電子商務論文

PAGEPAGE1摘要證券業(yè)和電子商務在我國出現(xiàn)的都比較晚，發(fā)展的時間比較短。而在這較短的時間里將兩者結合起來，對尚處于摸索階段的中國券商來說是個不小的挑戰(zhàn)。我國券商經(jīng)過不斷的探索和研究，基本上都建成丁白己的電子商務系統(tǒng)，功能也都趨丁完善。然而，我國的證券電子商務仍然存在些問題。如一直困擾著電子商務行業(yè)發(fā)展的網(wǎng)上安全問題，在證券電子商務中尤其兄著，因為證券業(yè)這中金融行業(yè)涉及的資金流量太大。還有一個就是基礎設施的滯后，如延遲或者信息阻塞在證券電子商務中幾于會帶來致命的后果。而來自券商自身的問題則是其傳統(tǒng)服務體系與電子商務的沖突問題，隨著我國開始實行不固定的傭金政策，這一問題也會更加嚴峻，岡為傭金仗等惡性競爭將會更經(jīng)常的出現(xiàn)。因此我國政府還要繼續(xù)支持證券業(yè)發(fā)展電子商務，同時券商也應該積極探索適合自己的電子商務模式，以客戶為中心，這樣才能在口趨激烈的競爭中贏得先機。關鍵詞：證券電子商務發(fā)展中國證券電子商務發(fā)展前景理論上，從國家的經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)的運營狀況到證券市場行情分析及交易等信息，投資者都可以從互聯(lián)網(wǎng)上獲取，而到目前為止我國的各級證券機構所能提供的各種網(wǎng)上服務還遠遠不夠，所以中國證券電子商務發(fā)展前景光明，但實際操作中成本與效益是決定因素，特別是它的當前、長遠的效益問題與國家的經(jīng)濟發(fā)展狀況、證券電子商務的發(fā)展硬件條件、投資者的素質、證券業(yè)的關切態(tài)度等密切相關。經(jīng)過分析研究，可以得出如下結論：證券商最關心的是電子商務安全、網(wǎng)上交易量與總交易量的比例（效益問題），投資者最關心的是獲利能力、成本、電子商務安全?？傊踩l(fā)展才是硬道理、優(yōu)先發(fā)展兼顧效率。證券電子商務基本概念、內(nèi)容、意義顧名思義，證券電子商務是證券行業(yè)以電子信息為媒體而為顧客所提供的一種商業(yè)服務，它是一種有償?shù)姆?，當然它從總體利益出發(fā)時也在某些方面提供免費服務，比如免費電子郵箱?？傊瑸榱巳祟惿鐣陌l(fā)展，在稀缺資源利用和效率雙豐收的前提下，充分地利用人類社會的各種信息資源，節(jié)約成本，提高效益和效率，特別是利用人類經(jīng)濟社會晴雨表指針的證券信息等，這些正是信息時代所追求的，所以證券電子商務前景廣闊。從經(jīng)濟學的角度出發(fā)，證券電子商務有以下基本內(nèi)容：（一）為誰提供服務？證券電子商務能為政府、企業(yè)、投資者提供投資方面的服務。（二）提供服務需要哪些條件？證券電子商務需要的條件是普及互聯(lián)網(wǎng)絡、貨幣電子化、解決網(wǎng)絡安全問題（微觀、宏觀）等。證券電子商務比其它行業(yè)電子商務少了電子商務三大要素之一的物流，因此證券電子商務能更快更好地實現(xiàn)，且我國證券業(yè)的信息流、電子貨幣流已有相當好的基礎，現(xiàn)在證券電子商務只是缺乏系統(tǒng)性、普及性、國際性。另外它還需要一個軟的發(fā)展環(huán)境：政府支持和企業(yè)看重。（三）服務什么？證券電子商務能夠提供國際經(jīng)濟分析、政府政策分析、企業(yè)經(jīng)營管理分析、證券板塊分析、證券靜態(tài)動態(tài)分析等方面的服務。（四）怎樣服務？證券電子商務能夠以每日國內(nèi)外經(jīng)濟信息、證券行情、證券代理買賣、投資咨詢、服務對象的輔助決策分析等方式來為顧客服務；以特別專題報告為顧客服務；也提供相關的外匯、銀行、期貨等方面的輔助服務方式?；ヂ?lián)網(wǎng)絡在線證券交易更加公開、公平、公正的優(yōu)質、高效、低成本的服務改變了證券市場的含義，原來有形的、房租高昂的、面積緊張的、位于城市中心的證券交易中心、交易所、證券商現(xiàn)在變成無形的、房租低廉的、面積寬松的、也可以位于小鎮(zhèn)或鄉(xiāng)村的虛擬交易場所，證券商要用品牌來服務，證券經(jīng)紀人也要從操作服務改變成提供咨詢和分析服務的全新方式。二、我國證券電子商務的發(fā)展（一）我國證券電子商務發(fā)展現(xiàn)狀在中國，廣受關注的規(guī)范網(wǎng)上證券交易的相關管理辦法--《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》業(yè)已出臺。根據(jù)這一辦法，獲證監(jiān)會頒發(fā)《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》的證券公司，可申請開展網(wǎng)上證券委托業(yè)務。大型券商舉棋不定，第一，開通網(wǎng)上交易是一件非常容易的事，但是提供網(wǎng)上服務是一件非常難的事，比如說現(xiàn)在將服務搬到網(wǎng)上去，員工的工作時間全部都被打亂了，再不能像以前那樣養(yǎng)尊處優(yōu)，企業(yè)要想在短期內(nèi)轉變這個觀念并完全扭轉現(xiàn)狀是非常難的，大的證券公司要完成這種轉變將會更為艱難，絕非舉手之勞；其次，大的證券公司大力發(fā)展網(wǎng)上交易還存在相當大的顧慮，因為全球網(wǎng)上交易的發(fā)展已是一個趨勢，這個趨勢會對所有的傳統(tǒng)營業(yè)部帶來相當大的打擊，這種打擊表現(xiàn)為一方面整個客戶量會從營業(yè)部向網(wǎng)上流轉，導致傳統(tǒng)營業(yè)部的交易量下降，另一方面由于網(wǎng)上業(yè)務逐步發(fā)展，交易成本會大幅下降，導致傳統(tǒng)營業(yè)部的收入也會大幅下降，這種打擊對大證券公司會非常大，所以大券商存在“左手傷右手”的顧慮。從以上情況可以看出，券商未必就能在目前優(yōu)惠條件之下從網(wǎng)上交易中得利，中國網(wǎng)上交易尚需時日。中小券商則全面出擊傳統(tǒng)大型券商依靠其數(shù)量眾多的營業(yè)網(wǎng)點來競爭，將投入的重點放在營業(yè)網(wǎng)點建設上，采用以店面為中心的傳統(tǒng)業(yè)務模式；而通過網(wǎng)上交易，客戶可遍布全國，且滲透到了證券活動的方方面面。網(wǎng)上證券業(yè)務給傳統(tǒng)的證券業(yè)務帶來了極大的沖擊，這已經(jīng)被發(fā)達國家的實踐證明。據(jù)官方統(tǒng)計數(shù)字表明，目前國內(nèi)有1.5-10萬股民通過試行網(wǎng)上交易服務從事網(wǎng)上股票交易，50萬人通過互聯(lián)網(wǎng)查詢證券信息，而這與中國目前擁有的4，000萬股民相比有如滄海一粟，面對如此眾多雙眼球，還有誰能坐懷不亂呢？但如何匯集國內(nèi)外各方面的智慧、經(jīng)驗與教訓，深入探討和研究我國證券電子商務產(chǎn)生、現(xiàn)狀與發(fā)展以及存在的各方面的問題，同時又如何加強國內(nèi)外金融、證券、信息產(chǎn)業(yè)界的溝通與交流，取長補短、互利合作，共同推動我國證券電子商務緊跟最新潮流，在高層次、高水平上起步與運作，并與世界證券電子商務發(fā)達國家以同步的速度發(fā)展，最終推動我國證券市場更為健康、高效、穩(wěn)步前進,將是擺在證監(jiān)所、各券商、IT企業(yè)以及各國家管理機構面前的重大課題。（二）我國發(fā)展證券電子商務中的條件和問題1．我國發(fā)展電子商務已有的條件我國已有良好的證券電子商務信息流和電子貨幣流的基礎，因為我國已經(jīng)在1998年全部實現(xiàn)投資者、證券商、證券交易所、證券登記公司、銀行、上市公司之間的認購、委托、報單、撮合、行情、成交回報、交割、清算、結算全聯(lián)網(wǎng)自動交易，我國有增長迅速的Internet客戶群、有發(fā)展前景廣闊并逐步規(guī)范的證券市場。我國已在1996年底就有證券營業(yè)部開始試用互聯(lián)網(wǎng)在線交易，由于各方面的原因影響，真正開始發(fā)展是在1998年。未來世界主要的電子商務媒體的智能卡已在我國推廣普及中，深圳的公共交通都已用上了智能卡，智能卡在歐洲已普遍使用，在美國還不普及，智能卡含有安全、數(shù)字認證、安全登錄和工作校驗等軟件。智能卡不僅在證券電子商務中大有用武之地，它還是將來集身份證、信用卡、保險卡、鑰匙卡、電話卡、交通卡等多用途功能卡于一身的萬能卡。2．證券投資方式的確定我國目前證券投資不是以投資基金和投資經(jīng)紀為主，而是民眾廣泛介入，從資源的優(yōu)化配置角度出發(fā)，這是不可取的，證券投資是一項專業(yè)知識非常強的行業(yè)，雖然它需要民眾廣泛參與，但不可能人人都在證券市場中進行良好的運作。隨著我國證券市場的規(guī)范，證券投資的操作者主要應該是基金管理者、證券經(jīng)紀人、投資銀行管理者，證券營業(yè)部計算機系統(tǒng)和網(wǎng)絡方式也將有較大的改變，這一證券投資方式確定后，證券電子商務前景也將明朗。3．關于投資者素質問題不可能人人都有證券投資的經(jīng)驗，在市場經(jīng)濟的條件下也不可能人人都去學習證券投資，因為證券投資不可能發(fā)展成為一件家常事務。另外即使在發(fā)達國家，也不可能人人的教育水平都達到證券專業(yè)級水平。4．證券業(yè)務屬于特殊經(jīng)濟行業(yè)證券是市場經(jīng)濟中的一種特殊產(chǎn)物，它與其它行業(yè)有天壤之別，它需要大家來投資，也可以由人人來操作，但不是人人都能操作得好的，投資的目的是要獲利，否則就失去了投資的意義，從這里也可以看出證券電子商務與其它行業(yè)電子商務有很大差別。5．證券電子商務成本問題從投資者角度來看，證券電子商務有兩方面的成本：計算機成本、通訊成本。對于我國目前的經(jīng)濟狀況，普通市民要付出5000元以上的計算機和電話初裝費、月租費、每分鐘0.2元左右的電話費（無線電話每分鐘雙向0.5元），以及網(wǎng)絡運行費等將是一筆不小的成本。從證券商角度來看，證券電子商務有三方面的成本：機器網(wǎng)絡成本、通訊成本、人力成本。對于證券商來說，發(fā)展電子商務并不增加太多的投入，與現(xiàn)在的交易方式來比有增有減，因為互聯(lián)網(wǎng)在線交易多了，證券營業(yè)部的數(shù)量、經(jīng)營面積、計算機LAN工作站數(shù)量、證券營業(yè)部工作人員數(shù)量都將減少，服務器容量和性能將要增加和提高，通訊帶寬、穩(wěn)定性等方面要有大的提高，普通工作人員減少，高層次的投資咨詢顧問人員將增加。6．證券電子商務的網(wǎng)絡問題證券電子商務有三方面的網(wǎng)絡問題：互聯(lián)網(wǎng)的安全、網(wǎng)絡穩(wěn)定可靠性、網(wǎng)絡速度?；ヂ?lián)網(wǎng)的安全不僅是證券電子商務所關心的，它更是整個國家的安全問題，加密也是有時效性的，比如有人認為國際通行的SSL協(xié)議對信息的傳輸進行加密處理就是安全的，這肯定是錯誤的，別人的東西不是不可以用，但關鍵的技術一定要是自己的，特別是象金融證券這樣的國家支柱產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)絡，更要嚴格使用國產(chǎn)關鍵技術。最近中國科學院的計算機網(wǎng)絡安全關鍵技術與產(chǎn)品開發(fā)獲重要進展，該項目包括：實用非否認協(xié)議、智能卡軟件安全規(guī)范、智能卡安全集成平臺、Internet安全集成系統(tǒng)、Internet網(wǎng)絡安全監(jiān)視器、防火墻系列產(chǎn)品、計算機網(wǎng)絡安全產(chǎn)品評測、“黑客”入侵防范軟件、安全引擎工具包、網(wǎng)絡安全教育等。證券電子商務的網(wǎng)絡安全主要涉及證券商，投資者與此關系不大，因為解譯隨機的單筆交易數(shù)據(jù)的成本太高。網(wǎng)絡穩(wěn)定可靠性和網(wǎng)絡速度問題有賴于我國電信網(wǎng)絡和有線電視網(wǎng)絡的提高，我國證券交易多次發(fā)生交易筆數(shù)過大導致交易所和證券商計算機及通信系統(tǒng)阻塞和死機事件，即使在網(wǎng)絡質量較好的美國，紐約證券交易所也于1997年10月28日發(fā)生在線交易嚴重阻塞現(xiàn)象。7．網(wǎng)絡信息的選擇問題網(wǎng)絡信息的選擇不僅是證券電子商務的問題，更是未來信息爆炸時代的信息選擇問題，在煙如浩瀚的朦朦信息世界如何不浪費時間地發(fā)現(xiàn)哪些是自己有用的信息，這是一個世界難題。三、對策和建議積極借鑒國外先進成熟的證券行業(yè)E化經(jīng)驗及國內(nèi)走在證券電子化前列的成熟企業(yè)的成功經(jīng)驗，結合自己的經(jīng)營特點與業(yè)務范圍，尋求解決證券業(yè)電子商務化的成功方案，券商應在以下幾個方面要有所突破，重點考慮：（一）安全問題是證券行業(yè)最為關心的問題證券公司不僅要建立安全，易于管理與維護的信息系統(tǒng)，還要建立完善的安全管理規(guī)范，搭建安全級別較高的電子商務平臺，另外還要關心新技術對安全帶來的影響，其中建立CA認證系統(tǒng)就是一個方向，在加強技術提高安全性的同時，還要同完善的管理相結合，技術才能保證證券行業(yè)計算機系統(tǒng)安全、可靠的運轉。（二）為客戶提供個性化的服務信息服務，特別是證券行業(yè)的專業(yè)信息服務，是證券公司實施電子商務最核心競爭力。優(yōu)質的信息服務，不但為客戶提供了有價值的服務，還能引導與促進客戶的消費行為，提高證券業(yè)務的交易質量。而個性化服務，是最為高效的信息服務方式，也體現(xiàn)世界電子商務的發(fā)展趨勢。我們所處的時代是信息時代，信息的巨大價值已經(jīng)得到了認可和實現(xiàn)，信息的價值體現(xiàn)在信息的及時性、準確性、全面性與代表性。信息經(jīng)過合理的組織、加工處理、發(fā)布可以提供價值，或者說帶來附加價值，而證券行業(yè)是最能體現(xiàn)信息附加價值的行業(yè)。然而由于信息海量，有些信息并沒有真正發(fā)揮價值，對于客戶而言只是垃圾信息，作為信息消費者一方的客戶，他們所感興趣的是對他們投資的參考價值的有用的信息，因而如何對行業(yè)信息進行有效地分類處理，向客戶提供有價值的服務，就成為券商發(fā)揮信息優(yōu)勢的關鍵所在。向客戶提供個性化的服務能夠很好地解決信息垃圾的問題。所謂的個性化服務是指根據(jù)不同客戶的不同需求，從海量的信息庫中提取對特定客戶來說有價值的信息，由于IT技術的飛速發(fā)展，新的軟件開發(fā)思想與開發(fā)工具層出不窮，使得開發(fā)這類軟件越來越容易，因而定制服務也就應運而生了?？蛻襞c信息永遠是評判服務系統(tǒng)中最重要的因素，提供個性化服務的關鍵就在于對客戶類型進行有效的分類以及對信息資源的細分，針對不同類型的客戶，提供相應針對類型感興趣的信息，將個性化的服務融入電子商務戰(zhàn)略中，以此作為一種吸引客戶、保留客戶的手段。（三）結合國外證券行業(yè)的管理模式考慮證券行業(yè)市場未來的發(fā)展趨勢及同國際接軌的需要，保證系統(tǒng)設計的靈活性和拓展性，可以處理未來的新增業(yè)務，使系統(tǒng)在長時間內(nèi)滿足證券行業(yè)的發(fā)展及證券企業(yè)業(yè)務發(fā)展的要求。（四）資金流務管理資金流及業(yè)務管理是證券企業(yè)關注的重點，對現(xiàn)有業(yè)務及新增業(yè)務的管理將作為方案重點。電子商務的業(yè)務處理重點也應該圍繞著資金流，建立完善的會計審核體系，同時對系統(tǒng)遺留系統(tǒng)進行新的定位分析與改造，保護與原有系統(tǒng)業(yè)務接口兼容，以節(jié)省投資成本。（五）完善券商內(nèi)部信息化體系在為客戶提供高技術含量的解決方案的同時，還要完善券商內(nèi)部信息化體系的建設。無論是業(yè)務內(nèi)部的資金調度、賬務對賬、財務核算、統(tǒng)計匯總還是管理性質的財務管理、人事管理等，都應該納入信息化的軌道上，各功能模式之間要求做到無縫集成，信息化建設要落實在到每個部門，每個成員乃到每個功能模塊之中。四、展望我國證券電子商務的前景（一）安全發(fā)展才是硬道理、優(yōu)先發(fā)展兼顧效率。無論怎么樣，經(jīng)過20余年改革而取得經(jīng)濟騰飛的中國，現(xiàn)在有必要追趕世界信息高速發(fā)展的潮流，迎接21世紀的到來，現(xiàn)在也有能力去發(fā)展電子商務這個新生事物，關鍵問題是如何把握這個發(fā)展的旋律與節(jié)奏，即投入與產(chǎn)出的關系、點與面結合的關系，總的原則是安全發(fā)展才是硬道理、優(yōu)先發(fā)展兼顧效率，但最關鍵的是要去創(chuàng)新，包括思維創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。這是原則問題，這是戰(zhàn)略問題。（二）證券市場虛擬化無紙化、自動化是我國證券發(fā)展取得輝煌成果的重要前提之一，而證券交易場所虛擬化是未來發(fā)展方向，因為構筑在互聯(lián)網(wǎng)絡上的虛擬化證券電子商務市場交易成本低、方便快捷、交易范圍廣闊。投資環(huán)境虛擬化是利用互聯(lián)網(wǎng)絡來發(fā)行股票或籌資，因為它更加公開透明，從而改變了原來的投資環(huán)境，不僅可以吸引更多的投資