公司期貨交易及風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度

公司期貨交易及風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度公司期貨交易及風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度第一章總則第一條為了規(guī)范公司的期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)商品交易所有關(guān)期貨、期權(quán)套期保值交易規(guī)則、《XX證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》及《公司章程》的規(guī)定，制定本管理制度。第二條本管理制度適用于XXXX公司（以下簡(jiǎn)稱“股份公司”或“公司”），公司下屬分、子公司不得自行開展與期貨、期權(quán)相關(guān)的業(yè)務(wù)。第三條公司進(jìn)行商品套期保值業(yè)務(wù)只能以規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的，不得進(jìn)行投機(jī)和套利交易。第四條期貨、期權(quán)套期保值基本原則：（一）遵守國(guó)家法律、法規(guī)；（二）必須注重風(fēng)險(xiǎn)防范、保證資金運(yùn)行安全；（三）嚴(yán)格控制套期保值的資金規(guī)模，不得影響公司正常經(jīng)營(yíng)；（四）合理配置企業(yè)資源，降低原材料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；（五）套期保值業(yè)務(wù)以保證原料供應(yīng)、企業(yè)正常生產(chǎn)為前提，杜絕一切以投機(jī)為目的的交易行為；（六）套期保值業(yè)務(wù)實(shí)施止損原則。當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致期貨、期權(quán)套期保值頭寸發(fā)生較大虧損時(shí)，對(duì)保值頭寸實(shí)施止損；如需繼續(xù)持有保值頭寸，需由總經(jīng)理批準(zhǔn)。第五條期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)交易管理原則：（一）進(jìn)行商品套期保值業(yè)務(wù)只能進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易，不得進(jìn)行場(chǎng)外市場(chǎng)交易；（二）進(jìn)行商品套期保值業(yè)務(wù)的品種僅限于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有直接關(guān)系的農(nóng)產(chǎn)品期貨；（三）進(jìn)行商品期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，在期貨市場(chǎng)建立的頭寸原則上與公司一定時(shí)間段內(nèi)現(xiàn)貨加工需求數(shù)量相匹配；在任一時(shí)點(diǎn)，在期貨市場(chǎng)建立的凈多頭或凈空頭頭寸原則上不能超過當(dāng)年剩余用量的2/3。（四）期貨持倉(cāng)時(shí)間段原則上應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段相匹配，簽訂現(xiàn)貨合同后，相應(yīng)的期貨頭寸持有時(shí)間原則上不得超出現(xiàn)貨合同規(guī)定的時(shí)間或該合同實(shí)際執(zhí)行的時(shí)間；（五）應(yīng)當(dāng)以公司名義設(shè)立套期保值交易賬戶，不得使用他人賬戶進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)；所有期貨、期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)開立交易賬戶統(tǒng)一由公司開設(shè)并執(zhí)行套保操作。開立和撤銷交易賬戶及開展套期保值操作均須由股份公司期貨部負(fù)責(zé)人提請(qǐng)總經(jīng)理審批后執(zhí)行；期貨、期權(quán)套期保值中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心賬戶由審計(jì)部管理；（六）應(yīng)當(dāng)具有與商品期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的交易保證金相匹配的自有資金，不得使用募集資金直接或間接進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)。公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制套期保值業(yè)務(wù)的資金規(guī)模，不得影響公司正常經(jīng)營(yíng)。第六條公司進(jìn)行期貨、期權(quán)套期保值交易必須執(zhí)行嚴(yán)格的聯(lián)合控制制度，即至少要由兩名以上人員共同控制，交易員與資金調(diào)撥員相分離，相互制約。第二章組織機(jī)構(gòu)第七條公司設(shè)立“期貨決策小組”，管理公司期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)?！捌谪洓Q策小組”成員包括總經(jīng)理、期貨部負(fù)責(zé)人、審計(jì)部負(fù)責(zé)人；董事會(huì)授權(quán)總經(jīng)理主管期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，擔(dān)任“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人；小組成員按分工負(fù)責(zé)套期保值方案及相關(guān)事務(wù)的審批和監(jiān)督及披露。第八條公司在期貨部及財(cái)務(wù)部、審計(jì)部設(shè)置期貨、期權(quán)套期保值交易業(yè)務(wù)的相應(yīng)崗位，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行套期保值業(yè)務(wù)工作，具體如下：（一）期貨交易員：由專門人員擔(dān)任，在期貨部負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（二）風(fēng)險(xiǎn)管理員：由專門人員擔(dān)任，在審計(jì)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（三）資金調(diào)撥員：由財(cái)務(wù)中心經(jīng)理兼任，在財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（四）會(huì)計(jì)核算員：由財(cái)務(wù)中心會(huì)計(jì)核算員兼任，在財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（五）檔案管理員：由期貨部期貨交易員兼任，在期貨部領(lǐng)導(dǎo)下工作。第三章套期保值業(yè)務(wù)第九條套期保值范圍為與公司采購(gòu)原料對(duì)應(yīng)的大宗商品期貨合約的品種，主要包括生豬、玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油、菜籽油、白糖等。第十條公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)之前必須制定套期保值方案。第十一條套期保值方案必須依次經(jīng)期貨部——總經(jīng)理審批；審批后的套期保值方案應(yīng)及時(shí)送交期貨部、財(cái)務(wù)部、審計(jì)部、風(fēng)控部存檔。第十二條套期保值交易的審批權(quán)限：（一）上市公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)，如因交易頻次和時(shí)效要求等原因難以對(duì)每次套期保值業(yè)務(wù)履行審議程序和披露義務(wù)的，可套期保值業(yè)務(wù)的范圍、額度及期限等進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，以額度金額為標(biāo)準(zhǔn)適用審議程序和信息披露義務(wù)的相關(guān)規(guī)定。相關(guān)額度的使用期限不應(yīng)超過12個(gè)月，期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的套期保值業(yè)務(wù)金額不應(yīng)超過審議的投資總額度。（二）公司套期保值投資額度占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%以上且絕對(duì)金額超過1000萬元人民幣的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過并及時(shí)履行信息披露義務(wù)；占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50%以上且絕對(duì)金額超過5000萬元人民幣的，應(yīng)在董事會(huì)審議通過、獨(dú)立董事發(fā)表專項(xiàng)意見，并提交股東大會(huì)審議并及時(shí)履行信息披露義務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)出股東大會(huì)通知前，自行或者聘請(qǐng)咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)其擬從事的套期保值業(yè)務(wù)的必要性、可行性及衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理措施出具專項(xiàng)分析報(bào)告并披露分析結(jié)論。（三）未達(dá)到上述董事會(huì)審批權(quán)限的由總經(jīng)理審批。第十三條公司期貨交易員根據(jù)套期保值方案進(jìn)行建倉(cāng)。建倉(cāng)成交后，公司風(fēng)險(xiǎn)管理員應(yīng)及時(shí)向會(huì)計(jì)核算員、檔案管理員報(bào)送中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心的《客戶交易結(jié)算日?qǐng)?bào)》，并存檔備查。第十四條每日交易結(jié)束后，公司期貨交易員應(yīng)及時(shí)將當(dāng)日成交明細(xì)、結(jié)算情況及期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)來的賬單傳遞給風(fēng)險(xiǎn)管理員和會(huì)計(jì)核算員。資金調(diào)撥員根據(jù)公司相關(guān)制度進(jìn)行相應(yīng)的資金收付，會(huì)計(jì)核算員根據(jù)成交、結(jié)算情況及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理。第十五條風(fēng)險(xiǎn)管理員核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，須立即報(bào)告公司總經(jīng)理。判斷是否符合套期保值方案，主要根據(jù)被套期項(xiàng)目和套期保值項(xiàng)目之間的內(nèi)容上的一致性、數(shù)量上的一致性、時(shí)間上的一致性進(jìn)行判斷分析。第十六條套期保值方案的結(jié)束方式：（一）平掉期貨頭寸；（二）進(jìn)行實(shí)物交割。第十七條套期保值的期貨頭寸進(jìn)行實(shí)物交割，公司期貨部、采購(gòu)貿(mào)易部、財(cái)務(wù)中心應(yīng)提前做好實(shí)物交割的準(zhǔn)備工作。（一）期貨部應(yīng)在實(shí)物交割的期貨頭寸進(jìn)入交割月份前通知財(cái)務(wù)中心門準(zhǔn)備交割的全額貨款；（二）財(cái)務(wù)中心應(yīng)在實(shí)物交割的期貨頭寸的最后交易日前，將交割所需的全額貨款劃到公司在期貨經(jīng)紀(jì)公司的賬戶。第四章風(fēng)險(xiǎn)管理第十八條公司對(duì)期貨、期權(quán)套期保值交易操作實(shí)行授權(quán)管理。交易授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額；套期保值交易授權(quán)書由公司“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人簽署。第十九條公司期貨交易員只有在取得書面授權(quán)后方可進(jìn)行授權(quán)范圍內(nèi)的操作。第二十條如因各種原因造成公司期貨交易員的變動(dòng)，應(yīng)立即由“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方。被授權(quán)人自通知之時(shí)起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。第二十一條公司設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理員崗位，風(fēng)險(xiǎn)管理員直接對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理員崗位不得與期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的其他崗位交叉。第二十二條風(fēng)險(xiǎn)管理員須嚴(yán)格審核公司的期貨、期權(quán)套期保值是否為公司生產(chǎn)所需的主要原材料（玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油、菜籽油、白糖）及生豬進(jìn)行的保值，若不是，則須立即報(bào)告公司總經(jīng)理。第二十三條公司“期貨決策小組”按照不同月份的實(shí)際生產(chǎn)能力來確定和控制當(dāng)期的套期保值量，任何時(shí)候不得超過董事會(huì)授權(quán)范圍進(jìn)行保值。第二十四條公司建立風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng)如下：（一）資金風(fēng)險(xiǎn)：測(cè)算已占用的保證金數(shù)量、浮動(dòng)盈虧、可用保證金數(shù)量及擬建頭寸需要的保證金數(shù)量、公司對(duì)可能追加的保證金的準(zhǔn)備數(shù)量；（二）保值頭寸價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)公司套期保值方案測(cè)算已建倉(cāng)頭寸和需建倉(cāng)頭寸在價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)后的保證金需求和盈虧風(fēng)險(xiǎn)。第二十五條公司應(yīng)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)處理程序：（一）當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大或發(fā)生異常波動(dòng)的情況時(shí)，公司期貨交易員應(yīng)立即報(bào)告期貨部負(fù)責(zé)人和風(fēng)險(xiǎn)管理員；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的情況時(shí)，期貨部負(fù)責(zé)人和風(fēng)險(xiǎn)管理員應(yīng)立即報(bào)告公司總經(jīng)理，同時(shí)上報(bào)公司“期貨決策小組”；（二）當(dāng)發(fā)生以下情況時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理員應(yīng)立即向公司總經(jīng)理及“期貨決策小組”報(bào)告：（1）公司的具體套期保值方案不符合有關(guān)規(guī)定；（2）公司期貨交易員的交易行為不符合套期保值方案；（3）公司期貨、期權(quán)套期保值頭寸的風(fēng)險(xiǎn)狀況影響到套期保值過程的正常進(jìn)行；（4）公司期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)有關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。第二十六條出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司總經(jīng)理應(yīng)及時(shí)召開公司“期貨決策小組”和有關(guān)人員參加的會(huì)議分析討論風(fēng)險(xiǎn)情況及應(yīng)采取的對(duì)策，相關(guān)會(huì)議決定應(yīng)當(dāng)整理成書面決議，由參加人員簽名確認(rèn)，存檔備查，并由相關(guān)人員執(zhí)行公司的風(fēng)險(xiǎn)處理決定。第五章資金支付和結(jié)算監(jiān)控第二十七條期貨、期權(quán)套期保值入金由公司期貨交易員填寫《付款申請(qǐng)單》，注明入金具體用途，并附上審批后的操作方案經(jīng)通用付款審批程序后，由財(cái)務(wù)中心統(tǒng)籌安排。第二十八條資金調(diào)撥員根據(jù)每日收到的期貨、期權(quán)交易賬單，對(duì)閑置較多的期貨、期權(quán)保證金給予提示，由期貨部與財(cái)務(wù)中心協(xié)商后，進(jìn)行資金調(diào)撥。第二十九條風(fēng)險(xiǎn)管理員對(duì)期貨、期權(quán)套期保值賬戶交易和資金情況進(jìn)行監(jiān)控。檢查交易和資金往來是否嚴(yán)格根據(jù)方案設(shè)計(jì)執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)基差和價(jià)差表現(xiàn)偏離原方案設(shè)計(jì)，必須立即向期貨部負(fù)責(zé)人進(jìn)行預(yù)警提示，并要求公司期貨交易員嚴(yán)格按照止損方案下達(dá)操作指令。第三十條風(fēng)險(xiǎn)管理員可執(zhí)行的監(jiān)控程序?yàn)椋汗酒谪浗灰讍T、會(huì)計(jì)核算員根據(jù)每日收到的期貨經(jīng)紀(jì)公司提交的賬單，編制期貨、期權(quán)套期保值賬戶結(jié)算日?qǐng)?bào)告；審核賬單和結(jié)算日?qǐng)?bào)告的一致性，對(duì)差錯(cuò)進(jìn)行調(diào)整，并補(bǔ)充和調(diào)整結(jié)算日?qǐng)?bào)告發(fā)送給公司“期貨決策小組”各成員。第六章財(cái)務(wù)核算第三十一條以人民幣為記賬本位幣。第三十二條公司目前的期貨、期權(quán)套期保值投資，定義為“以公允價(jià)值計(jì)量，且當(dāng)期變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”中的“交易性金融資產(chǎn)”類別。第三十三條以公允價(jià)值計(jì)量是指以（取得時(shí)的交易價(jià)-交易費(fèi)用）為初始確認(rèn)金額。第三十四條資產(chǎn)負(fù)債表日，將其公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益——公允價(jià)值變動(dòng)損益。第三十五條平倉(cāng)時(shí)，處置公允價(jià)值與初始確認(rèn)金額之差為投資損益，并調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益。第七章信息披露第三十六條公司進(jìn)行期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格按照深圳證券交易所的要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。第三十七條公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在做出相關(guān)決議兩個(gè)交易日內(nèi)向深圳證券交易所提交董事會(huì)決議或股東大會(huì)決議以及商品期貨、期權(quán)套期保值事項(xiàng)公告等文件。第三十八條公司為進(jìn)行套期保值而指定的商品期貨的公允價(jià)值變動(dòng)與被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)相抵銷，導(dǎo)致虧損金額或浮動(dòng)虧損金額每達(dá)到公司最近一年經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的10%且虧損金額達(dá)到或超過1000萬元人民幣的，應(yīng)當(dāng)在