中級會計(jì)職稱之中級會計(jì)財務(wù)管理強(qiáng)化訓(xùn)練B卷帶答案

?中級會計(jì)職稱之中級會計(jì)財務(wù)管理強(qiáng)化訓(xùn)練B卷帶答案

單選題（共50題）1、某人存款100元，存期10年，存款復(fù)利率10%，計(jì)算第六年利息的計(jì)息基數(shù)為（）。A.100B.161.05C.177.16D.259.37【答案】B2、下列有關(guān)周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的是（）。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+經(jīng)營周期=應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期【答案】B3、若銷售利潤率為30%，變動成本率為40%，則盈虧平衡作業(yè)率應(yīng)為(）。A.50%B.150%C.24%D.36%【答案】A4、下列關(guān)于期貨市場的說法錯誤的是（）。A.期貨市場主要包括商品期貨市場和金融期貨市場B.金融期貨是期貨交易的起源種類C.期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格、風(fēng)險投資的功能D.有色金屬期貨屬于商品期貨【答案】B5、下列各項(xiàng)中，屬于酌量性固定成本的是（）。A.折舊費(fèi)B.長期租賃費(fèi)C.直接材料費(fèi)D.廣告費(fèi)【答案】D6、企業(yè)下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風(fēng)險最大的是（）。A.吸收貨幣資產(chǎn)B.吸收實(shí)物資產(chǎn)C.吸收專有技術(shù)D.吸收土地使用權(quán)【答案】C7、（2019年真題）相對于普通股籌資，下列屬于留存收益籌資特點(diǎn)的是（）。A.資本成本較高B.籌資數(shù)額較大C.增強(qiáng)公司的聲譽(yù)D.不發(fā)生籌資費(fèi)用【答案】D8、當(dāng)一般納稅人適用的增值稅稅率為17%，小規(guī)模納稅人的征收率為3%時，下列說法中不正確的是（）。A.一般納稅人與小規(guī)模納稅人的無差別平衡點(diǎn)的增值率為17.65%B.若企業(yè)的增值率小于17.65%，選擇成為一般納稅人稅負(fù)較輕C.若企業(yè)的增值率高于17.65%，選擇成為小規(guī)模納稅人稅負(fù)較輕D.若企業(yè)的增值率等于17.65%，選擇成為一般納稅人稅負(fù)較輕【答案】D9、（2015年）下列各種籌資方式中，最有利于降低公司財務(wù)風(fēng)險的是（）。A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行公司債券D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券【答案】A10、甲企業(yè)的管理者認(rèn)為，公司目前的資本結(jié)構(gòu)不合理，股權(quán)資金比重較大，企業(yè)的資本成本負(fù)擔(dān)較重，為了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的籌資動機(jī)是（）。A.創(chuàng)立性籌資動機(jī)B.支付性籌資動機(jī)C.擴(kuò)張性籌資動機(jī)D.調(diào)整性籌資動機(jī)【答案】D11、達(dá)達(dá)公司預(yù)計(jì)2022年四個季度銷售額分別為200萬元、300萬元、400萬元、250萬元，該公司每季度銷售額中當(dāng)季收回50%，下季收回30%，其余部分在下下季度收訖。則達(dá)達(dá)公司2022年第四季度預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入為（）萬元。A.305B.250C.325D.410【答案】A12、下列關(guān)于現(xiàn)金比率的說法中，不正確的是（）。A.最能反映企業(yè)直接償付債務(wù)的能力B.現(xiàn)金比率過高會影響企業(yè)盈利能力C.表明每1元流動負(fù)債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償債保障D.現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)等【答案】A13、投資中心的平均經(jīng)營資產(chǎn)為100000元，最低投資報酬率為20%，剩余收益為10000元，則該投資中心的投資報酬率為（）。A.10%B.20%C.30%D.60%【答案】C14、某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)存在一定風(fēng)險的完整工業(yè)項(xiàng)目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇。已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標(biāo)準(zhǔn)差為300萬元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標(biāo)準(zhǔn)差為330萬元。下列結(jié)論中正確的是（）。A.甲方案優(yōu)于乙方案B.甲方案的風(fēng)險大于乙方案的風(fēng)險C.甲方案的風(fēng)險小于乙方案的風(fēng)險D.無法評價甲、乙兩個方案的風(fēng)險大小【答案】B15、下列關(guān)于企業(yè)籌資分類的說法中，不正確的是（）。A.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資B.按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資C.按籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資D.按籌集資金的資本成本不同，分為直接籌資和間接籌資【答案】D16、K企業(yè)是一家生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品年初結(jié)存量是50萬件，其第一季度計(jì)劃銷售量達(dá)到200萬件，第二季度計(jì)劃銷售量為180萬件。企業(yè)按照下一季度銷售量的15%來安排本季度的期末結(jié)存量，則該企業(yè)為完成其銷售目標(biāo)，預(yù)計(jì)第一季度的生產(chǎn)量需要達(dá)到（）萬件。A.175B.177C.180D.185【答案】B17、下列關(guān)于證券投資組合理論的表述中，正確的是（）。A.證券投資組合能消除大部分系統(tǒng)風(fēng)險B.證券投資組合的總規(guī)模越大，承擔(dān)的風(fēng)險越大C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為正1時，組合能夠最大程度地降低風(fēng)險D.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)1時，組合能夠最大程度地降低風(fēng)險【答案】D18、如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮最大的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是（）。A.可行性分析原則B.結(jié)構(gòu)平衡原則C.動態(tài)監(jiān)控原則D.收益最佳原則【答案】B19、下列各項(xiàng)預(yù)算中，不屬于編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù)的是（）。A.銷售預(yù)算B.專門決策預(yù)算C.資金預(yù)算D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表【答案】D20、下列各項(xiàng)中，關(guān)于貨幣時間價值的說法不正確的是（）。A.貨幣時間價值，是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值B.用相對數(shù)表示的貨幣時間價值也稱為純粹利率C.沒有通貨膨脹時，短期國債的利率可以視為貨幣時間價值D.貨幣時間價值是指不存在風(fēng)險但含有通貨膨脹情況下資金市場的平均利率【答案】D21、（2020年真題）下列因素可能改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的是（）。A.股票股利B.股票回購C.股票分割D.股票合并【答案】B22、企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)投資，投資收益率的情況會隨著市場情況的變化而發(fā)生變化，已知市場繁榮、一般和衰退的概率分別為0.3、0.5、0.2，相應(yīng)的投資收益率分別為20％、10％、－5％，則該項(xiàng)投資的投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A.10％B.9％C.8.66％D.7％【答案】C23、（2020年真題）下列各項(xiàng)中，既可以作為長期籌資方式又可以作為短期籌資方式的是（）。A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.銀行借款C.發(fā)行普通股D.租賃【答案】B24、某保險公司的推銷員每月固定工資2000元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險金額的2％領(lǐng)取獎金，那么推銷員的工資費(fèi)用屬于（）。A.半固定成本B.半變動成本C.變動成本D.固定成本【答案】B25、某企業(yè)生產(chǎn)需要A零件，年需要量為3600件，已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量為300件，平均每次交貨時間為10天，設(shè)保險儲備量為200件，假設(shè)一年為360天，那么再訂貨點(diǎn)是（）件。A.200B.300C.400D.500【答案】B26、下列各項(xiàng)中屬于減少風(fēng)險措施的是（）。A.存貨計(jì)提跌價準(zhǔn)備B.業(yè)務(wù)外包C.在開發(fā)新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場調(diào)研D.新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問題而果斷放棄【答案】C27、下列各種風(fēng)險應(yīng)對措施中，能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險的是（）。A.業(yè)務(wù)外包B.多元化投資C.放棄虧損項(xiàng)目D.計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備【答案】A28、某公司第一年初借款20000元，每年年末還本付息額均為4000元，連續(xù)9年還清。則借款利率為（）。[已知（P/A，12％，9）＝5.3282，（P/A，14％，9）＝4.9464]A.12.6％B.18.6％C.13.33％D.13.72％【答案】D29、（2017年真題）在稅法許可的范圍內(nèi)，下列納稅籌劃方法中，能夠?qū)е逻f延納稅的是（）。A.固定資產(chǎn)加速折舊法B.費(fèi)用在母子公司之間合理分劈法C.轉(zhuǎn)讓定價籌劃法D.研究開發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除法【答案】A30、一般而言，營運(yùn)資金指的是（）。A.流動資產(chǎn)減去速動資產(chǎn)的余額B.流動資產(chǎn)減去貨幣資金的余額C.流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的余額D.流動資產(chǎn)減去存貨后的余額【答案】C31、德華公司2019年經(jīng)過調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤為880萬元，平均資本占用為4200萬元，加權(quán)平均資本成本為12%，則該公司2019年的經(jīng)濟(jì)增加值為（）萬元。A.376B.392C.366D.374【答案】A32、下列屬于可轉(zhuǎn)換債券贖回條款情形的是（）。A.公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度B.公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達(dá)到某一幅度C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率大于市場利率D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率小于市場利率【答案】A33、在物價持續(xù)上漲的情形下，如果企業(yè)處在企業(yè)所得稅的免稅期，為了擴(kuò)大當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，對存貨計(jì)價時應(yīng)選擇（）。A.先進(jìn)先出法B.移動加權(quán)平均法C.個別計(jì)價法D.加權(quán)平均法【答案】A34、（2018年真題）下列各項(xiàng)中，有利于保持企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的是（）。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策【答案】A35、下列年金終值的計(jì)算中與普通年金終值計(jì)算一樣的是（）。A.預(yù)付年金B(yǎng).先付年金C.遞延年金D.永續(xù)年金【答案】C36、某企業(yè)2018年和2019年的營業(yè)凈利率分別為7%和8%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2和1.5，兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，與2018年相比，2019年的凈資產(chǎn)收益率變動趨勢為（）。A.上升B.下降C.不變D.無法確定【答案】B37、作業(yè)動因中屬于用執(zhí)行頻率或次數(shù)計(jì)量的成本動因是（）。A.交易動因B.持續(xù)時間動因C.強(qiáng)度動因D.資源動因【答案】A38、下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)價值最大化目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)的是（）。A.有利于規(guī)避企業(yè)短期行為B.有利于客觀準(zhǔn)確地量化價值C.有利于持續(xù)提升企業(yè)獲利能力D.有利于均衡風(fēng)險與報酬的關(guān)系【答案】B39、（2020年真題）某企業(yè)采用公式法編制制造費(fèi)用預(yù)算，業(yè)務(wù)量為基準(zhǔn)量的100%時，變動制造費(fèi)用為3000萬元，固定制造費(fèi)用為1000萬元，則預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量為基準(zhǔn)量的120%時，制造費(fèi)用預(yù)算為（）萬元。A.2600B.4800C.4600D.3600【答案】C40、甲公司設(shè)立于2019年12月31日，預(yù)計(jì)2020年底投產(chǎn)。假定目前的證券市場屬于成熟市場，根據(jù)優(yōu)序融資理論的原理，甲公司在確定2020年籌資順序時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮的籌資方式是（）。A.內(nèi)部籌資B.發(fā)行債券C.增發(fā)股票D.銀行借款【答案】D41、下列不屬于股票特點(diǎn)的是（）。A.風(fēng)險性B.收益穩(wěn)定性C.流通性D.永久性【答案】B42、下列屬于批別級作業(yè)的是（）。A.向個別客戶提供的技術(shù)支持活動B.生產(chǎn)準(zhǔn)備C.產(chǎn)品工藝流程制定D.廠房維修【答案】B43、某企業(yè)的營業(yè)凈利率為20％，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0．5，資產(chǎn)負(fù)債率為50％，則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。A.5％B.10％C.20％D.40％【答案】C44、下列關(guān)于股票分割和股票股利的共同點(diǎn)的說法中，不正確的是（）。A.均可以促進(jìn)股票的流通和交易B.均有助于提高投資者對公司的信心C.均會改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)D.均對防止公司被惡意收購有重要的意義【答案】C45、（2020年）已知甲項(xiàng)目和乙項(xiàng)目的期望收益率分別為15%和10%，下列最適合比較二者風(fēng)險程度的指標(biāo)是（）。A.收益率的方差B.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.期望收益率D.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差率【答案】D46、某企業(yè)2020年第一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1500件，單位產(chǎn)品材料用量5千克/件，季初材料庫存量1000千克，第一季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)算第二季度生產(chǎn)耗用7800千克材料。材料采購價格預(yù)計(jì)12元/千克，則該企業(yè)第一季度材料采購的金額為()元。A.78000B.87360C.92640D.99360【答案】B47、（2013年真題）下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行B.只有具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大【答案】C48、（2020年真題）作業(yè)成本法下，產(chǎn)品成本計(jì)算的基本程序可以表示為（）。A.資源—作業(yè)一產(chǎn)品B.作業(yè)一部門一產(chǎn)品C.資源—部門一產(chǎn)品D.資源—產(chǎn)品【答案】A49、某公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預(yù)計(jì)本年度銷售額增長率為－3%，資金周轉(zhuǎn)速度提高1%，則預(yù)測年度資金需要量為（）萬元。A.3745.55B.3821C.3977D.3745【答案】A50、下列各項(xiàng)中，屬于稀釋性潛在普通股的是（）。A.優(yōu)先股股票B.短期融資券C.可轉(zhuǎn)換公司債券D.公司債券【答案】C多選題（共25題）1、下列各項(xiàng)中，屬于債權(quán)人與所有者利益沖突表現(xiàn)的有（）。A.所有者可能要求經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，增大了償債風(fēng)險，降低了債權(quán)人的負(fù)債價值B.債權(quán)人希望在創(chuàng)造財富的同時，能獲得更多的報酬、更多的享受C.所有者希望以較小的代價實(shí)現(xiàn)更多的財富D.舉借新債，增大了償債風(fēng)險，致使原有債權(quán)的價值降低【答案】AD2、下列各項(xiàng)中，屬于資本成本中籌資費(fèi)用的有（）。A.股票發(fā)行費(fèi)B.借款手續(xù)費(fèi)C.股利支出D.證券印刷費(fèi)【答案】ABD3、（2015年真題）某公司向銀行借入一筆款項(xiàng)，年利率為10%，分6次還清，從第5年至第10年每年年末償還本息5000元。下列計(jì)算該筆借款現(xiàn)值的算式中，正確的有（）。A.5000×（P/A，10%，6）×（P/F，10%，3）B.5000×（P/A，10%，6）×（P/F，10%，4）C.5000×［（P/A，10%，9）-（P/A，10%，3）］D.5000×［（P/A，10%，10）-（P/A，10%，4）］【答案】BD4、下列計(jì)算等式中，正確的有（）。A.某種材料采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量B.預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨C.本期銷售商品所收到的現(xiàn)金＝本期的銷售收入＋期末應(yīng)收賬款－期初應(yīng)收賬款D.本期購貨付現(xiàn)＝本期購貨付現(xiàn)部分＋以前期賒購本期付現(xiàn)的部分【答案】ABD5、關(guān)于銀行借款的籌資特點(diǎn)，下列說法正確的有（）。A.籌資彈性較大B.籌資成本較高C.限制條件多D.籌資速度快【答案】ACD6、（2021年真題）在兩種證券構(gòu)成的投資組合中，關(guān)于兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)，下列說法正確的有（）。A.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時，兩種證券的收益率不相關(guān)B.相關(guān)系數(shù)的絕對值可能大于1C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時，該投資組合能最大限度地降低風(fēng)險D.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0.5時，該投資組合不能分散風(fēng)險【答案】AC7、（2020年真題）關(guān)于上市公司管理層討論與分析，正確的有（）。A.管理層討論與分析是對本公司過去經(jīng)營狀況的評價，而不對未來發(fā)展作前瞻性判斷B.管理層討論與分析包括報表及附注中沒有得到充分揭示，而對投資者決策有用的信息C.管理層討論與分析包括對財務(wù)報告期間有關(guān)經(jīng)營業(yè)績變動的解釋D.管理層討論與分析不是定期報告的組成部分，并不要求強(qiáng)制性披露【答案】BC8、從下列哪些方面考慮企業(yè)應(yīng)采取分權(quán)的財務(wù)管理體制（）。A.企業(yè)發(fā)展處于初創(chuàng)階段B.實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)C.企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性D.企業(yè)規(guī)模大，財務(wù)管理管理工作量大【答案】CD9、（2020年真題）在企業(yè)編制的下列預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算的有（）。A.制造費(fèi)用預(yù)算B.資本支出預(yù)算C.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表D.預(yù)計(jì)利潤表【答案】CD10、某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，當(dāng)年的息稅前利潤為30000元。運(yùn)用本量利關(guān)系對影響息稅前利潤的各因素進(jìn)行敏感分析后得出，單價的敏感系數(shù)為3，單位變動成本的敏感系數(shù)為-1．8，銷售量的敏感系數(shù)為1．2，固定成本的敏感系數(shù)為-0．2。下列說法中，正確的有（）。A.上述影響息稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，固定成本是最不敏感的B.當(dāng)單價提高8％時，息稅前利潤將增加7200元C.當(dāng)單位變動成本的上升幅度超過55.56％時，企業(yè)將轉(zhuǎn)為虧損D.上述影響息稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，單位變動成本是最不敏感的【答案】ABC11、下列評價指標(biāo)的計(jì)算與項(xiàng)目事先給定的折現(xiàn)率有關(guān)的有（）。A.內(nèi)含收益率B.凈現(xiàn)值C.現(xiàn)值指數(shù)D.靜態(tài)投資回收期【答案】BC12、（2019年真題）為了應(yīng)對通貨膨脹給企業(yè)造成的影響，企業(yè)可以采取的措施有（）。A.放寬信用期限B.取得長期負(fù)債C.減少企業(yè)債權(quán)D.簽訂長期購貨合同【答案】BCD13、（2010年）上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有（）A.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)B.提升公司形象C.提高資本市場認(rèn)同度D.提高公司資源整合能力【答案】ABCD14、下列選項(xiàng)中，屬于變動的訂貨成本的有（）。A.差旅費(fèi)B.采購機(jī)構(gòu)的管理費(fèi)C.郵資D.存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息【答案】AC15、下列關(guān)于財務(wù)預(yù)算的表述中，正確的有（）。A.財務(wù)預(yù)算多為長期預(yù)算B.財務(wù)預(yù)算又被稱作總預(yù)算C.財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)D.財務(wù)預(yù)算主要包括資金預(yù)算和預(yù)計(jì)財務(wù)報表【答案】BCD16、下列各項(xiàng)中，屬于變動資金的有（）。A.存貨B.應(yīng)收賬款C.最低儲備以外的現(xiàn)金D.必要的成品儲備【答案】ABC17、（2019年真題）采用凈現(xiàn)值法評價投資項(xiàng)目可行性時，貼現(xiàn)率選擇的依據(jù)通常有（）。A.市場利率B.期望最低投資收益率C.企業(yè)平均資本成本率D.投資項(xiàng)目的內(nèi)含收益率【答案】ABC18、某公司有A、B兩個子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，根據(jù)我國企業(yè)的實(shí)踐，公司總部一般應(yīng)該集權(quán)的有（）。A.融資權(quán)B.擔(dān)保權(quán)C.收益分配權(quán)D.經(jīng)營自主權(quán)【答案】ABC19、下列關(guān)于企業(yè)籌資應(yīng)遵循原則的表述中正確的有（）。A.企業(yè)籌資要遵循國家法律法規(guī)，合法籌措資金B(yǎng).盡量不要選擇負(fù)債籌資，以降低財務(wù)風(fēng)險C.要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求D.要選擇經(jīng)濟(jì)、可行的資金來源【答案】ACD20、按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為（）。A.不變資金B(yǎng).變動資金C.半固定資金D.半變動資金【答案】ABD21、（2017年真題）下列各項(xiàng)中，能夠成為預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中存貨項(xiàng)目金額來源的有（）。A.銷售費(fèi)用預(yù)算B.直接人工預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算【答案】CD22、（2012年真題）下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A.依法籌資原則B.負(fù)債最低原則C.規(guī)模適度原則D.結(jié)構(gòu)合理原則【答案】ACD23、下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點(diǎn)的說法中正確的有（）。A.商業(yè)信用容易獲得B.企業(yè)一般不用提供擔(dān)保C.商業(yè)信用籌資成本較低D.容易惡化企業(yè)的信用水平【答案】ABD24、（2020年真題）下列各項(xiàng)中，屬于公司股票所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險的有（）。A.公司業(yè)績下滑B.市場利率波動C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整D.公司管理層變更【答案】BC25、為確保企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的措施有（）。A.所有者解聘經(jīng)營者B.所有者向企業(yè)派遣財務(wù)總監(jiān)C.公司被其他公司接收或吞并D.所有者給經(jīng)營者股票期權(quán)【答案】ABCD大題（共10題）一、A公司信用條件為60天按全額付款，2020年第1季度的銷售額為380萬元，2020年第2～4季度的銷售額分別為150萬元、250萬元和300萬元。根據(jù)公司財務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)季度收款40%，次季度收款30%，第三個季度收款20%，第四個季度收款10%。公司預(yù)計(jì)2021年銷售收入為1152萬元，公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定對應(yīng)收賬款采取兩項(xiàng)措施，首先提高現(xiàn)金折扣率，預(yù)計(jì)可使2021年年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（按年末應(yīng)收賬款數(shù)計(jì)算）比上年減少20天；其次將2021年年末的應(yīng)收賬款全部進(jìn)行保理，保理資金回收比率為90%。（一年按360天計(jì)算）要求：（1）測算2020年年末的應(yīng)收賬款余額合計(jì)；（2）測算2020年公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)；（3）測算2020年第4季度的現(xiàn)金流入合計(jì)；（4）測算2021年年末應(yīng)收賬款保理資金回收額；（5）你認(rèn)為應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在哪些方面？【答案】（1）2020年年末的應(yīng)收賬款余額=150×10%+250×30%+300×60%=270（萬元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（380+150+250+300）/270=4（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=90（天）應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)=90-60=30（天）（3）2020年第4季度的現(xiàn)金流入=300×40%+250×30%+150×20%+380×10%=263（萬元）（4）2021年平均日銷售額=1152/360=3.2（萬元）2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=90-20=70（天）2021年年末應(yīng)收賬款余額=平均日銷售額×應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3.2×70=224（萬元）應(yīng)收賬款保理資金回收額=224×90%=201.6（萬元）（5）應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：一是融資功能；二是減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；三是減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險；四是改善企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)。二、B公司于2019年12月31日購進(jìn)一臺機(jī)器并立即投入使用，價格為200000元，預(yù)計(jì)使用5年，殘值率為5%。該機(jī)器常年處于強(qiáng)腐蝕狀態(tài)，根據(jù)稅法規(guī)定，可以縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：（1）根據(jù)上述條件，分別采用直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法和縮短折舊年限（為3年）的方法計(jì)算各年的折舊額及折舊所帶來的抵稅收益（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）。（2）假設(shè)每年年末B公司都有足夠多的征稅收入來抵扣各扣除項(xiàng)目，分析雙倍余額遞減法和縮短折舊年限的方法中哪一種對企業(yè)更為有利。B公司的加權(quán)平均資本成本為10%（結(jié)果保留整數(shù)）?！敬鸢浮俊弧禾崾?』直線法每年折舊額：200000×（1-5%）/5=38000（元）『提示2』雙倍余額遞減法，其折舊率為1/5×2=40%；第一年折舊：200000×40%=80000（元）第二年折舊：（200000-80000）×40%=48000（元）第三年折舊：（200000-80000-48000）×40%=28800（元）第四、五年：（200000-80000-48000-28800-200000×5%）/2=16600（元）『提示3』年數(shù)總和法：其折舊基數(shù)為：200000×（1-5%）=190000（元）五年的年數(shù)總和為5+4+3+2+1=15（年）；1～5年的折舊率分別為：5/15；4/15；3/15；2/15；1/15。各年折舊用折舊基數(shù)乘以折舊率得到?！禾崾?』縮短折舊年限為3年：直線法每年折舊額：200000×（1-5%）/3=63333（元）三、A公司為一般納稅人，擬拿出10000件甲商品進(jìn)行促銷活動，現(xiàn)有兩種促銷方案：方案一是八折銷售，且銷售額和折扣額開在同一張發(fā)票上；方案二是買4件甲商品送1件甲商品（增值稅發(fā)票上只列明4件甲商品的銷售金額）。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，無論采用哪種促銷方式，甲產(chǎn)品都會很快被搶購一空。A公司采用現(xiàn)金購貨和現(xiàn)金銷售的方式，甲產(chǎn)品的不含稅售價為每件10元，不含稅的進(jìn)價為每件5元。增值稅稅率為13%，所得稅稅率為25%，不考慮城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加。要求：計(jì)算兩種銷售方式所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量并判斷A公司應(yīng)該采取哪種促銷方式？【答案】方案一：八折銷售應(yīng)納增值稅＝10×80%×10000×13%－5×10000×13%＝3900（元）應(yīng)納稅所得額＝10×80%×10000－5×10000＝30000（元）應(yīng)交所得稅＝30000×25%＝7500（元）凈現(xiàn)金流量＝10×80%×10000×（1＋13%）－5×10000×（1＋13%）－3900－7500＝22500（元）方案二：買四送一方式銷售，即銷售甲商品8000件，贈送甲商品2000件。如果銷貨者將自產(chǎn)、委托加工和購買的貨物用于實(shí)物折扣的，且未在發(fā)票金額中注明，應(yīng)按“視同銷售貨物”中的“贈送他人”計(jì)征增值稅，即2000件贈品也應(yīng)按售價計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額。企業(yè)向個人銷售商品（產(chǎn)品）和提供服務(wù)的同時給予贈品時，不征收個人所得稅，故不需要代扣代繳個人所得稅。應(yīng)納增值稅＝10×（8000＋2000）×13%－5×10000×13%＝6500（元）應(yīng)納稅所得額＝10×8000－5×10000＝30000（元）應(yīng)交所得稅＝30000×25%＝7500（元）凈現(xiàn)金流量＝10×8000×（1＋13%）－5×10000×（1＋13%）－6500－7500＝19900（元）四、小王由于工作業(yè)績突出，2021年底獲得年終獎10萬元，其計(jì)劃投資購買股票A和B，已知A股票市場價格為6.8元，上年每股股利為0.3元，A公司采用固定股利支付率政策，預(yù)計(jì)未來凈利潤每年的增長速度為5%。B股票采用固定股利政策，上年每股股利為0.90元，股票的市場價格為10.5元。經(jīng)調(diào)查，資本市場上所有股票的平均收益率為8%，無風(fēng)險收益率為5%。證券評估機(jī)構(gòu)為這兩種股票計(jì)算出的貝塔系數(shù)分別為1.4和1.6。要求：（1）分別計(jì)算這兩種股票的股票價值。（2）為小王做出投資哪種股票的決策。（3）計(jì)算所選擇投資股票的內(nèi)部收益率。【答案】五、已知A、B兩種證券構(gòu)成證券投資組合。A證券的預(yù)期收益率為10%，方差是0.0144，投資比重為80%；B證券的預(yù)期收益率為18%，方差是0.04，投資比重為20%；A證券收益率與B證券收益率的相關(guān)系數(shù)為0.2。要求：（1）計(jì)算下列指標(biāo)：①該證券投資組合的預(yù)期收益率；②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差；③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差；④該證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。（2）當(dāng)A證券與B證券的相關(guān)系數(shù)為0.5時，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為12.11%，結(jié)合（1）的計(jì)算結(jié)果回答以下問題：①相關(guān)系數(shù)的大小對投資組合預(yù)期收益率有沒有影響？②相關(guān)系數(shù)的大小對投資組合風(fēng)險有什么樣的影響？【答案】（1）計(jì)算相關(guān)指標(biāo)：①證券投資組合的預(yù)期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差=（0.0144）1/2=12%③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差=（0.04）1/2=20%④證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=［（80%×12%）2+（20%×20%）2+2×80%×12%×0.2×20%×20%］1/2=11.11%（2）①根據(jù)投資組合預(yù)期收益率的計(jì)算可知，不論投資組合中兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)如何，只要投資比例不變、各證券的預(yù)期收益率不變，則該投資組合的預(yù)期收益率就不變，即投資組合的預(yù)期收益率與其相關(guān)系數(shù)無關(guān)。②根據(jù)投資組合標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式可知，在其他條件不變時，如果兩只股票收益率的相關(guān)系數(shù)越小，組合的標(biāo)準(zhǔn)差就越小，表明組合后的風(fēng)險就越低，即組合中分散掉的風(fēng)險就越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果就越大。即投資組合的風(fēng)險與其相關(guān)系數(shù)正相關(guān)。六、使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量，月生活費(fèi)現(xiàn)金需求量為8100元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為0.2元，持有現(xiàn)金每月的機(jī)會成本率為10%。若每次現(xiàn)金持有量為900元。要求：（1）計(jì)算持有現(xiàn)金的機(jī)會成本；（2）計(jì)算持有現(xiàn)金的交易成本。【答案】（1）持有現(xiàn)金的機(jī)會成本=900/2×10%=45（元）（2）持有現(xiàn)金的交易成本=8100/900×0.2=1.8（元）。七、D公司總部在北京，目前生產(chǎn)的產(chǎn)品主要在北方地區(qū)銷售，雖然市場穩(wěn)定，但銷售規(guī)模多年徘徊不前。為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，尋求新的市場增長點(diǎn)，D公司準(zhǔn)備重點(diǎn)開拓長三角市場，并在上海浦東新區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品在長三角地區(qū)的銷售工作。相關(guān)部門提出了三個分支機(jī)構(gòu)設(shè)置方案供選擇：甲方案為設(shè)立子公司；乙方案為設(shè)立分公司；丙方案為先設(shè)立分公司，一年后注銷再設(shè)立子公司。D公司總部及上海浦東新區(qū)分支機(jī)構(gòu)有關(guān)資料如下。資料一：預(yù)計(jì)D公司總部2021～2026年各年應(yīng)納稅所得額（未彌補(bǔ)虧損）分別為1000萬元、1100萬元、1200萬元、1300萬元、1400萬元、1500萬元。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。資料二：預(yù)計(jì)上海浦東新區(qū)分支機(jī)構(gòu)2021～2026年各年應(yīng)納稅所得額（未彌補(bǔ)虧損）分別為-1000萬元、200萬元、200萬元、300萬元、300萬元、400萬元。假設(shè)分公司所得稅不實(shí)行就地預(yù)繳政策，由總公司統(tǒng)一匯總繳納。假設(shè)上海浦東新區(qū)納稅主體各年適用的企業(yè)所得稅稅率均為15%。要求：計(jì)算不同分支機(jī)構(gòu)設(shè)置方案下2021～2026年累計(jì)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅額，并從稅收籌劃角度分析確定分支機(jī)構(gòu)的最佳設(shè)置方案?！敬鸢浮考追桨福荷虾Ｆ謻|新區(qū)子公司2021～2026年累計(jì)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅額=（-1000+200+200+300+300+400）×15%=60（萬元）公司總部2021～2026年累計(jì)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅額=（1000+1100+1200+1300+1400+1500）×25%=1875（萬元）2021～2026年累計(jì)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅額=60+1875=1935（萬元）乙方案：2021～2026年累計(jì)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅額=［（1000-1000）+（1100+200）+（1200+200）+（1300+300）+（1400+300）+（1500+400）］×25%=1975（萬元）丙方案：2021～2026年累計(jì)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅額=（1000+1100+1200+1300+1400+1500-1000）×25%+（200+200+300+300+400）×15%=1835（萬元）由于丙方案累計(jì)稅負(fù)最低，丙方案最佳。八、甲公司發(fā)放股票股利前，投資者張某持有甲公司普通股20萬股，甲公司的股東權(quán)益賬戶情況如下，股本為2000萬元(發(fā)行在外的普通股為2000萬股，面值1元)，資本公積為3000萬元，盈余公積為2000萬元，未分配利潤為3000萬元。公司每10股發(fā)放2股股票股利，按市值確定的股票股利總額為2000萬元。要求:(1)計(jì)算股票股利發(fā)放后的“未分配利潤”項(xiàng)目金額。(2)計(jì)算股票股利發(fā)放后的“股本”項(xiàng)目金額。(3)計(jì)算股票股利發(fā)放后的“資本公積"項(xiàng)目金額。(4)計(jì)算股票股利發(fā)放后張某持有公司股份的比例?！敬鸢浮?1)股票股利發(fā)放后的“未分配利潤”項(xiàng)目金額=3000-2000=1000(萬元)(2)股票股利發(fā)放后的“股本”項(xiàng)目金額=2000+2000/10x2x1=2400(萬元)(3)股票股利發(fā)放后的“資本公積”項(xiàng)目金額=3000+(2000-2000/10x2x1)=4600(萬元)(4)股票股利發(fā)放后張某持有公司股份的比例=20x(1+0.2)/2000x(1+0.2)=1%。九、甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)，生產(chǎn)耗費(fèi)的原材料為L零部件。下：資料一：L零部件的年正常需要量為54000個，2018年及以前年度，一直從乙公司進(jìn)貨，單位有關(guān)資料如購買價格100元/個，單位變動儲存成本為6元/個，每次訂貨變動成本為2000元，一年按360天計(jì)算。資料二：2018年，甲公司全年應(yīng)付賬款平均余額為450000元，假定應(yīng)付賬款全部為應(yīng)向乙公司支付的L零部件的價款。資料三，年年初，乙公司為鼓勵甲公司盡2019早還款，向甲公司開出的現(xiàn)金折扣條件為“2/10，N/30”，目前甲公司用于支付賬款的資金需要在30天時才能周轉(zhuǎn)回來，30天以內(nèi)的資金需求要通過銀行借款籌集，借款利率為4.8%，甲公司綜合考慮借款成本與折扣收益，決定在第10天付款方案和第30天付款方案中作出選擇。資料四：受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，甲公司決定自2020年將零部件從外購轉(zhuǎn)為自行生產(chǎn)，計(jì)劃建立一個專門生產(chǎn)L零部件的A分廠。該分廠投入運(yùn)行后的有關(guān)數(shù)據(jù)估算如下：零部件的年產(chǎn)量為54000個，單位直接材料為30元/個，單位直接人工為20元/個，其他成本全部為固定成本，金額為1900000元。資料五：甲公司將A分廠作為一個利潤中心予以考核，內(nèi)部結(jié)算價格為100元/個，該分廠全部固定成本1900000元中，該分廠負(fù)責(zé)人可控的部分占700000元。要求：（1）根據(jù)資料一，按照經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型計(jì)算：①零部件的經(jīng)濟(jì)訂貨量；②全年最佳訂貨次數(shù)；③最佳訂貨周期（要求用天數(shù)表示）；④經(jīng)濟(jì)訂貨量下的變動儲存成本總額。（2）根據(jù)資料一和資料二，計(jì)算2018年度的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（要求用天數(shù)表示）。（3）根據(jù)資料一和資料三，分別計(jì)算甲公司2019年度兩個付款方案的凈收益，并判斷甲公司應(yīng)選擇哪個付款方案。（4）根據(jù)資料四，計(jì)算A