科技創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資

第一章科技創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資學(xué)習(xí)內(nèi)容1.創(chuàng)業(yè)的內(nèi)涵和本質(zhì)？2.科技創(chuàng)業(yè)的根本特征？3.國內(nèi)外科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀？4.我國科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系存在問題及對策？1.第一章科技創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資第二節(jié)創(chuàng)業(yè)與科技創(chuàng)業(yè)的概念第三節(jié)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系第一節(jié)創(chuàng)業(yè)意識與創(chuàng)業(yè)者2.思路決定出路，格局決定結(jié)局創(chuàng)業(yè)意識：一個人根據(jù)社會和個體開展的需要所引發(fā)的創(chuàng)業(yè)動機、創(chuàng)業(yè)意向或創(chuàng)業(yè)愿望。創(chuàng)業(yè)意識是人們從事創(chuàng)業(yè)活動的出發(fā)點與內(nèi)驅(qū)力，是創(chuàng)業(yè)思維和創(chuàng)業(yè)行為的前提。創(chuàng)業(yè)意識是以提高物質(zhì)和精神生活的需要為出發(fā)點的。第一節(jié)創(chuàng)業(yè)者與創(chuàng)業(yè)意識3.一、創(chuàng)業(yè)者獨立創(chuàng)業(yè)者：單獨創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，即自己出資，自己管理。主導(dǎo)創(chuàng)業(yè)者：帶著創(chuàng)業(yè)的人。跟隨創(chuàng)業(yè)者：創(chuàng)業(yè)團隊的其他成員。生存型創(chuàng)業(yè)者：多為下崗工人、失去土地或因種種原因不愿困守鄉(xiāng)村的農(nóng)民，以及剛剛畢業(yè)的大學(xué)生。變現(xiàn)型創(chuàng)業(yè)者：已經(jīng)積累了大量資源的人，尋求變現(xiàn)。主動型創(chuàng)業(yè)者://tudou/programs/view/j1cBQC4dZRA/4.二、創(chuàng)業(yè)者的根本素質(zhì)如果你不愿冒任何風(fēng)險，你就是在冒更大的風(fēng)險。〔1〕欲望〔理想、進取心〕，成功創(chuàng)業(yè)的內(nèi)在動力一個人的夢想有多大，他的事業(yè)就有多大?！碴惡啤?.〔2〕自信〔執(zhí)著、充滿自信〕，成功創(chuàng)業(yè)的心理支柱只有堅持不懈，才有可能成功〔周彥俊〕〔3〕忍耐〔信念、意志頑強〕，成功創(chuàng)業(yè)的必要保障艱難困苦，玉汝于成王江民、馮軍、俞敏洪6.〔4〕膽量〔敢于冒險〕，成功創(chuàng)業(yè)的必要根底史玉柱、李曉華創(chuàng)業(yè)者=賭徒冒險=冒進7.三、創(chuàng)業(yè)能力〔1〕眼界〔眼光〕，市場的預(yù)見性，別人尚未發(fā)現(xiàn)的市場空間“眼界寬時無物礙，心源開處有清波〞讀書、行路、交友王傳福、科寶〔2〕敏感聽、看、跑來的商機李淑華、潘石屹〔一言8億〕8.〔3〕明勢/明事順勢而為〔大勢、中勢、小勢〕世事洞明皆學(xué)問，人情練達即文章〔4〕謀略〔智慧〕馮侖的第一桶金馬太效應(yīng)9.對企業(yè)家認(rèn)識的十個誤區(qū)企業(yè)家是實干家，不是思想家企業(yè)家是天生的，非人為的企業(yè)家總是創(chuàng)造者企業(yè)家是不適應(yīng)學(xué)術(shù)和社會環(huán)境的人企業(yè)家一定具備“企業(yè)家特征〞企業(yè)家所需要的就是錢企業(yè)家所需要的就是幸運企業(yè)家應(yīng)該忽略細節(jié)企業(yè)家追求成功但失敗率很高企業(yè)家是極度的冒險者10.Followyourheart---李開復(fù)世界因你而不同://tudou/programs/view/87P6buUPbLQ/11.第二節(jié)創(chuàng)業(yè)與科技創(chuàng)業(yè)的概念一、創(chuàng)業(yè)的根本概念二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征12.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.1創(chuàng)業(yè)緣自創(chuàng)業(yè)活動和創(chuàng)業(yè)實踐15世紀(jì)成為專業(yè)術(shù)語：手工作坊到手工工場，遠洋貿(mào)易，用“venture〞來表示創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)今：entrepreneurship〔創(chuàng)業(yè)精神〕16-19世紀(jì)：西歐和美國企業(yè)組織的開展，尤其是油田和鐵路開發(fā)，鑒于巨額資本和漫長周期，仍將創(chuàng)業(yè)視為自然經(jīng)濟現(xiàn)象；20世紀(jì)70年代：處于石油危機和經(jīng)濟衰退中的人們才發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的重要性以及對其產(chǎn)生的探討13.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)早期的創(chuàng)業(yè)研究主要是從成功創(chuàng)業(yè)者的個性特征入手，著重答復(fù)“誰〔會〕是〔成功的〕創(chuàng)業(yè)者?〞。通常用創(chuàng)新性、獨立性、風(fēng)險性、能動性和進攻性等多個維度來衡量個體或組織創(chuàng)業(yè)能力的水平。創(chuàng)新性是指直接從事于或者間接支持可能導(dǎo)致新產(chǎn)品、新效勞或者新的技術(shù)過程的點子和嘗試的傾向；獨立性是指主動提出并單獨推動一個想法或者愿望使之實現(xiàn)的行為；風(fēng)險性是指在相當(dāng)可能出現(xiàn)代價沉重的失敗后果的情況下投入大量資源的意愿；能動性是指自覺、努力、積極地活動來面對未知的問題、需求或者變化的意愿；進攻性是主動挑戰(zhàn)對手并戰(zhàn)勝對手的傾向。14.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)隨后，創(chuàng)業(yè)研究的重點轉(zhuǎn)移到創(chuàng)業(yè)者的行為規(guī)律和根本特征上來，力圖確認(rèn)創(chuàng)業(yè)者的角色和功能，答復(fù)“創(chuàng)業(yè)者做什么?〞這類問題。20世紀(jì)90年代，創(chuàng)業(yè)研究開始從研究創(chuàng)業(yè)者及其行為特征轉(zhuǎn)向著重研究創(chuàng)業(yè)過程，力圖答復(fù)“如何創(chuàng)業(yè)才能成功?’’這類問題。此時的創(chuàng)業(yè)研究，才開始涉及創(chuàng)業(yè)環(huán)境、創(chuàng)業(yè)條件、創(chuàng)業(yè)開展過程等自身機理問題。15.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)狹義：創(chuàng)業(yè)就是創(chuàng)辦一個能夠帶來利益回報的事業(yè)；就商業(yè)創(chuàng)業(yè)活動而言，就是創(chuàng)辦一個企業(yè)。廣義的創(chuàng)業(yè)概念認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)并不僅是創(chuàng)辦一個新企業(yè)，也包括出于使企業(yè)煥發(fā)生機之目的，在現(xiàn)有企業(yè)內(nèi)部對企業(yè)進行的變革、創(chuàng)新和改造，即企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)業(yè)行為。相對于狹義創(chuàng)業(yè)更加強調(diào)創(chuàng)立一個新企業(yè)這個事實而言，廣義創(chuàng)業(yè)更強調(diào)一種創(chuàng)新和變革精神。16.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.2什么是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)者(包括組織或者個人)運用自己的創(chuàng)造性能力，識別、評估各種商業(yè)時機或者非贏利時機，組織、創(chuàng)造或運用各種資源，促使各種時機實現(xiàn)，以實現(xiàn)價值增值的動態(tài)過程。創(chuàng)業(yè)是適用于一切組織的創(chuàng)造性活動；創(chuàng)業(yè)的首要和最終目標(biāo)是價值創(chuàng)造，利益回報是根本目的；能力和時機兩者缺一不可；強調(diào)創(chuàng)業(yè)的動態(tài)開展過程。17.〔一〕創(chuàng)業(yè)一詞的演變與開展一、創(chuàng)業(yè)的根本概念1.3創(chuàng)業(yè)的本質(zhì)科斯認(rèn)為，企業(yè)是不同生產(chǎn)要素所有者契約的集合，即通過一系列長期契約達成的生產(chǎn)要素組合?；谠摾斫?，創(chuàng)業(yè)過程就是使生產(chǎn)要素由離散狀態(tài)，走向積聚狀態(tài)的過程。創(chuàng)業(yè)的實質(zhì)就是對技術(shù)成果有高度認(rèn)知和承諾的創(chuàng)業(yè)者，尋找對其設(shè)想或創(chuàng)意具有相同承諾的生產(chǎn)要素所有者、特別是資本擁有者，并通過一系列討價還價，彼此形成長期契約的過程。18.二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征〔一〕非完全市場行為科技創(chuàng)業(yè)并非完全市場行為緣自科技成果的非完全商品屬性和科技成果交易過程中的高度信息不對稱屬性?！?〕科技成果的非完全商品屬性：由科技成果的非排他性屬性、外部性和交易的可重復(fù)性等特征決定的。雖然政府賦予科技成果的合法擁有者以私人產(chǎn)權(quán)，但由于并非所有的科技成果都能夠通過產(chǎn)權(quán)界定進行保護；以及科技成果可以通過合法的途徑進行模仿。所以，科技成果交易過程中“搭便車〞現(xiàn)象在所難免。19.〔一〕非完全市場行為二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征〔2〕信息不對稱性：在科技成果交易過程中，科技成果擁有者擁有其他生產(chǎn)要素所有者不知道、或無法驗證的信息。從發(fā)生時間角度的考察，信息不對稱可以分為事前不對稱和事后不對稱；從信息不對稱的內(nèi)容考察，可以把信息不對稱分為外生性不對稱和內(nèi)生性不對稱。20.〔二〕高度不確定和風(fēng)險性二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征科技創(chuàng)業(yè)具有更高的不確定性和風(fēng)險性，是緣自科技成果的不完全屬性和產(chǎn)權(quán)易逝性?！?〕信息的不完全屬性，是指科技成果交易雙方都無法或不可能擁有科技成果產(chǎn)品的完全信息，根源在于是創(chuàng)業(yè)過程的不確定性。技術(shù)風(fēng)險，指技術(shù)本身的不確定性，導(dǎo)致技術(shù)成果不能如期轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的現(xiàn)象；市場風(fēng)險，指科技成果商業(yè)化的結(jié)果，在得到消費者認(rèn)同方面存在的不確定性；資本風(fēng)險，指科技成果商業(yè)化過程中得到資本支持方面的不確定性。管理風(fēng)險，指在技術(shù)成果商業(yè)化過程中，在商業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；芾矸矫娴牟淮_定性。21.〔二〕高度不確定和風(fēng)險性二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征〔2〕產(chǎn)權(quán)易逝屬性：指科技成果產(chǎn)品由于其自身特點和成果產(chǎn)權(quán)保護上的困難，很容易造成產(chǎn)權(quán)“消失〞或“失效〞現(xiàn)象?？萍汲晒Y源表現(xiàn)出強烈的時效性特征；科技成果產(chǎn)品有非常強烈的關(guān)聯(lián)性特征。22.〔3〕不完全契約屬性二、科技創(chuàng)業(yè)的根本特征

所謂的不完全契約，是指科技成果交易契約是一個典型的不完全契約。

完全契約，是指締約雙方都能夠完全預(yù)見締約期內(nèi)可能發(fā)生的重要事件，愿意遵守雙方所簽訂的契約條款；當(dāng)締約雙方對契約條款產(chǎn)生爭議時，第三方能夠強制雙方執(zhí)行。

不完全契約：

個人的有限理性；

高度信息不對稱，無法進行有效監(jiān)控23.第三節(jié)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀三、建設(shè)適宜的科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系24.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性科技成果具有不確定性、高度信息不對稱、非完全商品屬性等特征，在科技成果與其他生產(chǎn)要素的配置和組合過程中，存在著不可防止的市場失靈。興旺國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開展的實踐證明，有力的資本支持是科技創(chuàng)業(yè)得以實現(xiàn)、科技創(chuàng)業(yè)與科技型中小企業(yè)順利開展的重要保證?！惨弧辰⒖萍紕?chuàng)業(yè)資本支持體系的理論緣由與實踐25.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性催生孵化作用趨利性鼓勵創(chuàng)業(yè)投資去開掘有贏利前景的工程，并對轉(zhuǎn)化工程的前期階段給予資金資助，推動科技成果從實驗室走向市場；科技成果轉(zhuǎn)化過程可以在不同層次上同時展開，從而大大縮短了產(chǎn)品的開發(fā)周期；創(chuàng)業(yè)投資通過適時地將新興企業(yè)推銷上市，通過股票市場快速積聚開展資金，不僅促進了科技創(chuàng)業(yè)本身，在宏觀上加速了科技成果的產(chǎn)業(yè)化進程?！捕硠?chuàng)業(yè)投資在科技創(chuàng)業(yè)中的作用26.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性降低風(fēng)險作用通過投入經(jīng)費分擔(dān)了創(chuàng)業(yè)者“轉(zhuǎn)化〞過程中的金融風(fēng)險；通過工程可行性論證和市場適用性調(diào)研，對科技創(chuàng)業(yè)所依賴的技術(shù)工程進行嚴(yán)格篩選，躲避了技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險；通過向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供管理效勞，降低了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理風(fēng)險?！捕硠?chuàng)業(yè)投資在科技創(chuàng)業(yè)中的作用27.一、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的必要性協(xié)調(diào)橋梁作用通過有效的鼓勵制度調(diào)動、協(xié)調(diào)各個參與主體的活力和關(guān)系，并增強了他們的凝聚力；通過自己擁有的資本和市場網(wǎng)絡(luò)，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)進一步的資本和管理需求提供資源效勞；通過強化市場導(dǎo)向的技術(shù)開發(fā)管理，幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)組合、配置各種資源，促進創(chuàng)業(yè)目標(biāo)的順利實現(xiàn)；資本接力作用〔二〕創(chuàng)業(yè)投資在科技創(chuàng)業(yè)中的作用28.〔一〕國外科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系狀況二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

美國——美國小企業(yè)管理局小企業(yè)研究方案；提供貸款、貸款擔(dān)保、風(fēng)險資本及為小企業(yè)提供資本循環(huán)市場；稅收減讓。

日本制定有長期的高科技產(chǎn)業(yè)開展方案；支持聯(lián)合研究開發(fā)，設(shè)立了交付補助金和資助金；進行各類資金援助，如低息貸款，同時開放股權(quán)流通交易市場。29.〔一〕國外科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系狀況二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

法國

撥款對現(xiàn)有的科技研究人員進行研究能力培訓(xùn)；

提供貸款、貸款擔(dān)保和風(fēng)險資本等，在所得稅、收益稅、股份交易等方面給基金以優(yōu)惠，使得這些基金投向有潛力的高技術(shù)；

技術(shù)開發(fā)投資稅收優(yōu)惠制度。

英國

強調(diào)培養(yǎng)企業(yè)家精神，規(guī)定學(xué)校須提供小公司管理方面培訓(xùn)；

實行貸款優(yōu)惠政策和稅收優(yōu)惠；

實施提高企業(yè)誕生率的政策措施。30.〔二〕我國科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系狀況二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

1.積極引進、引導(dǎo)非政府資金投資科技創(chuàng)業(yè)

3.對科技創(chuàng)業(yè)實施優(yōu)惠政策——貸款貼息、融資擔(dān)保和資本金注入支持等實施各種專項方案，如火炬方案等；建立專項基金支持高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化；政府出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司，作為引導(dǎo)資金吸引其他資本

2.政府直接對科技創(chuàng)業(yè)投資31.〔三〕我國科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系存在的問題二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

1.科技創(chuàng)業(yè)支持政策體系存在的問題科技創(chuàng)業(yè)工程不可能列入技術(shù)改造工程；政府的資本金投入難以滿足現(xiàn)實需要；貸款貼息和金融擔(dān)保受到多方面因素制約；引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資等權(quán)益投資支持科技創(chuàng)業(yè)的政策不到位。32.〔三〕我國科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系存在的問題二、科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系現(xiàn)狀

2.科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系實踐中的問題現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資中缺乏真正意義的科技創(chuàng)業(yè)投資——種子期工程投資〔高風(fēng)險性、高回報性、管理的高需求性〕缺乏真正意義上的創(chuàng)業(yè)投資人才；創(chuàng)業(yè)投資業(yè)自身開展還存在很多困難；引進國外創(chuàng)業(yè)投資存在諸多障礙；創(chuàng)業(yè)投資業(yè)自身開展不標(biāo)準(zhǔn)。33.〔一〕建設(shè)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的根本任務(wù)三、建設(shè)適宜的科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系1.通過政府的干預(yù)與促進作用，直接或間接地擴大創(chuàng)業(yè)資本市場的有效供給，盡量彌補科技創(chuàng)業(yè)投資供給缺乏問題2.通過各種手段，努力消除科技成果自身存在的導(dǎo)致市場失靈的因素，提高市場的透明度，保護市場在配置創(chuàng)業(yè)資源時的根底性作用。34.〔二〕建設(shè)科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系的根本手段與目標(biāo)三、建設(shè)適宜的科技創(chuàng)業(yè)資本支持體系1.通過提供資本或者稅收優(yōu)惠等措施，努力引導(dǎo)、提高資本資源供給的豐富性，提高科技創(chuàng)業(yè)資本的有效供給水平；2.通過專利等知識產(chǎn)權(quán)保護形式，努力提高科技成果的揭示