采購基金招募說明書

1香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金招募說明書

——京津冀第一支農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)行的私募基金本材料僅呈送華信君融特定客戶，敬請嚴(yán)格保密華信君融（北京）資產(chǎn)管理有限公司2PE（PrivateEquityFund，簡稱“PE”）的定義：私募股權(quán)基金是由專業(yè)基金管理機構(gòu)管理，主要投資于非上市企業(yè)股權(quán)，通過增值服務(wù)提升企業(yè)價值，從而獲取收益的投資基金。根據(jù)由中華人民共和國第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十三次會議于2006年8月27日修訂的《中華人民共和國合伙企業(yè)法》,基金可以私募方式向工商企業(yè)、投資機構(gòu)、保險機構(gòu)、社?；?、企業(yè)年金、銀行、證券公司、社會團體及個人投資者募集資金。本介紹僅為香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金之介紹,基金組成、收益構(gòu)成、抵押擔(dān)保信息及法律文件請參見《有限合伙協(xié)議》等相關(guān)法律文件,本介紹資料不構(gòu)成基金出售要約邀請或引誘購買。本介紹資料為保密資料,僅呈送給華信君融（北京）資產(chǎn)管理有限公司特定客戶.如果您不是華信君融的目標(biāo)客戶,并錯誤收到本資料,請立即通知我們。重要提示3投資要點國際、國內(nèi)經(jīng)驗表明，私募基金可為投資人帶來高額回報。美國歐洲等發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，優(yōu)秀的私募收益常年綜合跑贏股票、債市和房地產(chǎn)。香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金是京津冀地區(qū)第一支農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)行的農(nóng)產(chǎn)品采購基金。基金采取有限合伙形式，投入的是中國紅薯及豌豆淀粉深加工領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)河北香道食品有限公司?；鹁哂谐渥愕牡盅簱?dān)保和風(fēng)險控制措施，預(yù)期的收益良好基金，基金管理人深耕第一產(chǎn)業(yè)，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和業(yè)內(nèi)資源，管理人將不遺余力的為基金投資者創(chuàng)造價值。4目錄國際投資者從PE中獲得高額回報中國成為全球最具活力的PE市場中國農(nóng)業(yè)基金正面臨著絕佳投資機會第一部分私募基金可提高投資組合的收益水平美國PE基金業(yè)績指數(shù)（PEPI）注：PEPI指數(shù)是基于ThomsonVentureEconomics（TVE）最新的季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)，所有的收益率數(shù)據(jù)由TVE根據(jù)潛在的財務(wù)現(xiàn)金流計算得出。收益率是指扣除管理費和績效提成后支付給投資者的凈收益。資料來源：ThomsonVentureEconomics/NVCA,Stylus,截至2007年3月31日私募股權(quán)基金（PrivateEquityFund，簡稱“PE”），是PE在國內(nèi)主要的表現(xiàn)形式之一。私募股權(quán)基金是由專業(yè)基金管理機構(gòu)管理，主要投資于非上市企業(yè)股權(quán)，通過增值服務(wù)提升企業(yè)價值，從而獲取收益的投資基金。湯姆遜金融公司（ThomsonFinancial)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，無論從1年、3年、5年、10年，還是20年的統(tǒng)計時段來看，代表PE投資者收益水平的PEPI指數(shù)的收益率均明顯高出了NASDAQ指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。國際投資者從PE中獲得高額回報—整體而言PE回報超過股市美國多年的經(jīng)驗表明，PE的收益水平遠高于股票以KKR，凱雷，黑石等為代表的全球知名PE，其收益率水平超過市場平均水平，年化收益率最低也達到了23%，紅杉6號和7號基金的收益率更是超過100%PE名稱統(tǒng)計區(qū)間年均回報率KKR1976-200627%凱雷1987-200634%黑石集團公司股權(quán)投資1987-200734%黑石集團房地產(chǎn)投資1991-200729%紅杉資本6號基金1992-2000110%紅杉資本7號基金1995-2003174%國際投資者從PE投資中獲得高額回報-----豐厚的投資回報業(yè)績1996年-2007年期間，耶魯基金在PE資產(chǎn)上的配置比例年均在18.25%的水平，獲得了豐厚回報。受全球金融危機的加深，全球經(jīng)濟放緩的影響，2009-2013年期間有些機構(gòu)投資者配置可能有所萎縮，但從PE研究機構(gòu)PreivateEquityIntelligence(Preqin)公司針對全球LP的調(diào)查表明，LP們?nèi)蚤L期看好PE行業(yè)的發(fā)展，長期內(nèi)仍將增加PE資產(chǎn)配置。并且，機構(gòu)投資者為了分散風(fēng)險、提高投資收益，逐步調(diào)高了PE配置比例。以美國退休基金為例，07-08年期間，退休基金PE配置比例的提高升幅較大，例如華盛頓州投資委員會對PE的配置從17%提高到26%，增長了47%。資料來源：PreivateEquityIntelligence(Preqin)47%18%43%67%100%150%美國退休基金的PE配置比例世界金融危機后機構(gòu)投資者仍然看好PE市場8中國成為亞洲最活躍的PE市場清科研究中心統(tǒng)計，2013年共有349支可投資于中國大陸的私募股權(quán)投資基金完成募集，其中披露金額的339支基金共計募集345.06億美元?！蹇蒲芯哭r(nóng)林牧漁正成為投資市場的新熱點2013年，私募股權(quán)投資機構(gòu)所投行業(yè)分布在23個一級行業(yè)中，房地產(chǎn)行業(yè)為最熱門行業(yè)，共計發(fā)生投資交易105起，是唯一投資數(shù)量超過三位數(shù)的行業(yè)。生物技術(shù)/醫(yī)療健康、互聯(lián)網(wǎng)、電信及增值業(yè)務(wù)、清潔技術(shù)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)為熱門投資行業(yè)第二梯隊，所獲投資數(shù)量均超過40起。農(nóng)/林/牧/漁、機械制造、能源及礦產(chǎn)、化工原料及加工等傳統(tǒng)行業(yè)緊隨其后，投資數(shù)量均在25起以上——清科研究中國成為全球最具活力的PE市場中國農(nóng)業(yè)日漸成為投資領(lǐng)域的金礦建國六十多年的農(nóng)業(yè)發(fā)展積累、沉淀出了一大批具有巨大成長潛力的農(nóng)業(yè)企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新將給它們帶來豐厚的利潤，也為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提供了更豐富的投資機會；國內(nèi)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展遇到瓶頸，農(nóng)業(yè)體制改革即將到來?？萍蓟⒁?guī)?；⒐I(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟是未來農(nóng)業(yè)的發(fā)展方向，改革的過程中將誕生許多偉大的農(nóng)業(yè)公司；各級市場的良性發(fā)展及各地金融產(chǎn)權(quán)交易中心的成立，為中國創(chuàng)投基金的退出盈利提供強有力的保障。2013、14年以來的國家政策和新一輪食品安全領(lǐng)域的要求出臺，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展提供了農(nóng)業(yè)3.0時代的新契機。

歷年中央一號文件2012年：《關(guān)於加快推進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新持續(xù)增強，農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力的若干意見》把農(nóng)業(yè)科技擺上更加突出的位置，持續(xù)加大財政用于“三農(nóng)”的支出、以及國家固定資產(chǎn)投資對農(nóng)業(yè)農(nóng)村的投入，持續(xù)加大農(nóng)業(yè)科技投入，確保增量和比例均有提高。發(fā)揮政府在農(nóng)業(yè)科技投入中的主導(dǎo)作用，保證財政農(nóng)業(yè)科技投入增幅明顯高于財政經(jīng)常性收入增幅，逐步提高農(nóng)業(yè)研發(fā)投入占農(nóng)業(yè)增加值的比重，建立投入穩(wěn)定增長的長效機制。

2011年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》大興農(nóng)田水利建設(shè)；合理開發(fā)水能資源；搞好水土保持和水生態(tài)保護；加大公共財政對水利的投入；加強對水利建設(shè)的金融支持；廣泛吸引社會資金投資水利等。

2010年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展力度進一步夯實農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎(chǔ)的若干意見》完善農(nóng)業(yè)補貼制度和市場調(diào)控機制；積極引導(dǎo)社會資源投向農(nóng)業(yè)農(nóng)村；推進菜籃子產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)；加強農(nóng)村水電路氣房建設(shè)；積極推進林業(yè)改革；提高農(nóng)業(yè)對外開放水平等。

2009年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于2009年促進農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見》較大幅度增加農(nóng)業(yè)補貼；保持農(nóng)產(chǎn)品價格合理水平；增強農(nóng)村金融服務(wù)能力；支持優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)集中發(fā)展油料等經(jīng)濟作物生產(chǎn)；。加強農(nóng)產(chǎn)品市場體系建設(shè)；加強農(nóng)產(chǎn)品進出口調(diào)控等。

2008年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于切實加強農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進一步促進農(nóng)業(yè)發(fā)展農(nóng)民增收的若干意見》鞏固、完善、強化強農(nóng)惠農(nóng)政策；切實抓好“菜籃子”產(chǎn)品生產(chǎn)；著力強化農(nóng)業(yè)科技和服務(wù)體系基本支撐；逐步提高農(nóng)村基本公共服務(wù)水平；建立健全農(nóng)村社會保障體系等。

2007年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于積極發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)扎實推進社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》健全農(nóng)業(yè)支持補貼制度；鼓勵農(nóng)民和社會力量投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)；加快發(fā)展農(nóng)村清潔能源；推進農(nóng)業(yè)科技進村入戶；積極發(fā)展農(nóng)業(yè)機械化；加快農(nóng)業(yè)信息化建設(shè)；發(fā)展健康養(yǎng)殖業(yè)；大力發(fā)展特色農(nóng)業(yè)等。

2006年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于推進社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》推進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)，強化社會主義新農(nóng)村建設(shè)的產(chǎn)業(yè)支撐；加強農(nóng)村現(xiàn)代流通體系建設(shè)；穩(wěn)定、完善、強化對農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的直接補貼政策；加強農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

2005年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于進一步加強農(nóng)村工作提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力若干政策的意見》繼續(xù)加大“兩減免、三補貼”等政策實施力度；切實加強對糧食主產(chǎn)區(qū)的支持；建立穩(wěn)定增長的支農(nóng)資金渠道；堅決實行最嚴(yán)格的耕地保護制度，切實提高耕地質(zhì)量；加強農(nóng)田水利和生態(tài)建設(shè)，提高農(nóng)業(yè)抗御自然災(zāi)害的能力；加快農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，提高農(nóng)業(yè)科技含量等。

2004年：《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進農(nóng)民增加收入若干政策的意見》集中力量支持糧食主產(chǎn)區(qū)發(fā)展糧食產(chǎn)業(yè)，促進種糧農(nóng)民增加收入；發(fā)展農(nóng)村二、三產(chǎn)業(yè)，拓寬農(nóng)民增收渠道；改善農(nóng)民進城就業(yè)環(huán)境，增加外出務(wù)工收入；發(fā)揮市場機制作用，搞活農(nóng)產(chǎn)品流通；加強農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為農(nóng)民增收創(chuàng)造條件等。國家政策的農(nóng)業(yè)的扶持力度逐年加大中央財政支農(nóng)投入連年增長。2007年以來，中央財政用于“三農(nóng)”的支出5年累計4.47萬億元，年均增長23.5%，2011年以來，盡管農(nóng)民增收的增長幅度遠超城市居民，但是絕對比值仍然遠低于城鎮(zhèn)居民，僅為40%不到。改革開放以來，我國農(nóng)業(yè)增加值增速一直在3％－6％區(qū)間徘徊，并長期落后于GDP增速，其占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重也一直處于下降趨勢中，我國農(nóng)業(yè)勞動力占就業(yè)總量約為41%，而農(nóng)業(yè)產(chǎn)值僅占GDP的1.03%。第一產(chǎn)業(yè)正面臨補課、反哺，一輪農(nóng)業(yè)大發(fā)展的時代正在到來。一輪農(nóng)業(yè)大發(fā)展的時代正在到來中國農(nóng)業(yè)是中國夢重要的組成部分投資農(nóng)業(yè)的龍頭企業(yè)正迎來最佳的歷史機遇2010年以來，農(nóng)業(yè)指數(shù)的收益近30%，明顯超過05-09年均值，也遠遠領(lǐng)先與非農(nóng)業(yè)行業(yè)企業(yè)2014年以來的優(yōu)勢和趨勢更加明顯市場需求強勁，規(guī)模以上農(nóng)業(yè)和食品工業(yè)企業(yè)增長快，風(fēng)險小，逐漸成為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的主要推動力量規(guī)模以上農(nóng)業(yè)和食品工業(yè)企業(yè)增長快，風(fēng)險小，逐漸成為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的主要推動力量支持符合條件的重點龍頭企業(yè)上市融資、發(fā)行債券、在境外發(fā)行股票并上市，增強企業(yè)發(fā)展實力。打造一批自主創(chuàng)新能力強、加工水平高、處于行業(yè)領(lǐng)先地位的大型龍頭企業(yè);引導(dǎo)龍頭企業(yè)向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)集中，形成一批相互配套、功能互補、聯(lián)系緊密的龍頭企業(yè)集群?！秶鴦?wù)院關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》國發(fā)2012[10]號14歷史發(fā)展與主要產(chǎn)品資產(chǎn)情況與增長速度核心技術(shù)與企業(yè)特點目錄第二部分標(biāo)的企業(yè)情況**注：有關(guān)標(biāo)的公司的最終情況，華信君融公司準(zhǔn)備有《標(biāo)的企業(yè)有關(guān)材料目錄》，投資人可進行目錄與實際文件的查看。STJcaptial香道食品：中國紅薯產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍企業(yè)STJcaptial河北香道食品有限公司是一家專業(yè)從事紅薯系列產(chǎn)品，速食方便食品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的食品加工企業(yè)，兼營五谷方便面的生產(chǎn)、銷售。企業(yè)生產(chǎn)的粉條、粉絲類系列產(chǎn)品在行業(yè)銷售量排名位居全國第三，全省第一。公司位于河北省廣平縣城北工業(yè)園區(qū)，廠區(qū)占地面積15萬平方米，總投資5.6億元。公司引進目前國際最先進的速食食品生產(chǎn)設(shè)備，年生產(chǎn)香道五谷面、香道金谷棒五谷干吃面、香道原漿粉條、香道方便粉條（絲）等產(chǎn)品20億包。香道食品近年來實現(xiàn)了較快的增長速度，公司總資產(chǎn)超過8億元，凈資產(chǎn)超過4億元，公司發(fā)展勢頭良好，市場一路擴張，同比增幅每年都達到21%以上。項目2013年2012年2011年資產(chǎn)合計756637426.44613797771.09395463978.30其中：流動資產(chǎn)316789901.39190080237.36106867636.68負債合計299851159.48248006093.58106672779.22其中：流動負債229851159.48207006093.5855672779.22股東權(quán)益合計456786266.96365791677.51288791199.08香道食品近三年資產(chǎn)負債表發(fā)起背景2--標(biāo)的交易企業(yè)實力雄厚實力雄厚發(fā)展快速資產(chǎn)優(yōu)良附：公司土地、房產(chǎn)證明文件以及固定資產(chǎn)清單附：近3年來平均凈資產(chǎn)年增長率約為25%截至2013年12月，香道食品總資產(chǎn)為7.57億元。近三年資產(chǎn)分別為3.95億元、6.14億元、7.57億元，呈逐年上漲趨勢，其中2012年相比2011年漲幅為55.4%，2013年相比2012年漲幅為23.3%。截至2013年12月，香道食品凈資產(chǎn)為4.57億元。近三年凈資產(chǎn)分別為2.89億元、3.66億元、4.57億元，呈逐年上漲趨勢，其中2012年相比2011年漲幅為26.6%，2013年相對2012年漲幅為24.9%。技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品熱銷利潤可觀香道食品的產(chǎn)品包括粉條、五谷方便面、干吃面系列、休閑零食等幾大品種，常年是央視上榜品牌。在中國紅薯、豌豆的精深加工及開發(fā)領(lǐng)域具有十多項專利、技術(shù)和市場形成的競爭壁壘，是公認的中國紅薯產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍企業(yè)。香道食品的經(jīng)銷商覆蓋全國30多個省份，2013年已經(jīng)實現(xiàn)的營業(yè)收入已經(jīng)達到9億多元，2014年即將突破12個億，2016年將達20個億。項目2013年2012年2011年營業(yè)收入962226117.62790677993.39581015690.39營業(yè)利潤116272071.4192972397.2564784047.03利潤總額121326119.2999829447.9167522002.50凈利潤90994589.4574162621.7750645731.87香道食品近三年利潤表

技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品熱銷利潤可觀河北省科技計劃項目驗收證書附：香道食品在對紅薯、豌豆的精深加工與開發(fā)，無論是技術(shù)還是規(guī)模均處于全國乃至世界領(lǐng)先水平-1附：香道食品在對紅薯、豌豆的精深加工與開發(fā)，無論是技術(shù)還是規(guī)模均處于全國乃至世界領(lǐng)先水平-2STJcaptial公司本著“人盡其才，才盡其用”的原則，匯聚了一批食品行業(yè)精英之才。目前公司擁有中高層管理人員100多名，其中研發(fā)和工藝專業(yè)人才30余名，本科學(xué)歷的60余名，碩士五名。香道公司與中國農(nóng)業(yè)大學(xué)、河北工程大學(xué)簽訂技術(shù)合作協(xié)議，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定了穩(wěn)固的基礎(chǔ)。董事長宋貴民先生扎根農(nóng)村，心系群眾，赤子情懷，采取公司+專家+農(nóng)戶+信用聯(lián)社、產(chǎn)供銷一條龍生產(chǎn)，建優(yōu)質(zhì)紅薯基地，推行高效優(yōu)質(zhì)種植模式，既降低了農(nóng)民種植戶的市場風(fēng)險，又有效保證了種植戶的收益，也實現(xiàn)了國家支農(nóng)貸款的高保障、周轉(zhuǎn)快、農(nóng)民受益性高的宗旨。僅此一項，就可實現(xiàn)種植戶直接增加人均年收入1800元以上。同時香道公司積極參與公益事業(yè)和行業(yè)發(fā)展，為中國紅薯淀粉事業(yè)發(fā)展做出了積極貢獻。發(fā)起背景2--標(biāo)的交易企業(yè)實力雄厚領(lǐng)導(dǎo)有力團隊扎實文化健康香道食品法人代表--宋貴民，男，1971年4月出生，漢族，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟師，中共黨員，現(xiàn)任河北香道食品有限公司董事長兼法人代表。該同志從事企業(yè)管理工作多年，有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗和較強的經(jīng)營能力，在社會上有較高的聲望和較強的影響力。

工作履歷

1992年9月—1997年12月創(chuàng)建廣平縣花木基地，期間承攬廣平縣城綠化、邯鄲趙苑、京珠高速、石家莊民心河綠化等大型綠化工程并兼營農(nóng)資；

1997年12月—2005年7月入股磁縣某煤礦；

2000年—2005年7月創(chuàng)辦廣平縣金銀花基地，開展金銀花種植及深加工，任河北大豐農(nóng)業(yè)有限公司副董事長兼總經(jīng)理；

2005年8月—2008年5月任職河北頤通管業(yè)有限公司股東、總經(jīng)理，全面負責(zé)頤通管業(yè)公司的生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售工作；

2008年6月—2009年6月任河北正通塑膠制品有限公司總裁；

2009年6月籌建河北香道食品有限公司，2010年3月任公司總經(jīng)理、董事長（法人代表）。

社會榮譽

2009年、2010年榮獲“邯鄲市2008年度、2009年度重點項目建設(shè)工作先進個人”；

2010年7月22日被邯鄲市政府授予“2009年度工作實績二等功”；

2011年5月4日被邯鄲市政府授予“第十三屆邯鄲青年五四獎?wù)隆保?/p>

2011年8月榮獲廣平縣人民政府、四川郎酒集團公司頒發(fā)的“‘郎助郎·上學(xué)堂’中國棟梁中國郎愛心捐贈獲得者”；

2011年8月被廣平縣委、政府授予“廣平縣第四批優(yōu)秀拔尖人才”榮譽稱號；

2012年3月8日榮獲“2011年度邯鄲市十大新聞人物”稱號；

2012年3月榮獲“2011年度科技進步縣長特別獎”；

2012年4月被河北省民營經(jīng)濟領(lǐng)導(dǎo)小組授予“2011年度河北省創(chuàng)業(yè)功臣”榮譽稱號，

2012年當(dāng)選邯鄲市第十四屆人大代表，

2013年5月被邯鄲市人民政府評為“邯鄲市優(yōu)秀民營企業(yè)家”。領(lǐng)導(dǎo)有力團隊扎實文化健康附：香道食品法人代表宋貴民先生介紹經(jīng)營合法負債較低現(xiàn)金流量良好截至2013年12月底該公司總資產(chǎn)為75664萬元，其中流動資產(chǎn)31679萬元，長期股權(quán)投資712萬元，固定資產(chǎn)凈值32601萬元，在建工程5822萬元，無形資產(chǎn)4850萬元，負債總額29985萬元，所有者權(quán)益合計45679萬元，香道食品近三年的資產(chǎn)負債率分別為27.1%、40.4%、39.6%，保持相對較低水品。香道食品銀行借款明細香道食品資產(chǎn)抵押情況香道食品現(xiàn)金收入及成本情況STJcaptial中國食品產(chǎn)業(yè)最具成長性企業(yè)“AAA”信用企業(yè)、河北省著名商標(biāo)企業(yè)，河北省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，河北省扶貧龍頭企業(yè)，河北省輕工業(yè)優(yōu)秀企業(yè)、河北省放心糧油進農(nóng)村進社區(qū)示范工程示范加工企業(yè)邯鄲市重點扶持的百家成長型企業(yè)、消費者信得過產(chǎn)品、守合同、重信用企業(yè)詳見香道食品資質(zhì)榮譽手冊影響出眾各界認可政府扶持發(fā)起背景2--標(biāo)的交易企業(yè)實力雄厚政府扶持各界認可領(lǐng)導(dǎo)關(guān)懷STJcaptial群眾信賴領(lǐng)導(dǎo)關(guān)懷口碑優(yōu)秀河北經(jīng)濟日報專版報道河北省省長張慶偉到企業(yè)視察省委組織部長梁濱到企業(yè)視察市委書記郭大建、市長高宏志等市四套班子領(lǐng)導(dǎo)到企業(yè)視察副省長沈小平到企業(yè)視察副省長張杰輝到企業(yè)視察發(fā)起背景2--標(biāo)的交易企業(yè)實力雄厚政府扶持各界認可領(lǐng)導(dǎo)關(guān)懷附：香道食品重點客戶名錄*（對外保密）香道食品經(jīng)銷商遍布全國20多個省市自治區(qū)，分為華北、華南、西北、西南等多個大區(qū)，主要是商超、餐飲，經(jīng)營穩(wěn)健，現(xiàn)金情況良好發(fā)起背景2--標(biāo)的交易企業(yè)實力雄厚全國網(wǎng)絡(luò)多年合作口碑優(yōu)秀經(jīng)銷商：白雪峰、保定王占、北京梁忠、鄧彪軍、東莞市頤達振宏商貿(mào)、邯鄲縣梁海峰、河津衛(wèi)國、荊門李娟、廊坊恩家、瀘州祥宇商貿(mào)、青州王玉林、山東梁益美、商丘王久勝附：公司供貨合同掃描件*對外保密

香道食品正在與華信君融、花旗銀行、美國ABAT等開展積極的研究與合作，并得到了邯鄲市金融辦的大力支持，公司已經(jīng)啟動了上市的日程，擬在新三板掛牌、港交所借殼或美國納斯達克上市，有望成為中國紅薯淀粉行業(yè)第一股。朝陽行業(yè)龍頭企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)公司30投入時機選擇核心盈利與操作方式基金組織與認購流程基金概況與預(yù)期收益目錄第三部分基金總體情況STJcaptial國內(nèi)經(jīng)銷商上報來年銷售計劃于額度，下單入庫加工制成各種產(chǎn)品香道食品的農(nóng)產(chǎn)品原料周轉(zhuǎn)流程向廣大農(nóng)戶進行采購香道食品根據(jù)產(chǎn)品額度推算采購數(shù)量短期內(nèi)支付大量采購貨款大量上市價格最低尚處于初級原料階段就近入庫產(chǎn)品制備后根據(jù)計劃發(fā)貨形成營銷計劃與預(yù)期應(yīng)收香道食品農(nóng)產(chǎn)品采購的特點：1，已經(jīng)鎖定了下游的客戶銷售，不會存在產(chǎn)品滯銷的可能2，10月份左右正值紅薯產(chǎn)量高峰，香道對價格和品質(zhì)都有充分把握3，產(chǎn)業(yè)特點決定了就近采購和入庫，沿途損耗低，物流消耗少，而且耐存儲基金投入實際選擇香道農(nóng)產(chǎn)品針對農(nóng)產(chǎn)品基礎(chǔ)原料在收購季節(jié)量大、質(zhì)優(yōu)、價低等主要特點，并且農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)重要的利潤來源的基礎(chǔ)，審慎選擇投資時機基金盈利與操作方式香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金華信君融募集基金對目標(biāo)公司2000萬增資控制20%股權(quán)增資擴股后股東借款借入5000萬元大股東承諾在一定期限內(nèi)溢價回購股份及借款大股東以股權(quán)資產(chǎn)等作為回購質(zhì)押公司產(chǎn)品銷售后大股東回購，基金退出采用增資擴股的方式，最大限度的保障基金的安全性。香道公司大股東以承諾回購的方式質(zhì)押資產(chǎn)和股權(quán)，基金的受讓權(quán)非常優(yōu)先受讓股權(quán)的方式可以讓投資基金最大限度的具有對公司的實際影響力為后續(xù)的擬上市前股權(quán)投資打下良好基礎(chǔ)增資擴股后要求大股東回購模式：主權(quán)在我，風(fēng)險最低，全程可控普通合伙人（GP)華信君融（北京）資產(chǎn)管理有限公司有限合伙人（LP）合伙人1合伙人2合伙人...49北京君融匯豐投資管理中心（有限合伙）民生銀行股權(quán)無溢價受讓最大法人股權(quán)連帶擔(dān)保公司收入賬戶聯(lián)合控制廠房及資產(chǎn)抵押風(fēng)險控制專管賬戶河北香道食品有限公司增資擴股基金注入溢價回購分配收益出資100萬元基金組織出資6900萬元指定放款香道食品（LP）合伙人1合伙人2合伙人...49出資3000萬元向潛在投資人介紹“香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金”有意向投資人簽署保密協(xié)議向潛在投資人提交《香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金募集說明書》潛在投資人簽署《募集說明書簽收確認函》后取得說明書潛在投資人閱讀《募集說明書》，并決定是否參與基金潛在投資人決定認繳基金出資后，向投資人提交《北京君融匯豐投資管理中心（有限合伙）協(xié)議》，簽署合伙協(xié)議基金管理人決定接受潛在投資人認繳出資基金辦理工商登記，與投資人明確相關(guān)細節(jié)與流程投資意向基金注冊成立向募集資金認購出資接受認繳出資認購流程基金名稱君融香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金基金管理人華信君融(北京)資產(chǎn)管理有限公司基金規(guī)模1億元基金存續(xù)期18個月投資金額人民幣50萬起，以50萬元的整數(shù)倍遞增，優(yōu)先滿足單筆100萬元以上的投資人預(yù)期年化收益50萬≤投資金額＜100萬11%100≤投資金額＜300萬12%300萬≤投資金額13%投資方向用于香道食品采購紅薯豌豆等原材料，受讓目標(biāo)公司股權(quán)并溢價出售獲得收益還款來源香道食品出售淀粉制成品之后的銷售收入來源收益分配投資人投資資金自到賬次日起每3個月分配一次，投資到期后返還本金及剩余收益基金募集對象合格的投資機構(gòu)、工商企業(yè)及個人投資者權(quán)利起始日自基金資金到達所投資企業(yè)指定賬戶之日（投資起始日）或進入有限合伙管理企業(yè)所管理的賬戶起計算基金概況36投資管理模式投資者利益保護

基金總體掃描目錄第四部分基金總體情況管理模式不是一借了之先進的管理模式1，增資擴股與回購。采用增資擴股的模式，直接控制目標(biāo)公司的股份，具有董事會的影響力，大股東以自身股權(quán)和資產(chǎn)作為質(zhì)押，承諾股權(quán)的溢價回購。2，收購物質(zhì)押。利用基金款項的收購物會作為大股東對回購的質(zhì)押，基金會擁有對收購原料的第一處置權(quán)。3，運營支持。華信君融公司還將組織由營銷專家、戰(zhàn)略專家等方面的公司與企業(yè)管理專家作為本項目中顧問，分析與指導(dǎo)其日常運營。4，節(jié)點控制。全程一共有收購原料、原料制成、原料加工、加工出售等四大主要節(jié)點，節(jié)點的主動權(quán)與處置權(quán)都由基金管理人確定，保證順利運行。項目2013年2012年2011年營業(yè)收入962226117.62790677993.39581015690.39營業(yè)利潤116272071.4192972397.2564784047.03利潤總額121326119.2999829447.9167522002.50凈利潤90994589.4574162621.7750645731.87項目2013年2012年2011年資產(chǎn)合計756637426.44613797771.09395463978.30其中：流動資產(chǎn)316789901.39190080237.36106867636.68負債合計299851159.48248006093.58106672779.22其中：流動負債229851159.48207006093.5855672779.22股東權(quán)益合計456786266.96365791677.51288791199.08投資者利益保護--風(fēng)險控制與利益保護對幾個關(guān)鍵指標(biāo)的估值：香道公司2013年銷售額9億元，公司凈利潤9千萬，按農(nóng)業(yè)企業(yè)的PE估值，8倍估值（招商等券商為其上市的估值為15-20倍），公司市值最低7.2億元，第一大股東宋貴民夫妻在公司的股權(quán)為61%，股權(quán)最低估值為2.88億元。因為采用保守估計后的5折，不會存在估值縮水。基金增資擴股后所占有的20%股權(quán)最低估值1.44*50%=0.72億元。按2010-2014年的收購數(shù)據(jù)來看，10月份收購的貨值每斤為0.4元，到次年2月份的貨值則上漲到0.8元每斤，7000萬元原料購買款的杠桿為2倍，實際市值可達1.5億元公司土地廠房抵押，評估價值為9000萬元。截至2013年12月，香道食品總資產(chǎn)為7.57億元。近三年資產(chǎn)分別為3.95億元、6.14億元、7.57億元，呈逐年上漲趨勢，其中2012年相比2011年漲幅為55.4%，2013年相比2012年漲幅為23.3%。截至2013年12月，香道食品凈資產(chǎn)為4.57億元。近三年凈資產(chǎn)分別為2.89億元、3.66億元、4.57億元，呈逐年上漲趨勢，其中2012年相比2011年漲幅為26.6%，2013年相對2012年漲幅為24.9%。香道食品三年利潤表＋＋標(biāo)的公司大股東股權(quán)質(zhì)押2.88億元增資擴股后股權(quán)估值0.72億元收購原料處置權(quán)抵押1.5億元公司資產(chǎn)抵押擔(dān)保0.9億元＋行業(yè)最高的五重風(fēng)控，總抵押金額達到6億元，而且都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與保守估算。按實際借款1億元計算，抵押率僅為17%，有5倍左右的覆蓋率，投資非常安全。作為公司增資擴股后的股東，擁有資產(chǎn)處置的第一優(yōu)先權(quán)，尤其是收購的原材料和所抵押的房產(chǎn)。投資者利益保護--風(fēng)險控制與利益保護綜述朝陽行業(yè)

是受國家大力扶持農(nóng)產(chǎn)品和食品深加工行業(yè)龍頭企業(yè)

中國紅薯淀粉生產(chǎn)加工領(lǐng)軍企業(yè)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，準(zhǔn)上市公司，經(jīng)銷商分布28省，產(chǎn)品銷路可靠優(yōu)秀回報

固定收益與預(yù)期浮動收益*相結(jié)合，不但獲得基礎(chǔ)回報，還可分享公司成長紅利卓越風(fēng)控業(yè)內(nèi)最高的5重風(fēng)險控制，覆蓋率高達5倍，幾近萬無一失優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

固定資產(chǎn)7.9億，銷售額9億，凈利潤9千萬，凈資產(chǎn)4.5億，負債率不足40%，遠好于業(yè)內(nèi)平均水平良好預(yù)期一期主要為債權(quán)為主的基金，二期在上市前將開放少量股權(quán)投資，獲得超高紅利。君融香道農(nóng)產(chǎn)品采購基金浮動收益部分需要單獨溝通，受到投資額度限制41基金管理人管理人風(fēng)格特點

風(fēng)險提示目錄第五部分基金管理人和風(fēng)險提示華信君融（北京）資產(chǎn)管理有限公司公司致力于發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)建經(jīng)濟升級轉(zhuǎn)型期的的卓越投資項目，并設(shè)計優(yōu)秀的商業(yè)模式為不同的投資人群貢獻出眾的回報。公司的主要投資與管理團隊來自于國內(nèi)外知名的VC/PE基金、大型央企、金融機構(gòu)和專業(yè)公司，這使得公司既具有豐富的項目資源，也具備國際化的視野，同時熟稔中國大陸的投資環(huán)境與策略。目前，華信君融投資和受托管理的資產(chǎn)超過30億元。華信君融（北京）資產(chǎn)管理有限公司與河北香道食品有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計劃在2014至2017年累計為河北香道有限公司融資10億元以上，并推動其走向資本市場。華信君融已經(jīng)先后主導(dǎo)、發(fā)行了華九能源油氣基金、兆泰高新材料基金，以及香港某上市企業(yè)在中國的債權(quán)基金。基金管理人-華信君融投資原則高安全性高目的性高效率性以中短期投資為主，考慮出資人權(quán)益投資朝陽行業(yè)的高成長企業(yè)本金安全第一，高回報第二投資

原則

中國境內(nèi)的民生型、創(chuàng)新型高成長企業(yè)或資源型企業(yè)。

民生與食品安全項目、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域（包括傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)和新農(nóng)業(yè)）、技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域（包括新農(nóng)業(yè)科技、新材料、節(jié)能環(huán)保等）；服務(wù)領(lǐng)域（包括連鎖和品牌經(jīng)營等）；TMT領(lǐng)域（包括創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、技術(shù)新應(yīng)用、手持終端、新媒體等），對投資的行業(yè)（不含房地產(chǎn)行業(yè)）和投資地域沒有特別限制。

成長期、擴張期、Pre-IPO階段及重組階段。

股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，在被投資企業(yè)中的參股比例在1%-49%之間，我們并不謀求

控股地位。

單個企業(yè)投資1000萬人民幣至90000萬人民幣之間。

通常在