國際評估指南

國際評估指南國際評估標(biāo)準(zhǔn)第七版（2005）第14編采掘業(yè)資產(chǎn)評估第一節(jié)前言本編指南(GH)的目的是對采掘業(yè)實體所擁有的不動產(chǎn)或資產(chǎn)權(quán)益(權(quán))的評估提供分類和指南。它對于必須承認(rèn)的各種資產(chǎn)權(quán)益進(jìn)行了區(qū)分，并討論了一些概念，這些概念應(yīng)該為下述人士理解，如：編制財務(wù)報告者、制定法規(guī)者、法院、金融家、投資者、自然資源轉(zhuǎn)讓參與方、以及采掘業(yè)資產(chǎn)評估服務(wù)的其它用戶。采掘業(yè)不動產(chǎn)，包括自然資源資產(chǎn)的權(quán)益（權(quán)）的可靠評估對于確保支持作為世界經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)一部分的采掘業(yè)持續(xù)發(fā)展所必需資金的可得性、提高礦產(chǎn)和石油自然資源的有效利用和維持投資市場的信心是至關(guān)重要的。采掘業(yè)包括礦產(chǎn)工業(yè)和石油工業(yè)，但不包括以從地球抽取水為主的活動。礦產(chǎn)和石油工業(yè)的特點是從地球中掘取自然資源，后者可能經(jīng)過一系列所有權(quán)、加工處理和測定階段。對于評估者和評估服務(wù)的用戶來說重要的是將上述各階段所涉及到的不動產(chǎn)、動產(chǎn)和商業(yè)權(quán)益區(qū)別開來。財務(wù)報告要求識別各種資產(chǎn)種類，而上述權(quán)益則要落實到這些種類上。此外，明確且精準(zhǔn)地理解這些區(qū)別對于在公共權(quán)益中執(zhí)行評估和使用評估結(jié)果來說是必須的，而無論應(yīng)用于何種目的。采掘業(yè)的評估通常必須完全依賴本行業(yè)專門的技術(shù)專家或其它授權(quán)的專業(yè)人士所提供的信息。采掘業(yè)與其它工業(yè)或經(jīng)濟(jì)部門不同的典型特征是自然資源的耗損性和漸減性，只有在特定情況下自然資源在采掘后可通過自然作用回復(fù)其原始狀態(tài)。這種自然回復(fù)的特殊情況只可能在水力搬運的礦產(chǎn)和地?zé)崃黧w中發(fā)生。生產(chǎn)的方式是從地球中采掘自然資源，后者則構(gòu)成不動產(chǎn)的部分。1.6.1從采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)中開采出來的具有經(jīng)濟(jì)意義物質(zhì)的最終數(shù)量和質(zhì)量在評估基準(zhǔn)日通常是不知道的。1.7耗損性和漸減性自然資源的實例包括，但不僅局限于此：1.7.1含有金屬的金屬礦床,如銅、鋁、金、鐵、錳、鎳、鈷、鉛、鋅、銀、錫、鎢、鈾和鉑族金屬；1.7.2非金屬礦床，如：煤、鉀、磷酸鹽、硫、鎂、石灰?guī)r、鹽、礦物砂、金剛石及其他寶石；1.7.3建筑材料，如砂、礫石、碎石和大塊石料；1.7.4石油礦床，包括石油、天然氣、液化天然氣、其它氣體、重油和油砂。1.8礦產(chǎn)和石油工業(yè)在生產(chǎn)與運輸階段有差別,這一點必須予以理解:1.8.1上述1.7.1,1.7.2,1.7.3段包含礦產(chǎn)工業(yè)的產(chǎn)品,礦產(chǎn)工業(yè)提取有價值的礦化,通常是以地表礦山(露天采坑、露天剝離、削坡或露天礦，用于生產(chǎn)建筑材料的采石場也屬地表礦山之列)或者地下礦山形式開采的。有些開采活動是通過井實施的，如硫的開采、各種鹽類和鈾礦物的原地淋濾（溶解法開采）。有些開采是通過挖掘水體底板完成的，如礫石、礦物砂、金剛石和沖積金礦。從水中提取礦物產(chǎn)品，如鹽（普通鹽）和鎂，也屬于礦產(chǎn)工業(yè)。1.8.2礦產(chǎn)工業(yè)通常有計劃的開采時期,但這個時期經(jīng)常隨礦產(chǎn)儲量的增加而延長。開采活動一旦完成，則沒有已知的具有經(jīng)濟(jì)意義可回收的資產(chǎn)在原地保留。1.8.3上述1.7.4段列出的原料是由石油工業(yè)生產(chǎn)的，后者是通常是通過在地殼中鉆出的井開采有價值產(chǎn)品。有些石油產(chǎn)品也是采用采礦法可開采的，例如油砂和油頁巖的露天開采。固態(tài)資產(chǎn)的開采比液態(tài)資產(chǎn)的開采更具勞動密集性。一個人通過泵或閥門可以操控油和氣的開采，僅偶爾需要進(jìn)行油井維護(hù)或檢修人員。1.8.4石油工業(yè)經(jīng)常有一個以上的原油經(jīng)濟(jì)開采時期。初采階段結(jié)束時原油的初始石油儲量大部分依然存在。人們經(jīng)常采用二次和強(qiáng)化回收方法以期回收更多的石油和天然氣。通常在生產(chǎn)活動結(jié)束時，大部分初始石油儲量依然保留在原地。1.8.5礦產(chǎn)與石油工業(yè)的另一個重要差別是，選礦廠和基礎(chǔ)設(shè)施所需地表面積不同。油或氣井生產(chǎn)需要的地表面積較小。而采礦生產(chǎn)需要較大地表面積建設(shè)儲礦堆和廢石處理場，露采的話還需要露采場。1.8.6原油、天然氣和石油精煉產(chǎn)品往往不是用車輛運輸，而是通過管道送至市場或港口。相反，而采礦產(chǎn)品通常是用火車或卡車運送到市場或港口，因此兩者的啟動成本和對環(huán)境的影響各不相同。1.9礦產(chǎn)和石油工業(yè)在全世界來說都是重要工業(yè)。它們的產(chǎn)品對于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)來說是必不可少的，它們?yōu)槠渌掠喂I(yè)提供原料和精煉產(chǎn)品，如發(fā)電、建筑、加工、運輸和通訊。1.10礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)的勘查屬高風(fēng)險活動。必須進(jìn)行大量的工作和研究才能確定生產(chǎn)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)可靠性。大多數(shù)礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)尚未達(dá)到生產(chǎn)階段。1.11從采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)計算出的或預(yù)算出的預(yù)測凈收益是其價值的主要來源。凈收益可能隨年度變化而不同，取決于自然資源商品的類型、商品市場和價格的周期性、生產(chǎn)率和成本的變化。1.12礦產(chǎn)和石油自然資源資產(chǎn)主要是依據(jù)礦產(chǎn)或石油儲量、資源或發(fā)現(xiàn)資源的潛力的存在而評價的。這種資源/儲量的數(shù)量和質(zhì)量可能隨時間推移而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)條件變化和技術(shù)進(jìn)步以及勘查的成功與否而發(fā)生變化。盡管如此，其數(shù)量和質(zhì)量最終是有限的，并且會隨時間推移而枯竭。1.13固定資產(chǎn)、專業(yè)工廠、采掘中使用的和采掘業(yè)源產(chǎn)品加工所使用的設(shè)備當(dāng)在原地與生產(chǎn)分離時，只保有較小的或者沒有價值。1.14勘查性資產(chǎn)的資產(chǎn)價值是由經(jīng)濟(jì)可靠礦產(chǎn)或石油礦床的存在與發(fā)現(xiàn)所含有的潛力得出的?？辈樾再Y產(chǎn)的權(quán)益可以在市場上買賣。這種轉(zhuǎn)讓很多都涉及到部分權(quán)益重組，例如農(nóng)田入股、選擇性或合伙經(jīng)營重組。1.14.1勘查性資產(chǎn)的價值很大程度上取決于地表、地下地質(zhì)和有關(guān)信息，及其解釋。這種資產(chǎn)內(nèi)所含有的礦床直至被發(fā)現(xiàn)和勘查清楚之前，其特點幾乎不為人所知。1.14.2采掘業(yè)礦床經(jīng)常位于邊遠(yuǎn)地區(qū)，通常大部分或完全埋藏在地表之下，有時埋藏在水體或海洋底板之下。1.15不動產(chǎn)權(quán)益的殘值、工廠和設(shè)備以及環(huán)境復(fù)墾要求（如義務(wù)和資產(chǎn)的改良）是采掘業(yè)資產(chǎn)評估過程中的重要因素。第二節(jié)范圍本編指南為采掘業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益評估提供了專用指南。它為《國際評估標(biāo)準(zhǔn)3.15采掘業(yè)的技術(shù)評價由技術(shù)專家準(zhǔn)備的支持采掘業(yè)評估的技術(shù)文件附屬于評估報告或構(gòu)成其部分。第四節(jié)會計標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)系在國家性GAAPs中目前有幾種途徑度量“上游活動”，后者包括從礦產(chǎn)或石油資源勘查、發(fā)現(xiàn)、獲得或開發(fā)，直至儲量能夠銷售或利用。這些活動的消費中極高風(fēng)險因素形成采掘業(yè)歷史成本記賬的兩種途徑：(a)核銷所有“勘查和評價成本”，除非期望這種成本得以回收，或者這種活動尚未確定成本是否可經(jīng)濟(jì)地回收（采用“成功嘗試”途徑）。在這種途徑的應(yīng)用中，允許作為投資的成本類型和在確定勘查和評價活動“成功”之前成本處理有變化；(b)在發(fā)現(xiàn)和開發(fā)礦產(chǎn)和石油儲量過程中所發(fā)生的所有花費作為投資，并作為成本的部分處理，無論儲量可能發(fā)現(xiàn)與否（即“全成本”途徑）。4.22004年12月國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會(IASB)發(fā)布了IFRS6“礦產(chǎn)資源勘查與評價”標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，允許實體將其勘查和評價花費計作“勘查和評價資產(chǎn)”。該標(biāo)準(zhǔn)要求將這種資產(chǎn)在最初登帳時以成本度量。初始登帳后，實體可以選用成本或評價模型（如ISA16“資產(chǎn)、工廠與設(shè)備”或ISA38“無形資產(chǎn)”中所描述的）測度其勘查和評價資產(chǎn)。4.2.1勘查與評價資產(chǎn)的概念和構(gòu)成這些資產(chǎn)的成本同樣適用于上述的成本和評價模型。4.3IFRS6第9段說：“一個實體可以決定將花費作為勘查和評價資產(chǎn)登帳的政策，并始終如一地執(zhí)行此政策。在做出這種決定時，一個實體應(yīng)考慮這種花費與發(fā)現(xiàn)特定礦產(chǎn)資源之間關(guān)系的程度。下面是花費的實例，可以將其列入勘查與評價資產(chǎn)的初始測定之中（該表并不完全）：·探礦權(quán)的獲得；·地形、地質(zhì)、地球化學(xué)和地球物理研究；·勘查鉆探；·探槽：·取樣；·與評價開采礦產(chǎn)資源技術(shù)可行性和商業(yè)可靠性有關(guān)的活動?！盜FRS6第5段（a）將“啟動礦產(chǎn)資源勘查與評價的活動”排除在該標(biāo)準(zhǔn)范圍之內(nèi)。IFRS6第10段補(bǔ)充道：“一旦可以確定開采礦產(chǎn)資源的技術(shù)可行性與商業(yè)可靠性，與礦產(chǎn)資源開發(fā)有關(guān)的花費將不能作為“勘查與評價資產(chǎn)”登帳?？蚣芎虸AS38“無形資產(chǎn)”對于由開發(fā)（或者內(nèi)部項目的開發(fā)階段）產(chǎn)生的資產(chǎn)登帳提供了指南?！碑?dāng)出現(xiàn)該標(biāo)準(zhǔn)第20段所描述的情況和環(huán)境時，即勘查和評價資產(chǎn)實際投入的價值量超過了其可回收的量，則責(zé)成實體測量并披露所造成任何虧損量。評價這種資產(chǎn)虧損水平包含一個或多個現(xiàn)金發(fā)生單元，其組合水平高于IAS36所允許的水平。就IFRS6的范圍而言，礦產(chǎn)資源包括礦產(chǎn)、石油、天然氣和類似的不可再生資源（見IFRS6附件A中所定義的名詞），還有上述3.6和3.11段中描述的種類。按照本編指南的規(guī)定，提供要求價值確定的IASB標(biāo)準(zhǔn)：·IAS36資產(chǎn)虧損確定一項資產(chǎn)（包括將儲量和資源合并的資產(chǎn)）可回收的量以便確定該資產(chǎn)是否虧損。這種方法要求確定“低成本銷售的公平價值”和/或“使用價值”，如該標(biāo)準(zhǔn)所定義的?！FRS3商業(yè)聯(lián)合確定在商業(yè)并購中所獲得資產(chǎn)（包括將儲量和資源合并的資產(chǎn)）投入的量；·資產(chǎn)、工廠和設(shè)備與采掘業(yè)有關(guān)的資產(chǎn)、工廠和設(shè)備的再評估（如果選擇再評估的話）。本編指南認(rèn)為，發(fā)現(xiàn)和開發(fā)礦產(chǎn)和石油儲量的歷史成本，一旦這些儲量被圈定，通常不能表明其現(xiàn)實價值。第五節(jié)指南評估概念本編指南規(guī)定的目的在于確保將普遍接受的評估原則（GAVP）應(yīng)用于采掘業(yè)的評估，并與IVS一般評估概念和原則中表述的評估基礎(chǔ)保持一致。價值的標(biāo)準(zhǔn)是IVS1中定義的市場價值，“評估的市場價值基礎(chǔ)”。如果采用了其它類型的價值，如IVS2中所述，是價值基礎(chǔ)而不是市場價值，那么評估者應(yīng)該明確定義這種價值，并如IVS3所述，在評估報告中予以強(qiáng)調(diào)并提供明確且具有說服力的解釋。必須正確地確定礦產(chǎn)和石油工業(yè)資產(chǎn)評估所涉及資產(chǎn)類型，以便正確地選擇適用的IVS標(biāo)準(zhǔn)和指南編。天然原地產(chǎn)出的礦產(chǎn)和石油是自然土地和不動產(chǎn)的一部分。這種原地礦產(chǎn)和石油的所有權(quán)、這種自然資源的權(quán)益和勘查、開采這種自然資源的權(quán)力是不動產(chǎn)，法令另有定義者除外。礦產(chǎn)和石油在運輸和加工過程中是動產(chǎn)。一座礦山、采石場或油井的經(jīng)營是商業(yè)活動，就像礦產(chǎn)和石油的運輸和加工一樣。這種商業(yè)活動通常是由采掘業(yè)企業(yè)經(jīng)營的，后者擁有不動產(chǎn)和動產(chǎn)資產(chǎn)，這些活動為這種企業(yè)貢獻(xiàn)繼續(xù)經(jīng)營價值。5.1.4采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)評估的一個關(guān)鍵問題是，必須正確確定所要評估的資產(chǎn)權(quán)益和有關(guān)權(quán)力。5.1.5采掘業(yè)資產(chǎn)作為不動產(chǎn)的市場價值評估必須建立在該資產(chǎn)最高和最好使用基礎(chǔ)之上。這就要求考慮該資產(chǎn)非礦產(chǎn)或非石油的使用，如果這種使用是可能的話。還必須考慮勘查、開發(fā)或經(jīng)營策略中的變化，或者出租該資產(chǎn)的潛力，以便使其經(jīng)濟(jì)收益達(dá)至最大化。5.1.6在確定最高最好使用中，評估者應(yīng)確定最可能的使用，這種使用自然規(guī)律上是可能的、經(jīng)過適當(dāng)證實、法律允許、財務(wù)上可行并可使所評估資產(chǎn)形成最高值。5.1.7在進(jìn)行市場價值評估時,通常有三種評估途徑可供選擇:(a)銷售對比途徑（商業(yè)評估中稱為市場途徑），通常采用間接方式進(jìn)行（見下面5.3.1段）;(b)收益(資本化)途徑,包括市場相關(guān)的折現(xiàn)現(xiàn)金流;(c)成本途徑(商業(yè)評估中稱為以資產(chǎn)為基礎(chǔ)途徑)，包括折耗重置成本和等量成本分析。5.1.8如果選用了一種或兩種上述評估途徑，則必須說明選擇原因。5.1.9當(dāng)應(yīng)用于礦產(chǎn)和石油自然資產(chǎn)權(quán)益時，合適的評估方法的選用取決于該資產(chǎn)是處于勘查還是開發(fā)階段。為方便起見，礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)可劃分為四種主要類型：·勘查性資產(chǎn)；·資源性資產(chǎn)；·開發(fā)性資產(chǎn)；·生產(chǎn)性資產(chǎn)。本文3.2段定義了勘查性資產(chǎn)。源性資產(chǎn)含有礦產(chǎn)資源或石油資源，但尚未經(jīng)預(yù)可行性研究或可行性研究證實是經(jīng)濟(jì)可靠的。開發(fā)性資產(chǎn)通常已為可行性研究證實是經(jīng)濟(jì)可靠的,但尚未投產(chǎn)。生產(chǎn)性資產(chǎn)在評估之時含有礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營活動?？辈楹烷_發(fā)的不同階段存在不同程度的風(fēng)險。這種風(fēng)險與最終或后續(xù)礦產(chǎn)或石油生產(chǎn)的可能性有關(guān)。隨著勘查性資產(chǎn)逐漸進(jìn)展為資源性資產(chǎn)、開發(fā)性資產(chǎn)和生產(chǎn)性資產(chǎn)，收集到了更多的技術(shù)數(shù)據(jù)，可以進(jìn)行技術(shù)分析，包括可以進(jìn)行預(yù)可行性研究和可行性研究，因此風(fēng)險因素降低，同時風(fēng)險投資急劇增大。對由于采用不同的評估途徑和方法所形成的結(jié)果必須進(jìn)行加權(quán)處理，并融入最終價值。對于給一種途徑或方法的權(quán)高于余者的原因必須予以解釋。資格和公平性按照本編指南準(zhǔn)備的評估報告應(yīng)與IVS執(zhí)行準(zhǔn)則的所有規(guī)定一致。要進(jìn)行采掘業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益的評估，評估者必須具有與目標(biāo)資產(chǎn)或權(quán)益相關(guān)方面的能力，或者雇傭比較熟練的技術(shù)專家承擔(dān)。提供可靠且精確的評估通常要求評估者接受過下述方面專門培訓(xùn)，或者可獲得相應(yīng)技術(shù)專家或其他受權(quán)的專業(yè)人士的協(xié)助：地質(zhì)、資源和儲量估計、工程、經(jīng)濟(jì)、與目標(biāo)自然資源類型和地理環(huán)境有關(guān)的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境方面。如果評估報告的應(yīng)用目的是公開的財務(wù)報告或其他法定目的，技術(shù)專家的定義名詞包括“勝任人”、“獨立評估師”和某些國家采用的類似要求。評估者有權(quán)決定是否借鑒由其他專家或?qū)I(yè)人士提供的技術(shù)評價、數(shù)據(jù)或意見。也包括有權(quán)進(jìn)行合理地證實，這些人具有合適的資質(zhì)且勝任，其成果是可靠的。采掘業(yè)評估的特殊問題每一個礦床、石油聚集和勘查資產(chǎn)都是獨一無二的。因此，礦產(chǎn)或石油自然資源資產(chǎn)交易的直接對比通常是困難的或不實際的。然而，銷售分析是一件重要的評估工具。銷售調(diào)節(jié)和比率分析通?？捎糜陂g接銷售對比目的。銷售分析和其它市場分析經(jīng)常產(chǎn)生市場因素，諸如市場折扣率、可用于收益途徑的風(fēng)險因素和不確定性因素。對于提供市場價值估計值的評估報告來說，評估分析必須依據(jù)市場證據(jù)、當(dāng)前的預(yù)測和對所評估資產(chǎn)的市場參與因素的洞察力，這種市場證據(jù)必須自始至終地應(yīng)用于評估者的分析之中。采掘業(yè)內(nèi)制定投資決策業(yè)務(wù)最常用的方法是，凈現(xiàn)值分析（NPV分析）或者先現(xiàn)金流分析（DCF分析）。評估者須注意，這種方法和其他方法，諸如建立在優(yōu)先理論上的方法，將產(chǎn)生投資價值或使用價值的非市場價值的估計值，除非估計者非常謹(jǐn)慎確保獲得市場價值估計值。對于評估者報告由這樣一種分析所獲得的市場價值估計值來說，所有數(shù)據(jù)和假設(shè)必須反映現(xiàn)有的以市場為依據(jù)的證據(jù)、當(dāng)前的預(yù)測和對市場參與因素的洞察力，與本指南第九編一致。任何背離本指南第九編的要求和分析約定都必須予以說明。采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)和商業(yè)活動的市場價值通常高于或低于其各部分合計價值或者說組合價值。例如擁有無條件繼承權(quán)力的一片土地不動產(chǎn)含有礦床,其市場價值極少情況下是礦產(chǎn)、地表、工廠和設(shè)備獨立價值之合。石油工業(yè)也經(jīng)常出現(xiàn)類似情況。對于一個生產(chǎn)性礦產(chǎn)或石油工業(yè)自然資源資產(chǎn)來說，該企業(yè)所利用的各組成部分的所有權(quán)可能各不相同，例如儲量、權(quán)利金、工廠和設(shè)備。對于該企業(yè)的評估者來說，正確地認(rèn)識這些問題是重要的。這種情況下可能要求根據(jù)不同所有權(quán)分別提供評估。對于在確定價值估計值中所依據(jù)的實際性數(shù)據(jù)，在盡可能情況下應(yīng)對其進(jìn)行精確性證實。這可能包括對目標(biāo)自然資源資產(chǎn)鉆孔信息和樣品及有關(guān)的分析數(shù)據(jù)的選擇性審查，與類似資產(chǎn)交易有關(guān)的已發(fā)表信息的確認(rèn)。如果目標(biāo)自然資源資產(chǎn)有一個以上的資源和儲量的數(shù)量和質(zhì)量估計值，那么估計者應(yīng)該確定哪個估計值適合于披露和討論，哪個估計值用作評估過程中的基礎(chǔ)，并說明原因。對其他估計值的評定可與評估報告一起提交。評估者應(yīng)考慮對評估