山東財經(jīng)大學(xué)成人高考項目融資復(fù)習(xí)自測題及參考答案

第②匯率擔(dān)保。如果匯率的降幅超過15%，政府將補貼其缺額。（每種風(fēng)險及應(yīng)對措施各占2分，如果回答出別類型風(fēng)險酌情給分）案例二1．（1）項目發(fā)起人：項目發(fā)起方：深圳特區(qū)電力開發(fā)公司（A方），合和電力有限公司（B方）項目公司：深圳沙角B電廠借款方：深圳沙角B電廠（2分）（2）貸款人：出口信貸、日本進出口銀行，歐洲銀團（2分）（3）東道國政府：廣東省政府（2分）（4）其他第三方：承包商：B方負責(zé)尋找的承包商，簽訂交鑰匙工程承包合同原材料提供者：深圳特區(qū)電力開發(fā)公司產(chǎn)品購買者：深圳特區(qū)電力開發(fā)公司擔(dān)保者：廣東省政府、廣東省國際信托投資公司、中國人民保險公司（2分）2、存在的風(fēng)險：（1）完工風(fēng)險：應(yīng)對措施有簽訂交鑰匙項目承包合同，承包商提交履約擔(dān)保等；（2）金融風(fēng)險：涉及到國外銀行，面臨的利率、匯率或通貨膨脹風(fēng)險，宜采用多種貨幣組合貸款方式，通過簽訂貸款協(xié)議將利率變化限制在可控范圍內(nèi)?；蛘咄鈪R風(fēng)險均擔(dān)，在產(chǎn)品購買協(xié)議中將產(chǎn)品價格與通貨膨脹率和當(dāng)?shù)刎泿排c貸款貨幣的利率掛鉤等方；（3）市場風(fēng)險：可通過簽訂穩(wěn)定的長期的產(chǎn)品購買協(xié)議或原材料供應(yīng)協(xié)議來應(yīng)對；（4）技術(shù)風(fēng)險：尋求可靠的技術(shù)支持；（5）不可抗力風(fēng)險：投保；（6）信用風(fēng)險：尋求當(dāng)?shù)卣驈娪辛ζ髽I(yè)的擔(dān)保。（12分，一個風(fēng)險對應(yīng)2分）案例三1、資金結(jié)構(gòu)：股本資金：有擔(dān)保的貸款3.0億美元，占投資總額40%，屬于從屬性債務(wù)（4分）債務(wù)資金：無擔(dān)保貸款4.5億美元，占投資總額60%。（4分）2、成功關(guān)鍵因素：（8分）項目質(zhì)量好壞是項目融資的根本基礎(chǔ)。在印尼這樣一個被國際金融界認為具有較高國家風(fēng)險和信用風(fēng)險的發(fā)展中國家，能夠完成這個項目的融資，并且具有結(jié)構(gòu)簡單、百分百融資、基本無追索等特點，再次證明項目的質(zhì)量好壞是能夠成功組織一個項目融資機構(gòu)的最根本的基礎(chǔ)。項目質(zhì)量不僅包括對項目本身經(jīng)濟強度的要求，而且還包括對項目發(fā)起人和投資者的要求，對產(chǎn)品購買者、項目承包商以及對其他項目建設(shè)、經(jīng)營有關(guān)的并以不同形式承擔(dān)一部分項目風(fēng)險的各個參與者的要求。另外利用與項目發(fā)起人以及項目開發(fā)有一定利益關(guān)系的日本三菱商社作為項目擔(dān)保人，將很大一部分項目風(fēng)險從融資結(jié)構(gòu)中轉(zhuǎn)移出去，成功實現(xiàn)項目風(fēng)險分擔(dān)的目標(biāo)，也是此項目融資獲得成功的重