參考答案及詳解

參考答案及詳解一、單選題。1.B【解析】根據(jù)《信托法》第37條的規(guī)定，受托人違反管理職責或者解決信托事務不當對第三人所負債務或者自己所受到的損失，以其固有財產(chǎn)承當，故選B。2.B【解析】個人理財業(yè)務，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。個人理財業(yè)務活動中法律關系的主體是商業(yè)銀行和客戶。故選B。3.B【解析】公開披露的過去一年財務報表是公開信息，能夠對外披露，故選B。4.D【解析】《中國銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“熟知業(yè)務”準則規(guī)定：銀行業(yè)從業(yè)人員應當加強學習，不停提高業(yè)務知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風險、法律關系、業(yè)務解決流程及風險控制框架。故選D。5.D【解析】在經(jīng)濟增加放緩，處在收縮階段時，個人和家庭應考慮買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟波動帶來的損失。房地產(chǎn)、建材、汽車、家電、商貿(mào)等行業(yè)對經(jīng)濟周期很敏感，而電力、公用事業(yè)等行業(yè)對經(jīng)濟周期的反映就小得多。因此，個人和家庭可考慮購置電力行業(yè)的資產(chǎn)。故選D。6.D【解析】在自由競價的股票市場中，股票市場價格不停變動。引發(fā)股票價格變動的直接因素是供求關系，在供求關系變化的背后尚有一系列更深層次的因素，涉及公司本身因素和宏觀經(jīng)濟因素。故選D。7.A【解析】投資型保險產(chǎn)品的收益水平取決于投資賬戶中投資單位價值總額的高低，這部分的保障水平普通無法事先擬定，含有不擬定性，故選A。8.D【解析】實際利率=名義利率-通貨膨脹率=5％-7％=-2％。故選D。9.D【解析】市場營銷概念體現(xiàn)了買方市場條件下以消費者為中心的營銷觀念，故選D。10.D【解析】普通來說，國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高，故選D。11.B12.A【解析】銀行在外部營銷人員的考核、獎勵制度建設方面，不應以推介業(yè)績?yōu)槲ㄒ恢笜?，還應設立合規(guī)性和客戶滿意度等指標，故選A。13.C【解析】方差是金融資產(chǎn)的收益與其平均收益的離差的平方和的平均數(shù)，故選C。14.C【解析】考察項目貸款承諾的定義。項目貸款承諾是貸款承諾業(yè)務的一種。故選C。15.A【解析】金融市場決定的是金融商品的價格，而不是商品價格，故選A。。16.B【解析】通過銀行柜臺認購國債的市場屬于柜臺市場，也就是場外交易市場，不屬于場內市場。A選項中國債屬于直接融資工具。C選項中一級市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購投資的市場。D選項中資我市場是指以長久金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長久資金融通市場，長久國債屬于長久金融工具。故選B。17.A【解析】債券市場和股票市場都屬于資我市場，其產(chǎn)品的買賣不屬于短期資金交易業(yè)務，故選A。18.A【解析】依題得，每年最少要收回：［100000+50000÷(1+10％)］×10％÷［1-1÷(1+10％)3］=58489.43元。故選A。19.C【解析】當市場利率下降時(而非市場利率上升)，由于債券的價格上升，普通可贖回債券的發(fā)行人會按照事先商定的贖回價格行使贖回權，故選C。20.D【解析】貨幣市場工具能夠隨時在市場上出售、變現(xiàn)，從這個意義上說，它們經(jīng)常作為機構和公司的流動性二級準備，故稱之為準貨幣，即現(xiàn)金的替代品。故選D。21.A【解析】證券投資基金的流動性較高，證券投資信托產(chǎn)品的流動性較低，故選A。22.B【解析】在短期股價和公司基本面狀況的關系極其復雜時，股價呈現(xiàn)“隨機游走”狀態(tài)，故選B。23.A【解析】投資者如果短期投機炒作，頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費可能會很高，從而增大投資成本，故選A。24.C【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，證券的盼望收益率與該種證券的貝塔系數(shù)線性有關。方差和原則差用來衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構成的投資組合的風險，協(xié)方差是一種可用于度量多個金融資產(chǎn)之間收益互有關聯(lián)程度的統(tǒng)計指標。故選C。25.A【解析】生命周期理論對消費行為提供了全新的解釋，指出個人是在相稱長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現(xiàn)消費的最佳配備。故選A。26.D【解析】A、B、C選項均在“建立投資組合”環(huán)節(jié)之前，在“建立投資組合”之后的環(huán)節(jié)有“實施計劃”、“績效評定”，故選D。27.B【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(涉及一年)的有價證券市場，故B選項對的。與之相對應的是資我市場，資我市場是指提供長久(一年以上)資本融通和交易的市場。故選B。28.C【解析】回購合同是指在出售證券時，與證券的購置商訂立合同，商定在一定時限后按原價或商定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為，因此，從本質上說，回購合同是一種以證券為質押品的質押貸款。故選C。29.A【解析】短期政府債券采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，即投資者以低于面值的價格購置短期政府債券，到期時按面額償還，面額和購置價之間的差額就是投資者的收益。故選A。30.A【解析】開放式基金必須保存一部分現(xiàn)金，方便于投資者隨時贖回，因此不能全部用于長久投資，故A選項不是開放式基金的特點。故選A。31.D【解析】信托產(chǎn)品流動性差，缺少轉讓平臺，存在較大的流動性風險，故選D。32.A【解析】從金融產(chǎn)品的幾大類來看，儲蓄和債權類產(chǎn)品的風險普通較低。股票的風險較高，可轉換債券的風險介于其間；基金的風險因具體產(chǎn)品的不同而不同；衍生產(chǎn)品類的風險最高。故選A。33.A【解析】股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大，故選A。34.C【解析】遠期利率合同的買方是名義借款人。遠期利率合同的買方訂立遠期利率合同的一種重要目的是為了規(guī)避利率上升的風險，固定負債成本。故選C。35.B【解析】考察金融期權的含義。金融期權事實上是一種契約，它賦予了持有人在將來某一特定時間內按買賣雙方商定的價格，購進或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權利，故選B。36.D【解析】常識題。37.C【解析】若預期某種標的資產(chǎn)的將來價格會下跌，應當購置其看跌期權而不是看漲期權，故A選項的說法錯誤。若看漲期權的執(zhí)行價格高于現(xiàn)在標的資產(chǎn)價格，執(zhí)行期權會形成虧損，故B選項的說法錯誤?？礉q期權和看跌期權的區(qū)別在于權利性質不同，D項錯誤。故選C。38.B【解析】20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務的萌芽階段，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。故選B。39.D【解析】直接標價法是指以一定單位外國貨幣作為原則，折算成一定數(shù)額本國貨幣，即以本國貨幣來表達外國貨幣的價格。因此，直接標價法下匯率下降意味著外國貨幣與本國貨幣的比價下降，故選D。40.D【解析】已獲利息倍數(shù)=(凈利潤+所得稅費用+利息費用)÷利息費用=(300+150+50)÷50=10。故選D。41.D【解析】三年后的本息和=10000×［(1+10％)3-1］÷10％=33100元。故選D。42.C【解析】市場風險(系統(tǒng)風險)無法因投資組合中資產(chǎn)種數(shù)的增加而減少。故選C。43.A【解析】普通來說，面對通貨膨脹壓力的狀況下，黃金投資含有保值增值的作用。故選A。44.B【解析】考察財產(chǎn)信托的含義。故選B。45.A【解析】建立風險管理和內部控制制度是審慎性原則的必然規(guī)定，內部控制制度是風險管理的重要手段之一，故選A。46.C【解析】消費支出=實際財富×財富的邊際消費傾向+勞動收入×勞動收入的邊際消費傾向。因此本題中，消費支出=200×0.4+300×0.6=26萬元。故選C。47.A【解析】永久性助學金每年頒發(fā)5000元獎金相稱于支付永續(xù)年金，現(xiàn)在應存入銀行的金額即是永續(xù)年金的現(xiàn)值：5000÷5％=100000元。故選A。48.B【解析】債券價格與利率變化成反比，當利率上漲時，債券價格下跌，故選B。49.B【解析】金融期貨交易市場是專門進行金融期貨合約交易的場合，是有組織、有嚴格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如芝加哥國際貨幣市場、倫敦國際金融期貨交易所、新加坡國際貨幣期貨交易所等。紐約股票交易所不是金融期貨交易所。故選B。50.D【解析】郵票的收藏和投資同收藏藝術品、古玩相比，特點是較為平民化，每個人都能夠根據(jù)自己的財力進行投資，并且郵票面值小，便于普通投資者進行投資。故選D。51.D【解析】考察解決信托的含義。故選D。52.A【解析】固定方式交易在成交日和結算日之間有一定的間隔日期，普通不超出三天。故選A。53.B【解析】政府收支過程中經(jīng)常發(fā)生資金的臨時閑置，將這些資金投資于金融市場，為金融市場供應資金。政府發(fā)行債券向金融市場籌措資金，彌補財政赤字或經(jīng)濟建設的資金需要。因此政府在金融市場上既是資金的供應者和需求者，又是重要的監(jiān)管者和調節(jié)者。故選B。54.B【解析】我國《公司法》規(guī)定，公司本次發(fā)行債券后累計公司債券余額不超出近來一期期末凈資產(chǎn)額的40%。故選B。55.C【解析】保險產(chǎn)品首先能夠消除風險的不擬定性給個人或家庭帶來的憂慮和恐懼，促使人們有計劃地安排家庭生活，因此保險產(chǎn)品含有其它理財工具不可替代的保障功效。故選C。56.B【解析】基金發(fā)行價格=基金單位金額+發(fā)行手續(xù)費。故選B。57.C【解析】商業(yè)銀行應配備與開展的個人理財業(yè)務相適應的理財業(yè)務人員，確保個人理財業(yè)務人員每年的培訓時間不少于20小時。故選C。58.A【解析】根據(jù)《保險代理機構管理規(guī)定》第82條的規(guī)定，對銷售人壽保險新型產(chǎn)品的保險代理機構或者保險代理分支機構的業(yè)務人員進行專門培訓，銷售前培訓時間不得少于12小時。故選A。59.A【解析】如果是局限性額投保，一旦發(fā)生損失，保險公司只會按照比例賠償損失。本題中，投保人投保的比例為8÷10×100％=80％，因此當發(fā)生8萬元損失時，投保人所獲得的最高賠償是8×80％=6.4萬。故選A。60.D【解析】D選項中以量取質是運用直接法開發(fā)客戶的特點，而不是運用緣故法尋找目的客戶的特性。故選D。61.D【解析】若差別很大，應每月選擇一種重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善，故選D。62.A【解析】應收賬款周轉率=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額=100÷［(5+15)÷2］=10。應收賬款周轉天數(shù)=360÷應收賬款周轉率=360÷10=36天。故選A。63.B【解析】現(xiàn)在需要投資：133100÷(1+10％)3=100000元。故選B。64.C【解析】在股市低迷時期，減少印花稅能夠減少交易成本，從而刺激股市反彈，故選C。65.C【解析】復利終值FVn=PV(1+i)n=100000×(1+10％)5=161051元。故選C。66.D【解析】考察綜合理財服務的含義。故選D。67.D【解析】D說法過于絕對。故選D。68.D【解析】常識題。69.B【解析】考核對理財價值觀的理解。故選B。70.C【解析】常識題。71.D【解析】在通貨膨脹條件下，名義利率不能真實反資產(chǎn)的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至可能是負值，全部的固定利率資產(chǎn)都將大貶值，居民的實際工資收入也遠遠跟不上物價上漲，個人和家庭的購置力大大下降，故選D。72.B【解析】我國的股票重要在證券交易所集中交易。故選B。73.A【解析】基金資產(chǎn)凈值是決定基金單位或股份價格的重要因素，就像任何可交易物的價格重要取決于其價值同樣。故選A。74.B【解析】間接套匯又稱為三角套匯，指套匯者在兩個以上不同外匯市場上運用某種貨幣匯率的差別進行賤買貴賣賺取匯率差價的即期外匯交易。故選B。75.C【解析】A項開放式基金的價格基本上就是基金凈值，其早購和贖回價格會隨著凈值的上升/下跌而上升/下跌，因此，AB兩項錯誤；D封閉式基金的價格與基金凈值之間普通來說是同方向變動的。故選C。76.D【解析】個人和家庭可能會因意外的天災人禍而出現(xiàn)收支不平衡，因此，需要對個人和家庭的資產(chǎn)進行風險管理。故選D。77.B【解析】常識題。故選B。78.C【解析】由于結算所成了全部交易者的對手和全部成交合約的履約擔保者，并承當了全部的信用風險，因此這種結算制度使期貨市場不存在潛在的信用風險，提高了期貨市場的流動性和安全性。故選C。79.D【解析】普通來說，業(yè)績好并且能夠持續(xù)增加的公司的風險較小，業(yè)績差且波動大的公司風險較高，因此，故選D。80.A【解析】平衡型基金既要獲得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長久增值的目的，是把資金分散投資于股票和債券，以兼顧資金的安全性和盈利性的基金。適合年輕的風險規(guī)避者進行投資。故選A。81.D【解析】考核對年金的理解。故選D。82.D【解析】基金合同生效以上的，應當發(fā)表近來10個完整會計年度的業(yè)績，故選D。83.B【解析】《保險法》第41條第2款規(guī)定：“重復保險的保險金額總和超出保險價值的，各保險人的賠償金額的總和不得超出保險價值。除合同另有商定外，各保險人按照其保險金額與保險金額總和的比例承當賠償責任。”題中屬于重復保險，保險人的損失按照保險金額占保險價值的比例計算，甲保險公司承當150×200/(200+100)＝100（萬元）；乙保險公司承當150×100/(200+100)=50（萬元）。故選B。84.C85.B86.D【解析】《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指導》規(guī)定，客戶在辦理普通產(chǎn)品業(yè)務時，如需要銀行提供有關個人理財顧問服務，普通產(chǎn)品的銷售和服務人員應將客戶移交理財業(yè)務人員。銀行儲蓄部門員工辦理儲蓄業(yè)務而非個人理財業(yè)務。故選D。87.B【解析】工業(yè)生產(chǎn)代表了行業(yè)的整體，是從行業(yè)的整體來反映經(jīng)濟景氣狀況的數(shù)據(jù)。故選B。88.C【解析】國家的貨幣政策、財政政策及其變化趨勢等都屬于宏觀經(jīng)濟政策，這些都直接或者間接影響到我們投資理財活動的各個方面，從投資組合設計到投資方略，乃至具體的投資買賣操作。故選C。89.A【解析】商業(yè)銀行嚴禁銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。故選A。90.D【解析】常識題。為行賄罪。故選D。二、多選題。1.ABC【解析】證券公司在從事經(jīng)紀業(yè)務時，不能夠接受客戶的全權委托，故選ABC。2.ACD【解析】期貨交易雙方潛在的盈利和虧損都是無限的，而期權購置者潛在的盈利無限大，期權賣方的潛在損失無限大。故選ACD。3.ABC【解析】D選項是債券的特點。故選ABC。4.ABC【解析】D選項中的認股權證是按照基礎資產(chǎn)的來源對權證進行的分類。故選ABC。5.ABCD【解析】在計算速動比率時，把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的重要因素有：(1)存貨的變現(xiàn)速度較慢；(2)存貨與否能夠變現(xiàn)存在不擬定性；(3)部分存貨可能已損失報廢而未解決；(4)部分存貨已抵押給債權人；(5)存貨的賬面價值與可變現(xiàn)凈值可能存在差別。故選ABCD。6.AB【解析】反映公司營運能力的指標有存貨周轉率和應收賬款周轉率，故選AB。7.AB【解析】財產(chǎn)信托是以實物(財產(chǎn))為標的物，以財產(chǎn)管理和財產(chǎn)保值增值為目的的信托業(yè)務，故選AB。8.ABCD9.ABC【解析】銀行承兌匯票有以下特點：安全性高、信用度高、靈活性好。銀行承兌匯票是一種短期信用工具，以銀行信用為付款確保，受客戶信賴，易于在市場上轉讓或貼現(xiàn)，流動性比較好，故選ABC。10.ABCD【解析】個人理財計劃的風險管理，既應涉及商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的法律風險、操作風險、名譽風險等重要風險；也應涉及理財產(chǎn)品(計劃)包含的有關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其它風險，故選ABCD。11.ABC【解析】D選項不屬于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的專業(yè)化服務。故選ABC。12.ABD【解析】《商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構和公司投資，故選ABD。13.ABC【解析】《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行方法》第25條規(guī)定，商業(yè)銀行向客戶承諾確保收益的附加條件，能夠是對理財計劃期限調節(jié)、幣種轉換等權利，也能夠是對最后支付貨幣和工具的選擇權利等，故選ABC。14.ABD【解析】產(chǎn)權比率=負債總額÷全部者權益總額，而不是全部者權益總額與資產(chǎn)總額的比率，故選ABD。15.ACD【解析】根據(jù)《民法通則》第64條的規(guī)定，代理涉及委托代理、法定代理和指定代理，故選ACD。16.ABCD【解析】商業(yè)銀行應采用多重指標管理市場風險限額，市場風險的限額能夠采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額等，故選ABCD。17.AB【解析】基礎金融衍生品重要有遠期、期貨、期權和交換，投資金融衍生品時要考慮的因素有期限、金額、杠桿比例和風險等級等，故選AB。18.ABD【解析】理財產(chǎn)品(計劃)的名稱若針對特定目的客戶群體的特點，能夠更恰當反映產(chǎn)品屬性，C選項錯誤。故選ABD。19.ABC【解析】金融衍生品市場的功效涉及轉移風險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率和優(yōu)化資源配備。籌集資金是金融市場的重要功效，故選ABC。20.ABCD【解析】國際貨幣市場合有外匯期貨合約的交割月份都是同樣的，為每年的3月、6月、9月和12月。故選ABCD。21.ABCD【解析】根據(jù)《信托法》第20條的規(guī)定，委托人有權理解其信托財產(chǎn)的管理運用、處分及收支狀況，并有權規(guī)定受托人作出闡明，故選ABCD。22.ABCD【解析】《個人外匯管理方法實施細則》第27條的規(guī)定，個人開立外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用賬戶及投資并購專用賬戶等資本項目外匯賬戶及賬戶內資金的境內劃轉、匯出境外應經(jīng)外匯局核準，故選ABCD。23.BCD【解析】《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第2條第2款規(guī)定：“本法所稱銀行業(yè)金融機構，是指在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行、都市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸取公眾存款的金融機構以及政策性銀行。”故選BCD。24.ABC【解析】商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對本行從事個人理財顧問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質等進行內部調查和監(jiān)督。故選ABC。25.BC【解析】銀行的外報告價有即期匯率和遠期匯率兩種。故選BC。26.ABCD【解析】設立信托的書面文獻應當載明下列事項：(1)信托目的；(2)信托關系人；(3)信托財產(chǎn)，信托財產(chǎn)的范疇、種類及狀況；(4)信托收益，受益人獲得信托利益的形式和金額，故選ABCD。27.ACD【解析】反映公司獲利能力的指標有銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)收益率、每股收益。故選ACD。28.ABC【解析】根據(jù)《合同法》第39條的規(guī)定，格式條款和非格式條款不一致的，應當采用非格式條款，故選ABC。29.ABD【解析】資產(chǎn)組合的方差取決于組合中多個金融資產(chǎn)的方差以及多個金融資產(chǎn)之間的協(xié)方差，故選ABD。30.ABD【解析】銀行從業(yè)人員每次拜訪客戶都要有明確的目的，由此來決定溝通的重點，故選ABD。31.ACD【解析】私人銀行業(yè)務涉及與個人理財有關的一系列法律、財務、稅務、財產(chǎn)繼承、兒女教育等專業(yè)顧問服務，故選ACD。32.ABD【解析】C項屬于個人理財?shù)挠绊懸蛩刂械慕?jīng)濟環(huán)境。故選ABD。33.CD【解析】現(xiàn)在，我國商業(yè)銀行個人理財?shù)幕緲I(yè)務涉及人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品。故選CD。34.AC【解析】現(xiàn)在我國理財市場上的非確保收益型理財計劃以保本浮動收益理財計劃為主。比較典型的又有收益遞增理財計劃和收益動態(tài)理財計劃兩種。故選AC。35.AC【解析】利率掛鉤型理財計劃為構造型理財產(chǎn)品。利率掛鉤型理財計劃的理財本金無風險，理財產(chǎn)品到期，銀行向