全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的困境與突圍

全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的困境與突圍

2009年2月12日，3月份，喬伊市原油期貨價格開始下跌34美元，收于33.98美元。這已是油價連續(xù)第5天出現(xiàn)下挫,創(chuàng)下了自2008年12月19日以來的最低紀錄。僅僅一天后,無錫尚德股價在當天美國眾議院通過7870億美元經(jīng)濟刺激計劃、大部分個股均普漲的利好背景下仍下跌3.76%,報9.46美元。而這一股價水平僅是其當年最輝煌時90美元股價的1/10。顯然,國際油價的極度疲軟以及信貸危機的蔓延,已成為懸在這家光伏領軍企業(yè)頭上的達摩克利斯之劍。以當前的石油價格為基準,作為替代能源的太陽能產(chǎn)品在經(jīng)濟性上正遭遇嚴峻拷問;而席卷全球的金融海嘯更令相關企業(yè)的現(xiàn)金流嚴重吃緊。據(jù)悉,自2008年10月份以來,國內(nèi)已有超過300家光伏組件企業(yè)倒閉歇業(yè),剩下的只有50家左右。一時間,“寒流”在這個曾經(jīng)孕育夢想、財富與希望的朝陽行業(yè)中肆意侵襲。而就在這場徹骨寒冬的籠罩下,光伏行業(yè)的并購潮也是暗流涌動。甚至有人悲觀預計,就連尚德這樣的龍頭企業(yè),以其目前的股價水平,同樣不排除在二級市場被收購的可能。生存還是死亡?光伏企業(yè)再度走到了抉擇的路口。并購潮“蓄洪”早在兩年前,德國太陽能產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會就曾警告稱,全球太陽能產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過數(shù)年繁榮后,未來兩三年內(nèi)將出現(xiàn)一股新的并購浪潮,未來太陽能企業(yè)合并的主要動力,在于企業(yè)希望通過并購增加生產(chǎn)能力,以利用規(guī)模效應在太陽電池價格大戰(zhàn)中勝出。無錫尚德董事長施正榮此前也表示,估計國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)到2010年會有一個比較大的洗牌過程。市場調研公司LuxResearch2008年年初的一份報告則指出,全球太陽能光伏產(chǎn)業(yè)在未來兩年內(nèi)可能出現(xiàn)轉折,長期積累的泡沫將會破裂。報告稱,2009年時全球光伏業(yè)將出現(xiàn)供大于求的局面,導致價格將持續(xù)下降,其中某些公司可能因無法承受而退出,尤其對那些未投資薄膜型單晶硅太陽電池制造商來說,形勢更為嚴峻。但事實上,隨著2008年金融海嘯的蔓延加上油價的暴跌,這股并購、洗牌的浪潮已經(jīng)比業(yè)界當初的預計更早到來。而促成企業(yè)并購的動力也不僅是希望增加生產(chǎn)能力,更是關涉生死存亡的殘酷博弈。“光伏業(yè)的并購洗牌有可能會提前出現(xiàn),尤其是一些中小光伏組件廠商已面臨比較大的困難,主要表現(xiàn)在訂單流失、資金緊張等?！苯K省能源研究會秘書長魏啟東說。賽維LDK總裁佟興雪則認為,對于98%的市場都在國外的中國光伏企業(yè)來說,國外市場的任何波動,都會在國內(nèi)掀起巨大的波瀾。不僅如此,陰沉的經(jīng)濟環(huán)境已阻斷了到國外融資的渠道,一旦資金與市場的大門同時被關上,國內(nèi)光伏企業(yè)可能會大批休克,甚至死亡。另一位業(yè)內(nèi)人士則透露,“政府可能會通過出資扶持大企業(yè)收購小企業(yè),達到產(chǎn)業(yè)整合、提升競爭力的目的?！辈贿^他同時也提醒記者,這只是大家所希望看到的,最后未必一定會實現(xiàn)?！皩嶋H上,有些并購整合早已在進行,主要在一些上市和非上市或者兩個非上市企業(yè)中展開,但最初并沒有引起太大關注。”CSI阿特斯總裁瞿曉鏵說,這種并購每分鐘都有可能發(fā)生,但在大型上市企業(yè)之間可能會難些。在目前情況下,有融資能力的光伏企業(yè)可以去嘗試。魏啟東則指出,光伏業(yè)并購、洗牌的走向最終還要看市場需求。如果市場需求不衰減,并購、洗牌就會推遲?！坝腥嗽A計在1015年內(nèi)不會衰減,而一旦國內(nèi)市場打開了,這個空間幾乎是無底洞。”產(chǎn)能過剩之憂“當前全球金融風暴對國內(nèi)光伏企業(yè)的首要沖擊在于匯率的劇烈波動。由于光伏企業(yè)的終端市場大部分在歐洲,產(chǎn)品銷售以歐元結算。隨著當前歐元大幅貶值,反映在國內(nèi)光伏企業(yè)的實際收益出現(xiàn)損失。假設歐元貶值15%,就意味著光伏企業(yè)手上的歐元貶值了15%?！鄙虾＝煌ù髮W泰陽綠色能源有限公司總經(jīng)理朱元昊說。不僅如此,更大的危機還來自于海外需求的減少,而這一隱患事實上早在光伏產(chǎn)業(yè)過去幾年的瘋狂產(chǎn)能擴張過程中就已預伏?！皻W洲銀行受金融危機牽連,信貸緊縮,繼而導致終端市場的投資規(guī)模將有所萎縮。而投資規(guī)模的萎縮意味著訂單的減少,這一產(chǎn)業(yè)變化最終會傳導給國內(nèi)光伏企業(yè)?！敝煸徽f。他認為,國外部分市場已經(jīng)出現(xiàn)需求飽和,這給國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)蒙上一層陰影。“例如在西班牙市場,從目前的訂單情況看,它2009年的需求量就低于2008年?！泵绹娮訕I(yè)咨詢機構iSuppli最近的一份研究報告指出,2008年全球太陽電池安裝數(shù)量達到3.8GW,但2009年因大環(huán)境景氣下滑,安裝數(shù)量只會增長9.6%,達到4.2GW,而市場供給量卻由2008年的7.7GW增加62%至11.1GW。報告認為,超額的供給率將使每瓦特平均價格大跌,由去年的4.2美元至2009年底跌至2.52.75美元,因此2009年光伏業(yè)將陷入供過于求。同時,因平均價格下滑以及太陽電池安裝量的增長幅度不如預期,預計2009年全球太陽能市場規(guī)模將只達129億美元,較2008年159億美元衰退約19.1%。在該機構太陽能分析師看來,剛進入產(chǎn)業(yè)鏈中的中國大陸及臺灣企業(yè),將是這波景氣下滑中受創(chuàng)較重的廠商,因為采用垂直分工,花費過多資金投資在供給過剩的硅晶圓、電池市場,在成本層層墊高的情況下,受創(chuàng)程度將會較嚴重,也會有虧損及資金凈流出等問題。至于一些掌控硅晶圓、電池及模塊等生產(chǎn)能力的整合型廠商,在這波電池模塊及多晶硅價格大跌的過程中,因對成本調控較具影響力,受傷程度將較輕。英國新能源財經(jīng)分析師吳曉鈺也表示,最樂觀估計2009年太陽能市場能吸收7GW的組件,但供給方面,即便按照比較悲觀的假設,就是所有廠家都停止擴產(chǎn),計劃的和在建的都停下來,僅現(xiàn)有產(chǎn)能在2009年的供給也將超過9GW?！斑@種產(chǎn)能過剩最直接的結果就是組件價格大幅下降,而一些現(xiàn)金流緊張的中小廠家更可能面臨破產(chǎn)。”一位業(yè)內(nèi)人士道出了本輪光伏并購潮醞釀的原點。期待重生不過,在UL亞太區(qū)工業(yè)產(chǎn)品部副總裁鐘正眼中,產(chǎn)能過剩對光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也并非全無好處?！叭绻鲞@行的企業(yè)多了,競爭就會更激烈。而為了贏得競爭,光伏企業(yè)就必須努力革新技術,降低成本,這反過來也有利于光伏產(chǎn)業(yè)的進步?！睂Υ?國內(nèi)另一家光伏業(yè)領頭羊江西賽維的董事長彭小峰認為,任何行業(yè)都有重復建設的現(xiàn)象,太陽能目前還是最貴的能源,因此,控制成本是最重要的。通過建設1.6萬t硅料項目,將會把多晶硅做到比風能,甚至比常規(guī)能源成本更低?！拔覀兊墓枇享椖拷ǔ赏懂a(chǎn)后,每公斤多晶硅的成本將在20美元左右,將極大促進光伏產(chǎn)業(yè)走進千家萬戶?！薄耙坏┕夥l(fā)電的成本可以與常規(guī)能源競爭,甚至只需要比風能更低,那么國內(nèi)的市場就會大規(guī)模啟動,更不要說一直以來對光伏發(fā)電進行扶持的海外市場。一旦光伏發(fā)電的成本降到常規(guī)能源發(fā)電的水平,光伏產(chǎn)品的市場將是‘無限大’。”盡管寒風凜冽,彭小峰依然對光伏的未來信心十足。他表示,即便賽維目前已是全球最大的硅片供應商,但整個產(chǎn)能也只有1200MW,僅僅相當于一個裝機容量120萬kW的發(fā)電廠,而這種電廠在國內(nèi)比比皆是,一年發(fā)的電,甚至還不夠賽維所在地新余的年用電量。因此,隨著光伏平價上網(wǎng)目標的提前實現(xiàn),光伏行業(yè)的前景清晰可見?！跋磁频慕Y果將使整個行業(yè)變得更好?！蔽簡|也指出,洗牌將促進產(chǎn)業(yè)集中度提升,而規(guī)模擴大后光伏成本將進一步下降,繼而推動光伏業(yè)發(fā)展進入良性循環(huán)。長城證券一位分析師認為,這一行業(yè)未來將朝兩個方向突圍:一方面,多晶硅產(chǎn)能大增,并將于2009年初集中釋放,多晶硅價格的下降將帶動光伏產(chǎn)品價格下降,并刺激需求進一步增加;另一方面,以非晶硅薄膜太陽電池為代表的替代產(chǎn)品迅速發(fā)展,在短時期內(nèi)依靠成本優(yōu)勢迅速擴大市場份額?！皩τ谑诸^有足夠現(xiàn)金的企業(yè)來說,收購一些公司價格大幅下跌的光伏