中外上市銀行經(jīng)營(yíng)狀況比較分析

中外上市銀行經(jīng)營(yíng)狀況比較分析

外國(guó)大型上市銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、客戶管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和品牌聲譽(yù)方面承擔(dān)著全球的責(zé)任。國(guó)內(nèi)上市銀行在不斷學(xué)習(xí)過(guò)程中,與國(guó)情充分結(jié)合,雙方開(kāi)始交織發(fā)展。次級(jí)債危機(jī)爆發(fā)后,影響了美國(guó)本土的金融系統(tǒng),也使得全球金融系統(tǒng)出現(xiàn)了較大變化。文中選取了8家國(guó)內(nèi)外上市銀行,通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法對(duì)中外上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了比較分析。一、巴克萊銀行3、擄經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)信息基本情況對(duì)比根據(jù)美國(guó)著名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪投資服務(wù)公司發(fā)布的2006年一級(jí)資本全球排名,篩選出排名居前的花旗集團(tuán)1、匯豐集團(tuán)2、巴克萊銀行3、JP摩根4、法國(guó)巴黎銀行5等國(guó)外上市銀行與中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行3家國(guó)有大型上市商業(yè)銀行比較,并根據(jù)其2006、2007年報(bào)披露的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)信息,對(duì)8家銀行資本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、客戶結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、組織結(jié)構(gòu)、員工效率、員工激勵(lì)、品牌價(jià)值、市值管理及外部環(huán)境等方面進(jìn)行分析比較,其中國(guó)外銀行指標(biāo)受次級(jí)債因素影響較大。(一)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模8家銀行的資產(chǎn)余額由2006年末期的11265215百萬(wàn)美元6增長(zhǎng)到2007年末的13885685百萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了23.26%;負(fù)債余額由2006年末的10634117百萬(wàn)美元增長(zhǎng)到2007年末的13169910百萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了23.85%。匯豐、巴克萊、法國(guó)巴黎銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行及中國(guó)建設(shè)銀行的總資產(chǎn)擴(kuò)張幅度均超過(guò)20%,明顯超過(guò)花旗、JP摩根兩家。8家銀行中,法國(guó)巴黎銀行的資產(chǎn)負(fù)債余額分別為2471039百萬(wàn)美元和2384426百萬(wàn)美元,居8家銀行之首;3家中資銀行總資產(chǎn)負(fù)債排名靠后,總體規(guī)模較小。8家銀行的總貸款余額由2006年末期的4302054百萬(wàn)美元增長(zhǎng)到2007年末的5078405百萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了18.05%。巴克萊、法國(guó)巴黎及3家中資銀行總貸款增長(zhǎng)幅度均超過(guò)平均水平的18.05%。8家銀行中,匯豐銀行的貸款余額達(dá)到1000753百萬(wàn)美元,居8家銀行之首;中國(guó)工商銀行貸款余額排名第5,略高于JP摩根,約為匯豐集團(tuán)的55%,中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行排在7、8位。2007年度除花旗集團(tuán)以外,7家集團(tuán)的所有者權(quán)益均出現(xiàn)增長(zhǎng),巴克萊、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行的增長(zhǎng)均超過(guò)20%,其中,中國(guó)建設(shè)銀行增長(zhǎng)達(dá)到36.72%,增長(zhǎng)率居首位。(二)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)8家銀行的凈利潤(rùn)由2006年末期的86992百萬(wàn)美元增長(zhǎng)到2007年末的85921百萬(wàn)美元,平均減少了1.23%。其中,花旗集團(tuán)受次級(jí)債影響最大,致使其凈利潤(rùn)下降了83.21%,國(guó)內(nèi)3家上市商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)保持了較快增長(zhǎng),增幅居前三位。資產(chǎn)收益率指標(biāo),2007年度國(guó)內(nèi)3家上市商業(yè)銀行出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng),其余5家銀行均出現(xiàn)不同程度的下降,其中花旗集團(tuán)大幅下降了1.09個(gè)百分點(diǎn),下降比較小的有匯豐、JP摩根、巴克萊銀行和法國(guó)巴黎銀行,下降不到0.1個(gè)百分點(diǎn);與此同時(shí),凈資產(chǎn)收益率指標(biāo),3家國(guó)內(nèi)銀行和匯豐集團(tuán)出現(xiàn)正增長(zhǎng),花旗集團(tuán)、巴克萊銀行、JP摩根與法國(guó)巴黎銀行出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),其中花旗集團(tuán)下跌15.58個(gè)百分點(diǎn)、巴克萊銀行下跌4.06個(gè)百分點(diǎn)。(三)豐惠的不良貸款率8家銀行中以JP摩根的不良貸款率為最低,僅為0.82%,匯豐集團(tuán)與花旗集團(tuán)的不良貸款率低于2%;不良貸款率出現(xiàn)下降的有法國(guó)巴黎銀行與國(guó)內(nèi)3家銀行,其余均出現(xiàn)上升,國(guó)內(nèi)3家上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善較為顯著。(四)花旗下降了5.2007年,8家銀行的非利息收入占比增減互現(xiàn),匯豐集團(tuán)、中國(guó)工商銀行與中國(guó)建設(shè)銀行出現(xiàn)占比增長(zhǎng),其中中國(guó)建設(shè)銀行占比增長(zhǎng)了5.6個(gè)百分點(diǎn),居首位;其余5家出現(xiàn)占比下降,其中花旗下降了12.33個(gè)百分點(diǎn)。海外集團(tuán)的非利息收入占比通常達(dá)到30-40%之間,其中JP摩根的非利息收入占比高達(dá)38.65%,而中國(guó)工商銀行的此項(xiàng)指標(biāo)較小,雖然占比有2.2個(gè)百分點(diǎn)的增長(zhǎng),但仍只有11.7%。國(guó)內(nèi)3家上市商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)占比指標(biāo)較高,除中國(guó)銀行外,均有所下降,營(yíng)業(yè)收入高度依賴?yán)羰杖氲臓顩r逐步改善。(五)商業(yè)銀行的總分值2007年,中國(guó)工商銀行、法國(guó)巴黎銀行的總市值出現(xiàn)增長(zhǎng),其余4家均下降,其中中國(guó)工商銀行的總市值一躍成為最大的,而2006總市值最大的花旗集團(tuán)出現(xiàn)了46.26%的下降。海外集團(tuán)的市凈率在1.19-1.54倍之間,其中JP摩根為1.19,中國(guó)工商銀行的此項(xiàng)指標(biāo)為5.05,遠(yuǎn)大于平均水平。普遍市盈率在10-13倍之間,中國(guó)工商銀行的市盈率超過(guò)33倍。(六)巴克萊銀行、外企員工的數(shù)中國(guó)工商銀行、花旗集團(tuán)與匯豐集團(tuán)的員工人數(shù)居前三,均超過(guò)30萬(wàn)人,巴克萊銀行、中國(guó)工商銀行與中國(guó)銀行的員工數(shù)略有下降,其中巴克萊銀行的員工數(shù)最少,僅為12.89萬(wàn)人。二、商業(yè)銀行業(yè)獨(dú)特的業(yè)務(wù)能力促使罪犯一般情況難以模仿銀行競(jìng)爭(zhēng)力的相對(duì)性和獨(dú)特性反映出銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是在其長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成并積累而成的,蘊(yùn)含商業(yè)銀行業(yè)獨(dú)特的技能并印上了銀行獨(dú)具的管理特色、營(yíng)銷方式等多方面的印記,從而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿和復(fù)制,決定了能夠獲得比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更高的效率和收益。銀行品牌建設(shè)、EDW建設(shè)及應(yīng)用、客戶關(guān)系管理等就是這樣的競(jìng)爭(zhēng)力差異。(一)金融品牌的建設(shè)與評(píng)估雖然競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可以復(fù)制產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)以及流程,但是它們無(wú)法復(fù)制一個(gè)卓越品牌。對(duì)于一家商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),一個(gè)卓越品牌就意味著長(zhǎng)期的成功營(yíng)銷和利潤(rùn)。提升品牌價(jià)值是應(yīng)對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的必由之路。從微觀層面上來(lái)說(shuō),銀行業(yè)戰(zhàn)略可以分為產(chǎn)品戰(zhàn)略、市場(chǎng)戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略、并購(gòu)戰(zhàn)略等,商業(yè)銀行依靠某一項(xiàng)職能戰(zhàn)略最多只能獲得短暫的優(yōu)勢(shì),唯有確立品牌發(fā)展戰(zhàn)略,才能打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。品牌競(jìng)爭(zhēng)力是商業(yè)銀行最持久和最根本的核心競(jìng)爭(zhēng)力。2008年1月,英國(guó)品牌顧問(wèn)公司BrandFinance與英國(guó)《銀行家》雜志聯(lián)合發(fā)布了按品牌價(jià)值排名的“全球500強(qiáng)金融品牌(Global500FinancialBrandsIndex)”報(bào)告,主要利用2007年的公開(kāi)數(shù)據(jù),對(duì)2007年全球最大的32個(gè)股票市場(chǎng)的上市金融品牌進(jìn)行了價(jià)值評(píng)估與排名。2007年中國(guó)共有5個(gè)商業(yè)銀行品牌躋身百?gòu)?qiáng)榜單,中國(guó)工商銀行(84.27億美元)、中國(guó)建設(shè)銀行(77.86億美元)、中國(guó)銀行(67.41億美元)、交行(26.64億美元)和招商銀行(17.94億美元)分別占據(jù)排行榜第16、18、23、62和91的位置。此外,民生銀行以11.82億美元的品牌價(jià)值位列排行榜第120位。盡管中國(guó)的金融品牌在此次排名中顯示出強(qiáng)大的實(shí)力和發(fā)展?jié)摿?但與老牌金融巨頭相比,差距仍然十分顯著,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1.雖然市值全球領(lǐng)先,但品牌價(jià)值遠(yuǎn)低于頂尖金融品牌。中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行3家銀行2007年末的市值均已超過(guò)匯豐、花旗、美國(guó)銀行等大型金融機(jī)構(gòu),但品牌價(jià)值仍與匯豐、花旗等頂尖金融品牌保持較大差距。以中國(guó)工商銀行為例,中國(guó)工商銀行2007年末的市值約等于一個(gè)匯豐加一個(gè)花旗,但其品牌價(jià)值僅為匯豐的23.77%、花旗的30.29%。金融品牌的建設(shè)與品牌價(jià)值的提升不可能一蹴而就,而必須經(jīng)歷精心規(guī)劃、認(rèn)真實(shí)施、反復(fù)修正、多年打造的艱辛過(guò)程。2.品牌價(jià)值占市值的比重過(guò)低。在2007年全球25強(qiáng)金融品牌中,品牌價(jià)值占市值的比重低于10%的只有5個(gè)品牌,分別為中國(guó)工商銀行(2%)、中國(guó)建設(shè)銀行(4%)、IntesaSanpaolo(8%)、中國(guó)銀行(3%)和荷蘭銀行(7%),3家中國(guó)銀行品牌的品牌價(jià)值占市值的比重處于25強(qiáng)最低水平,低于11.94%的平均水平,更是遠(yuǎn)低于桑坦德(31%)、美國(guó)運(yùn)通(31%)等最高水平。3.品牌評(píng)級(jí)水平不高。雖然中國(guó)工商銀行等3家的品牌評(píng)級(jí)均為A-,代表品牌從力量、風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)維度獲得的綜合評(píng)價(jià)尚可,屬于次“強(qiáng)”檔,但從25強(qiáng)的總體評(píng)級(jí)情況看,最低的品牌評(píng)級(jí)包括1個(gè)BBB和5個(gè)A-,說(shuō)明中國(guó)的銀行品牌獲得的評(píng)級(jí)仍然不高,有很大的提升空間,要向匯豐、美國(guó)運(yùn)通這樣的AAA級(jí)品牌看齊。從上可以看出,我國(guó)上市商業(yè)銀行的品牌建設(shè)尚處于初期階段,在理念、文化、定位、管理以及品牌維護(hù)上,離真正的品牌戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)還存在著不小的差距,品牌戰(zhàn)略對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展任重道遠(yuǎn)。(二)設(shè)計(jì)并建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)1.EDW是面向主題的、集成的、相對(duì)穩(wěn)定的、反映歷史變化的、具有強(qiáng)大數(shù)據(jù)處理能力的海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和管理平臺(tái),是支撐績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)、客戶和營(yíng)銷等各類分析決策系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)。EDW建設(shè)必須遵循螺旋式的發(fā)展過(guò)程。EDW可以說(shuō)是企業(yè)信息系統(tǒng)中最為復(fù)雜的部分,它匯集來(lái)自眾多業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù),支持紛繁的業(yè)務(wù)分析,滿足各個(gè)層次眾多用戶不同的業(yè)務(wù)需求,而且它還必須隨著業(yè)務(wù)需求的變化而不斷調(diào)整。2.花旗銀行發(fā)展案例。(1)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)發(fā)展道路:花旗銀行采納數(shù)據(jù)集市技術(shù),從信用卡業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理入手建立自己的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)體系,經(jīng)歷了從分業(yè)務(wù)獨(dú)立管理的數(shù)據(jù)集市(數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)早期形態(tài))到集中式綜合性數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的發(fā)展歷程。(2)產(chǎn)生的應(yīng)用效果:在構(gòu)建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)前,該行共需4000多人從事報(bào)表編制與統(tǒng)計(jì)工作,其中財(cái)務(wù)部門(mén)3000人、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)800人、內(nèi)控合規(guī)部門(mén)200人;建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)后,全行目前只需800人就更好地承擔(dān)了原由4000多人才能勝任的工作。這800人中,有300人從事數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)挖掘和多維分析等商務(wù)智能工作,500人從事數(shù)據(jù)質(zhì)量保障和信息標(biāo)準(zhǔn)化維護(hù)工作?；ㄆ煦y行數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)建成后,不但減少該行3000多人的人力資源占用,減少了該行信息管理成本,還大幅提高了全行信息處理工作質(zhì)量、管理水平和決策效率,極大增強(qiáng)了該行核心競(jìng)爭(zhēng)力。3.所處發(fā)展階段的對(duì)比情況。世界各主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)系統(tǒng)正在由第三階段向第四階段過(guò)渡。據(jù)估計(jì),每一個(gè)建設(shè)階段一般需要5-6年時(shí)間才能完成。從EDW的發(fā)展演變階段來(lái)看,中國(guó)工商銀行EDW居國(guó)內(nèi)同行領(lǐng)先,是國(guó)內(nèi)同行的代表,開(kāi)創(chuàng)了多項(xiàng)國(guó)內(nèi)同業(yè)第一,但同國(guó)際領(lǐng)先實(shí)踐還存在很大的差距。從數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的五個(gè)發(fā)展演變來(lái)看,中國(guó)工商銀行數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)還處于較低階段,即只回答了“發(fā)生了什么”這個(gè)問(wèn)題,三年規(guī)則的確保目標(biāo)和力爭(zhēng)目標(biāo)分別處于第二階段和第二、三階段之間,即確保能夠回答“為什么發(fā)生”,力爭(zhēng)能夠預(yù)測(cè)部分“將發(fā)生什么”,因此還有比較漫長(zhǎng)的路要走。(三)從客戶使用金融產(chǎn)品的角度來(lái)分析從西方商業(yè)銀行管理實(shí)踐發(fā)展歷程與中國(guó)工商銀行所處發(fā)展階段來(lái)看,客戶關(guān)系管理的幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是:客戶是誰(shuí)?他們買(mǎi)什么產(chǎn)品?他們?yōu)殂y行帶來(lái)了多大利潤(rùn)?他們對(duì)所購(gòu)買(mǎi)的金融產(chǎn)品滿意嗎?客戶群體分割/目標(biāo)客戶定位客戶希望以哪種途徑使用金融產(chǎn)品?有沒(méi)有關(guān)于客戶反饋跟蹤/結(jié)果評(píng)估?有沒(méi)有市場(chǎng)活動(dòng)管理/成本控制能力?客戶關(guān)系管理的重點(diǎn)是:是否確立了以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)管理理念和架構(gòu);是否實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略的跨越,經(jīng)歷了業(yè)務(wù)綜合化、手段電子化、經(jīng)營(yíng)全球化、發(fā)展多元化、目標(biāo)市場(chǎng)化的過(guò)程;是否實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)的普及。三、強(qiáng)化服務(wù)意識(shí),提高服務(wù)質(zhì)量與國(guó)際一流銀行相比,國(guó)內(nèi)上市銀行在資本結(jié)構(gòu)和品牌價(jià)值、市值管理競(jìng)爭(zhēng)力差距較小,其中在盈利能力、資本充足率和市值管理等方面已經(jīng)達(dá)到國(guó)際一流銀行的水平。而在風(fēng)險(xiǎn)管理、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及員工激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)力方面差距較大,總體競(jìng)爭(zhēng)力仍有一定差距,要真正成為全球銀行業(yè)的領(lǐng)跑者還有很長(zhǎng)的路要走。國(guó)內(nèi)上市銀行需要重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題:1.提高國(guó)內(nèi)上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力,關(guān)鍵在于強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)服務(wù)、金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及人才隊(duì)伍建設(shè)等五大支撐;同時(shí)建立符合國(guó)際一流商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)系統(tǒng)功能、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)應(yīng)用體系和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)管理構(gòu)架,進(jìn)而提升勞動(dòng)生產(chǎn)率、市場(chǎng)反應(yīng)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)能力。(1)大力改進(jìn)服務(wù)。銀行的競(jìng)爭(zhēng)力說(shuō)到底是為客戶服務(wù)的能力。一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須以客戶為中心、圍繞市場(chǎng),努力以最先進(jìn)的技術(shù)、最合適的產(chǎn)品、最有效率和價(jià)值的服務(wù)滿足客戶、贏得市場(chǎng)。(2)加快金融創(chuàng)新,增強(qiáng)創(chuàng)新效率和效益,打造兼具全行通用性與區(qū)域適應(yīng)性的產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái),更好地貼切市場(chǎng),滿足客戶個(gè)性化的需求。(3)完善風(fēng)險(xiǎn)管理,不斷夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ),努力在盡可能短的時(shí)間內(nèi)達(dá)到國(guó)際一流風(fēng)險(xiǎn)管理水平,進(jìn)一步健全覆蓋境內(nèi)外機(jī)構(gòu)和各類業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、組織架構(gòu)和信息系統(tǒng),深入推進(jìn)非零售內(nèi)部評(píng)級(jí)法成果應(yīng)用,盡快全面達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法的要求;高度重視防范經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),繼續(xù)深入貫徹穩(wěn)健的信貸經(jīng)營(yíng)方針,切實(shí)提高信貸政策執(zhí)行力,加快“綠色信貸”建設(shè)。(4)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),通過(guò)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)的調(diào)整,走資本節(jié)約型的發(fā)展新路子。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面,建立多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu);整合好產(chǎn)品、渠道和流程,大力發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù),打造零售(私人)銀行業(yè)務(wù)品牌;不斷開(kāi)發(fā)新的負(fù)債業(yè)務(wù)品種,滿足不同客戶需求;充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)優(yōu)化和創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、加快對(duì)中間業(yè)務(wù)品種的結(jié)構(gòu)調(diào)整。在客戶結(jié)構(gòu)方面,大力拓展優(yōu)質(zhì)客戶資源,深挖現(xiàn)有公司客戶價(jià)值,注重對(duì)個(gè)人客戶價(jià)值的培育和開(kāi)發(fā)。收入結(jié)構(gòu)方面,實(shí)現(xiàn)由存貸利差收入為主體的盈利結(jié)構(gòu)向存貸利差于非利息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。在區(qū)域結(jié)構(gòu)方面,逐步實(shí)現(xiàn)由業(yè)務(wù)布局無(wú)差異、資源配置行政化,向突出重點(diǎn)和注重特色的區(qū)域化發(fā)展布局轉(zhuǎn)變。(5)堅(jiān)持以人為本,加強(qiáng)人才