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歡迎閱讀本文檔,希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔,希望本文檔能對您有所幫助!感謝閱讀本文檔,希望本文檔能對您有所幫助!感謝閱讀本文檔,希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔,希望本文檔能對您有所幫助!感謝閱讀本文檔,希望本文檔能對您有所幫助!作者:李克端北京泰盛德電子有限責任公司市場部經(jīng)理,參與了公司與華新陽光投資有限公司共同投資成立北京華泰慧博教育科技有限公司的全部過程,并被公司委派至新公司擔任常務副總經(jīng)理。在新公司創(chuàng)建的過程中承擔了股權談判與制度安排等工作。北京泰盛德電子有限責任公司附屬創(chuàng)業(yè)投資案例-----北京華泰慧博教育科技有限公司創(chuàng)建案例分析北京泰盛德電子有限責任公司是一家民營高科技企業(yè),成立于1996年,是從事教育軟件開發(fā)的北京市科委認證的雙軟企業(yè),公司從成立至今始終堅持“領先技術、致力教育”的理念,為教育行業(yè)用戶提供全面解決方案與產(chǎn)品。公司的股權結構比較簡單,共有三個原始股東,都參與公司經(jīng)營,分別擔任總經(jīng)理與副總經(jīng)理。在2002年,公司發(fā)展進入關鍵一年,因為教育信息化的發(fā)展受到政策影響比較大,許多政府倡導的信息化投入因為沒有見到實效而擱置,用戶開始持觀望態(tài)度,公司發(fā)展遇到較大困難,突出表現(xiàn)是項目銷售回款周期明顯延長,項目越來越少,產(chǎn)品銷售越來越困難。此時公司開始進行重大戰(zhàn)略調(diào)整,希望將公司新研發(fā)的一款產(chǎn)品——學生電子成長袋系統(tǒng)剝離出來尋找投資方共同組建新的公司,以全新的營銷模式進行產(chǎn)品銷售,對抗市場狀況對公司發(fā)展帶來的不利影響。未來公司將持續(xù)進行類似操作,將公司具有發(fā)展前景的項目或產(chǎn)品剝離出來尋找投資方組建新的公司,相互之間不形成競爭關系,甚至可以形成產(chǎn)業(yè)上下游關系,推動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展,泰盛德公司合并所有新下屬公司的報表,最終發(fā)展成為上市公司。背景資料泰盛德公司北京泰盛德電子有限責任公司是專業(yè)的信息技術教育產(chǎn)品供應商,注冊資金500萬元。公司從96年成立之始就立足教育領域,是國內(nèi)目前最大的教育信息化產(chǎn)品與方案提供商之一,公司以先進的教育應用理念、持續(xù)的技術創(chuàng)新與全方位的優(yōu)質(zhì)服務在全國范圍內(nèi)贏得了眾多用戶的信賴。(1)公司理念與未來目標泰盛德公司以“領先技術、致力教育”為公司理念,不斷追蹤國際先進技術,與世界先進的信息技術教育產(chǎn)品廠商深入合作,面向教育應用領域,不斷推陳出新,以教育城域網(wǎng)與校園網(wǎng)的全線產(chǎn)品與全面解決方案向各級教育主管部門及各類教育機構提供優(yōu)質(zhì)高效服務。(2)主要業(yè)績公司與中國教育信息化的旗幟南海市緊密合作,在南海探索中國教育信息化的未來發(fā)展方向與成功之路,并在教育業(yè)務系統(tǒng)與決策支持系統(tǒng)的研發(fā)與普及應用上取得突破性成果。公司連續(xù)兩年向北京市政府承諾的六十件實事之一的校校通工程提供了校園網(wǎng)應用平臺。公司重視科研與技術投入,通過持續(xù)的技術創(chuàng)新,公司的產(chǎn)品線不斷延伸。2002年1月公司申報的教育部“十五”重點課題已獲批準,并在全國范圍內(nèi)建立了幾十所實驗校開展學術理論研究,使公司在學術領域有所建樹。公司每年舉行的校校通國際論壇已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的專業(yè)化論壇,為教育信息化專家學者與用戶交流提供了理想平臺。2002年公司加入了方舟CPU為核心的NC產(chǎn)業(yè)鏈。經(jīng)過多年的技術積累,公司以技術領先優(yōu)勢成功進入教育城域網(wǎng)市場并取得良好業(yè)績。公司積極面對市場挑戰(zhàn),不斷追求教育應用的專業(yè)化發(fā)展方向,2001年在香港注冊成立了泰盛德(香港)有限公司,作為公司國際化發(fā)展的窗口與橋梁,逐步走上國際化道路。教育局ERP系列教育局業(yè)務系統(tǒng)考試中心業(yè)務系統(tǒng)辦公自動化系統(tǒng)學生電子成長袋教育評估業(yè)務系統(tǒng)學校業(yè)務管理系統(tǒng)短信平臺資源庫管理系統(tǒng)(3)公司產(chǎn)品線教育局ERP系列教育局業(yè)務系統(tǒng)考試中心業(yè)務系統(tǒng)辦公自動化系統(tǒng)學生電子成長袋教育評估業(yè)務系統(tǒng)學校業(yè)務管理系統(tǒng)短信平臺資源庫管理系統(tǒng)中小學ERP系列中小學業(yè)務系統(tǒng)中小學ERP系列中小學業(yè)務系統(tǒng)辦公自動化系統(tǒng)學生電子成長袋資源管理平臺校園信息環(huán)境排課系統(tǒng)課件制作系統(tǒng)遠程教學系統(tǒng)電子教室電子圖書館系統(tǒng)大學ERP系列大學業(yè)務系統(tǒng)辦公自動化系統(tǒng)學生電子成長袋資源管理平臺校園信息環(huán)境遠程教學系統(tǒng)協(xié)同學習系統(tǒng)網(wǎng)絡教學系統(tǒng)課件制作系統(tǒng)電子圖書館系統(tǒng)(4)人才結構泰盛德公司現(xiàn)有員工58人,本科以上學歷56人,其中碩士2人,MBA2人,博士2人,博士后1人,公司堅持科技以人為本,重視人才培養(yǎng)與儲備,形成勇于創(chuàng)新、快樂進取的企業(yè)文化體系。其中技術人才構成:顧問2人,PM3人,SE8人,PG14人,其他8人。(5)戰(zhàn)略合作伙伴神州數(shù)碼網(wǎng)絡有限公司北控捷通集團方舟科技有限公司等公司目前與上述公司在不同領域結成戰(zhàn)略合作伙伴關系,共同推廣優(yōu)秀產(chǎn)品,為中國教育信息化服務。市場狀況(1)政府的產(chǎn)業(yè)政策,行業(yè)發(fā)展的主要動力《國務院關于基礎教育改革與發(fā)展的決定》指出:“大力普及信息技術教育,以信息化帶動教育現(xiàn)代化。各地要科學規(guī)劃,全面推進,因地制宜,注重實效,以多種方式逐步實施中小學“校校通”工程。努力為學校配備多媒體教學設備、教育軟件和接收我國衛(wèi)星傳送的教育節(jié)目的設備。有條件地區(qū)要統(tǒng)籌規(guī)劃,實現(xiàn)學校與互聯(lián)網(wǎng)的連接,開設信息技術課程,推進信息技術在教育教學中的應用。開發(fā)、建設共享的中小學教育資源庫。加強學校信息網(wǎng)絡管理,提供文明健康、積極向上的網(wǎng)絡環(huán)境?!苯逃?000年11月頒布的《關于中小學普及信息技術教育的通知》決定,從2001年開始用5-10年的時間,在中小學(包括中等職業(yè)技術學校,下同)普及信息技術教育,以信息化帶動教育的現(xiàn)代化,努力實現(xiàn)我國基礎教育跨越式的發(fā)展。全面啟動中小學"校校通"工程,為中小學普及信息化技術教育、推動教育信息化建設奠定基礎用5-10年時間,使全國90%左右的獨立建制的中小學校能夠上網(wǎng),使中小學師生都能共享網(wǎng)上教育資源,提高中小學的教育教學質(zhì)量。大學的信息化建設一直在如火如荼進行,國家211工程以及西部152所高校9億人民幣的投入使大學的信息化建設水平保持高速增長。因此支持教育信息化發(fā)展的主要動力是政府的積極推動與用戶的廣泛響應,用戶從國家推動的教育信息化工程中切實得到了好處,因此對于教育信息化的投入熱情空前高漲。(2)行業(yè)增長水平和平均利潤率根據(jù)CCID數(shù)據(jù),中國教育信息化總體市場2002年增長11.9%,其中教育軟件投入,2001年16.3億,2002年24.5億,預計今后幾年將以50%的速度遞增。我國教育信息化建設雖處于基礎平臺搭建階段,但應用軟件具有巨大的市場空間。上述數(shù)字表明市場增長水平,行業(yè)增長水平與市場基本保持一致。數(shù)字來源主要為用戶,與從廠商角度進行分析得到的數(shù)字有一定出入,原因在于其中有一大部分留在渠道(包括商業(yè)渠道和電教目錄征訂),2002年軟件企業(yè)總交易額2.9億元人民幣。行業(yè)總體增長率水平與市場增長率保持一致。行業(yè)的平均利潤率20%左右。(3)行業(yè)規(guī)模和競爭者行業(yè)規(guī)模根據(jù)CCID數(shù)據(jù),中國教育信息化總體市場2001年達到186.3億元人民幣,2002年信息化投入增長11.9%,達到208.5億元人民幣。其中教育軟件投入,2001年16.3億,2002年24.5億,預計今后幾年將以50%的速度遞增。2003年將達到37.2億,2004年將形成高峰達到57.9億,2005年達到89.3億。從上圖中可以明顯發(fā)現(xiàn)教育軟件市場呈明顯增長態(tài)勢。目前我國從事教育軟件開發(fā)的廠商有300多家,產(chǎn)品有上千套,但其中大部分公司產(chǎn)品集中在教學領域包括課件制作、資源庫素材庫等,能夠與公司產(chǎn)品形成競爭的公司有十家。這些公司構成了目前教育軟件市場的主體,市場占有率在90%以上,產(chǎn)品線比較長,產(chǎn)品適合市場需求,有大型項目經(jīng)驗。地位和競爭優(yōu)勢目前公司在行業(yè)中屬于補缺者,引領著一個全新的教育軟件市場,競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在技術先進性與對教育業(yè)務的熟悉程度,這些都將在競爭中因為創(chuàng)新形成競爭優(yōu)勢,這種創(chuàng)新已經(jīng)逐漸獲得用戶認可,比如公司計劃剝離出來的學生電子成長袋項目是一個典型的教育創(chuàng)新應用,符合國家教育政策方向,因此獲得投資方的關注。競爭劣勢公司的競爭劣勢主要表現(xiàn)在品牌知名度不夠,目前的市場占有程度不高,在市場發(fā)展過程中最擔心出現(xiàn)的問題是不能將公司擅長的領域引導成全新的市場。競爭者分析目前公司的主要競爭對手包括:浙大網(wǎng)絡、同方思科、校際通、廣州凱迪、華納信龍、K12、聯(lián)想軟件、杭州求索、科利華、中教育星等。在教育軟件行業(yè)中由于沒有成規(guī)模的公司,發(fā)展時間較短,主要精力大都用于產(chǎn)品銷售,上述公司普遍在管理上存在問題。學生電子成長袋項目考慮到公司與市場的現(xiàn)實情況,公司于2002年上半年開始進行學生電子成長袋系統(tǒng)的開發(fā),由于公司對于國家中考改革與高校自主招生政策的準確理解及對考試與評價制度改革的敏銳把握,學生電子成長袋系統(tǒng)的開發(fā)獲得了極大成功。中國是人口資源大國,人口大國的經(jīng)濟發(fā)展依賴于人才,人才的發(fā)現(xiàn)與選拔機制成為關鍵。目前的人才選拔體系標準有失偏頗,過于注重學生成績,根源在于沒有有效信息技術手段能夠對學生評價提供支持,現(xiàn)行的以分數(shù)評價素質(zhì)的人才選拔體制導致了一定程度上的人才被埋沒問題。人才選拔機制存在的問題使中國難以逾越人口資源大國對經(jīng)濟發(fā)展設置的鴻溝,嚴重影響中國經(jīng)濟騰飛。雖然素質(zhì)教育倡導了很多年,但也因為技術層面的原因無法對素質(zhì)教育的結果進行評價,從而無法改變?nèi)瞬胚x拔機制,甚至出現(xiàn)了更深層次的問題。使用本項目開發(fā)的產(chǎn)品可以有效解決上述問題,通過先進的技術手段記錄學生在學校的發(fā)展過程,為學生發(fā)展建立明確的評價標準,有效改變?nèi)瞬胚x拔機制,不單純以學生成績衡量學生的素質(zhì),學生在學校的任何閃光點都可以成為學生素質(zhì)的佐證,學生的德育記錄也將成為判斷學生素質(zhì)的依據(jù)之一,同時為未來的信用體系建設積累原始數(shù)據(jù)。國家陸續(xù)有政策性文件出臺對建立學生成長袋給予了肯定:建立每個學生的成長記錄。成長記錄應收集能夠反映學生學習過程和結果的資料,包括學生的自我評價、最佳作品(成績記錄及各種作品)、社會實踐和社會公益活動記錄、體育與文藝活動記錄,教師、同學的觀察和評價,來自家長的信息,考試和測驗的信息等。-----《教育部關于積極推進中小學評價與考試制度改革的通知》教基[2002]26號評定小組應參考成長記錄以及學生自我評價和同學評價的結果,以對學生日常表現(xiàn)的了解,經(jīng)集體討論,給予學生客觀、公正的評定。評定時應注重對原始資料的分析與概括,避免以偏概全。-----《國家基礎教育課程改革實驗區(qū)2004年初中畢業(yè)與普通高中招生制度改革的指導意見》試點學校和有關?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市)高等學校招生委員會辦公室(以下簡稱省級招辦)要根據(jù)創(chuàng)新人才選拔和專業(yè)培養(yǎng)需要,積極探索以統(tǒng)一考試錄取為主、與多元化考試評價和多樣化選拔錄取相結合-----《教育部辦公廳關于做好高等學校自主選拔錄取改革試點工作的通知》教學廳[2003]2號對學生成長的記錄通過建立學生成長袋完成,學生成長袋能夠客觀記錄學生成長過程,包括學生成績、德育、在校表現(xiàn)、教師評價、學生作品、健康狀況、家校溝通等多方面的內(nèi)容,以各種統(tǒng)計工具對學生發(fā)展過程進行分析,為教育教學工作更有針對性地開展提供決策依據(jù)。關注學生個性發(fā)展,對學生個性成長過程進行全面記錄,在高校自主招生逐漸成為趨勢時顯得極為重要,為高校招生中對學生的評價標準提供重要參考依據(jù),使學生成績與學生在校期間的表現(xiàn)同時呈現(xiàn)在招生過程中,使學生能夠得到客觀公正的評價,從而不至因為一次高考成績不理想而埋沒人才。對社會的意義體現(xiàn)在人才選擇上。大學應用本系統(tǒng)可以與中小學一樣記錄學生在校期間的成績與表現(xiàn),為畢業(yè)分配等提供依據(jù),學生成績與包括體現(xiàn)社會活動能力的各種記錄為社會選擇人才提供依據(jù),對教育改革具有特別重要的意義。由于項目本身的理念與技術領先性,目前沒有與本項目競爭的產(chǎn)品,并通過獲得政府主管部門的認可使之有可能成為未來同類產(chǎn)品的標準,在未來競爭中處于明顯優(yōu)勢地位。項目已經(jīng)經(jīng)過一年的發(fā)展,建立了一定程度的進入壁壘,對未來成立的新實體自身具有明顯的經(jīng)濟意義。項目產(chǎn)生的產(chǎn)品具有廣闊的市場前景,將為公司的發(fā)展貢獻利潤。預計項目在今后兩年時間內(nèi)可以產(chǎn)生7500萬元銷售收入,實現(xiàn)利潤4000萬元,并將在未來三年保持50%以上的快速增長。但是由于公司在2002年所處的情況不能夠將技術迅速轉化為生產(chǎn)力,因此公司果斷做出決定,將已經(jīng)形成產(chǎn)品原型并開始產(chǎn)生銷售的學生電子成長袋系統(tǒng)剝離出來尋找投資方合作成立新的公司,以全新的模式運作本項目,探索公司發(fā)展的新思路,在尋找合作伙伴時公司明確合作伙伴必須具備的素質(zhì)包括:首先必須懂教育,能夠認可產(chǎn)品可以實現(xiàn)的價值,有相應的教育部的資源,最終公司將合作伙伴鎖定在華新陽光投資有限公司身上。北京華泰慧博教育科技有限公司華新陽光投資有限公司具有泰盛德公司尋找合作伙伴要求的全部條件,首先該公司與教育部成功合作了一家做教育管理系統(tǒng)的公司,通過兩年的發(fā)展,華新陽光獲得了可觀的收益,同時積累了教育行業(yè)的豐富的資源;其次經(jīng)過多次接觸,該公司董事長對于學生電子成長袋項目的發(fā)展前景極其看好,表示將盡最大努力實現(xiàn)該產(chǎn)品的價值,另外雙方對于教育信息化的相同理解也是促成合作的重要原因。經(jīng)過幾輪緊張的磋商,雙方在不同程度上進行了讓步,最終達成了合作協(xié)議。1、合作的目的意義雙方基于發(fā)展事業(yè)的共同理想與對教育信息化工程的相同理解,希望以緊密合作的形式共同運作學生電子成長袋這一對中國教育改革事業(yè)具有重要里程碑意義的重大項目,發(fā)揮在各自領域內(nèi)的優(yōu)勢使成長袋逐步成為國家高校自主招生、國家中考自主招生、國家課程改革評價體系的重要依據(jù)和標準,從而構造壟斷銷售的局面,創(chuàng)造實體價值,也為更大的資本運作創(chuàng)造更為廣闊的空間,并不斷向其它行業(yè)或系統(tǒng)擴展。這一重大舉措將對中國教育信息化產(chǎn)業(yè)的格局產(chǎn)生巨大影響,對于雙方事業(yè)的發(fā)展具有特別重要的意義,對于泰盛德公司具有戰(zhàn)略投資的價值。2、合作的規(guī)模公司總體規(guī)模為:注冊資金2000萬元。3、股份結構投資方出資額出資方式股份比例華新陽光投資有限公司1100萬元現(xiàn)金55%北京泰盛德電子有限責任公司900萬元無形資產(chǎn)45%4、運作模式通過華新陽光投資有限公司在教育部的資源獲得教育部對與學生電子成長袋的認可,并通過文件的形式在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一推廣應用,華泰慧博為教育部的運作建設認證中心,負責高校自主招生系統(tǒng)的運營,其他省自建認證中心,負責中考招生及學生日常評價的運營。營銷模式為以建試驗區(qū)的方式進行產(chǎn)品推廣,通過樣板點現(xiàn)場會的形式進行理念宣講,通過大規(guī)模集中方式完成產(chǎn)品培訓,并委托地方教委進行售后服務,雙方分成。5、公司制度安排公司符合現(xiàn)代企業(yè)制度,實行董事長領導下的總經(jīng)理負責制,公司由五名董事組成董事會,設一名監(jiān)事,董事會成員中,華新陽光投資有限公司占三席,
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