項(xiàng)目融資運(yùn)作與框架結(jié)構(gòu)概述

工程融資與評(píng)價(jià)劉繼才副教授西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院1教學(xué)安排2工程融資運(yùn)作與框架結(jié)構(gòu)工程融資的參與者工程融資的運(yùn)作程序工程融資運(yùn)作成功的根本條件工程融資的框架結(jié)構(gòu)3工程融資的參與者〔1/2〕工程公司政府承建商供給商運(yùn)營(yíng)商投資者貸款銀行參謀保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)4工程融資的參與者〔2/2〕工程發(fā)起人工程公司貸款銀行承建商供給商工程產(chǎn)品購(gòu)置者或使用者保險(xiǎn)公司融資參謀政府機(jī)構(gòu)5貸款銀行安排行：最初與工程公司簽署貸款協(xié)議并承擔(dān)全部或局部貸款代理行：工程貸款日常事務(wù)管理參與行：參與銀團(tuán)，按份額提供貸款技術(shù)行：負(fù)責(zé)處理與工程貸款相關(guān)的技術(shù)問(wèn)題保險(xiǎn)行：專門處理工程融資中保險(xiǎn)問(wèn)題的銀行6工程產(chǎn)品購(gòu)置者或使用者兩種形式takeorpay

無(wú)論提貨與否均需付款takeandpay

提貨與付款7工程融資的參與者根本合同關(guān)系融資顧問(wèn)項(xiàng)目發(fā)起人（項(xiàng)目投資者）政府機(jī)構(gòu)貸款銀行項(xiàng)目公司保險(xiǎn)公司承建商供應(yīng)商項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者或使用者服務(wù)層風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)層核心層貸款擔(dān)保股本金提供基礎(chǔ)設(shè)施保險(xiǎn)合同工程建設(shè)合同產(chǎn)品銷售/設(shè)施使用合同供應(yīng)合同8工程融資的運(yùn)作程序投資決策分析工程可行性研究，投資決策融資決策分析融資方式、融資目標(biāo)、融資參謀選擇融資結(jié)構(gòu)分析設(shè)計(jì)工程投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)融資談判選擇銀行、發(fā)出工程融資建議書(shū)、組織貸款銀團(tuán)、起草融資法律文件、融資談判工程融資的執(zhí)行簽署融資文件、執(zhí)行投資方案、控制與管理工程風(fēng)險(xiǎn)9工程融資運(yùn)作成功的根本條件認(rèn)真完成工程的評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分析工作確保工程融資法律結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)無(wú)誤及早確定工程的主要資金來(lái)源保證工程管理結(jié)構(gòu)的合理性建立相應(yīng)的平衡制約機(jī)制，明確規(guī)定工程的決策程序，妥善處理工程投資(或參與)各方的利益沖突保證工程的主要投資者投入足夠的資源，并承擔(dān)起工程的管理責(zé)任組織一支有經(jīng)驗(yàn)的盡職的工程管理隊(duì)伍充分利用各工程參與方對(duì)工程利益的追求和熱情10工程融資的框架結(jié)構(gòu)工程權(quán)益投資結(jié)構(gòu)工程資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，即投資者對(duì)工程資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式工程融資結(jié)構(gòu)融資方式及其組合，常用的融資方式包括：投資者直接融資、通過(guò)工程公司融資、利用“設(shè)施使用協(xié)議〞融資、生產(chǎn)貸款、杠桿租賃、BOT方式等工程資金結(jié)構(gòu)股本資金、準(zhǔn)股本資金(無(wú)擔(dān)保貸款、可