投資與理財基礎(chǔ)知識介紹培訓(xùn)

投資理財根底知識

孔繁2021年6月，世界銀行發(fā)布權(quán)威研討報告稱，美國是5%的人口掌握了60%的財富，而中國那么是1%的家庭掌握了全國41.4%的財富。中國的財富集中度甚至遠遠超越了美國，成為全球兩極分化最嚴(yán)重的國家。令人沉思的景象2021年4月，胡潤財富榜發(fā)布報告稱：全國有825,000個千萬富豪和51,000個億萬富豪，換句話說：每1萬人中有6人是千萬富豪。這些人群主要集中在四類人群：商人〔企業(yè)主〕高收入人士〔企業(yè)股東、高管〕炒房者職業(yè)股民令人沉思的景象財富的二八定律20%的富人卻掌握著80%的財富80%的普通群眾只擁有20%的財富緣由何在？重要的區(qū)別80%的人以為任務(wù)是最大的保證，因此他們整日為金錢而拼搏，卻一直不能致富，一旦風(fēng)險降臨，現(xiàn)有的財富也會失去。人生的風(fēng)險每人個都必需面對一系列的固定支出和不可預(yù)知的風(fēng)險----------住房、子女、疾病、養(yǎng)老、不測支出、通貨膨脹……80%的人觀念工資收入支出支出支出所以大多數(shù)人必需不斷的為錢而任務(wù)、終身成為金錢的奴隸……重要的區(qū)別20%的人之所以富有，是由于他們的收入是多樣的，而且大多來自于非工資收入！一個重要的概念非工資收入也稱財富性收入，是指除工資以外的，主要經(jīng)過資金運作或出讓財富運用權(quán)產(chǎn)生的收入，其主要來源包括三個方面：興辦企業(yè)，獲得運營利潤投資不動產(chǎn)，獲得財富收入金融產(chǎn)品投資，獲得資本利得任務(wù)收入有時間限制、有數(shù)量限制非工資收入沒有時間限制、數(shù)量限制

工資收入和非工資收入相當(dāng)于一個人的兩條腿，兩條腿走路才干走的更加穩(wěn)健，更加迅速。工資收入與非工資收入的對比富人的工資收入支出支出支出非工資收入非工資收入非工資收入20%的人即使沒有任務(wù)，非工資收入也足以應(yīng)付支出，而且收入還在添加。所以他們不用為錢而任務(wù)……富人的富人=非工資收入＞總支出成為富人很簡單，就是添加非工資收入，而要添加非工資收入就必需學(xué)會----投資和理財?。?！13投資理財根底知識投資理財概述理財根本原那么收益與風(fēng)險主要投資工具引見終了語什么是理財所謂理財就是指將資金做出最明智的安排和運用，使金錢產(chǎn)生最高的效率和成效。為什么要投資理財獲得資產(chǎn)增值保證資金平安御防不測保證老有所養(yǎng)子女生長教育預(yù)備理財?shù)母灸康木褪沁M展合理的人生財務(wù)規(guī)劃理財觀念興起的緣由人們收入不斷上升，以錢生錢成為能夠通貨膨脹嚴(yán)重，沖擊傳統(tǒng)理財觀念投資渠道、投資工具增多居民投資觀念加強17生活理財：指的是如何把如今和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活質(zhì)量。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財：根據(jù)風(fēng)險接受才干，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以獲得資產(chǎn)最大增值。理財?shù)姆诸?8理財資金的來源工資收入勞動報酬傭金投資收入運營產(chǎn)權(quán)收入總收入自動性收入被動性收入福利收入運營收入被動性收入在理財資金來源中占比越大闡明理財自在度越大19投資理財根底知識理財根本概念理財根本原那么收益與風(fēng)險主要投資工具引見終了語20投資的風(fēng)險與收益永遠成正比投資組合的風(fēng)險要低于單項投資的風(fēng)險根本原理21資本原那么〔開源節(jié)流〕復(fù)利原那么〔72定律〕時間原那么〔投資期限〕投資理財三原那么開源節(jié)流

處置好個人的收入與支出。一方面要添加新的收入來源，另一方面要減少不用要的開支。添加收入來源不僅僅包括努力任務(wù)，還要擴展個人資產(chǎn)的對外投資，添加個人投資收益和資本積累。節(jié)流也不僅僅是緊縮開支，也包括合理消費，合理利用借貸消費、信譽消費，建立一種現(xiàn)代的個人消費觀念。2223

復(fù)利，反復(fù)累積盈利：20年10%的復(fù)利可增長5.7倍，20年20%的復(fù)利可增長為37倍，30%的復(fù)利增長高達189倍；

復(fù)利原那么

巴菲特：1965~2021年的46年間，伯克希爾公司凈資產(chǎn)的年均增長率達20.2%，累計增長490409%；同期規(guī)范普爾指數(shù)成分公司的年均增長率為9.4%，累計增長幅為6262%。24

2572法那么和115法那么：即經(jīng)過其可計算出在給定的利率下，大約需求多少年，投資可以有翻番和2倍的收益。比如年收益率有10%，那想得到翻番的收益的話，需求有約7.2年的時間，即72/10=7.2；假設(shè)想得到2倍收益，如1萬元變成3萬元，那么計算為115/10=11.5，即需求有約11.5年的時間。需求留意的是，這只是估算值，用于沒有計算器在身邊而需求快速解答的的情形，對于收益率極大或極小的時候，誤差會比較大。

投資理財根底知識理財根本概念理財根本原那么收益與風(fēng)險主要投資工具引見終了語正確認(rèn)識風(fēng)險風(fēng)險是指某種事件發(fā)生的不確定性。證券投資的風(fēng)險是指證券預(yù)期收益變動的能夠性及變動幅度。 任何投資都是有風(fēng)險的，都會涉及到風(fēng)險與收益之間的平衡。收益與風(fēng)險共生存收益與風(fēng)險相對應(yīng)風(fēng)險越高，投資者要求的收益率越高；風(fēng)險越低，投資者要求的收益率越低。承當(dāng)風(fēng)險是獲取收益的前提；收益是承當(dāng)風(fēng)險的報答。

風(fēng)險與收益的關(guān)系風(fēng)險的分類

風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)型風(fēng)險政策風(fēng)險利率風(fēng)險購買力風(fēng)險經(jīng)濟周期波動風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險信用風(fēng)險道德風(fēng)險風(fēng)險的分類-系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險指與整個市場動搖相聯(lián)絡(luò)的風(fēng)險，它是由影響一切同類證券價錢的要素所導(dǎo)致的證券收益的變化。政策風(fēng)險：政府的經(jīng)濟政策和管理措施能夠會呵斥證券收益的損失，經(jīng)濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券買賣政策的變化，可以直接影響到證券的價錢。

。不能經(jīng)過多元化投資而分散購買力風(fēng)險購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，指的是物價變動影響證券價錢變動的一種風(fēng)險。在通貨膨脹條件下，隨著物價程度的上漲，證券價錢也會上漲，貨幣的購買力程度下降，也就是投資者的實踐收益下降，將會給投資者帶來損失。經(jīng)濟周期動搖風(fēng)險隨著經(jīng)濟的周期性變化，投資市場的收益程度也呈周期性變化，這種收益的不確定性將給客戶帶來風(fēng)險。風(fēng)險的分類-系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險是指與整個市場動搖無關(guān)的風(fēng)險，它是某一企業(yè)或某一行業(yè)特有的風(fēng)險。公司的運營管理、財務(wù)情況、市場銷售、艱苦投資等要素的變化都會影響公司的股價走勢。投資者可以經(jīng)過分散投資的方法來抵消該種風(fēng)險。風(fēng)險的分類-非系統(tǒng)性風(fēng)險運營風(fēng)險運營風(fēng)險主要指由于上市公司內(nèi)部的決策失誤和管理不善而導(dǎo)致企業(yè)運營業(yè)績的下降，致使投資者預(yù)期投資收益下降的風(fēng)險。運營風(fēng)險是股票的主要風(fēng)險?？梢越?jīng)過分散投資來抵消財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)構(gòu)造不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期投資收益下降的風(fēng)險。信譽風(fēng)險信譽風(fēng)險也稱違約風(fēng)險，指證券發(fā)行人在證券到期時無法歸還本金或支付利息而使投資者蒙受損失的風(fēng)險。信譽風(fēng)險是債券的主要風(fēng)險。品德風(fēng)險品德風(fēng)險主要指上市公司管理者的品德風(fēng)險。風(fēng)險的分類-非系統(tǒng)性風(fēng)險34風(fēng)險偏好投資者保守型進取型穩(wěn)健型冒險型維護本金不受損蝕和堅持資產(chǎn)的流動性是首要目的。對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險來換取收益。盼望有較高的投資收益但又不愿接受較大的風(fēng)險；可以接受一定的投資動搖但是希望投資風(fēng)險小于市場的整體風(fēng)險，希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長?！瓕Ｗ⒂谕顿Y的長期增值。經(jīng)常會為提高投資收益而采取一些行動，并情愿為此接受較高的風(fēng)險。高度追求資金的增值，情愿接受能夠出現(xiàn)的大幅動搖以換取資金高生長的能夠性。為了最大限制地獲得資金增值，經(jīng)常將大部分資金投入風(fēng)險較高的種類?！?.35生長型收入型風(fēng)險、收益低保本型保本型保本型收入型收入型生長型生長型投機型投機型投機型風(fēng)險接受才干—投資組合風(fēng)險接受才干高高36國外流行的“四分法〞理財方案銀行存款36%傳統(tǒng)壽險9%45%30%分紅、萬能保險10%國債10%債券基金10%保本型收入型生長型/投資型20%股票5%房地產(chǎn)5%基金5%投資連結(jié)保險5%投機型期貨2%5%期權(quán)2%收藏品、彩票1%收益風(fēng)險37所能投資理財?shù)慕痤~家庭現(xiàn)有的財務(wù)情況及財務(wù)需求金融資產(chǎn)的平安性、流動性及收益性其他〔如稅率、政策、投資人的程度等〕思索要素38投資方案需求思索的要素1、投資目的2、宏觀經(jīng)濟3、金融政策4、投資工具目的現(xiàn)狀制定合理的投資方案39投資理財根底知識理財根本概念理財根本原那么收益與風(fēng)險主要投資工具引見終了語40銀行存款債券股票投資基金保險產(chǎn)品不動產(chǎn)選擇投資理財工具需思索的要素：風(fēng)險程度獲利才干可流動性投資期限投資工具簡介41指機構(gòu)和個人將資金存放于金融機構(gòu)，金融機構(gòu)承諾到期支付商定利息和本金的債務(wù)債務(wù)憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況進展調(diào)整。平安性好流動性高風(fēng)險較低報答率較低不能抵御通貨膨脹定義特征投資工具1–銀行存款42一年期銀行存款利率及CPI走勢圖

43指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、商定期限支付利息并按商定條件歸還本金的債務(wù)債務(wù)憑證。定義特征平安性好收益比銀行存款高流動性較強不能抵御通貨膨脹投資工具2–債券44影響債券投資價值的要素內(nèi)部要素外部要素債券期限票面利率提早贖回規(guī)定利息課稅流動性信譽等級根底利率市場利率通貨膨脹程度外匯匯率風(fēng)險45債券的類型政府債券金融債券公司債券收益率風(fēng)險度稅收高低高低債券按發(fā)行主體可分為政府債券：定量發(fā)行購買受限制金融債券：個人投資者無法購買到企業(yè)債券：存在信譽風(fēng)險，需交納20％的所得稅46股份公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價證券收益不確定流動性高抵御通貨膨脹風(fēng)險性高對投資者的要求高定義特征股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，紅利那么是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的根本目的，也是股民的根本經(jīng)濟權(quán)益投資工具3–股票47影響股票投資價值的要素內(nèi)部要素公司凈資產(chǎn)盈利程度股利政策股份分割資產(chǎn)重組外部要素宏觀經(jīng)濟要素行業(yè)要素市場要素48定理一：沒有人可以預(yù)測股票市場的短期走勢。定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟的開展情況。定理三：股票的價錢長期來看取決于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關(guān)。股市定理傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有！49是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即經(jīng)過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。基金分為封鎖型基金與開放型基金。定義特征專業(yè)化管理分散投資風(fēng)險獲得規(guī)模效益，降低投資本錢具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢在我國，基金托管人必需由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必需由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任。基金投資人享用證券投資基金的收益，也承當(dāng)虧損的風(fēng)險.投資工具4–基金50至少有10年歷史，假設(shè)它在這么長時間內(nèi)不斷有豐厚的利潤，那我們可以以為，它在未來也會運作良好；選擇大型的跨國股票基金。這種基金在世界各地購買股票，以此分散風(fēng)險，所以非常平安；參考基金趨勢圖，察看在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好?；鸬耐顿Y原那么51二手房：商鋪：期房：老洋房：稀缺景觀房：購房收益本卷須知穩(wěn)定且高投資郊區(qū)房產(chǎn)需謹(jǐn)慎、購買年代遠的房產(chǎn)需謹(jǐn)慎、面積大的房屋不宜投資投資工具5–房地產(chǎn)穩(wěn)定性、良好的生長性、不可比性有投資潛力、開盤價低、規(guī)模不大抗跌性強不可替代性、抗跌才干強看商鋪本身、看樓盤定位、看后期管理、看業(yè)主風(fēng)險變幻，易產(chǎn)生糾紛；易產(chǎn)生過度投機或“被套〞景象裝修費較昂貴房價與稀缺程度、景觀資源有關(guān)52房產(chǎn)投資的特點投資對象：有相當(dāng)資金可做中長期投資的人、具備相當(dāng)豐富的房地產(chǎn)投資知識，敢于進展短線投資的人；優(yōu)點：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失；缺陷：流動性低，變現(xiàn)性差，所需資金較多；風(fēng)險水準(zhǔn)：總體而言，較高。保本有保證收益分享保險公司利潤免納稅收抵御通貨膨脹53指保險公司將其分紅保險業(yè)務(wù)虛際的運營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例(目前中國保監(jiān)會規(guī)定不低于70％)向保單持有人進展分配的人壽保險產(chǎn)品。定義特征投資工具6–分紅保險54分紅保險的意義1、分紅產(chǎn)品的出現(xiàn)也是市場環(huán)境變化的結(jié)果，特別是低利率投資環(huán)境的產(chǎn)物。2、對保險公司而言，既滿足了客戶的需求，同時也賦予了公司相對較大的投資選擇空間。3、對投保人而言，1)保證利益部分的權(quán)益不受任何影響；2)可以分享公司運營的成果。特別是在投資市場上升的情況下，客戶將有權(quán)分享公司