我國中小民營企業(yè)融資依賴銀行貸款的原因及對策

我國中小民營企業(yè)融資依賴銀行貸款的原因及對策

一、中小型企業(yè)的融資壓力與對外的文創(chuàng)壓力并存受經(jīng)濟(jì)政策的影響，所有商業(yè)銀行都加強(qiáng)了對貸款的監(jiān)管。這使得各個(gè)中小企業(yè)要在銀行間尋求貸款變得十分困難。銀行一般傾向于將資金貸給具有國有背景,并且償債能力良好的大型企業(yè),而且在放貸時(shí),通常要求一定的抵押品作為抵押。這樣的環(huán)境下,不論中小企業(yè),甚至于某些帶有“央”字背景的企業(yè)亦感到了融資的壓力。而另一方面,自今年伊始,國內(nèi)通貨膨脹的壓力凸顯,使得各企業(yè)不得不面臨嚴(yán)重的原材料成本、人工成本等一系列生產(chǎn)成本的上漲。對外,人民幣升值,使得以外貿(mào)為主的沿海加工型企業(yè)舉步維艱,浙江、廣東等地的許多加工型企業(yè)已經(jīng)紛紛倒閉。中小民營企業(yè)面臨嚴(yán)重的生存壓力。二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀1、銀行風(fēng)險(xiǎn)方面在融資渠道方面,對于我國企業(yè)來說,銀行貸款仍是首選的融資渠道。盡管政府出臺(tái)相應(yīng)的政策,鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)貸款,并且對于銀行的貸款浮動(dòng)上限取消之后,銀行在放貸方面有了更大的自主權(quán)。但是出于謹(jǐn)慎性原則,對于許多國有商業(yè)銀行來說。缺少對于中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià),是其中的一個(gè)原因。另外,基層金融系統(tǒng)對貸款實(shí)行連帶責(zé)任制,對貸款責(zé)任人實(shí)行連帶責(zé)任制度,加上基層銀行授權(quán),授信不足,給中小民營企業(yè)的貸款帶來一定困難。是中小民營企業(yè)資本收益不相稱,影響到銀行貸款的積極性。銀行給中小民營企業(yè)貸款額度一般較小,且手續(xù)繁瑣,業(yè)務(wù)量大,費(fèi)時(shí),費(fèi)力,業(yè)務(wù)成本高。而銀行往往給幾十家中小民營企業(yè)的貸款收益都抵不上給一家大企業(yè)的貸款收益。中小民營企業(yè)通常缺乏規(guī)范的企業(yè)制度,也是無法獲得貸款的致命傷。沒有穩(wěn)健的財(cái)務(wù)制度,也缺少真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表,使得中小民營企業(yè)在財(cái)務(wù)上存在著漏洞,這也間接的提高了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。由于前面論及的銀行風(fēng)險(xiǎn)上的控制。現(xiàn)在銀行對于放貸方式作出了調(diào)整,一改以往的信用貸款為抵押貸款或者擔(dān)保貸款。中小民營企業(yè)受限于資產(chǎn)規(guī)模小,企業(yè)發(fā)展急需資金,通常沒有有效資產(chǎn)做貸款抵押或者質(zhì)押,無法提供足額的貸款擔(dān)保。2、中小企業(yè)上市管理特點(diǎn)融資渠道的單一。長久以來,我國企業(yè)募集資金的主要來源就是銀行貸款。由于我國的資本市場尚不發(fā)達(dá),缺乏有效的直接募集資金的手段。股市和債市都沒有起到很好的資金蓄水池的作用。使得民營企業(yè)面臨著融資難,融資成本高的問題。另外,我國的資本市場尚不發(fā)達(dá),品種單一,不能充分的利用國際上已有的金融工具,為企業(yè)進(jìn)行募集資金。但是從另一方面角度講,這樣的次級(jí)債券的發(fā)行有利于那些目前資信不足,但是有良好的發(fā)展前景的中小民營企業(yè)進(jìn)行資金上的募集,并降低融資成本。國內(nèi)資本市場的不完善和私募市場的不健全,是中小企業(yè)融資困難的重要原因。目前,滬深兩市,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的中小企業(yè)融資需求。新建立的中小企業(yè)板塊作為滿足高成長型中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型企業(yè)中小企業(yè)融資需求的平臺(tái),其示范和催化功能,對于促進(jìn)中小民營企業(yè)持續(xù)成長緩解中小民營企業(yè)的融資難題都將發(fā)揮無可比擬的作用。不過,由于我國中小企業(yè)的數(shù)量龐大,即使深圳交易所短期內(nèi)“速成”,使中小企業(yè)板上市的公司數(shù)量達(dá)到100家以上,對解決中小企業(yè)融資難的問題也只是“杯水車薪”。因此,在相關(guān)法律和上市規(guī)則不作大幅修改的前提下,已上市或擬上市的中小企業(yè),都稱得上是有一定資質(zhì)的“大企業(yè)”。就目前情況而言,中小企業(yè)中做大的企業(yè),其融資困難通過上市得到緩解,成為中小企業(yè)融資的一大特點(diǎn)。但絕大部分中小企業(yè)難以通過資本市場中小企業(yè)融資獲取發(fā)展所急需的資金,“私募”等其他融資方式,由于受到種種政策限制,亦難緩解中小企業(yè)融資的難的問題,中小企業(yè)仍然面臨了不小的融資困難。3、銀行的技術(shù)方法欠缺,無法有效的保護(hù)中小民營企業(yè)由于大銀行在貸款市場上的高度壟斷,中小銀行很難進(jìn)行自身的發(fā)展。我國的金融企業(yè)很少為中小民營企業(yè)服務(wù)。因?yàn)殂y行和中小民營企業(yè)之間,缺乏長期關(guān)系的相互承諾。銀行在鑒別中小民營企業(yè)的資質(zhì)和誠信方面必然付出高額的代價(jià),無法享受因長期的伙伴關(guān)系帶來的溝通成本的降低。目前,國內(nèi)銀行普遍重視信貸資產(chǎn)的安全問題,對于中小民營企業(yè)無法甄別其質(zhì)量,也缺乏有效的保護(hù)信貸資產(chǎn)安全的技術(shù)方法。同時(shí),由于我國的種種現(xiàn)狀,無法建立健全有效的信用體系。各部門、各行業(yè)之間的數(shù)據(jù)不能對接,執(zhí)行信用甄別的執(zhí)行成本高昂,缺乏有效的信用甄別技術(shù)。這些都使得我國的信用體系的建立變的舉步維艱,這也使得銀行的借貸成本因此而變的更高。三、如何解決中小企業(yè)的貸款問題1、中小民營企業(yè)的注意事項(xiàng)需要進(jìn)行資金支持引導(dǎo)民間資本參與到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中來,避免一部分熱錢涌向虛擬經(jīng)濟(jì),從而產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)泡沫。近年來,經(jīng)濟(jì)中不斷出現(xiàn)了炒房熱、炒作農(nóng)產(chǎn)品等等一系列的炒作現(xiàn)象,歸根究底,中國經(jīng)濟(jì)急速發(fā)展之后,一大批人迅速積累了大筆的財(cái)富。而他們又難以為他們的財(cái)富尋找保值、增值的有效途徑。而另一方面,許多中小民營企業(yè)在壯大自身規(guī)模的時(shí)候,又缺乏有效的資金支持。鼓勵(lì)這些資本以各種形式參與到中小民營企業(yè)的融資過程中,能夠幫助并引導(dǎo)這部分資本進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)中,避免這部分熱錢因不斷尋找投機(jī)增值的機(jī)會(huì)而搞亂市場。2、風(fēng)投資金是一種融資工具國內(nèi)風(fēng)投資金進(jìn)入中小民營企業(yè)中來,能有效的彌補(bǔ)中小企業(yè)在企業(yè)發(fā)展中的資金不足的問題。在我國,銀行貸款始終占據(jù)了企業(yè)融資方式的主要渠道。但是在借貸過程中間,由于許多企業(yè)缺乏適當(dāng)?shù)牡盅簱?dān)保,而不能從銀行中間籌集到足夠的資金。而我國債券市場和證券市場并不發(fā)達(dá),這使得企業(yè)在公開市場上募集資金比較困難。風(fēng)投資金恰恰能夠彌補(bǔ)這部分資金空缺。從積極影響來看,首先,風(fēng)投資金并購或注資中小民營國內(nèi)企業(yè)有利于提高企業(yè)的競爭力,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)內(nèi)部整合。同時(shí),盡管風(fēng)投很少深度參與中小企業(yè)的經(jīng)營,但為了實(shí)現(xiàn)并購企業(yè)的增值,風(fēng)投資金會(huì)利用其資本運(yùn)作和財(cái)務(wù)管理方面的優(yōu)勢,對被收購的企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)重組,這將有助于提升國內(nèi)企業(yè)資本運(yùn)作的能力。大量實(shí)例證明風(fēng)投資金能在短期內(nèi)大幅度提升業(yè)績,一定程度上促進(jìn)我國企業(yè)做大做強(qiáng)。其次,風(fēng)投資金為國內(nèi)中小企業(yè)提供了新的融資渠道。盡管中央和各地政府不斷完善中小企業(yè)的投融資機(jī)制,但國內(nèi)中小企業(yè)融資難的問題并未徹底解決。目前,國內(nèi)中小企業(yè)不僅獲得銀行貸款的難度遠(yuǎn)大于國有企業(yè),而且發(fā)行債券、上市等融資手段的運(yùn)用也受到了諸多限制。國外風(fēng)投的進(jìn)入一定程度上緩解了中小企業(yè)成長中的融資瓶頸。從一些風(fēng)投進(jìn)入的企業(yè)的成長歷程來看,風(fēng)投資金直接推動(dòng)了這些企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張。風(fēng)投資金注資后,這些企業(yè)在短短幾年內(nèi)由中小企業(yè)迅速發(fā)展成為大型上市。3、根據(jù)實(shí)際情況,進(jìn)行企業(yè)與銀行的通信配合設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行,處理中小企業(yè)的存貸款事宜,提高中小企業(yè)資金運(yùn)用的效率和專業(yè)性。專門落實(shí)對中小企業(yè)的政策性扶持。商業(yè)性中小企業(yè)銀行,可充分發(fā)揮地方性的非國有銀行金融機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)情況比較了解的優(yōu)勢,從而減少放貸的甄別和審核成本,建立良好的合作企業(yè)與銀行之間的合作關(guān)系。發(fā)揮基層信貸人員對本地區(qū)企業(yè)情況了解的優(yōu)勢,更好的為中小民營企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。4、制定對中小民營企業(yè)支持金融政策政府在政策上要予以引導(dǎo)與支持,出臺(tái)特別的政策對中小民營企業(yè)的融資難問題予以支持。建立政府基金,專門用來放貸給中小民營企業(yè),為符合國家產(chǎn)業(yè)政策和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)布局的中小民營企業(yè)、高科技企業(yè)提供貸款擔(dān)保。為中小民營企業(yè)獲取資金提供便利。制定有效的稅收政策,引導(dǎo)民間資本向中小民營企業(yè)進(jìn)行借貸。運(yùn)用稅收優(yōu)惠,減免向中小民營企業(yè)進(jìn)行借貸資本的稅收。5、實(shí)現(xiàn)對民間資本的有效監(jiān)督在我國,由于受到因?yàn)槭艿嚼食^同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受法律保護(hù)這一條款的限制,大量的民間借貸長期處于灰色地帶,常常是私下交易。但是這些游離于體系之外的資金恰恰是中小民營企業(yè)重要的資金來源。據(jù)統(tǒng)計(jì),我國民間金融資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了10萬億元。由于沒有合法的地位,使得這些資本游離于金融體系之外,且無法受到有效的監(jiān)督。利率市場化,鼓勵(lì)民間資本的發(fā)展,可以對這一部分資金實(shí)施有效的監(jiān)督。也可以使得銀行能大量的吸收存款,