深圳燃?xì)馐晃逡?guī)劃-最終報(bào)告(提交版V0.4)

立足深圳，適度擴(kuò)張，優(yōu)先開展天然氣，兼顧石油氣開展，構(gòu)建先進(jìn)的城市燃?xì)膺\(yùn)行模式，打造深圳燃?xì)馄髽I(yè)品牌，成為全國最大的燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)集團(tuán)之一深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)“十一五〞規(guī)劃最終報(bào)告〔提交版〕深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)“十一五〞規(guī)劃工程，最終報(bào)告目錄中國能源概況及城市燃?xì)庑袠I(yè)開展趨勢深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)開展歷程回憶及內(nèi)部診斷深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)“十一五〞集團(tuán)開展戰(zhàn)略天然氣業(yè)務(wù)戰(zhàn)略石油氣業(yè)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議戰(zhàn)略支撐體系改善建議戰(zhàn)略實(shí)施要點(diǎn)及可能的風(fēng)險(xiǎn)提示1近十年來，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速開展，未來五年GDP將仍然保持8～9％的增長速度資料來源：中國國家統(tǒng)計(jì)局，凱捷分析中國近年GDP及增長率中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高漲，成為全球經(jīng)濟(jì)的亮點(diǎn)受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控影響，未來幾年的經(jīng)濟(jì)增長速度將有所下降，但仍將保持在8％以上單位:億元單位:%2近年我國工業(yè)化進(jìn)程逐步加快，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了相當(dāng)大的變化，目前已進(jìn)入了重化工時(shí)代農(nóng)村改革全面展開，第一產(chǎn)業(yè)占國民生產(chǎn)總值的比重迅速上升，資源配置向第一產(chǎn)業(yè)傾斜，工農(nóng)業(yè)比例不協(xié)調(diào)的狀況得到極大改善。非農(nóng)產(chǎn)業(yè)較快開展的時(shí)期，勞動(dòng)力大量轉(zhuǎn)移到第三產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)和消費(fèi)品工業(yè)的開展，使10多億中國人根本解決了溫飽問題。深層次的結(jié)構(gòu)調(diào)整成為這一時(shí)期工業(yè)化進(jìn)程中的主線。也正是在這一時(shí)期奠定了重化工時(shí)代的消費(fèi)根底。在房地產(chǎn)、汽車等消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級推動(dòng)下再次出現(xiàn)了重化工業(yè)加速開展的勢頭，工業(yè)增長明顯轉(zhuǎn)向以重工業(yè)為主導(dǎo)的格局。重化工時(shí)代中國近年產(chǎn)業(yè)GDP占比農(nóng)村改革時(shí)期非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)期重化工前導(dǎo)時(shí)期0%10%20%30%40%50%60%78808284868890929496980002第一產(chǎn)業(yè)占比第二產(chǎn)業(yè)占比第三產(chǎn)業(yè)占比資料來源：中國國家統(tǒng)計(jì)局，凱捷分析3我國以工業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)能源消耗巨大，高投入、高消耗為支點(diǎn)的快速增長加重了國內(nèi)能源和原材料供給瓶頸的壓力以鋼鐵、化工、建材等行業(yè)為代表的重化工業(yè)世界產(chǎn)量第一的粗鋼、生鐵、水泥和焦炭，大量落后小型煉焦設(shè)施世界產(chǎn)量第二的化肥，許多煤源小化肥系統(tǒng)重化工業(yè)投資增長過快，生產(chǎn)能力超出市場預(yù)期需求，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，高消耗、高污染、低產(chǎn)出的問題十分嚴(yán)重

重復(fù)建設(shè)、粗放式經(jīng)營

環(huán)境污染加劇，經(jīng)濟(jì)增長以犧牲生態(tài)環(huán)境質(zhì)量為代價(jià)2002年我國各行業(yè)能源消費(fèi)情況〔總量：14.82億噸標(biāo)準(zhǔn)煤〕我國形成了生產(chǎn)能力相當(dāng)大的高耗能產(chǎn)業(yè)今后十幾年，第二產(chǎn)業(yè)在中國國民經(jīng)濟(jì)中主導(dǎo)地位將繼續(xù)加強(qiáng)，能源消費(fèi)必將持續(xù)增長高耗能產(chǎn)業(yè)加重了我國能源和原材料瓶頸的壓力4城市化進(jìn)程的迅速開展和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的提升，更進(jìn)一步加大了能源需求我國城市化開展進(jìn)程(城市化水平％)城市化加速開展階段：人口和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)迅速向城鎮(zhèn)聚集，城市化水平迅速提高，每年約提高一個(gè)百分點(diǎn)我國城鎮(zhèn)與農(nóng)村每天能源消費(fèi)量比照城鎮(zhèn)農(nóng)村人口比例能源消費(fèi)比例城市化進(jìn)入加速開展階段，能源需求增大2003年全國城市數(shù)目達(dá)660個(gè)，其中市轄區(qū)人口100萬以上的城市174個(gè)2003年城市化水平提高到40.5％城市根底設(shè)施建設(shè)、住房建設(shè)力度加大城鎮(zhèn)人口能源消費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于農(nóng)村城鎮(zhèn)人口已達(dá)5.2億全國人均每天能源消耗量133千克標(biāo)準(zhǔn)煤，城鎮(zhèn)和農(nóng)村人均能源消費(fèi)比高達(dá)3.3:1城市消費(fèi)結(jié)構(gòu)提升，交通運(yùn)輸業(yè)開展，機(jī)動(dòng)車迅速普及，導(dǎo)致石油消費(fèi)需求量急劇增加汽車、房地產(chǎn)等消費(fèi)熱點(diǎn)持續(xù)火爆中國已成為世界第3大汽車消費(fèi)市場5重工業(yè)化和城市化進(jìn)程加快導(dǎo)致了能源需求的快速上升，2003年我國已成為世界第二大能源消費(fèi)國、第二大石油進(jìn)口國消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級格局明顯產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)程加快城市化開展進(jìn)程加快中國作為全球加工制造中心的地位日益增強(qiáng)中國一次能源消耗量增長情況近幾年，我國的能源消費(fèi)總量加速增長6從能源儲(chǔ)量來看，我國煤、石油、天然氣、水能等能源儲(chǔ)量比較豐富，但最終可采儲(chǔ)量和人均儲(chǔ)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平天然氣總資源量為53萬億立方米，預(yù)測可采資源量為12萬億立方米左右目前剩余可采儲(chǔ)量2萬億立方米儲(chǔ)量分布不均勻，主要分布在中、西部和海上，東部天然氣儲(chǔ)量很少居世界第15位資料來源；國土資源部統(tǒng)計(jì)，中國水電工程學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)截至2002年年底，探明可直接利用儲(chǔ)量1886億噸，人均探明煤炭儲(chǔ)量145噸其它根底儲(chǔ)量3317億噸，資源量6872億噸煤炭人均石油可采資源量為世界平均水平的1/6人均資源量和人均產(chǎn)油量僅為世界平均水平的18.3％和21.4％中國的石油產(chǎn)量在未來10年左右不可能實(shí)現(xiàn)大幅度增長石油水能可開發(fā)總量為521GW，年發(fā)電量2280TW·h蘊(yùn)藏量為10MW以上的河流3000余條，資源豐富，居世界第一但資源分布相當(dāng)不均，90%在京廣鐵路以西我國人均資源占有量與世界平均水平比照煤炭石油天然氣60%10%5%中國中國中國世界世界世界7國內(nèi)有限的能源供給難以滿足快速增長的消耗需求，供需缺口日漸突出，特別是石油進(jìn)口依賴度快速提高資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局；國際能源署《世界能源展望》，2004中國一次能源供需缺口煤炭石油天然氣水電-40004000800012000160000單位：萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤1980－2030年中國石油供需變化單位：百萬桶/天02468101214198019902000201020202030石油消費(fèi)的快速增長，導(dǎo)致國內(nèi)石油供需缺口逐年擴(kuò)大煤炭雖然儲(chǔ)量大，但利用效率低下，仍然呈供不應(yīng)求的態(tài)勢中國對進(jìn)口石油的依存度逐漸提高液化氣等石油相關(guān)產(chǎn)品的對外依賴度相應(yīng)增大需求量為3.5億噸，而原油產(chǎn)量為2億噸，缺口將到達(dá)1.5億噸8與興旺國家的能源結(jié)構(gòu)相比，我國一次能源構(gòu)成中油氣比重較低，天然氣僅占3％，能源消費(fèi)存在很大的結(jié)構(gòu)性問題中國日本美國德國亞太非洲南、中美洲中國歐洲北美印尼中東獨(dú)聯(lián)體天然氣其它能源100％2003年世界各地區(qū)天然氣占一次能源消費(fèi)比2003年一次能源結(jié)構(gòu)國際比照英國注釋：英國一次能源結(jié)構(gòu)中的10.78%含核電和水電單位：%9煤占一次能源比重高達(dá)2/3，過分依賴煤炭的直接燃燒使用導(dǎo)致能源利用效率低下，且環(huán)境污染嚴(yán)重綜合能源利用效率比興旺國家低10％鋼鐵、有色、建材、化工等八大行業(yè)主要產(chǎn)品單位能耗平均比國外先進(jìn)水平高40％每噸標(biāo)準(zhǔn)煤的產(chǎn)出效率僅相當(dāng)于日本的10.3％、歐盟的16.8％工業(yè)部門中高耗能產(chǎn)品單耗大煤炭煉焦、石油煉制、火力發(fā)電及煤制氣等能源轉(zhuǎn)換效率低合理配煤技術(shù)應(yīng)用很不廣泛，工業(yè)型煤仍然處于示范階段資源勘探、利用率低、損失浪費(fèi)嚴(yán)重煤礦生產(chǎn)技術(shù)水平低，平安生產(chǎn)問題日漸突出我國能源利用效率低下全國90％的SO2排放、大氣中70％的煙塵由燃煤造成我國已上世界城市空氣污染嚴(yán)重的排行榜天然氣煤炭石油水能核能2003年我國一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)10由于能源綜合利用技術(shù)落后，中國主要產(chǎn)品單位能耗和設(shè)備效率與國際先進(jìn)水平比較都存在較大的差距火電供電煤耗/kg標(biāo)準(zhǔn)煤·(kW·h)e(-1)鋼可比能耗銅冶煉綜合能耗水泥綜合能耗乙烯綜合能耗合成氨綜合能耗

紙和紙板綜合能耗工業(yè)鍋爐/%

中小電機(jī)/%

汽車平均燃油經(jīng)濟(jì)性/L·(百公里)e(-1)主要產(chǎn)品單位能耗設(shè)備效率2000年主要產(chǎn)品單位能耗和設(shè)備效率國際比較的差距中國國際先進(jìn)24.1％20.9％64.9％78.6％69.7％23.7％120％41.8％差距15％5％單位:/kg標(biāo)準(zhǔn)煤·te(-1)11同時(shí)，參加WTO、區(qū)域環(huán)境及國內(nèi)環(huán)境問題的壓力，對我國的能源利用和環(huán)境保護(hù)提出了更高的要求能耗呈直線上升趨勢，整體污染物排放量較高，對所在區(qū)域環(huán)境的影響與壓力日漸增強(qiáng)區(qū)域性環(huán)境問題已經(jīng)影響嚴(yán)重中國同周邊地區(qū)的政治與經(jīng)貿(mào)關(guān)系中國是世界上最大的水污染國中國二氧化硫、油煙及懸浮顆粒排放量列世界第一位世界上污染最嚴(yán)重的10個(gè)城市中有7個(gè)在中國1999年，中國338個(gè)被檢測城市中僅有1/3符合國家的居住環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)《京都議定書》《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《保護(hù)臭氧層維也納公約》2002年，啟動(dòng)了國際履約環(huán)保產(chǎn)業(yè)園建設(shè)……中國對全球環(huán)境保護(hù)需履行更多責(zé)任和義務(wù)中國面臨越來越大的環(huán)境壓力12面對供需矛盾和環(huán)境壓力，為實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)開展，國家積極調(diào)整能源戰(zhàn)略，提出了六大能源方針，能源多元化開展和清潔能源利用成為主要方向依靠科技、創(chuàng)新體制中國能源戰(zhàn)略方針保護(hù)環(huán)境、保障平安統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、合理布局煤為根底、多元開展立足國內(nèi)、開拓國外節(jié)能優(yōu)先、效率為本能源根底設(shè)施建設(shè)農(nóng)村電網(wǎng)、城市天然氣系統(tǒng)建設(shè)促進(jìn)東部沿海地區(qū)核電開展優(yōu)化二次能源結(jié)構(gòu)，提高煤炭利用效率和清潔性開展煤炭液化、氣化，實(shí)現(xiàn)石油替代推進(jìn)大型、高效、清潔煤發(fā)電技術(shù)全方位提高能源效率維持以煤炭為主體、電力為中心，油氣、新能源全面開展的一次能源結(jié)構(gòu)，加快天然氣開展積極推動(dòng)核電、水電、風(fēng)電以及太陽能的開展提高電能在終端消費(fèi)中的比重充分利用國內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場在做好石油節(jié)約與替代的同時(shí)，走出國門，積極參與世界油氣市場的開發(fā)和資源分享擴(kuò)大能源對外貿(mào)易和投資建立以市場運(yùn)作和政府調(diào)控為主要特征的新型能源工業(yè)體制加快技術(shù)進(jìn)步，大力加強(qiáng)石油天然氣資源勘探努力提高油氣田采收率采取多種有效措施，降低能源開發(fā)利用對環(huán)境的負(fù)面影響，減輕能源消費(fèi)增長對環(huán)境保護(hù)帶來的巨大壓力，促進(jìn)人與自然的和諧開展高度重視平安生產(chǎn)資料來源：國家發(fā)改委能源局副局長吳貴輝,，2004年11月13隨著國家能源戰(zhàn)略的調(diào)整，未來我國能源消耗總量增速趨緩，天然氣、水電、核電等清潔能源是未來較長時(shí)期的開展重點(diǎn)資料來源：中國21世紀(jì)人口、環(huán)境與開展白皮書，專家預(yù)測，凱捷分析中國一次能源增長情況及其結(jié)構(gòu)變化趨勢13.4914.8216.7822.124.231.813.03原煤原油天然氣水電核電19.7CAGR1=10.9％CAGR2=14.9%CAGR1=7.5％CAGR2=28.4%注：CAGR1——能源消費(fèi)總量的復(fù)合增長率CAGR2——天然氣消費(fèi)總量的復(fù)合增長率單位：億噸標(biāo)準(zhǔn)煤能源總消耗量將持續(xù)增長，但增速將有所下降天然氣將飛速開展，水電核電開展較快，石油緩慢增長煤仍然是主要能源，但比重下降；突出強(qiáng)調(diào)煤的清潔利用14但國家對水電核電的開展規(guī)模相當(dāng)審慎，而太陽能和氫能要到達(dá)市場化、規(guī)?；瘧?yīng)用還有待時(shí)間，天然氣是開展的重中之重增加天然氣的比重是未來30年中國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重中之重水電核電太陽能氫能資源分布不均，主要集中在西部，西電東輸本錢高豐枯流量相差懸殊水電站建設(shè)對生態(tài)環(huán)境環(huán)境破壞大中國尚未掌握核電核心技術(shù)核電建設(shè)周期長〔５－8年〕投資巨大〔一般每千瓦投資約1500美元〕核電平安、環(huán)保隱患大，核輻射及平安問題也是阻礙世界核電開展的核心發(fā)改委審批相當(dāng)審慎能源受地理、氣候條件限制能源開發(fā)力度低，產(chǎn)業(yè)化薄弱國家科研、開發(fā)經(jīng)費(fèi)投入少應(yīng)用領(lǐng)域?。褐饕菍I(yè)性應(yīng)用、家電設(shè)備方面的應(yīng)用和農(nóng)村應(yīng)用資金瓶頸：別離氫氣的本錢過高技術(shù)瓶頸：儲(chǔ)氫技術(shù)不成熟應(yīng)用市場較小：主要是氫燃汽車，政府正式規(guī)劃中僅北京奧運(yùn)和上海世博會(huì)2300多輛太陽能和氫能要到達(dá)市場化、規(guī)?；瘧?yīng)用還有待時(shí)間開展國家對水電核電的開展規(guī)模相當(dāng)審慎15中國天然氣“十五〞開展規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容天然氣是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵，為快速推進(jìn)天然氣的綜合應(yīng)用，中國政府已制訂了相關(guān)的天然氣開展規(guī)劃并付諸實(shí)施加強(qiáng)國內(nèi)外天然氣的勘探與開發(fā)提高天然氣在國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)中的份額到2005年天然氣產(chǎn)量翻番，到達(dá)500億立方米，年增長率為13％到2023年天然氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比例提升到6％加速推進(jìn)天然氣管道、下游管網(wǎng)和終端用戶的開發(fā)工作建設(shè)“西氣東輸〞、重慶-武漢、澀北-西寧-蘭州等天然氣管道工程和下游利用工程，做好廣東引進(jìn)LNG試點(diǎn)工作在城市推廣“以熱定電〞的熱電聯(lián)產(chǎn)、熱電冷三聯(lián)產(chǎn)和熱電煤氣三聯(lián)供在北京、上海和成都等有條件的城市開展燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)試點(diǎn)，以提高能源利用效率，改善城市環(huán)境構(gòu)建中國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃和實(shí)施一系列天然氣重大工程，提升天然氣供給能力規(guī)劃城市燃?xì)猓膭?lì)天然氣綜合利用16近年來幾個(gè)重大氣源工程的實(shí)施和未來規(guī)劃工程的實(shí)施，大大增強(qiáng)了天然氣的供給保障能力，預(yù)計(jì)未來幾年天然氣消費(fèi)會(huì)有很快的增長資料來源：中華石油信息網(wǎng),政府網(wǎng)站陜氣進(jìn)京立足國內(nèi)資源，加大勘探、開發(fā)力度充分利用進(jìn)口氣源補(bǔ)缺天然氣供給將快速增長俄羅斯氣(中石油-200億立方米,08年開始)廣東LNG工程(中海油一期350萬噸)廣西LNG工程中石油-協(xié)議福建LNG工程(中海油一期260萬噸)浙江LNG工程(中海油一期300萬噸)上海LNG工程(申能-中海油600萬噸)大連LNG工程(中石油-一期200萬噸)西氣東輸(中石油-120億立方米)川氣東輸(中石油-30億立方米)年份億立方米20052502006308200746020087432009802重大氣源工程供給能力*供給能力*：對目前確定工程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)已經(jīng)開始實(shí)施方案實(shí)施江蘇LNG工程(中石油-南通350萬噸已批)山東LNG工程(中石化一期300萬噸)17從天然氣消費(fèi)來看，我國天然氣需求呈現(xiàn)一定的梯級分布，東南沿海天然氣需求隨著天然氣供給增加迅速增大>5.02.5～5.01.5～2.50.75～1.50.05～0.75<0.051.0～1.5單位：10億m3廣東云南廣西新疆福建青海陜西四川貴州安徽西藏湖南湖北河南河北吉林遼寧天津內(nèi)蒙古山西甘肅黑龍江北京江蘇浙江上海山東到2023年天然氣總需求量將超過1000億立方米未來隨著江蘇、上海、浙江、福建、廣東、廣西等多個(gè)LNG工程的實(shí)施，天然氣市場需求將隨著供給的增加而迅速增大18LNG實(shí)際需求量超過了預(yù)期但在大多數(shù)城市，原有天然氣開展方案仍跟不上城市燃?xì)忾_展的需求與西氣東輸簽約的40家下游用戶，預(yù)計(jì)在2007年可把120億立方米的設(shè)計(jì)年輸氣量全部用光“深圳市LNG利用工程照付不議氣量為27.3萬噸，預(yù)計(jì)2023年的市場需求將到達(dá)50噸〞“東莞市LNG利用工程一期照付不議氣量為17.6萬噸，現(xiàn)在看來肯定不夠，目前購置廣匯的LNG……〞惠州市列入廣東LNG利用工程二期，但目前LNG需求急迫〔數(shù)碼園日本大客戶、電廠〕，將提前建設(shè)LNG氣站……信息來源：解放日報(bào)041230；北京青年報(bào)，20040913；內(nèi)、外部訪談2023年，西氣東輸下游市場61家用戶的天然氣需求將到達(dá)298億立方米，2023年將到達(dá)500億立方米國家發(fā)改委副主任張國寶：“今后一段時(shí)間內(nèi)，廣東、福建等沿海地區(qū)將適當(dāng)放寬LNG的進(jìn)口比例，增加清潔、高效能源使用率，緩解沿海地區(qū)能源緊缺局面〞19天然氣是相對緊缺的資源，據(jù)權(quán)威預(yù)測，未來天然氣將出現(xiàn)較大的供需矛盾資料來源：InstituteofEnergyEconomics,Japan,August2003;中國天然氣供給與需求變化050100150200250199520002005202320232023單位：10億m3到2023年，天然氣需求量將達(dá)900億立方米，在能源總需求構(gòu)成中的比重約為6%2023年，天然氣需求量將達(dá)1600-2100億立方米，占整個(gè)能源構(gòu)成的10%，其中，發(fā)電用氣和城市燃?xì)庠鲩L最快，約占總量的1/3相對于快速增長的消費(fèi)需求，天然氣國內(nèi)供給明顯缺乏，大局部需進(jìn)口20在國家新的天然氣產(chǎn)業(yè)政策中，政府積極借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，采取分段管理的模式，鼓勵(lì)各種資本對天然氣上、中、下游多個(gè)領(lǐng)域投資資料來源：2004年修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》相關(guān)政策長線管輸石油、天然氣的風(fēng)險(xiǎn)勘探、開發(fā)：限于合作低滲透油氣藏〔田〕開發(fā)：限于合作提高原油采收率的新技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用：限于合作物探、鉆井、測井、井下作業(yè)等石油勘探開發(fā)新技術(shù)的開發(fā)應(yīng)用：限于合作

輸油〔氣〕管道建設(shè)油〔氣〕庫及石油專用碼頭的建設(shè)、經(jīng)營勘探、生產(chǎn)城市燃?xì)夤芫W(wǎng)配送、分銷大中城市燃?xì)狻崃凸┡潘芫W(wǎng)的建設(shè)、經(jīng)營〔中方控股〕鼓勵(lì)投資熱電聯(lián)產(chǎn)電站的建設(shè)、經(jīng)營天然氣發(fā)電站的建設(shè)、經(jīng)營輕型燃?xì)廨啓C(jī)制造鼓勵(lì)投資鼓勵(lì)投資允許投資產(chǎn)業(yè)政策政府以管道專營權(quán)的方式授權(quán)經(jīng)營運(yùn)營商在區(qū)域市場對終端消費(fèi)者形成壟斷運(yùn)營商需要簽訂照付不議協(xié)議來得到天然氣的供給陸上管道：中石油占大局部海上管道：中海油及其合資伙伴LNG船運(yùn)將由外商及三巨頭合作負(fù)責(zé)公路運(yùn)輸：廣匯股份中石油：北部和西部中石化：東部和南部中海油：南海、東海和渤海灣地區(qū)BP、Shell等國外油氣巨頭：進(jìn)口油氣上游企業(yè)/外商/地方企業(yè)/民營資金利用自身優(yōu)勢資源介入競爭壟斷性競爭有限競爭行業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀有限競爭壟斷性競爭天然氣應(yīng)用市場21生產(chǎn)進(jìn)口長輸管線上游存儲(chǔ)下游存儲(chǔ)發(fā)電用戶工業(yè)用戶商業(yè)用戶居民用戶生產(chǎn)、進(jìn)口長輸配送分銷城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)入監(jiān)管市場競爭壟斷競爭自然壟斷天然氣生產(chǎn)/進(jìn)口進(jìn)入壁壘很高，根本上由中石油/中石化/中海油控制，外資/民營資金有少量參與長輸管線資源根本由中石油/中石化/中海油壟斷,廣匯股份利用公路運(yùn)輸形成有益補(bǔ)充城域網(wǎng)配送與分銷由城市燃?xì)膺\(yùn)營商統(tǒng)一經(jīng)營，政府授權(quán)城市燃?xì)膺\(yùn)營商管道專營,屬于市場放開的領(lǐng)域城域網(wǎng)配送自然壟斷管網(wǎng)輸送和分銷沒有別離目前，已經(jīng)形成了天然氣生產(chǎn)/進(jìn)口、長線運(yùn)輸、城域網(wǎng)配送/分銷三個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管都不盡相同鼓勵(lì)外商合資、合作逐步放開，局部民營企業(yè)已進(jìn)入進(jìn)入門檻高：技術(shù)、資金、經(jīng)驗(yàn)鼓勵(lì)外商投資但條件比較苛刻鼓勵(lì)專營權(quán)投資企業(yè)資質(zhì)要求較高：經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、效勞能力22市場開展時(shí)期監(jiān)管時(shí)期監(jiān)管失敗時(shí)期調(diào)整、重建、取消管制時(shí)期1910－19501950－19701970－198080年代以后市場結(jié)構(gòu)單一：生產(chǎn)商與主要消費(fèi)者簽訂長期合同、配氣商擁有短距離的氣田到城市門戶管道并在專有地區(qū)內(nèi)擁有特許經(jīng)營權(quán)為保證公益效勞，1938年成立聯(lián)邦動(dòng)力委員會(huì)，對建設(shè)、經(jīng)營和州際商業(yè)的費(fèi)用作出規(guī)定對井口價(jià)格無限制有關(guān)法規(guī)的設(shè)計(jì)根本上是為了以合理的價(jià)格保障可靠的供給/以美國為例/1954年天然氣法案對州際貿(mào)易的井口價(jià)進(jìn)行管理，但價(jià)格定得太低，打擊了開發(fā)商的積極性價(jià)格管制使天然氣的州際供給大幅減少，需求量那么不斷增加，導(dǎo)致1976－1977年冬季中西部和東北部的供給危機(jī)1978年天然氣法案，對新的或非常規(guī)性天然氣資源的產(chǎn)量進(jìn)行提高氣價(jià)的刺激措施，引入復(fù)雜的州際定價(jià)系統(tǒng)新氣田氣價(jià)基于本錢加合理利潤回報(bào)確定，企業(yè)缺乏提高經(jīng)營效率的積極性10年內(nèi)氣價(jià)人為地平均上升7倍，明顯抑制了需求禁止在工業(yè)鍋爐和發(fā)電廠使用天然氣，導(dǎo)致天然氣需求下降，供給過量長期照付不議合同高估了天然氣未來需求，導(dǎo)致管道公司〔輸氣、售氣〕產(chǎn)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難1985年，聯(lián)邦能源監(jiān)管委通436號法令，開放州際管道運(yùn)輸1993年，“放開天然氣井口法案〞，完全放開了井口價(jià)撤銷“發(fā)電廠和工業(yè)燃料使用法案〞，允許工業(yè)和電廠使用天然氣1992年636號法令，別離州際管道輸送和天然氣銷售2000年637號法令，進(jìn)一步精確保存的管道管理規(guī)定，處理運(yùn)輸能力開放方案的無效率問題政府監(jiān)管舉措啟示自由開展難以保證公益效勞上游價(jià)格管制太低導(dǎo)致供給缺乏上游提價(jià)鼓勵(lì)和下游燃料使用限制導(dǎo)致供給過量市場完全放開，各個(gè)環(huán)節(jié)的別離和相互協(xié)調(diào)提高了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營效率國外成熟燃?xì)馐袌霰O(jiān)管的演變歷程說明，政府對天然氣產(chǎn)業(yè)管制的逐步放開有利于產(chǎn)業(yè)整體效率的提高23目前美國天然氣產(chǎn)業(yè)實(shí)行生產(chǎn)、運(yùn)輸、配送和分銷的結(jié)構(gòu)分拆，完全放開上、下游，側(cè)重對中游管輸?shù)谋O(jiān)管生產(chǎn)進(jìn)口州際管道上游存儲(chǔ)下游存儲(chǔ)發(fā)電用戶工業(yè)用戶商業(yè)用戶居民用戶生產(chǎn)、進(jìn)口長輸配送零售城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)管完全放開，市場定價(jià)政府管制，按本錢加成定價(jià)方法，即實(shí)際運(yùn)營本錢＋法定的固定回報(bào)率管輸費(fèi)＝固定容量費(fèi)＋使用費(fèi)存儲(chǔ)費(fèi)＝固定容量費(fèi)＋商品氣量費(fèi)市場結(jié)構(gòu)自由競爭自然壟斷競爭環(huán)節(jié)配氣費(fèi)以效勞本錢為根底：根本費(fèi)＋容量費(fèi)容量費(fèi)以購置或配送的天然氣量為根底通過根本費(fèi)來收回固定本錢和獲得資本凈值收益通過容量費(fèi)來收回天然氣購置本錢居民用戶的天然氣支出包括整體的天然氣效勞：天然氣自身商品價(jià)格(約占總支出1/3)、運(yùn)輸、配送、系統(tǒng)維護(hù)、平安檢查、客戶效勞、計(jì)量、收費(fèi)和其他費(fèi)用地方配送網(wǎng)絡(luò)〔ＬＤＣ〕24英國那么是歐洲唯一實(shí)行產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)別離，批發(fā)市場、合同市場和零售供氣市場全方位充分競爭的國家，政府指導(dǎo)價(jià)下的競爭是整個(gè)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵競爭英國天然氣公司〔BG〕、多家獨(dú)立供氣商、90家托運(yùn)商生產(chǎn)進(jìn)口天然氣高壓輸送管道--國家輸送系統(tǒng)〔NTS〕地方配送區(qū)〔LDZ〕電站大工業(yè)用戶商業(yè)用戶中小工業(yè)用戶批發(fā)市場

儲(chǔ)氣庫競爭7家大型和100多家中小型勘探、開發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)競爭Lattice與另外6家地方配氣管道公司零售市場

居民用戶合同市場

市場結(jié)構(gòu)大工業(yè)用戶直接向生產(chǎn)商購置BG、獨(dú)立供氣商、委托商購置BG、獨(dú)立供氣商、委托商零售生產(chǎn)、進(jìn)口長輸配送零售英國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D管網(wǎng)運(yùn)輸與供氣業(yè)務(wù)別離市場準(zhǔn)入許可證審批：根據(jù)燃?xì)饨?jīng)營資質(zhì)要求與實(shí)際需要，發(fā)放許可證天然氣公共運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營許可證、天然氣托運(yùn)商管網(wǎng)使用許可證、天然氣供給商供氣許可證規(guī)定年用氣量2500百萬英熱單位的大用戶有權(quán)進(jìn)入合同市場，直接向生產(chǎn)商購氣特點(diǎn)25凱捷認(rèn)為，我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈下游在未來二、三十年內(nèi)將仍然保持城市配送管網(wǎng)與供氣業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營的格局未來我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)美國天然氣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀英國天然氣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀?

凱捷判斷:在未來20~30年的時(shí)間內(nèi)，仍將保持配送管網(wǎng)和供氣業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營的格局中國城市燃?xì)庑袠I(yè)剛剛開始整合，運(yùn)營商規(guī)模較小，難以完全依靠管道配送模式盈利目前多數(shù)城市的燃?xì)膺\(yùn)營商仍是國有的壟斷性企業(yè)，通過專營權(quán)競標(biāo)引入新的運(yùn)營商，才是市場化的開始居民對燃?xì)馐袌龌囊?，還沒有那么高26我國政府在“十五〞專項(xiàng)規(guī)劃中已提出95％的城市氣化率目標(biāo)，城市燃?xì)庑袠I(yè)正處于快速增長時(shí)期中國城市氣化率逐年提升以提高居民生活質(zhì)量、改善大氣環(huán)境、節(jié)約能源為目的，在國家政策的支持下，積極開展城市燃?xì)?，加快燃?xì)夤芫W(wǎng)改造配合西氣東輸工程，積極利用天然氣，改善沿線城市大氣環(huán)境質(zhì)量到2005年，在現(xiàn)有60多個(gè)已通天然氣城市的根底上開展到140個(gè)城市，天然氣產(chǎn)量達(dá)500億立方米，液化石油氣340萬噸/年，天然氣消費(fèi)量預(yù)計(jì)超過600億立方米，燃?xì)馄占奥实竭_(dá)92％2023年，我國天然氣利用要增加到270個(gè)城市到21世紀(jì)中葉，全國將有65％的城市通上天然氣根據(jù)新的國家能源戰(zhàn)略，多元化、清潔化、高效化將是城市能源開展的趨勢，天然氣在城市能源中的地位日益重要“十五〞規(guī)劃將促進(jìn)包括城市燃?xì)夤芫W(wǎng)、輸氣干線與城市間輸配管道建設(shè)、燃?xì)饩叩刃袠I(yè)在內(nèi)的城市燃?xì)馐聵I(yè)的大開展城市燃?xì)狻笆濞晫ｍ?xiàng)規(guī)劃政府強(qiáng)調(diào)提高氣化率管道化率提高是開展趨勢27從開展歷程來看，我國的城市燃?xì)忾_展歷程可分為煤制氣、石油氣、天然氣三個(gè)階段開展特點(diǎn)煤制氣石油氣天然氣國家準(zhǔn)許液化石油氣進(jìn)口并取消配額限制廣東沿海等經(jīng)濟(jì)興旺且能源缺乏的地區(qū)，首先使用了進(jìn)口LPG國內(nèi)和國外液化石油氣資源得到充分利用2001年用于城市的進(jìn)口液化石油氣已超過500萬噸，成為城市燃?xì)獾闹饕獨(dú)庠粗皇蜌鉃橹?，石油氣、煤制氣、天然氣多能互補(bǔ)1865年上海開始使用煤氣1949年全國有7個(gè)城市使用人工煤氣1980年后，在我國節(jié)能政策的推動(dòng)下和國家節(jié)能資金的支持下，全國建成了一批以利用焦?fàn)t氣和化肥廠釋放氣為主的城市燃?xì)庥鄽饫霉こ淘S多城市建設(shè)了管網(wǎng)等燃?xì)庠O(shè)施，燃?xì)馐聵I(yè)得到開展煤制氣管道化輸送近20年，我國城市燃?xì)饪煞譃槿齻€(gè)階段20世紀(jì)80年代

20世紀(jì)90年代初期以陜氣進(jìn)京為代表的天然氣供給拉開了序幕，中國對天然氣的利用給予了高度重視“西氣東輸〞工程的實(shí)施，標(biāo)志著中國城市燃?xì)獾奶烊粴鈺r(shí)代已經(jīng)來臨20世紀(jì)90年代末期開始人工煤氣液化石油氣天然氣2003年用氣人口比例28我國目前城市燃?xì)飧窬郑阂允蜌?、煤制氣為主，多種燃?xì)獠⒋?，其中天然氣開展尤為迅速數(shù)據(jù)來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，1998－2003，凱捷分析石油氣人工煤氣天然氣199819992000200120022003單位：兆焦1998－2003年我國城市燃?xì)夤┙o量〔按熱值〕CAGR=3.8%CAGR=15.5%CAGR=7%1998－2003年我國城市燃?xì)馐褂萌丝谧兓?計(jì)算按熱值：液化氣－49.95mj/kg 天然氣－37.51mj/Nm3 人工煤氣－16.3mj/Nm312.2%13.5%14.6%15%15.6%16.7%23.9%23.8%22.2%20.1%19.2%18.5%63.9%62.7%64.9%65.2%64.9%63%石油氣人工煤氣天然氣19981999200020012002200329人工煤氣在城市燃?xì)庵羞€占據(jù)一定比例，但因其經(jīng)濟(jì)效益差、污染大及國家政策限制，市場快速萎縮，未來將退出沿海地區(qū)城市燃?xì)馐袌鯟AGR=3.8%單位：億m31998－2003年我國人工煤氣消費(fèi)量變化不完全燃燒時(shí)產(chǎn)生一氧化碳?xì)怏w，有毒食物受到煙熏，有害物質(zhì)就會(huì)吸附在食品上，容易使人致癌無法滿足老百姓對高質(zhì)量生活的追求已被國家列為限制開展的產(chǎn)業(yè)煤燃燒釋放有毒氣體粉塵污染人工煤制氣工藝復(fù)雜、投資大、效益差、建設(shè)周期長制氣本錢高，熱值低，經(jīng)濟(jì)效益低下煤制氣價(jià)格受燃煤價(jià)格波動(dòng)影響氣源供給受制氣企業(yè)生產(chǎn)波動(dòng)影響平安性差政府限制經(jīng)濟(jì)性差供給受限301991-19951996-19992000200120022003中國液化氣消費(fèi)在經(jīng)歷了20世紀(jì)90年代前期的高速增長后，市場逐漸走向成熟，近年來增長速度趨緩，但進(jìn)口依賴度很高，尤其是沿海地區(qū)資料來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，1998－2003，凱捷分析1991-1995年是高發(fā)增長期1996-1999年是穩(wěn)步增長期目前消費(fèi)增長已過高發(fā)期，但每年仍有一定增長1999－2003我國LPG消費(fèi)增長率變化單位：%單位：萬噸1999－2004我國LPG供給與消費(fèi)結(jié)構(gòu)中國石油化工業(yè)本身不強(qiáng)，LPG進(jìn)口量逐年增大，對外依賴程度漸增進(jìn)口地都在沿海地區(qū)，沿海地區(qū)依賴度更高，內(nèi)地主要用國產(chǎn)氣LPG受國際原油市場影響大，氣源供給波動(dòng)較大受國際原油市場影響，LPG價(jià)格大幅上漲，一定程度上抑制了需求31從消費(fèi)結(jié)構(gòu)上看，LPG60%以上為民用，其中城鎮(zhèn)普及率大大高于農(nóng)村，農(nóng)村市場開展?jié)摿^大2003年中國LPG消費(fèi)結(jié)構(gòu)鄉(xiāng)村消費(fèi)量只占全國總消費(fèi)量的8%，僅156.2萬噸工業(yè)和商業(yè)、交通用LPG消費(fèi)量也有較快的開展，2003年分別比1990年增長了3倍和2倍城市居民燃?xì)飧采w率已經(jīng)趨于飽和，并且隨著西氣東輸、進(jìn)口LNG和東海LNG上岸工程的完成，一局部LPG消費(fèi)將會(huì)被LNG替代，LPG消費(fèi)的增長點(diǎn)將會(huì)轉(zhuǎn)移至小城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)32從地區(qū)分布來看，華東和華南是LPG消費(fèi)的主要地區(qū)，但未來這些地區(qū)的局部LPG市場將被天然氣擠占華東和華南合計(jì)消費(fèi)量占全國消費(fèi)總量的67%，而西南和西北合計(jì)僅占全國的9%隨著西部大開發(fā)步伐的加快，西部經(jīng)濟(jì)逐步起飛后，LPG的消費(fèi)量會(huì)有較大的上升中部和西部地區(qū)是未來LPG增長的重要區(qū)域未來華東和以廣東為首的華南地區(qū)的LPG需求增長將變緩，LPG消費(fèi)邊緣化2003我國LPG消費(fèi)地區(qū)分布華東和華南中部及北部西南西北33總的來說，未來液化石油氣將因天然氣替代、本身氣源短缺、價(jià)格與供給受世界石油市場波動(dòng)影響較大、平安性較差等原因而增長速度變緩近期國際市場原油價(jià)格不斷走高，導(dǎo)致液化氣的價(jià)格也隨之不斷上漲LPG價(jià)格從2002年的每噸2369元上升至2004年年1～10月平均每噸3639元居民對燃?xì)鉂q價(jià)的排斥心理國內(nèi)氣源短缺，進(jìn)口依賴度較高LPG市場總量上升，但增速變緩預(yù)計(jì)2005年中國LPG消費(fèi)量將到達(dá)2150萬噸2023年將到達(dá)2980萬噸我國已成為第二大石油進(jìn)口國，石油進(jìn)口依賴度日漸增大液化石油氣進(jìn)口量逐年遞增國家石油戰(zhàn)略儲(chǔ)藏體系建立石油替代戰(zhàn)略易爆炸LPG在燃燒過程中由于氧氣缺乏致燃燒不完全產(chǎn)生的一氧化碳和煙塵，會(huì)損害人體健康LPG正處于從大城市市場轉(zhuǎn)移到中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村市場的時(shí)期天然氣的替代平安性較差價(jià)格波動(dòng)大隨著國家天然氣氣源工程的實(shí)施，越來越多的城市選擇天然氣作為城市燃?xì)?4近幾年，我國天然氣消費(fèi)以年均15.5%的速度快速增長，未來隨著多項(xiàng)氣源工程的建成和投入運(yùn)營，其增長將會(huì)更快CAGR=15.5%單位：億m31998－2003年我國天然氣消費(fèi)變化世界天然氣市場價(jià)格長期較低且平穩(wěn)政府環(huán)保壓力和能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化需求有效協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)、能源、工業(yè)和環(huán)境的開展減少城市燃?xì)馄桨搽[患，改善居民燃料條件，提高居民生活質(zhì)量居民對高品質(zhì)生活的追求國內(nèi)儲(chǔ)藏及國際天然氣市場的氣源保障國內(nèi)儲(chǔ)量有限，但世界天然氣儲(chǔ)量巨大，且天然氣國際市場貿(mào)易條件比較寬松，可利用國際市場增加氣源供給使用平安、清潔能源的意愿增強(qiáng)天然氣價(jià)格低于液化石油氣氣價(jià)波動(dòng)小35天然氣終端市場主要可分為電力、化工、工業(yè)、商業(yè)和居民用戶五類，各個(gè)細(xì)分市場的客戶有不同消費(fèi)特征

市場細(xì)分容量份額*典型客戶市場特點(diǎn)燃?xì)獍l(fā)電52%聯(lián)合循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)或雙火發(fā)電站，高成長領(lǐng)域購買者價(jià)格敏感技術(shù)銷售，合同復(fù)雜工業(yè)原料12%化肥廠價(jià)格敏感技術(shù)銷售，合同復(fù)雜穩(wěn)定供應(yīng)工業(yè)能源14%制造企業(yè)，如水泥廠大型工業(yè)用戶與原料類客戶相似小客戶類似商業(yè)用戶商業(yè)能源9%辦公樓、商店及其它商業(yè)建筑大客戶要求供應(yīng)商具有多種供應(yīng)能力、競爭性價(jià)格、無爭議合同管理小客戶參考居民用戶居民能源13%廚房家務(wù)客戶關(guān)注品牌及服務(wù)，簡單標(biāo)準(zhǔn)合同*市場容量份額,1999/2000.數(shù)據(jù)來源:凱捷全球知識庫天然氣時(shí)代的到來，為采用新技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品、拓寬新的利用領(lǐng)域提供了廣闊的空間和可能燃?xì)饪照{(diào)〔直燃機(jī)、夏天供冷、冬天供暖〕燃?xì)忮仩t天然氣聯(lián)合循環(huán)發(fā)電熱電聯(lián)產(chǎn)燃?xì)馄噾?yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)展反過來也增加了天然氣的需求以愛爾蘭城市燃?xì)馐袌鰹槔?6目前，我國天然氣應(yīng)用主要集中于化工業(yè)，民用和發(fā)電應(yīng)用比例很小，預(yù)計(jì)未來天然氣民用市場和發(fā)電市場會(huì)將迅速增長近年我國分行業(yè)天然氣消費(fèi)情況城市燃?xì)獍l(fā)電1999200020012002其它能源化工及工業(yè)燃料2001年世界天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)電城市燃?xì)饣ぜ肮I(yè)燃料其它能源英國世界平均水平從國際天然氣應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)來看，發(fā)電和城市燃?xì)馐翘烊粴庵饕獞?yīng)用領(lǐng)域化肥原料和工業(yè)燃料〔主要是油氣開采〕是中國天然氣最大消費(fèi)部門，且消費(fèi)主要發(fā)生在生產(chǎn)地天然氣的實(shí)際消耗中用于發(fā)電的和民用比例還很小城市燃?xì)夂桶l(fā)電，是未來天然氣市場增長迅速的兩個(gè)方面資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒，凱捷全球知識庫37天然氣不僅提升城市燃?xì)獾氖袌鋈萘?，?yōu)化城市能源結(jié)構(gòu)，同時(shí)對城市環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響天然氣的開展應(yīng)該與政府產(chǎn)業(yè)規(guī)劃緊密結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)有效的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用玻璃廠以煤炭為主要燃料，污染十分嚴(yán)重，成為制約城市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)開展的瓶頸使用天然氣不僅提高城市空氣質(zhì)量，更能大大提高玻璃質(zhì)量，從根本上有效緩解開展和治污的矛盾，是玻璃產(chǎn)業(yè)改造提升的重要出路天然氣作為一種清潔能源和無污染原料，對改善城市投資環(huán)境，提高生活質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)開展有重大意義123代替?zhèn)鹘y(tǒng)燃?xì)?，改善城市環(huán)境應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，優(yōu)化城市能源結(jié)構(gòu)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)改造提升〔以玻璃產(chǎn)業(yè)為例〕廣泛用于化工生產(chǎn)、天然氣汽車、聯(lián)合循環(huán)發(fā)電、合成燃料等行業(yè)在汽車制造、冶金、電子、玻璃、陶瓷、水泥、紡織和食品加工等領(lǐng)域具有廣闊的開展空間38凱捷認(rèn)為，未來的中國城市燃?xì)鈱⑹翘烊粴夂褪蜌獠⒅氐母窬秩斯っ簹庖夯蜌馓烊粴?023年城市燃?xì)饨Y(jié)構(gòu)預(yù)測〔用氣人口百分比〕北京天津上海重慶四川人工煤氣石油氣天然氣2003年幾個(gè)城市燃?xì)庀M(fèi)結(jié)構(gòu)〔用氣人口百分比〕以目前已通天然氣的城市為例，LPG仍然占據(jù)相當(dāng)大的比例，人工煤氣逐步退出市場即使在天然氣的覆蓋范圍內(nèi)，仍然有很多用戶使用LPG四川和重慶：天然氣使用相當(dāng)普遍，但LPG需求仍在增長(6%),主要是餐飲業(yè)資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局受氣源限制，天然氣不可能在所有地方都使用受管道覆蓋率限制：天然氣適于管輸，無法覆蓋到管道不能到達(dá)的地方LPG投資少、見效快、靈活方便，可以滿足各種人群使用燃?xì)獾男枨?9從區(qū)域市場來看，隨著LNG工程的投入，廣東省燃?xì)庀M(fèi)將迅速發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，形成天然氣與LPG長期并存的格局全省LPG氣化率相當(dāng)高，市場趨向飽和，需求進(jìn)入平穩(wěn)上升期LNG工程投入后，將推動(dòng)燃?xì)庀M(fèi)總量的快速增長LPG總體仍將穩(wěn)步增長，增速有所下降天然氣覆蓋到的城市〔深圳、東莞、佛山等〕，LPG局部被天然氣替代，LPG市場有所萎縮LNG未覆蓋的城市：城市化加速、經(jīng)濟(jì)開展等因素導(dǎo)致LPG需求穩(wěn)步增長廣東省LPG與LNG消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化趨勢局部地區(qū)市場變化特點(diǎn)資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒、凱捷分析單位:萬噸2007年后，廣東省將進(jìn)入液化氣和天然氣相互補(bǔ)充的時(shí)期40因資源控制和市場競爭方式的不同，城市燃?xì)膺\(yùn)營商在天然氣產(chǎn)業(yè)鏈和石油氣產(chǎn)業(yè)鏈參與的程度不盡相同城網(wǎng)輸送營銷／客服長線運(yùn)輸天然氣供給庭院網(wǎng)接入客戶天然氣產(chǎn)業(yè)鏈根本由中石油、中石化、BP、Shell等國內(nèi)外巨頭控制由上游巨頭主導(dǎo)，城市燃?xì)膺\(yùn)營商參與程度低特點(diǎn)客戶一級批發(fā)石油氣供給營銷/客服零售/客服二級批發(fā)庭院網(wǎng)接入充瓶石油氣產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)國內(nèi)煉油廠分布不均，進(jìn)口主要在東南沿海地區(qū)需要擁有碼頭、冷藏庫、槽車等物流資源受國際市場價(jià)格波動(dòng)大需要擁有冷藏庫、槽車等資產(chǎn)市場參與者眾多，競爭劇烈庭院網(wǎng)對終端客戶形成自然壟斷，運(yùn)營商與上游建立穩(wěn)定協(xié)作關(guān)系充瓶站競爭劇烈，競爭的關(guān)鍵是為客戶提供快捷、方便、高效的效勞，占LPG用戶90%規(guī)模較大的液化石油氣運(yùn)營商擁有一級批發(fā)資源中小型規(guī)模的一般不參與LPG批發(fā)市場的競爭管道天然氣分銷是城市燃?xì)膺\(yùn)營的核心局部管道燃?xì)鈱I權(quán)是城市燃?xì)膺\(yùn)營商的競爭焦點(diǎn)，授權(quán)區(qū)域內(nèi)運(yùn)營商對管道燃?xì)鈮艛嘟?jīng)營41但無論天然氣還是石油氣，管道化經(jīng)營都將成為城市燃?xì)獾闹髁鏖_展趨勢政府市民規(guī)模化經(jīng)營管道化形成的自然壟斷將帶來長期穩(wěn)定利潤便捷、平安，穩(wěn)健運(yùn)營希望引入市場競爭機(jī)制，選擇優(yōu)質(zhì)燃?xì)膺\(yùn)營商，促使企業(yè)降低本錢，提高管網(wǎng)運(yùn)營效率和效勞質(zhì)量燃?xì)庥梢患疫\(yùn)營商統(tǒng)一經(jīng)營便于政府監(jiān)控消除惡性競爭導(dǎo)致的平安隱患，保證社會(huì)安定保障市民利益燃?xì)膺\(yùn)營商社會(huì)生活品質(zhì)提高促進(jìn)對清潔能源的需求對燃?xì)獗憬?、平安度要求提高希望得到更好的效勞城市燃?xì)夤艿阑瘜I42在同一時(shí)期，歐洲市場的不同地區(qū)，城市燃?xì)夥咒N行業(yè)處于開展的不同階段歐洲市場說明，整合是一種市場趨勢終端客戶的轉(zhuǎn)移水平除了英國都非常低

意大利范圍開展?fàn)顩r管制運(yùn)營商轉(zhuǎn)移行為

英國

德國

斯堪第納維亞經(jīng)過逐步轉(zhuǎn)變，從1999起已經(jīng)完全市場化強(qiáng)監(jiān)管,明確消費(fèi)者利益經(jīng)過急劇轉(zhuǎn)換，從1998年起已經(jīng)完全市場化沒有管制一個(gè)地區(qū)內(nèi)多種階段并存在挪威、芬蘭、瑞典都是強(qiáng)監(jiān)管由17個(gè)整合成6個(gè)大的運(yùn)營商被整合到4個(gè)，仍舊有數(shù)百個(gè)區(qū)域小運(yùn)營商由大約120個(gè)整合成大約5個(gè)最高的市場轉(zhuǎn)移水平(37%)非常有限，不超過2%用戶有過轉(zhuǎn)移從2%到5%，不同地區(qū)有所不同荷蘭經(jīng)過逐步轉(zhuǎn)變從1999起已經(jīng)完全市場化輕度監(jiān)管(給市場一定的運(yùn)作空間)從2003年起已經(jīng)完全市場化輕度監(jiān)管(零售市場監(jiān)管落后)由30個(gè)以上整合到主要5個(gè)1個(gè)主要運(yùn)營商＋許多小的分銷企業(yè)－－轉(zhuǎn)移水平低

西班牙方案在2003年完全市場化輕度監(jiān)管(已經(jīng)過了設(shè)定期限)非常多的區(qū)域運(yùn)營企業(yè)，局部有所整合迄今為止最小外部關(guān)注監(jiān)管獨(dú)立燃?xì)忾_展局壟斷市場運(yùn)營--因市場化進(jìn)展緩慢被歐洲能源局罰款

法國國外城市燃?xì)馐袌龅拈_展說明：城市燃?xì)膺\(yùn)營商的整合是一種市場趨勢43當(dāng)前，我國城市燃?xì)庑袠I(yè)管制也開始放松，行業(yè)整合由起步向積累轉(zhuǎn)變*CR3是指行業(yè)中最大3家企業(yè)的市場份額0％10％20％30％40％50％60％70％80％90％100％*CR3起步積累集中聯(lián)盟天然氣行業(yè)航空公司電視機(jī)制造行業(yè)整合曲線中國公用事業(yè)行業(yè)管制開始放松，城市燃?xì)庑袠I(yè)整合由起步轉(zhuǎn)向積累階段，出現(xiàn)“拐點(diǎn)〞積極抓住機(jī)遇，進(jìn)行整合是做大做強(qiáng)的關(guān)鍵描述市場中充滿著各種規(guī)模的參與者，最大的三家公司只能占領(lǐng)10％～30％的市場份額市場分散度開始降低，規(guī)模開始顯示出其重要性，整合成為主流

城市燃?xì)庑袠I(yè)整合的拐點(diǎn)出現(xiàn)圍繞增強(qiáng)核心競爭力的大型的整合開始出現(xiàn)合并潮流結(jié)束，行業(yè)壟斷已經(jīng)形成，很少再發(fā)生兼并和收購

44隨著公用事業(yè)投融資體系的放開，我國城市燃?xì)庑袠I(yè)已進(jìn)入市場整合期，運(yùn)營商的整合周期與天然氣工程具有一定的同步性國內(nèi)燃?xì)馐袌龅娜Φ剡\(yùn)動(dòng)如火如荼華東、華南沿海地區(qū)是圈地運(yùn)動(dòng)熱點(diǎn)逐漸向中西部地區(qū)挺進(jìn)：湖南、四川、陜西競爭主體大致分三類：中華煤氣、華潤石化等具有品牌優(yōu)勢的外資企業(yè)新奧等民營上市公司一些完成改制的國有企業(yè)資料來源：百江、中華煤氣、新奧、華森、中國燃?xì)?、華潤石化6家公司年報(bào)中華煤氣百江燃?xì)庑聤W燃?xì)馊A燊燃?xì)庵袊細(xì)馊A潤石化加速整合期各地政府都在積極引進(jìn)投資者，通過專營權(quán)授予的方式對原有燃?xì)馄髽I(yè)進(jìn)行改制許多有吸引力的中小城市已被占據(jù)，開始進(jìn)入大城市、省會(huì)城市〔如長沙、石家莊等〕04年整合步伐趨緩，各運(yùn)營商都努力消化已圈下的市場，同時(shí)積極準(zhǔn)備伺機(jī)而動(dòng)單位：個(gè)前6大市場整合者占據(jù)的城市和地區(qū)數(shù)目消化期整合初期西氣東輸開始通氣45從幾家上市燃?xì)膺\(yùn)營商的現(xiàn)狀來看，其凈資產(chǎn)收益率維持在較高水平，經(jīng)營性現(xiàn)金流穩(wěn)步增長，“跑馬圈地〞業(yè)務(wù)模式具有相當(dāng)好的增長潛力燃?xì)馐袌雠荞R圈地企業(yè)5年凈資產(chǎn)收益率分析經(jīng)營性凈現(xiàn)金流變化單位:百萬人民幣注：中國燃?xì)猓颢@得多個(gè)天然氣管網(wǎng)工程并開始實(shí)施，2003年3～9月虧損1905.7萬港元，2004年同期盈利6604.9萬港元“跑馬圈地〞模式增長潛力較好跑馬圈地的燃?xì)膺\(yùn)營商贏利性表現(xiàn)良好，并具有很好的經(jīng)營性現(xiàn)金流表現(xiàn)出現(xiàn)第二次整合時(shí)機(jī)的可能性比較小數(shù)據(jù)來源：各公司年報(bào)46未來沿海多個(gè)LNG工程陸續(xù)投入后，燃?xì)膺\(yùn)營商跑馬圈地的步伐會(huì)再次加快，城市燃?xì)庑袠I(yè)將出現(xiàn)第二次加速整合期陜氣進(jìn)京俄羅斯氣(中石油-200億立方米,08年開始)廣東LNG工程(中海油一期350萬噸)廣西LNG工程中石油-協(xié)議福建LNG工程(中海油一期260萬噸)浙江LNG工程(中海油一期300萬噸)上海LNG工程(申能-中海油600萬噸)大連LNG工程(中石油-一期200萬噸)西氣東輸(中石油-120億立方米)川氣東輸(中石油-30億立方米)已經(jīng)開始實(shí)施江蘇LNG工程(中石油-南通350萬噸已批)山東LNG工程(中石化一期300萬噸)方案實(shí)施槽車LNG我國天然氣利用工程分布西氣東輸工程和LNG進(jìn)口工程的順利推進(jìn)，將使天然氣覆蓋城市增多，加上各地政府重視和消費(fèi)者接受度提高，天然氣下游市場將快速開展以此為契機(jī)，經(jīng)過消化期的城市燃?xì)膺\(yùn)營商又將開始再次加速跨地?cái)U(kuò)張，城市天然氣管道專營權(quán)爭奪競爭加劇預(yù)計(jì)中國主要城市的專營權(quán)將很快落地，整合的窗口時(shí)間只有3－5年新疆廣匯：槽車LNG模式是天然氣氣源的重要補(bǔ)充隨著沿海LNG工程的實(shí)施，廣匯已經(jīng)決定收縮戰(zhàn)略半徑，將對沿海地區(qū)的氣源多元化產(chǎn)生一定的負(fù)面影響廣匯47按照目標(biāo)市場的不同，目前國內(nèi)城市燃?xì)馐袌鲋饕腥惛偁幷吒偁幷叻诸愄攸c(diǎn)企業(yè)全國性城市燃?xì)膺\(yùn)營商在全國范圍內(nèi)布點(diǎn)，以整個(gè)大陸作為目標(biāo)市場部分進(jìn)入行業(yè)較早，已經(jīng)取得多個(gè)地區(qū)的城市燃?xì)鈱I權(quán)部分在全國范圍內(nèi)具有影響的企業(yè)從資源端或其他行業(yè)進(jìn)入中華煤氣新奧燃?xì)獍俳細(xì)庵袊細(xì)馊A燊燃?xì)鈪^(qū)域性城市燃?xì)膺\(yùn)營商以某個(gè)特定的區(qū)域作為自己的目標(biāo)市場一般從單個(gè)城市起步，在省內(nèi)或以原有城市為中心區(qū)域性擴(kuò)張部分具有區(qū)域性產(chǎn)業(yè)資源的企業(yè)從資源端或其他行業(yè)進(jìn)入上海燃?xì)馍钲谌細(xì)忾L春燃?xì)饷裆細(xì)獾葐蝹€(gè)城市的燃?xì)膺\(yùn)營商以企業(yè)所在的城市作為目標(biāo)市場以原有的國有企業(yè)為主部分已經(jīng)進(jìn)行體制改革、經(jīng)營良好的企業(yè)具有擴(kuò)張的沖動(dòng)部分市場規(guī)模較小、經(jīng)營不太好的企業(yè)淪為被收購對象北京燃?xì)忄嵵萑細(xì)獾?8……已經(jīng)出現(xiàn)了行業(yè)巨頭，行業(yè)集中度迅速提升企業(yè)名稱資本規(guī)模用戶數(shù)市場管道氣銷量上海燃?xì)庾再Y本69億管道氣400萬戶瓶裝氣100萬戶上海/南昌/南通天然氣銷量20多億立方米北京燃?xì)庾再Y本30億管道氣362萬戶北京天然氣銷售量19億立方米深圳燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)9.19億管道氣56萬戶瓶裝氣19萬戶深圳、贛州石油氣銷量為0.63億立方米重慶燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)約6億元管道氣已超100萬戶全市15個(gè)區(qū)縣天然氣銷量10多億立方米新奧燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)14.7億（2003）管道氣52.6萬戶10省41個(gè)城市地區(qū)天然氣銷量1.17億立方米華燊燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)6.89億（2003）管道氣55萬戶10省68個(gè)城市地區(qū)NG、CNG、代天然氣折算為天然氣0.5億立方米百江燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)14.34億管道氣45.6萬戶瓶裝氣210萬戶8省27個(gè)城市地區(qū)不祥中國燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)6.3億（2004年9月）管道氣33萬戶8省41個(gè)城市地區(qū)管道氣銷量0.58億立方米（煤氣、天然氣）資料來源:相關(guān)公司年報(bào)及公司簡介中國城市燃?xì)庑袠I(yè)局部企業(yè)根本狀況49各巨頭都已經(jīng)形成一定的市場覆蓋規(guī)模，并擁有相當(dāng)?shù)挠脩魯?shù)量，但他們拓展市場空間的路徑不同華燊燃?xì)庵袊細(xì)庵腥A煤氣新奧燃?xì)獍俳細(xì)馍虾Ｈ細(xì)獗本┤細(xì)馍钲谌細(xì)狻舱鬯慵彝魯?shù)〕〔平均可接駁家庭戶數(shù)〕萬戶萬戶中華煤氣注重?cái)U(kuò)張的規(guī)模，具有最大的市場覆蓋華燊燃?xì)庾⒅卦谥行〕鞘袛U(kuò)張，市場數(shù)量最多新奧、百江及中國燃?xì)庠跀U(kuò)張中逐步向大城市傾斜北京燃?xì)饽壳爸辉趩蝹€(gè)城市運(yùn)營運(yùn)營商發(fā)展戰(zhàn)略運(yùn)營商總體市場覆蓋及平均市場規(guī)模上海單個(gè)市場規(guī)模最大，擴(kuò)張后平均規(guī)模降低數(shù)據(jù)來源:相關(guān)公司年報(bào)及公司網(wǎng)站50隨著市場開發(fā)的不斷成熟，燃?xì)怃N售帶來的收入和利潤將會(huì)逐漸增加，企業(yè)盈利模式向氣費(fèi)盈利模式過渡城市燃?xì)膺\(yùn)營商的盈利模式按市場成熟度不同主要有兩種：接駁費(fèi)盈利模式和氣費(fèi)盈利模式某燃?xì)夤こ藤Y金流模型〔僅為示意〕管輸氣源到達(dá)市場開發(fā)的初期，以工程建設(shè)為特征的接駁費(fèi)是企業(yè)收入的主要來源擁有一定規(guī)模的用戶群之后，燃?xì)怃N售成為企業(yè)收入的主要來源氣費(fèi)收入接駁費(fèi)收入工程建設(shè)投資目前的產(chǎn)業(yè)政策下，國家允許收接駁費(fèi)吸引多方資本來建設(shè)供氣設(shè)施對燃?xì)鈨r(jià)格監(jiān)管，靠氣費(fèi)盈利來回收投資需要很長時(shí)間水務(wù)，電信行業(yè)等明確取消初裝費(fèi)，燃?xì)庑袠I(yè)目前允許收接駁費(fèi)，但面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)512001200220032.45.448.78新奧燃?xì)馐且越玉g費(fèi)收入為主要盈利手段的典型2001－2003年新奧燃?xì)忾_展情況中壓及主干管道(公里)住宅用戶(萬戶)工商業(yè)戶(萬立方米/日)20012003464195810.8462762管道建設(shè)和用戶開展收入增長2003年收入結(jié)構(gòu)合計(jì)收入CAGR:93%單位:億元新奧燃?xì)獾拈_展具有接駁費(fèi)贏利模式的主要特征業(yè)績增長來源于工程建設(shè)和用戶開展接駁費(fèi)增長是業(yè)績增長的強(qiáng)大推動(dòng)力，住宅戶接駁費(fèi)占接駁費(fèi)比例的大局部，由于收購了液化氣業(yè)務(wù)，接駁費(fèi)占總收入的比例已由01年的77%降到03年的59%在新奧燃?xì)膺\(yùn)營的城市中，民用戶接駁費(fèi)平均在2500～4000元之間接駁費(fèi)瓶裝石油氣管道氣燃?xì)饩?9%18%21%2%數(shù)據(jù)來源:新奧燃?xì)饪毓?003年年報(bào)，凱捷分析接駁費(fèi)瓶裝石油氣管道氣燃?xì)饩吖こ?2中華煤氣在香港市場的運(yùn)營那么是非常典型的通過燃?xì)鈨r(jià)差來盈利的氣費(fèi)盈利模式數(shù)據(jù)來源:香港中華煤氣公司2003年年報(bào)，凱捷分析用戶開展133141147685年初用戶開展用戶收入結(jié)構(gòu)及增長68.568.772.8合計(jì)收入CAGR:3%單位:億港幣200120022003200120022003單位:萬戶2003年收入結(jié)構(gòu)2001-2003年中華煤氣〔香港市場〕開展情況燃?xì)怃N售爐具銷售84%10%維修維護(hù)其它3%2%中華煤氣的香港市場運(yùn)營具有氣費(fèi)贏利模式的主要特征收入增長穩(wěn)定，燃?xì)怃N售在收入中占很大比列，2003年燃?xì)怃N售占84%用戶規(guī)模大，每年市場開發(fā)趨于穩(wěn)定接駁費(fèi)低，香港市場不收接駁費(fèi)，燃?xì)獠少徱陨a(chǎn)折算，燃?xì)怃N售采購價(jià)格比達(dá)3.353在跨區(qū)域的城市燃?xì)膺\(yùn)營商中，經(jīng)營的大多數(shù)區(qū)域處于市場開發(fā)的初期，接駁費(fèi)收入盈利是目前的主流盈利模式新奧燃?xì)馊A燊燃?xì)庵袊細(xì)獍俳細(xì)忾L春燃?xì)夤こ探玉g費(fèi)在運(yùn)營商收入中的比例工程接駁費(fèi)占總收入的比例除去LPG批發(fā)、瓶裝氣及其它收入影響后，工程接駁費(fèi)占總收入的比例百江收入中有很大一局部LPG批發(fā)及瓶裝氣業(yè)務(wù)長春燃?xì)庠陂L春和延吉兩市經(jīng)營管道燃?xì)忾L春燃?xì)馐杖胫杏幸话胧墙固亢兔航褂蜆I(yè)務(wù)中國燃?xì)鈽I(yè)務(wù)中根本上以管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)為主接駁費(fèi)盈利模式是跨區(qū)域城市燃?xì)膺\(yùn)營商的主流盈利模式數(shù)據(jù)來源:相關(guān)公司2002,2003年年報(bào)54關(guān)注區(qū)域市場開發(fā)的運(yùn)營商中，局部市場的用戶群已經(jīng)很大，氣費(fèi)收入成為重要收入來源，但接駁費(fèi)差異對企業(yè)利潤影響仍很大深圳燃?xì)忄嵵萑細(xì)夤艿罋怃N售占總收入的比例除去LPG批發(fā)，瓶裝氣及其它收入影響后，管道氣銷售占總收入的比例管道氣銷售在運(yùn)營商收入中的比例(2003年)深圳燃?xì)獾腖PG批發(fā)和LPG瓶裝氣業(yè)務(wù)占總收入比例高鄭州燃?xì)飧就瓿蓮腖PG業(yè)務(wù)向天然氣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型35.79.741.54.231005293管道氣用戶開展及凈利潤情況(2003年)深圳燃?xì)忄嵵萑細(xì)夤艿罋饷裼脩裟瓿鯌魯?shù)-萬戶管道氣民用戶當(dāng)年開展數(shù)-萬戶當(dāng)年管道氣業(yè)務(wù)凈利潤-萬元深圳、鄭州燃?xì)馐袌鲇脩羧阂呀?jīng)很大，氣費(fèi)銷售收入已經(jīng)占總相關(guān)業(yè)務(wù)收入的60%深圳燃?xì)夂袜嵵萑細(xì)獾挠脩粢?guī)模相差不大，而且當(dāng)年開展用戶深圳燃?xì)庖揉嵵萑細(xì)舛?，但管道氣業(yè)務(wù)凈利潤要比鄭州燃?xì)馍?，接駁費(fèi)定價(jià)差異是主要原因鄭州燃?xì)獾慕玉g費(fèi)價(jià)格為2250元/戶(含管網(wǎng)工程費(fèi)〕，深圳燃?xì)獾慕玉g費(fèi)相當(dāng)于800元/戶開戶押金+加局部工程費(fèi)數(shù)據(jù)來源:相關(guān)公司燃?xì)饽陥?bào)，凱捷分析55其它成熟競爭市場精耕細(xì)作的燃?xì)夥咒N商分析－英國Centrica目前，三個(gè)公司并不形成直接競爭“家庭效勞〞集團(tuán)的典范，有幾大主要部門：BritishGas：為英國1600萬家庭提供天然氣供氣和家庭效勞TheAA：為970萬客戶提供路邊援助Goldfish：金融效勞部門，已簽發(fā)了100多萬張信用卡Centrica保險(xiǎn)中介：是英國最大的獨(dú)立性保險(xiǎn)中介，有160萬保險(xiǎn)客戶DirectEnergy：加拿大能源供給商完整的供氣業(yè)務(wù)：勘探和生產(chǎn)LNG傳輸和配送〔英國境外〕發(fā)電和燃?xì)獯鎯?chǔ)全球性運(yùn)營以尋找新時(shí)機(jī)：國外天然氣下游業(yè)務(wù)批發(fā)天然氣給長期客戶，主要是：Centrica,Enross,Teeside電廠,International電廠定位為“根底設(shè)施技術(shù)集團(tuán)〞有六大主要部門：Transco：經(jīng)營英國天然氣運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)Advantica:天然氣技術(shù)效勞集團(tuán)LatticeEnergyServices：為工業(yè)和商業(yè)市場客戶提供根底設(shè)施建設(shè)及咨詢效勞LatticeProperty：商用車隊(duì)租賃等186k：提供寬帶電信網(wǎng)絡(luò)英國市場壟斷性供氣商，1986年進(jìn)行私有化改造，縱向一體化壟斷天然氣整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈1997年2月別離出來2000年10月從BG別離出來1996年以前目前勘探、生產(chǎn)長輸?shù)胤脚渌吞烊粴夥咒N56Centrica圍繞能源和家居為居民和商業(yè)客戶提供多元化效勞無無直接或通過因特網(wǎng)為英國客戶供氣和供電已經(jīng)獲得約85萬電力用戶，是英國成長最快的電力供給商家電零售、安裝和售后效勞BritishGasHomeServices提供家電、管道效勞和平安效勞BritishGasCommunications為家庭和企業(yè)提供地方電信效勞汽車協(xié)會(huì),英國最大的駕車組織：1999年7月為AA公司創(chuàng)造了11億英鎊收入Goldfish金融和客戶效勞為居民客戶和企業(yè)提供能源高效利用建議家庭燃?xì)饩吡闶?、安裝和售后服：集中供暖、

淋浴、

爐火、空調(diào)及配件Centrica已與三菱公司聯(lián)合起來給國內(nèi)市場提供空調(diào)Centrica提供的效勞生產(chǎn)配送供給能源效勞其它效勞由于燃?xì)夤┙o市場仍然有價(jià)格管制，Centrica已經(jīng)進(jìn)入其它效勞領(lǐng)域以增加收入57盡管放開管制后公司的營業(yè)額每年都在下降，但Centrica盈利仍然不錯(cuò)營業(yè)額〔單位：十億美元〕稅后利潤率〔%〕依靠BritishGas的品牌，Centrica已經(jīng)在能源供給市場上有了良好的開始1999年?duì)I業(yè)額，按效勞分類能源供給88%其它4%家庭效勞8%1996解除管制從BG別離58各地政府的管制力度和方式對企業(yè)的績效有不同的影響接駁費(fèi)價(jià)格監(jiān)管目前城市燃?xì)庑袠I(yè)尚沒有統(tǒng)一法規(guī),相關(guān)政策由地方政府制定，允許收取的接駁費(fèi)范圍從0～4000元/戶不等政府對接駁費(fèi)的收取采取的態(tài)度從支持到默許，乃至禁止，有很大的不同各地制定政策的相關(guān)部門也不盡相同燃?xì)鈨r(jià)格監(jiān)管目前城市燃?xì)鈨r(jià)格由地方物價(jià)局制定,但制定的方式有很大不同，從指定價(jià)格到指定價(jià)格范圍,有很大的差異燃?xì)鈨r(jià)格的設(shè)置從各種市場統(tǒng)一定價(jià)到市場分類定價(jià)也不盡相同政府管制力度影響企業(yè)運(yùn)作空間,從而使企業(yè)績效受到影響59目前國內(nèi)燃?xì)鈨r(jià)格體系具有一定福利成分，未來價(jià)格體系存在向美國模式轉(zhuǎn)化的可能，將普遍福利轉(zhuǎn)換成對特殊人群的福利2000年中國主要城市燃?xì)庥脩艏皟r(jià)格〔單位：元/立方米〕居民用戶商業(yè)用戶工業(yè)用戶電力用戶井口價(jià)1980－1997按客戶類別劃分的美國燃?xì)鈨r(jià)格單位：$/Mbtu(美元/百萬英熱單位)北京上海南京武漢長沙廣州居民用氣價(jià)格普遍低于工商戶用氣價(jià)格而用氣量正好相反氣價(jià)與經(jīng)濟(jì)性無關(guān)，政府對居民用戶的福利本錢由企業(yè)來承擔(dān)一步定價(jià)制，一類用戶一個(gè)價(jià)格導(dǎo)致多用氣多補(bǔ)貼、少用氣少補(bǔ)貼的不合理現(xiàn)象商業(yè)、工業(yè)、電力用戶的燃?xì)鈨r(jià)格低于居民用戶工、商、電力用量大，分?jǐn)偟谋惧X低，單位交易費(fèi)用節(jié)省居民用戶用量小，零星分散導(dǎo)致單位交易費(fèi)用高隨著燃?xì)庥脩魯?shù)量的增加，燃?xì)鈨r(jià)格逐漸下降資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒,IEA/DOE,NaturalGasAnnual1996(1997),NaturalGasMonthly；60根據(jù)城市燃?xì)膺\(yùn)營商開展規(guī)模的不同，單個(gè)城市和多個(gè)城市所需要的運(yùn)營能力也不一樣單個(gè)城市燃?xì)膺\(yùn)營需要的能力平安管理能力客戶效勞能力市場規(guī)劃能力市場營銷能力燃?xì)庠O(shè)施投融資能力多個(gè)城市燃?xì)膺\(yùn)營需要的能力獲得專營權(quán)的能力投融資能力模式復(fù)制能力異地經(jīng)營集團(tuán)化管控能力是多個(gè)城市運(yùn)營的根底對單個(gè)城市運(yùn)營模式標(biāo)準(zhǔn)化的要求61單個(gè)城市的核心運(yùn)營能力主要表達(dá)在規(guī)劃能力、營銷能力、投融資能力、平安管理能力和效勞能力五個(gè)方面市場規(guī)劃能力市場開展規(guī)劃引導(dǎo)企業(yè)開展方向，優(yōu)秀的市場規(guī)劃表達(dá)在對市場趨勢和可能問題作出正確預(yù)測，并協(xié)調(diào)開展投融資能力投融資能力是燃?xì)夤庠O(shè)施建設(shè)的根底，而管網(wǎng)覆蓋率直接影響市場開發(fā)區(qū)域范圍客戶效勞能力及時(shí)認(rèn)識客戶內(nèi)在需求并提供客戶需要的效勞，降低企業(yè)與客戶之間的溝通本錢，提高客戶對企業(yè)的認(rèn)同度平安管理能力平安技術(shù)管理是最根本能力，優(yōu)秀的平安管理能力能夠使企業(yè)以最低的本錢防止事故發(fā)生市場營銷能力對每個(gè)城市燃?xì)膺\(yùn)營商來說營銷能力都很關(guān)鍵，營銷能力表達(dá)在市場開發(fā)和品牌建設(shè)能力等多個(gè)方面單個(gè)城市的核心運(yùn)營能力62單個(gè)城市的運(yùn)營，盈利會(huì)出現(xiàn)平臺期，城市燃?xì)膺\(yùn)營商需要跨地域擴(kuò)張或多元化經(jīng)營以拓展企業(yè)的成長空間單個(gè)市場的運(yùn)營，盈利會(huì)出現(xiàn)平臺期跨地域擴(kuò)張多元化經(jīng)營拓展企業(yè)成長空間隨著市場開發(fā)的日趨成熟，用戶開展速度將下降，氣費(fèi)收入成為企業(yè)收入的主要來源，企業(yè)總收入和盈利將進(jìn)入平臺期管輸氣源到達(dá)氣費(fèi)收入接駁費(fèi)收入工程建設(shè)投資通過跨地域擴(kuò)張擴(kuò)大城市燃?xì)膺\(yùn)營規(guī)模，或進(jìn)行多元化投資尋找企業(yè)新的盈利增長點(diǎn)63城市燃?xì)膺\(yùn)營商跨地域擴(kuò)張的關(guān)鍵是獲取城市燃?xì)鈱I權(quán)是多個(gè)城市運(yùn)營的基礎(chǔ)對單個(gè)城市運(yùn)營模式標(biāo)準(zhǔn)化的要求城市燃?xì)膺\(yùn)營商跨地域擴(kuò)張的關(guān)鍵是獲取城市燃?xì)鈱I權(quán)

通過參與原國有燃?xì)夤镜母闹偏@取管道燃?xì)鈱I權(quán)通過市場競拍獲取管道燃?xì)鈱I權(quán)城市燃?xì)膺\(yùn)營歷史平安管理能力資本實(shí)力投標(biāo)價(jià)格行業(yè)中地位和品牌雙方的關(guān)系對被整合企業(yè)的改制設(shè)想政府選擇運(yùn)營商考慮因素集團(tuán)管控能力資本輸出能力模式復(fù)制能力專營權(quán)獲得能力運(yùn)營商獲取專營權(quán)核心能力64目前規(guī)模較大的城市燃?xì)膺\(yùn)營商，在經(jīng)營管道天然氣的同時(shí),大多還經(jīng)營石油液化氣深圳燃?xì)獍俳細(xì)馊A燊燃?xì)庑聤W燃?xì)忄嵵萑細(xì)釲PG業(yè)務(wù)占運(yùn)營商總收入的比重華安公司是全國最大的LPG批發(fā)商02年前,百江燃?xì)鈽I(yè)務(wù)都是LPG業(yè)務(wù)新奧的LPG業(yè)務(wù)主要在蚌埠淮安新鄉(xiāng),供給市場零售鄭州燃?xì)鈱PG業(yè)務(wù)采取主動(dòng)收縮戰(zhàn)略上海燃?xì)獾腖PG業(yè)務(wù)由下屬上海液化石油氣公司經(jīng)營，供給80萬戶民用戶，22座加氣站，年銷售40萬噸北京市場的LPG業(yè)務(wù)由北京液化氣公司經(jīng)營，用戶124萬戶，液化氣長輸管線180公里，年銷售16萬噸LPG業(yè)務(wù)經(jīng)營是大多數(shù)城市燃?xì)膺\(yùn)營商的主營業(yè)務(wù)之一LPG批發(fā)及零售是局部城市燃?xì)膺\(yùn)營商的核心業(yè)務(wù)在天然氣供給不到的地方，用管道LPG和瓶裝LPG供給當(dāng)?shù)厥袌?5當(dāng)前我國液化石油氣市場競爭非常劇烈，LPG運(yùn)營商在各個(gè)環(huán)節(jié)增強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)鏈的控制客戶一級批發(fā)石油氣供給營銷/客服二級批發(fā)庭院網(wǎng)接入三級充瓶站特點(diǎn)國內(nèi)煉廠和國外進(jìn)口兩局部國內(nèi)煉廠分布不均，進(jìn)口主要在東南沿海地區(qū)價(jià)格受國際原油市場影響波動(dòng)大一級批發(fā)需要碼頭和儲(chǔ)氣設(shè)備在廣東省一級批發(fā)商和準(zhǔn)一級批發(fā)商有20多個(gè)一級批發(fā)商和國內(nèi)煉廠是競爭對手同一區(qū)域市場處于寡頭壟斷狀態(tài)批發(fā)商之間競爭合作，爭奪市場的同時(shí)聯(lián)合與上游談判通過橫向并購和向下游走壯大自己同一區(qū)域有多市場處于壟斷競爭狀態(tài)庭院網(wǎng)是燃?xì)膺\(yùn)營商核心資源，環(huán)節(jié)不獨(dú)立充瓶站通過合資、合作、租賃等方式整合零售門市和收瓶工，擴(kuò)大終端控制力市場處于壟斷競爭狀態(tài)液化石油產(chǎn)業(yè)鏈管道氣的營銷客服不是一個(gè)獨(dú)立環(huán)節(jié)門市通過營銷及提高效勞質(zhì)量擴(kuò)大市場占有政府對門市設(shè)立和數(shù)量進(jìn)行監(jiān)管廣東普寧已實(shí)施瓶試點(diǎn)相關(guān)區(qū)域內(nèi)市場處于寡頭壟斷狀態(tài)門市-零售/客服居民用戶對LPG使用有依賴消費(fèi)者比較關(guān)注高質(zhì)量、快捷的效勞66在廣東省，LPG進(jìn)口規(guī)模擴(kuò)大和煉廠擴(kuò)能將加劇一級批發(fā)市場的競爭，LPG批發(fā)商將往下游走以增強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)的控制力廣州珠海深圳惠州佛山汕頭東莞茂名肇慶韶關(guān)江門湛江潮州清遠(yuǎn)揭陽云浮巖古BP華安加德士國產(chǎn)氣BP全資擁有珠海碧辟液化氣公司〔原珠海九豐阿科能源〕第二大LPG進(jìn)口商在珠海建成廣東最大的LPG儲(chǔ)存基地－20萬噸地下氣庫，并且?guī)烊葸€會(huì)擴(kuò)充至32萬噸華安是第一大LPG進(jìn)口商茂名石化LPG產(chǎn)能增加到80萬噸廣石化LPG產(chǎn)能增加廣東省液化石油氣市場分布不均衡，珠江三角洲一帶占80%以上，其中大局部位于珠江以北地區(qū)煉廠及進(jìn)口規(guī)模擴(kuò)大將增加80萬噸LPG供給受LNG擠壓，LPG市場增長受到限制華安地理位置較好，在向其他地區(qū)擴(kuò)張時(shí)無后顧之憂廣東省液化石油氣的生產(chǎn)/供給分布廣東LNG示意規(guī)模大小資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒,專業(yè)人士訪談6740%60%80%100%LPG批發(fā)LPG瓶裝零售LPG管道零售液化LPG設(shè)備百江燃?xì)馐堑湫偷腖PG燃?xì)膺\(yùn)營商，擁有從批發(fā)到零售的產(chǎn)業(yè)鏈資源，通過向下游走，百江對產(chǎn)業(yè)鏈的控制力得到加強(qiáng)200120022003通過向下游走，對市場終端的控制力不斷加強(qiáng)LPG瓶裝氣及管道氣銷售在總收入中的占比不斷提高，LPG銷售自用局部到達(dá)33%億港幣百江燃?xì)馐杖朐鲩L及結(jié)構(gòu)10.979.8411.38(消除了管網(wǎng)工程/接駁費(fèi)的影響)百江燃?xì)釲PG業(yè)務(wù)經(jīng)營的核心能力優(yōu)質(zhì)的效勞高效的物流配送系統(tǒng)先進(jìn)的經(jīng)營管理模式68BP中國也明確了其LPG戰(zhàn)略：上游通過整合采購獲取規(guī)模效益，中游選擇合作伙伴建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，伺機(jī)有選擇性進(jìn)入下游零售市場一級批發(fā)石油氣供給二級批發(fā)三級充瓶站門店零售產(chǎn)業(yè)投資寧波BP-鎮(zhèn)海煉化廠蘇州BP珠海BP-

珠海碧辟液化氣公司珠海BP-已建成20萬噸氣庫，并將擴(kuò)容至32萬噸BP中國下屬企業(yè)的LPG進(jìn)口總量到達(dá)200噸/年珠海BP-04年收購順德廣順燃?xì)夤具M(jìn)入零售市場產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略在上游，保持市場靈活性的同時(shí)，通過整合采購以獲得規(guī)模效益在中游，與相關(guān)企業(yè)建立戰(zhàn)略性的聯(lián)盟和合作伙伴，以獲得物流的效率此舉說明BP認(rèn)為目前階段是進(jìn)入中國瓶裝氣市場的良機(jī)在下游，視時(shí)機(jī)成熟，選擇性地進(jìn)入瓶裝氣領(lǐng)域走小城市包圍中心城市的道路，先從佛山下手，緊接著進(jìn)軍中山、江門、珠海等二線城市戰(zhàn)略目標(biāo)：利用自身雄厚的資金和上游產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢在３年內(nèi)完成LPG戰(zhàn)略布 局產(chǎn)業(yè)資源方面要往下游走珠海BP是BP實(shí)施中國LPG零售戰(zhàn)略的橋頭堡目前BP還沒有門店資源，收購廣順燃?xì)鈺r(shí)沒有拿到屬下的銷售門市部資料來源：bp，專業(yè)人士訪談69在LPG上游企業(yè)往下游走和終端消費(fèi)者被LNG分流的影響下，未來廣東LPG市場將加速重組，產(chǎn)業(yè)鏈趨向一體化整合，銷售終端成為決勝環(huán)節(jié)客戶一級批發(fā)石油氣供給營銷/客服二級批發(fā)庭院網(wǎng)接入三級充瓶站國際能源價(jià)格對LPG進(jìn)口商和分銷商的影響越來越大，使得華南LPG市場經(jīng)營更加復(fù)雜國產(chǎn)氣量快速增加BP等在上游通過整合、擴(kuò)庫、采購獲取規(guī)模效益，中游選擇合作伙伴建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，伺機(jī)有選擇性進(jìn)入下游零售市場將受到LNG二期的沖擊批發(fā)商之間競爭合作，爭奪市場的同時(shí)聯(lián)合與上游談判通過橫向并購和向下游走壯大自己受到LNG工程沖擊較大庭院網(wǎng)：中小城市還存在管道化LPG經(jīng)營的時(shí)機(jī)擴(kuò)大終端控制力充瓶站面臨重組：橫向兼并、縱向合資是目前也是未來相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)的主旋律整合難度大，門市布點(diǎn)限制多連鎖經(jīng)營方式可能是開展方向政策影響加大：政府打擊黑氣的力度加大效勞營銷、品牌營銷、瓶等方式成為主流零售/客服廣東省LPG產(chǎn)業(yè)鏈開展趨勢局部被天然氣分流日趨理性，對質(zhì)量、效勞和品牌的要求提高與國際市場聯(lián)系更為緊密，市場主導(dǎo)權(quán)向優(yōu)勢企業(yè)集中，市場進(jìn)入門檻自動(dòng)提高產(chǎn)業(yè)鏈趨向整合:上游企業(yè)往下游拓展，下游零售商努力往上游延伸，三級站成為突破口，終端銷售備受各企業(yè)關(guān)注廣東振戎、江門華通、河源五洲等下游企業(yè)都在從零售終端逐步向上游延伸，并積極跨區(qū)域擴(kuò)張可在本錢和經(jīng)營方式上取得優(yōu)勢、規(guī)?；?jīng)營、擴(kuò)大零售終端70凱捷用SCP模型分析的城市燃?xì)庑袠I(yè)研究關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)行為改變C績效改變P結(jié)構(gòu)改變S行業(yè)城市燃?xì)膺\(yùn)營商我國能源需求增長很快，供需矛盾日益突出國家調(diào)整能源戰(zhàn)略，天然氣未來能源開展的重中之重天然氣產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)思想是逐步放開上下游，控制中游城市燃?xì)夥咒N行業(yè)已成為各種資本的投資熱點(diǎn)政府對燃?xì)庑袠I(yè)的監(jiān)管尚不成熟，但日趨理性化需求城市燃?xì)庑枨髮⒊掷m(xù)快速增長，天然氣和LPG并行開展天然氣不僅會(huì)提升需求規(guī)模，也會(huì)影響城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)供給天然氣總供給將快速增長，但仍相對緊缺新建碼頭和煉廠擴(kuò)能增加LPG供給，2023年后將供大于求產(chǎn)業(yè)鏈天然氣城市管網(wǎng)運(yùn)營一體化的格局在未來很長時(shí)間內(nèi)不會(huì)改變LPG產(chǎn)業(yè)鏈趨向整合市場營銷公關(guān)關(guān)系營銷和事件營銷是關(guān)鍵工商用戶開發(fā)是重點(diǎn)產(chǎn)能變化天然氣的總量受制于“照付不議〞協(xié)議利用槽車方式提高天然氣供給能力縱/橫向整合進(jìn)入整合期，第一輪整合3-5年結(jié)束存在第二輪市場整合的時(shí)機(jī)LPG運(yùn)營商伺機(jī)往下游走，進(jìn)行整合內(nèi)部管理努力方向：降低企業(yè)本錢、提高經(jīng)營效率；提高效勞質(zhì)量、拓展效勞領(lǐng)域財(cái)務(wù)目前接駁費(fèi)是主要盈利模式,氣費(fèi)在運(yùn)營商總收入中逐步增加通過擴(kuò)大客戶規(guī)模、降低本錢提高盈利水平LPG業(yè)務(wù)盈利受國際市場影響大外部影響71綜合以上分析，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、燃?xì)馔顿Y體系放開及LNG工程實(shí)施等給深圳燃?xì)鈳砹双@得新開展的契機(jī)……機(jī)遇深圳市場全國市場投資體系放開，各地政府積極引進(jìn)投資者，可積極參與市場整合，進(jìn)行跨地區(qū)擴(kuò)張沿海多個(gè)LNG工程保證了天然氣氣源，將帶來第二輪跨地區(qū)擴(kuò)張的頂峰深圳燃?xì)夤艿罋饨?jīng)營在行業(yè)中具有一定的地位，參與專營權(quán)競爭具有一定的品牌優(yōu)勢打通集團(tuán)融資渠道：管道天然氣深受資本市場青睞，使深圳燃?xì)馍鲜腥谫Y成為可能天然氣為擁有管道專營權(quán)的深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)帶來了新的增長空間：在原來競爭能力較弱的工商用戶市場獲得了氣源帶來的競爭優(yōu)勢，提高深圳市場的市場占有量成為可能油改氣帶來市場容量的迅速擴(kuò)大新應(yīng)用領(lǐng)域帶來新的市場空間：燃?xì)饪照{(diào)、冷熱電三聯(lián)供、燃?xì)馄嚒烊粴獾男詢r(jià)比優(yōu)勢提升了深圳市場的贏利潛力提升深圳市場的業(yè)務(wù)規(guī)模、市場占有量和利潤空間天然氣使深圳集團(tuán)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了質(zhì)的變化，一定程度上防止了LPG隨國際市場價(jià)格波動(dòng)帶來的不確定性以專營權(quán)投資為目標(biāo)進(jìn)行跨區(qū)域擴(kuò)張，建立集團(tuán)持續(xù)增長的產(chǎn)業(yè)布局已經(jīng)獲得專營權(quán)和未來的跨地區(qū)專營權(quán)投資，使打通資本市場成為可能，為集團(tuán)持續(xù)開展提供資金動(dòng)力72…同時(shí)，深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)也面臨著諸多挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)深圳市場全國市場置換工程任務(wù)艱巨，特別使民用戶的置換需要做大量的工作，置換工程一定程度上也增加了企業(yè)本錢天然氣應(yīng)用工程建設(shè)需要大量資金投入，增加了集團(tuán)的資金壓力市場開發(fā)速度和照付不議協(xié)議的匹配需要建立多元化的氣源保證機(jī)制和儲(chǔ)藏能力，以滿足長期穩(wěn)定供給的要求