剖析2021年第一季度MCU采購行情

剖析2021年第一季度MCU采購行情2020年第四季度至今，芯片缺貨漲價(jià)潮席卷全產(chǎn)業(yè)鏈，打亂了各行各業(yè)原有的步調(diào)。尤其是下游制造企業(yè)，他們作為芯片的主要消費(fèi)群體，沖擊頗大。從品類來看，MCU的緊俏程度排在前列，其影響已傳導(dǎo)至汽車、家電、安防等產(chǎn)業(yè)，引起廣泛關(guān)注。那么MCU的市場供需現(xiàn)況究竟如何？未來走勢怎樣？通過行業(yè)問卷調(diào)查和企業(yè)走訪的方式，為業(yè)界剖析2021年第一季度MCU采購行情。回顧2020年MCU供需情況微控制器（又稱微控制單元、MCU）是一種針對特定應(yīng)用的控制處理而設(shè)計(jì)的微處理器芯片，其工作頻率（1MHz到200MHz）和功耗普遍低于PC、手機(jī)的CPU/MPU，廣泛應(yīng)用在消費(fèi)類電子、PC外圍、汽車電子、家電、機(jī)器手臂等諸多領(lǐng)域。首先我們了解一下本次調(diào)查的樣本情況。從企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)來看，共有93%的投票樣本來自MCU采購端，其中涵蓋了下游的ODM/EMS/OEM制造商、終端品牌廠商、方案/系統(tǒng)設(shè)計(jì)公司、科研院所，以及中游的元器件分銷商，基本符合此次調(diào)查MCU采購端的初衷。調(diào)查統(tǒng)計(jì)了終端企業(yè)在2020年的MCU采購量。2020全年，有70%的受訪企業(yè)全年MCU采購量在100萬顆以下，20%的企業(yè)采購量在100至1000萬顆，剩下10%的企業(yè)采購量均大于1000萬顆。這說明中小規(guī)模的采購端仍是MCU消費(fèi)主力。2020年終端企業(yè)采購的MCU主要應(yīng)用在哪些領(lǐng)域呢？根據(jù)調(diào)查結(jié)果，采購量較多的有四個領(lǐng)域，分別是工業(yè)控制（29%）、消費(fèi)電子及電腦周邊（19%）、家用電器/智能家居（15%）、汽車電子（14%）。值得一提的是，對比以往的MCU市場應(yīng)用規(guī)模結(jié)構(gòu)，汽車類MCU應(yīng)占總規(guī)模的三分之一左右；但2020年受訪者里只有14%的企業(yè)主要采購汽車類MCU，難道是MCU市場應(yīng)用規(guī)模發(fā)生了改變？分析認(rèn)為，汽車類MCU采購量占比下降，主要是缺貨所致。一是芯片原廠低估了2020年汽車市場需求量，并未做過多的產(chǎn)能計(jì)劃；二是晶圓廠將更多產(chǎn)能轉(zhuǎn)向需求更為旺盛的PC、平板電腦、小家電等宅經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致汽車MCU出現(xiàn)大缺口。因此，并非是汽車類MCU的應(yīng)用領(lǐng)域縮小，或采購汽車MCU的終端企業(yè)減少。而芯片缺貨危機(jī)目前仍在威脅汽車產(chǎn)業(yè)，據(jù)美國伯恩斯坦研究公司預(yù)計(jì)，2021年全球范圍內(nèi)的汽車芯片短缺將造成多達(dá)450萬輛汽車產(chǎn)量的損失。從MCU行業(yè)競爭格局看，全球供應(yīng)商以國際廠商為主，行業(yè)集中度相對較高。歐洲有恩智浦、意法半導(dǎo)體等，美系主要有微芯科技、德州儀器等，日韓系有瑞薩電子、三星電子等，臺系主要有新唐科技、盛群半導(dǎo)體等，大陸廠商有兆易創(chuàng)新、中穎電子等。在此次調(diào)查中，當(dāng)問及“貴公司主要采購哪些品牌MCU”時，73%的企業(yè)選擇海外品牌（即歐美日韓系MCU）；而選擇大陸品牌的意向明顯高于臺系品牌，占16%。這說明全球MCU市場環(huán)境仍高度集中，不過大陸廠商未來增長空間很大。從采購意向的排名看，第一梯隊(duì)的MCU品牌集中在意法半導(dǎo)體、恩智浦、德州儀器三個品牌，它們的投票占比分別超過10%。第二梯隊(duì)是投票占比在5%至9%區(qū)間的品牌，共六個，依序是微芯科技、兆易創(chuàng)新、瑞薩電子、ADI、英飛凌、新唐科技。第三梯隊(duì)里，大陸品牌的數(shù)量最多，擁有較大的提升空間。2020年Q4至今，MCU價(jià)格波動幾何？回顧2020年MCU市場，“漲價(jià)”是出現(xiàn)最頻繁的關(guān)鍵詞之一。2020年對MCU有強(qiáng)力拉動并搶占產(chǎn)能是PC、平板電腦、小家電等宅經(jīng)濟(jì)市場，還有因防疫需求爆發(fā)的額溫槍、血氧儀等；但多數(shù)廠商對全年預(yù)測較為悲觀，固備貨消極。疊加上半年海外疫情加劇，部分海外原廠、代工廠出于防疫需求多次短暫停工停產(chǎn)，導(dǎo)致全球產(chǎn)能壓力倍增。而下半年，受益于部分國家的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢復(fù)蘇，下游廠商一起沖業(yè)績，但整個產(chǎn)業(yè)鏈都沒能積極備貨，市場就進(jìn)入了大缺貨時期。時至2021年Q1，MCU市場供需失衡情況愈加嚴(yán)重。有渠道數(shù)據(jù)顯示，國際MCU大廠的8位MCU價(jià)格基本全線上調(diào)；國內(nèi)MCU價(jià)格波動幅度較小，但也偶爾傳出提價(jià)消息。而MCU現(xiàn)貨市場方面，炒貨行為已存在一段時間，價(jià)格基本翻幾倍。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，超過80%的終端企業(yè)表示2021年Q1的MCU采購總金額環(huán)比2020年Q4有明顯增長。其中總金額漲幅在10%至50%的情況最多，占46%，說明MCU價(jià)格上漲是普遍現(xiàn)象。當(dāng)然，終端企業(yè)采購MCU總金額普遍增長，也可能是增加實(shí)際庫存量所致。這表明了MCU市場波動程度之大，足以令終端企業(yè)改變原本的庫存策略。面對MCU采購成本增加，下游制造企業(yè)一般通過上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，把成本壓力轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)端，這是最常見且有效的手段之一。但事實(shí)上，僅有36%的受訪企業(yè)表示已經(jīng)對個別產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)價(jià)。更多的企業(yè)選擇了扛住壓力、堅(jiān)決不漲價(jià)，占比達(dá)37%。還有27%的企業(yè)選擇觀望，視后續(xù)情況而定。這也說明，MCU的漲價(jià)已經(jīng)擠壓了下游制造企業(yè)的部分利潤。但MCU的價(jià)值高、價(jià)格低，MCU成本占整機(jī)成本的比例約在3%至5%，這也許是更多終端企業(yè)暫時不調(diào)價(jià)的原因之一。另外，增加實(shí)際庫存，也是終端企業(yè)應(yīng)對漲價(jià)的常用手段之一。但由于缺貨行情一直嚴(yán)峻，近半年來都是“僧多粥少”的狀態(tài)，不能保證每家終端企業(yè)都能做到緊急備貨，這是非?？简?yàn)下游采購端與上中游供應(yīng)商的溝通和協(xié)調(diào)能力。下游采購端如何應(yīng)對大缺貨行情？實(shí)際上，“漲價(jià)”給下游采購端帶來的沖擊不是最可怕的，因?yàn)樗梢员活A(yù)估、被消化。最令下游采購端措手不及的行情是“缺貨”。從市場渠道獲悉，8位和32位MCU的海外原廠交期均超過了16周，普遍上升到24周，有的甚至已經(jīng)超過38周。如果按照4周1個月來計(jì)算的話，加上貨運(yùn)渠道、進(jìn)出口檢疫等外在因素，很多采購端在下單MCU半年后才能拿到貨。眾所周知，8位MCU多應(yīng)用于小家電、鍵盤等快消類電子設(shè)備，而32位MCU多應(yīng)用于手機(jī)、數(shù)字相機(jī)、智能家居等消費(fèi)類電子產(chǎn)品。這兩類市場的主要特點(diǎn)是短平快，消費(fèi)者肯定不愿意下單之后等半年才到貨。這就成為下游制造企業(yè)對芯片半年貨期叫苦不迭的原因之一。從本次調(diào)查結(jié)果看，97%的受訪企業(yè)表示2021年Q1仍然存在MCU缺貨的情況。一方面，有36%的企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)下交期在可接受范圍內(nèi)。這可能與MCU型號有關(guān)。通過查詢某線上商城的庫存信息得知，以市面上當(dāng)前最緊俏的STMCU為例，確實(shí)大部分型號都是庫存為零的狀態(tài)，但像其32位MCU目前的庫存還算健康。此外，國內(nèi)MCU供需相對穩(wěn)定，暫無貨期拉長的消息傳出，這一定程度上緩解了部分MCU型號、應(yīng)用的貨期壓力。另一方面，有9%的企業(yè)選擇“缺貨嚴(yán)重，加錢也買不到”，估計(jì)主要源于海外MCU大品牌。在產(chǎn)能有限的情況下，海外品牌必須保證原有大客戶的穩(wěn)定供應(yīng)，便無可奈何地取消小額訂單，從而更加劇了小客戶缺貨。為應(yīng)對MCU交期延長，受訪的下游采購端主要采取四種措施：嘗試國產(chǎn)品牌替代（29%）、尋求其它器件替代MCU（25%）、增加實(shí)際庫存（23%）、更換整個方案（16%）。國產(chǎn)替代存短板，本土原廠出謀劃策即使沒有新冠疫情、行情波動的沖擊，MCU國產(chǎn)替代早已被提上日程。首先，重要戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)完全的自主可控，國家層面大力扶持芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展，MCU就是其中之一。其次，國內(nèi)汽車、家電、電腦、平板類電子產(chǎn)品的景氣度持續(xù)回暖，再加上安全供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識提高，本土芯片必須真正匹配上實(shí)際需求，無論是設(shè)計(jì)上、工藝上還是產(chǎn)能上統(tǒng)統(tǒng)需要升級。此外，在海外疫情暫未明朗的情況下，來自歐美的生產(chǎn)量正在減少，中國MCU企業(yè)擁有先發(fā)機(jī)會，抓供應(yīng)鏈重構(gòu)下的機(jī)遇。當(dāng)然，國產(chǎn)MCU產(chǎn)品目前仍存在一些短板。參與調(diào)查的終端企業(yè)認(rèn)為，目前短板主要有五個：①產(chǎn)品型號及方案不夠豐富，②品質(zhì)管理體系待完善，③上游產(chǎn)能緊張、無法穩(wěn)定供貨或頻繁漲價(jià)，④品牌知名度不夠，⑤缺乏完善的生態(tài)鏈。針對如何補(bǔ)齊上述短板，分析師走訪了數(shù)家MCU廠家，更多內(nèi)容敬請關(guān)注2021年4月刊“封面故事”欄目。小結(jié)調(diào)查最后，我們對今后MCU采購行情做了預(yù)測。七成以上的受訪企業(yè)認(rèn)為，此輪缺貨漲價(jià)潮將在2021年內(nèi)結(jié)束；剩下三成的企業(yè)認(rèn)為會延續(xù)到2022年及以后。在上海3月18日即將舉辦的2021年中國IC領(lǐng)袖峰會上，中國IC設(shè)計(jì)界技術(shù)專家、企業(yè)管理精英，以及海內(nèi)