風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

鴻寶（北京）股權(quán)投資基金管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理方法第一章總則第一條為規(guī)范和加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，保障公司穩(wěn)健經(jīng)營，根據(jù)公司章程制訂本方法。第二條風(fēng)險(xiǎn)管理是公司針對經(jīng)營管理活動(dòng)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，建立與其經(jīng)營范疇、組織構(gòu)造和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的管理體系，制訂合用的管理政策，選擇適宜的管理辦法，采用科學(xué)的管理技術(shù)，進(jìn)行有效識別、評定、監(jiān)測和控制的活動(dòng)。第三條公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是建立全方面和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，確保公司各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范疇內(nèi)有序運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。第四條公司風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容涉及：1、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：是公司在追求短期商業(yè)目的和長久發(fā)展目的的系統(tǒng)化管理過程中，不適宜的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策造成公司資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)；2、市場風(fēng)險(xiǎn)：是利率、匯率、股價(jià)和商品價(jià)格等市場因素變動(dòng)而造成公司資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)；3、信用風(fēng)險(xiǎn)：是由于投資對象、交易對手等違約或履約能力發(fā)生不利變化而造成的公司資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)；4、操作風(fēng)險(xiǎn)：是由于人為錯(cuò)誤、流程缺點(diǎn)、技術(shù)故障或不利的外部事件等造成公司資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)；5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是公司無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；6、法律風(fēng)險(xiǎn)：是交易不符合國家或地區(qū)的法律規(guī)定，交易合同無法推行或按照有關(guān)國家或地區(qū)的法律無法強(qiáng)制執(zhí)行，公司正常經(jīng)營管理活動(dòng)與法律變化不相適應(yīng)，從而造成公司資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)；7、國家風(fēng)險(xiǎn)：是由于交易的對象所在國家或地區(qū)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，如發(fā)生戰(zhàn)爭、暴動(dòng)、政策變化、金融危機(jī)等，造成公司資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)；8、名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：是負(fù)面的宣傳報(bào)道、輿論等對公司收益和資產(chǎn)價(jià)值所產(chǎn)生的不利影響；9、業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)：是因所投資資產(chǎn)的實(shí)際業(yè)績與預(yù)期業(yè)績之間存在差別的風(fēng)險(xiǎn)，如基金體現(xiàn)劣于基準(zhǔn)、投資對象經(jīng)營決策重大失誤、高管人員變更、重大訴訟以及經(jīng)營不善造成虧損等；10、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：是指公司對所持有資產(chǎn)在經(jīng)營管理過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，如無視經(jīng)營、經(jīng)營不力、經(jīng)營能力局限性、經(jīng)營控制權(quán)較弱等造成的風(fēng)險(xiǎn)等。第五條公司風(fēng)險(xiǎn)管理遵照下列基本原則：1、全方面性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、辦法和規(guī)定應(yīng)貫穿公司全部部門、全部崗位以及經(jīng)營活動(dòng)的事前、事中、事后的全過程；2、統(tǒng)一性原則：公司獲得收益的同時(shí)會(huì)承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的統(tǒng)一，就要既重視防備和控制風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失，也要把風(fēng)險(xiǎn)視為公司獲得收益的特殊資源，通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，使公司承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與承受能力相適應(yīng)，保持風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡；3、獨(dú)立性原則：公司設(shè)立專門崗位，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作的客觀性、有效性和權(quán)威性，獨(dú)立行使風(fēng)險(xiǎn)識別、評定、監(jiān)測和控制的職能；4、協(xié)調(diào)性原則：公司完善風(fēng)險(xiǎn)管理的工作流程，各有關(guān)部門應(yīng)就風(fēng)險(xiǎn)管理工作加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，保持良好的風(fēng)險(xiǎn)管理秩序；5、適時(shí)性原則：公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策與制度應(yīng)適應(yīng)有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)節(jié)以及公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針等內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行對應(yīng)的更新、補(bǔ)充、調(diào)節(jié)和完善。第六條公司風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)涉及：1、風(fēng)險(xiǎn)識別：收集風(fēng)險(xiǎn)信息，識別風(fēng)險(xiǎn)類型，擬定風(fēng)險(xiǎn)來源；2、風(fēng)險(xiǎn)評定：運(yùn)用定性或定量辦法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量分析；3、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測：對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，適時(shí)進(jìn)行預(yù)警提示；4、風(fēng)險(xiǎn)控制：制訂管理方略，選擇控制手段，實(shí)施控制方法。第七條本方法是規(guī)范公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)制度，與公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策以及各類風(fēng)險(xiǎn)的具體管理方法等，共同構(gòu)成公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。第八條公司風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人牽頭負(fù)責(zé)組織公司全方面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，重要推行下列職責(zé)：1、研究和設(shè)計(jì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系，擬訂風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度和流程；2、擬訂公司風(fēng)險(xiǎn)管理總體目的和政策；3、牽頭組織設(shè)計(jì)、建立和優(yōu)化公司的內(nèi)部控制體系，組織開展公司各類業(yè)務(wù)制度建設(shè)；4、開展公司內(nèi)部經(jīng)營管理活動(dòng)的合規(guī)性審查，確保公司的經(jīng)營管理活動(dòng)完全恪守公司內(nèi)部政策和流程，識別和管理操作風(fēng)險(xiǎn)；5、組織對公司投資項(xiàng)目開展風(fēng)險(xiǎn)評定，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議，必要時(shí)組織重大投資項(xiàng)目的獨(dú)立盡職調(diào)查；6、建立健全公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警體系以及風(fēng)險(xiǎn)限額的動(dòng)態(tài)管理；7、牽頭組織對公司重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)提出解決方案并組織實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)識別、評定和監(jiān)測第九條風(fēng)險(xiǎn)識別是公司各部門對經(jīng)營管理活動(dòng)涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行判斷，找出可能影響公司經(jīng)營目的的各類風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)、精確地識別所面臨風(fēng)險(xiǎn)的類別和性質(zhì)，分析其風(fēng)險(xiǎn)特性、傳導(dǎo)機(jī)制、對公司資產(chǎn)、損益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響方向和影響程度。第十條風(fēng)險(xiǎn)評定是公司各部門在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上，評定風(fēng)險(xiǎn)的級別、后果和發(fā)生概率，涉及風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)前評定和承當(dāng)后評定。公司應(yīng)當(dāng)充足認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)評定能力的有限性，風(fēng)險(xiǎn)評定需要逐步改善和提高。風(fēng)險(xiǎn)評定是業(yè)務(wù)決策的必要參考，但不是公司與否開展某項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)的唯一判斷原則。第十一條風(fēng)險(xiǎn)評定能夠采用定性評定、定量評定或者兩者相結(jié)合的辦法。公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到定性評定、定量評定均存在局限性。評定不同類別的風(fēng)險(xiǎn)需要選擇合用的評定辦法，并采用情景分析、敏感性分析、專家討論、中介評定等手段進(jìn)行補(bǔ)充，確保風(fēng)險(xiǎn)評定的有效性。第十二條風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)組織各有關(guān)部門逐步研究制訂適宜的風(fēng)險(xiǎn)評定原則并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)班子審定。該原則應(yīng)當(dāng)充足參考有關(guān)的行業(yè)原則，評定各類風(fēng)險(xiǎn)對公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目的的影響程度。通過事后檢查和修正，適時(shí)調(diào)節(jié)評定原則，確保該原則所依賴的多個(gè)假設(shè)、參數(shù)、數(shù)據(jù)以及各類程序的合理性和精確性。第十三條對于投資項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人要對項(xiàng)目進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)全方面分析，并提出提出獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評定意見。對于重大項(xiàng)目，必要時(shí)可聘任第三方進(jìn)行獨(dú)立盡職調(diào)查和專業(yè)評定。第二四條風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是通過有效的監(jiān)測程序，借助監(jiān)測工具，按照適宜的頻度，針對一系列的核心風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)限額以及投資規(guī)模、當(dāng)期盈虧、累計(jì)盈虧等狀況進(jìn)行的持續(xù)監(jiān)測，并在必要時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是反映風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和變化趨勢的重要手段，可覺得評價(jià)經(jīng)營部門風(fēng)險(xiǎn)控制的水平和效果提供根據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理政策第十五條公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策是公司根據(jù)本身能力、外部環(huán)境、股東規(guī)定等因素，圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)規(guī)定的指導(dǎo)性文獻(xiàn)。第十六條風(fēng)險(xiǎn)管理政策由風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人組織擬訂，報(bào)公司董事會(huì)審定。風(fēng)險(xiǎn)管理政策同意施行后，要傳達(dá)給合用崗位的員工并指導(dǎo)員工實(shí)施。必要時(shí)可提供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)方，方便于互利合作。第十七條風(fēng)險(xiǎn)控制方略是在風(fēng)險(xiǎn)管理政策的約束下，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的基礎(chǔ)上，合理選擇風(fēng)險(xiǎn)分、對沖、賠償、承當(dāng)?shù)仁侄?，建立限額管理等方法的具體管理方略或管理方案。第十八條風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人組織各有關(guān)部門，結(jié)合投資與經(jīng)營等業(yè)務(wù)活動(dòng)的具體特點(diǎn)，研究制訂具體的風(fēng)險(xiǎn)控制方略，涉及控制目的、控制程序、手段辦法、所需資源、組織貫徹、跟蹤反饋以及應(yīng)急管理等內(nèi)容。另外，要定時(shí)分析和總結(jié)管理方略的合理性和有效性，結(jié)合公司經(jīng)營目的，持續(xù)修正和完善。第十九條公司在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目的過程中，應(yīng)當(dāng)擬定風(fēng)險(xiǎn)偏好，根據(jù)發(fā)展需要、經(jīng)營管理能力、市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、股東回報(bào)規(guī)定等因素，擬定樂意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度或風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)水平。風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)當(dāng)最少每年進(jìn)行一次重檢。第二十條限額管理是公司重要控制市場風(fēng)險(xiǎn)的一種手段。通過限額管理，將公司所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范疇內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。風(fēng)險(xiǎn)限額能夠按照地區(qū)、部門和業(yè)務(wù)單元進(jìn)行分派，也能夠按照資產(chǎn)組合、投資工具和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行分解。風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)第二十一條風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)是公司在執(zhí)行經(jīng)營目的的過程中，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別、評定以及監(jiān)測狀況，采用對應(yīng)的控制方法，將風(fēng)險(xiǎn)控制在公司風(fēng)險(xiǎn)政策擬定的承受范疇內(nèi)的一系列控制活動(dòng)，涉及事前控制、事中控制和事后控制。第二十二條事前控制是經(jīng)營活動(dòng)決策前的各類控制活動(dòng)，無論與否開展經(jīng)營活動(dòng)，該類控制均應(yīng)當(dāng)建立健全，涉及制度方法、權(quán)限設(shè)定以及流程規(guī)范等。公司應(yīng)建立必要的崗位制衡機(jī)制，不相容崗位適宜分離。具體規(guī)章應(yīng)覆蓋各類經(jīng)營活動(dòng)，操作流程應(yīng)清晰并確保核心環(huán)節(jié)含有對應(yīng)的控制方法。與決策有關(guān)的權(quán)限設(shè)定和審批程序應(yīng)清晰和明確。第二十三條事中控制是與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的調(diào)查、評定、決策以及執(zhí)行等活動(dòng)，涉及經(jīng)營部門的可行性調(diào)研、風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)審查、有權(quán)決策人和專門委員會(huì)在授權(quán)范疇內(nèi)的決策活動(dòng)以及決策后貫徹等控制活動(dòng)。事中控制的重點(diǎn)是在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范疇內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益，將可能出現(xiàn)的經(jīng)營損失控制在最小范疇內(nèi)。第二十四條事后控制是經(jīng)營活動(dòng)實(shí)施后的不定時(shí)風(fēng)險(xiǎn)檢查和業(yè)績評價(jià)等活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)檢查是對風(fēng)險(xiǎn)管理制度及業(yè)務(wù)流程與否健全完善、經(jīng)營活動(dòng)與否合規(guī)等狀況的檢查評定，并提出調(diào)節(jié)或改善建議。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告第二十五條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是公司對經(jīng)營管理活動(dòng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分析總結(jié)報(bào)告，旨在評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性并提出管理建議。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)滿足下列規(guī)定：真實(shí)性：客觀、真實(shí)、精確地反映狀況；及時(shí)性：及時(shí)報(bào)告，確保時(shí)效性；重要性：體現(xiàn)重要性原則，突出重點(diǎn)，抓住重要風(fēng)險(xiǎn)；有效性：提出的建議要講求實(shí)效，含有可操作性。第二十六條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為綜合報(bào)告和專項(xiàng)報(bào)告。綜合報(bào)告是針對公司在一定時(shí)限內(nèi)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況的評價(jià)報(bào)告，普通為年度報(bào)告。專項(xiàng)報(bào)告是針對重大風(fēng)險(xiǎn)或?qū)ｍ?xiàng)工作需要形成的報(bào)告，普通為不定時(shí)報(bào)告。第二十七條綜合報(bào)告涉及但不限于：公司的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和應(yīng)對方法執(zhí)行狀況；各重要業(yè)務(wù)的的風(fēng)險(xiǎn)水平和應(yīng)對方法執(zhí)行狀況；風(fēng)險(xiǎn)限額的執(zhí)行和調(diào)節(jié)狀況；實(shí)際收益與預(yù)期收益比較狀況；報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及其處置狀況；風(fēng)險(xiǎn)管理工作意見和建議等。第二十八條專項(xiàng)報(bào)告涉及但不限于：公司需要特別關(guān)注的某類風(fēng)險(xiǎn)的評定狀況；某項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和化解狀況；針對某類風(fēng)險(xiǎn)或某項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的改善建議等。第二十九條風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)定時(shí)評定公司的全方面風(fēng)險(xiǎn)狀況并形成綜合報(bào)告，提交公司領(lǐng)導(dǎo)審核后，報(bào)公司董事會(huì)。專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)牽頭管理部門應(yīng)當(dāng)定時(shí)評定所負(fù)責(zé)管理的專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的狀況并形成綜合報(bào)告，報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)。第三十條風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人和專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)牽頭管理部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況或公司管理需要形成專項(xiàng)報(bào)告，報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)。第三十一條公司其它各部門應(yīng)當(dāng)充足掌握本身的風(fēng)險(xiǎn)狀況，做好各自業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)綜合報(bào)告和專項(xiàng)報(bào)告工作，并將狀況及時(shí)報(bào)送公司領(lǐng)導(dǎo)。第三十二條公司專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)牽頭管理部門和公司其它有關(guān)部門所形成的綜合報(bào)告和專項(xiàng)報(bào)告應(yīng)當(dāng)同時(shí)抄送風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人。風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)第三十三條風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是公司借助信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要控制活動(dòng)。根據(jù)控制活動(dòng)的內(nèi)在特點(diǎn)和管理需要，能夠通過風(fēng)險(xiǎn)管理模塊的方式作為應(yīng)用系統(tǒng)的的構(gòu)成部分，也能夠建設(shè)專用系統(tǒng)集中管理和控制公司的重要風(fēng)險(xiǎn)。第三十四條公司各經(jīng)營部門在開發(fā)和購置新業(yè)務(wù)系統(tǒng)時(shí)，要充足考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的功效規(guī)定，涉及原則、流程和接口等?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)在優(yōu)化更新時(shí)，要進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理的功效。第三十五條在條件含有時(shí)，公司要結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)和市場環(huán)境，逐步構(gòu)建專用的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，充足采集和運(yùn)用各類信息數(shù)據(jù)，有針對性地加強(qiáng)對市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等重要風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的應(yīng)急解決第三十六條重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)是公司各部門認(rèn)定的可能對公司資產(chǎn)或名譽(yù)產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)或者未預(yù)期到的但需要引發(fā)特別關(guān)注的突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。第三十七條公司各部門要針對經(jīng)營管理活動(dòng)建立必要的重大突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處置機(jī)制，涉及設(shè)立特別止損限額、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制等，方便在重大風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)時(shí)，能夠立刻采用符合公司利益的緊急方法。公司各部門在持續(xù)監(jiān)測各類風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)親密關(guān)注突發(fā)性的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，精確識別和評定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。第三十八條重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)出現(xiàn)時(shí)，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)立刻形成重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)報(bào)告，報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)并抄送風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)