商業(yè)銀行的性質(zhì)

商業(yè)銀行的性質(zhì)以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象，綜合性、多功能的金融企業(yè)商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、方法結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人商業(yè)銀行的作用〔1〕信用中介--通過商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中到銀行，再通過商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門：〔作用：一，把暫時(shí)從再生產(chǎn)過程中游離出來(lái)的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金；二，將用于消費(fèi)的資金轉(zhuǎn)化為能帶來(lái)貨幣收入的投資，擴(kuò)大社會(huì)資本總量，加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；三，將短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期貨幣資本〕〔2〕支付中介---通過存款在帳戶上的轉(zhuǎn)移，代理客戶支付；在存款的根底上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。(作用：大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)開展)〔3〕信用創(chuàng)造--商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是在信用中介與支付中介的職能根底之上產(chǎn)生的(商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能)〔4〕金融效勞--商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融效勞領(lǐng)域，如信托、租賃、咨詢、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)及國(guó)際業(yè)務(wù)等.商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)--以滿足顧客的需求為前提、以效率為原那么、受到銀行規(guī)模的影響、受到政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管要求的影響外部組織形式--商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的存在形式〔1〕單元銀行制--也稱獨(dú)家銀行制。它的特點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或限設(shè)分支機(jī)構(gòu)?！矁?yōu)點(diǎn)：有利于自由競(jìng)爭(zhēng)；有利于銀行和地方政府的協(xié)調(diào)；獨(dú)立性和自主性，經(jīng)營(yíng)靈活；管理層次少，有利于中央銀行的監(jiān)管.缺點(diǎn)：與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)橫向開展的趨勢(shì)不協(xié)調(diào)；業(yè)務(wù)集中于某一地區(qū)或者某一行業(yè)，不利于分散風(fēng)險(xiǎn)；不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益)〔2〕分行制-特點(diǎn)：法律允許除了總行以外，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，所有分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮(優(yōu)點(diǎn)：業(yè)務(wù)分散，有利于保障銀行的平安性；易于取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；銀行總數(shù)較少，便于宏觀經(jīng)濟(jì)管理。缺點(diǎn)：容易形成壟斷，降低經(jīng)濟(jì)效率；內(nèi)部層次復(fù)雜，管理困難)〔3〕銀行控股公司制--是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的銀行?！层y行持股公司使得銀行更便利地從資本市場(chǎng)籌集資金，并通過關(guān)聯(lián)交易獲得稅收上的好處，也能夠躲避政府對(duì)跨州經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的限制。〕內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)--銀行內(nèi)部各部門及各部門之間相互聯(lián)系、相互作用的組織管理系統(tǒng)?！?〕決策機(jī)構(gòu)：股東大會(huì)、董事會(huì)等〔2〕執(zhí)行機(jī)構(gòu)：行長(zhǎng)、各委員會(huì)、業(yè)務(wù)部門〔3〕監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會(huì)政府對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的原那么謹(jǐn)慎原那么——“CAMEL〞原那么C：Capital資本，最重要的是對(duì)資本充足率的監(jiān)管A：Asset資產(chǎn)，如資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)M：Management管理，即管理者的能力E：Earning收益，即盈利能力L：Liquidity清償能力，銀行滿足提款和借款需求的能力政府對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容〔1〕銀行業(yè)的準(zhǔn)入〔2〕銀行資本的充足性〔3〕銀行的清償能力〔4〕銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的范圍〔5〕貸款的集中程度存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度要求商業(yè)銀行按存款額的大小和一定的保險(xiǎn)費(fèi)率繳納保險(xiǎn)費(fèi)給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，當(dāng)投保銀行經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)或發(fā)生支付困難時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。存款保險(xiǎn)制度的存在增強(qiáng)了社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，同時(shí)也刺激了商業(yè)銀行進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資。銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：違約的潛在可能性、信用下降〔2〕利率風(fēng)險(xiǎn)：金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)〔3〕匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率的波動(dòng)〔4〕經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、意外事故；突發(fā)性〔5〕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：其他各類風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期隱藏和積累的結(jié)果《巴塞爾協(xié)議》的主要思想商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%〔總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%≥8%〕，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%〔核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%〕；國(guó)際間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金到達(dá)相似的水平資本的分類核心資本：〔1〕股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股〔2〕公開儲(chǔ)藏：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等附屬資本：〔1〕未公開儲(chǔ)藏：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)藏?！?〕重估儲(chǔ)藏：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來(lái)自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值?！?〕普通準(zhǔn)備金：防范未來(lái)可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立〔4〕混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具〔5〕長(zhǎng)期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)〔1〕只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期歸還本金的義務(wù)。〔2〕銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息。〔3〕優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除。〔4〕優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股。新巴塞爾協(xié)議的主要精神〔銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱〕〔1〕最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求〔2〕監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)〔3〕市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充GAAP資本：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本，資本賬面價(jià)值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負(fù)債賬面值RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲(chǔ)藏＋可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)＋其他市場(chǎng)價(jià)值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值〔MVA〕—銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值〔MVL〕影響銀行資本需要量的因素:〔1〕相關(guān)法律規(guī)定〔2〕宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)〔3〕銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)〔4〕銀行的信譽(yù)銀行資本的內(nèi)部籌集:優(yōu)點(diǎn)：籌資本錢較低，防止股東控制權(quán)的削弱缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策外部籌集:〔1〕出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備〔2〕發(fā)行普通股〔3〕發(fā)行優(yōu)先股〔4〕發(fā)行中長(zhǎng)期債券〔5〕股票與債券的互換等中長(zhǎng)期債券能夠成為銀行的補(bǔ)充資本的原因：該債券的持有者在銀行發(fā)行倒閉時(shí)，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長(zhǎng)〔《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過5年以上〕。資本票據(jù)：以固定利率計(jì)息的小面額債券，原始到期期限一般為7年~15年資本證券：面額較大；期限為15年以上可轉(zhuǎn)換債券：債券投資者可以按預(yù)先規(guī)定的價(jià)格、在持有一定時(shí)間后將其轉(zhuǎn)換為銀行的普通股股票浮動(dòng)利率長(zhǎng)期債券：計(jì)息方法采用浮動(dòng)利率，往往表現(xiàn)為假設(shè)干市場(chǎng)利率的加權(quán)指數(shù)選擇性利率指數(shù)：起初利率為固定利率，一定時(shí)期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率計(jì)息交易帳戶分為：活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令、貨幣市場(chǎng)存款帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度非交易帳戶〔儲(chǔ)蓄帳戶〕分為：儲(chǔ)蓄存款、定期存款商業(yè)銀行存款定價(jià)的方法：本錢加利潤(rùn)存款定價(jià)法：每單位存款效勞的價(jià)格＝每單位存款效勞的經(jīng)營(yíng)支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的方案利潤(rùn)步驟：〔1〕確認(rèn)每種資金來(lái)源的本錢比率〔2〕確認(rèn)每一本錢比率乘以每種資金來(lái)源占銀行資金的相比照重〔3〕加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均本錢〔2〕存款的邊際本錢定價(jià)法：為不同的客戶制定不同的價(jià)格.邊際本錢MC＝總本錢的變動(dòng)＝新利率×以新利率籌集的總資金—舊利率×以舊利率籌集的總資金邊際本錢率＝總本錢變動(dòng)額/籌集的新增資金額〔3〕存款的其他定價(jià)方法根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)非存款性的資金來(lái)源：同業(yè)拆借〔要在會(huì)員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。〕向中央銀行貼現(xiàn)借款〔商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)抵押貸款?！匙C券回購(gòu)〔商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、平安性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議的方式融資〕國(guó)際金融市場(chǎng)上融資〔歐洲貨幣存款市場(chǎng)：當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國(guó)貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款〕發(fā)行中長(zhǎng)期債券。商業(yè)銀行各類本錢：〔1〕利息本錢：不變利息、可變利息〔2〕其他本錢：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支〔3〕資金本錢：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支〔4〕可用資金本錢：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金本錢，可用資金是指銀行總的資金來(lái)源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)藏金后的余額〔5〕有關(guān)本錢：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述本錢之中的本錢，主要包括風(fēng)險(xiǎn)本錢和連鎖反響本錢本錢的分析方法：歷史加權(quán)平均本錢法〔四個(gè)因素：負(fù)債利息率、其他本錢率、負(fù)債結(jié)構(gòu)和可用資金比率?！尺呺H本錢法〔MC1＝〔新增利息＋新增其他開支〕/新增資金。如果新增資金中有X局部用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，那么新增可用資金的邊際本錢為：MC2＝〔新增利息＋新增其他開支〕/〔新增資金—X〕〕加權(quán)邊際本錢法：各類資金邊際本錢的加權(quán)平均數(shù)。我國(guó)商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征〔1〕我國(guó)商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國(guó)商業(yè)銀行資金來(lái)源是比擬穩(wěn)定的；〔2〕占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右。而定期存款比重那么較低，國(guó)有商業(yè)銀行只有7.9%；〔3〕我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象，國(guó)有商業(yè)銀行控制了存款的絕大局部，尤其是外幣存款和儲(chǔ)蓄存款我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特征〔1〕各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來(lái)源〔2〕進(jìn)一步說明我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)儲(chǔ)蓄存款的壟斷性特征〔3〕商業(yè)銀行資金來(lái)源渠道的單一和對(duì)存款的過度依賴并存，二者互為因果〔4〕近年來(lái)，由于我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成：庫(kù)存現(xiàn)金、托收中的現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)到達(dá)最適度的規(guī)模。根本原那么：適度存量控制原那么、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原那么、平安性原那么存款準(zhǔn)備金：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那局部存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。法定準(zhǔn)備金的計(jì)算：滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動(dòng)幅度相對(duì)較小，因此，這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的根本原理：以本期的存款余額為根底，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)際狀況，計(jì)算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額。法定準(zhǔn)備金頭寸的管理：〔1〕商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的根本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化?！?〕銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)?！?〕銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比擬，假設(shè)缺乏那么缺乏，假設(shè)多余那么調(diào)減以增加收益．影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素：〔1〕存款波動(dòng)〔2〕貸款的發(fā)放與收回〔3〕其他因素銀行的流動(dòng)性需求及其種類：1、短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。2長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所效勞的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)開展所決定。3周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。4臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。銀行的流動(dòng)性供應(yīng)包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)上“購(gòu)置〞流動(dòng)性?？捎妙^寸是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。根底頭寸是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。根底頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的根底。流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法：1.因素法：(資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量〕2.資金結(jié)構(gòu)法:資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。(銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求)3.流動(dòng)性指標(biāo)法:流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過比照分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其流動(dòng)性需求。流動(dòng)性需求管理的原那么:1.進(jìn)取型原那么:當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。2.保守型原那么:出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求.3.本錢最低原那么:流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資本錢最低為原那么。流動(dòng)性需求管理效果的衡量:1.公眾對(duì)銀行的信心。2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定。3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。4.出售銀行資產(chǎn)有無(wú)損失。5.能否滿足客戶的合理貸款需求。6.是否頻繁從中央銀行借款貸款的重要性:發(fā)放貸款一直是銀行最主要的經(jīng)濟(jì)功能之一。通過發(fā)放貸款可以影響地區(qū)和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。合理的貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)能夠滿足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)資金的需求，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展。貸款的種類:1．按貸款的歸還期限可以分為活期貸款和定期貸款2．按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款3．按貸款的歸還方式可以分為一次性還清貸款和分期歸還貸款4．按貸款數(shù)量可分為“批發(fā)〞貸款和“零售〞貸款銀行貸款組合的目的是最大程度地提高銀行貸款發(fā)放的收益，降低整體貸款風(fēng)險(xiǎn)。決定某個(gè)銀行貸款組合結(jié)構(gòu)的首要因素是特定的市場(chǎng)環(huán)境。貸款政策原那么:品質(zhì)、能力、現(xiàn)金、抵押、環(huán)境和控制。貸款政策:1貸款業(yè)務(wù)的開展戰(zhàn)略2貸款審批的分級(jí)授權(quán)3貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)4貸款發(fā)放的規(guī)?？刂?關(guān)系人貸款政策6信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策7貸款定價(jià)8貸款的擔(dān)保政策9貸款檔案的管理政策10貸款的審批和管理程序11貸款的日常管理和催收政策12對(duì)所有貸款質(zhì)量評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)13對(duì)不良貸款的處理為什么要對(duì)貸款進(jìn)行審查：原因是當(dāng)貸款發(fā)放后，借款人會(huì)因主客觀因素的變化導(dǎo)致借款質(zhì)量發(fā)生變化。如經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、個(gè)人職業(yè)變化等，都會(huì)影響借款人的清償能力。因此，貸款審查是極有必要的。它可以幫助銀行的管理層迅速發(fā)現(xiàn)有問題貸款，檢查信貸政策的執(zhí)行情況，提供預(yù)警信號(hào)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)貸款質(zhì)量變化，防止貸款質(zhì)量惡化。貸款審查的原那么：1定期對(duì)所有類型的貸款進(jìn)行審查，大筆貸款審查周期較短，小筆貸款可以隨機(jī)抽樣審查；2借款人的財(cái)務(wù)狀況與還款能力；3貸款文件的完整性和貸款政策的一致性；4銀行對(duì)抵押和擔(dān)保的控制程度；5增大對(duì)問題貸款的審查力度貸款分類是指銀行的信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息并運(yùn)用最正確判斷，根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)貸款質(zhì)量作出評(píng)價(jià)。五級(jí)分類法就是按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。貸款的分類過程：1閱讀貸款檔案2審查貸款根本情況3確定還款可能性4確定分類結(jié)果假設(shè)干個(gè)指標(biāo)1.不良貸款余額/全部貸款余額2.〔正常貸款余額＋關(guān)注貸款余額〕/全部貸款余額3.加權(quán)不良貸款余額/〔核心資本＋準(zhǔn)備金〕4有一些指標(biāo)更能直接地反映貸款的質(zhì)量，如：1〕逾期貸款余額/全部貸款余額〔2〕重組貸款余額/全部貸款余額3〕停止計(jì)息貸款余額/全部貸款余額早期的財(cái)務(wù)信號(hào)主要有：1〕杠桿作用：負(fù)債權(quán)益比率是最容易發(fā)現(xiàn)問題的指標(biāo)。當(dāng)這一比率超過行業(yè)平均值時(shí)，就應(yīng)引起銀行的注意。2〕獲利能力：企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是獲利，當(dāng)借款人沒有足夠的獲利能力時(shí)，銀行就要對(duì)該借款人的生存能力表示疑心了。衡量企業(yè)獲利能力的指標(biāo)很多，但總資產(chǎn)收益率也許是最好的。3〕流動(dòng)性：有許多關(guān)鍵性指標(biāo)可以用來(lái)測(cè)試企業(yè)的流動(dòng)性，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，但都必須綜合使用。非財(cái)務(wù)信息的早期信號(hào)主要有：1〕企業(yè)管理風(fēng)格的改變：這涉及到企業(yè)的管理能力，如有無(wú)充分的方案、有無(wú)管理開展的能力、重要的人事變動(dòng)等2〕行業(yè)、市場(chǎng)或產(chǎn)品的變化：企業(yè)管理層的一項(xiàng)主要責(zé)任是預(yù)期和方案未來(lái)的變化。銀行要確信借款人的管理層能夠清楚地認(rèn)識(shí)到自己所處的環(huán)境變化并去預(yù)測(cè)這些變化。3〕信息獲取的變化：當(dāng)銀行應(yīng)從借款人那里獲得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)生拖延或不充分以及銀行只能勉強(qiáng)地獲得這些信息時(shí)就是不好的征兆。有問題貸款的處理程序：1首先會(huì)與借款人會(huì)面，商討合作的可能性，如果可能的話，銀行會(huì)繼續(xù)向借款人注入新的資金。2當(dāng)追加資金方案不能選擇時(shí)，銀行和企業(yè)還可以協(xié)商制定一個(gè)雙方同意的政策3當(dāng)銀行與企業(yè)雙方無(wú)法實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)時(shí)，那么只有清算最后一種選擇了貸款呆帳準(zhǔn)備金是從銀行收入中提取的，用于彌補(bǔ)貸款損失的一種價(jià)值準(zhǔn)備。銀行提取呆帳準(zhǔn)備金的唯一目的是彌補(bǔ)評(píng)估日貸款和租賃組合中的固有損失。銀行提取呆帳準(zhǔn)備金要符合兩項(xiàng)原那么：一是及時(shí)性原那么，二是充足性原那么。準(zhǔn)備金的計(jì)算步驟如下：〔1〕計(jì)算所需的專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金：專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金的計(jì)算要按照貸款的分類結(jié)果，不同的貸款分類按不同的比例計(jì)提。可參考的比例為：損失類貸款為100%；可疑類貸款為50%；次級(jí)類貸款為20%；關(guān)注類貸款為5%〔2〕計(jì)算普通呆帳準(zhǔn)備金：普通呆帳準(zhǔn)備金＝〔貸款總額—專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金〕×規(guī)定的比例〔3〕呆帳準(zhǔn)備金總量＝專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金＋普通呆帳準(zhǔn)備金企業(yè)貸款的種類：1短期貸款2定期貸款3小企業(yè)貸款4農(nóng)業(yè)貸款對(duì)企業(yè)借款理由的分析：銀行貸款管理過程1時(shí)機(jī)評(píng)估2初步分析3還款來(lái)源分析4貸款包5貸款管理借款理由的分析：1.銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款2.營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款3.固定資產(chǎn)購(gòu)置引起的借款4.其他原因引起的借款對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來(lái)還款能力如何。影響企業(yè)未來(lái)還款能力的因素主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來(lái)源，而信用支持為第二還款來(lái)源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來(lái)源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析：1.審查借款人的損益表2.審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析:現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量借款企業(yè)的擔(dān)保分析貸款擔(dān)保的種類〔1〕抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保?！?〕質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。〔3〕保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任?！?〕附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對(duì)銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對(duì)其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。2.貸款擔(dān)保的管理〔1〕對(duì)抵押和質(zhì)押的管理①銀行對(duì)抵押物的占有和控制情況。②抵押物的流動(dòng)性。③抵押物的價(jià)值評(píng)估。④抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。⑤抵押率(2)保證①保證人的資格。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。企業(yè)貸款的定價(jià)〔1〕本錢加成貸款定價(jià)法〔貸款利率中必須包括四局部的內(nèi)容：1、銀行籌集足夠的可貸資金的本錢；2、銀行的經(jīng)營(yíng)本錢〔工資和物質(zhì)設(shè)施的本錢〕；3〕銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的必要補(bǔ)償；4、每筆貸款的適當(dāng)利潤(rùn)以保證銀行的所有者獲得必要的收益。貸款利率＝籌集資金的邊際本錢＋銀行的其他經(jīng)營(yíng)本錢＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期的利潤(rùn)〔2〕本錢—收益定價(jià)法〔1、貸款產(chǎn)生的總收入；2、借款人實(shí)際使用的資金額；3、貸款總收入與借款人實(shí)際使用的資金額之間的比率為銀行貸款的稅前收益?！诚M(fèi)信貸，是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個(gè)人特定的消費(fèi)目的而發(fā)放的貸款?！矎V義的消費(fèi)信貸包含了所有種類的與個(gè)人物質(zhì)生活消費(fèi)相關(guān)的貸款，例如住房、汽車、信用卡、助學(xué)等；狹義的消費(fèi)信貸不包含住房、汽車、助學(xué)等期限較長(zhǎng)的個(gè)人貸款，主要指利用信用卡進(jìn)行的短期、日常消費(fèi)貸款；中口徑的消費(fèi)信貸是指不包括住房貸款的各種個(gè)人貸款?！骋饬x：從個(gè)人看，消費(fèi)信貸是實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入效用最大化的路徑。從商業(yè)銀行角度看，消費(fèi)信貸是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、降低不良資產(chǎn)比率、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的有效手段。種類：1.居民住宅抵押貸款2.非住宅貸款〔是一種有確定用途的個(gè)人消費(fèi)貸款，它涵蓋的范圍比擬廣，而且以長(zhǎng)期貸款為主，主要包括汽車貸款、耐用消費(fèi)品貸款、教育貸款和旅游貸款等。3.信用卡貸款消費(fèi)信貸的特點(diǎn)：1.高風(fēng)險(xiǎn)性〔1〕消費(fèi)信貸的還款來(lái)源不穩(wěn)定，波動(dòng)性較大?！?〕信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比擬嚴(yán)重?！?〕貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。2.高收益性：消費(fèi)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了它也具有高收益性。消費(fèi)信貸的收益主要來(lái)自于利息收入與其他相關(guān)手續(xù)費(fèi)。3.周期性：消費(fèi)信貸的周期性表達(dá)在較高的經(jīng)濟(jì)周期敏感性。4.利率不敏感性消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制1.控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要手段：為了控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以從貸款用途、貸款數(shù)額、還款來(lái)源、擔(dān)保品和借款人的品質(zhì)等方面加強(qiáng)管理。2.消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分散的主要手段〔1〕防止每一類消費(fèi)信貸的借款人過分集中?！?〕強(qiáng)調(diào)不同貸款期限的合理搭配。〔3〕通過二級(jí)市場(chǎng)出售消費(fèi)信貸。我國(guó)消費(fèi)信貸開展的特征1.初步形成多元化的消費(fèi)信貸體系2.增長(zhǎng)速度快，規(guī)模不斷擴(kuò)張3.地區(qū)之間開展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大信用評(píng)估也被稱為征信，征信的根本功能是了解、調(diào)查、驗(yàn)證他人的信用，使信貸活動(dòng)中的貸款人能夠比擬充分地了解借款人的真實(shí)資信情況和如期歸還能力。個(gè)人財(cái)務(wù)分析內(nèi)容〔1〕未來(lái)的還款來(lái)源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價(jià)值、穩(wěn)定性和流動(dòng)性；通過納稅申報(bào)表上的信息來(lái)確定客戶的收入。(2)負(fù)債和費(fèi)用，確定財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的準(zhǔn)確性和完整性，明確客戶的還款方式，并估計(jì)擔(dān)保貸款和限制性貸款的影響。(3)綜合分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表所獲得的信息綜合評(píng)價(jià)客戶的流動(dòng)資金狀況個(gè)人財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)：確定借款客戶各種資產(chǎn)的價(jià)值和可靠性，確定一個(gè)或幾個(gè)可能作為抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)，明確客戶的財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計(jì)負(fù)債中的流動(dòng)局部及其歸還方式，確定可能的還款來(lái)源，比擬財(cái)務(wù)報(bào)表的各局部信息來(lái)確定客戶的總體負(fù)債情況和流動(dòng)性，同時(shí)確定擔(dān)保人歸還負(fù)債或滿足貸款效勞要求的能力。個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法分析范圍包括：流動(dòng)資產(chǎn)分析、不動(dòng)產(chǎn)分析、應(yīng)收貸款分析、人壽保險(xiǎn)分析、退休基金分析、私人財(cái)產(chǎn)、其它財(cái)產(chǎn)、個(gè)人收入分析、個(gè)人負(fù)債分析、其它信息〔1〕共有權(quán)〔2〕偶然負(fù)債和或有負(fù)債綜合分析就是將從借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得的每項(xiàng)信息有機(jī)地組織起來(lái)目的：〔1〕確定貸款的潛在的抵押品或還款來(lái)源；〔2〕更清楚地了解借款人資產(chǎn)的流動(dòng)性；〔3〕確定流動(dòng)負(fù)債(在未來(lái)12月內(nèi)要?dú)w還的負(fù)債)的金額；〔4〕計(jì)算出一個(gè)更準(zhǔn)確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；〔5〕分析借款人的速動(dòng)比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。個(gè)人信用評(píng)估方法：1.Z計(jì)分模型：是一種以會(huì)計(jì)資料為根底的多變量信用評(píng)分模型，由模型所計(jì)算出的Z值可以較為明確地反映借款人在一定時(shí)期內(nèi)的信用狀況，因此可以作為預(yù)測(cè)借款人財(cái)務(wù)好壞的早期預(yù)警系統(tǒng)。銀行在運(yùn)用該模型時(shí)，只需將貸款申請(qǐng)人的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)填入，便可由計(jì)算自動(dòng)計(jì)算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。2．“5C〞判斷法一些銀行選擇的評(píng)估個(gè)人信用的參數(shù)是人們熟悉的5C：品德〔character〕、能力〔capacity〕、資本〔capital〕、擔(dān)保品〔collateral〕和條件〔condition〕。3．信貸記分法〔1〕杜蘭德9因素評(píng)分法〔2〕FICO信用分住宅抵押貸款的種類：固定利率、浮動(dòng)利率貸款、短期、中期和長(zhǎng)期貸款、普通貸款、大額貸款；新購(gòu)房貸款、維修貸款和建房貸款。個(gè)人住房貸款的根本要求：〔1〕有合法的身份；〔2〕有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入，信用良好，有歸還貸款本息的能力；〔3〕有合法有效的購(gòu)置、大修住房的合同、協(xié)議以及貸款行要求提供的其他證明文件；〔4〕有所購(gòu)〔大修〕住房全部?jī)r(jià)款20%以上的自籌資金，并保證用于支付所購(gòu)〔大修〕住房的首付款；〔5〕有貸款銀行認(rèn)可的資產(chǎn)進(jìn)行抵押或質(zhì)押，或〔和〕有足夠代償能力的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織或自然人作為保證人。流程：借款人提出申請(qǐng)→銀行受理→抵押物評(píng)估→簽訂貸款合同→銀行審批→辦理并完成住房抵押登記→發(fā)放貸款→客戶歸還→注銷住房抵押登記。汽車貸款“間客模式〞是指銀行通過汽車經(jīng)銷商向客戶開展業(yè)務(wù)活動(dòng)并形成借貸關(guān)系，汽車信貸業(yè)務(wù)的大局部環(huán)節(jié)是由經(jīng)銷商來(lái)完成的?！爸笨湍Ｊ建暿侵搞y行直接面對(duì)客戶開展汽車信貸業(yè)務(wù)。信用卡指的是具有循環(huán)信貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能和“先消費(fèi)，后還款〞、無(wú)須擔(dān)保人和保證金、可按最低還款額分期還款等特點(diǎn)的個(gè)人信用和支付工具。消費(fèi)信貸定價(jià)的一般原那么〔1〕本錢收益原那么要求消費(fèi)信貸的收益要與資金本錢相匹配，不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象，這是消費(fèi)信貸定價(jià)最根本的原那么?！?〕組合定價(jià)原那么適用于消費(fèi)信貸與其他業(yè)務(wù)組合銷售的情形。一方面消費(fèi)者所需的金融效勞不限于消費(fèi)信貸，還需要銀行提供其他金融效勞，如個(gè)人理財(cái)效勞，另一方面消費(fèi)信貸的資金來(lái)源也不限于存款，還有其他資金來(lái)源，因此，在組合資金來(lái)源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測(cè)算組合本錢與組合收益，使二者相互匹配。影響消費(fèi)信貸定價(jià)的因素1.資金本錢2.消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)3.未來(lái)市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)4.消費(fèi)者與銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系的密切程度5.銀行之間消費(fèi)信貸的競(jìng)爭(zhēng)程度商業(yè)銀行證券投資的功能：獲取收益、管理風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)流動(dòng)性、管理風(fēng)險(xiǎn)資本、稅收庇護(hù)種類：1．政府債券〔三種類型：中央政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券和地方政府債券〕2．公司債券〔兩種：〔１〕抵押債券，是指公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)做抵押而發(fā)行的債券，如果債券到期公司不能還本付息，債務(wù)人就可以依法請(qǐng)求拍賣抵押品，將所得收入歸還債務(wù)人。〔２〕信用債券，是指公司僅憑其信用發(fā)行債券。一般來(lái)說，只有那些信譽(yù)卓著的大公司才有資格發(fā)行這種債券?！?．股票4.商業(yè)票據(jù)5.銀行承兌票據(jù)6、回購(gòu)協(xié)議7、央行票據(jù)8、創(chuàng)新的金融工具9、我國(guó)商業(yè)銀行證券投資的種類：國(guó)庫(kù)券、國(guó)家建設(shè)債券、國(guó)家投資債券、國(guó)家特種債券、金融債券、企業(yè)債券、央行票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議和銀行承兌票據(jù)。證券的收益率：1、票面收益率2、當(dāng)期收益率3、到期收益率系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)〔又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)〕是指對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指存在于個(gè)別投資證券或個(gè)別類別投資證券的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、管理水平等多種因素引起的，主要包括個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)．外部風(fēng)險(xiǎn)是指由于社會(huì)投資環(huán)境的變化，引起證券持有人受損失的可能性。主要包括：信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的標(biāo)準(zhǔn)差法：標(biāo)準(zhǔn)差反映了不同證券風(fēng)險(xiǎn)的大小，既包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差越大，其所對(duì)應(yīng)的概率分布的離散程度也就越大，投資組合的可能收益就越偏離期望收益，預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)的可能性就越小，投資損失的可能性就越??；β系數(shù)法：主要是衡量證券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，它衡量的是某種證券相對(duì)于整個(gè)證券市場(chǎng)收益水平的收益變化情況。整個(gè)證券市場(chǎng)收益的β值為1，如果某種證券的β值大于1，那么說明該證券收益的波動(dòng)幅度要比證券市場(chǎng)的收益波動(dòng)幅度大，因而風(fēng)險(xiǎn)也較大。如果某種股票的β值小于1，那么說明該證券收益的波動(dòng)幅度比證券市場(chǎng)收益的波動(dòng)幅度要小，因而風(fēng)險(xiǎn)也較小。商業(yè)銀行證券投資的一般策略1．分散化投資法2．期限別離法：三種不同的戰(zhàn)略：短期投資戰(zhàn)略、長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略和杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略。3．靈活調(diào)整法4．證券調(diào)換法：指當(dāng)市場(chǎng)處于暫時(shí)性不均衡而使不同證券產(chǎn)生相對(duì)的收益方面的優(yōu)勢(shì)時(shí)，用相對(duì)劣勢(shì)的證券調(diào)換相對(duì)優(yōu)勢(shì)的證券可以套取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益。調(diào)換的主要方法包括：價(jià)風(fēng)格換，收益率調(diào)換，市場(chǎng)內(nèi)部差額調(diào)換，利率預(yù)期調(diào)換，減稅調(diào)換．銀行業(yè)與證券業(yè)運(yùn)行模式及其利弊分析1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式指銀行業(yè)與證券業(yè)相互別離，分別由不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。特點(diǎn)是兩種業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開，證券公司不得經(jīng)營(yíng)零售性存放款業(yè)務(wù)，只能從事證券的承購(gòu)包銷、分銷、自營(yíng)、新產(chǎn)品開發(fā)以及充當(dāng)企業(yè)兼并與收購(gòu)的財(cái)務(wù)參謀、基金管理等業(yè)務(wù)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)是證券業(yè)和銀行業(yè)相互結(jié)合、相互滲透的一種經(jīng)營(yíng)方式預(yù)期收入理論：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長(zhǎng)短。借款人的預(yù)期收入有保障，期限較長(zhǎng)的貸款可以平安收回，借款人的預(yù)期收入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會(huì)喪失流動(dòng)性。因此預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)的是貸款歸還與借款人未來(lái)預(yù)期收入之間的關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動(dòng)性之間的關(guān)系。負(fù)債管理理論：該理論主張銀行可以積極主動(dòng)地通過借入資金的方式來(lái)維持資產(chǎn)的流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利水平。負(fù)債管理理論主張以負(fù)債的形式來(lái)保證銀行流動(dòng)性的需要，使銀行的流動(dòng)性和盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)。同時(shí)，將銀行管理的視角由單純的資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來(lái)調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論：商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以到達(dá)流動(dòng)性、平安性、盈利性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供應(yīng)能力。該理論既吸收了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行平安性、流動(dòng)性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營(yíng)管理更為科學(xué)。缺口的衡量：1利率風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的的管理成為銀行管理的主要內(nèi)容。2資金缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的差額，用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度?！操Y金缺口〔GAP〕=利率敏感資產(chǎn)〔RSA〕-利率敏感負(fù)債〔RSL〕〕3當(dāng)利率敏感資產(chǎn)大于利率敏感負(fù)債時(shí)，資金缺口為正值；當(dāng)利率敏感資產(chǎn)小于利率敏感負(fù)債時(shí)，資金缺口為負(fù)值；當(dāng)利率敏感資產(chǎn)等于利率敏感負(fù)債時(shí)，資金缺口為零。缺口與利率風(fēng)險(xiǎn)：1當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資金缺口的數(shù)值將直接影響銀行的利息收入。2一般而言，銀行的資金缺口絕對(duì)值越大，銀行承當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)也就越大利率敏感性比率：利率敏感比率反映了敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債之間的相對(duì)量的大小〔利率敏感比率=利率敏感資產(chǎn)〔RSA〕/利率敏感負(fù)債〔RSL〕缺口的管理：資金缺口管理是銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)的根底上，調(diào)整方案期利率敏感性的資產(chǎn)與負(fù)債的比照關(guān)系，躲避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤(rùn)水平的方法。銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析：〔1〕預(yù)測(cè)利率上升時(shí)，爭(zhēng)取正利率缺口；〔2〕預(yù)測(cè)利率下降時(shí)，爭(zhēng)取負(fù)利率缺口。持續(xù)期缺口管理就是銀行通過調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的久期缺口策略來(lái)躲避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。久期缺口是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)值比乘積的差。持續(xù)期缺口管理的局限性：1用持續(xù)期缺口預(yù)測(cè)銀行凈值變動(dòng)要求資產(chǎn)與負(fù)債利率與市場(chǎng)利率是同幅度變動(dòng)的，而這一前提在實(shí)際中是不存在的；商業(yè)銀行某些資產(chǎn)和負(fù)債工程，諸如活期存款、儲(chǔ)蓄存款的持續(xù)期計(jì)算較為困難。因此持續(xù)期管理也不可能完全精確地預(yù)測(cè)利率風(fēng)險(xiǎn)程度。2運(yùn)用持續(xù)期缺口管理要求有大量的銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際數(shù)據(jù)，因此運(yùn)作本錢較高。利率期權(quán)：1利率期權(quán)的買方獲得一種權(quán)利，在到期日或期滿前按照預(yù)先確定的利率即執(zhí)行價(jià)格，按照一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。銀行既可以購(gòu)置購(gòu)入期權(quán)或賣出期權(quán)來(lái)保值，也可以出售購(gòu)入期權(quán)或賣出期權(quán)賺取權(quán)利金，從而到達(dá)保值的目的。賣方從買方收取期權(quán)費(fèi)，同時(shí)承當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任。2利率期權(quán)是一種躲避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。3根據(jù)借貸方向的不同，利率期權(quán)可以分為兩種：借款人期權(quán)和貸款人期權(quán)。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1表外性2多樣性3風(fēng)險(xiǎn)差異性中間業(yè)務(wù)的種類：按是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債分〔1〕或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)?！?〕金融效勞類表外業(yè)務(wù)。按功能形式分：〔1〕支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)〔2〕銀行卡業(yè)務(wù)〔3〕代理類中間業(yè)務(wù)〔4〕擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)〔5〕承諾類中間業(yè)務(wù)〔6〕交易類中間業(yè)務(wù)〔7〕基金托管業(yè)務(wù)〔8〕咨詢參謀類業(yè)務(wù)〔9〕其它類中間業(yè)務(wù)按風(fēng)險(xiǎn)大?。骸?〕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)〔2〕不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)〔3〕含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融效勞，并收取手續(xù)費(fèi)。不含有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)承當(dāng)一定的會(huì)影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險(xiǎn)，但銀行和客戶所承當(dāng)?shù)牧x務(wù)是對(duì)稱的，客戶不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)需要承當(dāng)較大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購(gòu)置方的要求，保證將來(lái)按照事先約定的條件履行承諾。租賃類中間業(yè)務(wù)：租賃是指以收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，即由財(cái)產(chǎn)所有者〔出租人〕按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)：1利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，定價(jià)的上下直接影響銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈利水平。2在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，需要考慮八個(gè)目標(biāo)：生存、利潤(rùn)、投資回報(bào)率、市場(chǎng)份額、現(xiàn)金流量、現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量及宣傳銀行形象。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的影響因素：1本錢：A人力本錢B物力本錢C風(fēng)險(xiǎn)本錢D邊際本錢2目標(biāo)利潤(rùn)，即銀行確定的期望實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)率。3客戶使用中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品所獲得的收益跨國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)種類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)種類風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)再依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，根據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。國(guó)際結(jié)算的原那么是：同一銀行的支票內(nèi)部轉(zhuǎn)賬；不同銀行的支票交換轉(zhuǎn)賬；按時(shí)合理的付匯；平安迅速的收匯。國(guó)際結(jié)算工具：票據(jù)〔一般包括匯票、本票、和支票。在國(guó)際結(jié)算中，以匯票為主，本票和支票居于次要地位?！硣?guó)際結(jié)算有三種根本形式：匯款、托收、信用證。國(guó)際信貸是指一國(guó)的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，在國(guó)際金融市場(chǎng)上，向另一個(gè)國(guó)家的銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、政府、公司企業(yè)以及國(guó)際機(jī)構(gòu)提供貸款。國(guó)際銀團(tuán)貸款