通信-運(yùn)營商啟動400G OTN規(guī)模招標(biāo)建議關(guān)注傳輸網(wǎng)升級投資機(jī)會

本報(bào)告由中信建投證券股份有限公司在中華人民共和國（僅為本報(bào)告目的，不包括香港、澳門、臺灣）提供。在遵守適用的法律法規(guī)情況2022/11/72022/12/72023/1/72023/2/72023/3/72023/4/72023/5/72023/6/72023/7/72023/8/72023/9/72023/10/7證券研究報(bào)告·行業(yè)動態(tài)2022/11/72022/12/72023/1/72023/2/72023/3/72023/4/72023/5/72023/6/72023/7/72023/8/72023/9/72023/10/7證券研究報(bào)告·行業(yè)動態(tài)議關(guān)注傳輸網(wǎng)升級投資機(jī)會近日，中國移動發(fā)布了《中國移動省際骨干傳送網(wǎng)400GOTN新技術(shù)試驗(yàn)網(wǎng)設(shè)備集中采購_招標(biāo)公告》。本次采購是三大運(yùn)營商首次規(guī)模集采400GWDM/OTN設(shè)備，規(guī)模達(dá)36億元。考慮到之前中國移動啟動G.654E干線光纖集采、中國電信啟動核心路由器和CN2-DCI網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容集成服務(wù)的集采，我們認(rèn)為運(yùn)營商可能將大規(guī)模開啟傳輸網(wǎng)（尤其骨干網(wǎng)）的升級，從100G、200G走向400G，將提振傳輸網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度，建議關(guān)注400GOTN設(shè)備相關(guān)公司、長距離高速相干光模塊及光器件供應(yīng)商。展望明年，建議關(guān)注業(yè)績預(yù)計(jì)較好或可能發(fā)生業(yè)績拐點(diǎn)的相關(guān)板塊，包括AI算力、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、軍工通信及物聯(lián)網(wǎng)等板塊。本期通信板塊表現(xiàn)較差。通信（申萬）指數(shù)下跌0.51%，跑輸滬深300指數(shù)1.12pct，在申萬31個(gè)一級行業(yè)中排名第22。二級子行業(yè)（申萬）中，通信服務(wù)下跌0.41%，通信設(shè)備下跌0.58%。本期推薦：盛路通信、寶信軟件、廣和通、天孚通信、中際旭創(chuàng)、德科立、仕佳光子。上期投資組合“中國電信、中國聯(lián)通、中國移動、天孚通信、中際旭創(chuàng)、仕佳光子、德科立、鋮昌科技”，相同權(quán)重測算平均上漲0.68%，跑贏通信(申萬)指數(shù)1.20pcts，跑贏滬深300指數(shù)0.07pcts。持續(xù)關(guān)注：云計(jì)算（中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、源杰科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)富聯(lián)、潤澤科技、寶信軟件、海蘭信、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等運(yùn)營商（中國移動、中國電信、中國聯(lián)通）；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（寶信軟件、三旺通信、東土科技、映翰通等）；軍工通信與衛(wèi)星（盛路通信、鋮昌科技、上海瀚訊、海格通信、華測導(dǎo)航等）；智能網(wǎng)聯(lián)車（廣和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光庫科技、移遠(yuǎn)通信、美格智能）；新能源（中天科技、亨通光電、拓邦股份、威勝信息、力合微、科士達(dá)、英維克、科華數(shù)據(jù)等）；光纖光纜（長飛光纖、亨通光電、中天科技）；千兆/VR（創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份、騰景科技）；云通信（億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢網(wǎng)科技液冷（英維克、高瀾股份、網(wǎng)宿科技等）。風(fēng)險(xiǎn)提示：國際環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈及海外拓展；芯片緊缺及疫情影響超預(yù)期；中國5G進(jìn)展不及預(yù)期等。yanguichengAC編號:S1440518040002SFC編號:BNS315武超則wuchaozeAC編號:s1440513090003SFC編號:BEM208楊偉松yangweisong@SAC編號:S1440522120003發(fā)布日期:2023年11月05日市場表現(xiàn)74%54%34%-6% 通信上證指數(shù)相關(guān)研究報(bào)告通信一、投資建議 1二、推薦標(biāo)的 1三、行情回顧 2四、產(chǎn)業(yè)要聞 3五、重要公告 7風(fēng)險(xiǎn)分析 1 2 2 3 3 8通信1一、投資建議近日，中國移動發(fā)布了《中國移動省際骨干傳送網(wǎng)400GOTN新技術(shù)試驗(yàn)網(wǎng)設(shè)備集中采購_招標(biāo)公告》。本次采購是三大運(yùn)營商首次規(guī)模集采400GWDM/OTN設(shè)備，采購規(guī)模達(dá)到36億元。考慮到之前中國移動啟動G.654E干線光纖集采、中國電信啟動核心路由器和CN2-DCI網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容集成服務(wù)的集采，我們認(rèn)為運(yùn)營商可能將大規(guī)模開啟傳輸網(wǎng)（尤其骨干網(wǎng)）的升級，從100G、200G走向400G，將提振傳輸網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度，建議關(guān)注400GOTN設(shè)備相關(guān)公司、長距離高速相干光模塊及光器件供應(yīng)商。國內(nèi)華為、中興通訊、烽火通信系400GOTN設(shè)備的主要供應(yīng)商，我們預(yù)計(jì)本次中國移動招標(biāo)均有望斬獲份額，而長距離高速光模塊以及傳輸子系統(tǒng)、光放大器等也將受益400G升級，相關(guān)公司包括光迅科技、德科立等。2023Q3財(cái)報(bào)季結(jié)束，總體來看通信板塊業(yè)績短期承壓，收入與歸母凈利潤單季度增速繼續(xù)回落，其中工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、IDC、物聯(lián)網(wǎng)及部分光模塊/光器件公司等業(yè)績表現(xiàn)相對較好。展望明年，建議關(guān)注業(yè)績預(yù)計(jì)較好或者可能發(fā)生業(yè)績拐點(diǎn)的相關(guān)投資板塊，包括AI算力（含國內(nèi)算力）、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、軍工通信及物聯(lián)網(wǎng)等板塊。上期回顧：上期投資組合“中國電信、中國聯(lián)通、中國移動、天孚通信、中際旭創(chuàng)、仕佳光子、德科立、鋮昌科技”，相同權(quán)重測算平均上漲0.68%，跑贏通信(申萬)指數(shù)1.20pcts，跑贏滬深300指數(shù)0.07pcts。圖表1：上期推薦投資組合漲跌幅（*）8.006.004.002.000.00-2.00-4.00資料來源：Wind，中信建投通信2推薦組合滬深300通信(申萬)資料來源：Wind，中信建投本期推薦：盛路通信、寶信軟件、廣和通、天孚通信、中際旭創(chuàng)、德科立、仕佳光子。持續(xù)關(guān)注：云計(jì)算（中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、源杰科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)富聯(lián)、潤澤科技、寶信軟件、海蘭信、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等運(yùn)營商（中國移動、中國電信、中國聯(lián)通工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（寶信軟件、三旺通信、東土科技、映翰通等軍工通信與衛(wèi)星（盛路通信、鋮昌科技、上海瀚訊、海格通信、華測導(dǎo)航等智能網(wǎng)聯(lián)車（廣和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光庫科技、移遠(yuǎn)通信、美格智能）；新能源（中天科技、亨通光電、拓邦股份、威勝信息、力合微、科士達(dá)、英維克、科華數(shù)據(jù)等光纖光纜（長飛光纖、亨通光電、中天科技千兆/VR（創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份、騰景科技云通信（億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢網(wǎng)科技液冷（英維克、高瀾股份、網(wǎng)宿科技等）。三、行情回顧本期通信板塊表現(xiàn)較差。通信（申萬）指數(shù)下跌0.51%，跑輸滬深300指數(shù)1.12pct，在申萬31個(gè)一級行業(yè)中排名第22。二級子行業(yè)（申萬）中，通信服務(wù)下跌0.41%，通信設(shè)備下跌0.58%。資料來源：Wind，中信建投個(gè)股方面，漲幅前五個(gè)股分別為：日海智能（15.79%)、ST通脈（11.21%)、永鼎股份（10.17%)、兆龍互連（10.12%)、廣和通（9.76%)；漲幅后五個(gè)股分別為：中貝通信（-17.19%)、共進(jìn)股份（-14.44%)、三維通信通信3（-12.99%)、震有科技（-11.65%)、通宇通訊（-10.91%)。圖表4：通信行業(yè)（申萬）個(gè)股周漲幅前十名（*）圖表5：通信行業(yè)（申萬）個(gè)股周漲幅后十名（*） 廣和通德科立 (17.19) 資料來源：Wind，中信建投四、產(chǎn)業(yè)要聞【愛立信在印度啟動“印度6G”計(jì)劃】10月30日消息，愛立信上周宣布啟動“印度6G”（India6G）計(jì)劃，并在其金奈研發(fā)中心組建了一個(gè)印度6G研究團(tuán)隊(duì)。愛立信在印度擁有三個(gè)研發(fā)中心:金奈、班加羅爾和古爾岡。這個(gè)“印度6G”團(tuán)隊(duì)由資深研究者和無線電、網(wǎng)絡(luò)、人工智能（AI）和云領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富的研究人員組成，他們負(fù)責(zé)開發(fā)面向未來電信的基本解決方案。（C114通信網(wǎng)）【Omdia觀點(diǎn)：中國市場是5GRedCap成功的關(guān)鍵】10月31日，市場研究公司Omdia資深分析師楊光在一份最新的報(bào)告中寫到，5GRedCap是一種基于5G的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以滿足中高速物聯(lián)網(wǎng)連接的需求。由于裁剪了載波帶寬、MIMO和調(diào)制方案，它比傳統(tǒng)的5GNR具有更低的復(fù)雜性、成本和功耗。盡管受到了領(lǐng)先通信服務(wù)提供商（CSP）的關(guān)注，5GRedCap仍面臨著模塊成本、傳統(tǒng)技術(shù)的競爭以及5GSA網(wǎng)絡(luò)就緒情況等挑戰(zhàn)。不過，中國的CSP對該技術(shù)表現(xiàn)出了濃厚的興趣，并正準(zhǔn)備進(jìn)行商用部署。如果中國CSP能夠大規(guī)模部署5GRedCap，那么將顯著促進(jìn)該技術(shù)系統(tǒng)的發(fā)展。（C114通信網(wǎng)）【諾基亞高管：FWA將推動印度5G部署第二階段2024-25年市場需求仍然巨大】10月31日，據(jù)印度經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)報(bào)道，諾基亞印度移動網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人TarunChhabra表示，雖然印度電信運(yùn)營商已經(jīng)在全國范圍基本完成了5G網(wǎng)絡(luò)部署，但諾基亞預(yù)計(jì)2024-2025年該國對5G設(shè)備的需求仍將很大。這位高管在印度移動大會（IndiaMobileCongress）上表示，固定無線接入（FWA）網(wǎng)絡(luò)的普及將引領(lǐng)印度電信業(yè)進(jìn)入5G網(wǎng)絡(luò)部署的第二階段。（C114通信網(wǎng)）【工信部：第三季度5G手機(jī)用戶文件平均下載速率超139Mbps】11月1日，工信部發(fā)布了關(guān)于《2023年第三季度電信服務(wù)質(zhì)量的通告》。通告指出，第三季度，工信部對地圖導(dǎo)航、網(wǎng)絡(luò)視頻、應(yīng)用商店、即時(shí)通信、網(wǎng)盤服務(wù)、信息資訊等6類互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)開展用戶滿意度指數(shù)測評。其中，地圖導(dǎo)航、即時(shí)通信服務(wù)滿意度指通信4數(shù)排名靠前。數(shù)據(jù)顯示，5G手機(jī)用戶文件平均下載速率超139Mbps，固定寬帶用戶訪問網(wǎng)站的平均首包時(shí)延為0.08秒，觀看視頻的平均首次播放時(shí)延為0.56秒，用戶體驗(yàn)為優(yōu)。（C114通信網(wǎng)）【GSMA：5G-A將幫助運(yùn)營商實(shí)現(xiàn)5G投資變現(xiàn)】11月3日，GSMA資深技術(shù)總監(jiān)、智能出行主管BarbaraPareglio向RCRWirelessNews表示，未來5G-Advanced網(wǎng)絡(luò)的推出將使電信運(yùn)營商能夠?qū)崿F(xiàn)之前在5G領(lǐng)域的投資變現(xiàn)。（C114通信網(wǎng)）【IDC：上半年中國公有云市場規(guī)模達(dá)190億美元增速持續(xù)放緩】11月3日，國際數(shù)據(jù)公司(IDC)最新發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場(2023上半年)跟蹤》報(bào)告顯示，2023年上半年中國公有云服務(wù)整體市場規(guī)模(IaaS/PaaS/SaaS)為190.1億美元。其中IaaS市場規(guī)模為112.9億美元，同比增速13.2%；PaaS市場規(guī)模為32.9億美元，同比增速為26.3%。從IaaS+PaaS市場來看，2023上半年同比增長15.9%，為近三年來同比增速新低，中國大陸公有云市場增速持續(xù)放緩。（C114通信網(wǎng)）【IDC：2022年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)側(cè)市場仍呈現(xiàn)高度碎片化】11月3日，IDC發(fā)布了《中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)側(cè)：PaaS平臺及應(yīng)用解決方案市場份額，2022：分化加速》報(bào)告。報(bào)告顯示，2022年，中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)側(cè)市場規(guī)模達(dá)到28.6億美元（約合人民幣192億元），受到疫情、需求不振等因素影響，同比增長22.3%，增速有所下降，廠商間的分化日趨明顯。（C114通信網(wǎng)）【印度RelianceJio推出基于衛(wèi)星的千兆光纖寬帶服務(wù)】10月30日，印度電信運(yùn)營商RelianceJioInfocomm在2023年印度移動大會（IndiaMobileCongress2023）上展示了基于衛(wèi)星的千兆光纖服務(wù)（Jio聲稱為印度首個(gè)該服務(wù)名為JioSpaceFiber。該服務(wù)據(jù)稱將能夠向印度最偏遠(yuǎn)的地區(qū)提供千兆級寬帶。（C114通信網(wǎng)）【國內(nèi)首例終端到終端低軌衛(wèi)星通信測試成功】10月31日，據(jù)科技日報(bào)報(bào)道，銀河航天公司近日在靈犀03星上成功實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)首例終端到終端（TerminaltoTerminal，T2T）低軌衛(wèi)星通信測試。報(bào)道稱，此項(xiàng)測試是指衛(wèi)星地面終端之間直接通過衛(wèi)星上的交換設(shè)備進(jìn)行通信，無需經(jīng)過地面信關(guān)站進(jìn)行數(shù)據(jù)中轉(zhuǎn)。在這樣的工作模式中，由于省去了信關(guān)站中轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)，通信時(shí)延可以降低50%，同時(shí)能提高整個(gè)系統(tǒng)的靈活性和可用性。本次測試的意義在于為衛(wèi)星通信提供了一種更加靈活的通信模式。在極地、遠(yuǎn)海等偏遠(yuǎn)地區(qū)，即使沒有信關(guān)站覆蓋也能進(jìn)行衛(wèi)星通信。（C114通信網(wǎng)）【波音放棄自家衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃，原計(jì)劃部署147顆衛(wèi)星】11月2日，波音公司已確認(rèn)放棄了美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）批準(zhǔn)的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營許可證，該網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃部署147顆低地軌道衛(wèi)星。（C114通信網(wǎng)）【ChatGPT測試新功能：可自動根據(jù)上下文選擇相關(guān)工具使用】10月30日，OpenAI目前正在為ChatGPTPlus通信5會員推出新的測試版功能，有用戶反饋，這次更新包括了上傳文件和處理文件的能力，以及多模態(tài)支持。這意味著用戶不需要從GPT-4的下拉菜單中選擇像BrowsewithBing這樣的模式，而是根據(jù)上下文自動猜測用戶想要做什么。（C114通信網(wǎng)）【七國集團(tuán)將就AI公司行為準(zhǔn)則達(dá)成一致，以減小風(fēng)險(xiǎn)和濫用】10月30日，七國集團(tuán)（G7）的一份文件顯示，這些國家將于周一（10月30日）就開發(fā)先進(jìn)人工智能系統(tǒng)（AI）的公司《行為準(zhǔn)則》達(dá)成一致，這些國家正尋求舉措，減輕AI技術(shù)潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免濫用。在隱私問題和安全風(fēng)險(xiǎn)的背景下，這份自愿行為準(zhǔn)則，將成為G7國家管理人工智能技術(shù)的里程碑。（C114通信網(wǎng)）【拜登政府發(fā)布首個(gè)關(guān)于AI的行政命令主要聚焦八個(gè)方面】10月30日，拜登政府發(fā)布了一項(xiàng)關(guān)于人工智能（AI）的行政命令，旨在控制這項(xiàng)新技術(shù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這是美國政府發(fā)布的首個(gè)關(guān)于AI的行政命令。白宮將行政命令關(guān)鍵的組成部分分為八個(gè)部分：AI安全和安保新標(biāo)準(zhǔn)、保護(hù)美國人的隱私、促進(jìn)公平和公民權(quán)利、維護(hù)消費(fèi)者、病患和學(xué)生的權(quán)益、支持工人、促進(jìn)創(chuàng)新和競爭、推進(jìn)美國在海外的領(lǐng)導(dǎo)地位及確保政府負(fù)責(zé)和有效地使用AI。（C114通信網(wǎng)）【韓國移動運(yùn)營商KT發(fā)布該國首個(gè)大語言模型】10月31日，韓國移動運(yùn)營商KT本周二發(fā)布了其大型人工智能（AI）模型Mi:dm，旨在將AI業(yè)務(wù)拓展到制造、金融、教育、公共部門以及全球市場。KT表示，其AI模型是韓國企業(yè)開發(fā)的首個(gè)大語言模型，該模型接受了超過1萬億個(gè)token訓(xùn)練。（C114通信網(wǎng)）【復(fù)合年增長率31.4%，IDC預(yù)估2027年全球AI軟件營收2790億美元】11月2日，根據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)IDC公布的最新預(yù)估報(bào)告，2022年全球AI軟件市場規(guī)模為640億美元，預(yù)估2027年將增加到2790億美元，復(fù)合年增長率（CAGR）為31.4%。注：AI軟件包括AI平臺、AI應(yīng)用、AI系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施軟件（SIS）和AI應(yīng)用開發(fā)和部署（AD&D）軟件等等，其中生成式AI平臺和應(yīng)用在2027年將產(chǎn)生283億美元的營收。（C114通信【全球首屆AI安全峰會召開，28國簽署《布萊切利宣言》】11月2日，全球首屆AI安全峰會昨日在英國布萊切利園（BletchleyPark）舉辦，包括中國、美國、歐盟在內(nèi)的28個(gè)國家，簽署了《布萊切利AI宣言》（BletchleyDeclaration）?！恫既R切利AI宣言》呼吁和倡導(dǎo)以人為本，希望AI科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)等以負(fù)責(zé)任的方式，設(shè)計(jì)、開發(fā)和使用AI。該《宣言》肯定了AI在改善人類福祉上的巨大潛力，也警告了在發(fā)展AI過程中有意或者無意帶來的傷害，希望通過法規(guī)等方式避免相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（C114通信網(wǎng)）【英國將投資3億英鎊發(fā)展AI超算】11月2日，英國政府在人工智能安全峰會上表示，“AI研究資源”的資金將從之前宣布的1億英鎊增加到3億英鎊（3.6357億美元英國表示，兩臺新的超級計(jì)算機(jī)，一臺位于劍橋，一臺位于布里斯托爾，將為研究人員提供比英國目前最大的公共AI計(jì)算設(shè)備容量大三十倍以上的資源。布里斯托爾的“Isambard-AI”超級計(jì)算機(jī)將包含英偉達(dá)5000個(gè)先進(jìn)AI芯片，該設(shè)備由慧與（HPE）制造。而劍橋“Dawn”超級計(jì)算機(jī)將使用1000多個(gè)英特爾芯片，通過戴爾和英國SMEStackHPC的合作交付。（C114通信網(wǎng)）【新突破：科學(xué)家研發(fā)類腦納米線網(wǎng)絡(luò)，讓AI模仿人類實(shí)時(shí)學(xué)習(xí)和記憶】11月3日，科研人員近日模仿大腦中的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，成功開發(fā)出一種可以動態(tài)學(xué)習(xí)和記憶的物理神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。該物理神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)由微小的納米線組成，并模仿大腦中的突觸，通過響應(yīng)電線相交點(diǎn)處的電子電阻變化來執(zhí)行任務(wù)。（C114通信網(wǎng)）通信6【天津4個(gè)區(qū)域開放智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試道路，約800公里】10月31日，據(jù)天津發(fā)布公眾號消息，天津市開放了河北區(qū)、西青區(qū)、中新生態(tài)城、東疆綜保區(qū)4個(gè)區(qū)域的智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試道路，總計(jì)約800公里。（C114通信網(wǎng)）【TechInsights：到2030年，eSIM/iSIM市場存量將占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接總數(shù)的72%】10月31日，據(jù)根據(jù)TechInsights的eSIM/iSIM預(yù)測（按區(qū)域和垂直行業(yè)劃分iSIM市場規(guī)模將在2027年以后繼續(xù)增長，到2030年將占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場存量的20%?？傮w而言，到2030年，eSIM/iSIM市場存量將占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接總數(shù)的72%。eSIM/iSIM技術(shù)的強(qiáng)大牽引力，特別是對于大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)用例，正在吸引整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)價(jià)值鏈的供應(yīng)商抓住這一增長的市場機(jī)會。（C114通信網(wǎng)）【中國移動研究院啟動開放白盒6G毫米波宏站AAU采購：總規(guī)模5套】10月30日，從中國移動官網(wǎng)獲悉，中國移動研究院2023年開放白盒6G毫米波宏站AAU采購項(xiàng)目已具備招標(biāo)條件，現(xiàn)進(jìn)行公開招標(biāo)，有意向的潛在投標(biāo)人可前來投標(biāo)。（C114通信網(wǎng)）【華為中標(biāo)聯(lián)通數(shù)科物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部5GOpenLab接入網(wǎng)設(shè)備集采】10月31日，從中國聯(lián)通官網(wǎng)獲悉，中國聯(lián)通日前發(fā)布公告稱，啟動2023年聯(lián)通數(shù)科物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部5GOpenLab接入網(wǎng)設(shè)備單一來源采購。公告顯示，本次主要采購無線設(shè)備及配套服務(wù)、傳輸設(shè)備1套、防火墻設(shè)備1套、UPF設(shè)備15套及配套服務(wù)15套。項(xiàng)目確定供應(yīng)商為華為技術(shù)有限公司。（C114通信網(wǎng)）【400G商用拉開帷幕：中國移動規(guī)模集采，最高限價(jià)36.3億元】10月31日，中國移動發(fā)布省際骨干傳送網(wǎng)400GOTN新技術(shù)試驗(yàn)網(wǎng)設(shè)備集中采購招標(biāo)公告，集中采購產(chǎn)品為400GOTN試驗(yàn)網(wǎng)新建設(shè)備，預(yù)估采購規(guī)模為新增OTN設(shè)備1910臺、400G線路OTU端口11190個(gè)。預(yù)計(jì)本次采購需求滿足期為一年。（C114通信網(wǎng)）【上海移動新建千卡級H800智算中心：采購4.17億元算力設(shè)備】11月2日，據(jù)中國移動官方消息，中國移動通信集團(tuán)上海有限公司近日發(fā)布《某重要客戶智能算力建設(shè)工程GPU服務(wù)器》招標(biāo)公告，將根據(jù)客戶算力建設(shè)需求，新建千卡級H800智算中心，為客戶提供智算算力服務(wù)能力。招標(biāo)內(nèi)容招標(biāo)貨物的規(guī)模：41722.22萬元（含稅，稅率13%）。本項(xiàng)目包括采購127臺GPU服務(wù)器、4臺UFM智算管理設(shè)備、AI基礎(chǔ)軟件及組件和相關(guān)集成服務(wù)等內(nèi)容。（C114通信網(wǎng)）【中國聯(lián)通5G泛消息平臺消息號1.0技術(shù)研發(fā)集采：總預(yù)算1055.76萬元】11月2日，從中國聯(lián)通官網(wǎng)獲悉，中國聯(lián)通今日發(fā)布公告稱，2023年聯(lián)通在線5G泛消息平臺消息號1.0技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目具備招標(biāo)條件，現(xiàn)進(jìn)行公開招標(biāo)。通過本標(biāo)段能力建設(shè)，落實(shí)消息業(yè)務(wù)的集約審核和統(tǒng)一經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)5G多媒體消息素材、多類消息模板及5G回落消息的內(nèi)容審核評判，并構(gòu)建招標(biāo)人的私有模版分類特征語料庫。項(xiàng)目采購預(yù)算為996萬元（不含稅），含稅金額為1055.76萬元。（C114通信網(wǎng)）通信7【上海移動豪擲5882萬元采購地下公共交通線路5G覆蓋提升項(xiàng)目鎧裝電纜】11月3日，從中國移動官網(wǎng)獲悉，上海移動日前發(fā)布公告稱，啟動2023年地下公共交通線路5G覆蓋提升項(xiàng)目鎧裝電纜集采，采購總預(yù)算高達(dá)5882萬元（不含稅）。據(jù)上海移動發(fā)布的集采公告顯示，本次地下公共交通線路5G覆蓋提升項(xiàng)目鎧裝電纜，根據(jù)設(shè)計(jì)估算10條參建線路的電纜，實(shí)際采購的需求數(shù)量為665.636公里，采購總預(yù)算為5882萬元（不含稅），增值稅稅率13%。（C114通信網(wǎng)）【清華大學(xué)開發(fā)超高速光電計(jì)算芯片：“掙脫”摩爾定律，算力提升3000倍】10月30日，據(jù)清華新聞網(wǎng)報(bào)道，清華大學(xué)自動化系戴瓊海院士、吳嘉敏助理教授與電子工程系方璐副教授、喬飛副研究員聯(lián)合攻關(guān)，提出了一種“掙脫”摩爾定律的全新計(jì)算架構(gòu)：光電模擬芯片，算力達(dá)到目前高性能商用芯片的3000余倍。相關(guān)成果以“高速視覺任務(wù)中的純模擬光電芯片”（All-analogphoto-electronicchipforhigh-speedvisiontasks）為題，以長文（article）形式發(fā)表在《自然》（Nature）期刊上。（C114通信網(wǎng)）【英特爾：剝離可插拔光模塊業(yè)務(wù)】10月31日，在財(cái)報(bào)電話會議上，英特爾CEO帕特·基辛格表示：“在第三季度，我們決定剝離硅光子業(yè)務(wù)的可插拔模塊部分，使我們能夠?qū)Ｗ⒂诟邇r(jià)值的組件業(yè)務(wù)和光學(xué)I/O解決方案，以實(shí)現(xiàn)AI基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)展。”（C114通信網(wǎng)）【沃達(dá)豐全面出售西班牙市場電信業(yè)務(wù)】11月1日，據(jù)外媒報(bào)道，沃達(dá)豐（Vodafone）同意以50億歐元（53億美元）的價(jià)格將其西班牙業(yè)務(wù)100%出售給英國電信投資公司ZegonaCommunications，從而擺脫一段時(shí)間以來一直存在的運(yùn)營困難。（C114通信網(wǎng)）【江蘇印發(fā)元宇宙產(chǎn)業(yè)計(jì)劃：2026年產(chǎn)值突破1000億元】11月2日，據(jù)江蘇省工信廳官網(wǎng)公布，《江蘇省元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計(jì)劃（2024—2026年）》近期印發(fā)。江蘇省計(jì)劃到2026年，實(shí)現(xiàn)幾大主要目標(biāo)：元宇宙產(chǎn)業(yè)規(guī)模邁上新臺階，核心競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升，產(chǎn)業(yè)集聚生態(tài)日趨完善，公共服務(wù)體系日益健全，工業(yè)元宇宙應(yīng)用水平全國領(lǐng)先，將江蘇打造成為元宇宙產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新發(fā)展高地。其中，元宇宙產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元，年均增速超20%，綜合實(shí)力位居全國第一方陣。在元宇宙重點(diǎn)領(lǐng)域，引育5家生態(tài)主導(dǎo)型企業(yè)，打造20家省級以上細(xì)分領(lǐng)域?qū)＞匦缕髽I(yè)和100家融合應(yīng)用企業(yè)。初步形成“1+2+N”產(chǎn)業(yè)布局，爭創(chuàng)1個(gè)國家級元宇宙創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)，培育2個(gè)省級元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)，N個(gè)省級元宇宙應(yīng)用示范園區(qū)。（C114通信網(wǎng)）【哈爾濱數(shù)字龍江智算中心項(xiàng)目（一期）招標(biāo)預(yù)算2.27億元】11月2日，11月2日消息（南山）據(jù)官方采購平臺消息，黑龍江省哈爾濱數(shù)字龍江智算中心項(xiàng)目（一期）近日開啟招標(biāo)。本項(xiàng)目建設(shè)人工智能算力中心，主要包括：人工智能計(jì)算軟硬件及服務(wù)、電力工程、智能化工程、機(jī)房裝修工程、UPS及電池工程、弱電工程、暖通工程等。（C114通信網(wǎng)）五、重要公告本周公告主要包括公司業(yè)績、資金投向、權(quán)益變動等。通信8圖表‘：通信行業(yè)一周重要公告公司發(fā)布三季報(bào)，公司1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.24億，同比減少9.14%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.15億，同比增長71.00%。公司三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.63億，同比減少14.33%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.44億，同比增長12.36%公司發(fā)布三季報(bào)，公司1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.54億，同比增長33.37%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.38億，同比增長89.86%。公司三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.10億，同比增長6.64%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.40億，同比增長3.71%減少82.00%。公司三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入ST國安通信9公司發(fā)布三季報(bào)，公司1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入99.42億，同比增長34.00%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.95億，同比增長7.61%。公司三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.70億，同比增長32.84%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.40億，同比增長2.55%公司發(fā)布三季報(bào)，公司1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入40.63億，同比增長4.59%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.01億，同比減少99.42%。公司三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.78億，同比增長38.09%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-0.02億，同比增長95.62%公司發(fā)布三季報(bào)，公司1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入67.51億，同比增長10.87%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.00億，同比增長10.10%。公司三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.58億，同比減少2.66%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.15億，同比減少8.77%崔巍先生對公司控股股東亨通集團(tuán)增資，導(dǎo)致崔巍先生間接增加上市公司權(quán)益。本次增資前控制人為崔根良先生。本次崔巍先生對亨通集團(tuán)增資，成為亨通集團(tuán)的控股股東。公司增加生為公司實(shí)際控制人之一。本次增資后，崔根良先生和崔巍先生為上市公司共同實(shí)際控制人子關(guān)系。亨通集團(tuán)直接持有上市公司23.77%股權(quán)，且崔根良先生已將其持有2023-11-1長飛光纖公司全資子公司長飛香港持有云暉光電1.2%售予LumentumHoldingsInc，本次出售完權(quán)本次出售的對價(jià)為美元7.5億元，該對價(jià)將在資料來源：Wind，中信建投通信風(fēng)險(xiǎn)分析國際環(huán)境變化對供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定產(chǎn)生影響，對相關(guān)公司向海外拓展的進(jìn)度產(chǎn)生影響；人工智能行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，影響云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的需求；市場競爭加劇，導(dǎo)致毛利率快速下滑；匯率波動影響外向型企業(yè)的匯兌收益與毛利率，包括ICT設(shè)備、光模塊/光器件等板塊的企業(yè)；數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字中國建設(shè)發(fā)展不及預(yù)期等；電信運(yùn)營商的云計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；運(yùn)營商資本開支不及預(yù)期；云廠商資本開支不及預(yù)期；通信模組、智能控制器行業(yè)需求不及預(yù)期等。通信閻貴成中信建投證券通信&計(jì)算機(jī)行業(yè)首席分析師，北京大學(xué)學(xué)士、碩士，專注于云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、信息安全、信創(chuàng)與5G等領(lǐng)域研究。近8年中國移動工作經(jīng)驗(yàn)，6年多證券研究經(jīng)驗(yàn)。系2019-2021年《新財(cái)富》、《水晶球》通信行業(yè)最佳分析師第一名，2017-2018年《新財(cái)富》、《水晶球》通信行業(yè)最佳分析師第一名團(tuán)隊(duì)核心成員。武超則中信建投證券研究所所長兼國際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人，董事總經(jīng)理，TMT行業(yè)首席分析師。新財(cái)富白金分析師，2013-2020年連續(xù)八屆新財(cái)富最佳分析師通信行業(yè)第一名；2014-2020年連續(xù)七屆水晶球最佳分析師通信行業(yè)第一名。專注于5G、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域研究。中國證券業(yè)協(xié)