定增證券代碼簡稱萬潤

公司聲煙臺萬潤精細化工股份有限公司聲煙臺萬潤精細化工股份有限公司及董事會全體成員保證本預(yù)案內(nèi)容真實、確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對公告中的虛假記載誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任本預(yù)案是公司董事會對本次非公開發(fā)行股票的說明，任何與之相反的聲明屬不實陳述本次非公開發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營與收益的變化由公司自行負責(zé)；因次非公開發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險由投資者自行負責(zé)投資者如有任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會計師或其專業(yè)顧問本預(yù)案所述事項并不代表審批機關(guān)對于本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事項的質(zhì)性判斷、確認、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，本預(yù)案所述本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事項的生和完成尚待取得有關(guān)審批機關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)2重要提1、本次向特定對象非公開發(fā)行股票數(shù)量重要提1、本次向特定對象非公開發(fā)行股票數(shù)量合計不超過11,050.54萬股，在述范圍內(nèi)，公司董事會將提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行票實施細則》等相關(guān)規(guī)定及實際認購情況與本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）商確定最終發(fā)行數(shù)量。若公司股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項，本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量上限將作應(yīng)調(diào)整2、本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為包括公司實際控制人中國節(jié)能環(huán)保集團司在內(nèi)的不超過十名特定投資者，其中公司實際控制人中國節(jié)能環(huán)保集團公司諾認購的股份數(shù)量不低于本次非公開發(fā)行股票總數(shù)的30%，且不高于本次非開發(fā)行股票總數(shù)35%。其他特定投資者包括符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、保險機構(gòu)投資者、信托司、合格境外機構(gòu)投資者以及其他合格的投資者等。證券投資基金管理公司以管理的2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象的，按照《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》的規(guī)定，根據(jù)申購報價的情況，遵價格優(yōu)先的原則合理確定發(fā)行對象。若相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對非公開行股票的發(fā)行對象有新的規(guī)定，屆時公司將按新的規(guī)定予以調(diào)整。本次發(fā)行的份全部以現(xiàn)金認購除中國節(jié)能環(huán)保集團公司之外的發(fā)行對象認購股份數(shù)量上限為本次非公發(fā)行股票總數(shù)的35%，即單個認購對象及其關(guān)聯(lián)方和一致行動人認購數(shù)量合35%，超過部分的認購為無效認購日（201463日。發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股個交易日股票交易總額/定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總量即發(fā)行價不低于9.30元/股。若公司股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、3本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項，本次發(fā)行底本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項，本次發(fā)行底價將作相應(yīng)調(diào)整。最終發(fā)行格將由股東大會授權(quán)董事會在取得中國證監(jiān)會發(fā)行核準(zhǔn)文件后，由董事會與保機構(gòu)（主承銷商）按照《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》等相關(guān)規(guī)定，根發(fā)行對象申購報價的情況，遵照價格優(yōu)先的原則確定。中國節(jié)能環(huán)保集團公司參與本次非公開發(fā)行定價的市場詢價過程，但承諾接受市場詢價結(jié)果并與其他購對象以相同價格認購本次發(fā)行的股份4、本次向公司實際控制人中國節(jié)能環(huán)保集團公司發(fā)行的股份，自本次非開發(fā)行結(jié)束之日起三十六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；向其他特定對象發(fā)行的股份，自本非公開發(fā)行結(jié)束之日起十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。限售期滿后，按中國證監(jiān)會及深證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行5、公司本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過102,770萬元（含扣除行費用后將用于公司沸石系列環(huán)保材料二期擴建項目、增資煙臺九目化學(xué)制品限公司和煙臺萬潤藥業(yè)有限公司，募集資金凈額不超過擬投資項目需要量6、本次非公開發(fā)行股票不會導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。本次發(fā)后，公司的實際控制人不會發(fā)生變化7本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事項已經(jīng)公司第三屆董事會第三次會議年第一次臨時股東大會審議通過。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次非公開發(fā)行票方案尚需中國證監(jiān)會核準(zhǔn)8、按照中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項的通知《上市公司監(jiān)管指引第3號—上市公司現(xiàn)金分紅》的規(guī)定，公司于2014530日召開第三屆董事會第三次會議審議通過了《關(guān)于修改公司章程的議案》，《公司章程》相關(guān)分紅條款進行了修改，該議案已經(jīng)公司于2014715召開的2014年第一次臨時股東大會審議通過9、公司特別提醒投資者關(guān)注本預(yù)案第六節(jié)中關(guān)于公司的利潤分配政策、金分紅政策的制定及執(zhí)行情況、最近三年現(xiàn)金分紅金額及比例、未分配利潤的用情況等相關(guān)內(nèi)容4目錄釋 第一本次非公開發(fā)行股票方案概 一、發(fā)行人基本情 目錄釋 第一本次非公開發(fā)行股票方案概 一、發(fā)行人基本情 二、本次非公開發(fā)行的背景和目 三、發(fā)行對象及其與公司的關(guān) 四、本次非公開發(fā)行方 五、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交 六、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變 七、本次發(fā)行方案已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需呈報批準(zhǔn)的程 第二節(jié)發(fā)行對象的基本情 一、中國節(jié)能環(huán)保集團公司概 二、中國節(jié)能環(huán)保集團公司股權(quán)控制關(guān) 三、中國節(jié)能環(huán)保集團公司主營業(yè)務(wù)情況，最近三年主要業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營成...................................................................................................................................四、中國節(jié)能環(huán)保集團公司最近一年的主要財務(wù)數(shù) 五、中國節(jié)能環(huán)保集團公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近五年訴訟等相關(guān)情...................................................................................................................................六、本次發(fā)行完成后的同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易情 七、本次發(fā)行預(yù)案披露前24個月內(nèi)中國節(jié)能環(huán)保集團公司與公司之間的重大交易情...................................................................................................................................第三節(jié)附條件生效的股份認購協(xié)議的內(nèi)容摘 一、協(xié)議主體、簽訂時 二、認購數(shù)量、認購方式、認購價格、支付方式及鎖定 三、協(xié)議的生效條件和生效時 四、協(xié)議附帶的任何保留條款、前置條 五、違約責(zé)任條 第四董事會關(guān)于本次募集資金使用的可行性分 一、本次募集資金的使用計 5二、本次募集資金投資項目的必要性和可行二、本次募集資金投資項目的必要性和可行性分 三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影 第五節(jié)董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分 一、本次發(fā)行后公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)收入構(gòu)的變化情 二、本次發(fā)行后公司財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動情 三、本次發(fā)行后公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易同業(yè)競爭等變化情 四、本次發(fā)行后上市公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情 五、本次發(fā)行后上市公司不存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情 六、本次發(fā)行對公司負債情況的影 七、本次發(fā)行相關(guān)風(fēng)險的說 第六節(jié)公司利潤分配政策及相關(guān)情 一、公司利潤分配政 二、公司最近三年利潤分配情 三、公司未來三年（2014-2016年）股東分紅回報規(guī) 第七其他有必要披露的事 6釋義在本預(yù)案中，除非文義另有所指，以下詞語具有下述含義注：本預(yù)案表格中如存在總計數(shù)與各分項數(shù)值之和尾數(shù)不符的情況，均為四舍五釋義在本預(yù)案中，除非文義另有所指，以下詞語具有下述含義注：本預(yù)案表格中如存在總計數(shù)與各分項數(shù)值之和尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入原形成7煙臺萬潤、公司、發(fā)指煙臺萬潤精細化工股份有限本預(yù)指指定價基指九目公指煙臺九目化學(xué)制品有限公萬潤藥指煙臺萬潤藥業(yè)有限公山東中指中節(jié)能（山東）投資發(fā)展公董事指煙臺萬潤精細化工股份有限公司董事股東大指煙臺萬潤精細化工股份有限公司股東大《公司章程指《煙臺萬潤精細化工股份有限公司章程認購協(xié)指《公司指《中華人民共和國公司法《證券指《中華人民共和國證券法報告期、最近三年及一指2011年、2012年、2013年和2014年1-6中國證指中國證券監(jiān)督管國務(wù)院國資指國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委深交指深圳證券交元、萬指人民幣元、人民幣萬第一本次非公開發(fā)行股票方案概一、發(fā)行人基本情二、本次非公開發(fā)行的背景和目（一第一本次非公開發(fā)行股票方案概一、發(fā)行人基本情二、本次非公開發(fā)行的背景和目（一）本次非公開發(fā)行的背近年來，公司在保障液晶材料領(lǐng)先地位的同時，積極探索新的利潤增長點大力發(fā)展環(huán)保材料、醫(yī)藥產(chǎn)品、OLED材料及器件、專項化學(xué)品等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)同時進一步開展環(huán)保應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品的開拓工作。公司在液晶材料領(lǐng)域、環(huán)保材領(lǐng)域，產(chǎn)品及產(chǎn)量都有了長足的發(fā)展；在專項化學(xué)品領(lǐng)域及OLED材料領(lǐng)域取得了較好的進展；在醫(yī)藥領(lǐng)域，多方面的市場開拓也在有序的進行中。公司8公司名煙臺萬潤精細化工股份有限英文名YantaiValiantFineChemicalsCo.,成立日199575注冊資275,640,000.00法定代趙鳳注冊地?zé)熍_市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)五指山路11辦公地?zé)熍_市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)五指山路11股票代股票簡煙臺萬股票上市深圳證券交董事會王煥聯(lián)系電0535-傳真號0535-電子信wanrun@valiant-經(jīng)營范累了大量的國際運營經(jīng)驗，國際競爭力也得到了有效的提升。累了大量的國際運營經(jīng)驗，國際競爭力也得到了有效的提升。綜合資本市場及業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，公司擬實施本次再融資，通過向?qū)嶋H控制人和其他特定投資者非開發(fā)行股票獲得發(fā)展資金，更好地滿足公司持續(xù)發(fā)展的需要1、環(huán)保產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展及對環(huán)保材料迅速增長的需求為公司帶來巨大的展機隨著環(huán)境問題的日益加劇，人們對環(huán)境保護的要求越來越高，環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐覆蓋了生產(chǎn)生活的各個方面，并已成為當(dāng)今世界最具發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)之一，對新型環(huán)保材料的需求亦隨之迅猛增長在石油化工領(lǐng)域化學(xué)反應(yīng)過程中產(chǎn)生的廢氣和燃料在燃燒過程中產(chǎn)生的氣（汽車尾氣等）一般含有大量的有害氣體。其有害氣體主要包含：一氧化碳二氧化硫、氮氧化物、碳氫化合物及其它有機物，一旦直接排放將對空氣環(huán)境成污染，必須經(jīng)嚴格的處理后排放，其處理過程復(fù)雜且對相關(guān)環(huán)保材料有著很的性能要求針對市場需求和行業(yè)趨勢，公司經(jīng)過較長時間的研發(fā)，開發(fā)了新型沸石系環(huán)保材料產(chǎn)品。該系列產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)屬于國際領(lǐng)先水平，主要用于高標(biāo)準(zhǔn)尾排放領(lǐng)域應(yīng)用，同時亦可廣泛應(yīng)用于燃氣、燃煤、燃油裝置廢氣治理及其它多領(lǐng)域的廢氣治理，沸石還被廣泛應(yīng)用于MTO（甲醇制乙烯）、MTP（甲醇制烯）等多個催化領(lǐng)域。隨著全球石化煉制行業(yè)的高速增長，沸石作為石油煉化程中重要催化劑也展示了優(yōu)異的特性。本次募集資金投資項目為公司沸石系列保產(chǎn)品的擴產(chǎn)，該項目不但具有良好的經(jīng)濟效益，同時順應(yīng)了節(jié)能環(huán)保的國際大趨勢，具有良好的社會效益，項目若順利投產(chǎn)，將實現(xiàn)公司在環(huán)保材料領(lǐng)域快速發(fā)展，為公司帶來新的業(yè)績增長點2、對全資子公司增資有利于公司在專項化學(xué)品及醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)（1）公司全資子公司九目公司2005年成立至今，已從單一的市場定制開逐漸形成了具有多個優(yōu)勢系列的產(chǎn)品自主開發(fā)體系，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上也從最初的礎(chǔ)中間體原料，逐漸發(fā)展到多種功能性高端材料，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值逐漸高，研發(fā)實力不斷增強，研發(fā)隊伍逐漸壯大，近年來已躍居為國內(nèi)OLED9研發(fā)及生產(chǎn)的領(lǐng)先企業(yè)之一研發(fā)及生產(chǎn)的領(lǐng)先企業(yè)之一的進口依賴度需的電子注入材料、電子傳輸材料，空穴注入、空穴傳輸材料，發(fā)光主體材料一系列材料，開發(fā)了芴類、咔唑類、稠環(huán)以及雜環(huán)等一系列中間體材料，為客篩選和定制產(chǎn)品提供更多選擇。在搶占更多中間體材料市場的同時，九目公司逐漸摸索開發(fā)具有功能性O(shè)LED材料，力爭贏得更多的市場份額。未產(chǎn)業(yè)的市場空間前景廣闊，隨OLED產(chǎn)業(yè)競爭加劇，九目公司需要通過增強力，從而保持其在國內(nèi)OLED中間體領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和干混懸劑8,000萬袋的生產(chǎn)規(guī)模，預(yù)計可產(chǎn)生較好的效益萬潤藥業(yè)目前雖已具備相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)及研發(fā)能力，但由于創(chuàng)新藥品從研發(fā)到試，再到審批生產(chǎn)需要大量的資源及時間，同時隨著萬潤藥業(yè)產(chǎn)品的大量投產(chǎn)需要大量的流動資金和后續(xù)研發(fā)資金，因此，萬潤藥業(yè)急需通過加大資金投入擴展產(chǎn)品覆蓋面、拓寬營銷渠道、增強研發(fā)實力、擴大生產(chǎn)規(guī)模，以保證萬潤業(yè)的長期、良好及可持續(xù)發(fā)展（二）本次非公開發(fā)行的目1、順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，提高盈公司擬通過本次非公開發(fā)行推動擴大沸石系列環(huán)保材料生產(chǎn)規(guī)公司擬通過本次非公開發(fā)行推動擴大沸石系列環(huán)保材料生產(chǎn)規(guī)模及設(shè)備新，同時加大在環(huán)保材料領(lǐng)域的研發(fā)投入和后續(xù)投入，提高公司盈利能力，增市場競爭力通過沸石系列環(huán)保材料二期擴建項目的實施，公司將充分發(fā)揮自身在沸石列環(huán)保材料領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、營銷等方面的綜合優(yōu)勢以及在多年經(jīng)營中建立穩(wěn)定的客戶渠道優(yōu)勢，從而有效地開拓新的利潤增長點，保證公司長期、可持發(fā)展2、加強對子公司的資金支持，保障公司可持續(xù)發(fā)通過向全資子公司九目公司進行增資，將及時通過增強研發(fā)投入、生產(chǎn)設(shè)投入、產(chǎn)品品質(zhì)控制投入等有效途徑，鞏固九目公司在市場上已有的地位與競力，從而為公司業(yè)績的持續(xù)增長提供有力的保障；通過向全資子公司萬潤藥業(yè)行增資，將有效地加快萬潤藥業(yè)的發(fā)展，有助于萬潤藥業(yè)及其主要產(chǎn)品盡快在場上打開局面，從而使公司在醫(yī)藥行業(yè)有效地延伸產(chǎn)業(yè)鏈，為公司的可持續(xù)發(fā)奠定堅實的基礎(chǔ)三、發(fā)行對象及其與公司的關(guān)（一）發(fā)本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為包括公司實際控制人中國節(jié)能環(huán)保集團公在內(nèi)的不超過十名特定投資者。其中，中國節(jié)能環(huán)保集團公司已于20145按照與其他發(fā)行對象相同的價格認購本次發(fā)行的股份，認購數(shù)量不低于本次發(fā)股票總數(shù)的30%，且不高于本次發(fā)行股票總數(shù)的35%其他特定投資者包括符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、保險機構(gòu)投資者、信托公司、合格境外機構(gòu)投者以及其他合格的投資者等。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象的，只能以自有資金認購。上述范圍內(nèi)，公司在取得中國證監(jiān)會本次發(fā)行核準(zhǔn)批文后，按照《上市公司非開發(fā)行股票實施細則》的規(guī)定，根據(jù)申購報價的情況，遵照價格優(yōu)先的原則合確定發(fā)行對象。若相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對非公開發(fā)行股票確定發(fā)行對象。若相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象新的規(guī)定，屆時公司將按新的規(guī)定予以調(diào)整。本次發(fā)行的股份全部以現(xiàn)金認購除中國節(jié)能環(huán)保集團公司之外的發(fā)行對象認購股份數(shù)量上限為本次非公發(fā)行股票總數(shù)的35%，即單個認購對象及其關(guān)聯(lián)方和一致行動人認購數(shù)量合35%，超過部分的認購為無效認購（二）發(fā)行對象與公司的關(guān)上述發(fā)行對象中，中國節(jié)能環(huán)保集團公司為公司實際控制人。截至本預(yù)案告日，中國節(jié)能環(huán)保集團公司通過其全資子公司山東中節(jié)能間接持有公司7,470.80萬股股份，占公司總股本的比例為27.10%除此之外，目前公司尚未確定其他的發(fā)行對象，因而無法確定其他發(fā)行對與公司的關(guān)系。發(fā)行對象與公司之間的關(guān)系將在本次發(fā)行結(jié)束后公告的《發(fā)行況報告書》中予以披露四、本次非公開發(fā)行方（一）發(fā)行股票的種類和面本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市的人民幣普通股（A股每股面值為元（二）發(fā)行方式及發(fā)本次發(fā)行采用向特定對象非公開發(fā)行的方式進行，在中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后六月內(nèi)選擇適當(dāng)時機向特定對象發(fā)行（三）發(fā)本次發(fā)行對象為包括中國節(jié)能環(huán)保集團公司在內(nèi)的不超過十名特定投資者除中國節(jié)能環(huán)保集團公司外的其他發(fā)行對象的范圍為：符合中國證監(jiān)會規(guī)定的券投資基金管理公司、證券公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、保險機構(gòu)投資者信托公司、合格境外機構(gòu)投資者以及其他合格的投資者等。證券投資基金管理司以其管理2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對的，只能以自有資金認購除中國節(jié)能環(huán)保集團公司的，只能以自有資金認購除中國節(jié)能環(huán)保集團公司外的其他發(fā)行對象由股東大會授權(quán)董事會在獲中國證監(jiān)會發(fā)行核準(zhǔn)文件后，根據(jù)申購報價的情況，遵照價格優(yōu)先的原則合理定若相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象有新的規(guī)定屆時公司將按新的規(guī)定予以調(diào)整（四）發(fā)行數(shù)量與發(fā)本次發(fā)行股票數(shù)量合計不超過11,050.54萬股。其中，中國節(jié)能環(huán)保集團司承諾認購的股份數(shù)量不低于本次發(fā)行股票總數(shù)的30%，且不高于本次發(fā)行股票總數(shù)的35%。除中國節(jié)能環(huán)保集團公司之外的發(fā)行對象認購股份數(shù)量上限為本次非公發(fā)行股票總數(shù)的35%，即單個認購對象及其關(guān)聯(lián)方和一致行動人認購數(shù)量合 35%，超過部分的認購為無效認購具體發(fā)行數(shù)量董事會將提請股東大會授權(quán)董事會根據(jù)實際情況與本次發(fā)的保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定若公司股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增本等除權(quán)、除息事項的，本次非公開發(fā)行數(shù)量上限將相應(yīng)進行調(diào)整（五）認購方本次發(fā)行的股份由認購對象以現(xiàn)金方式認購（六）定價基準(zhǔn)日與發(fā)行價本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為公司第三屆董事會第三次會議決議公告日（即本次發(fā)行的發(fā)行價格將不低于定價基準(zhǔn)日20個交易日股票交易均價90%（定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價=定價基準(zhǔn)日前20個交易公司股票交易總額/定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易總量即發(fā)行價不低9.30元/股若公司股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增本不低9.30元/股若公司股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增本等除權(quán)、除息事項的，發(fā)行底價將作出相應(yīng)調(diào)整。最終發(fā)行價格將由股東大按照《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》等相關(guān)規(guī)定，根據(jù)發(fā)行對象申購報的情況，遵照價格優(yōu)先的原則確定中國節(jié)能環(huán)保集團公司不參與本次非公開發(fā)行定價的市場詢價過程，但承接受市場詢價結(jié)果并與其他認購對象以相同價格認購本次發(fā)行的股份（七）限束之日起三十六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，其他認購對象認購的股票自本次非公開發(fā)行束之日起十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述限售期結(jié)束后，將按中國證監(jiān)會及深交所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行（八）股票上市地在上述限售期屆滿后，本次非公開發(fā)行的股票將在深交所上市交易（九）募集資金數(shù)額本次非公開發(fā)行募集資金總額預(yù)計不超過102,770萬元（含扣除發(fā)行用后，募集資金凈額擬投資于以下項目單位若本次非公開發(fā)行扣除發(fā)行費用后的實際募集資金少于上述項目募集資序項目名項目投資總募集資金擬投入總1沸石系列環(huán)保材料二期擴建項2增資煙臺九目化學(xué)制品有限公3增資煙臺萬潤藥業(yè)有限公合擬投入總額，公司將根據(jù)實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩擬投入總額，公司將根據(jù)實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩急等情況，調(diào)并最終決定募集資金投入的優(yōu)先順序及各項目的具體投資額等使用安排，募集金不足部分由公司以自籌資金解決。在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前，公將根據(jù)募集資金投資項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換募集資金用途的具體情況請詳見本預(yù)案“第四節(jié)董事會關(guān)于本次募集資（十）本次非公開發(fā)行完成前滾存未分配利潤的安本次非公開發(fā)行完成前的滾存未分配利潤在本次非公開發(fā)行完成后將由老股東共享（十一）決議有效本次非公開發(fā)行股票決議的有效期為股東大會審議通過之日起十二個月公司本次非公開發(fā)行股票的方案尚需經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可實施，并以國證監(jiān)會最后核準(zhǔn)的方案為準(zhǔn)五、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交作為本次非公開發(fā)行認購對象之一的中國節(jié)能環(huán)保集團公司系公司的實控制人，為公司關(guān)聯(lián)方，因此本次發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。在董事會審議本次非公發(fā)行相關(guān)議案時，關(guān)聯(lián)董事均回避表決，由非關(guān)聯(lián)董事表決通過，公司獨立董已對本次非公開發(fā)行涉及關(guān)聯(lián)交易事項發(fā)表了獨立意見。提請股東大會審議時關(guān)聯(lián)股東也將對相關(guān)事項予以回避表決本次發(fā)行的其他機構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)的投資者，采用競價方進行。如產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，公司將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)并根據(jù)實際情況履行相應(yīng)的序并披露六、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變截至本預(yù)案公告日，公司控股股東為山東中節(jié)能，持有公司7,470.80萬股份，占公司總股本的27.10%的股權(quán)，為公司的實際控制股份，占公司總股本的27.10%的股權(quán)，為公司的實際控制人根據(jù)本次發(fā)行股票數(shù)量上限和中國節(jié)能環(huán)保集團公司承諾的認購股票數(shù)下限計算，若本次非公開發(fā)行完成后，中國節(jié)能環(huán)保集團公司將直接持有公3,315.16萬股股份，通過山東中節(jié)能間接持有公司7,470.80萬股股份，中國能環(huán)保集團公司直接、間接合計持有的公司股份占發(fā)行完成后公司總股本的27.93%，仍為公司的實際控制人。因此，本次非公開發(fā)行不會導(dǎo)致公司的控權(quán)發(fā)生變化本次發(fā)行方案已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況以及尚需報批準(zhǔn)的程本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事項已經(jīng)公司2014530日召開的第三屆易事項，并發(fā)表了獨立意見2014618日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具了《關(guān)于煙臺萬潤精細化工股份有限公司非公開發(fā)行A股股票有關(guān)問題的批復(fù)》（國資產(chǎn)權(quán)[2014]461號）批準(zhǔn)了公司本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事項2014715日，公司召開2014年第一次臨時股東大會審議通過了本非公開發(fā)行股票相關(guān)事項本次非公開發(fā)行方案尚需中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)第二發(fā)行對象的基本情公司本次發(fā)行對象為包括中國第二發(fā)行對象的基本情公司本次發(fā)行對象為包括中國節(jié)能環(huán)保集團公司在內(nèi)的不超過十名特定資者，其中中國節(jié)能環(huán)保集團公司為公司實際控制人，其基本情況如下一、中國節(jié)能環(huán)保集團公司概公司名稱：中國節(jié)能環(huán)保集團公注冊地址：北京市石景山區(qū)八大處高科技園區(qū)西井路3法定代表人：王小注冊資本：732,693.69成立日期：1989622經(jīng)營范圍：投資開發(fā)、經(jīng)營、管理和綜合利用節(jié)能、節(jié)材、環(huán)保、新能源替代能源的項目、與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的物資、設(shè)備、產(chǎn)品的銷售（國家有專項專的除外節(jié)電設(shè)備的生產(chǎn)與租賃；建設(shè)項目監(jiān)理、評審、咨詢；房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營；進出口業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營動二、中國節(jié)能環(huán)保集團公司股權(quán)控制關(guān)中國節(jié)能環(huán)保集團公司是由國務(wù)院國資委履行出資人職責(zé)的國有獨資企業(yè)其股權(quán)控制關(guān)系圖如下中國節(jié)能環(huán)保集團公國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員三、中國發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營成中國節(jié)能環(huán)保集團公司，前身為中國節(jié)能投資公司三、中國發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營成中國節(jié)能環(huán)保集團公司，前身為中國節(jié)能投資公司，是由國務(wù)院國資委監(jiān)的唯一一家主業(yè)為節(jié)能減排、環(huán)境保護的中央企業(yè)，長期致力于推動節(jié)能環(huán)保術(shù)進步與產(chǎn)業(yè)升級。中國節(jié)能環(huán)保集團公司是專注于城市節(jié)能環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施、業(yè)領(lǐng)域節(jié)能減排和清潔技術(shù)及新能源業(yè)務(wù)的專業(yè)化產(chǎn)業(yè)集團四、中國節(jié)能環(huán)保集團公司最近一年的主要財務(wù)數(shù)中國節(jié)能環(huán)保集團公司最近一年合并報表主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下單位注：上述財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)審五、中國節(jié)能環(huán)保集團公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最五年訴訟等相關(guān)情中國節(jié)能環(huán)保集團公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近5年未受過行處罰（與證券市場明顯無關(guān)的除外、刑事處罰，亦沒有涉及與經(jīng)濟糾紛有關(guān)重大民事訴訟或者仲裁六、本次發(fā)行完成后的同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易情（一）同業(yè)競爭情項2013年12月31資產(chǎn)總負債總所有者項2013年營業(yè)收利潤總凈利中國節(jié)能環(huán)保集團公司及其控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)之不存在同業(yè)競爭。本次發(fā)行完成及募集資金投資項目中國節(jié)能環(huán)保集團公司及其控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)之不存在同業(yè)競爭。本次發(fā)行完成及募集資金投資項目實施后，公司與中國節(jié)能保集團公司及其控制的其他企業(yè)之間也不會產(chǎn)生同業(yè)競爭（二）關(guān)聯(lián)交易情交易情況如下1、關(guān)聯(lián)租賃情單位上述房屋租賃價格均為參考市場價格制定2、向關(guān)聯(lián)方購買資單位除上述向山東中節(jié)能承租房屋建筑物及購買資產(chǎn)外，發(fā)行人與中國節(jié)能環(huán)集團公司及其控制的其他企業(yè)不存在其他關(guān)聯(lián)交易本次發(fā)行完成及募集資金投資項目實施后，公司與中國節(jié)能環(huán)保集團公司其控制的其他企業(yè)不會因為本次發(fā)行新增關(guān)聯(lián)交易。若未來發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，公照公平、公開、公正的原則確定關(guān)聯(lián)交易價格，保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，以保公司及非關(guān)聯(lián)股東的利益汽資產(chǎn)評租賃起止租賃費定價依山東中煙臺萬房屋建2013.1.1-參照市場價格定山東中煙臺萬房屋建2012.1.1-參照市場價格定七、本次發(fā)行七、本次發(fā)行預(yù)案披露前 個月內(nèi)中國節(jié)能環(huán)保集團公司與司之間的重大交易情除上述公司向山東中節(jié)能承租房屋建筑物及購買資產(chǎn)外，本預(yù)案披露前個月內(nèi)，公司與中國節(jié)能環(huán)保集團公司及其控制的企業(yè)不存在其他重大交易第三附條件生效的股份認購協(xié)議的內(nèi)容摘一、協(xié)議主體第三附條件生效的股份認購協(xié)議的內(nèi)容摘一、協(xié)議主體、簽訂時發(fā)行人：煙臺萬潤精細化工股份有限公認購人：中國節(jié)能環(huán)保集團公簽訂時間：2014530二、認購數(shù)量、認購方式、認購價格、支付方式及鎖定（一）認十名的特定投資者非公開發(fā)行的股票數(shù)量合計不超過11,050.54萬股。其中，國節(jié)能環(huán)保集團公司承諾認購的股份數(shù)量不低于本次非公開發(fā)行股票總數(shù)的30%，且不高于本次非公開發(fā)行股票總數(shù)35%（最終數(shù)量由發(fā)行人董事會據(jù)發(fā)行人股東大會的授權(quán)與本次非公開發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定（二）認中國節(jié)能環(huán)保集團公司將以現(xiàn)金認購發(fā)行人本次向其非公開發(fā)行的股份（三）認本次非公開發(fā)行的發(fā)行價格將不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日發(fā)行人交易總量即發(fā)行價格不低9.30元/股。若發(fā)行人股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項，本次非公開核準(zhǔn)批文后，由發(fā)行人董事會與保薦機構(gòu)（主承銷商）按照《上市公司非公開行股票實施細則》等相關(guān)規(guī)定，根據(jù)發(fā)行對象申購報價的情況，遵照價格優(yōu)先原則確定。中國節(jié)能環(huán)保集團公司不參與本次非公開發(fā)行定價的市場詢價過程但承諾接受市場詢價結(jié)果并與其他認購對象以相同價格認購（四）支中國節(jié)能環(huán)保集團公司不可撤銷地同意在本次（四）支中國節(jié)能環(huán)保集團公司不可撤銷地同意在本次非公開發(fā)行獲得中國證監(jiān)核準(zhǔn)且收到發(fā)行人和本次發(fā)行保薦機構(gòu)（主承銷商）發(fā)出的《繳款通知書》之起三個工作日內(nèi)，將其認購發(fā)行人本次向其非公開發(fā)A股股票的認購價款（下簡稱“認購價款”）足額一次性劃入保薦機構(gòu)（主承銷商）為本次非公開發(fā)會計師事務(wù)所完成驗資并扣除相關(guān)費用后，再行劃入發(fā)行人的募集資金專項存賬戶中（五）鎖中國節(jié)能環(huán)保集團公司承諾，其按認購協(xié)議認購的發(fā)行人本次向其非公開行的A股股票自本次非公開發(fā)行完成之日起三十六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。中國節(jié)環(huán)保集團公司應(yīng)按照適用法律的有關(guān)規(guī)定和中國證監(jiān)會、深交所的有關(guān)要求，認購股份出具相關(guān)鎖定承諾（如需并辦理相關(guān)股份鎖定事宜。上述鎖定期轉(zhuǎn)讓和交易依照屆時有效的適用法律的有關(guān)規(guī)定和中國證監(jiān)會、深交所的有關(guān)求辦理三、協(xié)議的生效條件和生效時認購協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字或加蓋雙方公章后于文首所的簽署日成立，并在以下條件均獲得滿足之日生效（一）發(fā)行人董事會、股東大會分別審議批準(zhǔn)與本次非公開發(fā)行有關(guān)的所事宜（二國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)發(fā)行人本次非公開發(fā)行方案并意中國節(jié)能環(huán)保集團公司參與本次股份認購（三）中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次非公開發(fā)行四、協(xié)議附帶的任何四、協(xié)議附帶的任何保留條款、前置條除上述協(xié)議生效條件外，認購協(xié)議未附帶其他任何保留條款及前置條件五、違約責(zé)任條認購協(xié)議一經(jīng)簽署，雙方均須嚴格遵守，任何一方未能履行認購協(xié)議約定義務(wù)或違反其在認購協(xié)議項下的任何陳述或保證，應(yīng)向另一方承擔(dān)違約責(zé)任。何一方因違反認購協(xié)議給守約方造成損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任第四董事會關(guān)于本次募集資金使用的可行性分一、本次募集資金的使用計本次非公開發(fā)行第四董事會關(guān)于本次募集資金使用的可行性分一、本次募集資金的使用計本次非公開發(fā)行募集資金總額預(yù)計不超過102,770萬元（含扣除發(fā)行費后，募集資金凈額擬投資于以下項目單位若本次非公開發(fā)行扣除發(fā)行費用后的實際募集資金少于上述項目募集資擬投入總額，公司將根據(jù)實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩急等情況，調(diào)并最終決定募集資金投入的優(yōu)先順序及各項目的具體投資額等使用安排，募集金不足部分由公司以自籌資金解決。在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前，公將根據(jù)募集資金投資項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換二、本次募集資金投資項目的必要性和可行性分（一）沸石系列環(huán)保材料二期擴1、項目背景及（1）項目背沸石狹義上指結(jié)晶態(tài)的硅酸鹽或硅鋁酸鹽，由硅氧四面體或鋁氧四面體通氧橋鍵相連而形成分子尺寸大?。ㄍǔ?.3-2.0nm）的孔道和空腔體系，隨著石合成與應(yīng)用研究的不斷深入，研究者發(fā)現(xiàn)了磷鋁酸鹽類沸石，并且沸石的骨元素（硅或鋁或磷）也可以由B、Ga、Fe、Cr、Ge、Ti、V、Mn、Co、Zn、和Cu等取代由于沸石的特殊結(jié)構(gòu)和性能，被廣泛用作為催化劑、催化劑載體和吸附劑序項目名項目投資總募集資金擬投入總1沸石系列環(huán)保材料二期擴建項2增資煙臺九目化學(xué)制品有限公3增資煙臺萬潤藥業(yè)有限公合在冶金、化工、電子、石油化工、天然氣等工業(yè)中發(fā)揮重要作用。沸石類環(huán)保料屬于國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)在冶金、化工、電子、石油化工、天然氣等工業(yè)中發(fā)揮重要作用。沸石類環(huán)保料屬于國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（修正）》鼓勵的新型精化學(xué)品在全球大氣污染情況日益嚴重、各國政府持續(xù)提高汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的背下，沸石類催化劑在汽車尾氣氮氧化物的催化還原過程中展示出卓越的性能，高效、優(yōu)質(zhì)、環(huán)保的汽車尾氣處理材料泛應(yīng)用于MTO（甲醇制乙烯）、MTP（甲醇制丙烯）等多個催化領(lǐng)域，需求大。同時，隨著全球石化煉油行業(yè)的發(fā)展，作為石油煉制過程中的重要優(yōu)質(zhì)催劑，沸石的需求也迅猛增長（2）項目概公司沸石系列環(huán)保材料二期擴建項目概況如下表2、項目必要針對全球市場需求及行業(yè)趨勢，公司已自主開發(fā)了新型環(huán)保材料V-1產(chǎn)器的重要組成部分，有針對性地分解廢氣中有害物質(zhì)，使凈化后的尾氣達到日嚴格的環(huán)保要求公司現(xiàn)已建設(shè)完成年產(chǎn)能850噸的V-1（即VZ422）沸石項目。該項目工序坐產(chǎn)品名主要應(yīng)用領(lǐng)1VZ422沸1,000歐Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)重型柴油車尾氣處2VAI20沸1,500歐Ⅵ及以上標(biāo)準(zhǔn)柴油車尾氣處（主要應(yīng)用于乘用車3VP34沸1,500MTO催化反應(yīng)歐Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)柴油車尾氣處VB27沸1,000石油煉制催化劑國Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)柴油車尾氣處4環(huán)保研發(fā)工程中沸石系列環(huán)保材料的小試開發(fā)、中試驗證、材料測預(yù)留部分空間開發(fā)環(huán)保催化重復(fù)性好、技術(shù)成熟，產(chǎn)品已得到了客戶的認可，目前已實現(xiàn)大批量供貨，形了良好的經(jīng)濟效益，為本次募集資金重復(fù)性好、技術(shù)成熟，產(chǎn)品已得到了客戶的認可，目前已實現(xiàn)大批量供貨，形了良好的經(jīng)濟效益，為本次募集資金投資項目奠定了堅實的技術(shù)和市場基礎(chǔ)本次募集資金投資項目建設(shè)投產(chǎn)將可深度挖掘公司在新型環(huán)保材料領(lǐng)域潛力，發(fā)揮公司精細化工技術(shù)和工藝優(yōu)勢，大幅提升公司盈利水平，提高全球業(yè)競爭力3、項目可行性（1）柴油車尾氣處理催化劑市場分全球汽車保有量2011年超過10億輛，普及率約為154輛/千人。其中，歐2011年全球主要國家汽車保有0數(shù)據(jù)來源汽車柴油機技術(shù)擁有上百年的發(fā)展歷史尤其在近20年，一系列技術(shù)創(chuàng)新破使得現(xiàn)代柴油技術(shù)在排放、噪音和振動方面取得了顯著的提高，更利于其進步的推廣應(yīng)用。柴油車與汽油車相比，燃燒效率高、燃油能耗低，排放的一氧碳、溫室效應(yīng)氣體顯著降低，具有良好的經(jīng)濟優(yōu)勢及環(huán)保優(yōu)勢各國由于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)等方面的差異，柴油車和汽油車的比例結(jié)構(gòu)也迥柴油車在歐洲推廣普及度極高目前柴油車占歐洲汽車保有量的50%其中，柴油車在乘用車中發(fā)展迅速，歷年來歐洲主要國家的新注冊乘用車柴油率顯著提高，近幾年該比例保持在50%歐洲主要國家近20年以來新注冊乘用車中柴油車占19941995199619971998歐洲主要國家近20年以來新注冊乘用車中柴油車占1994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012歐西注：西歐包括歐盟及冰島、挪威、瑞數(shù)據(jù)來源美國歷史上柴油車占比一直較低，這與美國汽油價格偏低、美國消費者對油汽車認知程度有關(guān)。而2005年美國政府明確了對柴油技術(shù)的支持態(tài)度、突了柴油技術(shù)在美國能源和環(huán)保政策中的重要性，近年來隨著清潔柴油車的推廣柴油車逐漸成為美國人的新寵②柴油車尾氣處理催化劑情在全球城鎮(zhèn)化率不斷提高、汽車保有量不斷增加的情況下，汽車在帶給人便捷的同時，也產(chǎn)生巨大的有害尾氣，使城市環(huán)境惡化、人類健康受到威脅。社會對于汽車尾氣凈化處理、達標(biāo)排放的重視程度持續(xù)提升。汽車尾氣主要由氧化碳、氮氧化物、碳氫化合物等組成，其中氮氧化物本身具有毒性，是酸雨主要來源之一，且很容易成為PM2.5和臭氧的前體物，經(jīng)過復(fù)雜的化學(xué)變化人體的危害非常大全球各國汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴格，歐洲已率先實施重型車歐Ⅵ排放準(zhǔn)，發(fā)展中國家也紛紛效仿、陸續(xù)提高排放標(biāo)準(zhǔn)，未來柴油車尾氣處理新增市規(guī)模將大幅提升處理汽車尾氣排放最有效的技術(shù)為尾氣催化凈化，柴油車尾氣催化劑分為基催化劑和沸石類催化劑兩種。沸石類催化劑之所以廣泛被發(fā)達國家采用是因沸石類催化劑的高效溫度區(qū)間更大，同時釩基催化劑的毒性較高，在工作過程由于排氣的動力作用，低溫時廢氣形成的液態(tài)水會將釩基催化劑帶到空氣中，環(huán)境造成污染?？深A(yù)見未來沸石類催化劑將會逐步取代釩基催化劑的市場份額隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的深入推進，能源資源消耗的持續(xù)增加以及機動保有量的快速增長，大氣污染防治壓力繼續(xù)加大。我國主要大氣污染物排隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的深入推進，能源資源消耗的持續(xù)增加以及機動保有量的快速增長，大氣污染防治壓力繼續(xù)加大。我國主要大氣污染物排放量下圖所示2012年我國大氣氮氧化物排放源其他氮氧化物排放柴油車排其他燃料類型汽車排汽車排放氮氧數(shù)據(jù)來源：環(huán)保部、近年來中國汽車保有量增長迅速，近十年增速始終保持在14%以上年增速達到近10年最快水平，如下圖所示近十年中國汽車保有量增長情0中國汽車保有增速（右軸數(shù)據(jù)來源截至2012年底，我國汽車保有量中，汽油車占82.5%，柴油車僅占遠低于發(fā)達國家地區(qū)的柴油車比例（百萬輛2012年中國汽車保有量按燃料類型劃燃氣汽柴油汽汽油汽數(shù)據(jù)來源：環(huán)保2012年中國汽車保有量按燃料類型劃燃氣汽柴油汽汽油汽數(shù)據(jù)來源：環(huán)保與發(fā)達國家的汽車燃料類型比例結(jié)構(gòu)所差甚遠。我國2013年按燃料類型劃分汽車銷售量情況如下2013年中國汽車銷量類2013年中國商用車銷量類2013年中國乘用車銷量類其他燃柴 柴汽數(shù)據(jù)來源目前我國柴油車占比較低主要是柴油油品升級速度較慢、乘用車柴油發(fā)動機型少等原因造成的。國務(wù)院發(fā)展研究中心建議，到2020年我國柴油車占比有量將有巨大的提升空間合國家第五階段標(biāo)準(zhǔn)的車用汽、柴油截至2012年底，我國汽車保有量中符合國Ⅳ及以上排放標(biāo)準(zhǔn)的汽車僅10.1%，隨著未來國家強制性的排放標(biāo)準(zhǔn)升級及環(huán)保要求的持續(xù)收緊，適用于高標(biāo)準(zhǔn)的汽車尾氣處理材料將擁有巨大的市場2012年中國汽車保有量按排放標(biāo)準(zhǔn)劃國I國Ⅳ及以高標(biāo)準(zhǔn)的汽車尾氣處理材料將擁有巨大的市場2012年中國汽車保有量按排放標(biāo)準(zhǔn)劃國I國Ⅳ及以數(shù)據(jù)來源：環(huán)保隨著我國逐步全面實施國Ⅴ標(biāo)準(zhǔn)，公司的VB27沸石產(chǎn)品將可有效滿足可的市場需求我國在汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)方面很大程度上參照了歐洲的發(fā)展路徑，目前我柴油車排放標(biāo)準(zhǔn)遠遠落后于歐洲歐201409重型柴油201301歐具有良好的參考價值。公司將在生產(chǎn)、銷售符合歐Ⅴ及以上標(biāo)準(zhǔn)的沸石環(huán)保材的過程中不斷完善產(chǎn)品性能，未來可更好把握我國市場需求、推出符合國Ⅴ以標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保產(chǎn)品（2）甲醇制烯烴催化劑市場情烯烴是國民經(jīng)濟重要的基礎(chǔ)原料，在石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展中占有重要的戰(zhàn)歐199207歐199610歐199910歐200510歐200810類歐盟法實施時柴油乘用歐199207歐199601歐200001歐200501歐200909地位來自亞洲，其中中國將占據(jù)新增需求的47%到2015年，我國乙烯產(chǎn)能預(yù)計將達到2,700萬噸/年，較“十一五”末增地位來自亞洲，其中中國將占據(jù)新增需求的47%到2015年，我國乙烯產(chǎn)能預(yù)計將達到2,700萬噸/年，較“十一五”末增乙烯丙烯00數(shù)據(jù)來源：《烯烴工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃目前我國的烯烴生產(chǎn)原料呈現(xiàn)多元化，以石腦油制烯烴為主。然而我國石資源短缺，2010年原油對外依存度為53.8%，隨著近年來國際原油價格的大幅漲和國內(nèi)供求矛盾加劇，烯烴原料供應(yīng)緊張，通過石腦油路線所制得的烯烴產(chǎn)已遠遠滿足不了市場的需求甲醇制烯烴（MTO）是現(xiàn)代煤化工的技術(shù)創(chuàng)新重點，指以煤（或天然氣合成的甲醇為原料，借助類似催化裂化裝置的流化床反應(yīng)形式，生產(chǎn)低碳烯烴化工技術(shù)。煤制烯烴是石油制烯烴的重要補充，依托我國豐富的煤炭資源和自開發(fā)的煤制烯烴技術(shù)，可緩解烯烴原料不足的狀況，保障烯烴資源供給。隨著國具有知識產(chǎn)權(quán)的甲醇制烯烴等技術(shù)和裝備不斷取得突破，烯烴生產(chǎn)的原料路更加多元化，有利于推進石油替代戰(zhàn)略的實施目前我國煤制烯烴裝置實現(xiàn)工業(yè)化運行，《烯烴工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃將擴大烯烴原料來源、發(fā)展煤制烯烴作為重點任務(wù)之一，指出要在“十二五”間對烯烴原料結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，到2015年烯烴原料間對烯烴原料結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，到2015年烯烴原料多元化率達到20%代表性催化劑，擁有廣闊的市場前景（3）石油煉制催化劑市場情全球煉油工業(yè)面臨原油重質(zhì)劣質(zhì)化、過程環(huán)保綠色化和產(chǎn)品清潔高質(zhì)化等峻挑戰(zhàn)，石油煉制催化劑是實現(xiàn)石油高效轉(zhuǎn)化和清潔利用的關(guān)鍵，重質(zhì)、劣質(zhì)料在催化劑作用下可以轉(zhuǎn)換成高附加值的輕質(zhì)油品全球石化企業(yè)正在使用更多的流化催化裂化（FCC）催化劑來增加輕質(zhì)油用下使重質(zhì)油發(fā)生裂化反應(yīng)，將重質(zhì)油輕質(zhì)化，轉(zhuǎn)變?yōu)榱鸦瘹狻⑵秃筒裼偷绕返倪^程同時，全球石化企業(yè)亦需要擴大加氫精制能力，來應(yīng)對原油硫含量的增加劑存在下，使油品中的硫、氧、氮等有害雜質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄳?yīng)的硫化氫、水、氨而去，并使烯烴和二烯烴加氫飽和、芳烴部分加氫飽和，以改善油品的質(zhì)量鑒于新興市場煉油需求強勁，預(yù)計未來FCC、HPC的需求將穩(wěn)定增長，（4）公司擬采取的產(chǎn)能消化措1）公司具有穩(wěn)定的銷售渠公司本次募投項目的主要客戶是全球領(lǐng)先的汽車尾氣凈化催化劑生產(chǎn)商（下簡稱“公司沸石客戶”），其在全球擁有多家工廠和技術(shù)中心，市場占有率歐洲、美洲、亞洲均處于領(lǐng)先地位公司憑借在歐洲、美洲、亞洲均處于領(lǐng)先地位公司憑借在化學(xué)合成領(lǐng)域多年的生產(chǎn)經(jīng)驗和強大的技術(shù)優(yōu)勢，通過自主創(chuàng)研發(fā)與中試、產(chǎn)品性能提升與驗證、產(chǎn)品對應(yīng)質(zhì)量體系的認證與評審、產(chǎn)品生線的科學(xué)規(guī)劃與籌建等一系列舉措，于2012年成為公司沸石客戶的全球重要貨。該產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)建立信任的周期很長，行業(yè)供應(yīng)鏈較為穩(wěn)定，行業(yè)新入者需要較高的成本和較長的時間才能確立行業(yè)地位。未來幾年汽車尾氣凈化化劑將面臨大幅增長，從而迅速增大對沸石材料的需求，公司與公司沸石客戶定的合作關(guān)系將成為公司環(huán)保材料發(fā)展的堅實基礎(chǔ)，供貨關(guān)系的穩(wěn)定化也有利公司本次募投項目投產(chǎn)所增加產(chǎn)能的消化2）公司將積極開拓新的應(yīng)用領(lǐng)域及客在穩(wěn)定與公司沸石客戶現(xiàn)有業(yè)務(wù)合作的基礎(chǔ)上，公司將面向國際市場深化公司沸石客戶更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作；同時公司亦將面向國內(nèi)市場積極開拓新的品應(yīng)用領(lǐng)域和新的目標(biāo)客戶，持續(xù)豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷拓寬市場近年來，環(huán)境惡化給人們的生活帶來的影響日趨嚴重，全社會對于環(huán)保材開發(fā)的重視程度也愈來愈高。歐洲已率先開始實施歐Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)，汽車排放標(biāo)制性的排放標(biāo)準(zhǔn)升級及環(huán)保政策要求的持續(xù)收緊，適用于更高標(biāo)準(zhǔn)的汽車尾氣理材料將擁有巨大的市場催化反應(yīng)或石油煉制催化劑劑需求不斷增預(yù)計在2013年至2017年期間，我國將形成1,200萬噸/年的相應(yīng)的催化劑年消耗量將達到1.2萬噸左右。VP34沸相應(yīng)的催化劑年消耗量將達到1.2萬噸左右。VP34沸石為MTO反應(yīng)的主代表性催化劑，擁有廣闊的市場前景10萬噸左右，并將以年均5.7%的速度增長場涉及MTO催化劑和石油煉制催化劑應(yīng)用的大中型石化或煤化工企業(yè)，同時司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的豐富也將更有利于拓展客戶，拓寬市場3）本項目將分階段逐步達公司本次募投項目為分部實施，分步投產(chǎn)，首次投產(chǎn)預(yù)計將在2016年。為了搶占市場先機，公司已利用自有資金對項目進行了部分前期建設(shè)。未公司將根據(jù)實際經(jīng)營情況，結(jié)合發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)，并根據(jù)下游市場需求變情況按投資建設(shè)車間的輕重緩急順序?qū)嵤┍敬文纪俄椖?。本次募投項目的逐步設(shè)達產(chǎn)也將有利于公司提前鎖定市場及客戶的需要，做好消化新增產(chǎn)能的準(zhǔn)備4）加大研發(fā)力度，加強技術(shù)儲8.5%，未來公司將進一步加大研發(fā)投入力度，從最初的跟隨客戶進行研發(fā)到前的與客戶合作研發(fā)和主動型研發(fā)，依托公司領(lǐng)先的研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢，盡最大力滿足客戶現(xiàn)有及未來的需求，主動把握并創(chuàng)造市場機遇。通過本次募投項目實施，公司將進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，提高對新老客戶的吸引力從而提升公司產(chǎn)品在行業(yè)中的領(lǐng)先地位，鞏固競爭優(yōu)勢5）進一步提升管理水本次募投項目投產(chǎn)后，公司的首要任務(wù)是進一步提升公司的管理水平，保公司新項目技術(shù)人員、操作人員和管理人員迅速進入角色，縮短人員的適應(yīng)期減少磨合時間，使募投項目設(shè)計產(chǎn)能目標(biāo)盡快實現(xiàn)。同時公司將嚴格管理本次投項目資金，?？顚Ｓ茫涌毂敬文纪俄椖拷ㄔO(shè)及市場開發(fā)，為股東創(chuàng)造更大報，維護股東利益4、項目實（1）項目選本項目的選址為煙臺經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)大季家工業(yè)園區(qū)內(nèi)（2）建設(shè)報，維護股東利益4、項目實（1）項目選本項目的選址為煙臺經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)大季家工業(yè)園區(qū)內(nèi)（2）建設(shè)周本項目的主體廠房計劃于2014年底陸續(xù)開工，計劃于2016年開始投5、項目工藝流（1）A、B車間工藝流程A、B車間工藝流程基本一致，工藝流程圖如下（2）C車間工藝流程6、項目投資估其中，項目的固定資產(chǎn)投資構(gòu)成如下表序工程及費用名金額（萬元占序項金額（萬元1固定資產(chǎn)投2鋪底流動資合7、項目的經(jīng)濟8、項目的立項環(huán)評沸石系列環(huán)保材料二期擴建項目已經(jīng)煙臺經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展改革和經(jīng)信息化局備案，登記備案7、項目的經(jīng)濟8、項目的立項環(huán)評沸石系列環(huán)保材料二期擴建項目已經(jīng)煙臺經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展改革和經(jīng)信息化局備案，登記備案號為1406900025，相關(guān)的環(huán)境影響評價手續(xù)正在辦中（二）增資煙臺九目化學(xué)制品有公司全資子公司九目公司2005年成立至今，已從單一的市場定制開發(fā)逐形成了具有多個優(yōu)勢系列的產(chǎn)品自主開發(fā)體系，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上也從最初的基礎(chǔ)間體原料，逐漸發(fā)展到多種功能性高端材料，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值逐漸提高研發(fā)實力不斷增強，研發(fā)隊伍逐漸壯大，近年來已躍居為國內(nèi)OLED中間體研及生產(chǎn)的領(lǐng)先企業(yè)之一OLED中間體主要應(yīng)用于制作OLED顯示材料，目前國內(nèi)OLED在的主要問題是關(guān)鍵材料國內(nèi)難以配套，基本主要依賴進口，同時國內(nèi)OLED序項數(shù)據(jù)指1達產(chǎn)后年均新增11.55億2達產(chǎn)后年均新增3.03億3達產(chǎn)后年均新增2.58億4總投資收益5項目資本金凈利潤6內(nèi)部收益率（稅后7投資回收期（稅后、含建設(shè)期5.801建筑工2設(shè)備購3安裝工4預(yù)備5其合術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化上與國外仍存在較大的差距，術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化上與國外仍存在較大的差距，九目公司依據(jù)自身在OLED目前九目公司立足于OLED中間體材料領(lǐng)域，主要針對OLED材料涉及所的電子注入材料、電子傳輸材料，空穴注入、空穴傳輸材料，發(fā)光主體材料等系列材料，開發(fā)了芴類、咔唑類、稠環(huán)以及雜環(huán)等一系列中間體材料，為客戶選和定制產(chǎn)品提供更多選擇。在搶占更多中間體材料市場的同時，九目公司也漸摸索開發(fā)具有功能性的OLED材料，力爭贏得更多的市場份額。未來OLED與生產(chǎn)能力、提高產(chǎn)品性能與質(zhì)量等途徑，增加客戶粘性，增強市場競爭能力從而保持其在國內(nèi)OLED中間體領(lǐng)域的領(lǐng)先地位（三）增資煙臺萬潤藥業(yè)有限公混懸劑8,000萬袋的生產(chǎn)規(guī)模，預(yù)計可產(chǎn)生較好的效益萬潤藥業(yè)目前雖已具備相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)及研發(fā)能力，但由于創(chuàng)新藥品從研發(fā)到試，再到審批生產(chǎn)需要大量的資源及時間，同時隨著萬潤藥業(yè)產(chǎn)品的大量投產(chǎn)需要大量的流動資金和后續(xù)研發(fā)資金，因此，萬潤藥業(yè)急需通過加大資金投入擴展產(chǎn)品覆蓋面、拓寬營銷渠道、增強研發(fā)實力、擴大生產(chǎn)規(guī)模，以保證萬潤業(yè)的長期、良好及可持續(xù)發(fā)展三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影（一）本次發(fā)行對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營本次募集資金投資項目符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略展方向，具有良好的發(fā)展前景和經(jīng)濟效益。本次募投項目實施完成后，公司的保材料產(chǎn)品銷售將明顯提高，保材料產(chǎn)品銷售將明顯提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進一步優(yōu)化，公司的主營業(yè)務(wù)競爭力有助于公司把握市場機遇（二）本次發(fā)行對公司財務(wù)狀況本次非公開發(fā)行將對公司產(chǎn)生積極影響。本次非公開發(fā)行募集資金到位后公司的財務(wù)狀況將得到進一步改善，公司總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，公的資金實力、抗風(fēng)險能力和后續(xù)融資能力將得到提升。募投項目建設(shè)期間公司資活動現(xiàn)金流出將增加，隨著募投項目投產(chǎn)和效益的產(chǎn)生，公司未來的經(jīng)營活現(xiàn)金流入將有所增加。隨著項目的逐步建成達產(chǎn)，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加合理，產(chǎn)進一步擴大，公司盈利能力將得到有效增強第五董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分一、本次第五董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分一、本次發(fā)行后公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、股東結(jié)構(gòu)、高管員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的變化情（一）本次發(fā)行后公司業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的變本次非公開發(fā)行募集資金投資項目屬于公司主營業(yè)務(wù)范圍，不會對公司業(yè)收入結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響，也不會導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的整合。本次非公開發(fā)行募集資金投資項目實施后，將進一步增強公司主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢（二）本次發(fā)行后公司章程變化本次非公開發(fā)行完成后，公司股本結(jié)構(gòu)和注冊資本將發(fā)生變化，公司將根發(fā)行結(jié)果對《公司章程》中的相應(yīng)條款進行修改，并辦理工商變更登記（三）本次發(fā)行后公司股東結(jié)構(gòu)變動情本次非公開發(fā)行完成后，預(yù)計將增加不超過11,050.54萬股有限售條件流股（具體增加股份數(shù)量將在中國證監(jiān)會核準(zhǔn)并完成發(fā)行后確定將使公司股結(jié)構(gòu)發(fā)生一定變化。但本次非公開發(fā)行不會導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化，中國能環(huán)保集團公司仍為公司實際控制人（四）本次發(fā)行后公司高管人員結(jié)構(gòu)變動情本次非公開發(fā)行完成后，公司不會因此對高管人員進行調(diào)整，公司高管人結(jié)構(gòu)不會發(fā)生重大變動二、本次情本次非公開發(fā)行將對公司產(chǎn)生積極影響。本次發(fā)行完成后，公司的財務(wù)狀將得到進一步改善，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，促進公司的穩(wěn)健經(jīng)營，強抵御財務(wù)風(fēng)險的能力；本次募集資金投資項目建成和投產(chǎn)后，公司有望進一提升業(yè)務(wù)規(guī)模、技術(shù)水平和市場地位，不斷增強核心競爭力，公司能夠進一步高盈利能力；本次發(fā)行完成后，公司的籌資活動現(xiàn)金流入將大幅增加，募集資投資項目建設(shè)期間將增加公司的投資活動現(xiàn)金流出。隨著投資項目建設(shè)期間將增加公司的投資活動現(xiàn)金流出。隨著募集資金投資項目投和效益的產(chǎn)生，公司未來的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入將有所增加三、本次理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭等變化情本次非公開發(fā)行完成后，公司與控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人之間的務(wù)、管理關(guān)系和同業(yè)競爭狀況不發(fā)生變化，業(yè)務(wù)和管理依然完全分開、各自獨承擔(dān)經(jīng)營責(zé)任和風(fēng)險，且不會產(chǎn)生同業(yè)競爭現(xiàn)象。本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易四、本次人占用的情截至本預(yù)案公告日，公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占的情形，也不會因本次非公開發(fā)行導(dǎo)致公司資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)方用本次發(fā)行后上市公司不存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)的情截至本預(yù)案公告日，公司不存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形，不會因本次非公開發(fā)行導(dǎo)致為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保六、本次發(fā)行對公司負債情況的影短期內(nèi)公司資產(chǎn)負債率水平將相對下降。公司本次發(fā)行募集資金的有效運用將公司服務(wù)能力大大增強，有利于公司客戶的拓展和業(yè)務(wù)規(guī)模的增加，從而提高司整體的盈利能力七、本次發(fā)行相關(guān)風(fēng)險的說（一）募集資金投向本次募七、本次發(fā)行相關(guān)風(fēng)險的說（一）募集資金投向本次募集資金大部分將投向公司沸石系列環(huán)保材料二期擴建項目。項目建增強公司競爭力。雖然項目已經(jīng)過必要的可行性論證和市場預(yù)測，但由于市場身具有不確定因素，在項目實施過程中，工程進度、產(chǎn)品市場開拓能否順利進存在一定的不確定性，如下游市場環(huán)境發(fā)生了巨大不利變化等，可能使該項目臨一定的市場風(fēng)險同時，本次募集資金投資項目建成后，公司固定資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，年舊費用也將相應(yīng)增加。如果市場環(huán)境發(fā)生重大變化，募集資金投資項目的預(yù)期益不能實現(xiàn)，則公司存在因固定資產(chǎn)的大量增加而導(dǎo)致利潤下滑的風(fēng)險（二）項目達不到預(yù)期收益水平雖然本次募集資金投資項目經(jīng)過了可行性研究論證，預(yù)期能夠產(chǎn)生較好的濟效益，但在項目實施過程中，如果遇到原材料價格大幅波動或下游市場變化其他因素，都可能給該項目生產(chǎn)經(jīng)營和盈利水平帶來影響，可能導(dǎo)致項目達不預(yù)期的收益水平（三）募投項目產(chǎn)能消化風(fēng)報告期內(nèi)，公司主要從事液晶材料的生產(chǎn)、銷售，沸石環(huán)保材料業(yè)務(wù)占公主營業(yè)務(wù)比重相對較低。公司目前已建設(shè)完成年產(chǎn)能850噸的沸石項目在2016年下半年，實現(xiàn)完全達產(chǎn)尚需要一定的時間，但是預(yù)計完全達產(chǎn)后，司新增產(chǎn)能較現(xiàn)有產(chǎn)能增加較多，公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴張較大。如公司在客戶開發(fā)技術(shù)發(fā)展、經(jīng)營管理等方面不能與擴張后的業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，則可能導(dǎo)致公司來存在一定的產(chǎn)能消化風(fēng)險（四）客戶集中風(fēng)91.60%、76.17%、70.59%74.87%，客戶相對集中。如果公司與主要客戶合作出現(xiàn)問題，或者公司主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生波動，有可能給公司的經(jīng)營來不利影響（五）沸石環(huán)保材料大客戶依賴公司目前沸石環(huán)保材料的主要客戶為全球領(lǐng)先的汽車尾氣凈化催化劑生企業(yè)，本次募投項目中的A車間未來亦將全部用于滿足公司沸石客戶的采購求，完全達產(chǎn)后將大幅度提高沸石環(huán)保材料收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比重，司沸石客戶也將成為公司除液晶材料三大客戶之外的最重要客戶，如公司未來公司沸石客戶之間的合作關(guān)系出現(xiàn)異常，或者公司沸石客戶的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生題，將可能對本次募投項目的實施與達產(chǎn)造成重大不利影響，從而進一步影響司的經(jīng)營業(yè)績（六）出口退稅政策變化風(fēng)公司享受出口退稅政策優(yōu)惠。出口退稅是國際上較為通行的政策，對于提本國企業(yè)在國際市場上的競爭力、促進出口貿(mào)易有重要作用，因此，該政策發(fā)重大變化的可能性較小。但如果未來國家調(diào)整出口退稅率，將會對公司經(jīng)營業(yè)產(chǎn)生一定的影響（七）匯公司產(chǎn)品以出口為主，公司采取了包括緊密關(guān)注匯率，及時根據(jù)匯率調(diào)整品價格保障產(chǎn)品利潤，適度開展遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，加強成本控制等措施避免或少匯率風(fēng)險。但如果未來人民幣匯率發(fā)生較大波動，亦將會對公司經(jīng)營產(chǎn)生一的影響（八）原材料價格波動風(fēng)公司部分原材料在過去幾年中有一定幅度的價格波動，該部分原材料價格穩(wěn)定性在一定程度上影響公司盈利水平的穩(wěn)定性。公司通過不斷強化原材料采的風(fēng)險防控力度，合理控制庫存水平，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，技術(shù)改進提高收率等措避免或減少原材料價格波動風(fēng)險（九）每股收益和凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)本次非公開發(fā)行完成（九）每股收益和凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)本次非公開發(fā)行完成后，公司的股本及凈資產(chǎn)規(guī)模將擴大，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)加穩(wěn)健，但由于募集資金使用效益的顯現(xiàn)需要一個過程，預(yù)期利潤難以在短期釋放，在項目實施初期，募集資金投資項目對公司的整體業(yè)績貢獻較小，凈利的增幅可能小于凈資產(chǎn)的增幅，從而存在公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率在短內(nèi)被攤薄的風(fēng)險（十）存貨可能減值由于公司產(chǎn)品生產(chǎn)周期較長以及“集中生產(chǎn)、分批供貨”的經(jīng)營特點，公保有一定的存貨數(shù)量，報告期各期末公司存貨賬面價值分別為22,449.04萬元25,647.06萬元、28,524.54萬元和28,887.49萬元公司存貨中的原材料、在產(chǎn)品與委托加工物資主要供公司自身產(chǎn)品生產(chǎn)用，該部分物資不存在減值跡象。對于部分因產(chǎn)品更新?lián)Q代而形成的庫存商品賬面價值偏高的中試產(chǎn)品以及相對應(yīng)的自制半成品，公司按照預(yù)計可變現(xiàn)凈值于賬面成本的部分計提相應(yīng)的跌價準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負債表日，公司在對存貨全面點的基礎(chǔ)上，嚴格按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定計提存貨跌價準(zhǔn)備，公司存貨的賬價值公允地反映了存貨的真實價值。但是在未來的經(jīng)營中，可能會因技術(shù)革新銷售延緩導(dǎo)致存貨發(fā)生減值，影響公司的經(jīng)營業(yè)績（十一）產(chǎn)品毛利率波動風(fēng)公司研發(fā)水平較高，生產(chǎn)工藝與質(zhì)量控制能力強，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，產(chǎn)品毛率在行業(yè)中處于較高水平，報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為34.22%、33.10%、29.81%和26.30%，略有下降。由于精細化工行業(yè)技術(shù)進步較快，場需求差異化較大，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)過程與成本不同，其價格與毛利率水平差較大。因此，隨著產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)變化及原材料價格的波動，公司可能面臨毛利率平波動的風(fēng)險（十二）產(chǎn)品更新?lián)Q隨著人們環(huán)境保護意識的逐漸增強，環(huán)保材料的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴大，對產(chǎn)的技術(shù)水平提出了更高的要求，從而推動了環(huán)保材料的迅速發(fā)展。公司不斷投研發(fā)力量對市場上新需求的品種進行開發(fā)。盡管如此，在精細化工研發(fā)力量對市場上新需求的品種進行開發(fā)。盡管如此，在精細化工及環(huán)保材料求的可能性，若新產(chǎn)品不能獲得客戶認可，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的不利響（十三）環(huán)境保護風(fēng)公司屬精細化工行業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營中存在著“三廢”排放與綜合治理問題由于公司的主要客戶均為國外知名企業(yè)，對公司產(chǎn)品品質(zhì)和環(huán)境治理要求較為格，公司一貫重視環(huán)境保護問題，成立以來對生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝、環(huán)保設(shè)施安全生產(chǎn)設(shè)施等進行了持續(xù)改造和更新，并且于2003年通過了ISO14001環(huán)管理體系認證、建立了一整套環(huán)境保護和治理制度隨著國家經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施，人們的環(huán)保識逐漸增強，國家環(huán)保政策日益完善，環(huán)境污染治理標(biāo)準(zhǔn)日趨提高，行業(yè)內(nèi)環(huán)治理成本將不斷增加，有可能導(dǎo)致公司進一步增加環(huán)保治理的費用支出（十四）產(chǎn)品質(zhì)量控公司主要客戶為全球領(lǐng)先的知名企業(yè)，對產(chǎn)品的質(zhì)量和批次穩(wěn)定性要求格。雖然公司有較成熟先進的生產(chǎn)工藝、嚴格的質(zhì)量控制體系，產(chǎn)品質(zhì)量符合戶要求，且在長期合作中未發(fā)生嚴重的質(zhì)量事故，但未來如果公司對產(chǎn)品質(zhì)量制不力，將會面臨從國際市場退貨和質(zhì)量索賠的風(fēng)險（十五）安全生產(chǎn)風(fēng)公司生產(chǎn)過程中使用的部分原材料為易燃、易爆或有害物質(zhì)，如操作不當(dāng)設(shè)備老化失修，可能發(fā)生火災(zāi)、爆炸等安全事故，影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營，并可造成一定的經(jīng)濟損失。盡管公司配備有較完備的安全設(shè)施，制定了較為完善的故預(yù)警處理機制，技術(shù)水平比較先進，但仍然存在因物品保管及操作不當(dāng)、設(shè)故障或自然災(zāi)害導(dǎo)致安全事故發(fā)生的可能性，從而影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的正常行（十六）技術(shù)泄密和核心技術(shù)人員流失的風(fēng)液晶行業(yè)和沸石環(huán)保材料行業(yè)均是涉及多門學(xué)科的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，是技術(shù)密型行業(yè)，新技術(shù)、新工藝和新產(chǎn)品的開發(fā)和改進是公司贏得型行業(yè)，新技術(shù)、新工藝和新產(chǎn)品的開發(fā)和改進是公司贏得市場的關(guān)鍵。公司年來有多項研發(fā)成果取得了專利證書，并有部分研發(fā)成果進入專利申請階段。是還有部分研發(fā)成果和工藝訣竅是公司多年來積累的非專利技術(shù)，如果該等研成果失密或受到