炒股風險控制-好文

2023.12.14

炒股風險控制講座投資風險組成2023/12/10資料來源：自然道

是指由于某種因素的變化和影響，導致市場上所有股票價格的下跌，從而給投資人帶來損失的可能。系統(tǒng)風險資料來源：自然道

是指對某個行業(yè)或個別公司的證券產生影響的風險，與整個證券市場的價格不存在完全相關。非系統(tǒng)風險資料來源：自然道

是指投資人忽略自身風險承受能力，缺乏投資知識與智慧，對信息解讀后的結果影響其投資行動，并誤以為投資風險來自于投資標的。行為風險2023/12/10投資行為風險研究說明資深投資人投資判斷能力通常較強但執(zhí)行能力較弱投資判斷現場測試41596上漲250%

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好不容易解套，趕緊賣掉！

結果還是錯！2000年38元/股哈投股份只要牢牢抱著，股價最終會回來的！2000年38元/股哈投股份只要牢牢抱著，股價最終會回來的！2007年7年解套哈投股份600864

2007年最高83元2023年目前7元研究證實投資判斷能力強，并不意味執(zhí)行力強投資成功需要機械式的投資決策流程投資機器人：無行為風險的投資人2023/12/10選擇價值投資買賣收益長期穩(wěn)定嚴格執(zhí)行But!人非機器，是否有較好的解決方案2023/12/10投資決策流程學習大盤市道研判資金配置原則行業(yè)趨勢確立優(yōu)質標的篩選時機點確實立風險點確實立大盤市道研判嚴謹選擇標的分批介入持有退出規(guī)避風險關注主流板塊投資決策流程

盤整趨勢猴市道上漲趨勢牛市道下跌趨勢熊市道趨勢形成市道，而趨勢形成的因素？

趨勢形成的因素包含：政策因素：政策、法令、匯利率、貨幣供給經濟因素：景氣、產業(yè)、物價、油價公司因素：產品需求、物料本錢、盈余股利天災因素：金融風暴、天災、戰(zhàn)爭且各因素之間可能相互影響2004年2005年2006年2007年998點6124點

政策影響股市的案例6124點

金融風暴影響股市的案例1664點2023年國九條發(fā)布四萬億刺激改變市場趨勢銀行貸款新增額與股票二級市場交易量有明顯的正相關。

政策影響股市的案例2023年2023年上證指數日線國十條發(fā)布遏制房價過快上漲改變市場趨勢2023年4.19上證指數日線樓市限購令反向2023年10月表示政策面非絕對因素搶答:世界最大出口國是哪個國家?長期來看,政策支持資本市場穩(wěn)步開展.但實際影響股市變動最重要因素是實體經濟----出口貿易的興衰我國對外最大出口國:我國對外出口成長最快的國家：美國、日本、韓國、德國、荷蘭、英國、新加坡、印度及法國

越南、巴西、馬來西亞及泰國新因素:全球股市連動

國外股市飄紅，購物瞎拼出口暢旺，國內股市看漲！出口暢旺藏富于民熱錢流入股市，看漲！國外股市的變動，間接影響我國股市方向2023年下半年，上證與外圍股市相互連動美國道瓊工業(yè)指數-INDU德國XetraDAX指數2023年第一季，上證與外圍股市分道揚鑣外圍股市漲跌，作為參考即可

產業(yè)面、財務面、管理面、籌碼面、資金面、消息面、心理面…………..影響股市波動〔趨勢〕的其他因素包含因此，大盤趨勢的判斷，是一個巨大的工程，必須具備多方面能力和及時的資訊，盡管如此，也經常有誤判的時候。先知先覺者~能調研所有因素可能在盤面上做出反響后知后覺者~能確立所有因素即將在盤面上做出反響不知不覺者~對于影響股市波動的所有因素不聞不問關于大盤市道的研判熊市牛市大盤的18周均線指數目前的位置猴市不同市道確實立2004/052005/09熊市2005/092023/01牛市2023/012023/01牛市熊市2023/012023/09猴市2023/09猴市2023/012023/07熊市至今熊市時期最重要的兩件事一、合理倉位控制是投資成功的保證二、反手做空是投資者的權利熊市牛市猴市倉位控制牛市猴市熊市倉位最多80%40%30%現金最少20%60%70%倉位優(yōu)化倉位滿倉無優(yōu)化的結果進行優(yōu)化有優(yōu)化的結果差額熊市跌60%100%資產余額40%倉位30%現金70%資產余額82%猴市跌30%100%資產余額70%倉位40%現金60%資產余額88%牛市漲60%100%資產余額160%倉位80%現金20%資產余額148%42%18%12%合理倉位控制是投資成功的保證融券方案沙盤推演1，暴大量及18日均風險點同時確立。2，上影線長度為實體的1/2以上。3，放空當日之MACD指標于0軸以下。4，資金凈流出現象。融資融券交易是我們的權利，請不要放棄！融券放空點融券回補點融券放空點融券回補點股票出現暴大量與融券的關系周期20天60天120天180天回檔的時間4-7天15天一個月三個月分級融券當沖短線超短線短線短中線中線使用K線30分鐘60分鐘90分鐘日線周線第一參數655123第二參數2612102426第三參數99999融券回補MACD技術指標參數設定參考大盤市道研判資金配置原則行業(yè)趨勢確立優(yōu)質標的篩選時機點確實立風險點確實立大盤市道研判嚴謹選擇標的分批介入持有退出規(guī)避風險關注主流板塊投資決策流程(1)行業(yè)經濟效益超越GDP增長速度,并以兩位數增長,行業(yè)景氣度持續(xù)上升；行業(yè)景氣度出現明顯周期性復蘇；雖然景氣度并沒有出現明顯復蘇,但表現出較為明顯的走出低谷的跡象。(2)資源壟斷性行業(yè)。(3)政策推動、制度變遷下行業(yè)重組整合的時機，當然也包括政策調控行業(yè)的剔除。(4)行業(yè)目前的動態(tài)市盈率、凈資產收益率以及公司成長性方面看與國外成熟行業(yè)相比,均已經具備了較好的投資價值。行業(yè)的選擇行業(yè)的景氣狀況來源---國家統(tǒng)計局和媒體網站信息

這不是投資者要干的活兒！建議行業(yè)的選擇關注行業(yè)研究報告行業(yè)的介入觀察行業(yè)趨勢變化上證指數鋼鐵指數均線開始走多均線開始走多判斷行業(yè)提前大盤走強的方法介入行業(yè)需要判別行業(yè)趨勢強弱“順勢而為〞行業(yè)趨勢向下，順勢看空。行業(yè)趨勢向上，順勢作多?？床磺宄厔荩瑩Q個行業(yè)。順勢而為新解：大盤市道研判資金配置原那么行業(yè)趨勢確立優(yōu)質標的篩選時機點確實立風險點確實立大盤市道研判嚴謹選擇標的分批介入持有退出規(guī)避風險關注主流板塊投資決策流程根本面選股法營收成長選股法

獲利成長選股法

存貨與應收帳款法選股法

毛利率選股法

營業(yè)利益選股法資產報酬率選股法

股東權益報酬率選股法

自有資本率選股法

負債比例選股法

這也不是投資者的主要工作！建議個股的選擇關注證券公司研究報告?zhèn)€股的介入需觀察時機點是否確立大盤市道研判資金配置原那么行業(yè)趨勢確立優(yōu)質標的篩選時機點確實立風險點確實立大盤市道研判嚴謹選擇標的

分批介入持有退出規(guī)避風險關注主流板塊投資決策流程根本條件：當股價下跌一段后，今日收盤價高于18日均價千分之四以上，且18日均線由走空轉走平或走多中線時機點確實立優(yōu)化條件：該股6日均量大于36日均量，且該板塊指數18日均線走平或走多時機點持股狀態(tài)時機點持股狀態(tài)根本條件：股價在6日均線上方運行，且6日均線走多短線時機點確實立優(yōu)化條件：該股6日均價大于18日均價，且18日均線走多該板塊指數6日均走多該股6日乖離率>10%，謹慎追漲18日均6日均大盤〔板塊〕假設處于牛市時期，成功率較高，持股稍安毋躁。大盤〔板塊〕假設處于猴、熊市成功率不高，進場后應采取快進快出獲利了結。牛市猴市熊市中線策略18日持股加碼7%~9%5%~7%短線策略6日持股5%~7%3%~5%不同市道時機點浮現的交易策略大盤市道研判資金配置原那么行業(yè)趨勢確立優(yōu)質標的篩選時機點確實立風險點確實立大盤市道研判嚴謹選擇標的分批介入持有退出規(guī)避風險關注主流板塊投資決策流程根本條件：當股價上漲一段后，連續(xù)兩日收盤價低于18日均價千分之四以下，且18日均線由走多轉走平或走空中線風險點確立優(yōu)化條件：該板塊指數18日均線走平或走空持股風險點持幣狀態(tài)持股賣持幣成立未成立持股狀態(tài)風險點持幣狀態(tài)根本條件：股價在6日均線下方運行，且6日均線走空短線風險點確實立優(yōu)化條件：該板塊指數6日均走空該股6日均價小于18日均價◎該股短線風險點確立后，假設6日均大于18日均且股價離18日均很近，且18日均仍處于走平或走多，改由18日風險點確立后再實施風險控制。大盤假設處于熊市時期，回調成分更高。大盤假設處于牛市時期，可能只是回調整理，后將繼續(xù)上攻，策略上依然以換股操作，避開風險為先。風險點成立本卷須知

加倉與出逃的時機加碼的理由與時機加碼點加碼點案例不勝枚舉出逃的理由與時機出逃點出逃點

當時機點與風險點出現時一定要嚴守的投資紀律買了漲上去，沒有出現風險繼續(xù)持有，大賺買了跌下來，出現風險立即認賠出場，小賠賣了跌下來，沒有出現時機繼續(xù)觀望，持幣賣了漲上去，風險解除考慮再次介入，持股

隨機測試現學現用失敗：小賠賣出成功：獲利了結獲得大賺的時機躲避大賠的風險直效技術分析帶來什么