基于貝葉斯厚尾DCC-MSV模型的股市波動(dòng)溢出效應(yīng)研究的開題報(bào)告

基于貝葉斯厚尾DCC-MSV模型的股市波動(dòng)溢出效應(yīng)研究的開題報(bào)告【摘要】股市波動(dòng)溢出效應(yīng)一直是金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)問題之一。本文旨在基于貝葉斯厚尾DCC-MSV模型，研究股市波動(dòng)溢出效應(yīng)的相關(guān)問題，包括：波動(dòng)溢出效應(yīng)的存在性、影響因素、時(shí)間變化趨勢(shì)等。具體來說，我們將運(yùn)用該模型對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)進(jìn)行建模，并對(duì)其波動(dòng)性的溢出效應(yīng)進(jìn)行分析，從而深入探究股市波動(dòng)溢出效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)制?！娟P(guān)鍵詞】股市波動(dòng)溢出效應(yīng)；貝葉斯厚尾DCC-MSV模型；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)；道瓊斯工業(yè)指數(shù)【正文】1、研究背景隨著金融市場(chǎng)國(guó)際化和全球化的加速，國(guó)際間的資本流動(dòng)和市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性日益增強(qiáng)。這種加強(qiáng)的市場(chǎng)聯(lián)系也加劇了股市間的波動(dòng)溢出效應(yīng)，即一國(guó)股票市場(chǎng)的波動(dòng)性會(huì)通過溢出效應(yīng)影響到其他國(guó)家的股票市場(chǎng)。因此，股市波動(dòng)溢出效應(yīng)的研究一直備受關(guān)注。2、研究目的本文旨在基于貝葉斯厚尾DCC-MSV模型，深入探究股市波動(dòng)溢出效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)制，并分析其存在性、影響因素、時(shí)間變化趨勢(shì)等相關(guān)問題。3、研究方法本文使用貝葉斯厚尾DCC-MSV模型對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)進(jìn)行建模，并分別分析它們之間的波動(dòng)性溢出效應(yīng)。該模型具有以下特點(diǎn)：3.1、能夠處理異方差和厚尾現(xiàn)象；3.2、能夠考慮多個(gè)因素的影響；3.3、能夠捕捉時(shí)變的波動(dòng)性溢出效應(yīng)。4、研究?jī)?nèi)容及進(jìn)展目前，本文已經(jīng)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)進(jìn)行了建模和分析，初步獲得了以下結(jié)論：4.1、美國(guó)市場(chǎng)與中國(guó)市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)之間存在顯著的波動(dòng)性溢出效應(yīng)；4.2、美國(guó)股票市場(chǎng)的波動(dòng)性溢出效應(yīng)受到許多因素的影響，包括國(guó)際形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)情況、政策變化等；4.3、在時(shí)間維度上，美國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性溢出效應(yīng)的變化具有一定的規(guī)律性和趨勢(shì)性。5、研究意義本研究對(duì)于深入理解股市波動(dòng)溢出效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)制、把握股市波動(dòng)的動(dòng)態(tài)特征、提高股市預(yù)測(cè)的精度和可靠性等方面具有一定的理論和實(shí)踐價(jià)值。此外，本研究還可以對(duì)于政府制定相關(guān)政策、企業(yè)投資決策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面提供一定的參考依據(jù)和建議。【參考文獻(xiàn)】[1]EngleRF.Dynamicconditionalcorrelation:asimpleclassofmultivariategeneralizedautoregressiveconditionalheteroskedasticitymodels[J].Journalofbusiness&economicstatistics,2002,20(3):339-350.[2]CogleyT,SargentTJ,etal.Themarketpriceofriskanduncertainty:Anempiricalinvestigation[J].JournalofEconometrics,2005,131(1-2):179-207.[3]PesaranMH,SchuermannT,etal.Marketcontagion:Evidencefrommatureandemergingmarkets[S].2004.[4]NourizadK,HabibpourA,etal.Stockmarketvolatilityspillovereffects:EvidencefromtheGulfCooperationCouncilco