第四章-金融法律制度

第四章金融法律制度

主要內容第一節(jié)銀行法律制度第二節(jié)證券法律制度第三節(jié)保險法律制度第三節(jié)票據(jù)法律制度第五節(jié)外匯管理法律制度一、金融法概述內容金融和金融法金融法的基本原則我國金融法體系為什么要學習金融知識原因管理個人和家庭的資源處理商務世界的問題尋求感興趣和回報豐厚的職業(yè)擴展你的思路一、金融和金融法（一）金融的概念廣義的金融是指全社會的貨幣自己的的籌集、分配借貸、使用和管理活動的總和。

狹義的金融僅指貨幣資金的信用融通活動的總和。金融交易關系金融監(jiān)管關系金融調控關系（二）金融法的概念及調整對象1、概念金融法，是調整貨幣流通和信用活動中所發(fā)生的金融關系的法律規(guī)范的總稱。2、調整對象1.自然人犯罪須注意特殊主體問題2.金融犯罪中可由單位構成的犯罪主體較多，包括（1）擅自設立金融機構罪；（2）偽造、變造金融機構經營許可證罪；（3）轉讓金融機構經營許可證罪；（4）高利轉貸罪；（5）非法吸收公眾存款罪；（6）偽造、變造金融票證罪；（7）偽造、變造國家有價證券罪；（8）偽造、變造股票、公司、企業(yè)債券罪；（9）擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪；（10）內幕交易罪；（11）編造并傳播影響證券交易虛假信息罪；（12）誘騙投資者買賣證券罪；（13）操縱證券交易價格罪；（14）非法向關系人發(fā)放貸款罪；（15）非法發(fā)放貸款罪；（16）用帳外客戶資金非法拆借、發(fā)放貸款罪；（17）非法出具金融票證罪；（18）逃匯罪；（19）對違法票據(jù)承兌、付款、保證罪；（20）洗錢罪（21）保險詐騙罪等金融犯罪的犯罪主體1.金融犯罪中故意犯罪較多2.我國刑法規(guī)定，可以由過失構成的金融犯罪有：（1）違法向關系人發(fā)放貸款罪；（2）違法發(fā)放貸款罪；（3）非法出具金融票證罪；（4）對違法票據(jù)承兌、付款、保證罪。金融犯罪的犯罪主觀方面1.金融犯罪首先是侵犯了金融秩序，包括貨幣管理制度、銀行管理制度、信貸管理制度、票據(jù)管理制度等等。2.其次，有些金融犯罪還侵犯國家、集體或個人的財產所有權。根據(jù)我國刑法中的有關規(guī)定，既侵犯金融秩序又侵犯公私財產所有關系的金融犯罪有（1）集資詐騙罪；（2）非法向關系人發(fā)放貸款罪；（3）非法發(fā)放貸款罪；（4）貸款詐騙罪；（5）票據(jù)詐騙罪；（6）信用證詐騙罪；（7）信用卡詐騙罪；（8）保險詐騙罪；（9）用帳外客戶資金非法拆借、發(fā)放貸款罪等。金融犯罪的犯罪客體1.金融詐騙（1）集資詐騙罪；（2）貸款詐騙罪；（3）票據(jù)詐騙罪；（4）金融憑證詐騙罪；（5）信用證詐騙罪；（6）信用卡詐騙罪；（7）有價證券詐騙罪；（8）保險詐騙罪2.偽造、變造（1）偽造貨幣罪；（2）變造貨幣罪；（3）偽造、變造、轉讓金融機構經營許可證罪；（4）偽造、變造金融票證罪；（5）偽造、變造國家有價證券罪。（6）偽造、變造股票、公司、企業(yè)債券罪3.出售、購買、使用、運輸、持有、換?。?）出售、購買、運輸假幣罪；（2）金融機構工作人員購買假幣、以假幣換取貨幣罪；（3）持有、使用假幣罪金融犯罪的犯罪客觀方面穩(wěn)定幣值，促進經濟增長原則保護債權人、投資者合法權益原則分業(yè)經營、分業(yè)管理原則防范和化解金融風險原則二、金融法的基本原則

銀行業(yè)務法金融機構組織法證券法票據(jù)法三、我國金融法體系金融法體系中央銀行法、商業(yè)銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、政策性銀行法、非銀行金融機構組織法、外資金融機構組織管理法中央銀行法的業(yè)務規(guī)范、商業(yè)銀行法的業(yè)務規(guī)范、票據(jù)的種類、簽發(fā)、轉讓和票據(jù)當事人的權利義務證券發(fā)行、證券交易、證券商經營方面的內容信托法保險法信托財產的范圍、信托關系的權利義務、信托機構的設立、運作保險合同、保險公司、保險經營、保險業(yè)監(jiān)管、保險代理人、經紀人金融機構的構成

存款類金融機構中央銀行金融機構非存款類金融機構政策與監(jiān)管類金融機構商業(yè)銀行儲蓄銀行信用合作社契約型儲蓄機構投資性金融中介機構服務類金融機構政策性金融機構監(jiān)管類金融機構非存款類金融機構二、銀行法內容中央銀行法商業(yè)銀行法銀行業(yè)監(jiān)督管理法政策性銀行法律制度中央銀行法中國人民銀行的法律地位、職能和職責中國人民銀行管理體制中央銀行的貨幣政策和業(yè)務中國人民銀行的金融監(jiān)督管理中央銀行與中央銀行法第一節(jié)中央銀行法貨幣發(fā)行、供應對金融機構實施監(jiān)督、管理制定國家金融政策平衡國際收支，穩(wěn)定匯率指代表國家制度和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理并從事有關金融業(yè)務活動的特殊金融機構。中央銀行的職能中央銀行一、中央銀行法（一）中央銀行與中央銀行法中央銀行法指調整中央銀行因制度和實施的貨幣政策、行使對金融業(yè)的監(jiān)督和管理職能而產生的銀行管理關系的法律規(guī)范的總稱?！吨袊嗣胥y行法》是我國的中央銀行法中央銀行，1948年成立1984年前，中國人民銀行既行使中央銀行職能，又辦理工商信貸、城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務。1983年9月，國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能。1984年成立中國工商銀行，承接此前中國人民銀行承擔的商業(yè)性金融業(yè)1995年3月18日通過的《中國人民銀行法》，以法律形式明確中央人民銀行是中央銀行，是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務的宏觀調控部門。2003年修訂后的《中國人民銀行法》新增了反洗錢和征信等新職責中國人民銀行是在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定的行政管理機關（二）中國人民銀行的法律地位、職能和職責發(fā)行的銀行政府的銀行銀行的銀行中國人民銀行的職能發(fā)布與履行其職責有關的命令和規(guī)章；依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（講解）發(fā)行人民幣,管理人民幣流通；監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；實施外匯管理,監(jiān)督管理銀行間外匯市場；監(jiān)督管理黃金市場；持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備；經理國庫；維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；指導、部署金融業(yè)反洗錢工作,負責反洗錢的資金監(jiān)測；負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調查、分析和預測；作為國家的中央銀行,從事有關的國際金融活動；國務院規(guī)定的其他職責。

中國人民銀行的職責習題一1、人民幣具有（），即法律賦予貨幣的無限支付能力，在使用時，每次支付的數(shù)額不受限制，任何人不得拒絕接受。

A、無限核算能力

B、無限流通能力

C、無限清償能力

D、上述選項都對2、我國人民幣由（）統(tǒng)一印制、發(fā)行，未經其授權，任何單位和個人不得印制、發(fā)行人民幣。

A、中國銀監(jiān)會

B、中國人民銀行

C、國務院

D、中國人民銀行及商業(yè)銀行習題一3、人民幣發(fā)行遵循的原則有（）。（多選）

A、集中統(tǒng)一管理原則

B、限額發(fā)行原則

C、計劃發(fā)行原則

D、信用發(fā)行原則貨幣政策信貸政策利率政策外匯政策定義：國家為了實現(xiàn)一定的經濟目標而確立的組織、管理、調控、干預社會信用的一種金融措施。目標國際收支平衡

穩(wěn)定物價

充分就業(yè)

經濟增長中央銀行的貨幣政策目標貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定,并以此促進經濟增長中國人民銀行貨幣政策工具政策工具存款準備金基準利率再貼現(xiàn)向商業(yè)銀行提供貸款公開市場操作中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標而運用的手段習題一1、中央銀行的性質包括（）。

A、中央銀行是發(fā)行的銀行

B、中央銀行是銀行的銀行

C、中央銀行是政府的銀行

D、中央銀行是人民的銀行2、中國人民銀行行長的人選，根據(jù)（）的提名，由全國人民代表大會決定；全國人民代表大會閉會期間，由全國人民代表大會常務委員會決定，由中華人民共和國主席任免。

A、國務院總理

B、國家主席

C、全國人大常委會委員長

D、財政部長貨幣政策委員會設行長一人，副行長若干人非存款類金融機構分支機構（二）中國人民銀行管理體制中國人民銀行管理體系由國務院總理提名，全國人民代表大會決定制定貨幣政策的咨詢議事機構不具備法人資格習題一1、中國人民銀行在（）的領導下，制度和執(zhí)行貨幣政策。

A、國務院

B、全國人大

C、國家主席

D、國務院總理2、中國人民銀行行長的人選，根據(jù)（）的提名，由全國人民代表大會決定；全國人民代表大會閉會期間，由全國人民代表大會常務委員會決定，由中華人民共和國主席任免。

A、國務院總理

B、國家主席

C、全國人大常委會委員長

D、財政部長3、中國人民銀行的分支機構（一）加強金融監(jiān)督管理，維護正常金融秩序（二）做好調查統(tǒng)計工作，為貨幣政策的制定和實施奠定科學的基礎（三）貫徹實施貨幣政策，管理貨幣市場，搞好金融機構間的橫向資金調劑（四）做好經理國庫和代理發(fā)行政府債券工作（五）做好現(xiàn)金發(fā)行和調撥工作（六）加強會計結算和聯(lián)行清算工作，管好人民銀行的財務收支（七）加強外匯管理工作，適應外匯體制改革

中國人民銀行分支機構的職能依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定經理國庫；代理國務院財政部門組織發(fā)行、兌付國債和其他政府債券；根據(jù)需要，為金融機構開立賬戶；組織或者協(xié)助組織金融機構之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調金融機構之間的清算事項，提供清算服務；根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式；（案例）兌換、收回和銷毀殘損、污損的人民幣。（四）中央銀行的貨幣政策和業(yè)務1、中國人民銀行的主要業(yè)務包括：【新聞鏈接】2015人民銀行存款利率表調整

中國人民銀行決定，自2015年8月26日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低企業(yè)融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.6%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.75%；其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調整。同時，放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變。自2015年9月6日起，下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，以保持銀行體系流動性合理充裕，引導貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。同時，為進一步增強金融機構支持“三農”和小微企業(yè)的能力，額外降低縣域農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農村金融機構準備金率0.5個百分點。假幣的收繳機構和人員資格機構——辦理貨幣存取款和外幣兌換業(yè)務的金融機構、人民銀行、公安機關、海關商場、酒店、證券、保險、彩票經營等機構無權收繳人員——須持有《反假貨幣上崗資格證書》假幣的收繳程序一金融機構發(fā)現(xiàn)偽造、變造的人民幣，數(shù)量較多、有新版的偽造人民幣或者有其他制造販賣偽造變造的人民幣線索的，應當報告公安機關二數(shù)量較少的，由該金融機構兩名以上工作人員當面予以收繳，加蓋“假幣”字樣的戳記，登記造冊，向持有人出具中國人民銀行統(tǒng)一印制的《假幣收繳憑證》三告知持有人可以向中國人民銀行或者向中國人民銀行授權的國有獨資商業(yè)銀行的業(yè)務機構申請鑒定被收繳人的權利一持有人對被收繳貨幣的真?zhèn)斡挟愖h，可以自收繳之日起３個工作日內，持《假幣收繳憑證》或通過收繳單位向中國人民銀行當?shù)胤种C構或中國人民銀行授權的當?shù)罔b定機構提出申請二人民銀行分支機構和授權的鑒定機構應當無償提供鑒定貨幣真?zhèn)蔚姆?，鑒定后應出具中國人民銀行統(tǒng)一印制的《貨幣真?zhèn)舞b定書》，并加蓋貨幣鑒定專用章和鑒定人名章三對蓋有“假幣”字樣戳記的人民幣紙幣，經鑒定為真幣的，由鑒定單位交收繳單位按照面額兌換完整券退還持有人，收回持有人的《假幣收繳憑證》被收繳人的權利四經鑒定為假幣的，由鑒定單位予以沒收，并向收繳單位和持有人開具《貨幣真?zhèn)舞b定書》和《假幣沒收收據(jù)》五持有人對有關收繳假幣的具體行政行為有異議，可在收到《憑證》或《鑒定書》之日起６０個工作日內向監(jiān)管該機構的中國人民銀行分支機構申請行政復議，或依法提起行政訴訟六持有人對中國人民銀行分支機構作出的有關鑒定假幣的具體行政行為有異議，可在收到《貨幣真?zhèn)舞b定書》之日起６０個工作日內向其上一級機構申請行政復議，或依法提起行政訴訟案例

2005年11月，一名公司職員到某家銀行存款，工作人員收訖后稱其中一張系假幣，并拿著該幣到內室讓另一位同事開具了一張該銀行自制的“假票變造幣沒收訖”，將假幣沒收。該儲戶對此行為提出質疑，并訴至法院。案例

2003年8月22日上午，蔡某到某銀行南寧市城北支行北湖南路儲蓄所取現(xiàn)鈔1000元，當時接待他的是2294號營業(yè)員。蔡某后來說：“2294號雙手放在桌子抽屜里數(shù)錢，用存折把錢一夾，沒有用點鈔機就遞了過來?！痹摖I業(yè)所也沒有提供給客戶使用的點鈔機，蔡某清點確認是1000元后就拿著回家了。后來在使用過程中發(fā)現(xiàn)其中400元是假幣。討論

在銀行自動取款機取出假幣如何處理？殘損人民幣污損人民幣——因自然或人為磨損、侵蝕，造成外觀、質地受損，顏色變暗，圖案不清晰，防偽功能下降，不宜再繼續(xù)流通使用的人民幣殘缺人民幣——票面撕裂、損缺的人民幣殘缺、污損人民幣兌換分“全額”、“半額”兩種情況。(一)能辨別面額，票面剩余四分之三(含四分之三)以上，其圖案、文字能按原樣連接的殘缺、污損人民幣，金融機構應向持有人按原面額全額兌換。(二)能辨別面額，票面剩余二分之一(含二分之一)至四分之三以下，其圖案、文字能按原樣連接的殘缺、污損人民幣，金融機構應向持有人按原面額的一半兌換。紙幣呈正十字形缺少四分之一的，按原面額的一半兌換。殘缺人民幣兌換辦法案例

王大爺家住在偏僻農村，一日他將自己好不容易賺來的2萬元紙幣整齊碼好用報紙包好，又在外面套上一個塑料袋，認為萬無一失后放入自己的糧倉里。一年后王大爺準備翻修家里的房屋，當他把2萬元錢拿出后發(fā)現(xiàn)很多紙幣的一角被蟲吃的面目全非，值得慶幸的是紙幣的面額仍清晰可見，破損的面積也不算寬。經人提醒后王大爺帶著破損的紙幣來到城里的銀行，可工作人員說他們不辦理兌換殘幣的業(yè)務。來到第二家銀行，得到的答復是兌換需得到領導批準，左等右等的得到的答復是只能兌換20%。案例

甲在為其丈夫洗衣服時不小心將藏在上衣口袋的一張“100元”鈔票洗壞，經過努力拼接，仍缺損了四分之一，甲到附近的某商業(yè)銀行乙儲蓄所要求回收。得到答復說他們是商業(yè)銀行無權回收殘缺的人民幣，建議甲到省城的中國人民銀行處理這張殘缺的鈔票。變相人民幣某單位簽發(fā)的、以人民幣單位標示面值，并在市場上計價流通的各種有價證券和憑證危害助長腐敗和不正之風給稅收和財務管理帶來混亂擾亂金融秩序，影響人民幣聲譽案例

2006年12月，珠海市有關部門在拱北蓮花路的一家美容院查獲其正在向路人發(fā)放仿“100元”面值的人民幣圖案的現(xiàn)金代用券。其中“中國人民銀行”6個字變成某公司的名字，偉人頭像變成一個美女頭像，國徽變成該美容院的標志。2、中央銀行不得從事的業(yè)務一不得對金融機構賬戶透支二不得對政府機構財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券三不得向地方政府、各級政府部門、非銀行金融機構以及其他單位和個人提供貸款和擔保，但國務院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構提供貸款的除外；四不得向任何單位和個人提供擔保執(zhí)行有關存款準備金管理規(guī)定的行為；與中國人民銀行特種貸款有關的行為；執(zhí)行人民幣管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關外匯管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關黃金管理規(guī)定的行為；代理中國人民銀行經理國庫的行為；執(zhí)行有關清算管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關反洗錢規(guī)定的行為。（五）中國人民銀行的金融監(jiān)督管理1、中國人民銀行對金融業(yè)的監(jiān)管主要體現(xiàn)在以下幾個方面：稽核、檢查監(jiān)督監(jiān)管方法檢查報表、資料行政方法監(jiān)管中國人民銀行金融監(jiān)管的方法違反人民銀行法的刑事責任偽造人民幣的犯罪洗錢犯罪變造人民幣的犯罪購買、使用、持有偽造、變造人民幣的犯罪一三

二四

人民幣犯罪有關人民幣犯罪的刑事責任有關違法提供貸款、擔保的犯罪中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非金融機構以及其他單位和個人提供貸款地方政府、各級政府部門、社會團體和個人不得強令中國人民銀行違規(guī)提供貸款和擔保

犯罪其他犯罪泄露國家秘密、商業(yè)秘密罪玩忽職守罪貪污罪受賄罪違反人民銀行法的其他犯罪違反中國人民銀行法的行政責任偽造、變造人民幣,出售偽造、變造的人民幣,或者明知是偽造、變造的人民幣而運輸,尚不構成犯罪的,由公安機關處十五日以下拘留、一萬元以下罰款購買偽造、變造的人民幣或者明知是偽造、變造的人民幣而持有、使用,尚不構成犯罪的,由公安機關處十五日以下拘留、一萬元以下罰款。由公安機關處理的違反中國人民銀行法的行政責任在宣傳品、出版物或者其他商品上非法使用人民幣圖樣的,中國人民銀行應當責令改正,并銷毀非法使用的人民幣圖樣,沒收違法所得,并處五萬元以下罰款。

印制、發(fā)售代幣票券,以代替人民幣在市場上流通的,中國人民銀行應當責令停止違法行為,并處二十萬元以下罰款由中國人民銀行處理的違反人民銀行法的行政責任——行政處分行政處分違規(guī)提供貸款的擅自動用人民幣發(fā)行基金的對單位和個人提供擔保的泄露國家秘密、商業(yè)秘密的貪污受賄、徇私舞弊、濫用職權、玩忽職守的存款類金融機構也稱存款機構、存款貨幣機構，是以吸收個人和機構的存款，并發(fā)放貸款為主要業(yè)務的金融中介機構

1.商業(yè)銀行

2.儲蓄銀行

3.信用合作社發(fā)行支票存款（活期存款）、儲蓄存款和定期存款籌措資金，用于發(fā)放商業(yè)貸款、消費信貸和抵押貸款，從事政府債券、市政債券投資，并提供廣泛的金融服務

商業(yè)銀行儲蓄銀行信用合作社

資金來源主要是儲蓄存款（通常稱為股份）、定期存款、支票存款；資金運用主要是發(fā)放長期抵押貸款圍繞某一特定社會團體（企業(yè)職工、工會成員等）而建立的小型合作貸款機構，其資金來源主要是社員存款（通常被稱為股份），存款人即為股東；資金運用主要是向社員發(fā)放消費者貸款存款類金融機構我國的存款類金融機構1．大型存款類金融機構

-中國工商銀行

-中國建設銀行

-中國銀行

-中國農業(yè)銀行

-交通銀行

-中國郵政儲蓄銀行

2．小型存款類金融機構

-全國性股份制銀行

-城市商業(yè)銀行

-農村商業(yè)銀行和農村合作銀行我國的非存款類金融機構（1）信用評級機構如上海遠東資信評估公司、中國誠信證券評估有限公司、長城資信評估有限公司、大公國際資信評估公司（2）證券服務機構如證券登記公司、證券結算公司、中央國債登記結算有限公司（3）金融（或證券）咨詢公司如北京金橋咨詢公司、新蘭德證券咨詢公司、北京東方華爾金融咨詢公司政策與監(jiān)管類金融機構

1．政策性金融機構：政府發(fā)起或設立政策性金融機構，旨在為商業(yè)性金融機構通常不愿提供服務的特定行業(yè)、產業(yè)、部門和特殊群體提供金融支持或擔保服務，并促進它們的發(fā)展2．監(jiān)管類金融機構：為加強和完善貨幣政策控制，維護金融體系穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風險，確保金融市場交易公平有序、保護投資者利益，各國均建立了金融監(jiān)管體系我國的政策與監(jiān)管類金融機構1．政策性金融機構

（1）政策性銀行

-國家開發(fā)銀行

-中國進出口銀行

-中國農業(yè)發(fā)展銀行

（2）其他政策性金融機構

-金融資產管理公司——華融、長城、東方、信達

-出口信用保險公司——中國出口信用保險公司

-中小企業(yè)擔保公司——深圳市中小企業(yè)信用擔保中心我國的政策與監(jiān)管類金融機構2．監(jiān)管類金融機構一行：中國人民銀行三會：中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會一局：國家外匯管理局商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法商業(yè)銀行的設立和組織機構商業(yè)銀行的業(yè)務范圍商業(yè)銀行及商業(yè)銀行法第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)則國有商業(yè)銀行外資銀行全國性商業(yè)銀行地區(qū)性商業(yè)銀行一三

二四

商業(yè)銀行依照《商業(yè)銀行法》和《公司法》設立，以營利為目的，吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務的信用機構一、商業(yè)銀行及商業(yè)銀行法

一、商業(yè)銀行法律制度概述商業(yè)銀行是以營利為目的的金融企業(yè)；商業(yè)銀行是依照商業(yè)銀行法和公司法成立的金融企業(yè)；商業(yè)銀行是吸收存款、發(fā)放貸款和辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人。商業(yè)銀行具有以下特征：保護商業(yè)銀行的合法權益資產負債比例管理和風險管理提高銀行信貸資產質量保護存款人的利益一三

二四

特征定義：規(guī)范和協(xié)調商業(yè)銀行與客戶、商業(yè)銀行與中央銀行、商業(yè)銀行與其他金融機構之間關系的法律2、商業(yè)銀行法的概念及立法宗旨1、突出體現(xiàn)了保護商業(yè)銀行的合法權益2、注重提高銀行信貸資產質量3、重視保護存款人和客戶的利益4、我國商業(yè)銀行的特點我國商業(yè)銀行是“吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人”。“商業(yè)銀行以其全部法人財產獨立承擔民事責任”。

-----可見，我國商業(yè)銀行具有企業(yè)法人的法律地位

5、我國商業(yè)銀行的法律地位按照商業(yè)銀行規(guī)定的審批程序設立的企業(yè)法人法律地位具備商業(yè)銀行法規(guī)定條件的企業(yè)法人經營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算業(yè)務的企業(yè)法人按照公司制度建立的企業(yè)法人設立條件符合法律的章程符合法定的注冊資本最低限額具備專業(yè)知識和工作經驗的董事、高級管理人員健全的組織機構和管理制度符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務有關的其他措施1、我國商業(yè)銀行的設立（二）商業(yè)銀行的設立和組織機構有符合《商業(yè)銀行法》和《公司法》規(guī)定的章程；有符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定的注冊資本最低限額（設立商業(yè)銀行的注冊資本是最低限額為10億元人民幣，城市合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣，農村合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為5千萬元人民幣。注冊資本是實繳資本）；有具備任職的專業(yè)知識和業(yè)務工作經驗的董事、高級管理人員；有健全的組織機構和管理制度；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務有關的其他設施。商業(yè)銀行設立的條件：申請設立設立程序主管機關的審批辦理登記、領取營業(yè)執(zhí)照設立商業(yè)銀行的程序1、組織體制：總行分行制2、組織形式：公司有限責任制銀行國有獨資商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行（案例）3、組織機構：公司機關和分支機構

2、我國商業(yè)銀行的組織體制、組織形式和組織機構【新聞鏈接】

2003年，國有商業(yè)銀行正面臨著“山雨欲來風滿樓”的困境,當時很多境外機構甚至聲稱中國國有商業(yè)銀行技術上已經破產。在這種背景下,于2003年9月,黨中央、國務院決定選擇中國銀行、建設銀行作為試點,運用國家外匯儲備等補充資本金進行股份制改革。溫家寶總理指出:“這是一場輸不起的改革”,“國有商業(yè)銀行的股份制改革'只能成功,不能失敗’”。

黨中央、國務院對國有商業(yè)銀行股份制改革提出的目標是:努力建成“資本充足、內控嚴密、運營安全、服務與效益良好”的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行。為跟蹤這一股改目標的實現(xiàn)情況,我們結合工、中、建、交四家國家控股商業(yè)銀行股改前后的經營績效和競爭能力的變化,選擇基本業(yè)績、資本管理、資產質量和盈利能力四大類指標,建立了評價指標體系,系統(tǒng)地對國有商業(yè)銀行股份制改革進行客觀綜合評價。

國有銀行股份制改革

通過對四家銀行股改前后設定指標的對比分析,我們認為,隨著國家控股商業(yè)銀行股份制改革的相繼完成并成功上市,其經營績效和競爭力獲得大幅度提升,特別是在基本業(yè)績和資產質量方面,四家銀行都發(fā)生了根本性變化。

作為首批進行股份制改革試點的國有商業(yè)銀行，中國銀行Ａ股發(fā)行至少創(chuàng)造了６項令人矚目的新紀錄：首家在Ａ股市場掛牌上市的大型國有商業(yè)銀行、首家在境內外發(fā)行上市的銀行、內地資本市場有史以來最大的首次公開發(fā)行項目、目前滬深兩市中權重最大的上市公司、國內首家Ｈ股和Ａ股全流通發(fā)行上市的公司、股權分置改革以來第一家大型公司上市項目。

在海內外高度關注的目光中，國有商業(yè)銀行股份制改革駛入“快車道”，改革措施頻頻出臺，改革范圍漸次擴展，改革力度不斷加大，改革成果逐步顯現(xiàn)，令人目不暇接。一年多后，２００５年１０月２７日，中國建設銀行Ｈ股率先在香港市場掛牌上市，成為國有商業(yè)銀行股份制改革進程中的一個里程碑。７個多月后，國有商業(yè)銀行又一“旗艦”中國銀行再次登陸香港資本市場，續(xù)演“中國故事”，完成了全球資本市場有史以來第四大首次公開發(fā)行，為國有商業(yè)銀行股改再添濃墨重彩的一頁。

作為我國規(guī)模最大的商業(yè)銀行，中國工商銀行(601398)從2007年４月起就一直緊張、有序、低調地進行著股份制改革工作。2007年６月完成財務重組，１０月成立股份公司。2008年以來，工商銀行股改進程明顯加快，１月選定境外戰(zhàn)略投資者，３月確定首次公開發(fā)行投資銀行，４月境外戰(zhàn)略投資３８億美元完成資金交割，６月大規(guī)模調整全行現(xiàn)行組織架構。按照工商銀行７月５日披露的年報，2007年工商銀行凈利潤高達３３７億元，資本充足率達到９．９８％，不良貸款率降至４．６９％?！拘侣勬溄印抗ば腥〈粐y行成世界上市值最大的銀行2015-04-24

據(jù)彭博新聞社報道，隨著中國政府推出經濟刺激政策以及購買狂潮讓A股瘋漲，中國工商銀行取代富國銀行(WellsFargo&Co.)成為世界上資產總值最大的銀行。

4月7日，總部位于北京的中國工商銀行資產市值超過的163歲富國銀行，且差額被顯著拉大。周四，中國工商銀行市值為3150億美元，比位于舊金山的富國銀行高出11%。工商銀行董事長姜建清可能希望歷史不會重演。該行股票在中國股市2007年的牛市中飆升至紀錄高點，隨后當泡沫破裂時出現(xiàn)重挫。不過，金英證券駐香港分析師StevenChan認為，本輪中資銀行股票的漲勢可能受到了寬松貨幣政策的支撐，寬松政策使得銀行的融資成本下降，并抑制了不良貸款水平。自去年11月份以來，中國已經兩次降息降準。股市的火爆行情推動下，中國國有銀行在全球市值最大的六家銀行中占據(jù)了四席，與一年前只有工商銀行和中國建設銀行上榜的狀況不可同日而語。據(jù)彭博社數(shù)據(jù)，中國銀行股仍然是全世界最便宜的股票，2015年市盈率約為7.8倍，是市值超過100億美元的銀行中最低的。中國工商銀行成立于1984年，市賬率為1.1倍，而富國銀行為1.6倍。除了貨幣政策，中國工商銀行的股價也因國內投資者的槓桿投資而受到推動。據(jù)上海和深圳證券交易所數(shù)據(jù)，截至4月20日，券商已撥備逾1200億元用于購買銀行股，其中中國工商銀行的股票占到75億元商業(yè)銀行對其分支機構實行全行統(tǒng)一核算、統(tǒng)一調度資金、分級管理的財務制度商業(yè)銀行的分支機構不具有法人資格。在總行授權的范圍內依法開展業(yè)務，其民事責任由總行承擔【思考】

商業(yè)銀行與客戶存在哪些關系？銀行與存款人的契約關系銀行與客戶間的寄托關系銀行與借款人的債權債務關系銀行與客戶間的委托關系一三

二四

性質客戶：在銀行開立賬戶的人商業(yè)銀行與客戶的法律關系業(yè)務中間業(yè)務負債業(yè)務資產業(yè)務（三）商業(yè)銀行的業(yè)務范圍吸收公眾存款發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；經國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。

三、商業(yè)銀行的經營范圍單位存款與個人儲蓄存款支票存款、存折存款、銀行卡存款等活期存款與定期存款人民幣存款與外匯存款一三

二四

分類定義：商業(yè)銀行和具有經營存款業(yè)務法律資格的其他金融機構接受其客戶存入資金，存入資金的客戶可以隨時或者按照約定的時間支取本金和利息的一種信用業(yè)務

商業(yè)銀行存款業(yè)務規(guī)則一、存款的概念和種類2、存款的種類（1）按存款人主體，分為單位存款和個人儲蓄存款（2）按存款幣種，分為人民幣幣存款和外幣存款（3）按存款期限，分為活期存款、定期存款和儲蓄存款目前我國對存款適用的法律法規(guī)儲蓄管理條例銀行賬戶管理辦法關于審理存單糾紛案件的若干規(guī)定人民幣單位存款管理辦法人民幣利率管理規(guī)定

法律法規(guī)商業(yè)銀行法制止存款業(yè)務中不正當競爭行為的若干規(guī)定存款機構依法交存存款準備金依法確定并公告存款利率存款機構依法備足備付金財政性存款專營合法正當吸收存款

法律法規(guī)存款業(yè)務經營特許制二、存款業(yè)務基本原則存款原則存款自愿為儲戶保密存款有息支取自由個人存款實名制三、對個人儲蓄存款的管理1、單位存款的一般管理---帶有強制性（1）各單位的現(xiàn)金收入必須送存銀行。（2）各單位的現(xiàn)金必須按照規(guī)定存入不同賬戶。（3）各單位視其資金性質不同開設有關帳戶，可在銀行開立活期存款戶和定期存款戶，定期存款只能整存整取，不得提前支取。（4）各單位的存款，其所有權屬于存款單位，各單位有權依法自主支配，除財政性存款外，單位存款有權要求銀行支付利息。2、單位存款的查詢、凍結和規(guī)劃

四、對單位存款的管理

商業(yè)銀行貸款業(yè)務規(guī)則貸款

貸款是指金融機構依法把貨幣資金按約定的利率貸放給客戶，并約定期限由客戶償還本息的一種信用活動。1、在國家產業(yè)政策下開展貸款業(yè)務2、審貸分離、分級審批3、擔保貸款為主，信用擔保為輔4、訂立書面合同5、貸款自主6、擔保物優(yōu)先受償7、資本負債比例8、利率限制制度二、商業(yè)銀行的貸款原則1、貸款申請2、對貸款人的信用等級進行評估3、貸款調查4、貸款批準、簽訂合同、發(fā)放貸款

三、商業(yè)銀行貸款的法律程序法律程序對借款人的信用等級進行評估提出貸款申請貸款調查簽訂貸款合同貸款審批貸款發(fā)放1、貸款管理的一般規(guī)定（1）行長負責制（2）對貸款人的限制（3）對借款人的限制（4）對商業(yè)銀行貸款比例的限制（5）抵押貸款比例的限制（6）對內部貸款的限制2、不良貸款監(jiān)管的法律規(guī)定

四、商業(yè)銀行貸款管理的法律規(guī)定對貸款人的限制資本充足率不得低于8%、對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額不得超過10%等。商業(yè)銀行貸款，借款人應當提供擔保。不得向關系人發(fā)放貸款；向關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得

優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。借款人有法律規(guī)定情形的，不得發(fā)放貸款。自營貸款除按照中國人民銀行規(guī)定計收利息外，不得收取

其他任何費用；委托貸款除中國人民銀行規(guī)定計收手續(xù)費

外，不得收取其他任何費用。不得給委托人墊付資金，國家另有規(guī)定的除外。貸款人不得制訂不合理的貸款規(guī)模指標，不得惡性競爭和

突擊放貸。保證擔保抵押質押貸款的擔保以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發(fā)放的貸款。以借款人或第三人的財產作為抵押物發(fā)放的貸款。以借款人或第三人的動產或權利作為質物發(fā)放的貸款。對借款人的限制不得在一個貸款人同一轄區(qū)內的兩個或兩個以上同級分支機構取得貸款。不得向貸款人提供虛假的或隱瞞重要事實的資產負債表、損益表等。流動資金貸款不得用于固定資產、股權等投資，不得用于國家禁止生產、經營的領域和用途。不得用貸款從事股本權益性投資。不得用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機經營。除依法取得經營房地產資格的借款人以外，不得用貸款從事房地產投機。不得套取貸款用于借貸謀取非法收入。不得違反國家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款。不得采取欺詐手段騙取貸款。

商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業(yè)務，不得投資于非自用不動產。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業(yè)務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。一、對商業(yè)銀行投資業(yè)務的限制商業(yè)銀行的其他規(guī)定相關規(guī)定發(fā)行人是國家政策性銀行發(fā)行對象是經中國人民銀行批準的金融機構和其他認購人發(fā)行金融債券必須將發(fā)行數(shù)量、期限、方式、發(fā)行日期及其他有關事項報中國人民銀行批準金融債券市場發(fā)行的利率或收益率由供求雙方自行確定發(fā)行人采取承購包銷招標發(fā)行時，承銷商資格由中國人民銀行認定二、對商業(yè)銀行發(fā)行金融債券的規(guī)定同業(yè)拆借拆入資金只能用于彌補票據(jù)清算、聯(lián)行匯差頭寸不足和先支后收等臨時性資金周轉的需要拆出資金只限于交足保證金、備付金、歸還到期貸款之后的閑置資金貸款人隨時放貸，借貸人隨時償還的一種短期借貸形式三、商業(yè)銀行的同業(yè)拆借法定利率的公布、實施由中國人民銀行總行負責同業(yè)拆借利率在不超過中國人民銀行總行規(guī)定的最高幅度內，由借貸雙方協(xié)商確定基準利率由中國人民銀行總行確定金融機構可以對逾期貸款和被擠占挪用的貸款，在原借款合同規(guī)定的利率基礎上加收利息。國家債券的利率，由中國人民銀行總行與有關部門共同確定

相關規(guī)定中國人民銀行是利率管理的主管機關金融機構以及企業(yè)發(fā)行的債券的利率，由中國人民銀行按照管轄范圍負責審批和管理。四、關于商業(yè)銀行利率管理的相關規(guī)定基本存款賬戶專用存款賬戶一般存款賬戶臨時存款賬戶一三

二四

賬戶五、商業(yè)銀行開立賬戶的規(guī)定營業(yè)時間的固定性節(jié)假日應該定時定點維持服務盡量多設置自動柜員機適當方式公告營業(yè)時間

規(guī)定六、商業(yè)銀行營業(yè)時間的規(guī)定支票結算賬單支票與劃撥制度票據(jù)自動轉賬系統(tǒng)七、同城結算方式結算方式匯款結算電子資金劃撥系統(tǒng)托收結算信用證結算八、異地結算方式經營規(guī)則效益性流動性安全性（四）商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)則商業(yè)銀行的權利

收取費用的權利抵消的權利

權利商業(yè)銀行的義務

說明義務兌付支票的義務代客戶收款的義務保密的義務投資咨詢的義務

義務客戶的權利

要求返還的權利取得利息的權利

權利客戶的義務

還本付息誠信謹慎

義務原則誠實信用

自愿

平等

公平商業(yè)銀行與客戶往來應遵循的原則四、證券法內容證券法的概述證券發(fā)行證券交易禁止的證券交易行為一、證券法的概述（一）證券的概念與特征1、證券的概念證券是指為證明或設定權利所作成的書面憑證，它表明證券持有人有權取得該證券所擁有的權利和利益。2、證券的法律特征證券是一種投資憑證證券是一種權益憑證證券是一種可轉讓的權利憑證股票債券證券投資基金份額認股權證期貨（二）證券的種類【習題一】1、股票和債券是我國《證券法》規(guī)定的主要證券類型。關于股票與債券的比較，下列哪一表述是正確的？（）。A．有限責任公司和股份有限公司都可以成為股票和債券的發(fā)行主體B．股票和債券具有相同的風險性C．債券的流通性強于股票的流通性D．股票代表股權，債券代表債權（三）證券法的概念及基本原則1、證券法的概念證券法是調整因證券的發(fā)行、交易、監(jiān)督、管理而發(fā)生的經濟關系的法律規(guī)范的總稱。2、證券法的使用范圍我國《證券法》第二條規(guī)定：在中華人民共和國境內，股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易，適用《證券法》；本法未規(guī)定的，適用《公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

我國證券法既調整證券的一級發(fā)行市場，又調整證券的二級交易市場。3、證券法的基本原則公開、公平、公正原則自愿、有償、誠信原則守法原則分業(yè)經營、分業(yè)管理原則4、證券監(jiān)督管理體制我國證券法確立的證券監(jiān)督管理體制屬于集中型管理體制一類，中國證券監(jiān)督管理委員會對全國證券市場進行監(jiān)督和管理?！玖曨}二】1、我國《證券法》規(guī)定的證券機構主要有（）。A.證券交易所B.證券公司C.證券登記結算機構D.證券監(jiān)督管理機構2、我國《證券法》的基本原則有（）。A.保護投資者的合法權益B.公開、公平、公正C.國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合D.混業(yè)經營、混業(yè)監(jiān)管二、證券發(fā)行（一）證券發(fā)行的概念是指經批準符合條件的證券發(fā)行人，以籌集資金為目的，按照法定程序出售證券的法律行為。（二）證券發(fā)行的方式私募發(fā)行：指發(fā)行人或其承銷機構非公開地面向少數(shù)特定投資者發(fā)行證券；公募發(fā)行：指發(fā)行人或者其承銷機構向社會公眾公開發(fā)行的證券。證券發(fā)行注冊制證券發(fā)行核準制

我國證券法根據(jù)發(fā)行證券的種類分別采用核準制和審批制。

（三）證券發(fā)行原則1、首次公開發(fā)行股票的條件發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司發(fā)行人應當具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經營的能力發(fā)行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責發(fā)行人資產質量良好，資產負債結構合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務（四）股票發(fā)行2、增資發(fā)行股票的條件具備健全且運行良好的組織機構；具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。3、股票發(fā)行的程序申請審核公告【案例】某房地產有限責任公司2010年8月，為籌集生產經營資金，決定再次發(fā)行公司債券。公司在呈報的發(fā)行債券申請中提出：1、經過多年經營，去年年底，公司賬面已有總資產6000萬元，賬面凈資產為3000萬元。2、公司2006年發(fā)行的5年期債券1500萬元，已經募集90%。本次申請發(fā)行債券總額為1000萬元。3、公司上次發(fā)行的債券的利息僅欠一個月未支付，最近兩年平均稅前利潤可以支付公司債券一年的利息。

問上述申請有哪些違法之處？為什么？【解析】1、凈資產額沒有達到法定的最低限額。有限責任公司發(fā)行公司債券時，凈資產額必須達到6000萬元，而該公司總資產為6000萬元，凈資產只有3000萬元。2、上一次發(fā)行的債券沒有募足，不能再次發(fā)行債券。3、累計債券總額超過了法定的最低限額。法律規(guī)定，公司發(fā)行債券時，累計債券總額不能超過凈資產的40%。該公司2006年發(fā)行的5年期債券2010年尚未清償，再加上2010年的發(fā)行額已超過40%。4、有拖欠利息的行為，不能再次發(fā)行債券。5、必須最近3年平均可分配利潤足以支付債券一年的利息。1、發(fā)行公司債券，應當符合以下條件：股份有限公司的凈資產額不低于人民幣三千萬，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣六千萬元；累計債券余額不超過公司凈資產額的百分之四十；最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；債券利率不得超過國務院限定的利率水平；國務院規(guī)定的其他條件。（五）債券的發(fā)行三、證券交易（一）證券交易的概念與分類證券交易是指對已經依法發(fā)行并經投資者認購的證券進行買賣的行為。發(fā)行市場和流通市場場內交易和場外交易市場股票市場、債券市場、基金市場和衍生證券市場

非依法發(fā)行方的證券不得買賣；轉讓期限有限制性規(guī)定的證券，在限定期限內不得買賣；證券從業(yè)人員不得買賣股票；證券市場體系多層次、多形式及證券交易方式的多樣化融資融券得到了法律的確認特定人員限期內買賣股票收益歸入公司證券交易所、證券公司、證券登記結算機構必須依法為客戶所開立的賬戶保密（二）證券交易的一般原則

在2000年，為解決主板市場退市公司與兩個停止交易的法人股市場公司的股份轉讓問題，由中國證券業(yè)協(xié)會出面，協(xié)調部分證券公司設立了代辦股份轉讓系統(tǒng)，被稱之為“三板”。由于在“三板”中掛牌的股票品種少，且多數(shù)質量較低，要轉到主板上市難度也很大，因此很難吸引投資者，多年被冷落。為了改變中國資本市場這種柜臺交易過于落后的局面，同時也為更多的高科技成長型企業(yè)提供股份流動的機會，有關方面后來在北京中關村科技園區(qū)建立了新的股份轉讓系統(tǒng),這就被稱為“新三板”。

1月24日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)舉行集體掛牌儀式，來自全國的266家企業(yè)在股轉系統(tǒng)集中掛牌。

新三板交易目前異?；鸨?，雅威特暴漲7043%排名第一，麟龍股份漲幅4100%，泰達新材、科傳股份、方迪科技等漲幅超1000%，漲幅超過100%的個股共106只。

新三板真正的目的是“培育創(chuàng)新企業(yè)、培育創(chuàng)業(yè)投資者、培育真正的投行”。但是，小公司經營風險大，不確定性高，“美國納斯達克幾千家公司，最終脫穎而出的不過幾家，中國1300萬中小企業(yè)，新三板后備資源可謂豐厚，但其中可能僅有極少數(shù)走向偉大，大多數(shù)將默默無聞甚至被淘汰。”

【新聞鏈接】新三板【新聞鏈接】

融資融券交易(securitiesmargintrading)又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。6月26日是中國股市投資者永遠難忘的日子，2千多只股票跌停，指數(shù)下跌幅度超過7%。更重要的是，這不是第一天下跌，在之前股市已經下跌了近兩成。5月份以后，監(jiān)管部門開始關注資金杠桿的風險，采取措施清理場外配資，并打擊市場操縱等違規(guī)違法行為。在此背景下，先知先覺的資金開始逐漸從市場撤退，融資余額開始減少，一些龍頭股或龍頭板塊開始出現(xiàn)連續(xù)下跌的走勢，而市場的成交量開始減少，日均交易量由2萬多億減少到1萬多億。部分資金退出必然使股價出現(xiàn)下跌，6月15日至19日，股指一周時間里下跌了13%，很多股票下跌超過20%，引發(fā)了強制平倉盤涌出，這就是市場出現(xiàn)恐慌性下跌的最重要原因。股市的下跌為何如此慘烈1、股票上市的條件股票經國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣3000萬元公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。（三）股票交易股票上市交易，是指上市公司經國務院證券管理部門核準所發(fā)行的股票在證券交易所進行集中競價交易的行為。2、股票上市交易的程序申請與核準簽訂上市協(xié)議上市公告掛牌交易3、上市公司有下列情形的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告做虛假記載，可能誤導投資者；公司有重大違法行為；公司有重大違法行為；公司最近3年連續(xù)虧損；證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。4、上市公司有下列情形的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告做虛假記載，且拒絕糾正；公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利；公司解散或者被宣告破產；證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其情形。四、持續(xù)信息公開1、信息公開的概念也稱信息披露，是指證券的發(fā)行人和其他法定的相關負有信息公開義務的人在證券發(fā)行、上市和交易過程中，按照法定或約定要求將應當向社會公開的財務、經營及其他有關影響證券投資者投資判斷的信息向證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報告，并向社會公眾公告的活動。2、信息披露制度首次信息披露持續(xù)信息披露（1）定期報告

年度報告應當在每一會計年度結束之日起4個月內，中期報告應當在每一會計年度的上半年結束之日起2個月內，季度報告應當在每個會計年度第3個月內、第9個月結束后的1個月內編制完成并披露。上市公司預計經營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅度變動的，應當及時進行業(yè)績預告。年度報告中的財務會計報告應當經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。持續(xù)信息披露（2）臨時報告凡發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即提出臨時報告【習題三】1、我國《證券法》規(guī)定的禁止的證券交易行為有（

）。A.內幕交易行為B.操作證券市場行為C.虛假陳述和信息誤導行為D.欺詐客戶行為2、某上市公司因披露虛假年度財務報告，導致投資者在證券交易中蒙受重大損失。哪些主體需承擔民事賠償責任？（）。A.該上市公司的監(jiān)事B.該上市公司的實際控制人C.該上市公司財務報告的刊登媒體D.該上市公司的證券承銷商1、內幕交易行為的概念指證券交易內幕信息的知情人利用內幕信息進行證券交易的行為。五、禁止的證券交易行為（一）禁止內幕交易2、內幕人士發(fā)行公司董事、監(jiān)事、經理、副經理及有關高級人員持有公司5%以上股份的股東發(fā)行公司的控股公司的高級管理人員由于所任公司職務可以獲取公司有關證券交易信息的人員證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員由于法定職責而參與證券交易的社會中介機構或者證券登記結算機構、證券交易服務機構的有關人員3、內幕信息《證券法》第六十七條第二款所列應報送臨時報告的重大事件；公司分配股利或者增資的計劃；公司股權結構的重大變化；公司債務擔保的重大變更；公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的30%；公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員是行為可能依法承擔重大損害賠償責任；上市公司收購的有關方案；1、操縱證券交易價格的概念指在證券市場中，制造虛假繁榮、虛假價格，誘導或者迫使其他投資者在不了解真相的情況下作出錯誤投資決定，使操縱者獲得或減少損失的行為。（二）禁止操縱價格2、行為單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；與他人串通，以實現(xiàn)約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；以其他手段操縱證券市場?！拘侣勬溄印繚晌跣煜瑁簭?萬炒到40億的投資傳奇涉及內幕交易

徐翔，上海澤熙投資管理有限公司總經理。1976年出生，17歲帶3萬入市，對股市很有天分，目前他的個人資產已經達到40億元。20世紀90年代后期，徐翔和幾個以短線擅長的朋友被市場冠名“寧波漲停板敢死隊”，投資風格彪悍，被“敢死隊”選中的股票，大進大出，高起高落。徐翔在成名后更被媒體封為“漲停板敢死隊總舵主”。抄在地板上賣在半空中徐翔的每次操作都十分靈活，慣用的招數(shù)就是跟莊，而且每每都比莊做得更精準。比如一般莊埋伏個大半年吃個50%，徐翔往往在莊做的主升浪中賺取最大一截，比如短短2、3月吃個40%后火速退出，重新尋找新的目標。他操作的原則是，我一向跟著市場走，我也不知道下一步我會買什么。他從來不買創(chuàng)新高的股票，因為對他而言，太不安全。他看好一個股票后，寧可買個地板價。但他的盤感過于出眾，往往他買的時候就是爆發(fā)前夜，拋的時候也往往是近期最高點。

徐翔被認為是一個抄底型選手，參與過重慶啤酒、雙匯發(fā)展和酒鬼酒的逆市抄底活動，很多突然連續(xù)漲停的股票都與他有關。2011年年末，重慶啤酒乙肝疫苗揭盲數(shù)據(jù)失敗，被認為長期以研發(fā)乙肝疫苗為概念炒作股票，此后連續(xù)11個跌停。徐翔在24元左右第一次抄底。二次揭盲失敗后，市場嘩然。重慶啤酒繼續(xù)跌停，20元左右徐翔再次入場抄底買入3000萬股。此后，重慶啤酒一路漲到35元。徐翔在短短一個月內獲利數(shù)億元。

2009年，澤熙資本成立，徐翔正式轉型成為陽光私募?！皾晌酢倍?，是徐翔深思熟慮所取之名。在中國歷史人物中，徐翔最崇拜創(chuàng)立新中國的毛澤東和統(tǒng)領清朝盛世的康熙大帝，故將公司取名“澤熙”。這些年，澤熙染指過的二級市場股票不計其數(shù)，徐翔將果敢和快進快出的凌厲作風深深地滲透到澤熙，使?jié)晌醭蔀橹袊侥嫉囊坏里L向標。

“徐翔遲早出事，一切只是時間問題?！睂幉ū镜匾晃皇煜ば煜璧脑宜狸犜先绱祟A言。11月1日23點52分，新華社播發(fā)“徐翔非法獲取股市內幕、操縱股價被查”短訊。一代大鱷的資本故事，就此畫上一個逗號。

【新聞鏈接】中信證券被查8人身份曝光

中信證券被要求協(xié)助調查的8人身份被曝光。據(jù)報道，中信證券涉嫌違法從事證券交易活動已被公安機關要求協(xié)助調查，其中3人為中信證券執(zhí)行委員會委員，包括徐剛、葛小波和劉威。另外5人也均為部門主要負責人。

在財新網(wǎng)公布的“名單”中，被要求協(xié)助調查的，除了中信證券執(zhí)行委員會委員、董事總經理徐剛，另外7人是中信證券執(zhí)行委員會委員葛小波和劉威，中信證券權益投資部行政負責人許駿、證券金融業(yè)務線行政負責人房慶利、中信證券金融業(yè)務線的姚杰、中信另類投資部的汪定國以及董事會辦公室副主任梁鈞。禍起做空?今年中國股市大幅度跌宕起伏期間，中信證券是公開唱多股市的主力券商。中信證券屬于中信集團。中信集團是榮毅仁開創(chuàng)的。一般股民與大眾對中信的信任度是不言而喻的。不過，在市場出現(xiàn)劇烈振幅，政府明令穩(wěn)定市場的時候，仍然有部分券商出現(xiàn)海量賣空單據(jù)。有華爾街合資券商的市場人士對記者表示，在某幾日的關鍵時刻，中信證券賣空單據(jù)市場排名靠前。1、概念指沒有某種情況而進行制造，并通過他人或者機構將其進行傳播的情形，或者單獨制造、傳播等。（三）禁止編造并傳播虛假信息2、行為禁止國家工作人員、新聞傳播媒介從業(yè)人員和有關人員編造并傳播虛假信息，嚴重影響證券交易；禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構、社會中介機構及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。1、概念指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易活動中誘騙投資者買賣證券以及其他違背投資者真實意愿、損害其利益的行為。（四）禁止欺詐客戶2、行為違背客戶的委托為其買賣證券；不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件；挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；未經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。（五）禁止的其他行為禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易、出借自己或者他人的賬戶；禁止資金違規(guī)流入股市；禁止任何人挪用公款買賣證券；國有企業(yè)和國有資產控股的企業(yè)買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關規(guī)定。第四章票據(jù)法

本章主要介紹票據(jù)的概念及其法律規(guī)定，重點掌握票據(jù)行為的實質要件和形式要件，票據(jù)權利的補救，匯票的概念及其與本票和支票的異同點。

4.1票據(jù)的概念4.2票據(jù)的特征4.3票據(jù)的種類4.4票據(jù)行為4.5票據(jù)權利4.6思考題

返回4.1票據(jù)的概念

票據(jù)是指依票據(jù)法的規(guī)定，由出票人簽名于票上，無條件約定自己或委托他人以支付一定金額為目的的有價證券。

返回4.2票據(jù)的特征1、票據(jù)為完全有價證券。2、票據(jù)為設權證券。3、票據(jù)為文義證券。4、票據(jù)為金錢債權證券。5、票據(jù)為無因流通證券。6、票據(jù)為提示返還證券。7、票據(jù)是無條件支付的要式證券。

返回4.3票據(jù)的種類4.3.1匯票4.3.2本票4.3.3支票

返回

支票

定義：出票人簽發(fā)的，委托自己的開戶銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人的一種票據(jù)。

本票定義：由出票人簽發(fā)的承諾自己在見票時無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。簡單地說：債務人向債權人開出的支付承諾書匯票定義：出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的一種票據(jù)。簡單地說：債權人向債務人開出的支付命令書基本當事人：出票人、付款人、收款人4.3.1匯票1、概念匯票是出票人簽發(fā)的委托付款人在見票時或者在指定時期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。2、種類（1）依出票人不同，分為銀行匯票和商業(yè)匯票。（2）依有無記載收款人為標準，分為記名匯票、指示匯票和無記名匯票。（3）依指定的付款期間不同，分為即期匯票和遠期匯票。返回4.3.2本票1、概念本票是出票人簽發(fā)的承諾自己見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。2、我國票據(jù)法對本票種類的規(guī)定我國票據(jù)法職規(guī)定了銀行本票、即期本票和記名本票，而未規(guī)定商業(yè)本票、遠期本票，不允許簽發(fā)無記名本票。

返回4.3.3支票1、概念支票是出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。2、特征付款人只能是銀行或金融機構3、我國票據(jù)法對支票的規(guī)定我國票據(jù)法對一般支票、現(xiàn)金支票和轉賬支票作了規(guī)定，對無記名支票未持否定態(tài)度。返回4.4票據(jù)行為4.4.1票據(jù)行為的概念4.4.2票據(jù)行為的特征4.4.3票據(jù)行為的種類

返回4.4.1票據(jù)行為的概念

票據(jù)行為是票據(jù)當事人以發(fā)生票據(jù)債務為目的的法律行為，分為基本票據(jù)行為和附屬票據(jù)行為。

返回4.4.2票據(jù)行為的特征1、要式性。2、無因性。3、獨立性。

返回4.4.3票據(jù)行為的種類1、出票2、背書3、承兌4、保證5、付款

返回4.5票據(jù)權利1、付款請求權2、追索權3、抗辯權

返回追索權行使的要件1、實質要件（1）背書的延續(xù)是持票人行使票據(jù)權利的必要條件。（2）法定原因事實。2、形式要件（1）承兌人或付款人出具的拒絕證書或退票理由書。（2）承兌人或付款人死亡、逃匿等有關證明。（3）人民法院宣告破產的司法文書。（4）有關行政機關責令終止業(yè)務活動的處罰決定。（5）公證機關出具的拒絕證明書。返回票據(jù)抗辯的事由1、人的抗辯事由。2、物的抗辯事由。3、對惡意持票人的抗辯。4、對于對價或不相當對價的持票人的抗辯。

返回第六章保險法

本章主要介紹保險的概念及其法律規(guī)定，重點掌握保險合同的內容、訂立程序及形式，保險公司的業(yè)務范圍及經營規(guī)則。

6.1保險法概述6.2保險合同法6.3保險業(yè)法6.4思考題

返回6.1保險法概述6.1.1保險的概念6.1.2保險的種類6.1.3我國的保險立法

返回6.1.1保險的概念

保險是投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生所造成的財產損失承擔賠償保險責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給夫保險金責任的商業(yè)保險行為。