上市公司財(cái)務(wù)舞弊治理對(duì)策研究-以云南綠大地生物科技股份有限公司為例

上市公司財(cái)務(wù)舞弊治理對(duì)策研究——以云南綠大地生物科技股份有限公司為例摘要：上市公司的財(cái)務(wù)詐騙在資本市場(chǎng)上成為受歡迎的惡性疾病。自1720年發(fā)現(xiàn)第一次財(cái)務(wù)詐騙事件以來(lái)，詐騙事件在全世界范圍內(nèi)不斷發(fā)生。21世紀(jì)的財(cái)務(wù)丑聞在全世界蔓延著。一些世界知名的大企業(yè)參與了詐騙，因此世界資本市場(chǎng)一時(shí)混亂。中國(guó)的舞弊事件也是山火事件，春風(fēng)再度吹來(lái)，勢(shì)頭不斷增大。上市公司的財(cái)務(wù)詐騙嚴(yán)重侵犯投資者的應(yīng)有的權(quán)益，損壞了資本市場(chǎng)發(fā)展的正向循環(huán)，阻礙了企業(yè)的可持續(xù)新發(fā)展。為了防止財(cái)務(wù)舞弊再次發(fā)生，促進(jìn)資本市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，確保廣大投資者的利益不受損，重建良好的市場(chǎng)信用，分析中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的原因刻不容緩。這張紙分為五個(gè)部分。第一部分是介紹本書(shū)研究背景和重要性的序論。第二部分是概念定義部分，說(shuō)明財(cái)務(wù)舞弊和舞弊審計(jì)的意義。第三部分介紹了云南綠大地財(cái)務(wù)舞弊的情況，包括詐騙的理由和手段。第四部分是關(guān)于云南綠大地舞弊案例審計(jì)過(guò)程中出現(xiàn)的的問(wèn)題。第五部分是針對(duì)以上問(wèn)題提出審計(jì)對(duì)策。希望通過(guò)本文的研究能夠?qū)ξ覈?guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題提供參考。關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)舞弊；審計(jì)Onthecountermeasuresoffinancialfraudinlistedcompanies--TakeYunnangreenearthbiotechnologyco.Ltd.asanexampleAbstract:Financialfraudoflistedcompanieshasbecomeapopularmalignantdiseaseinthecapitalmarket.Sincethediscoveryofthefirstfinancialfraudin1720,fraudhasbeenhappeningallovertheworld.Financialscandalsinthe21stcenturyarespreadingallovertheworld.Someoftheworld'swell-knownlargeenterprisesparticipatedinthefraud,sotheworldcapitalmarketwasinamessforawhile.China'sfraudisalsoamountainfireincident.Thespringbreezeblowsagainandthemomentumisincreasing.Thefinancialfraudoflistedcompaniesseriouslyinfringestherightsandinterestsofinvestors,damagesthepositivecycleofcapitalmarketdevelopment,andhindersthesustainabledevelopmentofenterprises.Inordertopreventfinancialfraudfromhappeningagain,promotetheprosperityanddevelopmentofcapitalmarket,ensuretheinterestsofinvestorsarenotdamaged,andrebuildgoodmarketcredit,itisurgenttoanalyzethecausesoffinancialfraudofChineselistedcompanies.Thispaperisdividedintofiveparts.Thefirstpartistheintroductionofthebackgroundandimportanceofthisbook.Thesecondpartistheconceptdefinitionpart,whichexplainsthesignificanceoffinancialfraudandfraudaudit.ThethirdpartintroducesthesituationoffinancialfraudinYunnangreenearth,includingthereasonsandmeansoffraud.ThefourthpartisabouttheproblemsintheauditprocessofYunnangreenearthfraudcases.Thefifthpartistoproposeauditcountermeasuresfortheaboveproblems.ItishopedthattheresearchofthispapercanprovideareferenceforthefinancialfraudofListedCompaniesinChina.Keywords：quotedcompany；Financialfraud；audi引言在二十一世紀(jì)的今天，中國(guó)的資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的時(shí)代，我國(guó)的監(jiān)管職能也在日益完善的過(guò)程當(dāng)中，但讓我們未曾想到的是上市公司為謀求利益使用的不法財(cái)務(wù)舞弊手段也是花樣百出、更勝一籌，新聞報(bào)道中的企業(yè)不法財(cái)務(wù)行為的案例越來(lái)越多。上市公司的不法舞弊行為造成了投資者經(jīng)濟(jì)利益的大量損失，同時(shí)使得資本市場(chǎng)信譽(yù)也大打折扣，許多的投資者也變得謹(jǐn)慎起來(lái)，相較之前投資交易率大幅度下降。倘若資本市場(chǎng)的財(cái)務(wù)信息全是虛假、不可靠的，那么資本市場(chǎng)何談?wù)＿\(yùn)作？到最后，資本市場(chǎng)如何存在都成為了問(wèn)題。因此，我們的解決方法則是讓承擔(dān)審計(jì)職責(zé)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠識(shí)別出所審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的不合法或不公允之處，并予以披露。但實(shí)際并非如此簡(jiǎn)單，財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)施者多為企業(yè)的實(shí)際控制人或者企業(yè)高級(jí)管理人員，這些頭腦聰明的實(shí)施者為了隱藏自己的舞弊手段，還會(huì)組合多種舞弊手段，使得舞弊審計(jì)難上加難。通常情況下的審計(jì)程序很難去發(fā)現(xiàn)實(shí)施者們的舞弊行為。因此，在二十一世紀(jì)的今天，提高審計(jì)人員的專業(yè)審查能力和升級(jí)傳統(tǒng)舞弊審計(jì)程序的任務(wù)刻不容緩。1相關(guān)概念界定1.1財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)涵我國(guó)注會(huì)協(xié)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為進(jìn)行了精準(zhǔn)的定義：被審計(jì)單位的員工層層、治理層、管理層或者是第三方用不正當(dāng)手段來(lái)故意獲取單位財(cái)務(wù)信息的行為。對(duì)這一現(xiàn)象我們主要通過(guò)以下兩個(gè)方面進(jìn)行了解，第一個(gè)方面則是通過(guò)架構(gòu)起不存在的虛擬交易獲利，第二個(gè)方面是通過(guò)遮掩已有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)獲利。第一個(gè)主要通過(guò)擬定假合同、偽造票等手段達(dá)到獲取利益的目的。另一則是違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將不應(yīng)當(dāng)正?；馁Y本化收益正常化、不滿足收入確認(rèn)條件的收入提前確認(rèn)、不計(jì)提對(duì)應(yīng)的應(yīng)當(dāng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備或減值損失。1.2舞弊審計(jì)的定義舞弊審計(jì)是基于上市公司財(cái)務(wù)舞弊導(dǎo)向的審計(jì)，是通過(guò)審計(jì)人員的檢查、詢問(wèn)等程序來(lái)辨別組織的在職人員或相關(guān)人員通過(guò)哪些不正當(dāng)?shù)倪`法手段來(lái)謀取單位的利益予以給與個(gè)人身上的行為，通過(guò)有效途徑獲取相關(guān)證據(jù)和出具證明單位經(jīng)濟(jì)利益受損的審計(jì)報(bào)告的監(jiān)察行為。美國(guó)舞弊審計(jì)人員協(xié)會(huì)認(rèn)為:這是一種能夠第一反應(yīng)下制約舞弊的方法，使用會(huì)計(jì)和其他信息對(duì)企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行一系列邏輯分析，從而分析出舞弊行為的審計(jì)方法。本篇文章的財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)分析主要是站在注冊(cè)會(huì)計(jì)師的視角進(jìn)行的，通過(guò)對(duì)組織財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，來(lái)審查組織的財(cái)務(wù)報(bào)表中是否存在舞弊等重大錯(cuò)報(bào)，這是一種保障性的證明手段。1.3常見(jiàn)的財(cái)務(wù)舞弊手段1.3.1收入舞弊手段在上市公司中，為了事先確認(rèn)企業(yè)的利益并進(jìn)行可控制的調(diào)整，經(jīng)常使用舞弊手段。中國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于銷(xiāo)售額的認(rèn)識(shí)設(shè)置了明確的規(guī)定，但是這些標(biāo)準(zhǔn)測(cè)定得不太好，大部分情況下仍然依賴于財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的主觀判斷。收入舞弊是財(cái)務(wù)舞弊的主要手段之一，包括收入的不正當(dāng)增加和收入認(rèn)知的時(shí)間變化等，是收入認(rèn)知的主觀存在。一些上市公司目前的表現(xiàn)不佳，為了隱瞞這種表現(xiàn)的事實(shí)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)保護(hù)的目的，目前的利潤(rùn)是事先確認(rèn)收入調(diào)整的，未銷(xiāo)售的產(chǎn)品在倉(cāng)庫(kù)，沒(méi)有轉(zhuǎn)給買(mǎi)方報(bào)酬，而是轉(zhuǎn)給現(xiàn)在的收入。計(jì)算后，在將來(lái)的會(huì)計(jì)期間，銷(xiāo)售交易將作為銷(xiāo)售回報(bào)。事實(shí)上，商品可能沒(méi)有從倉(cāng)庫(kù)配送。或者那些被送到了賣(mài)方那里，但是收益還沒(méi)有被確認(rèn)。另外，直接制作不存在或完全沒(méi)有交易行為的交易對(duì)象的假發(fā)票，以此來(lái)確認(rèn)收入的企業(yè)也被列出。1.3.2費(fèi)用舞弊手段費(fèi)用舞弊的主要目的是為了達(dá)成調(diào)整利潤(rùn)的目的，用不恰當(dāng)?shù)氖侄握{(diào)整企業(yè)的經(jīng)費(fèi)。公司的舞弊行為種類(lèi)繁多，常常與舞弊類(lèi)收益相結(jié)合。這不僅改善了公司的舞弊隱瞞，而且使監(jiān)察人員很難找到公司的舞弊行為。省略或低估減值準(zhǔn)備的舞弊手段是費(fèi)用無(wú)比的主要方式，把原本不可資本化條件的經(jīng)費(fèi)資產(chǎn)化。而新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)明確的規(guī)定：收入與支出要遵循匹配原則。在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)獲得的收入，必然要和該部分收入對(duì)應(yīng)的費(fèi)用與成一致。企業(yè)可以自己決定計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法，但自決定以后不得隨意變更。有些企業(yè)在業(yè)務(wù)表現(xiàn)較低的情況下，不做減損的準(zhǔn)備，或者減少對(duì)減損的準(zhǔn)備來(lái)增加利潤(rùn)。1.3.3資產(chǎn)舞弊手段這一舞弊行為是財(cái)務(wù)舞弊中最重要的一環(huán)，其形式也有多種，例如：在固定資產(chǎn)上、存貨上以及貨幣資金上的各類(lèi)舞弊行為。最為普遍的有將應(yīng)當(dāng)上交的收入稅款計(jì)算到企業(yè)自身的固定資產(chǎn)當(dāng)中，從而擴(kuò)大資本。存貨舞弊主要以虛構(gòu)存貨的手段，在企業(yè)的賬目上無(wú)中生有些并不屬于企業(yè)的存貨，再使用虛假的憑證和操縱存貨盤(pán)點(diǎn)來(lái)掩蓋存貨舞弊。2云南綠大地財(cái)務(wù)舞弊狀況2.1云南綠大地公司的發(fā)展背景簡(jiǎn)介簡(jiǎn)稱“綠大地”的云南綠大地生物科技股份有限公司，該公司于1996年6月年成立，2001年3月以整體變更方式設(shè)立為股份有限公司。于2007年12月21日向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票在深圳證券交易所掛牌上市，成為了國(guó)內(nèi)綠化苗木行業(yè)首家上市公司，云南省首家民營(yíng)上市企業(yè)。以前名為云南河日綠大地實(shí)業(yè)有限公司，該公司靠山吃山，靠水吃水，依靠云南豐富的自然資源發(fā)展省內(nèi)外花卉園林市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)了多年的積累，成功發(fā)展為產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)殖墒斓奶厣缒竟I(yè)化培植、銷(xiāo)售及服務(wù)的生物科技公司。根據(jù)資料顯示，公司的注冊(cè)股本為8393.73萬(wàn)元人民幣，高達(dá)8.3億元的注冊(cè)資本。云南綠大地生物科技股份有限公司的經(jīng)營(yíng)范圍十分龐大，覆蓋了市政公用、園林綠化、園林養(yǎng)護(hù)，還有生態(tài)管理和觀賞性植物的生產(chǎn)以及項(xiàng)目投資等。在2019年7月12日后，依據(jù)國(guó)家信用信息公示系統(tǒng)示，該公司由于變更添加了物業(yè)管理的經(jīng)營(yíng)范圍。2.2綠大地舞弊事件介紹以綠化工程和綠苗銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的云南綠大地，在國(guó)內(nèi)是排名數(shù)一數(shù)二的綠化行業(yè)上市公司，可謂“園林業(yè)的上市第一股”，可在2010年的3月被立案稽查，原因是查出涉嫌信息紕漏。而事實(shí)證明云南綠大地公司存在涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)的違法行為，自此以后股價(jià)猛跌，給市場(chǎng)造成了極大的不穩(wěn)定性。縱觀綠大地舞弊事件時(shí)間點(diǎn)，不難發(fā)現(xiàn)該公司是個(gè)具備川劇“變臉”絕活的公司。其一，變更業(yè)績(jī)的次數(shù)高達(dá)五次之多。自2009年十月至2010年4月，2009年年報(bào)預(yù)算變更累積五次，最終顯示2009的凈利潤(rùn)為-15123萬(wàn)元。正因這個(gè)反反復(fù)復(fù)的財(cái)務(wù)報(bào)告，引起了監(jiān)管部門(mén)的高度重視。其二，高管人員變動(dòng)頻繁。云南從2008年開(kāi)始，綠大地的財(cái)務(wù)總監(jiān)由蔣凱西換為王躍光再換為李鵬，累積更換三次，不光如此，還更換了四任總經(jīng)理和四任董秘，從此可以看出該公司極度的不穩(wěn)定性。其三，三年換了三次審計(jì)機(jī)構(gòu)。二零一一年的三月七日，綠大地的董事長(zhǎng)何學(xué)葵被正式逮捕，其罪名為涉嫌財(cái)務(wù)舞弊，就在次日何學(xué)葵辭去了公司董事以及董事長(zhǎng)等職務(wù)。4月7日，財(cái)務(wù)總監(jiān)李鵬因涉嫌違規(guī)披露和隱瞞重要信息罪被公安機(jī)關(guān)實(shí)施強(qiáng)制措施，并于4月22日取保候?qū)?。?004年至2007年的這三年來(lái)，何學(xué)葵、蔣凱西等人利用其個(gè)人與企業(yè)的相關(guān)銀行賬戶操控多筆資金流動(dòng)，且用偽造的一系列信息資料的手段來(lái)虛增資本、虛增收益虛增支付款項(xiàng)給其“傀儡”公司，虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)，其虛增的營(yíng)業(yè)收入竟能高達(dá)二點(diǎn)九六億元。不僅如此，在上市后，綠大地并沒(méi)有停止財(cái)務(wù)舞弊，貪心的綠大地在2008年又虛增收入8564.68萬(wàn)元，在2009年虛增收入6856.10萬(wàn)元。最終，昆明市的人民法院對(duì)這接二連三的犯罪行為進(jìn)行一審判決，法院判定綠大地公司舞弊發(fā)行股票的罪命，并處以四百萬(wàn)元人民幣的罰金;而犯舞弊發(fā)行股票罪的原董事長(zhǎng)何學(xué)葵和原財(cái)務(wù)總監(jiān)蔣凱西被判處三年的有期徒刑，緩刑四年;外聘財(cái)務(wù)顧問(wèn)龐明星和原出納主管趙海麗獲刑兩年，緩刑三年;在綠大地?fù)?dān)任大客戶中心負(fù)責(zé)人的趙海艷獲刑一年，緩刑兩年。上市公司綠大地的欺詐行為給我國(guó)廣大投資者造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失和沉重的社會(huì)壓力，阻礙了資本主義市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，其性質(zhì)十分惡劣，但就是這么惡劣的犯罪行為僅僅處罰了綠大地四百萬(wàn)元后再無(wú)下文，處罰力度對(duì)綠大地來(lái)說(shuō)微乎其微。更令人難以置信的是何學(xué)葵等主要違法行為責(zé)任人卻無(wú)一被處以罰款，且都以緩刑釋放，犯罪成本微乎其微，并沒(méi)有對(duì)犯罪人員起到教育性的實(shí)質(zhì)作用。2012年1月31日，人民法院認(rèn)為綠大地公司財(cái)務(wù)舞弊發(fā)行股票一案處罰力度過(guò)輕，應(yīng)當(dāng)讓綠大地公司以及各違法行為責(zé)任人對(duì)違規(guī)披露重要信息的罪行付出相應(yīng)的代價(jià)。之后，綠大地公司收到了昆明市人民檢察院的《刑事抗訴書(shū)》。終于，2013年2月7日，昆明市中級(jí)人民法院再次對(duì)綠大地舞弊發(fā)行股票案做出一審判決。其中以綠大地原董事長(zhǎng)何學(xué)葵為首的五名行為責(zé)任人均有加重獲刑。法院判決綠大地公司犯舞弊發(fā)行股票罪、偽造財(cái)務(wù)票證罪、故意銷(xiāo)毀會(huì)計(jì)憑證罪，判處罰金一千零四十萬(wàn)元;綠大地原董事長(zhǎng)何學(xué)葵判處有期徒刑十年;綠大地原財(cái)務(wù)總監(jiān)蔣凱西因犯舞弊發(fā)行股票罪、偽造財(cái)務(wù)票證罪、違規(guī)披露重要信息罪，數(shù)罪并罰，判處有期徒刑六年，并處罰金三十萬(wàn)元;原財(cái)務(wù)顧問(wèn)龐明星犯舞弊發(fā)行股票罪、偽造財(cái)務(wù)票證罪、違規(guī)披露重要信息罪，數(shù)罪并罰，判處有期徒刑五年，并處罰金三十萬(wàn)元;原出納主管趙海麗判處有期徒刑五年，并處罰金三十萬(wàn)元;原大客戶中心負(fù)責(zé)人趙海艷判處有期徒刑兩年三個(gè)月，并處罰金五萬(wàn)元。此外，2013年2月27日，被強(qiáng)烈指證的深圳鵬程會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒(méi)有起到應(yīng)盡的職責(zé)，由于未能按照國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定來(lái)審計(jì)綠大地在上市過(guò)程中的財(cái)務(wù)舞弊行為，罰沒(méi)深圳鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入六十萬(wàn)元，并處以罰款六十萬(wàn)元，同時(shí)撤銷(xiāo)其證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可;對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師廖福澎、姚國(guó)勇二人給予警告處分并處以罰款十萬(wàn)元，終身禁入證券市場(chǎng)。這是證監(jiān)會(huì)有史以來(lái)對(duì)中介機(jī)構(gòu)最嚴(yán)厲的處罰。2.3綠大地財(cái)務(wù)舞弊手段2.3.1違規(guī)披露重要信息云南綠大地有嚴(yán)重的信息違規(guī)披露問(wèn)題，隨意更改業(yè)績(jī)。它沒(méi)有將企業(yè)中真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況對(duì)社會(huì)進(jìn)行公布，而《證券法》明確規(guī)定了對(duì)于對(duì)股票價(jià)格有影響的重要信息，上市企業(yè)要透明化，紕漏真實(shí)數(shù)據(jù)。2009年綠大地的年報(bào)和業(yè)績(jī)快報(bào)由剛開(kāi)始的大幅增長(zhǎng)到后來(lái)的大幅度虧損，反復(fù)經(jīng)歷五次之多。2009年10月30日綠大地預(yù)計(jì)當(dāng)年度凈利潤(rùn)竟然同比增長(zhǎng)百分之二十至百分之五十，報(bào)表數(shù)據(jù)的起伏跌宕反映出了綠大地公司的真實(shí)狀況，之后綠大地的業(yè)績(jī)信息每況愈下，最終虧損15123萬(wàn)元的巨額，于是引起了監(jiān)管者的高度關(guān)注。就此監(jiān)管者馬上立案調(diào)查，與此同時(shí)綠大地公司在零九年的審計(jì)機(jī)構(gòu)也出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。然而，綠大地并沒(méi)有就此罷休，將漏洞百出的現(xiàn)金流量表公示于眾，報(bào)表中存在二十七處虛假數(shù)據(jù)信息，涉及千萬(wàn)元大小的差錯(cuò)有八項(xiàng)，涉及億元級(jí)別的差錯(cuò)更是有十二項(xiàng)之多。該公司2010年第一季度的報(bào)表中顯示，除營(yíng)業(yè)收入少計(jì)十萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)多計(jì)六十七點(diǎn)五七萬(wàn)元，凈利潤(rùn)合計(jì)五十二萬(wàn)元。2.3.2關(guān)聯(lián)方交易舞弊2004年至2007年綠大地公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易虛增利潤(rùn)的的舞弊手段慢慢浮出水面，在上市前做出巨大貢獻(xiàn)的幾家關(guān)聯(lián)企業(yè)一個(gè)個(gè)的突然消失。例如這兩家成都企業(yè)：萬(wàn)朵園藝公司和貝葉園藝公司，都是在2005年11月15日同一天注冊(cè)成立，兩家公司簡(jiǎn)直是復(fù)刻般的一模一樣，同天完成一百萬(wàn)元的資本注冊(cè)，經(jīng)營(yíng)范圍也是一模一樣，又相約一同于2008年6月5日進(jìn)行了工商注銷(xiāo)。這樣的如出一轍讓人很難不多想些什么。同樣令人匪夷所思的綠大地大客戶還有：天綠園藝公司、北京都豐培花卉、自由空間園藝等，而這多家“傀儡公司”的幕后玩家則是通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的。但終究紙包不住火，綠大地公司的舞弊行為還是浮出了水面，登記和注冊(cè)多個(gè)銀行賬戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)，而這多個(gè)企業(yè)的主人只有一個(gè)，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)讓資金流轉(zhuǎn)起來(lái)，偽造銷(xiāo)售合同、發(fā)票和工商登記資料等舞弊手段，使得收入和利潤(rùn)看似增長(zhǎng)。2.3.3資產(chǎn)舞弊貨幣資金是舞弊中最常見(jiàn)的一環(huán)，由于貨幣是企業(yè)作為重要的資產(chǎn)，因此貨幣資金也是舞弊者眼中的香悖悖，然而綠大地公司也不例外。在2004年到2007年，這幾年間綠大地公司虛擬財(cái)務(wù)資料和虛擬合同，虛增了九百六十畝舊縣村委會(huì)荒山使用權(quán)、三千五百畝馬龍縣馬鳴鄉(xiāng)荒山使用權(quán)和馬鳴基地圍墻、灌溉系統(tǒng)、土壤改良工程等項(xiàng)目的資產(chǎn)，前前后后一共七千一百一十一萬(wàn)元人民幣。其中，“馬鳴”基地的圍墻可謂天價(jià)，面積不大的固定資產(chǎn)卻價(jià)值686.9萬(wàn)元，而該基地四塊地總共三千五百畝，如果圍墻只圍地塊的周長(zhǎng)，則其每米的造價(jià)高達(dá)1268.86元。另外，該基地的三口深水井也以每口72.27萬(wàn)元的價(jià)值計(jì)入固定資產(chǎn)，而“金殿”基地的另一口深水井的價(jià)值在其招股說(shuō)明書(shū)中記載卻只有8.13萬(wàn)元，同樣都是深水井竟有十倍之差，在這種不具備首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市條件的情況下，抬高固定資產(chǎn)價(jià)格來(lái)達(dá)到上市目的，把這些堂而皇之的虛假信息寫(xiě)進(jìn)了上市招股書(shū)中，相關(guān)機(jī)構(gòu)的睜一只眼閉一只眼，使得綠大地順利通過(guò)上市審核，拿上市公司的幌子騙取投資者的投資。3綠大地財(cái)務(wù)舞弊事件原因分析3.1公司治理結(jié)構(gòu)不健全漏洞百出的公司治理結(jié)構(gòu)是造成財(cái)務(wù)舞弊行為出現(xiàn)的重要原因。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)這三個(gè)具有重要職能的崗位流于形式、形同虛設(shè)、濫用職權(quán)。從上文介紹可得綠大地公司上市以來(lái)，公司變更高級(jí)管理層數(shù)次，和小孩過(guò)家家一樣十分不穩(wěn)定。截至2013年綠大地累計(jì)更換財(cái)務(wù)總監(jiān)四次，更換總經(jīng)理五次，更換董事長(zhǎng)秘書(shū)六次。頻繁變動(dòng)的高級(jí)管理層人員和散了架的凳子一樣非常不穩(wěn)定，是綠大地公司違法亂紀(jì)的最佳時(shí)機(jī)和根本原因。3.1.1股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理公司沒(méi)有持股百分之十以上的股東，而綠大地的原董事長(zhǎng)何學(xué)葵持有公司百分之二十八點(diǎn)六三的股份，可以看出權(quán)利集中在她一人身上。從2001年至2011年的這十年間，何學(xué)葵一直坐擁綠大地的董事長(zhǎng)的席位，從2008年10月到2009年9月期間，她還兼任著公司的總經(jīng)理一職。綠大地公司的所有權(quán)利都有她一人掌控，毋庸置疑無(wú)人制約則是制造舞弊行為的最佳時(shí)機(jī)。為什么一人獨(dú)大的情況下容易出現(xiàn)舞弊行為呢？答案是因?yàn)檫@樣很容易促使當(dāng)權(quán)者只考慮自身利益，把其他股東的權(quán)利拋之腦后，其他股東也無(wú)法插手公司的經(jīng)營(yíng)管理，造成了綠大地公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的畸形生長(zhǎng)。3.1.2監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，綠大地上有3位監(jiān)事，不知為何3位監(jiān)事于2010年相約全部辭職或辭職，公司大換血。綠地監(jiān)督委員會(huì)，實(shí)際的人事任命和解聘權(quán)利，何學(xué)葵一人全權(quán)管理，監(jiān)事會(huì)沒(méi)有任何的實(shí)際權(quán)利，更沒(méi)有起到監(jiān)督的職責(zé)。而監(jiān)事的作用不正是對(duì)董事,對(duì)高管執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違法違規(guī)的高管和董事提出罷免或起訴嗎？3.1.3董事長(zhǎng)無(wú)人制衡綠大地的內(nèi)部統(tǒng)治結(jié)構(gòu)較為完整，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)督委員會(huì)是依法設(shè)立的。但是，他是公司的創(chuàng)始人，何學(xué)葵在公開(kāi)之前完全負(fù)責(zé)了綠大地的主要決定?，F(xiàn)有企業(yè)的運(yùn)用形態(tài)的變更很難。此外，他是何學(xué)葵上市后的第一大股東、董事長(zhǎng)、行政股東和公司的總經(jīng)理。綠地名單之后，上級(jí)管理人員的成員頻繁地更換了。財(cái)務(wù)舞弊被暴露的時(shí)候，成立當(dāng)初的董事會(huì)成員只有會(huì)長(zhǎng)和其他兩個(gè)股東，監(jiān)督委員會(huì)都是新面孔。他即使新干部不習(xí)慣公司的運(yùn)營(yíng)，也能簡(jiǎn)單地控制公司整體的運(yùn)營(yíng)和管理。同時(shí)，60%以上的綠大地的員工在技術(shù)中學(xué)以下，不適合公司的開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略。3.1.4崗位權(quán)責(zé)不分綠大地是上市公司，其經(jīng)營(yíng)模式沿襲了上市前的舊商業(yè)模式。購(gòu)買(mǎi)、銷(xiāo)售、支付等環(huán)節(jié)都有很大的漏洞，這些重要環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)人就是所謂的“自己”。綠大地的庫(kù)存識(shí)別及資產(chǎn)檢查程序與正式程序不一致。因?yàn)榫G大地上有很多漏洞，所以上市的第一個(gè)申請(qǐng)失敗了。為了滿足公司上市條件，籌措巨額資金，何學(xué)葵利用各種財(cái)務(wù)舞弊手段偽造公司的業(yè)績(jī)，欺騙了證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。綠大地的大規(guī)模舞弊與公司的權(quán)利和責(zé)任密切相關(guān)。綠大地各部門(mén)缺乏獨(dú)立性，崗位權(quán)利和責(zé)任不明確。他同時(shí)擔(dān)任三個(gè)重要職務(wù)。會(huì)長(zhǎng)，會(huì)長(zhǎng)的秘書(shū)，總經(jīng)理。內(nèi)部監(jiān)察負(fù)責(zé)人李鵬于2012年12月成為CFO，副部長(zhǎng)徐云偉作為內(nèi)部監(jiān)察的新負(fù)責(zé)人繼承了李鵬。由于管理上的混亂，綠大地部門(mén)之間的檢查和平衡變得不可能，內(nèi)部監(jiān)察部門(mén)不能發(fā)揮限制功能，不能保證內(nèi)部監(jiān)察工作的品質(zhì)，結(jié)果發(fā)生舞弊。3.2違法成本較小違法成本低是最大的誘惑。綠大地通過(guò)虛增資產(chǎn)得以上市。上市后，再繼續(xù)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，讓廣大投資者進(jìn)入這場(chǎng)騙局。而法院決定只處罰綠大地僅400萬(wàn)元，這只是違法收入的冰山一角。根據(jù)《證券法》第189條，非法發(fā)行股票的犯罪行為將被處以違法資金的1%以上5%以下的罰款。也就是說(shuō)，即使上市公司的上市資格以違法手段被違法取得，上市資格也不會(huì)被恢復(fù)。上市公司只需支付融資資金不足百分之五的罰款即可，法律不合理處理剩余的百分之九十五的違法所得。《刑法》第160條規(guī)定，詐欺發(fā)行股票造成嚴(yán)重后果或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，應(yīng)處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額的百分之一以上百分之五以下的罰金。而何學(xué)葵被判三年有期徒刑，四年緩刑，而與之相比的收益十一億元的身家并登上胡潤(rùn)富豪榜的女企業(yè)家的榮譽(yù)而言，違法犯罪也是值得的，加上其僥幸心理，如此巨大的蛋糕誘惑，很難不心動(dòng)。財(cái)務(wù)舞弊雖然是主要的違法行為，雖然性質(zhì)不好，但是中國(guó)法律對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的處罰比較少，對(duì)于這種違法行為所帶來(lái)的危害不怎么注意。而且，財(cái)務(wù)舞弊的負(fù)責(zé)人不需要對(duì)投資者的損失負(fù)責(zé)賠償。綠大地財(cái)務(wù)舞弊案造成1000多萬(wàn)損失，無(wú)數(shù)中小投資者喪命，但第一次審判的決定并未提及對(duì)投資者的補(bǔ)償。法律制度的偽裝緩和必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。3.3監(jiān)督機(jī)構(gòu)失職上市企業(yè)通常對(duì)地方自治體具有重大意義。上市企業(yè)的存在不僅促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，提高了每日的雇傭率，上市企業(yè)的稅收也有可能改善地方自治體的財(cái)政收入，成為地方自治體的重要業(yè)績(jī)。在綠大地上市過(guò)程中，云南自治體進(jìn)行了全面支持，綠大地成功取得了產(chǎn)業(yè)及商業(yè)、稅務(wù)、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量檢查及其他部門(mén)的法令遵守證明書(shū)。綠色大地財(cái)務(wù)舞弊暴露后，綠色大地曾以公司的名義向云南省政府提出求助書(shū)面請(qǐng)求。根據(jù)緊急報(bào)告，如果公司被認(rèn)定為虛假或舞弊性上市，“可能會(huì)發(fā)生農(nóng)民和股東的大規(guī)模請(qǐng)?jiān)浮⑼对V、其他社會(huì)性惡性事件，云南省的企業(yè)將來(lái)上市將更加困難，這是有資格企業(yè)在市場(chǎng)上的一個(gè)重要原因。并不是有助于云南省進(jìn)一步擴(kuò)大花卉產(chǎn)業(yè)。為了討論綠大地，幾個(gè)地方自治體的領(lǐng)導(dǎo)人也多次訪問(wèn)北京，與CSRC的高層進(jìn)行了會(huì)談和交談。云南省花卉產(chǎn)業(yè)辦公室還向綠大地企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和保持穩(wěn)定性的主要群體提交了書(shū)面報(bào)告，要求相關(guān)負(fù)責(zé)部門(mén)對(duì)綠大地財(cái)務(wù)舞弊案的處理給予寬容。調(diào)查小組的工作人員也面臨著巨大的抵抗，整個(gè)調(diào)查的進(jìn)行非常困難。4防止舞弊的策略4.1健全證券市場(chǎng)相關(guān)法律制度中國(guó)的證券市場(chǎng)才20年前開(kāi)始，處于急速發(fā)展階段，所以關(guān)于證券的法律制度還不完善。因?yàn)樽C券市場(chǎng)的漏洞不斷暴露，要根據(jù)時(shí)代的進(jìn)步和企業(yè)發(fā)展的實(shí)際狀況完善舊規(guī)，設(shè)立高效的證券市場(chǎng)運(yùn)用機(jī)制，有目的有方法的引導(dǎo)上市公司的財(cái)務(wù)管理行動(dòng)，使其變得標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化、一體化，使得上市公司信息披露透明化，嚴(yán)控上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為，正確引導(dǎo)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。證券規(guī)制當(dāng)局和司法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在沒(méi)有明確法律的情況下，補(bǔ)充現(xiàn)在的違法行為，修正判決中不正當(dāng)?shù)姆梢?guī)定，改善刑罰的效果。加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊負(fù)責(zé)人的處罰，不僅是對(duì)財(cái)務(wù)舞弊負(fù)責(zé)人的教訓(xùn)，也是對(duì)其他有財(cái)務(wù)舞弊意圖的上市公司的警告。從提高懲罰的實(shí)效性的觀點(diǎn)來(lái)看，首先必須明確實(shí)施行動(dòng)的負(fù)責(zé)人，特定的行動(dòng)對(duì)應(yīng)特定的懲罰，為避免企業(yè)受到懲罰的現(xiàn)象的他人。第二，必須強(qiáng)化懲罰規(guī)則。現(xiàn)在，我國(guó)的法律處罰很輕微，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊有一種不信任感。它不能起到足夠的抑制作用，但會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。最后，懲罰方法太單一了。應(yīng)該結(jié)合民法和行政處分，根據(jù)需要強(qiáng)化刑罰。民事賠償責(zé)任明確了對(duì)財(cái)務(wù)舞弊負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償責(zé)任，減少了投資者的經(jīng)濟(jì)損失，這不僅增加了其違法成本，還使得投資者更放心更信任整個(gè)市場(chǎng)，這樣可以有效地監(jiān)督上市的財(cái)務(wù)舞弊。因此，中國(guó)必須盡快建立民事補(bǔ)償機(jī)制。這不僅是為了補(bǔ)償投資者的損失和保護(hù)投資者的利益，也給財(cái)務(wù)舞弊的負(fù)責(zé)人造成了實(shí)際的經(jīng)濟(jì)壓力，特別是違法財(cái)務(wù)舞弊的成本，以及對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的取締。4.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)4.2.1合理配置股權(quán)結(jié)構(gòu)中國(guó)的上市公司一般都有不合理的所有權(quán)結(jié)構(gòu)。第一個(gè)最大股東的比例太高，關(guān)系到第一個(gè)股東的狀況。即使與第一大股東競(jìng)爭(zhēng)困難，剩余的股東資本也相對(duì)分散。第一大股東有絕對(duì)的支配權(quán)。由于其他股東無(wú)效有效制約和無(wú)權(quán)監(jiān)督第一大股東，股東很難正常的行使權(quán)利和獲得股東權(quán)益。所以為確保上市公司健康運(yùn)轉(zhuǎn)，第一步要高品公開(kāi)會(huì)計(jì)信息，這才是合理的所有權(quán)結(jié)構(gòu)。這樣不僅可以使上市公司的股票結(jié)構(gòu)越來(lái)越平衡，還可以引進(jìn)正規(guī)機(jī)構(gòu)的投資基金，通常具備多個(gè)專業(yè)的企業(yè)管理能力，從而解決一般性的低質(zhì)量問(wèn)題上市公司的員工直接或間接參加企業(yè)的事業(yè)活動(dòng)，為上市公司的可持續(xù)發(fā)展提供更多更寶貴的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。4.2.2加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要職位是董事會(huì)。該職位由股東大會(huì)選出，這代表著全體股東的權(quán)益。董事會(huì)一般根據(jù)公司日?；顒?dòng)的內(nèi)部狀況和外部市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行戰(zhàn)略決策，掌控著人才錄用的重要權(quán)限。因此，董事會(huì)成員的能力水平對(duì)上市公司的運(yùn)營(yíng)起到了決定性的作用，是公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的最優(yōu)先事項(xiàng)。為了使上市公司擁有明確的階層，相互檢查，取得平衡，董事會(huì)成員和管理層必須在他們的責(zé)任方面相互分離，同時(shí)禁止保持職位。董事會(huì)會(huì)長(zhǎng)兼任總經(jīng)理的情況下，公司的統(tǒng)制力和經(jīng)營(yíng)力必然會(huì)被合并，其他股東不能監(jiān)督行動(dòng)，大大促進(jìn)財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。4.2.3健全獨(dú)立董事制度獨(dú)立董事的設(shè)立是為了各部門(mén)的相互監(jiān)督，確保公司不出紕漏。獨(dú)立董事作為獨(dú)立的第三方，應(yīng)該以公平公正且客觀的態(tài)度對(duì)待上市公司經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的問(wèn)題。為了保證公司的正常運(yùn)行，當(dāng)今時(shí)代的企業(yè)將管理系統(tǒng)分離公司的所有權(quán)和管理權(quán)。管理層可能會(huì)因?yàn)槎唐跇I(yè)績(jī)而選擇損害股東長(zhǎng)期利益的快速成功和即時(shí)利益的商業(yè)戰(zhàn)略。一般獨(dú)立董事必須時(shí)刻監(jiān)督管理層，抑制管理層的違規(guī)方式和不良行為，時(shí)時(shí)刻刻保護(hù)所有股東的權(quán)益。同時(shí)，所有股東通常都會(huì)選具有豐富的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的董事會(huì)，所以一般董事會(huì)可以使得上市公司的經(jīng)營(yíng)能力有效提高，做出有效的決策，監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者實(shí)施戰(zhàn)略。但是，上市公司的獨(dú)立董事大部分都是兼職的。沒(méi)有多少時(shí)間討論上市公司的具體情況。例如，綠色大地的4位獨(dú)立董事都是非常勤的，其中3人同時(shí)是多家公司的獨(dú)立董事，他們的工作非常忙。另外，獨(dú)立董事不參與上市公司的日常經(jīng)營(yíng)管理，無(wú)法掌握上市公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。他們得到的信息基本上是上市公司提供的資料，他們知道的信息是單方面的。像鄭亞光那樣，他對(duì)公司在綠色大地上的特定操作一無(wú)所知。他所知道的信息來(lái)源僅來(lái)自董事會(huì)和年度報(bào)告，而且他完全沒(méi)有注意到綠色大地的財(cái)務(wù)舞弊。諸如上市公司的隱瞞等，獨(dú)立的董事實(shí)際參與公司的日常業(yè)務(wù)，做出客觀公正的判斷，確保中小股東的利益，對(duì)業(yè)務(wù)提供有效的意見(jiàn)是困難的，并且對(duì)企業(yè)的管理。4.2.4發(fā)揮監(jiān)事會(huì)職能監(jiān)督委員會(huì)位于股東大會(huì)的正下方，其主要作用是與董事會(huì)和管理層的監(jiān)督保持平衡。為了充分發(fā)揮監(jiān)督委員會(huì)的實(shí)際功能，有必要改善監(jiān)督委員會(huì)的體制。特別是監(jiān)督者的條件、主體范圍、資金來(lái)源必須標(biāo)準(zhǔn)化。為了讓監(jiān)督者發(fā)揮現(xiàn)實(shí)且有效的作用，會(huì)使用功能等。首先，必須保證監(jiān)督委員會(huì)的獨(dú)立性。監(jiān)督者是根據(jù)規(guī)則和規(guī)定在股東大會(huì)投票選出的，不只是董事會(huì)或管理者的推薦。這樣，被推薦的監(jiān)督者無(wú)法維持獨(dú)立的地位，監(jiān)督者的董事會(huì)將成為董事會(huì)或經(jīng)理的致詞。第二，監(jiān)督委員會(huì)的監(jiān)督者精通企業(yè)的相關(guān)法規(guī)，具有企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)知識(shí)，參加上市公司的運(yùn)營(yíng)，董事會(huì)監(jiān)督者只會(huì)發(fā)揮其作用，提高上市公司的管理水平。4.3發(fā)揮政府監(jiān)管作用長(zhǎng)期以來(lái)，政府監(jiān)督是中國(guó)證券市場(chǎng)宏觀控制的主要方法，在中國(guó)上市公司的外部控制中發(fā)揮的重要作用。但是，政府很容易陷入“取得限制”的窘境。政府的規(guī)定是為了保護(hù)公共利益的安全保護(hù)機(jī)制，但是容易被上市公司抓住，上市公司很容易成為追求自己利益的工具。很多情況下，政府部門(mén)甚至支持上市公司為自己的利益或?yàn)樽约旱睦?。政府必須站在更高角度調(diào)控投資者與上市公司之間的關(guān)系。只有投資者高漲的投資才能使得證券市場(chǎng)繁榮發(fā)展，調(diào)動(dòng)中小投資者的積極參與，可以更好更快的擴(kuò)大市場(chǎng)面積。但是，并沒(méi)有相關(guān)法律法規(guī)保護(hù)中小投資者的利益，這也是中小投資者不想進(jìn)入投資行列的最根本原因。所以提高中小投資者的投資興趣可以更好地發(fā)展市場(chǎng)，政府為此應(yīng)當(dāng)做出相關(guān)決策保障中小企業(yè)的利益，使證券市場(chǎng)能夠有效運(yùn)作。政府部門(mén)還必須明確責(zé)任，避免浪費(fèi)監(jiān)管資源，注意降低管制成本和提高監(jiān)管效率。5結(jié)論云南綠大地事件的事例分析告訴我們，財(cái)務(wù)舞弊的高發(fā)企業(yè)通常是出現(xiàn)在受到內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)打擊影響其發(fā)展經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，他們主要是為了保障自己的產(chǎn)業(yè)收益和資金籌措，美化自己的財(cái)務(wù)報(bào)告，披露虛假的財(cái)務(wù)信息，主要手段有提前確認(rèn)收入、構(gòu)架虛擬交易、關(guān)聯(lián)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、利潤(rùn)虛增等手段，將公司包裝的非常漂亮，這種行為不僅影響了資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行，也給廣大中小投資人造成了損失。對(duì)此