云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析_第1頁
云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析_第2頁
云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析_第3頁
云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析_第4頁
云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析_第5頁
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文檔簡介

目錄一、緒論 2(一)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司行業(yè)分析 2二、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析 2(一)、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 4(二)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 61、云天化有限責(zé)任公司資產(chǎn)項(xiàng)目分析 62、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司負(fù)債項(xiàng)目分析 243、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司所有者權(quán)益項(xiàng)目分析 32(三)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司償債能力分析 351、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司短期償債能力分析 352、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司長期償債能力分析 35(四)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)分析結(jié)論 361、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)方面的結(jié)論 362、項(xiàng)目分析方面的結(jié)論 363、償債能力方面的結(jié)論 37三、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表分析 37(一)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表整體分析 37(二)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表項(xiàng)目分析 381、收入項(xiàng)目分析 382、成本項(xiàng)目分析 403、成本費(fèi)用類項(xiàng)目分析 414、利潤類項(xiàng)目分析 42(四)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表分析結(jié) 43四、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司現(xiàn)金流量表分析 43(一)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的分析 44(二)投資活動現(xiàn)金流量的分析 45(三)籌資活動現(xiàn)金流量的分析 46(四)現(xiàn)金流量表的綜合分析 47五、杜邦財務(wù)分析在云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司中的應(yīng)用 48(一)因素分析法的應(yīng)用 48(二)杜邦財務(wù)分析體系圖 48結(jié)論 50參考文獻(xiàn) 51致謝 53一、緒論(一)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司行業(yè)分析行業(yè)分析表單位(元)二、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表 單位(元)資產(chǎn)負(fù)債表比較分析表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表(一)資產(chǎn)負(fù)債表整體分析1、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析云天化有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表2、資產(chǎn)負(fù)債表權(quán)益結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對稱分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對稱分析表由表可知,流動資產(chǎn)中,貨幣資金和存貨占了流動資產(chǎn)的40%以上,充分說明了企業(yè)的營運(yùn)效率很高。(二)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析1、資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析表由表可知,該公司資產(chǎn)幅度變化較大的有應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、存貨、長期應(yīng)收款、長期股權(quán)投資、工程物資、開發(fā)支出、產(chǎn)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比重表由表可知,該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比重較大的項(xiàng)目有貨幣資金、預(yù)付賬款、存貨、固定資產(chǎn)凈額、在建工程、無形資產(chǎn)。2013年-2017年貨幣資金項(xiàng)目分析貨幣資金趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司貨幣資金規(guī)模變動分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司貨幣資金構(gòu)成分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司交易性金融資產(chǎn)規(guī)模趨勢變動分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司交易性金融資產(chǎn)構(gòu)成分析表由上表可知該公司交易性金融資產(chǎn)投資風(fēng)險小,可隨時變現(xiàn),滿足企業(yè)的支付需要。該公司交易性資產(chǎn)占流動資產(chǎn)的比重在逐年逐漸的上升,交易性金融資產(chǎn)越多,企業(yè)的支付能力和財務(wù)適應(yīng)能力就越強(qiáng)。公司的交易性金融資產(chǎn)主要是購入股票,金融債券等,這是公司用當(dāng)前并不需要的閑置資金進(jìn)行的暫時性投資。應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目分析應(yīng)收票據(jù)規(guī)模趨勢變動分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年應(yīng)收票據(jù)前五名構(gòu)成分析由交易性金融資產(chǎn)規(guī)模趨勢變動分析表、構(gòu)成分析表、前五名構(gòu)成分析可知,公司的交易性金融資產(chǎn)主要是購入股票,金融債券等,公司用當(dāng)前并不需要的閑置資金進(jìn)行的暫時性投資。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)收賬款規(guī)模趨勢變動分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年應(yīng)收賬款前五名構(gòu)成分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年應(yīng)收賬款賬齡分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013年應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2014年應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2015年應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2016年應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2017年應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提分析表由上面各表可知,五年以上計提的壞賬準(zhǔn)備越大,說明公司款項(xiàng)收回的可能性較小。應(yīng)引起公司的警覺,加大催收應(yīng)收賬款的力度。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013年-2017年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司預(yù)付賬款項(xiàng)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年預(yù)付賬款規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年預(yù)付賬款賬齡分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2015年預(yù)付賬款前五名分析表由預(yù)付賬款規(guī)模趨勢分析表可知,公司預(yù)付賬款占流動資產(chǎn)的比重規(guī)模較小,較穩(wěn)定,2015年到2017年比重有點(diǎn)增加,有點(diǎn)異常,但總體較穩(wěn)定。在前五名分析表中可知外單位占用本企業(yè)資金的占用量較小。金額較少,期限都在一年以內(nèi),期限較短,從2013到2017年,客戶較集中。從賬齡分析表中可知,公司的管理還是擁有較明顯的提高,從2013到2017年,一至兩年所長得比重與一年以內(nèi)相比,有所降低,后面幾年也是如此,都相比上一期限都有所降低。其他應(yīng)收款項(xiàng)目分析其他應(yīng)收款規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013其他應(yīng)收款壞賬計提分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2014年其他應(yīng)收款壞賬計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2015年其他應(yīng)收款壞賬計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2016年其他應(yīng)收款壞賬計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2017年其他應(yīng)收款壞賬計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013年其他應(yīng)收款賬齡分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2014年其他應(yīng)收款賬齡分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2015年其他應(yīng)收款賬齡分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2016年其他應(yīng)收款賬齡分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2017年其他應(yīng)收款賬齡分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013年其他應(yīng)收款前五名分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2014年其他應(yīng)收款前五名分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2015年其他應(yīng)收款前五名分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2016年其他應(yīng)收款前五名分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2017年其他應(yīng)收款前五名分析表由以上五個關(guān)于其他應(yīng)收款的各種分析表可以看出公司的風(fēng)險比例相對比較大,主要用于外部單位或非關(guān)聯(lián)方。公司的賬齡期限相對比較短,對公司的發(fā)展前景還是比較好。公司2013年-2017年壞賬準(zhǔn)備比例還是比較高的,風(fēng)險大,公司應(yīng)該引起警覺,加大催收應(yīng)收賬款的力度。由表可以看出,公司的其他應(yīng)收款變動趨勢較為穩(wěn)定,主要是因?yàn)楣镜钠渌麘?yīng)收款按款項(xiàng)性質(zhì)相對穩(wěn)定。存貨項(xiàng)目分析2013-2017年存貨規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年存貨的分類分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013年存貨跌價準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2014年存貨跌價準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2015年存貨跌價準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2016年存貨跌價準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2017年存貨跌價準(zhǔn)備計提分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013年-2017年存貨周轉(zhuǎn)性分析表由存貨的規(guī)模趨勢分析表可知,公司存貨占總資產(chǎn)的比重較穩(wěn)定,有段期間比率還在上升。說明公司存貨的變現(xiàn)性和盈利性越強(qiáng)。由存貨的周轉(zhuǎn)性分析表可知,存貨的周轉(zhuǎn)率在提高,說明存貨的周轉(zhuǎn)速度在加快,也說明公司的獲利能力在增加。長期股權(quán)投資項(xiàng)目分析2013年-2017年長期股權(quán)投資規(guī)模趨勢分析表由表可知,該公司接受的長期股權(quán)投資在變少,其占總資產(chǎn)的比重在增多,由此可知,該公司是通過投資來獲得利潤的,占資產(chǎn)比重較大。投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目分析投資性房地產(chǎn)2013-2017年規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017投資性房地產(chǎn)的構(gòu)成分析表由表可以看出,公司在這五年期間投資性房地產(chǎn)的構(gòu)成規(guī)模變化不大,說明公司對這一方面并沒有特別的重視,一直保持著不變。由上表可以看出,公司的投資性房地產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例不大,說明公司對這一方面的重視程度還不是很高。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)信息披露表由上面對固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析可知,公司固定資產(chǎn)的合理利用和分布,為公司合理配置,挖掘潛力提供了依據(jù)。在建工程項(xiàng)目分析在建工程規(guī)模趨勢分析表由表可以看出,公司2013年-2017年,在建工程的數(shù)值逐漸減少,說明公司在這一段時間內(nèi)對在建工程的投入逐漸減少,減輕了公司的流動資金周轉(zhuǎn)問題。無形資產(chǎn)項(xiàng)目分析無形資產(chǎn)規(guī)模趨勢分析表由表可知,公司2013年-2017年的無形資產(chǎn)規(guī)模趨勢趨于穩(wěn)定,但在2013年無形資產(chǎn)減少主要由于公司出售玻纖資產(chǎn)所致。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司無形資產(chǎn)信息披露表2、負(fù)債項(xiàng)目分析負(fù)債結(jié)構(gòu)占比重比表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司短期借款項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司短期借款規(guī)模趨勢分析變動分析表短期借款,流動負(fù)債,流動資產(chǎn)配比分析由以上的圖表可以看出,公司的短期借款小于流動資產(chǎn)的數(shù)額,與流動資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)目分析應(yīng)付票據(jù)構(gòu)成分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付票據(jù)規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付票據(jù),流動負(fù)債,流動資產(chǎn)配比分析由表可以看出,五年期間公司的應(yīng)付票據(jù)中,銀行承兌匯票占比比商業(yè)承兌匯票的占比大。應(yīng)付賬款項(xiàng)目分析應(yīng)付賬款規(guī)模趨勢變動分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付賬款構(gòu)成分析表由表可知,公司這五年的應(yīng)付賬款占流動負(fù)債的比重分別為8.39%9.23% 10.90% 10.76% 9.75%數(shù)據(jù)較為穩(wěn)定,變化不大??梢钥闯龉镜膽?yīng)付賬款中的貸款占比很大,表面公司信譽(yù)較好,供應(yīng)商愿意賒銷給公司。預(yù)收賬款項(xiàng)目分析2013-2017預(yù)收賬款規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司預(yù)收賬款內(nèi)容構(gòu)成分析由公司預(yù)收賬款規(guī)模趨勢變動分析表和內(nèi)容結(jié)構(gòu)構(gòu)成分析表可以看出企業(yè)預(yù)收賬款規(guī)模趨勢分析較穩(wěn)定,變動幅度較小,預(yù)收賬款變動率2015年有點(diǎn)曲折,但總體來說還是正在正向增長。企業(yè)預(yù)收款項(xiàng)在一年的營業(yè)周期以上用提供商品、勞務(wù)來清償。其他應(yīng)付款項(xiàng)目分析規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司其他應(yīng)付款構(gòu)成內(nèi)容分析表(1)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司其他應(yīng)付款構(gòu)成內(nèi)容分析表(2)應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目分析應(yīng)付職工薪酬規(guī)模趨勢分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付職工薪酬構(gòu)成內(nèi)容分析(1)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付職工薪酬構(gòu)成內(nèi)容分析(2)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付職工薪酬構(gòu)成內(nèi)容分析(3)有以上三個公司的應(yīng)付職工薪酬的構(gòu)成分析可以看出該公司的職工福利費(fèi),生育保險費(fèi)工會經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)所占比例較大,說明該公司福利還是比較好的,但是在基本養(yǎng)老保險費(fèi),失業(yè)保險費(fèi)等方面存在著一定差距。應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目分析應(yīng)交稅費(fèi)規(guī)模趨勢變動分析表云天集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)交稅費(fèi)內(nèi)容構(gòu)成分析表從公司應(yīng)交稅費(fèi)規(guī)模趨勢分析表和應(yīng)交稅費(fèi)構(gòu)成內(nèi)容分析表可以看出,公司應(yīng)交稅費(fèi)變動率較大,不穩(wěn)定,應(yīng)交稅費(fèi)占流動負(fù)債的比重也在越來越大,有些應(yīng)交稅費(fèi)還為負(fù)數(shù),說明這是企業(yè)多交的應(yīng)當(dāng)退回給企業(yè)或由以后年度抵交的稅金。由表可知,該公司這五年應(yīng)交稅費(fèi)占流動負(fù)債的比重很是平穩(wěn),占總負(fù)債的比重也比較平穩(wěn),而且這五年占總資產(chǎn)的比重分別是-0.97%,-1.64%,0.19%,0.16%,0.39%。說明公司的發(fā)展較為穩(wěn)定,且應(yīng)交未交的各種稅金和費(fèi)用較少。應(yīng)付利息項(xiàng)目分析應(yīng)付利息規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付利息構(gòu)成分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司應(yīng)付利息與短期借款、長期借款配比分析表由公司規(guī)模趨勢變動分析表,配比分析表和應(yīng)付利息內(nèi)容構(gòu)成分析表可以看出,公司擁有的可供分配利潤的規(guī)模還是比較可觀的,企業(yè)的現(xiàn)金支付能力也比較可以,所以企業(yè)還是能向投資者分配利潤的。由表可知,云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司的現(xiàn)金支付能力較弱,可供分配利潤的規(guī)模較小,說明該企業(yè)盈利能力較弱,該企業(yè)能向投資者分配的利潤較少。由圖可知,公司應(yīng)付股利變動率變化較小,比較穩(wěn)定。長期借款項(xiàng)目分析長期借款規(guī)模趨勢變動分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司長期應(yīng)付款項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司長期應(yīng)付款規(guī)模趨勢變動分析3、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析預(yù)計負(fù)債項(xiàng)目分析預(yù)計負(fù)債規(guī)模趨勢分析表由上表可知,公司預(yù)計負(fù)債占負(fù)債合計的彼方在上升,說明公司的負(fù)債率較高,要引起公司管理證的注意,要制定正確的發(fā)展方針。遞延收益項(xiàng)目分析遞延收益規(guī)模趨勢分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司遞延收益構(gòu)成分析由上面公司遞延收益規(guī)模趨勢變動分析表和構(gòu)成分析可以看出公司遞延收益占負(fù)債總計的比重在上升,說明公司的經(jīng)濟(jì)效益較低,負(fù)債較高,公司要深入了解公司現(xiàn)在的發(fā)展?fàn)顟B(tài),看要如何提高公司的經(jīng)濟(jì)效益,提高公司的利潤收入,對這方面要引起企業(yè)的高度重視。實(shí)收資本項(xiàng)目分析實(shí)收資本規(guī)模趨勢分析表由公司實(shí)收資本規(guī)模趨勢分析表可以看出,實(shí)收資本占所有者權(quán)益的比重從2013年到2017年在不斷的提升,說明企業(yè)實(shí)際收到的投資者投入的資本較高,對企業(yè)的償債能力和獲利能力產(chǎn)生了很大的影響,其結(jié)構(gòu)占比較合理,實(shí)收資本的環(huán)比變動率2016年和2017年有較大的提高,其所有者權(quán)益資本的增長速度和變化趨勢變動較大。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資本公積項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司資本公積規(guī)模趨勢變動分析由表可知,公司的資本公積定比變動率和定比變動額不穩(wěn)定,有起有伏。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司盈余公積項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司盈余公積規(guī)模趨勢變動分析由表可知,盈余公積金定比變動率2014-2015年比較大且為-80%,其他年份都比較穩(wěn)定;所有者權(quán)益定比變動率都比較小,說明該公司風(fēng)險小。未分配利潤項(xiàng)目分析未分配利潤規(guī)模趨勢變動分析由表可知,公司未分配利潤定比變動率較大,且不穩(wěn)定;所有者權(quán)益定比變動率較小,且很穩(wěn)定,說明該公司經(jīng)營風(fēng)險小,盈利水平較低,利潤較少。由圖可知,法定盈余公積金占比都是在60%以上,任意盈余公積金占比都是在40%以下;法定和任意盈余公積金占比之和為1,比較穩(wěn)定,說明該公司風(fēng)險小。(三)償債能力分析1、短期償債能力分析短期償債能力分析表由上面對短期負(fù)債能力進(jìn)行分析可知企業(yè)固定資產(chǎn)變現(xiàn)的速度較慢,變現(xiàn)的金額前幾年較小后幾年有所增長,企業(yè)準(zhǔn)備變現(xiàn)的長期資產(chǎn)較少。2、長期償債能力分析長期償債能力分析表由上面對長期負(fù)債能力的分析表和分析圖可知,經(jīng)營者應(yīng)該提高投資收益的水平,降低風(fēng)險,減少負(fù)債,審時度勢,做出最優(yōu)決策。(四)資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)分析結(jié)論1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)方面的結(jié)論資產(chǎn)結(jié)構(gòu):公司的穩(wěn)定性比較好,卻不是特別的靈活;長期投資比較低,說明公司的金融風(fēng)險和利潤比較低;無形資產(chǎn)的變化不大,表明公司的創(chuàng)新力度不大,新產(chǎn)品的開發(fā)力度不大。資本結(jié)構(gòu):由表可以看出,公司財務(wù)風(fēng)險較低;資金成本增大。2、項(xiàng)目分析方面的結(jié)論3、償債能力方面的結(jié)論由上面對長期負(fù)債能力的分析表和分析圖可知,公司的資產(chǎn)負(fù)債比率較高,說明企業(yè)的償債能力很弱,企業(yè)的償債能力特別弱,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險很大,企業(yè)資產(chǎn)對負(fù)債的依賴程度很大。三、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表分析(一)利潤表整體分析利潤表整體分析表由表可知,公司這五年的營業(yè)收入增長幅小于營業(yè)成本增長幅,說明了公司的盈利能力不強(qiáng);營業(yè)利潤的增長幅度小于利潤總額的增長幅度,說明公司主要收入來源于營業(yè)外收入和其他業(yè)務(wù)收入。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表結(jié)構(gòu)分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表比較分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤表項(xiàng)目分析1、收入項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司收入項(xiàng)目構(gòu)成分析表主營業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目分析主營業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目行業(yè)分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司主營業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目產(chǎn)品分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司主營業(yè)務(wù)收入地區(qū)分析表營業(yè)外收入項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司營業(yè)外收入項(xiàng)目構(gòu)成分析表(1)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司營業(yè)外收入項(xiàng)目構(gòu)成分析表(2)2、成本項(xiàng)目分析主營業(yè)務(wù)成本項(xiàng)目分析主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)成本對比分析(1)云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)成本對比分析(2)營業(yè)外支出項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司營業(yè)外支出項(xiàng)目分析稅金及附加項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司稅金及附加項(xiàng)目分析表3、成本費(fèi)用類項(xiàng)目分析銷售費(fèi)用項(xiàng)目分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司管理費(fèi)用項(xiàng)目分析表云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司財務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目分析表4、利潤類項(xiàng)目分析云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤結(jié)構(gòu)類型示意表由上表可知,2013年、2015年、2017年公司盈利狀況良好,公司發(fā)展前景好。其他兩年公司毛利率偏低,造成了公司一定的虧損。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司利潤質(zhì)量分析表(三)盈利能力分析盈利能力分析表(四)利潤表分析結(jié)四、云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司現(xiàn)金流量表分析2013-2017年現(xiàn)金流量表(一)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的分析2013-2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表從表可知,公司償債能力不錯,只靠經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流不能支撐起公司投資發(fā)展,利潤質(zhì)量不夠高,經(jīng)營質(zhì)量良好。2013-2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比較分析表從表可以看出公司的經(jīng)營活動在逐漸的擴(kuò)大,銷售商品的經(jīng)營活動的占比也在每年增長,說明企業(yè)比較注重銷售商品方面的經(jīng)營活動。企業(yè)的經(jīng)營活動流出小計占比也在逐年增長,說明企業(yè)在注重現(xiàn)金流入的同時也在加大企業(yè)的現(xiàn)金流出。2013年-2017年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表從表可以看出前面兩年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)為負(fù)數(shù),后三年為正數(shù),且有較大的增長趨勢。(二)投資活動現(xiàn)金流量的分析2013-2017年投資活動現(xiàn)金流量表由表可以看出,公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有很多種,可以支撐公司的一部分投資發(fā)展。2013-2017年投資活動現(xiàn)金流量比較分析表由表可以看出,公司通過各年與2013年相比較,投資活動中現(xiàn)金流入項(xiàng)目的占比都為負(fù)數(shù),說明其他各個企業(yè)對云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司的投資力度與2013年相比有所下降。公司正在縮小生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)的投資方向主要來自內(nèi)部積累,企業(yè)的投資方向與戰(zhàn)略目標(biāo)不相一致,企業(yè)應(yīng)在加強(qiáng)內(nèi)部融資的同時也應(yīng)該適當(dāng)吸引外部融資,提高企業(yè)投資活動帶來的經(jīng)濟(jì)利益。2013年-2017年投資活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表由表可以看出,固定資產(chǎn)的投資規(guī)模可以適當(dāng)增大,我認(rèn)為它是公司未來的一個經(jīng)營方向,符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。(三)籌資活動現(xiàn)金流量的分析2013-2017年籌資活動現(xiàn)金流量表由表可知,該公司籌資方式包括股東投資,對外舉債等。云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年籌資活動現(xiàn)金流量比較分析表由公司2013到2017年籌資活動現(xiàn)金流量比較分析表可以看出公司投資活動的現(xiàn)金流出與企業(yè)投資計劃的溫和程度較高,投資活動現(xiàn)金流入的盈利性較好。2013年-2017年籌資活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表由表可知,公司籌資風(fēng)險大,籌資量與公司的發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。(四)現(xiàn)金流量表的綜合分析現(xiàn)金流量組合表公司2015年、2016年、2017年云天化有限責(zé)任公司的經(jīng)營活動和現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量,說明企業(yè)經(jīng)營狀況良好,滿足企業(yè)生存的基本要求之以收抵支,償還債務(wù)的同時擴(kuò)大投資規(guī)模,以公司以生產(chǎn)經(jīng)營的資金流入償還前期債務(wù)。五、杜邦財務(wù)分析在云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司中的應(yīng)用(一)因素分析法的應(yīng)用(二)杜邦財務(wù)分析體系圖股東權(quán)益報酬率總資產(chǎn)報酬率權(quán)益乘數(shù)2013:7.282014:11.662015:股東權(quán)益報酬率總資產(chǎn)報酬率權(quán)益乘數(shù)2013:7.282014:11.662015:11.88×2016:2016:-74.18%2017:7.25%股東權(quán)益報酬率2016:2016:14.212017:18.122016:-5.22%2017:0.40%×權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)報酬率×權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)報酬率 2016:2016:0.782017:0.852016:-6.72%2017:0.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷售凈利率 2016:5263372.70萬2016:5263372.70萬2017:5597143.47萬÷營業(yè)收入凈利潤2016:-353689.542016:-353689.54萬2017:25927.30萬÷÷平均資產(chǎn)總額營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額營業(yè)收入2016:2016:6776630.45萬2017:6516017.03萬2016:5263372.70萬2017:5597143.47萬--+-+-其他+-+-其他--全部成本稅金投資收益營業(yè)收入全部成本稅金投資收益營業(yè)收入2016:43626.53萬2016:43626.53萬2017:44893.60萬2016:-33764.52萬2017:69663.61萬2016:5263372.70萬2017:5597143.47萬20162016:4907635.03萬2017:4945265.76萬營業(yè)成本營業(yè)成本20162016:223827.48萬2017:240302.98萬銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用2016:195875.402016:195875.40萬2017:227454.98萬2016:193038.73萬2017:174863.29萬財務(wù)費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用結(jié)論通過對云天化集團(tuán)有限責(zé)任公司2013-2017年的財務(wù)報表進(jìn)行分析我們可以得出,公司的所有者權(quán)益分配較為合理,資本公積,盈余公積等都保持著較好的增長勢頭,雖然企業(yè)未來的抗風(fēng)險能力有所增強(qiáng),企業(yè)短期可支配的資金受到限制,現(xiàn)行情況下,企業(yè)會面臨著較大的資金周轉(zhuǎn)壓力。公司的貨幣資金流動性維持在一種比較好的狀態(tài)。公司的應(yīng)收應(yīng)付賬款比較多,而應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)比較少該公司在市場交易過程中并未處于作為一個大公司應(yīng)有的規(guī)模優(yōu)勢。當(dāng)?shù)卣畬υ铺旎瘓F(tuán)有限責(zé)任公司給予了較大規(guī)模的信貸支持外,還進(jìn)行了大量的補(bǔ)貼,所以較長一段時間內(nèi),償付債款的能力并不存在十分嚴(yán)重的問題,且因?yàn)檫@一層關(guān)系,短期內(nèi),公司的發(fā)展前景會比較好。

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