2022全球新能源汽車動力電池發(fā)展研究

2022全球新能源汽車動力電池發(fā)展研究前言動力電池是汽車產(chǎn)業(yè)新能源化的助推器源汽車產(chǎn)業(yè)的“風(fēng)口”。全球汽車產(chǎn)業(yè)新能源化趨勢強(qiáng)勁，技術(shù)不斷迭代的動力電池正在成為產(chǎn)業(yè)變革的助推器。能的便捷性，是各車企、動力電池生產(chǎn)企業(yè)積極參與此次技術(shù)革新的核心驅(qū)動力。同時，新能源車主也期待著更先進(jìn)的動力電池技術(shù)能早日投入應(yīng)用?！?022全球新能源汽車動力電池發(fā)展研究》報告4680大圓柱電池、固態(tài)電池、鈉離子電池、不自燃電池等新型技術(shù)即將投入應(yīng)用，有望大幅緩解新能源車主的用車痛點(diǎn)。解析企業(yè)運(yùn)營思路，并深層剖析關(guān)于特斯拉、寧德時代、比亞迪等企業(yè)的經(jīng)典案例。結(jié)合全球能源革命的主旋律，報告分析了車企主動學(xué)習(xí)動力電池技術(shù)背后的原因，預(yù)測了美國新能源汽車市場的發(fā)展?jié)撃?，?gòu)建“鋰自足、鋰循環(huán)”的完美生態(tài)閉環(huán)，最終完成對未來產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展前景的預(yù)測和展望。233.133.13.2新能源汽車動力電池發(fā)展前景預(yù)測目錄目錄CONTENT新能源汽車動力電池綜述新能源汽車與動力電池發(fā)展歷程和規(guī)模動力電池技術(shù)發(fā)展驅(qū)動因素動力電池基礎(chǔ)技術(shù)解析動力電池產(chǎn)業(yè)鏈拆解新能源汽車動力電池市場現(xiàn)狀與案例動力電池企業(yè)經(jīng)典案例分析目錄目錄CONTENT新能源汽車動力電池綜述新能源汽車與動力電池發(fā)展歷程和規(guī)模動力電池技術(shù)發(fā)展驅(qū)動因素動力電池基礎(chǔ)技術(shù)解析動力電池產(chǎn)業(yè)鏈拆解新能源汽車動力電池市場現(xiàn)狀與案例動力電池企業(yè)經(jīng)典案例分析1.12021年全球新能源汽車銷售650萬輛，帶動動力電池裝機(jī)量同比翻倍1.12021年全球新能源汽車銷售650萬輛，帶動動力電池裝機(jī)量同比翻倍來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、全國乘用車市場信息聯(lián)席會、中國動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、鋰解、億歐智庫來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、全國乘用車市場信息聯(lián)席會、中國動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、鋰解、億歐智庫年份202020212022E年份202020212022E2023E2024E2025E裝機(jī)量14729753079511311485全球YoY-102%78%50%42%31%國內(nèi)裝機(jī)量61156281430602755乘用車47140263410577725其它141618202530國外裝機(jī)量86141249365529730Tesla-國外26347096120160非Tesla60107179269409570年份202020212022E2023E2024E2025E平均單車裝機(jī)量47.145.749.852.355.757.6在全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的大背景下，新能源汽車銷量呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長：2021年全球新能源汽車銷售650萬輛，其中中國銷售352萬輛，占全球市場的54%億歐智庫預(yù)測2025年全球新能源汽車銷售2580萬輛，中國1359萬輛，占比53%。2020-2025年的市場年均復(fù)合增長率為42%。2020-2025全球新能源汽車銷量預(yù)測（萬輛）全球動力電池裝機(jī)量預(yù)測（GWh）2020-2025全球新能源汽車平均單車裝機(jī)量預(yù)測（KWh）2018-2025中國新能源汽車銷量和增長率預(yù)測2020-2025全球新能源汽車銷量預(yù)測（萬輛）全球動力電池裝機(jī)量預(yù)測（GWh）2020-2025全球新能源汽車平均單車裝機(jī)量預(yù)測（KWh）2018-2025中國新能源汽車銷量和增長率預(yù)測銷量(萬輛)銷量增長率158%1,3591,13085967%59035211%12612313720182019202020212022E2023E2024E2025E-2%-3%46%31%20%年份202020212022E2023E2024E2025E新能源汽車銷量31265010651520203025801.1電池企業(yè)頭部集中度高，前三名市占率超65%，低成本的磷酸鐵鋰電池更受市場歡迎1.1電池企業(yè)頭部集中度高，前三名市占率超65%，低成本的磷酸鐵鋰電池更受市場歡迎來源：鋰解、億歐智庫來源：鋰解、億歐智庫全球動力電池生產(chǎn)企業(yè)競爭格局已經(jīng)基本形成，2021年寧德時代、新能源和松下位列前三，比亞迪第四；市場競爭的馬太效應(yīng)明顯，前三名的市占率合計達(dá)前十名的市占率合計達(dá)91.2%，尾部企業(yè)多而不強(qiáng)，整體競爭格局進(jìn)入白熱化的淘汰階段。2021全球動力電池生產(chǎn)企業(yè)裝機(jī)量序號企業(yè)名稱20212021全球動力電池生產(chǎn)企業(yè)裝機(jī)量序號企業(yè)名稱2021（GWh）寧德時代LG新能源松下比亞迪SKOn三星SDI蜂巢能源96.760.236.126.316.713.27.96.44.23.1裝機(jī)量167.1%75.5%33.7%168.4%106.2%55.3%132.3%166.7%7.7%416.7%2021市場份額32.6%20.3%12.2%8.8%5.6%4.5%2.7%2.1%1.4%1.0%備注12345678910前3名市占率累積65.1%第4-10名市占率累積26.1%碳酸鋰價格變化趨勢碳酸鋰價格變化趨勢（萬元/噸）49…50…46.8中國市場磷酸鐵鋰動力電池份額超三元鋰37.528.618.55.04.84.04.15.29.08.7車企陸續(xù)漲價，漲幅均值約170元/KWh2020年1月2020年4月2020年7月2020年10月2021年1月2021年4月2021年7月2021年10月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月其它26.0108.0%其它26.0108.0%8.8%-合計296.8102.2%100%-近5年中國主流類型動力電池裝機(jī)量變化（GWh）三元鋰磷酸鐵鋰其它79.816.1517.972017年22.233.120.224.474.340.538.92018年2019年2020年2021年29.821.42022年三元鋰動力電池在中國市場的份額已經(jīng)被磷酸鐵鋰反超（2021年2季度起）1.2政治環(huán)境：全球“減排、禁燃”計劃啟動，新能源汽車推廣政策落地，電池產(chǎn)業(yè)受益1.2政治環(huán)境：全球“減排、禁燃”計劃啟動，新能源汽車推廣政策落地，電池產(chǎn)業(yè)受益來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫中國2020年11月的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》明確提出中國2020年11月的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》明確提出2025年新能源汽車滲透率達(dá)20%，2035年純電動汽車將成為新車銷售主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化；2022年1月的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出：加快推動能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，壯大清潔能源產(chǎn)業(yè)，實(shí)施可再生能源替代行動，推動構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，促進(jìn)新能源占比逐漸提高。美國2020年12月拜登團(tuán)隊(duì)發(fā)布的《電動車推廣計劃》提出2026年前實(shí)現(xiàn)新能源汽車滲透率25%的目標(biāo)；2021年4月在美國就業(yè)計劃中提出新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈刺激方案；次月宣布1740億美元電動車扶持計劃；《清潔能源法案》計劃提供316億美元電動車消費(fèi)稅收抵免，并提供10002021年8月，美國總統(tǒng)拜登簽署行政命令設(shè)定2030年電動車占新車銷量比例達(dá)50%的戰(zhàn)略目標(biāo)。2015年全球矚目的《巴黎協(xié)定》簽署了明確的氣溫控制目標(biāo)，同時各國也陸續(xù)推出“碳中和”計劃和目標(biāo)。中國宣示2030年碳達(dá)峰，2060蘭等國家率先提出禁售汽柴油車的計劃/議案；巴黎、馬德里、雅典、墨西哥城等城市計劃在2025年禁售柴油車。不同國家/地區(qū)/城市燃油汽車禁售計劃國家/地區(qū)提出時間提出方式實(shí)施時間禁售范圍挪威2016年不同國家/地區(qū)/城市燃油汽車禁售計劃國家/地區(qū)提出時間提出方式實(shí)施時間禁售范圍挪威2016年國家計劃2025年汽/柴油車荷蘭2016年國家計劃2030年汽/柴油車巴黎、馬德里、雅典、墨西哥城2016年市長宣言2025年柴油車德國2016年議案2030年內(nèi)燃機(jī)車法國2017年官員口頭表態(tài)2040年汽/柴油車中國臺灣2017年行動方案2030年汽/柴油車印度2017年官員口頭表態(tài)2030年汽/柴油車美國加利 亞福尼2018年政府法令2029年燃油公交車愛爾蘭2018年官員口頭表態(tài)2030年汽/柴油車中國海南2018年政府規(guī)劃2030年汽/柴油車西班牙2018年政府規(guī)劃2040年汽/柴油/混合動力汽車英國2020年政府規(guī)劃2035年汽/柴油/混合動力汽車日本2021年官員口頭表態(tài)2035年汽/柴油車歐盟2021年7月14日歐盟公布的《Fitfor55》制定了碳排放目標(biāo)，加速推動歐洲汽車電氣化進(jìn)程；新法規(guī)《Fitfor55》提出至2030年所有登記注冊的新車排放總量較2021年降低55%，至2035年全面禁售燃油汽車。預(yù)計2030年新能源汽車滲透率將達(dá)至少65.1%以上，對應(yīng)至少新增1113萬輛新能源汽車。全球新能源汽車推廣政策摘要全球部分國家碳中和目標(biāo)與時間表國家目標(biāo)提出方式實(shí)現(xiàn)時間中國碳達(dá)峰/碳中和政策宣示2030/2060日本凈零碳排放已立法2050韓國凈零碳排放已立法2050美國凈零碳排放政策宣示2050英國凈零碳排放已立法2050德國氣候中性已立法2045法國凈零碳排放已立法2050印度凈零碳排放聲明/承諾2070俄羅斯碳中和已立法2060巴西碳中和已立法2050澳大利亞凈零碳排放政策宣示20501.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境：汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐步新能源化，補(bǔ)貼方面新能源汽車和動力電池深度綁定1.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境：汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐步新能源化，補(bǔ)貼方面新能源汽車和動力電池深度綁定來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、世界汽車組織、中國工信部、中國財政部、億歐智庫來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、世界汽車組織、中國工信部、中國財政部、億歐智庫從滲透率層面看，2019年至2022年1季度，全球新能源汽車銷量占比已從3%提升到15%。從2021年全年看，歐洲新能源汽車滲透率已達(dá)20%，銷量層面看，中國新能源汽車占全球的54%，銷量處于領(lǐng)先位置。歐洲市場占比也高達(dá)35%，是全球第二大市場。目前中、歐市場在燃油汽車產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的過程中持主導(dǎo)地位，美國暫時落后；中國新能源汽車補(bǔ)貼與動力電池能量密度要求中國在新能源汽車發(fā)展的關(guān)鍵時期、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)都出臺了相應(yīng)的政策，主要有5方面：1、免征車船稅(2012；2、明確純電動和插混雙路線；3家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)(20134、免購置稅(2014年9月起)；5、對動力電池系統(tǒng)提出能量密度要求。新能源汽車和動力電池在推廣政策和補(bǔ)貼方面處于深度綁定關(guān)系。中國新能源汽車補(bǔ)貼與動力電池能量密度要求全球新能源汽車銷量和滲透率5%全球新能源汽車銷量和滲透率5%2%9%5%4%2%16%13%8%3%19%16%10%6%3522301231371331215634335454222019年2020年2021年2022年Q1※歐洲指：歐盟26國+英國全球新能源汽車銷量（萬輛歐洲新能源汽車銷量（萬輛全球新能源汽車滲透率歐洲新能源汽車滲透率中國新能源汽車銷量（萬輛美國新能源汽車銷量（萬輛中國新能源汽車滲透率美國新能源汽車滲透率200221312650政策發(fā)布時間主要內(nèi)容關(guān)于不屬于車船稅征收范圍的純電動燃料電池乘用車車型目錄（第一批）的公告2011年12月31日對新能源車船，免征車船稅節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012—2020年)2012年6月28日當(dāng)前重點(diǎn)推進(jìn)純電動汽車和插電式混合動力汽車產(chǎn)業(yè)化關(guān)于繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知2013年9月13日頒布新能源汽車國家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于免征新能源汽車車輛購置稅的公告2014年9月1日新能源汽車免征車輛購置稅關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策的通知2016年12月29日首次要求純電動乘用車動力電池系統(tǒng)的能量密度最低值（涉及領(lǐng)取國家新能源汽車補(bǔ)貼）鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）2021年11月18日能量型動力電池能量密度≥180Wh/kg；電池組能量密度≥120Wh/kg；循環(huán)壽命≥1000次且容量保持率≥80%1.2社會環(huán)境：氣候問題成為全球焦點(diǎn)，更環(huán)保的搭載動力電池的新能源汽車更受歡迎1.2社會環(huán)境：氣候問題成為全球焦點(diǎn)，更環(huán)保的搭載動力電池的新能源汽車更受歡迎來源：世界氣象組織、北京市生態(tài)環(huán)境局、央視新聞、億歐智庫來源：世界氣象組織、北京市生態(tài)環(huán)境局、央視新聞、億歐智庫2022年5月，根據(jù)世界氣象組織發(fā)布的《2021年全球氣候狀況》：溫室氣體濃度、海平面上升、海洋熱量和海洋酸化等四項(xiàng)關(guān)鍵氣候變化指標(biāo)在2021世界氣象組織表示，這是人類活動造成全球氣候規(guī)模變化的又一明確跡象，將對可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生有害和持久的影響。2013年前后“霧霾”肆虐，中國國民充分認(rèn)識到可吸入顆粒物的危害性。北京市生態(tài)環(huán)境局的報告顯示北京市2012-2013年度PM2.5本地排放來源31%此機(jī)動車尾氣排放與“霧霾”在意識內(nèi)劃上關(guān)聯(lián)號。中國國民環(huán)保意識覺醒的同時，對駕乘零排放、低排放新能源汽車充滿期待。在社會關(guān)注度和歡迎度上，更為環(huán)保的、搭載可循環(huán)使用動力電池的新能源汽車替代消耗一次性燃料并產(chǎn)生污染的傳統(tǒng)燃油汽車已成大勢所趨。全球氣候變化問題加劇2015年到2021全球氣候變化問題加劇2015年到2021年，是有記錄以來最熱的七年全球海平面上升創(chuàng)歷史新高，2013年至2021年期間，平均上升4.5mm/年南極臭氧洞在2021年達(dá)到最大面積2480平方公里海拔3,216米的格陵蘭冰蓋最高點(diǎn)出現(xiàn)了有史以來第一次降雨記錄熱浪打破了北美洲西部和地中海地區(qū)的最高溫記錄艾達(dá)颶風(fēng)造成美國經(jīng)濟(jì)損失約為750億美元中國河南的洪災(zāi)造成直接經(jīng)濟(jì)損失約1337億人民幣嚴(yán)重干旱導(dǎo)致加拿大小麥和油菜產(chǎn)量較2020年低35%-40%在本世紀(jì)末將全球平均氣溫控制在比前工業(yè)化時期(1850-1900年)高1.5-2℃的水平，這將需要一個雄心勃勃的減少溫室氣體排放的計劃，且必須在十年內(nèi)盡快付諸行動。--世界氣象組織秘書長佩蒂瑞·塔拉斯中國國民環(huán)保意識增強(qiáng)2013認(rèn)識到PM2.5的主要污染源是燃油機(jī)動車。北京市2012-2013年度PM2.5來源綜合解析結(jié)果其他14%區(qū)域傳輸28%~36%揚(yáng)塵14%機(jī)動車31%本地排放工業(yè)生產(chǎn)18%燃煤23%本地排放與區(qū)域傳輸?shù)年P(guān)系本地排放(左圖64%-72%部分)的主要來源2012年9大氣污染防治的規(guī)劃；次年國務(wù)院印發(fā)《大氣污染防治行動計劃》，自2013年9月起實(shí)施。2020年北京市大氣PM2.5年均濃度38微克/立方米，創(chuàng)歷史新低，首次達(dá)到“30+”的水平，和2013年相比，北京市主要污染物年均濃度都在下降，PM2.5下降了57.5%。1.2技術(shù)環(huán)境：特斯拉ModelS的上市標(biāo)志著動力電池技術(shù)已經(jīng)成熟，市場化階段由此開啟1.2技術(shù)環(huán)境：特斯拉ModelS的上市標(biāo)志著動力電池技術(shù)已經(jīng)成熟，市場化階段由此開啟來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫10來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫10從技術(shù)層面看，動力電池的容量（影響續(xù)航里程）技術(shù)參數(shù)在2010年后開始滿足新能源汽車市場的最低需求。事實(shí)上，特斯拉汽車聯(lián)合松下研發(fā)的1865電池，在國際市場上證明了動力電池技術(shù)的成熟度。2012年上市的ModelS拉開了新能源汽車消費(fèi)時代的序幕，市場化階段由此開啟。中國關(guān)于動力電池的技術(shù)參數(shù)，在2017年前無明確的規(guī)劃路線。但經(jīng)多年的市場經(jīng)驗(yàn)積累，政府在2017-2022統(tǒng)能量密度，該參數(shù)體現(xiàn)在新能源汽車國家補(bǔ)貼之中，且起到了引領(lǐng)了市場良性發(fā)展的積極作用。同期，主流純電動汽車動力電池能量密度從105Wh/kg提升到160Wh/kg，純電動車的續(xù)航里程也從250km提升到500km+。動力電池技術(shù)水平和新能源汽車性能、主流市場需求息息相關(guān)。市場需求等待動力電池技術(shù)發(fā)展 特斯拉汽車的動力電池技術(shù)中國新能源汽車補(bǔ)貼金額與動力電池能量密度要求市場需求等待動力電池技術(shù)發(fā)展特斯拉汽車的動力電池技術(shù)中國新能源汽車補(bǔ)貼金額與動力電池能量密度要求當(dāng)前沿技術(shù)水平達(dá)到：續(xù)航里程超300km，最高純電動汽車?yán)m(xù)航能力發(fā)展示意圖400純電動汽車?yán)m(xù)航能力發(fā)展示意圖400350市場最低需求300 續(xù)航能力2001990200020102020年份純電動汽車最高時速發(fā)展示意圖200160市場最低需求120最高時速8019902000年份20102020

又對電池工業(yè)起到了前瞻性的引導(dǎo)作用。2012年上市5.51605.51601601604.44.51402.52.251.81.26無要求2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年BEV補(bǔ)貼金額主流值（萬元） 能量密度主流值（Wh/kg）中國新能源汽車補(bǔ)貼續(xù)航里程要求※主流的判斷標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)年新能源汽車銷售市場的主銷車型120105公里類型1865圓柱鋰電池公里類型1865圓柱鋰電池2170圓柱鋰電池4680圓柱鋰電池數(shù)量（顆）71004400900（預(yù)計）量產(chǎn)時間2012年2017年2022年）直徑*高度(mm)18*6521*7046*80搭載車型ModelSModelXModel3ModelYModelYCybertruckSemi公里每小時年份2016公里每小時年份2016201720182019202020212022市場主流純電動車?yán)m(xù)航里程(公里)2502503004004505005501.3不同類型的鋰離子電池結(jié)構(gòu)和充、放電原理基本相同，區(qū)別主要在正極材料1.3不同類型的鋰離子電池結(jié)構(gòu)和充、放電原理基本相同，區(qū)別主要在正極材料來源：企業(yè)官網(wǎng)、億歐智庫11來源：企業(yè)官網(wǎng)、億歐智庫11磷酸鹽鋰電池的細(xì)分品類錳而形成的新型磷酸鹽類鋰電池。磷酸鹽鋰電池的細(xì)分品類錳而形成的新型磷酸鹽類鋰電池。量產(chǎn)化鋰離子動力電池的主要形狀長方形圓柱形疊片方形（刀片型）大圓柱形軟包三元鋰電池的的細(xì)分品類、中鎳NCM523NCM622和高鎳NCM811、NCA三類。鋰電池結(jié)構(gòu)示意圖（放電）磷酸鐵鋰正極Li+鋰離子e- 鋰電池結(jié)構(gòu)示意圖（放電）磷酸鐵鋰正極Li+鋰離子e- 電子e-Li+e-Li+e-Li+鎳鈷正極錳電解液三元鋰正極隔膜電解液石墨負(fù)極鋰電池工作原理動力電池電芯放電時電子e-和鋰離子Li+同時向相反方向移動，電子從負(fù)極通Li隔膜上的縫隙，再經(jīng)電解液到達(dá)正極，最終與電子結(jié)合。可以想象正負(fù)極是兩個書架，鋰離子Li+在倆個書架間移動的過程就是充放電1.3磷酸鐵鋰電池成本、壽命、安全性較優(yōu)，三元鋰電池比容量、充電速度、耐低溫性較優(yōu)1.3磷酸鐵鋰電池成本、壽命、安全性較優(yōu)，三元鋰電池比容量、充電速度、耐低溫性較優(yōu)來源：億歐智庫12來源：億歐智庫12磷酸鐵鋰和三元鋰動力電池在性能、成本等指標(biāo)上有所差異。其中磷酸鐵鋰資源較豐富，整體成本、循環(huán)壽命和熱穩(wěn)定性優(yōu)于三元鋰。三元鋰在理論比容量（度）方面高于磷酸鐵鋰60%，充電速度也占優(yōu)，因此更適用于高端車型；對于三元鋰電池來說，比容量隨鎳含量的升高而升高，但熱穩(wěn)定性卻隨之變差。磷酸鐵鋰和三元鋰動力電池主要類型和性能比較動力電池類型 磷酸鐵鋰（LFP） 磷酸錳鐵鋰（LMFP） 鎳鈷錳三元鋰（NCM） 鎳鈷鋁三元鋰（NCA）正極結(jié)構(gòu) 橄欖石 層狀正極材料分子式 LiFePO4 LiMnxFe1-xPO4 LiNixCoyMnzO2 正極材料資源 磷鐵資源豐富 鈷資源貧乏正極合成工藝 較難 較難 較難 理論比容量(mAh/g) 170 275實(shí)際比容量(mAh/g) 130-150 150-200(隨鎳含量升高而升電壓平臺 3.2V 4.1V 3.7V循環(huán)壽命(次) 2000+ 1000-2000 1500-2000 1400-1800充電速度 較慢 較慢 快 快安全性能(熱穩(wěn)定性) 優(yōu) 優(yōu) 良(隨鎳含量升高而變差) 一般(隨鎳含量升高而變差耐低溫性 較差 差 良 良倍率性能 一般 較優(yōu) 優(yōu) 負(fù)極材料 人造石墨/天然石墨 人造石墨/天然石墨隔膜 干法隔膜 濕法隔膜電解液 溶質(zhì)（六氟磷酸鋰LiPF6）+溶劑+添加劑 溶質(zhì)（六氟磷酸鋰LiPF6）+溶劑+添加環(huán)保性 無污染 鎳、鈷有污染綜合成本 低 較低 高 高1.4原料和部件：鋰礦主產(chǎn)區(qū)在南美和澳大利亞，電池核心部件約40%成本在正極1.4原料和部件：鋰礦主產(chǎn)區(qū)在南美和澳大利亞，電池核心部件約40%成本在正極來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫13來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫13鋰離子動力電池的核心原材料為鋰礦（鋰鹽）。全球鋰礦資源主要分為鹵水鋰、硬鹽型鋰和沉積型鋰，三種儲量分別占比59.4%、34.2%和6.4%產(chǎn)地在南美洲、美國和中國，硬鹽型鋰的產(chǎn)地主要在澳大利亞和中國，沉積型鋰儲量較豐富的國家為塞爾維亞和美國。全球范圍看，鋰資源分布不均勻。鋰電池原材料和核心部件構(gòu)成鎳鈷錳礦型鋰鋰電池原材料和核心部件構(gòu)成鎳鈷錳礦型鋰磷酸鐵鋰碳酸鋰氫氧化鋰三元鋰(40%)六氟磷酸鋰LiPF6、雙氟磺酰亞胺鋰LiFSI、有機(jī)溶劑電解液(8%)電芯PE（聚乙烯）、PP（聚丙烯）(12%)石墨礦、硅礦人造石墨、天然石墨、硅碳(10%)↑電芯核心部件成本組成↑極耳、外殼/鋁塑膜、熱管理元器件、BMS(30%)電池組全球鋰礦資源分布示意圖鹵水鋰全球鋰礦資源分布示意圖鹵水鋰硬鹽型鋰沉積型鋰塞爾維亞賈達(dá)爾中國青海、西藏鋰礦美國鋰礦美國薩克帕斯、銀峰、克萊頓河谷、希爾斯共和國鋰礦中國四川鋰礦烏尤尼阿根廷埃爾托津巴布韋鋰礦澳大利亞皮爾巴拉、卡爾古利和帕斯南部智力原材料加工費(fèi)制造成本人工成本89%-1%10%40%51%7%2%57%-37%6%86%-11%2%1.4應(yīng)用場景：兩類動力電池各有適用的場景，梯級利用是動力電池回收的主要用途1.4應(yīng)用場景：兩類動力電池各有適用的場景，梯級利用是動力電池回收的主要用途來源：中國工信部、中國科技部、中國交通運(yùn)輸部、億歐智庫14來源：中國工信部、中國科技部、中國交通運(yùn)輸部、億歐智庫14充放電速度較快，更適合于中高檔的車型，且在寒冷地區(qū)性能表現(xiàn)稍優(yōu)。針對不同的可用剩余電池容量，動力電池梯級利用的主要方向?yàn)閮δ?、低速車輛動力電池、備用電池和分解回收等方面。法規(guī)要求電動汽車生產(chǎn)企業(yè)（同）、動力電池生產(chǎn)企業(yè)、梯級利用電池企業(yè)、報廢汽車回收拆解企業(yè)在動力電池梯級利用的過程中應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。兩類動力電池在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用磷酸鐵鋰動力電池兩類動力電池在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用磷酸鐵鋰動力電池插電混動新能源汽車無能量密度劣勢純電動出租車純電動網(wǎng)約車循環(huán)壽命優(yōu)勢低成本電動車同款車型低配低成本優(yōu)勢商用車(客車、貨車、專用車)鋰一體化、輕量化設(shè)計體積相對較小同款車型中高配豪華新能源汽車快速充電性能優(yōu)勢新能源汽車動力電池梯級利用說明相關(guān)企業(yè)可用剩余電池容量(SOC)和用途具體應(yīng)用動力電池生產(chǎn)電動汽車生產(chǎn)SOC：80%-100%新能源汽車動力電池BEV、PHEV動力電池回收拆卸拆解運(yùn)輸儲存評測放電裝配梯級利用SOC：60%-80%儲能電池、低速車輛動力電池SOC：20%-60%備用電池低速車、電動自行車應(yīng)急儲能、家庭儲能拆解熱解破碎分選冶煉信息記錄動力電池回收拆解SOC：20%以下廢棄電池材料回收再利用化工企業(yè)鋰、鎳、鈷、錳等有價值資源回收再利用1.4產(chǎn)業(yè)鏈圖譜：供需關(guān)系決定企業(yè)配套關(guān)系，上游多點(diǎn)供貨企業(yè)對應(yīng)下游多點(diǎn)使用企業(yè)1.4產(chǎn)業(yè)鏈圖譜：供需關(guān)系決定企業(yè)配套關(guān)系，上游多點(diǎn)供貨企業(yè)對應(yīng)下游多點(diǎn)使用企業(yè)來源：億歐智庫15來源：億歐智庫15上游：產(chǎn)業(yè)鏈主要由正極、負(fù)極、隔膜和電解液相關(guān)企業(yè)組成，覆蓋了動力電池的五類核心制造部件。中游：中國國內(nèi)動力電池企業(yè)以寧德時代為龍頭，比亞迪次之，其它追趕者包括國軒高科、新能源、中創(chuàng)新航等。下游：目前乘用車動力電池裝機(jī)量占新能源汽車動力電池總裝機(jī)量的近九成，且占比將持續(xù)提升，需重點(diǎn)關(guān)注該市場。上游：礦產(chǎn)、化工企業(yè) 中游：動力電池企業(yè) 下游：汽車生產(chǎn)企業(yè)上游：核心部件企業(yè)磷酸鐵鋰正極 三元鋰正極

國內(nèi)品牌中創(chuàng)新航

乘用車企湖南裕能 天津巴

長遠(yuǎn)鋰科安達(dá)科技負(fù)極 隔

優(yōu)美科

比克電池上海恩捷

塔菲爾星城石墨 翔豐華

國外品牌

商用車企電解液天奈科技

石大勝華

下游：充電樁企業(yè)、動力電池回收企業(yè)目錄目錄CONTENT新能源汽車動力電池綜述新能源汽車與動力電池發(fā)展歷程和規(guī)模動力電池技術(shù)發(fā)展驅(qū)動因素動力電池基礎(chǔ)技術(shù)解析動力電池產(chǎn)業(yè)鏈拆解新能源汽車動力電池市場現(xiàn)狀與案例動力電池企業(yè)經(jīng)典案例分析新能源汽車動力電池發(fā)展前景預(yù)測2.1原材料企業(yè)：鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)到產(chǎn)能釋放需1-2年時間，全球企業(yè)將繼續(xù)角逐鋰礦/鋰鹽產(chǎn)能2.1原材料企業(yè)：鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)到產(chǎn)能釋放需1-2年時間，全球企業(yè)將繼續(xù)角逐鋰礦/鋰鹽產(chǎn)能來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、億歐智庫17來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、億歐智庫17基于對動力電池裝機(jī)量高增長率的預(yù)期，中國鋰資源相關(guān)企業(yè)都有較高的鋰鹽產(chǎn)能規(guī)劃。贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)布局多資源類型的鋰資源開發(fā)和鋰精礦加工，其余企業(yè)分為鋰輝石采選加工企業(yè)、鹽湖鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)和云母鋰礦采選企業(yè)三類。億歐智庫認(rèn)為，受最上游鋰礦的生產(chǎn)周期制約，鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)到產(chǎn)能釋放需要1-2年時間。以鋰鹽的主要化合物—?dú)溲趸嚨漠a(chǎn)量為例，2021年中國的贛鋒鋰業(yè)份額28%，美國的雅寶公司（Albemarle）份額18%，中國天齊鋰業(yè)份額9%，前三名合計份額。其余產(chǎn)量較大的企業(yè)包括雅化集團(tuán)(中國)、Livent(美國)和天宜鋰業(yè)(中國)。億歐智庫認(rèn)為短期內(nèi)競爭格局以中、美化工企業(yè)為主，南美洲企業(yè)即將加入角逐。中國鋰資源相關(guān)企業(yè)鋰鹽產(chǎn)能規(guī)劃企業(yè)簡稱 相關(guān)業(yè)務(wù) 資源類型贛鋒鋰業(yè) 全產(chǎn)業(yè)鏈多資源

鋰鹽產(chǎn)能（萬噸LCE）2021 2022擴(kuò)產(chǎn) 合2021全球鋰產(chǎn)品供應(yīng)企業(yè)產(chǎn)量-產(chǎn)能情況20212021全球鋰產(chǎn)品供應(yīng)企業(yè)產(chǎn)量-產(chǎn)能情況2021全球氫氧化鋰產(chǎn)量份額2021全球氫氧化鋰產(chǎn)能份額26%贛鋒鋰業(yè)28%其它28%贛鋒鋰業(yè)22%天宜鋰業(yè)2%Livent8%雅化集團(tuán)9%美國雅寶18%天宜鋰業(yè)1%5%SQM自產(chǎn)6%美國雅寶21%天齊鋰業(yè)9%Livent7%雅化集團(tuán)10%從實(shí)際產(chǎn)量和產(chǎn)能的對比上來看，贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)在2021年的產(chǎn)能利用率略高于其它企業(yè)。容匯鋰業(yè)融捷股份盛新鋰能雅化集團(tuán)天宜鋰業(yè)西藏珠峰藍(lán)科鋰業(yè)

鋰資源開發(fā)、鋰精礦加工鋰鹽加工采選礦、鋰鹽加工采選礦、鋰鹽生產(chǎn)采選礦、鋰鹽生產(chǎn)采選礦、鋰鹽加工鋰資源開發(fā)、鋰鹽生產(chǎn)鋰資源開發(fā)、鋰鹽生產(chǎn)碳酸鋰加工

鋰輝石中信國安鋰資源開發(fā)、鋰鹽生產(chǎn)中信國安鋰資源開發(fā)、鋰鹽生產(chǎn)123西藏礦業(yè)鋰資源開發(fā)、鋰鹽生產(chǎn)11.22.2青海恒信融鋰資源開發(fā)、碳酸鋰加工2-2南氏鋰電采選礦、碳酸鋰加工628江特電機(jī)采選礦、碳酸鋰加工云母1.52.33.8永興材料采選礦、碳酸鋰加工213

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7.295.14.32.82.25.3532.1核心部件企業(yè)：中國企業(yè)領(lǐng)跑全球五大動力電池核心部件出貨量，2022年繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)2.1核心部件企業(yè)：中國企業(yè)領(lǐng)跑全球五大動力電池核心部件出貨量，2022年繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、鋰解、億歐智庫18來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、鋰解、億歐智庫18從全球角度來看，中國國內(nèi)的動力電池核心部件產(chǎn)業(yè)鏈已相對完整、完善，且除三元正極版塊外，各細(xì)分領(lǐng)域市占率都超過74%極德方納米、湖南裕能兩家份額同為23%；三元正極方面，容百科技和天津巴莫份額占據(jù)領(lǐng)先；負(fù)極材料貝特瑞和江西紫宸位列份額前兩名；鋰電隔膜上海恩捷以47%份額遙遙領(lǐng)先；鋰電電解液方面，廣州天賜和新宙邦合計擁有51%的市場份額。2022中國頭部動力電池核心部件企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃五大動力電池產(chǎn)業(yè)鏈中國企業(yè)產(chǎn)能占比2021中國磷酸鐵鋰正極材料企業(yè)份額2021中國三元鋰正極材料企業(yè)份額北大先行4%重慶特瑞2022中國頭部動力電池核心部件企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃五大動力電池產(chǎn)業(yè)鏈中國企業(yè)產(chǎn)能占比2021中國磷酸鐵鋰正極材料企業(yè)份額2021中國三元鋰正極材料企業(yè)份額北大先行4%重慶特瑞5%5%6%融通高科8%其他8%23%其他21%容百科技15%湖南裕能23%國軒高科8%廣東邦普5%貝特瑞5%廈門鎢業(yè)6%天津巴莫12%當(dāng)升科技10%湖北萬潤10%南通瑞翔貴州振華7%9%長遠(yuǎn)鋰科10%2021中國鋰電負(fù)極材料企業(yè)份額2021中國鋰電隔膜企業(yè)份額2021中國鋰電電解液企業(yè)份額尚太科技6%其他8%滄州明珠其他4%5%貝特瑞25%中材鋰膜4%惠強(qiáng)新能源6%其他21%翔豐華9%廣州天賜33%湖南中鋰8%星城石墨10%上海恩捷47%江西紫宸15%河北金力8%4%8%廣東凱金13%上海杉杉14%星源材質(zhì)18%國泰華榮16%新宙邦18%分類全球出貨量分類全球出貨量中國企業(yè)出貨量占比鐵鋰正極48.5萬噸99%三元正極71.8萬噸55%負(fù)極材料90.5萬噸86%鋰電隔膜107億m274%電解液61.2萬噸83%企業(yè)簡稱分類2021供貨量2022擴(kuò)產(chǎn)后產(chǎn)能E主要擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目德方納米鐵鋰正極12萬噸25萬噸云南曲靖、億緯鋰能合資公司湖南裕能鐵鋰正極12萬噸24萬噸四川、云南、貴州容百科技三元正極7.2萬噸25萬噸湖北仙桃、韓國天津巴莫三元正極5.7萬噸16萬噸江蘇常州、歐洲、當(dāng)升科技三元正極4.7萬噸20萬噸云南大理，廣州深圳貝特瑞負(fù)極材料17萬噸43萬噸惠州、雞西、大理江西紫宸負(fù)極材料9.7萬噸25萬噸四川成都上海恩捷鋰電隔膜30億m250億m2江蘇、重慶、匈牙利廣州天賜電解液20.1萬噸50萬噸福建寧德新宙邦電解液11.7萬噸25萬噸湖南、福建、波蘭2.1動力電池企業(yè)：高增速的全球化擴(kuò)產(chǎn)趨勢明顯，生產(chǎn)與消費(fèi)區(qū)域重合，體現(xiàn)就近原則2.1動力電池企業(yè)：高增速的全球化擴(kuò)產(chǎn)趨勢明顯，生產(chǎn)與消費(fèi)區(qū)域重合，體現(xiàn)就近原則來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、億歐智庫19來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、億歐智庫19根據(jù)全球主要動力電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃，預(yù)計2022年動力電池總產(chǎn)量約1TWh，2025年將超過3TWh，2021-2025年復(fù)合增長率51%。同期北美洲的復(fù)合增長率為72%，產(chǎn)能加速追趕已有較大體量的中國、歐洲；億歐智庫認(rèn)為動力電池生產(chǎn)的區(qū)域與新能源汽車生產(chǎn)、消費(fèi)的核心區(qū)域相重合，體現(xiàn)就近原則。頭部動力電池企業(yè)中，寧德時代主產(chǎn)地在中國，德國工廠即將向歐洲供貨，美國工廠籌劃中。新能源、松下和SKOn在中國、歐洲和北美洲都已經(jīng)有產(chǎn)能布局。亞迪（弗迪電池）的全部產(chǎn)能都在中國國內(nèi)。三星動力電池主要生產(chǎn)廠在匈牙利和中國西安。 2022-2025全球主要動力電池企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃(GWh)185450中國185450中國2181北美洲39611222064121年22年E25年E2021-2025年復(fù)合增長率32%21年22年E25年E2021-2025年復(fù)合增長率58%266521年22年E25年E2021-2025年復(fù)合增長率72%其它88375921年22年E25年E2021-2025年復(fù)合增長率19%全球3115說明：歐洲主要產(chǎn)地：匈牙利、波蘭、德國北美洲主要產(chǎn)地：美國、加拿大其它主要產(chǎn)地：韓國、日本、馬來西亞和印度尼西亞95739521年22年E25年E2021-2025年復(fù)合增長率51%廠家國家/地區(qū)2022E2025E備注中國170500福建寧德、四川宜賓等寧德時代歐洲14100德國圖靈根北美洲-未定南卡羅來納州/肯塔基州中國114190南京LG新能源歐洲68115波蘭北美洲13215密歇根州、田納西州中國1052無錫、大連松下歐洲-38挪威北美洲3954加州中國90190深圳、長春、重慶等比亞迪歐洲北美洲中國4980常州、惠州、鹽城SKOn歐洲1848匈牙利北美洲1094喬治亞州、肯塔基州等中國2222西安三星SDI歐洲4040匈牙利北美洲-未定-2.1車企：從一超三強(qiáng)到群雄并起，預(yù)計2025年全球新能源汽車銷售2580萬輛2.1車企：從一超三強(qiáng)到群雄并起，預(yù)計2025年全球新能源汽車銷售2580萬輛來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、全國乘用車市場信息聯(lián)席會、億歐智庫20來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、全國乘用車市場信息聯(lián)席會、億歐智庫202021年全球各車企新能源汽車銷量呈長尾結(jié)構(gòu)，頭部集中度高。其中特斯拉93.6萬輛，比亞迪54.6萬輛，大眾49.1萬輛，上汽通用五菱45.6為38.1%。從排名第5的寶馬到排名第18的長安，14家車企共銷售215萬輛（平均每家僅15.3萬輛），市占率合計33.0%（平均每家2.4%）。2025新能源汽車銷量和動力電池需求預(yù)測2021新能源汽車主要車企銷售情況（萬輛）93…54…49.12025新能源汽車銷量和動力電池需求預(yù)測2021新能源汽車主要車企銷售情況（萬輛）93…54…49.145.627.622.822.718.915.915.813.712.512.511.611.29.9 9.9 9.82021全球新能源汽車車企市場占有率排名廠家市占率排名廠家市占率1特斯拉14.4%2比亞迪8.4%3大眾集團(tuán)7.6%4上汽通用五菱7.0%5寶馬4.2%6梅賽德斯3.5%7上汽乘用車3.5%8沃爾沃2.9%9現(xiàn)代集團(tuán)2.4%排名廠家市占率10長城2.4%11雷諾2.1%12廣汽乘用車1.9%13標(biāo)致1.9%14豐田1.8%15福特1.7%16奇瑞1.5%17小鵬1.5%18長安1.5%車企新能源汽車銷量（萬輛）動力電池需求（GWh）車企已公布的新能源汽車戰(zhàn)略規(guī)劃中國中系912527-特斯拉4332552030年2000萬輛銷量通用2001002025年30款新能源汽車，美國銷量100萬大眾集團(tuán)1811032030年歐洲70%電動車，美國50%；2035歐洲停售燃油汽車日產(chǎn)雷諾三菱135782030年35款純電動車型，90%車型將基于純電平臺生產(chǎn)奔馳120742025年純電和插混銷量占50%；2030年停售燃油汽車Stellantis112642030年75款純電動，歐洲100%、美國50%純電現(xiàn)代集團(tuán)110632030年17款純電動車，7%新能源汽車份額（187萬輛）豐田79442030年30款純電動汽車，2035年100%純電動寶馬78482030年在歐盟停售燃油汽車福特34192030年40%為純電動車型本田2715電動化率2035年80%，2040年100%Rivian4026純電動品牌沃爾沃1062030年只生產(chǎn)電動車鈴木1052025年推出首款電動汽車其它9958-總計25801485-2.1用戶端訴求：新車售價需穩(wěn)定，逐步緩解補(bǔ)能、用能焦慮，規(guī)避自燃等安全隱患2.1用戶端訴求：新車售價需穩(wěn)定，逐步緩解補(bǔ)能、用能焦慮，規(guī)避自燃等安全隱患來源：汽車銷售市場訪談、億歐智庫21來源：汽車銷售市場訪談、億歐智庫21現(xiàn)有技術(shù)水平問題（續(xù)航里程打折、可用續(xù)航衰減）導(dǎo)致的用能焦慮；因自燃、碰撞、容量衰減導(dǎo)致的車輛安全隱患。級充電基礎(chǔ)設(shè)施，減緩補(bǔ)能焦慮；產(chǎn)品層面，快充15分鐘可補(bǔ)充80%的電池容量；安全層面，完全解決電池自燃問題，新能源汽車安全性整體優(yōu)于燃油汽車。售價高

新能源汽車用戶痛點(diǎn)

新能源汽車用戶訴求新能源汽車用戶訴求性價比逐漸提高；車的售價不能過高。社會層面基礎(chǔ)設(shè)施，推廣快充站、私家充電場地等。產(chǎn)品層面快充15分鐘可補(bǔ)充80%電池容量；續(xù)航里程的衰減問題在未來3-5安全層面鼓包、漏液等安全隱患；也要有相對較好的安全性。1）2021年起，動力電池的關(guān)鍵原材料鋰鹽資源、金屬鎳、鈷資源的市場價格一路飆升；2022年許多車企宣布新能源新車售價上漲；以中國市場的特斯拉Model3材料等原因，2021年12月和2022年3月兩次共漲價2.4萬元；別燃油汽車，即售價未達(dá)心理預(yù)期。用能焦慮

汽車充電站的覆蓋密度較稀疏；節(jié)假日高速公路服務(wù)區(qū)排隊(duì)充電情況嚴(yán)重；和物業(yè)許可，客戶才可以安裝私家充電樁；但限制條件過多導(dǎo)致私家充電樁普及率較低；運(yùn)車輛，換電站建設(shè)成本高，中小城市難普及。安全隱患夏季開空調(diào)續(xù)航打8折，冬季開暖風(fēng)續(xù)航打5折，極行駛時，續(xù)航繼續(xù)打折；有足夠的能源完成預(yù)計的行程；用若干年后車輛的續(xù)航里程不可逆衰減。

者來說特別是在夏季快充時有較大隱患；車的電池較多布置在車尾空間；如發(fā)生較嚴(yán)重的碰撞事故，動力電池可能會傷害駕乘人員；生安全隱患；暫無衰減測試標(biāo)準(zhǔn)。2.2寧德時代是動力電池企業(yè)中的準(zhǔn)“六邊形戰(zhàn)士”2.2寧德時代是動力電池企業(yè)中的準(zhǔn)“六邊形戰(zhàn)士”來源：億歐智庫22來源：億歐智庫22億歐智庫選取了2021年至2022年1季度全球動力電池裝機(jī)量排名前列的企業(yè)，利用SPC模型對現(xiàn)有動力電池行業(yè)已入局的企業(yè)競爭力做出了分析。目前位于核心區(qū)域的動力電池企業(yè)為寧德時代，次核心區(qū)有三家企業(yè)，分別為比亞迪、松下和的表現(xiàn)。A、B區(qū)的四家核心企業(yè)成為引領(lǐng)全球動力電池產(chǎn)業(yè)變革的重要推動者，其它競爭者也在各自優(yōu)勢區(qū)域追趕。各區(qū)域企業(yè)競爭力簡析各區(qū)域企業(yè)競爭力簡析唯一美中不足的是未在海外市場以銷量證明自己。與特斯拉的合作提升了品牌美譽(yù)度；LG以優(yōu)異的經(jīng)營能力和迅猛的全球化布局贏得了眾多車企的合作。邊緣區(qū)：C2區(qū)三星、國軒高科和中創(chuàng)新航的戰(zhàn)略發(fā)展和顧客運(yùn)營穩(wěn)固，產(chǎn)研技術(shù)方面相對核心區(qū)企業(yè)尚有不足；C3區(qū)企業(yè)憑借戰(zhàn)略眼光和技術(shù)驅(qū)動能力，也在向核心區(qū)努力靠攏；C1區(qū)空白的原因是沒有動力電池企電池企業(yè)發(fā)展的大前提。關(guān)于SPC企業(yè)競爭力模型的說明戰(zhàn)略與價值觀（Strategy&shared

C3

A核心區(qū)C2AB2

B次核心區(qū)C1 C

邊緣區(qū)中創(chuàng)新航產(chǎn)品與技術(shù)驅(qū)動（Product&tech-driven）

顧客與經(jīng)營能力（Customer&operating）2.2礦產(chǎn)化工—電池企業(yè)：投資方向兩極化，動力電池企業(yè)向上，礦產(chǎn)化工企業(yè)向下2.2礦產(chǎn)化工—電池企業(yè)：投資方向兩極化，動力電池企業(yè)向上，礦產(chǎn)化工企業(yè)向下來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐數(shù)據(jù)、億歐智庫23來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐數(shù)據(jù)、億歐智庫23寧德時代在動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的布局非常完整，國外最上游延伸到阿根廷鋰鹽湖、澳大利亞鋰礦山甚至剛果民主共和國的鋰礦項(xiàng)目，國內(nèi)在鋰礦/局。國軒高科在阿根廷合資鋰精煉廠；比亞迪和億緯鋰能主要投資國內(nèi)的鋰礦/傳統(tǒng)的礦產(chǎn)化工企業(yè)也在積極擴(kuò)充國內(nèi)外鋰礦/錳等礦產(chǎn)原材料，其中高鎳三元鋰電池會加大對鎳礦資源的需求，鎳礦企業(yè)將是未來被重點(diǎn)關(guān)注的對象。礦產(chǎn)化工—動力電池企業(yè)上游投資布局企業(yè)類型 企業(yè)簡稱 鋰礦/鋰鹽（國內(nèi)） 鋰礦/鋰鹽（國外） 正極 備注并購Millennial（加拿大公司，阿根廷PastosGrandes及CauchariEast鋰鹽湖）寧德時代宜春時代礦業(yè)常州鋰源寧德時代

AVZMinerals（澳大利亞公司，剛果民主共和國Manono項(xiàng)目）GlobalLithium（澳大利亞公司，皮爾巴拉地區(qū)MBLP鋰礦）PilbaraMinerals（澳大利亞公司，Pilgangoora鋰鉭項(xiàng)目和弗朗西斯科山鋰鉭）

湖南裕能升華新材

印度尼西亞鎳鐵生產(chǎn)項(xiàng)目參股了北美鎳業(yè)動力電池生產(chǎn)制造

比亞迪 盛新鋰能 湖南裕能 智利官方叫停比亞迪中標(biāo)的鋰礦招標(biāo)項(xiàng)目國軒高科宜豐、奉新碳酸鋰項(xiàng)目各5萬噸國軒高科億緯鋰能 金昆侖鋰業(yè)天華超凈

阿根廷胡胡伊省國家能源礦業(yè)公司（簡稱“JEMSE”）戰(zhàn)略合作，在胡胡伊省保稅區(qū)興建一座合資電池級碳酸鋰精煉廠GlobalLithium（澳大利亞公司，皮爾巴拉地區(qū)MBLP鋰礦）AVZMinerals（澳大利亞公司，剛果民主共和國Manono項(xiàng)目）

天宜鋰業(yè)由天華超凈(75%)和寧德時代(25%)合資經(jīng)營雅化集團(tuán)并購CoreExploration(澳大利亞，擁有菲尼斯鋰礦100%礦權(quán))UltraLithium(加拿大超鋰公司)雅化集團(tuán)天齊鋰業(yè)并購SQM智利礦業(yè)化工澳大利亞奎納納項(xiàng)目天齊鋰業(yè)

廈鎢新能能源；巴莫科技華友鈷業(yè) AVZMinerals（澳大利亞公司，剛果民主共和國Manono項(xiàng)目） 并購內(nèi)蒙古圣釩科技、華海新能源；巴莫科技贛鋒鋰業(yè) 天元鋰并購Bacanora（贛鋒鋰業(yè) 天元鋰能源 MineraExar（阿根廷，Jujuy省的Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項(xiàng)目）盛新鋰能礦產(chǎn) 并購阿根廷SaltaExploracione(鹽湖)；印尼6萬噸鋰鹽項(xiàng)目盛新鋰能化工 津巴布韋薩比星鋰鉭礦盛屯礦業(yè) 廈鎢新能紫金礦業(yè) 西藏阿里拉果錯鹽湖鋰紫金礦業(yè) 西藏阿里拉果錯鹽湖鋰美國雅寶 并購廣西天源新能源材合資卡坦巴礦業(yè)公司（剛果民主共和國）鋰礦項(xiàng)目智利LaNegra美國雅寶 并購廣西天源新能源材澳大利亞Wodgina和GreenbushesLivent 阿根廷SalardelHombreMuerto鋰鹽湖

NzuriCopper(澳大利亞公司，加丹加銅礦，剛果民主共和國Kalongwe銅鈷礦)；科立鑫（鈷礦）仙樂都礦業(yè)（澳大利亞銅金礦）2.2核心部件—電池企業(yè)：國內(nèi)產(chǎn)能自給自足，通過合資穩(wěn)步邁向歐洲、北美洲市場2.2核心部件—電池企業(yè)：國內(nèi)產(chǎn)能自給自足，通過合資穩(wěn)步邁向歐洲、北美洲市場來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、億歐數(shù)據(jù)、億歐智庫PAGE來源：網(wǎng)絡(luò)公開、企業(yè)公告、億歐數(shù)據(jù)、億歐智庫PAGE24寧德時代與國內(nèi)頭部的動力電池核心部件企業(yè)都有合作關(guān)系，億歐數(shù)據(jù)2021合資公司；億歐智庫認(rèn)為寧德時代將繼續(xù)強(qiáng)化自己在上游供應(yīng)鏈的配套實(shí)力，以進(jìn)一步穩(wěn)定核心部件的供貨能力。電池核心部件—動力電池企業(yè)合作關(guān)系場地位的同時，積極與全球動力電池企業(yè)展開全方位的合作，甚至出海建立或準(zhǔn)備建立合資公司，進(jìn)而戰(zhàn)略邁入歐洲、北美洲兩大市場。電池核心部件—動力電池企業(yè)合作關(guān)系公司簡稱德方納米湖南裕能容百科技天津巴莫當(dāng)升科技貝特瑞璞泰來（江西紫宸）上海恩捷廣州天賜新宙邦備注寧德時代√2021年1月投資合資公司約18億元√√(主供應(yīng)商)√√√√√2021年11投資合資公司80億√2021年5月1.5萬噸電解液LG新能源√√√√√√2021年7月5.5萬噸電解液月與UltiumCells3.67億美元電解液；合資波蘭新宙邦松下√√√比亞迪√√√√√√SKOn√√√海外合資工廠三星SDI√√√√√中創(chuàng)新航√√國軒高科√√自研、自產(chǎn)磷酸鐵鋰動力電池遠(yuǎn)景動力√√蜂巢能源√√億緯鋰能√22年5月合資11萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目√√√√2021年8月合資16億m2產(chǎn)能工廠孚能科技√(主供應(yīng)商)√欣旺達(dá)√瑞普能源√鵬輝能源√其它中興派能、南都電源采購長期合作關(guān)系：贛天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)ATL戰(zhàn)略協(xié)議：芬蘭礦業(yè)、中偉股份、華友鈷業(yè)、衛(wèi)藍(lán)新能源2021年12月SKOn、億緯鋰能、貝特瑞成立正極材料合資公司；力神、村田珠海冠宇、ATL力神2021年8月Northvolt1.75億美元電解液合同2.2電池企業(yè)—車企(國外)：LG新能源“朋友圈”最廣，亞洲企業(yè)搶占了全球大部分市場2.2電池企業(yè)—車企(國外)：LG新能源“朋友圈”最廣，亞洲企業(yè)搶占了全球大部分市場來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫PAGE來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫PAGE25新能源擁有最多的車企合作資源關(guān)系，跟包括造車新勢力特斯拉、Lucid，遠(yuǎn)景動力、孚能科技等中國企業(yè)也在加快拓展國外市場，目前尚在起步階段。整體看，國外動力電池市場的主要合作關(guān)系網(wǎng)由亞洲（中、韓、日）展布局方面有優(yōu)勢，未來供貨車企范圍和供貨車型種類都將逐步擴(kuò)大。國外市場動力電池企業(yè)和車企合作關(guān)系克萊斯勒廠商 特斯拉 大眾 奔馳 寶馬 現(xiàn)代 雷諾日產(chǎn)三菱 通用 福特 菲亞特克萊斯勒

豐田 本田 沃爾沃 捷豹路虎 其它寧德時代Model3ModelY寧德時代

E-Delivery EQS i4、iXMini大眾保時捷Taycan大眾

IONIQ6 日產(chǎn)Ariya 歐寶

未知 標(biāo)致e-208歐寶Mokka-e歐寶Mokka-eLG新能源松下

Model3ModelModel3ModelModelModel

奧迪e-tronGT奧迪Q4e-tron大眾ID4、ID5斯柯達(dá)Enyaq保時捷Cayenne保時捷Panamera

EQC

IONIQ5IONIQ6KonaIONIQ5

雷諾MeganeE-Tech和Twingo

雪佛蘭Bolt雪佛蘭Volt

F150LightningMustang

JeepWrangler

LexusUX300eLexusES300hRAV4

ClarityHondae

極星2V60PHEVXC60S90PHEVPace LucidAirSKOn GLC奧迪e-tron50

i3、i4

IONIQ7GenesisGV60IONIQ6

F150三星SDI

奧迪Q4e-tron大眾e-Golf

i8、iXMiniCooper

GenesisG80 500e 路虎攬勝PHEV遠(yuǎn)景動力雷諾R5日產(chǎn)Leaf遠(yuǎn)景動力Northvolt XC90Recharge欣旺達(dá) 日產(chǎn)e-powerEQS孚能科技 EQA、EQBEQSBlueEnergyDaiNippon GLE IONIQ5、6GenesisToshiba 日產(chǎn)/三菱

AccordCR-VAcuraNSXHEV/PHEV2.2電池企業(yè)—車企(國內(nèi))：“寧王”桃李不言，國外品牌尋找國內(nèi)車企突破口2.2電池企業(yè)—車企(國內(nèi))：“寧王”桃李不言，國外品牌尋找國內(nèi)車企突破口來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫PAGE來源：網(wǎng)絡(luò)公開、億歐智庫PAGE26電芯。另一方面，比亞迪作為目前國內(nèi)新能源乘用車銷量最好的車企，全部搭載自研、自產(chǎn)的電池，外供企業(yè)包括東風(fēng)、長城和福特。新能源在國內(nèi)的供貨車企包括特斯拉、奔馳和通用，SKOn高科和上汽通用五菱、奇瑞，欣旺達(dá)和吉利極氪等。億歐智庫認(rèn)為國外品牌將陸續(xù)在國內(nèi)擴(kuò)大產(chǎn)能，但中國的車企更傾向于與國內(nèi)動力電池企業(yè)合作。國內(nèi)市場動力電池企業(yè)和車企合作關(guān)系指揮官PHEV指揮官PHEVModel3ModelY

一汽大眾ID4、ID6Q2L、寶來EVEC6、ET7上汽大眾ID3、EC6、ET7

全新索納塔PHEV昂希諾EV、菲斯塔EV名圖EV

iA5

X1PHEV5系PHEV、X3

EES8、ES6 G3、P5、P7 One、L9 哪吒V C11、T03風(fēng)神E70寧德時代 風(fēng)神E70軒逸EV

雪佛蘭暢巡別克微藍(lán)6

發(fā)現(xiàn)L

奔騰X4EV

榮威ER6大通EUNIQ大通EUNIQ

埃安LX

EU5EX3

魏拿鐵魏VV7PHEV

極氪幾何A帝豪EV

艾瑞澤5e

五菱宏光Mini五菱EV50寶駿E100企業(yè) 比亞迪 特斯拉 上汽通用五菱 廣豐 廣本 福特 奔馳 蔚來 小鵬 哪吒 零跑 廣汽三菱 通用 東風(fēng) 長安 廣汽 北汽 長城 吉利 奇瑞比亞迪 全比亞迪 全新能源LG Model3新能源ModelY

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埃安V埃安YSKOn 增程版三星SDI ES6 嵐圖Free增程版鵬輝五菱宏光Mini鵬輝寶駿E300寶駿E100欣旺達(dá)風(fēng)神E70風(fēng)行S50欣旺達(dá)孚能科技 iA5 阿圖柯

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大螞蟻小螞蟻億緯鋰能 P5 哪吒U瑞浦 C11 風(fēng)神E70比克 G3 S012.2車企—電池企業(yè)合作：自研or合資路線，車企彌補(bǔ)動力電池供應(yīng)鏈短板的必選抉擇2.2車企—電池企業(yè)合作：自研or合資路線，車企彌補(bǔ)動力電池供應(yīng)鏈短板的必選抉擇來源：網(wǎng)絡(luò)公開、愛企查、億歐智庫PAGE來源：網(wǎng)絡(luò)公開、愛企查、億歐智庫PAGE27車企中比亞迪自研動力電池歷史最為悠久，弗迪電池有多年的新能源汽車整體解決方案研發(fā)基礎(chǔ)。特斯拉自2019年收購Maxwell后，利用其干電極專利自研4680柱動力電池，2022年量產(chǎn)車輛已經(jīng)開始交付。德國車企戴姆勒和大眾也都已經(jīng)開始發(fā)力自研動力電池，同時跟現(xiàn)有動力電池供應(yīng)商繼續(xù)保持合作。寧德時代和國內(nèi)多家汽車集團(tuán)成立了合資公司，對象包括上汽、一汽、東風(fēng)、長安、吉利等。遠(yuǎn)景和日產(chǎn)、沃爾沃和Northvolt、豐田和松下等都加強(qiáng)了企業(yè)合作關(guān)系。億歐智庫認(rèn)為車企短期的最優(yōu)選擇是合資路線，穩(wěn)定的合作關(guān)系彌補(bǔ)了車企的供應(yīng)鏈短板。但長期考量，通過自研掌握電池核心技術(shù)的車企將有更寬廣的發(fā)展空間。自研路線 合資路線比亞迪和弗迪電池

特斯拉和Maxwell

上汽集團(tuán)和寧德時代

遠(yuǎn)景集團(tuán)和日產(chǎn) 沃爾沃和Northvolt1995年比亞迪以研發(fā)制造消費(fèi)電池力自2003年起致力于汽車動力總成

2019年2月，特斯拉宣布以2.18溢價55%收購Maxwell；Maxwell的干電極專利將成為特斯拉自研4680大圓

上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司

2022年4月遠(yuǎn)景集團(tuán)(EnVisionGroup)主導(dǎo)的電池產(chǎn)業(yè)基金遠(yuǎn)景AESC已經(jīng)完成對旗下包括AESC日本、美國、

2021年6與瑞典電池制造商N(yùn)orthvolt組建一家合及新能源汽車整體解決方案開發(fā)，主業(yè)務(wù)是汽車動力總成，為比亞迪量產(chǎn)車型供應(yīng)產(chǎn)品種類多達(dá)170余種，核心為動力電池。戴姆勒和ACCUmotive2014年4月，戴姆勒全資收購鋰離子電池公司DeutscheACCUmotive；2017年，戴姆勒投資5億歐元將

柱電池的核心技術(shù)；自2020年9月份的“電池日”推出4680電池以來，特斯拉就在美國加州的弗里蒙特工廠試制新款電池；2022年5月，特斯拉位于美國得克薩斯州的奧斯汀工廠量產(chǎn)的搭載4680電池的ModelY開始陸續(xù)交付。

51% 49%上汽時代動力電池系統(tǒng)有限公司上汽時代動力電池系統(tǒng)有限公司上汽時代是由上海汽車集團(tuán)和寧德時代于2017年8月出資合作的汽車動力電池研發(fā)商。一汽、東風(fēng)、長安和寧德時代

英國等生產(chǎn)基地的動力電池業(yè)務(wù)的控股權(quán)的收購，同時收購的包括日本電氣旗下的電池電極生產(chǎn)業(yè)務(wù)公司NECEnergyDevices遠(yuǎn)景AESC和日產(chǎn)分別持有新公司約80%和20%的股份。豐田和松下

資公司，為其電動汽車開發(fā)新款動力電池，并將在歐洲建設(shè)一家“超級工廠”；合作將專注于為下一代純電動車量身打造適合其的電池。本田和湯淺ACCUmotive電池產(chǎn)能擴(kuò)大3倍。戴姆勒旗下3大洲7個城市的9個電池工廠包括：德國卡門茲、泰國曼谷、中國北京（與北汽集團(tuán)合資）、波蘭亞沃爾；美國阿拉巴馬州；此外還計劃在德國新建3座電池工廠。

大眾和國軒高科2021年7月大眾集團(tuán)與國軒高科達(dá)成協(xié)議決定共同推動薩爾茨吉特工廠的電池工業(yè)化生產(chǎn)，國軒提供技術(shù)支持。時代一汽動力電池有限公司2021年9月大眾集團(tuán)在德國時代一汽動力電池有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司51%

中國第一汽車股份有限公司24%

智新科技股份有限公司15%

重慶長安新能源汽車科技有限公司10%

2020年4月豐田和松下合資建立電池企業(yè)PPES(泰星能源解決方案，雙方分別持股51%和49%)，主要生產(chǎn)方形HEVHEV鋰電池市場排名前列。

2009年湯淺（GSYUASA）和本田公司合資成立了BlueEnergy，從2011年開始批量生產(chǎn)HEV用鋰電池，配裝本田全球的混合動力汽車。薩爾茨吉特開設(shè)了研發(fā)中心，計劃自研電池電芯。家公司于2019年1月建立的動力電池企業(yè)。2.3特斯拉：不僅是電池技術(shù)的革命者，也是電池制造技術(shù)的發(fā)明家2.3特斯拉：不僅是電池技術(shù)的革命者，也是電池制造技術(shù)的發(fā)明家來源：特斯拉官網(wǎng)、億歐智庫PAGE來源：特斯拉官網(wǎng)、億歐智庫PAGE2865mm70mm65mm70mm特斯拉通過設(shè)計更大體積的圓柱形單體電芯（1865→2170→4680），第三代的4680產(chǎn)品僅依靠設(shè)計改進(jìn)就降低了14%效解決了圓柱體電池極耳發(fā)熱的問題，從而為大規(guī)模量產(chǎn)做好了系統(tǒng)化工程準(zhǔn)備的第一步。單體電芯的創(chuàng)新設(shè)計成本降低14%體積增大單體電芯的創(chuàng)新設(shè)計成本降低14%體積增大2170電池到特斯拉自研的4680電池，單體電芯能量增大5倍，功率增加6倍。18mm186521mm217046mm4680聚集，導(dǎo)致電池內(nèi)部熱量不均衡；特斯拉的無極耳（又名全極耳）計，賦予電子更多“逃離”的通道，減少內(nèi)阻和發(fā)熱，克服了大電池的弱點(diǎn)。技術(shù)創(chuàng)新單極耳無極耳（全極耳）e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-e-80mm電池工廠的產(chǎn)能突破電池工廠的產(chǎn)能突破成本降低18%全新的生產(chǎn)制造系統(tǒng)：特斯拉的計劃并非是通過增加電池工廠數(shù)量提升產(chǎn)能，而是大體積電池+干電極技術(shù)帶來的動力電池制造工藝和效率革命：2018年的GWh級電池工廠規(guī)劃中的TWh級電池工廠(占地面積更小)減少75%(每GWh)更少20GWh/年15條或更多至少300GWh/減少10倍150億美元2萬人3GWh/年14條42GWh/年-投資生產(chǎn)線數(shù)量單廠產(chǎn)能每GWh產(chǎn)能占地面積特斯拉2022年計劃生產(chǎn)100GWh動力電池，7610座動力電池工廠，即可滿足1800萬輛純電動車需求。高速連續(xù)動態(tài)裝配：電池生產(chǎn)的高速公路未來工廠現(xiàn)有工廠項(xiàng)目2.3特斯拉：干電極技術(shù)革新電池正極，電池車身一體化提升整車性能，總成本降低56%2.3特斯拉：干電極技術(shù)革新電池正極，電池車身一體化提升整車性能，總成本降低56%來源：特斯拉官網(wǎng)、億歐智庫PAGE來源：特斯拉官網(wǎng)、億歐智庫PAGE29特斯拉通過高鎳無鈷電池正極專利和干電極(干法)工藝，省去了制造正極材料的大量中間步驟，徹底避開鈷資源價格高的困擾。同時用冶金硅材料替代現(xiàn)在主流的石墨負(fù)極，進(jìn)一步降低成本和提升續(xù)航能力。在整車和電池結(jié)構(gòu)設(shè)計方面，推廣正極材料的技術(shù)創(chuàng)新特斯拉不同正極材料動力電池應(yīng)用規(guī)劃：成本降低12%高鎳無鈷：的弱化；特斯拉提出用新型涂層和摻雜劑改進(jìn)弱點(diǎn)。正極材料的技術(shù)創(chuàng)新特斯拉不同正極材料動力電池應(yīng)用規(guī)劃：成本降低12%高鎳無鈷：的弱化；特斯拉提出用新型涂層和摻雜劑改進(jìn)弱點(diǎn)。干電極技術(shù)的應(yīng)用！舍棄正極材料制造的中間環(huán)節(jié)：特斯拉重新審視了現(xiàn)有正極材料的供應(yīng)鏈和制造工藝；直接使用金屬粉末制造正極材料，無需其它供應(yīng)商。技術(shù)特性長壽命長續(xù)航技術(shù)特性長壽命長續(xù)航低重量應(yīng)用入門級車型儲能ModelS、X、YCybertruckSemi除鋰外的主材磷酸鐵2/3鎳1/3錳100%鎳負(fù)極材料的技術(shù)創(chuàng)新成本降低5%負(fù)極棄石墨用硅特斯拉硅負(fù)極解決方案冶金硅離子導(dǎo)電高分子涂覆通過高彈性粘合劑組成堅固結(jié)構(gòu)續(xù)航里程+20%成本減低到1.2美元/KWh特斯拉明確表示4680電池將采用硅負(fù)極；電池和車身的一體化設(shè)計成本降低7%結(jié)構(gòu)電池組定義電池的雙重功能：同時減少電池組中的支一體化車身通過電池與車身結(jié)構(gòu)的整合，一體化設(shè)計帶來的好處： 車身重量 續(xù)航里程 零部件-12% +12% -370個用一體化壓鑄技術(shù)分別制造且更靠近整車質(zhì)心；可降低側(cè)面撞擊電池?fù)p壞的概率；同時減少極慣性矩，提升車輛操控性；2.3寧德時代：電池全產(chǎn)業(yè)鏈布局已成型，境外市場、電池材料、儲能三箭齊發(fā)2.3寧德時代：電池全產(chǎn)業(yè)鏈布局已成型，境外市場、電池材料、儲能三箭齊發(fā)來源：企業(yè)官網(wǎng)、企業(yè)公告、億歐智庫PAGE來源：企業(yè)官網(wǎng)、企業(yè)公告、億歐智庫PAGE30寧德時代2017-2021年總營收由200億元增長到超1300億元，其中境外市場營收占比逐年升高，從1.5%增長到21.4%?；谌蛐履茉雌噭恿﹄姵匦枨罅康脑鲩L和寧德時代多年對境外市場的開拓，境外毛利率也從2020年起連續(xù)兩年高于企業(yè)整體毛利率，成功提升盈利能力。基于動力電池市場規(guī)模和增速預(yù)測，億歐智庫認(rèn)為歐洲、北美洲市場將相繼成為寧德時代新的營收增長點(diǎn)。2017-2021寧德時代總營收和境外占比21.4%總營收(億元)境外占比15.7%1.5%2017-2021寧德時代總營收和境外占比21.4%總營收(億元)境外占比15.7%1.5%2003.5%2964.4%45850313042017年2018年2019年2020年2021年36%35%2017-2021寧德時代營收毛利率34%33%27%29%28%26%33%28%27%30%26%22%12%總營收動力電池境外2017年2018年2019年2020年2021年2017-2021寧德時代三大業(yè)務(wù)營收占比2021202020193%20186%20171%動力電池 鋰電池材料 儲能系統(tǒng) 其他業(yè)務(wù)寧德時代儲能電池：12000次循環(huán)長壽命核心產(chǎn)品：EnerOne累計出貨量超過11GWh寧德時代牽頭完成了“十三五”國家重點(diǎn)科技專項(xiàng)、智能電網(wǎng)技術(shù)與裝備重點(diǎn)專項(xiàng)落地應(yīng)用項(xiàng)目，晉江百兆瓦時級儲能電站率先運(yùn)用了寧德時代自主研發(fā)的12000次循環(huán)長壽命電池，遠(yuǎn)超過3000-6000的市場平均水平，按調(diào)度指令每天1.5-2.0次充放電，服役壽命預(yù)計超過20年，為儲能市場應(yīng)用提供了先進(jìn)的解決方案。寧德時代動力電池產(chǎn)業(yè)鏈布局原材料核心部件電池制造產(chǎn)業(yè)應(yīng)用運(yùn)營業(yè)務(wù)鋰礦鎳礦錳礦鈷礦銅礦鐵礦三元正極電池電芯新能源汽車充電服務(wù)鐵鋰正極換電服務(wù)CTP模組儲能電站負(fù)極電池梯級利用電解液電池包已布局未布局電芯回收隔膜電箱鎳鋰鈷回收寧德時代全球布局(5大研發(fā)中心,10大生產(chǎn)基地)2.3比亞迪：憑刀片電池發(fā)力BEV市場，借插混技術(shù)DM-i產(chǎn)品替代燃油汽車2.3比亞迪：憑刀片電池發(fā)力BEV市場，借插混技術(shù)DM-i產(chǎn)品替代燃油汽車來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會、億歐智庫PAGE來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會、億歐智庫PAGE31從2020年至今，比亞迪有三大標(biāo)志性事件：一是2020年3月發(fā)布刀片電池，同年新能源汽車銷量月均增長18.4%；二是2021年4月官宣全系BEV搭載刀片電池，考慮在2021年4月2.2萬輛的銷量基礎(chǔ)上，19.9%的月均增長率依然超過了2020年同期；三是2022年4月，比亞迪宣布停產(chǎn)燃油汽車，此時新能源汽車月銷量已突破了10臺大關(guān)。億歐智庫預(yù)測，比亞迪僅需月均5%的增速，即可輕松完成2022年120萬輛的銷量總目標(biāo)。比亞迪的BEV銷量占比從2020年的70%、2021年的56%降到2022年1-4月的51%。億歐智庫認(rèn)為比亞迪內(nèi)部BEV銷量占比下滑并不意味著純電動路線發(fā)展遇阻，相反，比亞迪在PHEV車型上搭載的DM-i技術(shù)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了銷售貢獻(xiàn)、技術(shù)水平和成本控制上對傳統(tǒng)燃油汽車的三重替代。77%

76%

75%

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2020年-2022年4月比亞迪新能源汽車銷量和刀片電池74%

2022年3月62%

68%

67%

69%

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月均增長19.9%

起，比亞迪全面停產(chǎn)燃油汽車BEV PHEV BEV2020年3月29日，比亞迪發(fā)布刀片電池(磷酸鐵鋰技術(shù))，“漢”首先搭載

月均增長18.4%

2021年4月7日，比亞迪宣布：即日起，旗下全系BEV搭載刀片電池

51%

53%

56%

53%

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45%

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52%年份 2020年 2021年 2022年月份 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 月銷量(萬輛) 0.7 0.2 0.7 0.8 0.8 0.9 1.0 1.1 1.7 1.8 2.2 3.0 2.1 0.9 1.8 2.2 2.5 3.6 4.2 5.1 6.1 6.6 8.5 9.5 7.7 6.7 10.5 8.92.3比亞迪：刀片電池安全系數(shù)高且成本較低，適配電池車身一體化技術(shù)2.3比亞迪：刀片電池安全系數(shù)高且成本較低，適配電池車身一體化技術(shù)來源：企業(yè)官網(wǎng)、中國知識產(chǎn)權(quán)局、億歐智庫PAGE來源：企業(yè)官網(wǎng)、中國知識產(chǎn)權(quán)局、億歐智庫PAGE32電池更低。自主的技術(shù)專利加上整體的成本優(yōu)勢，億歐智庫認(rèn)為比亞迪在動力電池上多年的研發(fā)投入和技術(shù)積累，在未來3-5年將繼續(xù)為企業(yè)帶來良好的業(yè)績回報。近年比亞迪在每年春季都會公布重大的技術(shù)專利成果或量產(chǎn)應(yīng)用，2022年也不例外，CTB（也稱技術(shù)是超越CTP技術(shù)的電池車身一體化的更優(yōu)解。許多家企業(yè)CTB技術(shù)未來將出現(xiàn)在比亞迪所有的BEV車型上，甚至可以期待首款搭載此技術(shù)的PHEV比亞迪刀片電池基本資料比亞迪在電池領(lǐng)域擁有26比亞迪刀片電池基本資料比亞迪在電池領(lǐng)域擁有26制造生產(chǎn)；刀片電池的正極材料為磷酸鐵鋰；材料本身具有放熱啟動溫度高、放熱慢、產(chǎn)熱少、材料在分解過程中不釋放氧氣不易起火四大優(yōu)勢；第一邊梁隔離膜袋電池陣列電池陣列第四邊梁第一側(cè)板極芯組第三邊梁隔板極芯第二端板第一電極第二電極引出部件殼體引出部件第二連接面第二邊梁、寬9cm、高1.35cm的單體電池，通過陣列的方式排布在一起，就像“刀片”一樣插入到電池包中 比亞迪專利(單體刀片電池)CN110518174A比亞迪CTB電池車身一體化2022年5月20日比亞迪CTB技術(shù)全球首發(fā)；CTB結(jié)構(gòu)的受力和傳力；CTB車駕駛操控響應(yīng)跟隨更快。比亞迪的相關(guān)設(shè)計CelltoBody電池車身一體化首次搭載e平臺CTB車型海豹同步開啟預(yù)售電池既是能量體，又是結(jié)構(gòu)件統(tǒng)結(jié)構(gòu)強(qiáng)度的突破特斯拉4680電池和CTC其它企業(yè)類似設(shè)計CTP技術(shù)：寧德時代CTPJTM蜂巢能源首款CTC量產(chǎn)轎車零跑C01LCTP2.3國軒高科：握手大眾集團(tuán)，磷酸鐵鋰電池即將成為大眾“標(biāo)準(zhǔn)電芯”2.3國軒高科：握手大眾集團(tuán)，磷酸鐵鋰電池即將成為大眾“標(biāo)準(zhǔn)電芯”來源：網(wǎng)絡(luò)公開、全國乘用車市場信息聯(lián)席會、大眾官網(wǎng)、中國動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、億歐智庫PAGE來源：網(wǎng)絡(luò)公開、全國乘用車市場信息聯(lián)席會、大眾官網(wǎng)、中國動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、億歐智庫PAGE33大眾通過推出MEB純電動平臺車型試圖在銷量上追趕特斯拉，但從中國市場分析2022年前四個月的份額不升反降，作為傳統(tǒng)造車企業(yè)的大眾也深知自己在動力電池技術(shù)方面與競爭對手的差距。億歐數(shù)據(jù)顯示2020年5月大眾汽車斥資11億歐元收購國軒高科26%的股份，并成為后者第一大股東。但2020年的國軒高科在中國的動力電池裝機(jī)量已經(jīng)從2019年的第3位掉到第5位。考慮到2021年起大眾陸續(xù)在中國交付的MEB2021年3月大眾Day，國軒高科已然出現(xiàn)在大眾的動力電池供應(yīng)商名單中。國軒高科作為中國國內(nèi)頭腰部動力電池企業(yè)，2022年1-4月共裝機(jī)3.3GWh，其中磷酸鐵鋰電池占比高達(dá)88%。再考慮到大眾在國外的主供應(yīng)商以三元鋰電池為核心，億歐智庫認(rèn)為國軒高科將為大眾在未來3-5年內(nèi)供應(yīng)磷酸鐵鋰“標(biāo)準(zhǔn)電芯”。2021年-2022年4月上海大眾和一汽大眾中國新能源汽車銷量4.9%2021年-2022年4月上海大眾和一汽大眾中國新能源汽車銷量4.9%5.3%4.7%4.5%4.7%4.6%4.2%4.2%4.0%3.7%3.9% 3.9%114423.7%4.0%106233.2%3.3%上海大眾一汽大眾市場占有率874884467155576364436241726371646044646857185271484248984027521250613453276034964449437738783649475839394074363818641654作為對比，上海工廠生產(chǎn)的搭載磷酸鐵鋰電池的特斯拉Model3、ModelY，不僅熱銷中國國內(nèi)，甚至大量出口國外。面對更具成本優(yōu)勢的磷酸鐵鋰電池，大眾與國軒高科的握手恰合時宜。ID4、ID6、ID3等MEB純電動平臺2021的銷量突飛猛進(jìn)，純電動車的占比也從最初的17%提升到2021年底的84%。但是2022年的前四個月，市場份額從2021年全年的4.4%降到了3.5%，大眾的新能源反攻之路遇阻，與競爭對手特斯拉的差距也逐漸拉大。2018年-2022年4月國軒高科動力電池中國市場裝機(jī)量5.5%5.4%裝機(jī)量(GWh)裝機(jī)量排名裝機(jī)量占比335.2%5.2%4453.38.02018年2019年2020年2021年2022年1-4月國軒高科與大眾的合作項(xiàng)目也在穩(wěn)步推進(jìn)，前者在合肥高新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)20GWh大眾“標(biāo)準(zhǔn)電芯”(Unifiedcell)工廠；項(xiàng)目一期10GWh預(yù)計2023年底完工。根據(jù)大眾PowerDay的介紹，“標(biāo)準(zhǔn)電芯”是一種高度兼容的電芯設(shè)計方案，在簡化電池制造工藝的同時，大幅降低生產(chǎn)制造成本。做大儲能”的產(chǎn)品戰(zhàn)略，以國內(nèi)市場為依托，有序推進(jìn)業(yè)務(wù)全球化。也穩(wěn)定在5.1%左右?；诂F(xiàn)狀預(yù)判，國軒高科在磷酸鐵鋰電池技術(shù)上的研發(fā)投入，即將進(jìn)入豐厚的回報期。3.15.1%3.33.4目錄目錄CONTENT新能源汽車動力電池綜述新能源汽車與動力電池發(fā)展歷程和規(guī)模動力電池技術(shù)發(fā)展驅(qū)動因素動力電池基礎(chǔ)技術(shù)解析動力電池產(chǎn)業(yè)鏈拆解新能源汽車動力電池市場現(xiàn)狀與案例動力電池企業(yè)經(jīng)典案例分析新能源汽車動力電池發(fā)展前景預(yù)測3.1機(jī)遇：“雙碳”背景下，動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展天時地利人和，未來前景廣闊3.1機(jī)遇：“雙碳”背景下，動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展天時地利人和，未來前景廣闊來源：網(wǎng)絡(luò)公開、中國政府網(wǎng)、億歐智庫35來源：網(wǎng)絡(luò)公開、中國政府網(wǎng)、億歐智庫35“十四五”規(guī)劃推動新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國際合作2025年新能源汽車銷量占比達(dá) “深化改革，擴(kuò)大開放”“十四五”規(guī)劃推動