P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險和監(jiān)管

PAGEPAGEIII摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸目前以驚人的速度向前發(fā)展著，在我國是這樣的情況，作為一種新興的融資方式，網(wǎng)絡(luò)借貸建立在傳統(tǒng)的民間借貸的基礎(chǔ)之上，運用信息技術(shù)，不再采用傳統(tǒng)的信息交互渠道以及傳統(tǒng)的借貸方式，使得信貸信息能夠?qū)由?，滿足現(xiàn)下出現(xiàn)在市場上的更多的需求，進而使得中小企業(yè)以及個人的融資壓力得到緩解，這算得上是對我國目前的銀行體系的一種補充。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國還處于起步階段，因此存在很多的問題，比如說健全的個人信用體系還未建立起來、相應(yīng)的法律法規(guī)缺乏、對于這個行業(yè)的監(jiān)管不夠到位以及行業(yè)自身不能夠很好地監(jiān)督自己等等，這一系列問題都是網(wǎng)絡(luò)借貸需要解決的，也是其面臨的比較大的風(fēng)險。對于現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅速興起以及存在著很多問題的現(xiàn)狀，究竟應(yīng)該如何對待P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，這是大家爭議的焦點。在本文中，筆者認為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能夠迅速興起是有其原因的，為人們帶來了很多便利，在初期階段出現(xiàn)問題在所難免，因此我們需要考慮的是如何使其得到規(guī)范的發(fā)展，但是又要給其一定的空間使其順利的發(fā)展下去，這是不違背我國的金融創(chuàng)新與改革的要求的。本文重在研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸目前存在的問題，然后從宏觀上提出一些解決方案，發(fā)揮國家的作用，在較短的時間里梳理P2P的業(yè)務(wù)界限，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的金融信息服務(wù)中介業(yè)務(wù)得到恢復(fù)，同時還要監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上派生的金融業(yè)務(wù)等等。通過完善立法,加強監(jiān)督,明確監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任,完善個人信用制度,加強社會和文化建設(shè)的完整性來達到控制外部網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險的目的。從微觀層面上遵循法律法規(guī),開展合法的業(yè)務(wù),提高公司的組織結(jié)構(gòu)能力,加強風(fēng)險管理能力,定期公開披露問題,加強我們的信用評級功能,加強對中間資本賬戶的管理,提高預(yù)防網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險的能力。與此同時，還要多多與小貸、保險公司進行合作，再就是從內(nèi)部著手，加強對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險控制管理，從而對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展起到促進的作用。關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；網(wǎng)貸平臺；互聯(lián)網(wǎng)金融

目錄1緒論 21.1研究的背景和意義 21.2研究的方法 41.3文章的對策和建議 42我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢 52.1我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀 52.2我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展態(tài)勢 52.2.1P2P平臺數(shù)量和交易金額快速增長，已初具規(guī)模 52.2.2P2P平臺模式逐步多樣化，與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，擴寬理財渠道，增加盈利項目 52.2.3P2P平臺質(zhì)量參差不齊 62.2.4P2P平臺得到了PE、商業(yè)銀行及政府的關(guān)注 73我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺存在的問題及歸因分析 73.1法律風(fēng)險 73.2技術(shù)風(fēng)險 93.3信用風(fēng)險 93.4中介風(fēng)險 104完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸理財平臺風(fēng)險防范措施 104.1完善法律法規(guī)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入金融監(jiān)管 104.2完善平臺資金管理機制 114.3保護貸款者權(quán)利 124.4防范平臺和個人信用風(fēng)險 124.4.1加強信息披露、提高行業(yè)門檻，防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用風(fēng)險。 124.4.2完善個人征信體系，防范個人信用風(fēng)險。 124.5提高安全技術(shù)管理，增強平臺網(wǎng)站的安全性 13結(jié)語 13參考文獻： 13致謝 14PAGE15Analysisof

existingproblemsandprospectsof

ChinaP2Pnetwork

lending

developmentAbstract：P2PlendingnetworkinChina'sdevelopmentspeedandscale,networklendingasanewfinancingmodel,basedonthetraditionalprivatelending,withthehelpofinformationtechnology,breakingthetraditionalinformationexchangechannelsandlending,loansinformationdocking,furthermeettheneedsofmulti-levelmarket,toacertainextenttoeasethepersonalandsmallandmicroenterprisesfinancingpressure,isausefulcomplementtotheexistingbankingsystem.However,duetoChina'sP2Plendingnetworkhasjuststarted,theoperationisalsofacingapersonalcreditsystemisnotperfect,thelackofrelevantlawsandregulations,industryandregulatorylagindustryself-disciplineispoorandsomanyobstacles,aconsiderablepartofthenetworklendinglurksgreaterproblemsandrisks.FacingtheP2Pnetworklendinghasbecomeincreasinglyactiveandanumberofrisks,theP2Pnetworklendingtothewhatisthepressureorencouragebutithasalwaysbeenthefocusofcontroversy.ThispaperarguesthatthenetworkofP2Plendingasaformoffinancialinclusion,someproblemsareinevitableinitsearlystageofdevelopment,inthestandardatthesametime,giveitacertainspacefordevelopment,isinlinewiththerequirementsofChina'sfinancialreformandinnovation.Inthispaper,aimingattheexistingproblemsofChina'sP2Plendingnetwork,fromthemacrolevelofthecountry'smacroguidanceandsupervision,assoonaspossibletotheP2Pbusinesslinetosortout,reducingtheP2PnetworklendingplatforminthefinancialintermediaryinformationservicesontheP2Pnetworklendingplatformofderivativefinancialbusinesssupervision.Throughperfectinglegislation,strengtheningsupervision,aclearregulatorybodyregulatoryresponsibility,perfectingpersonalcreditsystemconstruction,strengthensocialcreditcultureconstructiontocontrolthenetworklendingplatformexternalrisk.Fromthemicrolevelplatformtocomplywithlawsandregulations,forlegitimatebusiness,improvethecompany'sorganizationalstructure,improvetheabilityofriskmanagement,regularinformationdisclosure,strengthencreditratingcapacity,strengthenthecapitalaccountmanagement,improvetheabilitytopreventtheriskofnetworktechnology.Atthesametime,strengthencooperationwithsmallloan,insurancecompanies,etc.tostrengthenriskcontrolmanagementfromtheinternalnetworkofP2Plendingplatform,P2Plendingnetworkinthepromotionofthehealthydevelopmentofourcountry.Keywords:P2Pnetloannetlendingplatform;Internetbanking.

1緒論1.1研究的背景和意義金融不斷的進行著創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)也得到了迅速的發(fā)展，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融順其自然就產(chǎn)生了。2005年3月，zopa——全球首個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在英國產(chǎn)生了，主要提供社區(qū)的借貸服務(wù)。Zopa開展的業(yè)務(wù)囊括了借貸交易所中所有的業(yè)務(wù)，包括：身份認證、信用審核、法律文件、追償欠款等，這個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就相當(dāng)于借貸人與銀行之間的中介。自這種模式產(chǎn)生之后，很多人都對其持認可的態(tài)度，很多人也開始關(guān)注這種方式，隨著zopa的出現(xiàn)，其他國家也開始逐漸的產(chǎn)生了類似的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，具有代表性的比如說：美國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、德國的Smava.deP2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、加拿大的communitylend、韓國的大眾借貸、以及某國LendingCiub、Kiva等。根據(jù)P2P-B統(tǒng)計，世界上已經(jīng)產(chǎn)生了33中類型不同的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，雖然類型不盡相同，但是基本模式還是差不多的，即在借貸人與資金來源之間搭建一個平臺，實現(xiàn)雙方的對接，促進借貸行為的完成。網(wǎng)絡(luò)平臺對這一套的閑置資金和融資需求的處理，不僅是對傳統(tǒng)銀行信貸的補充，其融資額度也是比較低的，能夠使得現(xiàn)金流進入普通百姓家。網(wǎng)絡(luò)借貸實際上是一種普惠金融的實踐形式。實踐表明，它有利于窮人和低收入者的收入，對于他們提高生活水平發(fā)揮了積極的作用。目前，除開信用體系的不太完善，相關(guān)的法律法規(guī)不健全等問題，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)上進行的貸款已經(jīng)相對發(fā)展成熟了。從事P2P業(yè)務(wù)的企業(yè)目前在我國也開始出現(xiàn)了，信而富、拍拍貸、暢貸網(wǎng)、融宜寶和冠群馳聘等在我國的從事網(wǎng)絡(luò)信貸的企業(yè)之中算得上是佼佼者或者說是代表。從2011年下半年開始，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸迅速興起，并且進入了以高速向前發(fā)展的階段。行業(yè)門戶網(wǎng)站P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之家統(tǒng)計結(jié)果顯示，2013年，我國出現(xiàn)的約P2P網(wǎng)站大約達到了800家，貸款存量達到268億元，有上億元的P2P行業(yè)成交額，這一數(shù)據(jù)是2012年的5倍。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展如此迅速的原因，主要是由于微觀、中小企業(yè)和個體經(jīng)營者和資本形成以及個人支出對資金的巨大需求，尤其是中小企業(yè)具有較強的融資需求。在我國，中小企業(yè)占據(jù)著十分重要的經(jīng)濟實力，在這些企業(yè)中，企業(yè)需要通過大量的融資業(yè)務(wù)來維持企業(yè)的主要運轉(zhuǎn)，但只有相對較少的能從銀行獲得貸款。由于缺乏市場競爭力，這是如今在我國的金融環(huán)境之下形成的，筆者認為，面對微觀，中小企業(yè)提供的服務(wù)與收入不匹配的情況，光有服務(wù)熱情是不夠的，大部分的小微企業(yè)的抵押貸款資產(chǎn)是有限的，這是很難滿足銀行按揭貸款條件的，這導(dǎo)致銀行拒絕很多微，小型和中小型企業(yè)的貸款要求現(xiàn)象。中小企業(yè)無法從銀行獲得貸款，面臨資金周轉(zhuǎn)的問題，必須通過其他途徑來解決融資困境，會尋求民間借貸的幫助。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，第三方支付平臺的形成，傳統(tǒng)民間借貸和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，網(wǎng)絡(luò)借貸將蓬勃發(fā)展。P2P貸款網(wǎng)絡(luò)平臺的門檻很低、而且靈活、范圍廣泛，有很強的互操作性,以及覆蓋面廣的優(yōu)勢,因此迅速占領(lǐng)了市場,它已成為一個重要的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的趨勢,作為一種新的融資模式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是通過網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)廣泛的個人貸款,有個人接觸網(wǎng)絡(luò)和金融方面需求的，可以用于貸款,貸款都是網(wǎng)絡(luò)的一部分。與同行的開發(fā)和發(fā)展,從簡單的中介模型現(xiàn)在正在轉(zhuǎn)變，正在開發(fā)在線和離線兩種模式,個人貸款信托管理等綜合服務(wù),漸漸地也逐步揭示了許多問題。在我國，由于網(wǎng)絡(luò)借貸的新穎性在發(fā)展的初期階段，行業(yè)的規(guī)則和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，進入市場的門檻是很低的，往往是好和壞的人混淆，完善相關(guān)的法律法規(guī)也只是正在建設(shè)之中，監(jiān)管滯后，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險貸款已逐漸增加。2011年9月的貝爾創(chuàng)投事件（涉案金額300萬）、2012年6月的淘金貸事件（涉案金額100萬）等等，出現(xiàn)了很多的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸跑路的新聞，這使得很多投資的人遭受了嚴(yán)重的損失，除開上面所說的，還有一些案例，比如說給力貸、眾貸邦、優(yōu)易貸、天使計劃、螞蟻貸等。2012年12月發(fā)生了我國歷史上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最高金額的詐騙案，優(yōu)易貸網(wǎng)站負責(zé)人攜款潛逃，這使得網(wǎng)站上百位投資者損失了兩千多萬元。哈哈貸款成立之初自稱是我國最嚴(yán)謹?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸平臺，兩年的發(fā)展歷史之中雖然積累了上十萬會員，但是還是沒能夠繼續(xù)運作下去，倒閉于2011年9月。詐騙現(xiàn)象以及倒閉現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型的借貸方式在得到廣泛關(guān)注的同時也得到了很多的質(zhì)疑，很多學(xué)者針對這一現(xiàn)象也是爭論不休。就目前來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的問題主要有以下幾個：一是態(tài)度問題，即是該鼓勵發(fā)展還是采取抑制？如何進行監(jiān)管？面對著巨大的市場需求以及同樣巨大的風(fēng)險如何尋求出路？如何獲取良好的方法來使自身得到長遠的發(fā)展？等等。對于這些問題，本文嘗試著給出一些答復(fù)和建議。本文認為，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺信貸作為金融創(chuàng)新的一種形式，是滿足金融市場的需要的嘗試,對于現(xiàn)行的銀行系統(tǒng)也是一個有用的補充,它的存在有一定的合理性,應(yīng)該鼓勵。當(dāng)然,有些問題在開發(fā)的早期階段是不可避免的,任何新的金融創(chuàng)新都會有風(fēng)險,因為沒有任何不存在問題的東西，尤其是新事物,關(guān)鍵是如何優(yōu)先處理風(fēng)險和采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣肀苊狻＿@是符合金融網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展方向,也符合中央的政策的基調(diào)。在2014年十二屆全國人大二次會議的政府工作報告中，李克強總理做了如下的發(fā)言，即要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，對金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制進行完善，對跨境資本流動進行嚴(yán)密監(jiān)測，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。使得金融成為一池活水，更好地饒灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟之樹。正是在這樣的背景下，我們必須對同行的借貸網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、行業(yè)規(guī)則和行業(yè)風(fēng)險進行研究，這是肯定必要的。我們希望通過這方面的研究，消除同業(yè)對同業(yè)借貸網(wǎng)絡(luò)壁壘和產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺的不良影響，對貸款行業(yè)和其他網(wǎng)絡(luò)運營模式進行借鑒，促進網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。1.2研究的方法研究方法：首先對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念進行界定，然后闡述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在國外發(fā)展的情況，介紹了國外運營比較好的四個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國發(fā)展的現(xiàn)狀和對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)在我國創(chuàng)新進行介紹，并指出創(chuàng)新中存在的問題。闡述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的原因，通過對國內(nèi)運營比較好的拍拍貸的數(shù)據(jù)進行收集對借款金額，利率、期限、借款成功率、借款人的性別、地區(qū)、年齡職業(yè)進行統(tǒng)計并得出相應(yīng)的結(jié)論。從外部環(huán)境因素和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺內(nèi)部指出我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問題。最后對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展提出了建議。1.3文章的對策和建議第一，首次從風(fēng)險控制角度入手，深入探究了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸潛在的各種風(fēng)險，對比研究國內(nèi)外同種類型的比較成功的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營模式，并分析得出行之有效的風(fēng)險控制方式。目前的同類研究只限于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營模式的分類，而且國內(nèi)外的平臺分開研究，缺乏同類型的對比研究，本文在這方面有新的突破。第二，首次提出國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與社交網(wǎng)站合作?；诂F(xiàn)有研究已經(jīng)證明的社會資本信息是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上借貸成功的重要影響因素，并分析兩種平臺嫁接對我國征信體系建設(shè)的積極作用，從而得出應(yīng)該加快P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和社交網(wǎng)站合作的結(jié)論。第三，首次主張P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信貸資產(chǎn)證券化。基于第三方網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計網(wǎng)站的評級指數(shù)，分析債權(quán)證券化可能影響的指數(shù)與成交量指數(shù)的相關(guān)性，發(fā)現(xiàn)投資者的投資選擇偏好正好契合證券化的趨勢，進而說明證券化有利于我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展壯大。2我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢2.1我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀拍拍貸是我國首家純粹的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，成立于2007年8月，從它成立之后，我國國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸進入了興起的階段。2009年3月紅嶺創(chuàng)投成立；2010年以來，與拍拍貸類似的網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)像春筍一樣涌現(xiàn)，比如說有人人貸、E速貸、易貸365、盛融在線等；2011年以來，808信貸、微貸網(wǎng)、中寶投資、人人聚財、溫州貸、搜搜貸等一批新平臺先后上線，中國的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)已經(jīng)進入了一個快速發(fā)展的時期,網(wǎng)貸機構(gòu)和交易規(guī)?？焖僭鲩L。同時,商業(yè)模式也從純業(yè)余到當(dāng)前主流模式,即收購和項目并行，線上和線下投資者批準(zhǔn)。2.2我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展態(tài)勢2.2.1P2P平臺數(shù)量和交易金額快速增長，已初具規(guī)模我們的小型和微型貸款面臨許多問題，發(fā)展中的小型和微型企業(yè)和個人融資貸款的誕生和發(fā)展給這一新興金融網(wǎng)絡(luò)平臺提供了一個很好的機會,在2013年,網(wǎng)絡(luò)貸款平臺,無論數(shù)量的極端擴張或者是機構(gòu)或事務(wù)數(shù)量的激增,凈貸款這一新興金融模式已經(jīng)開始成形。毫不夸張地說,2013年是中國的一個網(wǎng)絡(luò)貸款年。2.2.2P2P平臺模式逐步多樣化，與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，擴寬理財渠道，增加盈利項目現(xiàn)下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺迅速發(fā)展，模式也越來越多樣，根據(jù)線上還是線下或者說發(fā)放貸款的責(zé)任的形式，其業(yè)務(wù)可以被劃分兩大類：線上模式和線下模式，線上模式又可以分為兩種：有擔(dān)保模式和無擔(dān)保模式。在無擔(dān)保模式下，網(wǎng)貸在簡單的網(wǎng)絡(luò)中介，這兩家效應(yīng)，即提供交易平臺交易規(guī)則的平臺之上，是不負責(zé)交易或交易有無后貸后的資金準(zhǔn)備的，不負責(zé)虧損的違約金。比如說，拍拍貸是線上無擔(dān)保模式的代表之一，主要通過建立機構(gòu)信息平臺,根據(jù)貸款期限的長度，在這個長度范圍內(nèi)收取費用,這是向借款人收取的費用。如果貸款方發(fā)生違約,拍拍貸還收取一定比例的費用?？梢?其盈利模式是建立一個平臺,提供純粹的中介服務(wù)，收取中介服務(wù)費。但在一個線上模式下，保證純中介服務(wù)是不夠的。網(wǎng)貸資金不僅要保證貸款的安全，而且還需要加強對后期的財務(wù)管理，因此它不僅是一個擔(dān)保人，還是一個聯(lián)合統(tǒng)籌的人，其作用是雙重的。貸款本金安全計劃就像人人網(wǎng)貸平臺，如果形成逾期貸款或壞賬，一個信貸公司就可能要支付本金。盈利主要是來源于中介手續(xù)費，如成交服務(wù)費、賬戶管理費，由于逾期借款的本金要由平臺支付，故平臺要對借款人進行一定比例的罰息和逾期管理費。除了借用投資者定制的借貸標(biāo)準(zhǔn)之外，還制定了自動競價優(yōu)化平臺和理賠轉(zhuǎn)移的政策，加大了債券的流動性，幫助基金使用平臺，減少了投資者的退出率線下模式起源于民間借貸，模式只是一個網(wǎng)絡(luò)廣告渠道。它的目的是為貸款人和借款人提供商務(wù)咨詢平臺。其特點是要求比較嚴(yán)格，既對借款人有抵押物的要求，還有面對貸款人提供必要的擔(dān)保。但這種形式容易形成非法集資，作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的一部分,宜信公司將貸款打包成證券和金融產(chǎn)品,銷售給公眾，以網(wǎng)絡(luò)的形式或商店的形式。宜信公司最初開始于點對點網(wǎng)絡(luò),僅僅幾年發(fā)展成擁有成千上萬的員工,事務(wù)達數(shù)百億的規(guī)模，不僅為企業(yè)提供成長和發(fā)展的資本,而且對于構(gòu)建全面的金融服務(wù),引入了一個通過各種各樣的方法進行融資的理念。2.2.3P2P平臺質(zhì)量參差不齊數(shù)量大幅增加的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺,但是大量的平臺存在著破產(chǎn)或者是欺詐行為。一方面由于準(zhǔn)入門檻低,缺乏行業(yè)準(zhǔn)入條件,沒有相關(guān)的資格證書。中國沒有建立對P2P貸款網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管，對于網(wǎng)絡(luò)平臺來說只需要工商行政部門登記注冊就可以進行運營,因此很大程度上基本上仍處于紊亂狀態(tài)。中國目前擁有2000多家網(wǎng)絡(luò)貸款公司，但只有十幾家是中國小微金融協(xié)會的成員。由于其規(guī)模相對較小，這是網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的特征，大多數(shù)銀行都不愿意對對等網(wǎng)貸款公司提供托管服務(wù)，使該平臺可以依靠一些良好的基金托管機構(gòu)松散地獲得信貸。在商業(yè)領(lǐng)域,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的準(zhǔn)入門檻比較低,建立良好的信用是很難的，網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)規(guī)模發(fā)展需要較高的成本支出，支付大量的市場開發(fā)成本,交易成本,建立信譽的成本?；谠缙诮p失成本和運營成本相對較高,在行業(yè)激烈的競爭狀況下,如果不盡快盈利,這些平臺只能面對失敗,關(guān)閉的命運。2.2.4P2P平臺得到了PE、商業(yè)銀行及政府的關(guān)注盡管有許多困惑在侵擾著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺,但互聯(lián)網(wǎng)方向仍受制于金融創(chuàng)新，2013年11月15日，第一資本投資項目，軟銀中國網(wǎng)上銀行浮出水面——啟用網(wǎng)絡(luò)訪問和投資數(shù)以萬計的第一輪融資達到了一千萬美元的規(guī)模。這個距離平臺正式啟動不過才短短10個月。除開風(fēng)險資本的因素，銀行也很著急，比如說招商銀行在這一年就完成了第7個線上融資項目。代理自9月17日推出首個項目以來，招商銀行貸款給小企業(yè)金融服務(wù)平臺的投融資服務(wù)，拿下了15億元的資金。甚至政府也對新模式呈現(xiàn)出罕見的激情，2012年12月，江蘇省，聯(lián)合國開發(fā)銀行資助的“借”網(wǎng)上銀行。目標(biāo)：引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展，中小企業(yè)融資渠道，其中運行11個月至10月25日，投資用戶通過5468，借用734用戶開放信貸平臺“三農(nóng)”和中小企業(yè)和中小微/營業(yè)額175億6000萬元。顯然，作為一個金融創(chuàng)新的形式，在我國得到了很快的發(fā)展，已引起主要金融機構(gòu)的注意，甚至政府有關(guān)部門也參與其中，這將有助于促進中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。3我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺存在的問題及歸因分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要風(fēng)險及成因搜集與整理了一些資料，這些資料是針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行探討的，在多數(shù)的資料當(dāng)中，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險分為了四種：法律風(fēng)險、營運風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，并對其表現(xiàn)和成因進行分析。3.1法律風(fēng)險有關(guān)法律問題對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的影響，還有一些問題需要討論：（1）網(wǎng)絡(luò)平臺貸款運作模式涉及是否存在非法集資嫌疑的問題（2）網(wǎng)絡(luò)平臺貸款利率是法律問題，首先，我們必須明確民間借貸是合法的。民間借貸是指自然人、法人和自然人、自然人與其他組織之間的借貸關(guān)系。在《民法通則》中，民間借貸是一種民事法律行為，行為人年滿18周歲而且沒有什么影響自己自主行為的精神疾病的時候就是具有完全民事行為的人，只要是清楚地標(biāo)示了自己的意思，借款的時候符合法律的相關(guān)規(guī)定以及行政規(guī)定，那么這個借款行為是受到《合同法》的保護的。作為民間的一種投資的方式，民間借貸是銀行金融業(yè)務(wù)的有力補充，而且漸漸成為民間金融的很重要的形式之一，得到了《中華人民共和國合同法》得肯定。在確認私人貸款合乎法律的前提下,我們將探討網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的操作方式是否涉嫌違法。法律明確規(guī)定，沒有有關(guān)當(dāng)局的批準(zhǔn)，任何自然人、法人不能私自吸收存款。雖然很多的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺比如說拍拍貸這之類的平臺，其本身就是既不是貸款也不是存款，其自我標(biāo)榜的是作為像支付寶那樣的作為在線中介平臺提供服務(wù)的平臺，目的是使互聯(lián)網(wǎng)用戶之間的借貸更加便捷規(guī)范，但問題在于，網(wǎng)絡(luò)實際上是借貸金融中介服務(wù)平臺，在貸款的過程中會給予三分之一的公司監(jiān)管方支付，但有大量資金存入同行的賬戶抵押平臺，這數(shù)額還是遠遠地超過了刑法之中認定的犯罪行為即“向不特定公眾借款20萬元”的限額，這算不算非法集資？由此可見，這種業(yè)務(wù)模式是否是合法的還有待商榷。怎對第二個問題，目前僅在1991，最高人民法院對人民法院案件的借款意見之中規(guī)定了民間借貸利率規(guī)則。具體內(nèi)容是：“民間借貸利率可以適當(dāng)?shù)母哂阢y行利率。人民法院可以根據(jù)本區(qū)域的實際情況具體情況，但不超過四倍以上的銀行貸款利率。超過限制，對備件的利益沒有保護。這是在華東師范大學(xué)的一篇論文之中找到的信息。還有就是，在相關(guān)的法規(guī)制作我們可以發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)站是非盈利的，所以其經(jīng)營范圍是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，應(yīng)該受通信管理局的管理，不需要辦理營業(yè)執(zhí)照。所以說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也是網(wǎng)站，所以可以受到《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的保護，具體體現(xiàn)在第十三條，具體內(nèi)容是：“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用，不承擔(dān)保證責(zé)任?！睋?dān)保就是履行義務(wù)，事實上，我們可以相對安心，紅嶺創(chuàng)投等網(wǎng)站有相應(yīng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。可見，作為民間借貸第三方平臺，一個平臺的網(wǎng)絡(luò)貸款被定義為普通網(wǎng)站的實際情況，不符合實際情況。由于相關(guān)法律法規(guī)的缺失，因此，網(wǎng)貸平臺的商業(yè)模式不能被明確界定，導(dǎo)致政府監(jiān)管缺乏有效性。無法確定協(xié)助或監(jiān)管部門對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、工商、通信、公安等部門的監(jiān)管范圍，特別是在這方面，目前，釣魚網(wǎng)站等欺詐性較大的都存在著這樣的不確定的風(fēng)險。3.2技術(shù)風(fēng)險從小額信貸平臺風(fēng)險來看，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要風(fēng)險是來于技術(shù)風(fēng)險的根源。在實踐中,雖然一些銀行平臺通常建議客戶使用風(fēng)險控制的方法,使用一個小的多元化投資策略,然而,在最初的客戶評價之中,仍然存在兩個主要問題:不成熟的信貸技術(shù),以及連續(xù)的高成本的盡職調(diào)查費用。P2P借貸行業(yè)還在剛剛興起和發(fā)展的初始階段，早期的技術(shù)成熟度和和制度有效性還需要市場進一步的考查。更重要的是，受制于國內(nèi)不健全的信用體系和不放的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，目前只憑借互聯(lián)網(wǎng)上的信息來源來運作的機制，使得借款人和評估者兩方所掌握的信息極度不對稱。在國內(nèi)的信用評價過程中，由于信用體系不健全，數(shù)據(jù)失實十分常見，故而用于信用評級的數(shù)據(jù)的真實性與準(zhǔn)確性在信用評級體系中起著更重要的作用。國內(nèi)借貸平臺為了提升信用評級的可靠性，需要在線下直接調(diào)查借款人并獲得其相關(guān)信息，這些線下的調(diào)查所獲得的數(shù)據(jù)為信用評級的可靠性提供了依據(jù)，但是僅依靠國內(nèi)的P2P借貸平臺自身，很難實現(xiàn)低成本的線下盡職調(diào)查。3.3信用風(fēng)險近年貝爾創(chuàng)投和淘金貸等欺騙網(wǎng)站的出現(xiàn)，給投資人造成了巨大的損失。作為一個新興產(chǎn)業(yè)，進入門檻低，注冊資本要求也不是很多，缺乏權(quán)經(jīng)驗的許多人也可以選擇這個行業(yè)，它可以是很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺輕松地開始，甚至許多人有不好的開始的動機，那就是欺騙投資者。此外，要使一個對等借貸平臺，技術(shù)壁壘和低成本，只要在一個單一平臺上數(shù)萬美元，一家公司可以做多個平臺，程序代碼都相似，平臺的安全性很低。同時，有的平臺的實際經(jīng)營狀況被非法手段掩蓋，表面看上去是一個欣欣向榮的平臺，但其實，運營的很糟糕。這些惡意的奇招行為，使得市場產(chǎn)生混亂，對于P2網(wǎng)絡(luò)借貸的良性發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展是極其不利的。由于中國個人征信體系不完善，有些借款人會通過利用虛假身份信息、虛假借款用途、借錢來拆東墻補西墻等方式，隱瞞自身償款能力，加大了信息不對稱的同時，也加劇了P2P借款平臺的壞帳風(fēng)險，給貸款人及借貸平臺帶來風(fēng)險。3.4中介風(fēng)險投資者共同關(guān)心的重要問題是欺詐,網(wǎng)絡(luò)平臺有進一步可能的資金來運行平臺,這一現(xiàn)象的原因是,技術(shù)水平。關(guān)鍵是要使用交換完全控制中間的資本賬戶,不是第一個事務(wù)過程中三方參與。由于交易核實與過賬的需要，中間資金賬戶得以產(chǎn)生，該賬戶獨立于銀行和第三方支付賬戶，用于交易中的轉(zhuǎn)賬結(jié)算。盡管從職能上看，第三方機構(gòu)可以承擔(dān)轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，由于P2P平臺的業(yè)務(wù)屬性所限，其業(yè)務(wù)內(nèi)容往往單筆金融較小、數(shù)目眾多、且風(fēng)險較大，故而第三方支付平臺從經(jīng)濟利益角度考慮，是不愿意承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任的，因為這會耗費掉一定的資源。根據(jù)上面所說的我們可以發(fā)現(xiàn)，P2P平臺完全掌控了中間賬戶，如果沒有監(jiān)管的話，那么P2P平臺對于中間賬戶的資金有隨意處置的權(quán)利。在缺乏有效監(jiān)管手段的情況下，“卷款跑路，挪作他用”等不道德行為是有可能利用時間差與合同漏洞實現(xiàn)的。近期也有這樣的實例發(fā)生。此外，不法分子可以利用P2P平臺中間賬戶缺乏監(jiān)管這一漏洞實現(xiàn)非法集資。非法集資的人一般是先從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行借貸，得到資金之后將這筆錢用到其他的地方。由于沒有針對資金沉淀賬戶的監(jiān)管，所以上述行為很難在第一時間發(fā)現(xiàn)，投資人的資金處于監(jiān)管盲區(qū)，對于資金的用途與轉(zhuǎn)移無法第一時間獲知詳情，增加了資金的風(fēng)險。面對這種情況，監(jiān)管當(dāng)局可以考慮設(shè)置專門的管理機構(gòu)對這些資金進行獨立的運營和監(jiān)管，使得P2P平臺對中間資金無法隨意處置，只能進行査詢操作。同時，為防止非法集資、商業(yè)詐騙等違法行為，當(dāng)局可對P2P平臺中資金流的一系列特征進行監(jiān)管，包括資金流的來源、托管、結(jié)算、歸屬以及信貸活動參與方的作用。同時，這一系列的監(jiān)管也可用于相關(guān)部門進行社會融資統(tǒng)計和分析。4完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸理財平臺風(fēng)險防范措施4.1完善法律法規(guī)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入金融監(jiān)管為了緩解小額貸款供給不足，應(yīng)支持民間金融的發(fā)展，法律層面，應(yīng)考慮修訂《貸款通則》，并應(yīng)加快推動《放貸人條例》的出臺。通過法律法規(guī)，非法吸收公眾存款，非法融資和貸款，進行區(qū)別正常以及懲罰的措施。根據(jù)目前國內(nèi)大多數(shù)對等平臺的商業(yè)模式的探討，貸款平臺的特點是合法的民間借貸，但同時，“紅嶺創(chuàng)投”為代表的一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺拋下創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺的借款人吸收資金的集合投資，這一部分內(nèi)容也應(yīng)該關(guān)注監(jiān)管機構(gòu)，因為這個商業(yè)模式創(chuàng)新，只有罰款才能夠調(diào)和之間的非法融資。一旦失去控制，它可能會導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險。同時，法律還應(yīng)提供對等網(wǎng)絡(luò)平臺的貸款利率，貸款金額，持續(xù)時間等，成為法律的監(jiān)管范圍。具體建議如下：（1）出臺《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺管理辦法》，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)和法律上的地位以法律的形式確定下來。該平臺應(yīng)該被定義為金融中介機構(gòu)，而非單純的電子商務(wù)網(wǎng)站或IT技術(shù)企業(yè)。對P2P網(wǎng)貸平臺，其作為一種新興的民間借貸形式，應(yīng)將其定義為金融體系的有效補充，對P2P網(wǎng)絡(luò)平臺、業(yè)務(wù)范圍和組織應(yīng)予以明確界定；（2）國家金融監(jiān)管機構(gòu)和銀監(jiān)會應(yīng)建立較為完善的監(jiān)管體系，對P2P網(wǎng)貸平臺進行監(jiān)管；（3）監(jiān)管層對網(wǎng)絡(luò)平臺的監(jiān)管要到位；再就是不可忽視金融系統(tǒng)的風(fēng)險防范。4.2完善平臺資金管理機制確保流動性的抵押貸款流程，確保平臺安全的關(guān)鍵是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的健康發(fā)展。因為操作的原因，用戶有一個時差的問題來轉(zhuǎn)移資金和轉(zhuǎn)移過程,所以在一段時間內(nèi),有很多資金的平臺。用戶安全地管理資金,確保資金的流動性。(1)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須建立嚴(yán)格的財務(wù)管理制度,規(guī)范資金轉(zhuǎn)移過程,確定每一步的實施和落實到負責(zé)任的人;(2)在與銀行合作過程之中，對用戶的平臺的資金進行監(jiān)管，監(jiān)控不計息銀行賬戶,提交銀行出具的專項資金監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)測和報告;（3）P2P網(wǎng)絡(luò)平臺應(yīng)主動接受相關(guān)部門的監(jiān)督，定期以資產(chǎn)負債表的形式進行報告。這些措施可以提高用戶的資本賬戶和特殊賬戶的資金的透明度，從而避免資金被挪用的風(fēng)險，同時增加用戶對平臺的信任度。2011年上半年，紅嶺創(chuàng)投與工商銀行在深圳的分行進行了簽約，對資金進行監(jiān)管，這一做法是值得同行進行借鑒的。4.3保護貸款者權(quán)利一方面，借款人自身的投資能力應(yīng)具備基本知識以及投資相關(guān)意識，決策者應(yīng)充分了解借款人的信息，盡可能在選擇優(yōu)秀的借款人之前，分散進行投資，以降低投資風(fēng)險。另一方面，應(yīng)建立以保障借款人利益為平臺的網(wǎng)絡(luò)平臺，主要是通過提供擔(dān)保和審核程序等方式來降低壞賬風(fēng)險；并從營運資金管理的客戶資金中，提高借款人的信用評價和保持安全的方式來控制經(jīng)營風(fēng)險，確保借款人的權(quán)益。4.4防范平臺和個人信用風(fēng)險4.4.1加強信息披露、提高行業(yè)門檻，防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用風(fēng)險。通過加強信息披露的力度,提高行業(yè)門檻,遏制非法互聯(lián)網(wǎng)欺詐行為。不僅在網(wǎng)站上,我們可以看到一個多頁的詳細信息以及網(wǎng)站和蓬勃發(fā)展的平臺貸款總額和各種各樣的產(chǎn)品,為了找到各種各樣的學(xué)術(shù)研究網(wǎng)站，可以參考prosper學(xué)術(shù)研究系統(tǒng)，接受不同領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究的支持，從多方面的研究之中獲得有意的參考。網(wǎng)站Zopa中，借款人的信息收集網(wǎng)絡(luò)根據(jù)用戶特點制定出來，形成和貸款利率的總量統(tǒng)計數(shù)據(jù)實時更新。4.4.2完善個人征信體系，防范個人信用風(fēng)險。個人征信系統(tǒng)的全稱為“個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”，個人信用信息是中國人民銀行和商業(yè)銀行合作建設(shè)的共享平臺。它根據(jù)收集、保存、整理個人信用信息，建立個人信用檔案、記錄、個人信用行為，為商業(yè)銀行和個人、相關(guān)政府部門及其他法定目的提供信用信息服務(wù)。個人信用信息數(shù)據(jù)庫在建設(shè)開始于2004，完成了2006和官方的全國性網(wǎng)絡(luò)運營。起步較晚，由于國內(nèi)信用體系建設(shè)，所以它的不完善，所以有關(guān)部門應(yīng)加快完善的建設(shè)，嘗試以下方法：第一，建立和完善有關(guān)法律和法規(guī)的個人信用調(diào)查工作，以借鑒美國的經(jīng)驗，引入“公平信用報告法”。明確程序和相關(guān)機構(gòu)的原則，獲得個人信用報告必須遵守；再開放，讓民間資本進入信用體系，建設(shè)過程中，失信成本高，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。通過構(gòu)建個人信用體系，促進網(wǎng)絡(luò)平臺的健康發(fā)展。4.5提高安全技術(shù)管理，增強平臺網(wǎng)站的安全性采用多種技術(shù)手段，加強網(wǎng)絡(luò)平臺和應(yīng)用層網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)的建設(shè)，實現(xiàn)在線轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)流程的順利展開，利用技術(shù)手段保證用戶身份的信息不被泄露，對其合法性和有效性進行確認以及保證，確保用戶信息網(wǎng)絡(luò)在傳輸過程中未被篡改，保證系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性，同時加強與商業(yè)銀行的合作，確保用戶的資金安全。結(jié)語近幾年來，中國快速發(fā)展的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨著不同的內(nèi)部和外部風(fēng)險，這些風(fēng)險包括：1，對網(wǎng)絡(luò)平臺，作為一個新事物，缺乏相關(guān)的法律和法規(guī)，并缺乏有效監(jiān)管，2，因為商業(yè)模式會帶來資金沉淀，缺乏監(jiān)管，容易造成社會問題，有很多欺詐，高信用風(fēng)險平臺；同時，由于國內(nèi)信用環(huán)境不好，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險很大，一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺網(wǎng)站被黑客破解，