著1.9萬美元的缺口，表明整體看中國基建投資強度是局限性而非過剩。但具體看各個細分領域，這些缺口重要集中在電力（缺口1.45萬億美元），闡明現(xiàn)在中國電力投資將來仍有很大空間。3.2.2.電力供應構造調(diào)節(jié)，新能源占比提高帶來投資動力隨著“碳中和”政策的提出，將來以太陽能和風電為代表的清潔能源在整個電力裝機占比將繼續(xù)提高。十三五”時期，全國全口徑發(fā)電裝機容量年均增加7.6%，其中非化石能源裝機年均增加13.1%，占總裝機容量比重從年終的34.8%上升至年終的44.8%，提高10個百分點。根據(jù)國家能源局預計到“十四五”末，可再生能源發(fā)電裝機占我國電力總裝機的比例將超出50%，可再生能源在全社會用電量增量中的占比將達成2/3左右。清潔能源發(fā)電有關的投資將持續(xù)快速增加，變化現(xiàn)有行業(yè)投資構造，為電力投資持續(xù)增加帶來動力。3.2.3.電網(wǎng)不停完善，配電網(wǎng)與特高壓建設有望加緊我國電網(wǎng)通過長久的大規(guī)模投入建設，整體看已經(jīng)處在全球領先水平。但隨著我國都市化進程不停加緊，經(jīng)濟不停發(fā)展，居民生活品質(zhì)和電氣化程度不停提高，用能需求也越來越個性化、多樣化、智能化，配電網(wǎng)是保障和改善民生的重要基礎設施，也需要跟隨全社會的用電需求不停升級和完善。特高壓含有遠距離、大容量、低損耗、少占地的綜合優(yōu)勢，是推動電力科技升級，確保能源供應安全、經(jīng)濟和環(huán)保的戰(zhàn)略性技術，被列入國家新基建行列，將來也是電網(wǎng)建設的重要方向。配電網(wǎng)的不停升級完善，電網(wǎng)的智能化升級，以及特高壓線路的建設也是將來電力投資持續(xù)增加的驅(qū)動因素。4.電源工程市場：電力供應構造變革，新能源發(fā)展帶來新機遇4.1.電源建設投資：新能源推動近兩年來不停加速年我國電源建設基本投資為5244億元，創(chuàng)出近10年新高，同比增加29%。-年我國電源建設投資基本保持穩(wěn)定，在3700-4000億元之間。-年由于宏觀去杠桿，經(jīng)濟發(fā)展降速，新能源補貼退坡等多因素影響，電源建設投資持續(xù)下滑。年-年融資環(huán)境寬松，新能源政策預期穩(wěn)定，光伏風電等快速發(fā)展，整體電源投資增加加速，/年增速分別為49%/29%。電源建設投資構成：新能源、火電等設備投資占比高，水電施工投資占比大。水電建設由于主體構造施工復雜，因此施工在總投資中占比較高，普通可達成50%-70%，而設備投資占比在5%-20%。傳統(tǒng)火電設備投資普通在總投資中占比為40%-60%，施工部分占比25%-45%。新能源如風電、光伏等，發(fā)電設備在投資中的占比更高，普通可達50%-70%，施工部分則占比較小。4.2.供應構造變化，新能源快速增加非化石能源發(fā)電裝機容量占比持續(xù)上升。從總裝機容量上看，年全國全口徑非化石能源發(fā)電裝機容量累計9.8億千瓦，占總發(fā)電裝機容量的比重為44.8%。煤電裝機容量10.8億千瓦，占比為49.1%，初次降至50%下列?！笆濉睍r期，全國全口徑發(fā)電裝機容量年均增加7.6%，其中非化石能源裝機年均增加13.1%，占總裝機容量比重從年終的34.8%上升至年終的44.8%，提高10個百分點；煤電裝機容量年均增速為3.7%，占總裝機容量比重從年終的59.0%下降至年終的49.1%，下降近10個百分點。新能源新增裝機成為主力。年新增裝機中火電占比約為30%，非化石能源裝機占比約為70%，其中風電為37%，太陽能為25%，累計約62%，新能源裝機已經(jīng)成為主力。相較于年，風電和太陽能累計新增裝機占比提高約29個pct，火電新增裝機占比則下降21個pct?；痣娡顿Y持續(xù)五年下滑，預計將來仍處在下降通道。年火電投資額為553億元，同比大幅下滑27%，創(chuàng)出近10年新低。自年起，火電投資已經(jīng)持續(xù)5年出現(xiàn)下滑，現(xiàn)在僅為年高峰時的47.5%。將來火電投資可能在低基數(shù)上出現(xiàn)小幅反彈，但展望十四五期間，由于“碳中和”政策的約束，新能源裝機的快速增加，火電投資整體預計仍處在下降通道中。水電投資存在波動，預計后續(xù)平穩(wěn)。年我國水電投資1077億元，同比增加19%。水電投資整體看存在一定波動，-年持續(xù)四年出現(xiàn)下滑。年水電投資僅為617億元，為高峰年的50%。年后，水電投資呈現(xiàn)持續(xù)回升的態(tài)勢，-年持續(xù)四年正增加，年已經(jīng)重回1000億元以上。由于水電屬于清潔能源，仍有一定開發(fā)需求潛力，但受限于優(yōu)質(zhì)水利水電資源的稀缺性，后續(xù)整體投資預計保持平穩(wěn)。新能源發(fā)電投資快速增加，風電暴發(fā)成為最大電源投資類別。十三五期間，以風電和太陽能發(fā)電為代表的新能源電源投資快速增加，特別是風電投資在-出現(xiàn)暴發(fā)。-年風電投資分別為1535/2618億元，同比分別增加138%/71%。風電投資已成為每年電源投資中最大類別，年占據(jù)電源投資量的50%。新能源發(fā)電投資占比較年提高近20個pct。風電等新能源投資的快速增加推動電源投資在-年出現(xiàn)明顯回升。根據(jù)國家能源局預計到“十四五”末，可再生能源發(fā)電裝機占我國電力總裝機的比例將超出50%，可再生能源在全社會用電量增量中的占比將達成2/3左右，將來風電、光伏為代表的新能源發(fā)電投資將繼續(xù)保持快速增加。4.3.競爭格局：水電火電施工雙寡頭，新能源市場尋機水電和火電建設領域呈現(xiàn)雙寡頭局面，中國能建與中國電建兩家央企累計占據(jù)90%以上份額。由于歷史的因素，水電和火電兩大重要電源建設市場由兩家央企中國電建與中國能建主導，呈現(xiàn)雙寡頭競爭局面，其它少部分（低于10%）市場由省屬國有電力施工公司參加建設。以完畢的合同額計算，火電建設市場中中國能建市占率為58%，中國電建市占率為34%，兩者累計市占率為92%，其它公司市占率累計僅為8%；水電建設市場中中國電建市占率為70%，中國能建市占率為23%，兩者累計市占率為93%，其它公司累計市占率僅為7%。由于水電和火電項目普通投資較大，技術難度較高，投資業(yè)主也較為集中，另首先中國電建和中國能建直接承接了原計劃經(jīng)濟體制下電力建設與設計的最核心資產(chǎn)，技術實力領先，也擁有央企的資金和規(guī)模優(yōu)勢，因此其它公司難以與這兩家央企競爭，行業(yè)競爭格局預計很難發(fā)生變化。風電整機制造商與投資業(yè)主集中度高，風電施工市場大型國企優(yōu)勢較為明顯，市場份額較高。風電設備成本在投資中占50%-70%，占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈價值核心，該環(huán)節(jié)集中度較高。根據(jù)CWEA的數(shù)據(jù)顯示，截止年終，中國風電有裝機的整機制造公司近70家，金風科技市占率排名第一，達24.3%，前五大累計市占率57.5%。投資風電運行的廠商眾多，重要參加者為中央電力集團、中央能源公司、國有地方電力能源公司、民企及外資等。其中中央電力集團為最重要參加者，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院不完全統(tǒng)計，年終中央電力集團投資風電裝機占比65%左右。參加風電項目施工的公司重要分為中國電建旗下子公司、中國能建旗下子公司、大型國企旗下公司、主機廠、民企EPC公司五個類別，由于風電投資業(yè)主集中在大型發(fā)電集團手中，因此大型風電EPC項目也基本由央企、國企及實力強大的主機廠商拿到，而由民營公司投資或者較小型的風電施工市場競爭較為激烈，民營風電EPC公司有更多機會參加。光伏EPC市場相對分散。由于光伏發(fā)電行業(yè)投資主體更加多元，且單個項目體量較小，造成光伏電站EPC市場相對于火電與水電等傳統(tǒng)電源建設市場來說相對分散，央企、國企、民企都有較多機會參加，競爭比較激烈。根據(jù)IHSMarkit統(tǒng)計的全球光伏EPC和集成商排名，年中國非住宅光伏EPC市場中，陽光電源安裝量市占率約6%，中國電建約4%，新疆特變電工約3%，前三名累計市占率約13%，行業(yè)整體來說相對分散。4.4.電力工程公司切入新能源運行布局將來電力工程公司對于電力項目建設各環(huán)節(jié)都比較熟悉，資源整合能力強，并且部分央企國企資金實力雄厚，憑借投資、設計、施工、運行一體化的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，將來切入新能源電力投資運行市場潛力較大。中國電建與中國能建兩家電力建設的龍頭公司就是其中典型代表，兩公司已經(jīng)投資運行了規(guī)模較大的清潔能源電力項目。中國電建：電力投資與運行業(yè)務是公司的重要業(yè)務，與工程承包及勘測設計業(yè)務緊密相連，是公司產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。截至年終，公司控股并網(wǎng)裝機容量1,613.85萬千瓦，其中：太陽能光伏發(fā)電裝機129.16萬千瓦，同比增加7.77%；風電裝機528.34萬千瓦，同比增加6.12%；水電裝機640.36萬千瓦，同比增加9.19%；火電裝機316萬千瓦，同比持平。清潔能源占比達成80.42%。截至年終，公司累計投運和在建裝機容量達2,008.85萬千瓦。公司年實現(xiàn)電力運行收入189億元，同比增加11%，占總收入的比例為4.69%；毛利率達成47.85%，占毛利潤總額的15.8%。中國能建：公司下屬清潔能源業(yè)務涉及清潔高效的火電、水電、風電、光伏等電源的投資和運行，年清潔能源運行收入實現(xiàn)14.57億元，同比增加3.7%。控股裝機容量2866兆瓦，同比大幅增加87%。根據(jù)公司近期公布的戰(zhàn)略白皮書，公司計劃在十四五期間加大對清潔能源的投資力度，提高清潔能源運行收入在總收入中的占比。5.電網(wǎng)工程市場：配網(wǎng)加緊建設，市場化程度提高5.1.電網(wǎng)投資近兩年增速較低，有望在十四五回升年我國電網(wǎng)基本建設投資為4699億元，同比下滑3.2%，持續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，主要因特高壓等電網(wǎng)建設進度放緩，以及35千伏及下列電網(wǎng)投資下滑。預計將來隨著“新基建”戰(zhàn)略推動，特高壓與電力物聯(lián)網(wǎng)建設有望加緊，配網(wǎng)建設不停完善，電網(wǎng)建設投資有望出現(xiàn)反彈。近10年來電力投資構造發(fā)生較大變化。-年電網(wǎng)投資不小于電源投資，但兩者相差不大，年起電網(wǎng)投資開始較快增加，占比不停上升。-年電網(wǎng)投資占整個電力投資的比例達成66%，幾乎是電源投資的兩倍。但后續(xù)電網(wǎng)投資在-年出現(xiàn)持續(xù)下滑，電源投資則在風電等清潔能源帶動下實現(xiàn)了較快增加。年，電網(wǎng)投資占比下降至47%，較年下滑7個pct。5.2.將來配網(wǎng)和特高壓建設有望成為投資重點5.2.1.客戶需求多元，配電網(wǎng)建設將不停完善配電網(wǎng)建設是電網(wǎng)建設投資重點方向。配網(wǎng)作為電力系統(tǒng)中與電力顧客聯(lián)系最為緊密的最后環(huán)節(jié)，在電網(wǎng)中占據(jù)重要作用，海外發(fā)達國家配網(wǎng)投資普通超出輸網(wǎng)投資。我國早期電網(wǎng)投資重視電源及輸網(wǎng)方向，配網(wǎng)發(fā)展相對滯后，難以保障供電的可靠性，因此配電網(wǎng)建設是電網(wǎng)投資建設的重點方向。國家能源局年公布《配電網(wǎng)建設改造行動計劃（—年》，從7大方面對配電網(wǎng)建設改造任務提出目的?！缎袆佑媱潯访鞔_提出，—年，配電網(wǎng)建設改造投資不低于2萬億元，其中年投資不低于3000億元，“十三五”期間累計投資不低于1.7萬億元，年均投資為3400億元。據(jù)此計算十三五配電網(wǎng)建設占電網(wǎng)投資的比例達三分之二（年配網(wǎng)建設占比58%），是電網(wǎng)投資的重點方向，增速高于電網(wǎng)投資整體。隨著我國新能源、智能電網(wǎng)、智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)、分布式能源、微網(wǎng)、電動汽車和儲能裝置快速發(fā)展，終端用電負荷呈現(xiàn)出增加快、變化大、多樣化的新趨勢，配電網(wǎng)改造升級需求持續(xù)提高，將來有望加緊發(fā)展。5.2.2.特高壓列入新基建，投資有望加緊特高壓被列入新基建方向之一，投資有望加緊。特高壓由1000千伏及以上交流和±800千伏及以上直流輸電構成，是現(xiàn)在世界上最先進的輸電技術，含有遠距離、大容量、低損耗、少占地的綜合優(yōu)勢。由于中國能源分布不均，而特高壓正好能夠通過搭建遠距離高效的能源運輸網(wǎng)來解決這一問題。我國特高壓建設大致可分四個階段。第一階段為試驗階段（-年），第二階段為特高壓發(fā)展第一輪高峰（-年），第三階段為特高壓發(fā)展的第二輪高峰（-年），以前三階段累計投資規(guī)模達成5012億元。年特高壓被列入國家新基建重點方向之一，將來建設有望加緊。至年，我國共建成投運30條特高壓線路。其中，國網(wǎng)共26條特高壓，分為14條交流特高壓和12條直流特高壓；南網(wǎng)有4條直流特高壓。5.3.競爭格局：市場化程度不停提高5.3.1.電力改革進一步推動，電網(wǎng)市場化程度不停提高因歷史因素，我國電網(wǎng)施工與設計服務區(qū)域化特性明顯。由于我國是逐步由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟，電力行業(yè)也經(jīng)歷過國家獨家經(jīng)營階段，因此我國電力工程施工與設計服務行業(yè)形成了明顯的條塊分割和地辨別割的市場格局。在年以前，各省電網(wǎng)公司下屬有各省級電力勘察設計院與施工單位從事我省的電網(wǎng)的勘察設計和施工工作，含有很強的地區(qū)性和行業(yè)性壟斷。電力改革進一步推動，電網(wǎng)建設市場化程度不停提高。年國家推動了電網(wǎng)公司主輔分離改革及電力設計、施工公司一體化重組，剝離了國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司省級（區(qū)域）電網(wǎng)公司所屬勘測設計公司、有關施工公司和修造公司等輔業(yè)單位，與四家中央電力設計施工公司重組，組建了中國電建和中國能建兩家設計施工業(yè)務一體化的綜合性電力建設集團，至此電力建設行業(yè)省間壁壘被初步打破。我國市場經(jīng)濟不停發(fā)展，各行業(yè)市場化程度都在提高，電力行業(yè)隨著體制改革的進一步，市場化程度也在不停提高，民營公司逐步參加到電網(wǎng)勘察、設計、施工、運維等各個環(huán)節(jié)中。部分民營電力工程公司經(jīng)過一段時間的積累，也開始了跨區(qū)域經(jīng)營，憑借著更靈活的機制獲得了一定發(fā)展成績，行業(yè)的地區(qū)性特性呈現(xiàn)出逐步被削弱的趨勢。配電網(wǎng)建設環(huán)節(jié)政策激勵民營資本參加。年國務院公布《進一步深化電力體制改革的若干意見》（9號文），明確提出“按照管住中間、放開兩頭的體制架構”、“激勵社會資本投資配電業(yè)務”。后續(xù)我國激勵社會資本參加配電網(wǎng)絡建設政策持續(xù)出臺：1）年《配電網(wǎng)建設改造行動計劃（-年）》、《有關加緊配電網(wǎng)建設改造的指導意見》都明確提出“激勵社會資本參加配電網(wǎng)投資”，《有關增進智能電網(wǎng)發(fā)展的指導意見》中也提出“激勵社會資本進入，激發(fā)市場活力”；2）年《有序放開配電網(wǎng)業(yè)務管理措施》奠定民企參加配電網(wǎng)絡建設制度基礎；3）年《有關提高電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力的指導意見》提出“激勵社會資本參加電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力提高工程”；4）年《有關營造更加好發(fā)展環(huán)境支持民營公司改革發(fā)展的意見》，再度明確“支持民營公司以控股或參股形式開展發(fā)電配電售電業(yè)務”。政策激勵下，配電網(wǎng)建設環(huán)節(jié)民營資本參加較多。5.3.2.輸電網(wǎng)建設由大型國企主導，民企在配網(wǎng)市場加緊拓展全國行業(yè)參加者眾多，大型國有公司占據(jù)高資質(zhì)主體。行業(yè)第一梯隊重要由擁有電力工程設計綜合資質(zhì)的中國電建、中國能建下屬設計院及部分省級電力設計院構成，該類企業(yè)全國共有115家，其中電力工程設計綜合和行業(yè)甲級資質(zhì)90%以上為大型國企掌握，因此民營公司無法在大型項目中與國有公司競爭，普通在低壓、小型項目中發(fā)揮本身優(yōu)勢；行業(yè)第二梯隊為擁有電力工程設計專業(yè)甲級和乙級資質(zhì)公司，全國從業(yè)公司數(shù)量達1,300余家，重要為地市級設計院及部分已經(jīng)含有一定規(guī)模實力的民營公司；行業(yè)第三梯隊為擁有電力工程設計專業(yè)丙級資質(zhì)公司，全國公司數(shù)量達1,600余家，數(shù)量眾多，在某些技術含量有限的小型項目中競爭較為激烈。輸電網(wǎng)等大型項目重要由中國能建、中國電建及部分國企承當。由于輸電網(wǎng)屬于電網(wǎng)中的骨干支柱，普通投資較大，且技術難度較高，如特高壓等項目，因此輸電網(wǎng)的建設重要由第一梯隊中的中國能建、中國電建及部分大型國企參加設計和施工。在330Kv以上的輸電線路設計市場中，中國能建市占率為53%，中國電建市占率為28%，國家電力投資集團市占率為11%，國家電網(wǎng)附屬單位市占率為4%。在特高壓市場中，中國能建市占率為74%，中國電建為17%，國家電力投資集團市占率5%。配電網(wǎng)建設市場化程度逐步提高，民營公司參加機會增加。由于配電網(wǎng)投資主體較多元，涉及電壓等級多、覆蓋面廣、項目繁雜、單個工程規(guī)模小，同時又直接面對社會，與城鄉(xiāng)發(fā)展規(guī)劃、顧客多元化需求、新能源和分布式電源發(fā)展親密有關，市場更加分散，因此，配電網(wǎng)建設需要精細化規(guī)劃和精益化管理，民營公司憑借著靈活的特性能夠充足發(fā)揮相對優(yōu)勢，為顧客提供差別化的建設和運行服務，從而獲取更大的市場份額，享有市場化程度逐步提高帶來的改革紅利，有望迎來更快增加。以民營配網(wǎng)EPCO龍頭蘇文電能為例，公司重要市場在江蘇省，近三年業(yè)務實現(xiàn)高速增加，-年實現(xiàn)營收增長42%/48%/38%，歸母凈利潤增加37%/91%/87%，預計隨著外省市場拓展，將來配網(wǎng)設計及施工業(yè)務有望繼續(xù)保持快速發(fā)展。6.儲能環(huán)節(jié)：需求快速增加，多方合作共贏6.1.新能源發(fā)展促儲能需求快速提高新能源發(fā)電存在間歇性，對電網(wǎng)存在沖擊。電力作為即發(fā)即用型能源，需要維持相對的平穩(wěn)可控，以保障電網(wǎng)的安全。而以風電、光伏為代表的新能源發(fā)電均存在較強的間歇性發(fā)電特性，存在較大的不可預測和多變性。如果新能源發(fā)電直接大規(guī)模并入電網(wǎng)時，可能會對電網(wǎng)造成沖擊。碳中和目的下新能源發(fā)電占比快速提高，儲能將最大程度解決新能源發(fā)電消納問題，推動能源革命更進一步。儲能即能量的儲存，在多出的時候把部分電能儲存起來，在需要的時候釋放出來，從而平抑新能源發(fā)電的間歇性和不穩(wěn)定性。碳中和目的下，我國新能源發(fā)電占比將持續(xù)提高，對電力系統(tǒng)的影響將成為亟需解決的問題。而儲能系統(tǒng)的引入能夠從根本上解決新能源發(fā)電的波動性，增加可調(diào)節(jié)性，消除對電網(wǎng)的沖擊?，F(xiàn)在新能源發(fā)電成本持續(xù)下降，逐步進入平價發(fā)電的階段，儲能的引入解決了新能源發(fā)電的不穩(wěn)定問題，從而推動能源革命更進一步。儲能在電力系統(tǒng)中應用場景廣泛，能夠用在發(fā)電側(cè)、輸配電側(cè)以及用電側(cè)等全環(huán)節(jié)。在發(fā)電側(cè)，儲能系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)電力調(diào)峰，平滑新能源發(fā)電的不穩(wěn)定性，減少對電網(wǎng)的沖擊，實現(xiàn)其順利并網(wǎng)。在輸配電側(cè)，能夠緩和電網(wǎng)的阻塞，延緩輸配電擴容升級的節(jié)奏。在顧客側(cè)，儲能系統(tǒng)能夠協(xié)助顧客實現(xiàn)電力自發(fā)自用，峰谷價差套利從而減少用電成本，同時在發(fā)生停電故障時，儲能能夠?qū)Σ氐哪芰抗o終端顧客，避免了故障修復過程中的電能中斷，以確保供電可靠性。國內(nèi)政策不停加碼，儲能市場有望迎來快速發(fā)展。年5月19日，國家能源局公布《有關建立健全清潔能源消納長效機制的指導意見（征求意見稿）》，提出要激勵建設新一代電網(wǎng)和諧型新能源電站，探索市場化商業(yè)模式，開展源、網(wǎng)、荷一體化運行示范，通過合理優(yōu)化風電、光伏、電儲能配比和系統(tǒng)設計。年4月21日，國家能源局發(fā)改委公布《有關加緊推動新型儲能發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》，明確提出到2025年，實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化早期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)儲能3000萬千瓦的發(fā)展目的。此外儲能的發(fā)展也被寫入“十四五”規(guī)劃，國家層面激勵在氫能、儲能等前沿科技領域，組織實施將來產(chǎn)業(yè)孵化和加速計劃、籌劃布局一批將來產(chǎn)業(yè)，提高清潔能源消納和儲存能力。各地方政府也紛紛出臺細化政策，貫徹頂層規(guī)劃規(guī)定，內(nèi)蒙古、新疆、遼寧等地公布支持儲能建設的文獻，建議或者激勵風電光伏能夠適配儲能電站來配合電網(wǎng)調(diào)度。在政策的支持和引導下，儲能需求有望迎來快速發(fā)展。6.2.十四五化學儲能裝機有望擴容10倍，2025年投資有望達650億元儲能技術路線多樣，電化學儲能短期內(nèi)或為最佳方式。儲能重要方式多樣，從大類上可辨別為電儲能、熱儲能、氫儲能，其中電儲能是現(xiàn)在最重要的方式。電儲能也可進一步分為電化學儲能與機械儲能。電化學儲能是使用各類電池技術，重要是鋰電池、鉛蓄電池、鈉硫電池等。機械儲能重要涉及抽水儲能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能等。電化學儲能相比于傳統(tǒng)的機械儲能，對場地建設條件規(guī)定低，建設周期短，并且能夠用于電力系統(tǒng)中的多個使用場景，隨著將來電化學成本的不停下降，將來需求有望大幅提高。根據(jù)國家文獻規(guī)劃，我國新型儲能裝機規(guī)?！笆奈迤陂g”有望迎來10倍擴容。年4月21日，國家能源局發(fā)改委公布《有關加緊推動新型儲能發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》，明確提出到2025年，實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化早期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)新型儲能30GW以上的發(fā)展目的。截止至年終，我國累計儲能裝機35.6GW，除抽水蓄能以外的儲能裝機為3.81GW，鋰電池儲能裝機為2.9GW。根據(jù)本文獻規(guī)劃，如果最后文獻與征求意見稿一致，-2025年我國新型儲能裝機有望迎來10倍增加，空間廣闊。根據(jù)兩部委規(guī)劃目的，預計我國2025年新增電化學儲能投資規(guī)模有望達成650億元，十四五間復合增速達39%。按照國家能源局與發(fā)改委規(guī)劃，到2025年我國累計新型儲能裝機規(guī)模達成30GW計算，20-25年累計裝機年復合增速為56%，年新增裝機量從年的1.56GW增加至2025年的10.8GW，年復合增速為47%。假設儲能系統(tǒng)投資（包含施工）從年的2元/WH下降至2025年的1.5元/WH，則每年電化學儲能投資由年的125億元增加至2025年的650億元，年復合增加率為40%。如果按照顧客側(cè)占比46.5%計算，2025年顧客側(cè)儲能系統(tǒng)投資達303億元，電源與輸變電等其他環(huán)節(jié)儲能投資為347億元。電池系統(tǒng)成本占儲能系統(tǒng)投資總投資重要部分。根據(jù)彭博新能源公布的數(shù)據(jù)，包含EPC等施工成本，年一種四小時放電電站級儲能系統(tǒng)的成本約為235-446美元/kwh，均價為299美元/kwh，其中電池系統(tǒng)成本為165美元/kwh，占比達55%，EPC施工部分成本為31美元/kwh，占比為10.4%。預測至2025年，儲能成本將下降至209美元/kwh，其中電池系統(tǒng)成為降為101美元/kwh，占比為48%，EPC成本為28美元/kwh，占比提高至13.9%。如果按照此比例計算，結(jié)合上述2025年國內(nèi)儲能市場規(guī)模達650億元計算，電池系統(tǒng)市場規(guī)模為312億元，EPC施工市場規(guī)模為90億元，其它部分市場規(guī)模為248億元。儲能系統(tǒng)以電池及逆變器等類型公司為主，現(xiàn)在競爭格局未定。由于電池系統(tǒng)在整個儲能成本中占比在50%以上，電池公司成為主導儲能市場的玩家類型之一，如寧德時代、國軒高科等。另外，PCS（儲能逆變器）是儲能系統(tǒng)的核心部件之一，許多PCS公司憑借有關技術優(yōu)勢也切入儲能市場，如陽光電源。尚有一類公司做儲能系統(tǒng)的整合，如比亞迪、派能科技等。但電池公司與PCS公司也逐步進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，擴展到整個儲能系統(tǒng)的整合。現(xiàn)在整個儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展還處在較早期階段，參加公司較多，競爭格局尚未定型。6.3.電力設計與工程公司在儲能市場面臨重要機遇即使儲能市場中現(xiàn)在重要由電池類、逆變器類等公司主導，占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈重要價值空間，施工環(huán)節(jié)占比較小。但電力設計與工程公司也含有某些明顯優(yōu)勢，與儲能系統(tǒng)提供商強強聯(lián)合，有望在儲能市場暴發(fā)的過程中獲得重要發(fā)展機遇，拓展盈利空間。具體看電力設計與工程類公司含有下列優(yōu)勢或者機遇：1）項目集成能力強，含有設計、施工一體化全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。由于電力工程和設計類公司承接EPC項目較多，含有較強的設計、施工、安裝、集成的能力。而單純的電池公司與逆變器公司在施工、安裝、集成各方資源方面能力相對欠缺。因此電力工程和設計公司能夠與優(yōu)勢儲能系統(tǒng)的供應方對接，合作進行儲能EPC項目開拓。2）電力設計與施工公司含有豐富的客戶資源和項目信息。電力設計與施工公司通過過往的項目積累，直接面對較多的業(yè)主客戶，與客戶建立了較深的關系，相較于電池類與逆變器類公司含有更豐富的客戶和項目信息資源。3）電力設計與施工公司對整個電力系統(tǒng)整體更加熟悉，能夠做好儲能系統(tǒng)與電力系統(tǒng)的銜接部分，以及儲能與電力系統(tǒng)結(jié)合有關技術的開發(fā)儲藏，更加含有針對性的滿足電力系統(tǒng)的各類顧客需求。4）部分大型電力工程央企資金實力雄厚，含有投資儲能電站拓展運行盈利空間的能力和訴求。中國能建與中國電建在電力工程領域?qū)嵙π酆?，在客戶資源、資金、技術等方面優(yōu)勢明顯，含有投資儲能系統(tǒng)進而拓展盈利空間的能力和訴求，能夠和儲能系統(tǒng)的供應商，如電池類、逆變器類公司合作，加緊儲能市場的開拓和投資運行。寧德時代入股電力設計公司永福股份，與中國能建簽訂儲能戰(zhàn)略合作合同。寧德時代是國內(nèi)鋰電池龍頭公司，主動布局儲能市場，年儲能系統(tǒng)收入為19億元，已經(jīng)成為國內(nèi)儲能系統(tǒng)裝機第一名。年12月，寧德時代受讓永福股份8%的股份，雙方在“光伏+儲能”領域進行戰(zhàn)略合作。年6月，央企中國能建公示與寧德時代簽訂戰(zhàn)略合同，雙發(fā)擬在儲能系統(tǒng)開發(fā)、設備制造、儲能電站運行等方面發(fā)揮各自優(yōu)勢，進行戰(zhàn)略合作。從這兩個案例能夠看出，電力設計與施工公司在儲能市場也面臨諸多機遇，核心是發(fā)揮本身在客戶資源、渠道、項目信息、施工集成、電力系統(tǒng)技術等優(yōu)勢，與儲能系統(tǒng)供應商進行充足合作，既能夠快速獲取更多儲能有關工程收入，也能夠憑借資金等優(yōu)勢切入儲能電站的投資運行，擴展盈利空間和業(yè)務模式。7.智能運維：智能電網(wǎng)快速興起，智能運維前景廣闊7.1.智能電網(wǎng)對運維提出全新規(guī)定，智能運維發(fā)展趨勢明確7.1.1.智能電網(wǎng)對運維能力提出全新規(guī)定近十余年來政策持續(xù)推動智能電網(wǎng)發(fā)展。年，國家電網(wǎng)在“特高壓輸電技術國際會議”上提出了“堅強智能電網(wǎng)”的發(fā)展規(guī)劃，并設定于年全方面建成統(tǒng)一的“堅強智能電網(wǎng)”。年，“加強智能電網(wǎng)建設”被寫入當年的《政府工作報告》，上升為國家戰(zhàn)略。年《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中特別強調(diào)了要大力發(fā)展智能電網(wǎng)建設。年，國家能源局公布《年能源工作指導意見》，提出要研究制訂《智能電網(wǎng)2030戰(zhàn)略》，推動建立智能電網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略體系。年國家電網(wǎng)印發(fā)了《年重點工作任務的告知》，具體規(guī)劃了年國家電網(wǎng)涉及做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控、電力物聯(lián)網(wǎng)、綜合能源服務、電網(wǎng)建設、特高壓引入社會資本、營配調(diào)貫穿、線損、輸配電價、輸配電成本、增量配電等全方面改革的十大類31項具體工作內(nèi)容。智能電網(wǎng)是全新一代電力系統(tǒng)，對運維能力提出全新規(guī)定。電力系統(tǒng)由發(fā)電、輸電、變電、配電及電力顧客構成，智能電網(wǎng)是在傳統(tǒng)電力系統(tǒng)基礎上，通過集成新能源、新材料、新設備和先進傳感技術、信息技術、控制技術、儲能技術等新技術，形成的新一代電力系統(tǒng)，含有高度信息化、自動化、互動化等特性，能夠更加好地實現(xiàn)電網(wǎng)安全、可靠、經(jīng)濟、高效運行，使得電網(wǎng)在發(fā)生事故時能夠部分自愈，抗壓性強，能夠適應各類能源隨機接入等。智能電網(wǎng)投資范疇廣、覆蓋地區(qū)范疇大、包含的電力環(huán)節(jié)長、涉及產(chǎn)品品類眾多，大力發(fā)展智能電網(wǎng)，需要大量的配套智能化運維監(jiān)測設備，對于電力系統(tǒng)運維能力提出更高規(guī)定。傳統(tǒng)電力運維系統(tǒng)存在諸多痛點。電力系統(tǒng)運維管理是對電力設備的運行狀態(tài)進行監(jiān)測或檢測，獲取設備狀態(tài)信息，及時發(fā)現(xiàn)多種劣化過程的發(fā)展狀況，并在可能出現(xiàn)故障或性能下降到影響正常工作前，及時進行維修、更換，從而保障電力設備安全，實現(xiàn)整個電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運行。傳統(tǒng)電力運維行業(yè)仍存在諸多痛點：輸電環(huán)節(jié)痛點：我國電網(wǎng)線路日益增加，線路巡檢和維護所面臨的分布廣、距離長、環(huán)境復雜、難度高、人員少等難點日益凸顯；傳統(tǒng)監(jiān)控設備功效單一，僅能實現(xiàn)單純的監(jiān)控和簡樸的邏輯判斷，且重量大、功耗高、不易于安裝，推廣難度大；缺少有效的告警信息，難以精確判斷真正的隱患狀況。變電環(huán)節(jié)痛點：運檢模式以定時巡檢為主，需要大量人力資源投入，存在巡視空白期；變電站內(nèi)設備種類多，隱患狀況復雜不易發(fā)現(xiàn)，巡視效率低；站內(nèi)各專業(yè)監(jiān)控系統(tǒng)種類較多，顧客需要操作、維護多個系統(tǒng)，應用不便。配電環(huán)節(jié)痛點：分布較為分散，點多面廣，且分支構造復雜，運維工作量大；受外部影響因素多，更易發(fā)生故障，且故障難以及時精擬定位?！盃顟B(tài)檢修”模式獲得電網(wǎng)公司大力推廣，奠定電力智能運維產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎。電力系統(tǒng)運維管理行業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)了“被動”運維管理、“主動”運維管理、“狀態(tài)檢修”方略三個發(fā)展階段。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，電網(wǎng)規(guī)模不停擴大，設備數(shù)量急劇增加，技術水平的提高、運行原則規(guī)定的日趨嚴格以及電網(wǎng)智能化發(fā)展的快速推動，使得傳統(tǒng)的電力設備計劃檢修制度已不能適應電力網(wǎng)絡和公司發(fā)展方式的需要，狀態(tài)檢修模式獲電網(wǎng)公司大力推廣，奠定智能運維發(fā)展的環(huán)境基礎。美國電力研究院和施工規(guī)范協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，在電力系統(tǒng)實施狀態(tài)檢修能夠提高設備運用率2%~10%，節(jié)省檢修費用25%~30%，延長設備使用壽命10%~15%。智能運維是電力運維發(fā)展重要方向。隨著著電力系統(tǒng)的日益復雜，堅強智能電網(wǎng)與電力物聯(lián)網(wǎng)深度融合，我國電力系統(tǒng)向高度信息化、智能化和自動化方向發(fā)展，對電力運維的精確性和及時性提出了更高的規(guī)定，迫切需要通信、計算機、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術互相結(jié)合在電網(wǎng)中應用，以實現(xiàn)在線監(jiān)測、狀態(tài)診療、智能巡檢等目的。在此背景下電力系統(tǒng)智能運維應運而生，智能運維通過引入人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等先進技術，實現(xiàn)對電網(wǎng)運行的實時感知、全息互聯(lián)、自主預警、智能處置，克服傳統(tǒng)模式下存在的勞動強度大、主觀因素多等問題，有助于減少運維人員需求并提高巡檢質(zhì)量和效率，為輸電線路、變電站、配電網(wǎng)提供了嶄新的監(jiān)測運維手段和安全保障，實現(xiàn)堅強智能電網(wǎng)和電力物聯(lián)網(wǎng)的深度融合與全方面提高。7.1.2.輸、變、配、用環(huán)節(jié)是電網(wǎng)智能化的重要領域智能化投資占電網(wǎng)總投資規(guī)模的11%，且占比逐階段提高。根據(jù)國家電網(wǎng)公司年公布的《國家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報告》，國家電網(wǎng)公司將“堅強智能電網(wǎng)”的建設計劃劃分為-年、-年、-年3個階段，3個階段國家電網(wǎng)規(guī)劃總投資達3.45萬億元，其中智能化投資3841億元，占總投資的11.13%，占各階段電網(wǎng)投資規(guī)模的比例持續(xù)上升，3個階段智能化投資占電網(wǎng)總投資的比例分別為6.2%/11.7%/12.5%。輸、變、配、用環(huán)節(jié)是電網(wǎng)智能化的重要領域。3個階段的智能電網(wǎng)建設累計看，輸電、變電、配電、用電4個領域分別投資239/748/892/1185億元，占比6%/20%/23%/30%，占據(jù)重要比例，是電網(wǎng)智能化建設的重要領域，且越往電網(wǎng)后端投資額越大。7.1.3.泛在電力物聯(lián)網(wǎng)與能源互聯(lián)網(wǎng)打開行業(yè)更廣闊成長空間電力物聯(lián)網(wǎng)是智能電網(wǎng)建設的進一步深化。電力物聯(lián)網(wǎng)通過感知層實現(xiàn)對現(xiàn)有電網(wǎng)設備投資的全覆蓋，網(wǎng)絡層和平臺層則會持續(xù)增加新的內(nèi)涵，而應用層將來則是基于電力大數(shù)據(jù)增值服務的應用場景。電力物聯(lián)網(wǎng)是在現(xiàn)在智能電網(wǎng)的基礎上，繼續(xù)加強電網(wǎng)信息化的建設，本質(zhì)是智能電網(wǎng)建設的進一步深化。國家電網(wǎng)擬在2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。年初，國家電網(wǎng)提出打造“樞紐型、平臺型、共享型”公司，建設運行好“堅強智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”，即“三型兩網(wǎng)”發(fā)展戰(zhàn)略。年4月，《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)年建設方案》公布；年10月，《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書》公布，將泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設分為兩個階段，第一階段到年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，基本實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同和數(shù)據(jù)貫穿，初步實現(xiàn)統(tǒng)一物聯(lián)管理，各級智慧能源綜合服務平臺含有基本功效，支撐電網(wǎng)業(yè)務與新興業(yè)務發(fā)展；到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，全方面實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同、數(shù)據(jù)貫穿和統(tǒng)一物聯(lián)管理，公司級智慧能源綜合服務平臺含有強大功效，全方面形成共建共治共享的能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈（能源互聯(lián)網(wǎng)=堅強智能電網(wǎng)+泛在電力物聯(lián)網(wǎng)）。根據(jù)國家電網(wǎng)《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設大綱》，截至年終，國家電網(wǎng)接入電網(wǎng)的終端設備超出5.4億臺，日采集數(shù)據(jù)量超出60TB。按照國家電網(wǎng)規(guī)劃，預計到2025年接入終端設備數(shù)量將超出10億只，到2030年將超出20億只，年復合增加約12%，電網(wǎng)智能化投資規(guī)模有望持續(xù)增加。7.2.輸電運維：智能運維方式較多，靜態(tài)估算市場規(guī)模463億輸電線路智能運維管理根據(jù)實現(xiàn)方式的不同，重要分為通道可視化及本體狀態(tài)監(jiān)測、無人機巡檢及機器人巡檢等方式。通道可視化及本體狀態(tài)監(jiān)測是能夠全天候全時段在線自動運行監(jiān)測的方式，能夠及時發(fā)現(xiàn)輸電線路通道的安全隱患及對本體整體運行狀態(tài)進行評定；無人機巡檢作為線路特巡的一種手段，對線路進行巡視，用于發(fā)現(xiàn)線路較為細節(jié)的缺點，需要專業(yè)人員在現(xiàn)場操控才干完畢對線路的巡視；機器人巡檢重要用于電纜隧道場景應用，按照設定的線路或鋪設的導軌對重點點位進行巡視。3種輸電線路智能運維管理方式應用于不同的具體場景，互相補充，共同參加完畢整個輸電線路的智能運維管理。我國輸電線路里程呈持續(xù)增加態(tài)勢，孕育廣闊輸電運維市場。據(jù)國家電網(wǎng)《年度社會責任報告》顯示，年國家電網(wǎng)110（66）千伏及以上輸電線路累計長度已達114萬公里。南方電網(wǎng)輸電線路總長度則約25萬公里，累計約139萬公里。由于輸電線路含有運行線路長、分布范疇廣的特點，輸電線路一旦遭受自然災害及外力破壞，存在引發(fā)大電網(wǎng)事故風險，電網(wǎng)公司對輸電線路智能巡視的需求日益提高，孕育廣闊市場機遇。輸電運維市場靜態(tài)市場規(guī)模約463億元。110kV輸電線路桿塔間距普通約為250米、220kV輸電線路桿塔間距約為330米，電壓等級越高輸電線路桿塔間距越遠，我們假定桿塔間距平均300米，能夠測算出全國可安裝智能運維設備的桿塔數(shù)量為463萬個，若每個桿塔安裝智能運維設備1萬元，則輸電市場智能運維市場規(guī)模約463億元。7.3.變電運維：新建變電站智能化普及度高，智能運維需求穩(wěn)步增加我國變電站數(shù)量逐年穩(wěn)步增加。近年來，我國變電站數(shù)量持續(xù)增加，據(jù)國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，其變電站數(shù)量由年的9738座增至年的2.3萬座，年復合增速8%；變電容量從年的22.5千億伏安增至年的52.3千億伏安，年復合增速9%。據(jù)中國電力公司聯(lián)合會統(tǒng)計及預測，國內(nèi)110kV及以上變電站數(shù)量超出2萬座，預計至年將超出3萬座。傳統(tǒng)變電站巡檢方式存在諸多弊端，巡檢機器人、可視化監(jiān)測是重要發(fā)展趨勢。變電站是各級電網(wǎng)的核心樞紐，對站內(nèi)設備例行巡檢是確保電網(wǎng)安全運行的核心技術手段。傳統(tǒng)的變電站巡檢重要通過人工方式，綜合運用感官以及某些配套的儀器對變電設備進行簡樸定性的判斷檢查，這種方式不僅對于人力規(guī)定較高，同時還存在巡檢不到位、巡檢成果無法量化的缺點。在此狀況下，能克服人工勞動強度大、檢測質(zhì)量分散、主觀因素較多等缺點的智能巡檢機器人和可視化監(jiān)測設備成為變電站智能運維的重要發(fā)展方向。電網(wǎng)公司大力推動變電站智能化轉(zhuǎn)型。根據(jù)電網(wǎng)公司發(fā)展規(guī)劃，將來我國110kV及以上變電站將逐步實現(xiàn)智能化和無人值守。據(jù)國家電網(wǎng)公司資料顯示，智能變電站于年啟動第一批