世界鋼鐵產業(yè)格局演變及原因分析

世界鋼鐵產業(yè)格局演變及原因分析

1世界鋼鐵生產和消費的布局變化1.1全球鋼產量增長緩慢,原因持續(xù)向境外轉移隨著經濟的發(fā)展、技術的進步、資本市場的活躍以及區(qū)域人口結構的變化，世界經濟活動的重點開始重建。支撐經濟發(fā)展的支柱產業(yè)——鋼鐵工業(yè)也自然隨之發(fā)生變化。比如美國鋼產量在20世紀60年代末達到1.3億t,而2006年粗鋼產量降至9848萬t。美國曾經是全球最大的鋼鐵出口國?，F早已轉變?yōu)樽畲蟮匿摬膬暨M口國。顯然,美國的鋼鐵工業(yè)正逐漸向境外轉移,美國國內的鋼鐵需求正越來越多地依賴進口。再比如,日本1973年粗鋼產量達到頂峰1.2億t,之后30年徘徊不前,2006年產量為1.16億t。全球鋼產量在20世紀70年代中期增長開始放緩,這主要是因為發(fā)達國家基本完成了工業(yè)化,其經濟重心逐漸轉向高附加值產業(yè),鋼鐵等傳統(tǒng)產業(yè)盡管也不斷地經歷技術進步和升級改造,但畢竟資源及環(huán)境負荷相對較大,在經濟發(fā)展過程中只能保持適度增長。而發(fā)展中國家當時工業(yè)化進程總體較慢,對全球影響不大。20世紀90年代初,蘇聯(lián)解體、東歐動蕩、拉美經濟衰退,90年代末亞洲經濟危機打斷了亞洲新興工業(yè)化國家的工業(yè)化進程,更使全球鋼產量出現下降。直到21世紀獨聯(lián)體和東歐主要國家結束動蕩,亞洲經濟恢復,拉美主要國家擺脫衰退陰影,發(fā)達國家經濟也開始復蘇,尤其是中國進入快速工業(yè)化發(fā)展進程,這些因素的疊加,使得全球鋼鐵生產重新步入快速增長的軌道。1.2歐洲鋼鐵工業(yè)發(fā)展現狀近30年來,全球鋼鐵需求持續(xù)增長,新增產能幾乎全部出現在發(fā)展中國家,近幾年尤其如此。2000年以來,全球粗鋼產量增長3.95億t,其中發(fā)展中國家增產3.78億t,其中中國增產2.9億t。目前,全球鋼鐵增產由中國一馬當先并非偶然。工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程帶來巨大鋼鐵需求,幾乎沒有國家能夠例外。當年歐洲整體進入工業(yè)化,所有國家鋼鐵需求都大幅增長,工業(yè)化完成后,鋼鐵生產也逐漸萎縮,英國的鋼產量從20世紀60年代的3000萬t下降到2006年的1390萬t,法國和德國的鋼鐵產量分別從2700萬t和5000萬t降到2006年的1990萬t和4720萬t?？傮w而言,鋼鐵工業(yè)在發(fā)達國家因產業(yè)結構升級而萎縮,而在絕大多數發(fā)展中國家又不具備或暫不具備大規(guī)模發(fā)展的條件,從而突顯出中國在發(fā)展鋼鐵工業(yè)上的競爭力。中國的競爭力在于:巨大的國內需求為規(guī)?；a提供了強有力的支持。歷史上主要工業(yè)化國家在其快速工業(yè)化進程中都伴隨著鋼鐵產量快速增長,西歐是最早進入工業(yè)化的地區(qū),18世紀歐洲鋼產量曾占全球80%以上。美國在18世紀下半葉崛起,鋼鐵產量隨之大增,20世紀初已占全球粗鋼產量的1/3,40-50年代初,美國的鋼產量一度超過全球的一半。日本二戰(zhàn)后經濟起飛,以制造業(yè)為先導,鋼產量急劇上升,1973年達到頂峰1.2億t,與美國、西歐、蘇聯(lián)東歐并列稱雄。1.3中國金屬等基礎化學品消費占全球比重的提高全球鋼鐵生產重心向中國轉移實際上是全球鋼鐵消費重心向中國轉移的結果,而全球鋼鐵消費重心向中國轉移并非個案,實際上主要基礎工業(yè)品的全球消費重心都在朝中國轉移。中國銅、鋁、鉛、鋅、錫,鎳等都與鋼鐵一樣,從1980年占全球消費量的4%左右提高到1990年的7%左右、2000年的15%左右和2006年的30%左右。中國金屬等基礎工業(yè)品消費占全球比重的提高則與全球制造業(yè)向中國轉移導致中國制造業(yè)占全球比重的提高緊密相關。主要交通及工業(yè)重型機械和家用電器,這些主要用鋼產品產量2006年比2000年增長1~8倍,同期中國粗鋼消費增長兩倍左右并不足為奇。中國經濟正處于快速工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展階段,最早的英國和后來的美國、日本、韓國等在這一發(fā)展階段鋼鐵需求都大幅增長,中國也不例外。但中國人口是當時美國、日本的20倍左右,即使鋼鐵消費增幅與當年的美、日相當,絕對增量則要放大20倍。所以當年美國、日本鋼鐵需求一年增長300~400萬t,而中國近幾年每年增長5000~7000萬t,而且這樣的增長估計還會持續(xù)一段時間。2世界鋼鐵產業(yè)模式的變化2.1主要產鋼國家地區(qū)產業(yè)集中度高規(guī)模經濟是鋼鐵產業(yè)效率和競爭力的關鍵要素。世界鋼鐵強國的實踐經驗表明,實現產業(yè)集中有利于進行專業(yè)化分工以提高生產效率和產品質量,降低成本,合理配置和充分利用營銷網絡,以及在原料采購中提高談判能力,在科研開展方面更有效地集中使用科研資源,從而提高企業(yè)和行業(yè)的國際競爭力。在美、歐、日等鋼鐵強國,其較高的鋼鐵產業(yè)集中度是基于大型鋼鐵企業(yè)集團對粗鋼產量的控制,一些中小型鋼鐵廠更側重于對鋼材的深加工,并以此滿足用戶對鋼鐵產品多元化、個性化、高端化的需求。2006年世界產鋼500萬t以上的鋼鐵企業(yè)有57家,其中日本有4家,其鋼產量占日本當年產鋼量的75%:美國有3家,占美國當年產鋼量的48%;韓國有2家,占韓國當年產鋼量的83%;俄羅斯有6家,占俄羅斯當年產鋼量的96%;歐盟15國有7家,占歐盟當年產鋼量的74%;中國有22家,占中國當年產鋼量的51%。除了美國和印度產業(yè)集中度相對較低之外,其他主要產鋼國家(地區(qū))產業(yè)集中度都達到50%以上,俄羅斯甚至達到96%的高水平,鋼鐵行業(yè)發(fā)展高度集中。中國和世界各國鋼鐵行業(yè)在集中度方面所存在的差異,突出一個特點就是中國中、小型企業(yè)多,從而導致中國鋼鐵行業(yè)的集中度遠落后于世界其他國家,導致中國鋼鐵行業(yè)整體抗風險能力偏弱,競爭力不高。2.2中國鐵、工業(yè)總度從1993~2006年中國鋼鐵工業(yè)產業(yè)集中度(ConcentrationRatio簡稱CR)變化情況(如圖2所示)可以看出,在2000年產業(yè)集中度達到峰值水平之前,集中度一直處于比較穩(wěn)定的小幅波動狀態(tài),但從2000年以后,中國鋼鐵工業(yè)產業(yè)集中度則呈現不升反降的態(tài)勢。到2006年,中國前十大鋼鐵企業(yè)鋼產量僅占全國粗鋼總量的33.0%。中國鋼鐵市場雖然總量不斷增長,但鋼鐵產業(yè)集中度呈下降的趨勢并沒有減弱,呈現出逆集中化傾向。2.3世界鋼鐵現有格局在不斷推進,現代是一個世界多年來,國際鋼鐵產業(yè)的并購重組一直在快速進行,而近年來,更呈加速態(tài)勢。隨著并購進程的加快,世界鋼鐵工業(yè)的格局正在發(fā)生根本性改變。而自2006年7月米塔爾并購安賽樂集團后,徹底顛覆了世界鋼鐵工業(yè)格局,此次并購產生了年產鋼達1.16億t、年營業(yè)額達600億歐元、員工數超過32萬人的超級鋼鐵巨頭,占有全球鋼鐵市場份額的10%,生產規(guī)至少是最大競爭對手的3倍?？梢哉f,米塔爾的世界鋼鐵霸主的地位已經無人可撼。安-米集團一枝獨大,并與淪為第二集團的新日鐵、浦項、寶鋼、JFE、等形成了眾星拱月之勢,新的世界鋼鐵格局正式形成。不過這種新格局并不是固化的,它仍在不斷地推進,并將深刻影響著未來國際鋼鐵產業(yè)的發(fā)展。首先,國際鋼鐵并購仍在大規(guī)模進行,已經獨大的鋼企還將進一步擴大。隨著國際并購浪潮不斷推進,世界鋼鐵工業(yè)分散的狀況將進一步得到整合。1安賽樂米塔爾公司米塔爾在完成對安賽樂的收購之后,并沒有停下擴張的腳步。其并購戰(zhàn)略仍將在未來繼續(xù)實施,它的觸角正在向包括中國在內的各個角落延伸,目前,它的60多家鋼廠遍布于全球四個大洲的27個國家。安賽樂·米塔爾公司致力于在擁有鐵礦石資源和有較低鋼鐵生產成本的國家建設新鋼廠(基本上不會在發(fā)達國家建新廠)。該集團計劃通過投資新建項目、改造現有鋼廠(提高現有鋼廠產品價值)和收購鋼廠等方式繼續(xù)擴大規(guī)模。2推進國鐵與浦項鋼鐵公司的交叉持股在抵御外國鋼鐵企業(yè)并購方面,日本鋼鐵業(yè)從保護股東利益最大化出發(fā),引進了一些防止被收購的措施,其中也包括加強企業(yè)與政府之間的對話,要求進一步完善有關法律等。2006年10月20日,新日鐵與浦項鋼鐵公司達成深化聯(lián)盟的協(xié)定,進一步擴大在資本業(yè)務方面的合作關系,確定具體的交叉持股比例和2007年的板坯互供數量。雙方同意交叉持股比率提高到5%(目前新日鐵擁有浦項鋼鐵3.3%股份,浦項鋼鐵則擁有新日鐵約2.2%股份。),2007年度實現板坯互供20萬t,且還包括共同增加高級鋼材的產量、在礦產開發(fā)方面加強合作等。新日鐵和浦項鋼鐵公司自2000年簽訂5年戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)定后,2005年8月雙方又續(xù)簽5年的協(xié)定。3新建鋼制造企業(yè)韓國浦項的目標是成為全球性的跨國鋼鐵企業(yè),然而浦項并未跟隨當前鋼鐵業(yè)的合并和收購趨勢,而是選擇在海外新建鋼廠的模式。未來10年,浦項在全球的鋼產量將達到5000萬t,新增產能將來自海外的新建廠和現有廠擴建。除目前在印度奧里薩邦計劃投資120億美元,建設年產能1200萬t鋼廠外,浦項進軍東南亞市場的戰(zhàn)略已正式起步,以越南為生產基地,全面拓展進入東南亞地區(qū)市場,為浦項實現全球化經營戰(zhàn)略的重要一環(huán)。4塔塔鋼鐵的利潤分析面對全球鋼鐵大鱷紛紛搶占印度市場,印度鋼鐵企業(yè)開始采取行動,除加速國內鋼企間的整合外,對外擴張態(tài)勢愈來愈猛,其中,塔塔鋼鐵公司收購規(guī)模大于自己的康力斯集團(Corus)一案,再次續(xù)寫了印度鋼鐵并購的傳奇。塔塔鋼鐵目前的產能為500萬t,而Corus則為2000萬t。雖然塔塔鋼鐵的產能遠遠落后于Corus,但利潤卻相差無幾,2006財年塔塔公司稅后利潤是8.19億美元,而Corus的利潤為8.4億美元,其原因在于歐洲缺少礦石資源,加之勞動力價格過高,導致Corus的效益低下。收購后塔塔鋼鐵的產量不僅得到數倍的增長,滿足了印度經濟快速增長所帶來的鋼鐵巨大需求,更重要的是獲得了進入歐洲市場的“通行證”。塔塔公司希望能通過收購Corus能打進歐洲市場,進一步開拓汽車產業(yè),因為通過收購成熟企業(yè),可以直接獲得高端的生產和研發(fā),滿足印度國內和歐洲汽車業(yè)的需求。印度鋼鐵企業(yè)的收購原則是不斷向高端產品需求市場靠近,同時繼續(xù)擁有成本更低的生產原料。5韋菲爾鋼子公司近年來,俄羅斯鋼廠的擴張態(tài)勢十分強勁,前三大鋼鐵廠都在積極尋找并購機會,并在北美市場捷足先登。謝韋爾鋼廠在競購安賽樂失敗后,向巴西、印度、中國及歐洲、北美等地區(qū)展開并購攻勢。謝韋爾繼成功收購美國魯日鋼鐵公司和意大利盧基尼鋼鐵公司之后,還有意進一步擴大歐美市場,收購安米集團可能出售的美國第八大鋼鐵生產商和第二大鍍錫鋼材生產商——韋爾頓鋼公司。2007年1月,耶弗拉茲控股公司(Evraz)和美國俄勒岡鋼鐵公司(OregonSteelMills)達成原則協(xié)議,斥資23億美元收購這家美國公司95%以上的股份,完成俄羅斯冶金工業(yè)史上最大規(guī)模的海外資產并購交易。耶弗拉茲集團自身擁有礦山,生產的板坯成本低廉,可以供給俄勒岡作為板材生產原料,從而拓寬其板、管材生產經營的利潤空間。6外國投資者是否會收購美鋼資本近期美國鋼鐵業(yè)新一輪合并和外國投資浪潮所處的經濟環(huán)境、市場條件都與10年前合并剛剛開始時有著明顯的不同。鋼鐵企業(yè)的經營狀況都有明顯提高。美國鋼鐵技術先進,國內需求旺盛,使其格外受到外資的青睞。如謝韋爾鋼鐵公司收購的魯日鋼鐵公司,盡管設備較為陳舊,但仍有能力生產出高品質汽車板。目前,掌握在外國投資者手中的美國煉鋼產能占美國總產能的44%,而1997年時僅有2%。盡管如此,這一趨勢還將繼續(xù),未來可能會達到60%。自2007年初以來,有6家外國投資者打算收購或已經完成收購北美鋼鐵資產的交易。如:耶弗拉茲集團收購俄勒岡鋼公司;瑞典鋼鐵公司收購伊普斯科鋼公司;蓋爾道集團收購Sidertul公司;埃薩公司收購阿爾戈馬鋼鐵公司和明尼蘇大鋼公司;Ternium收購Imsa公司等。到2007年,只有一項收購案交易雙方都是北美鋼鐵企業(yè),美國鋼鐵公司出資20億美元收購孤星技術公司。隨著世界鋼鐵新格局的不斷推進,世界鋼鐵產業(yè)將有如下一些新的表現:a.產業(yè)集中度進一步提高,鋼鐵巨頭的規(guī)模進一步增大。b.原材料市場將進一步被幾家巨頭所掌控,尤其是一些巨頭紛紛在原材料產地設立半成品加工廠或與相關原料生產企業(yè)結盟。c.各大洲高端鋼鐵市場正在被瓜分和壟斷,尤其是一些新興的發(fā)展中國家的市場正在被巨頭占領。而發(fā)達國家的直供更加被固化。d.鋼鐵高端技術也將被嚴密封鎖,新產品開發(fā)力量將加強,因為高端技術仍是企業(yè)未來發(fā)展的生命。e.鋼鐵巨頭的生產成本還將得到進一步控制。3新中國的鋼鐵工業(yè)面對世界鋼鐵工業(yè)格局的演變,中國鋼鐵工業(yè)應該立足于世界鋼鐵工業(yè)的大環(huán)境中來制定我們的應對策略。3.1從發(fā)展戰(zhàn)略轉變,向發(fā)展戰(zhàn)略轉變在強化國內鋼鐵產業(yè)集中度的同時,大型鋼鐵企業(yè)未來的發(fā)展模式要發(fā)生重大轉變,要從目前以投資新建項目為主向投資新建與兼并重組并重轉變,要從內陸發(fā)展向靠近市場、靠近沿海和跨國經營轉變,要從跟跑世界先進技術向領跑世界潮流轉變,要從單一輸出產品向輸出技術、輸出管理甚至輸出文化轉變。就中國鋼鐵產業(yè)而言,本身資源就很短缺,從資源到產品銷售對國際市場的依存度越來越大,因此,這就要求我們的鋼鐵產業(yè)必須盡快向國外轉移,否則國內的資源壓力、環(huán)保壓力、市場壓力、貿易摩擦壓力等將嚴重制約鋼鐵業(yè)的發(fā)展。因此,未來中國鋼鐵工業(yè)必須要走國際化路線。3.2實現鋼鐵大國向鋼鐵強國轉變從目前國際鋼鐵工業(yè)發(fā)展現狀分析,以新日鐵、浦項為代表的注重技術輸出和海外設廠的發(fā)展戰(zhàn)略正在受到以米塔爾為代表的資本并購發(fā)展戰(zhàn)略的挑戰(zhàn)。米塔爾、塔塔等已經為我們展現了資本市場的魅力,通過資本運作,企業(yè)規(guī)模小的一樣可以并購規(guī)模大的;技術力量低的也一樣可以并購技術先進的企業(yè)。掌握市場經濟規(guī)律是中國鋼鐵業(yè)進軍國際市場的必修課。當前世界經濟發(fā)展一體化的趨勢愈來愈明顯,世界鋼鐵市場一體化也是大勢所趨,鋼鐵工業(yè)已成為資源與產品全球配置的產業(yè),所以必須從全球角度考慮中國鋼鐵產業(yè)的布局調整目標。實施國際化經營戰(zhàn)略,通過資本運作,實現資源與產品的全球化配置,這是提高中國鋼鐵企業(yè)國際競爭力,實現鋼鐵