中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與對(duì)策研究

中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與對(duì)策研究

應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略近年來，全球政治和經(jīng)濟(jì)模式發(fā)生了重大變化。特別是去年以來,美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深刻的影響,美國(guó)、西歐、日本都出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的勢(shì)頭,整個(gè)世界出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)在加大。在這種背景下,如何防范各種風(fēng)險(xiǎn)已逐漸成為各國(guó)政府和企業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)和焦點(diǎn)問題,各個(gè)層面都做了很多工作。國(guó)務(wù)院國(guó)資委于2006年6月發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》),得到社會(huì)各界的廣泛好評(píng),一些中央企業(yè)已經(jīng)按照《指引》的相關(guān)要求,結(jié)合企業(yè)實(shí)際,逐步建立起了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。中央企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量,風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低直接決定了其在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。為此,有必要對(duì)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展現(xiàn)狀、中央企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀、推動(dòng)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)的路徑選擇等問題進(jìn)行研究,并提出意見和建議。一、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀(一)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和全球風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)狀近年來,歐美國(guó)家在風(fēng)險(xiǎn)管理方面已相繼建立起相對(duì)成熟的體系,并制定了相關(guān)的政策、法律和法規(guī)。從澳大利亞/新西蘭于1995年出臺(tái)全球第一部風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)至今,先后已有加拿大、日本歐盟、美國(guó)、香港等國(guó)家和地區(qū)頒布了各自的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)(框架)(表1)。許多國(guó)家的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)也已將審計(jì)的重點(diǎn)從會(huì)計(jì)審計(jì)逐漸轉(zhuǎn)到風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)。(二)全球風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀上世紀(jì)90年代以后,西方國(guó)家的金融服務(wù)業(yè)、公用事業(yè)、能源行業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)密集領(lǐng)域的大型企業(yè)大都開始建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系,許多還設(shè)立了首席風(fēng)險(xiǎn)官。AonGlobalRiskConsulting和TheConferenceBoard所做的全球風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)查報(bào)告(2007)顯示,《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)中,已經(jīng)有80%的企業(yè)的董事會(huì)內(nèi)部已經(jīng)建立或部分建立了風(fēng)險(xiǎn)管理的政策,50%的企業(yè)已經(jīng)成立了負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的團(tuán)隊(duì)(見圖1)。通過十幾年的探索和研究,國(guó)際知名的大企業(yè)已經(jīng)基本建立起比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,對(duì)公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)考慮,整合管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念已經(jīng)得到全球企業(yè)界的普遍認(rèn)同。二、中央公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)現(xiàn)狀(一)全面風(fēng)險(xiǎn)管理在國(guó)外大公司法為更加全面、具體地了解中央企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理狀況,我們于2008年4月對(duì)中央企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行了一次調(diào)查。根據(jù)我們的調(diào)查,當(dāng)前中央企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作同國(guó)外大公司確實(shí)有很大差距,總體上還處于起步階段:60%以上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理還處于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理階段,即風(fēng)險(xiǎn)管理的職能仍然分散在各個(gè)職能部門中,缺乏對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的整合、統(tǒng)一管理;只有約20%的企業(yè)完全或部分建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。(二)在各企業(yè)層面:推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理第一類:以海外上市為背景,以落實(shí)《薩班斯法案》為契機(jī),在做好企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上推動(dòng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。目前,有14家中央企業(yè)控股公司在美國(guó)紐約上市,如中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)電信、中國(guó)網(wǎng)通、中鋁公司等,這些企業(yè)為滿足《薩班斯法案》合規(guī)要求,早在幾年前就開展了以財(cái)務(wù)報(bào)告為核心的內(nèi)部控制體系建設(shè)?，F(xiàn)在,這些企業(yè)又在內(nèi)控體系建設(shè)的基礎(chǔ)上,按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、方法,通過建立和完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第二類:董事會(huì)試點(diǎn)企業(yè),正在按照國(guó)務(wù)院國(guó)資委的有關(guān)要求,實(shí)施企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。從2006年5月寶鋼作為第一家董事會(huì)試點(diǎn)的中央企業(yè)至今,已經(jīng)有19家中央企業(yè)開展了董事會(huì)試點(diǎn)工作。按照國(guó)務(wù)院國(guó)資委的有關(guān)要求,這些試點(diǎn)企業(yè)的外部董事在上崗之前,必須要接受國(guó)資委的全面風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。另外,董事會(huì)在向國(guó)資委匯報(bào)工作時(shí),全面風(fēng)險(xiǎn)管理被作為其中一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。目前,董事會(huì)試點(diǎn)企業(yè)中大部分企業(yè)正在積極推進(jìn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。第三類:在過去已有的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上,開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。這類企業(yè)一般是在過去已經(jīng)開展了某項(xiàng)或某幾項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)上,以重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制為切入點(diǎn),逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這類典型企業(yè)有中國(guó)海油、國(guó)家開發(fā)投資公司、中廣核集團(tuán)、神華集團(tuán)等。以國(guó)家開發(fā)投資公司為例,2006年成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),加大對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、投資管理風(fēng)險(xiǎn)、投資退出風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制力度,并通過風(fēng)險(xiǎn)文化的培育以及風(fēng)險(xiǎn)管理信息化平臺(tái)的建設(shè)等系統(tǒng)推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。第四類:一大批中央企業(yè)正在開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體規(guī)劃和啟動(dòng)工作。國(guó)資委于2006年6月印發(fā)了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)。隨后,國(guó)資委又相繼召開了一系列中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理研討會(huì)、經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)。在國(guó)資委的推動(dòng)和引導(dǎo)下,進(jìn)入2008年,已經(jīng)有大批中央企業(yè)開展了企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的前期組織和規(guī)劃工作,如攀鋼、中房集團(tuán)、中國(guó)南車、中國(guó)五礦、中國(guó)節(jié)能、新興鑄管等。三、中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的部分在固定近年來,在國(guó)務(wù)院國(guó)資委的推動(dòng)下,中央企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作已經(jīng)從無到有,從試點(diǎn)到推廣,甚至有人說“中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的春天已經(jīng)到來”。但中央企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理到底應(yīng)該如何更加深入的推進(jìn),到底應(yīng)該如何引起更多中央企業(yè)的高度重視。(一)他強(qiáng)調(diào)了中央公司全面推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性1.資源整合風(fēng)險(xiǎn)近年來,中央企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)均有了大幅提升,企業(yè)的整體實(shí)力明顯增強(qiáng)。中央企業(yè)多數(shù)現(xiàn)在都處于高速增長(zhǎng)階段,投資、兼并、收購(gòu)等業(yè)務(wù)經(jīng)常發(fā)生,如民航內(nèi)部,以國(guó)航、東航和南航為基礎(chǔ)的三大航空公司,收購(gòu)、合并、重組地方小航空公司,形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)。但是越是高速增長(zhǎng)的階段,越容易發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件。三九集團(tuán)就是中央企業(yè)過度擴(kuò)張、盲目發(fā)展的惡果。另外,中航油新加坡公司、上海華源也先后發(fā)生了一系列的重大風(fēng)險(xiǎn)事件。這一切都說明了一個(gè)事實(shí):企業(yè)的發(fā)展是日積月累的結(jié)果,但如果控制不好各種風(fēng)險(xiǎn),垮臺(tái)則是一夜之間的事情。2.研究和管理企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn),并將風(fēng)險(xiǎn)管理納入到日常管理活動(dòng)中來國(guó)資委李榮融主任曾講過:“企業(yè)最大的本事就是化解風(fēng)險(xiǎn)”。風(fēng)險(xiǎn)管理能力是企業(yè)管理能力的重要衡量標(biāo)志。過去那種將風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行分門別類的防范措施,已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。只有從綜合的角度來研究和管理企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)管理融入到日常的各項(xiàng)管理活動(dòng)中去,才能有效地提高企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。全國(guó)民航飛機(jī)運(yùn)營(yíng)成本居高不下,同時(shí)又面臨國(guó)際油價(jià)巨幅撥動(dòng),形勢(shì)嚴(yán)峻,如何在控制安全風(fēng)險(xiǎn)的前提下,對(duì)成本風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制,獲取最大化的經(jīng)濟(jì)效益,是我們航空公司應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的問題。3.中資企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本較高,風(fēng)險(xiǎn)管理水平的差距不斷增加為響應(yīng)中央提出的“走出去”戰(zhàn)略,近年來,中央企業(yè)“走出去”的步伐明顯加快,海外業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例逐年上升。但我們要看到與國(guó)外大公司的差距,尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理水平的差距。另外,在同我們進(jìn)行本土作戰(zhàn)的外國(guó)大公司已經(jīng)具備了很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,而如果我們?nèi)匀灰浴靶∶准硬綐尅眮韺?duì)付對(duì)方的“飛機(jī)大炮”,其后果是顯而易見的。(二)中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑1.《指引》的核心要義《指引》的發(fā)布,標(biāo)志著中央企業(yè)有了自己的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。作為指導(dǎo)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的綱領(lǐng)性文件,《指引》就中央企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化等方面做了明確說明。2.推進(jìn)年度報(bào)告制度的創(chuàng)新,以更有效的方式推進(jìn)行政手段推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理《指引》的最大意義就是明確了什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理,企業(yè)應(yīng)該如何開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理。但由于其沒有強(qiáng)制性,企業(yè)在很大程度上只是“參照?qǐng)?zhí)行”。要想進(jìn)一步深入推動(dòng),就必須輔以必要的行政手段。從當(dāng)前的實(shí)際情況看,開展風(fēng)險(xiǎn)管理的年度報(bào)告制度就是一個(gè)很好的選擇。一方面,年度風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告是一個(gè)“抓手”,可以將《指引》的相關(guān)要求細(xì)化到報(bào)告要求中去,使《指引》真正“落地”;另一方面,年度風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告還是一個(gè)“推手”,通過要求中央企業(yè)編報(bào)報(bào)告,達(dá)到推動(dòng)和引導(dǎo)企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的目的。3.風(fēng)險(xiǎn)管理納入績(jī)效考核體系的難點(diǎn)理論上講,將風(fēng)險(xiǎn)管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人績(jī)效考核體系是推動(dòng)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作最直接和最有效的手段。將風(fēng)險(xiǎn)管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人的績(jī)效考核體系所面臨的最大困難就是:應(yīng)該考核什么,應(yīng)該如何考核。當(dāng)然,暫時(shí)困難并不代表永遠(yuǎn)困難,國(guó)資委可以在總結(jié)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)上,開展相關(guān)的研究。我們相信:在不久的將來必定能夠制訂出既能反映風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向,又能符合中央企業(yè)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理考核標(biāo)準(zhǔn)。四、第三階段的實(shí)施時(shí)機(jī)從前面關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)的論述看,第一步到目前為止已經(jīng)完成,而第三步的實(shí)施時(shí)機(jī)目前還不成熟。鑒于中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀,我們認(rèn)為,實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告是進(jìn)一步推動(dòng)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的選擇。(一)向經(jīng)營(yíng)主體回歸公司治理結(jié)構(gòu)美國(guó)、加拿大、新加坡、馬來西亞等國(guó)家都有相應(yīng)的法案或條例,要求董事會(huì)或管理層向股東披露有關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)控體系建設(shè)等信息。國(guó)資委受國(guó)務(wù)院的委托,履行對(duì)中央企業(yè)出資人的職責(zé)。和“股東”一樣,國(guó)資委也要高度關(guān)注所監(jiān)管企業(yè)的資產(chǎn)安全和風(fēng)險(xiǎn)。(二)國(guó)家主權(quán)的監(jiān)督機(jī)制年度風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告可以作為國(guó)資委了解和掌控中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理情況的重要載體,能夠保證國(guó)資委作為出資人對(duì)中央企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、重大風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策等擁有知情權(quán),為國(guó)資委決策提供依據(jù);國(guó)資委能夠根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告情況,對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況作出評(píng)判,并對(duì)中央企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效的監(jiān)督和指導(dǎo),使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)。對(duì)于一些重大風(fēng)險(xiǎn)隱患,可以及時(shí)采取措施,避免出現(xiàn)重大損失。(三)嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程年度風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告實(shí)際上是一個(gè)“企業(yè)體檢”報(bào)告。就像人的健康體檢一樣,企業(yè)只有認(rèn)真執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程,才能提交出一份真實(shí)可靠的報(bào)告。“企業(yè)體檢”能夠幫助董事會(huì)、管理層清醒地認(rèn)識(shí)到企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),尤其是重大風(fēng)險(xiǎn),并采取有針對(duì)性的管理策略和應(yīng)對(duì)方案。五、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告內(nèi)容到目前為止,在全球范圍內(nèi),還沒有要求企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告的強(qiáng)制要求。年度風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告到底應(yīng)該“報(bào)什么”、“如何報(bào)”,還有待于進(jìn)一步探討和實(shí)踐。在此,我們拋磚引玉,提出一些想法供參考。(一)風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告的執(zhí)行《指引》是中央企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的“指南針”。歸納起來,《指引》給出的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架可以用“三個(gè)一”來概括:一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程,包括風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn);一套風(fēng)險(xiǎn)管理體系,包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、內(nèi)部控制體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。基于《指引》的“三個(gè)一”邏輯,我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告的主要內(nèi)容也就是全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的分解和落實(shí)。當(dāng)然,在具體內(nèi)容的取舍上還需要大量的具體工作。(二)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià):一是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立情況;二是風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的執(zhí)行情況;三是風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。前兩個(gè)方面則可以根據(jù)企業(yè)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的執(zhí)行和落實(shí)情況來反映,風(fēng)險(xiǎn)管理的效果則是一個(gè)更加難以衡量的指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的效果并不僅僅包括防止企業(yè)不出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件,更重要的應(yīng)該是能夠保證企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平處于企業(yè)可承受的范圍內(nèi)。否則,企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)太大,容易“一夜垮臺(tái)”;承受的風(fēng)險(xiǎn)太小,則錯(cuò)失良機(jī)。為此,我們認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)管理效果方面,應(yīng)該分為兩個(gè)層次:一是企業(yè)在過去的一年中發(fā)生了哪些對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)事件;二是企業(yè)通過開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作,幫助