英國金融碩士項目概況、申請攻略及就業(yè)前景總結(jié)

1英國金融研究報告一、英國金融碩士項目概況Financeisafieldthatdealswiththestudyofinvestments.Itincludesthedynamicsofassetsandliabilitiesovertimeunderconditionsofdifferentdegreesofuncertaintiesandrisks.Financecanalsobedefinedasthescienceofmoneymanagement.Marketparticipantsaimtopriceassetsbasedontheirrisklevel,fundamentalvalue,andtheirexpectedrateofreturn.Financecanbebrokenintothreesub-categories:publicfinance,corporatefinanceandpersonalfinance.金融指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動。金融就是對現(xiàn)有資源進(jìn)行重新整合之后，實現(xiàn)價值和利潤的等效流通。就專業(yè)方向來講，金融是在以經(jīng)濟(jì)和商務(wù)運作為基礎(chǔ)的前提下建立起來的，研究如何通過各種資產(chǎn)最大化利益收益的學(xué)科。英國金融專業(yè)一直是非常熱門的商科申請方向。Top30學(xué)校中近乎所有學(xué)校都開設(shè)有Finance相關(guān)項目，開設(shè)的和金融有關(guān)的Master項目可謂是五花八門，而大部分是偏向應(yīng)用的，課程也不盡一致。這些program大多集中在商學(xué)院，偏向?qū)嵶C分析；經(jīng)濟(jì)學(xué)院下也有少數(shù)項目開設(shè)；有一些Masterprogram是培養(yǎng)可以進(jìn)行技術(shù)分析的專業(yè)人員的，所以對數(shù)學(xué)應(yīng)用能力要求較高，比如數(shù)據(jù)處理、統(tǒng)計計量分析、較高級的數(shù)學(xué)建模軟件的應(yīng)用等等。金融學(xué)所涉及領(lǐng)域包括:金融市場學(xué)、貨幣銀行學(xué)、財政學(xué)、公司金融學(xué)、個人金融學(xué)、國際金融學(xué)、投資學(xué)、金融工程學(xué)、金融計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)理金融學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、保險學(xué)等。2項目時長多為1年，極少項目時長9個月（如Cambridge-MPhilinFinance；Exeter-MScFinanceandInvestment）。英國金融方向申請通常要求學(xué)生擁有商科、金融、數(shù)學(xué)、工程等專業(yè)背景，同時十分看重申請者的定量基礎(chǔ)。除了商科基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)學(xué)和計量經(jīng)濟(jì)學(xué)等課程，要求學(xué)生學(xué)過微積分，線性代數(shù)，概率論，統(tǒng)計等數(shù)學(xué)課程。二、英國金融項目分類根據(jù)金融學(xué)科的應(yīng)用分類，金融大方向主要包括：-PublicFinance（財政）-CorporateFinance（公司金融）-Investment（投資）英國的商學(xué)院普遍將Finance相關(guān)的項目分得更細(xì)，但基本都是屬于這三個大方向之下。以下列舉7個典型代表性的項目類型：純金融項目。幾乎所有的英國學(xué)校都有這個項目。教授最基本的金融學(xué)相關(guān)知識，覆蓋面較廣，一般不會對某個方向有偏重?！尽綥SE-Finance項目】必修課程包括：CorporateFinance,AssetMarkets；可選擇核心課程包括：FixedIncomeSecuritiesandCreditMarketsTopicsinPortfolioManagementMergers,BuyoutsandCorporateRestructuringsFinancialEngineeringRiskManagementinFinancialMarketsCorporateInvestmentandFinancialPolicy幾乎涵蓋了當(dāng)下所有金融領(lǐng)域的熱點。3[Financial[FinancialManagement]對[企業(yè)對內(nèi)財務(wù)管理]和[企業(yè)對外資產(chǎn)投資資產(chǎn)管理]方向感興趣的學(xué)生可以申請。公司金融學(xué)(CorporateFinance)，又稱公司財務(wù)管理、公司理財?shù)?。它是金融學(xué)的分支學(xué)科，用于考察公司如何有效地利用各種融資渠道，獲得最低成本的資金來源，并形成合適的資本結(jié)構(gòu)（capitalstructure）；還包括企業(yè)投資、利潤分配、運營資金管理及財務(wù)分析等方面。它會涉及到現(xiàn)代公司制度中的一些諸如委托-代理結(jié)構(gòu)的金融安排等深層次的問題。一般來說，公司金融學(xué)會利用各種分析工具來管理公司的財務(wù)，例如使用貼現(xiàn)法(DCF)來為投資計劃總值作出評估，使用決策樹分析來了解投資及營運的彈性。課程除了基礎(chǔ)金融課程之外，還包含一些會計相關(guān)和投資相關(guān)的課程。如如Loughborough-CorporateFinance項目核心課程：PrinciplesofFinanceFinancialMarketsandInstitutionsFinancialReportingandCompanyPerformanceMethodsforFinancialDataAnalysis金融與經(jīng)濟(jì)學(xué)的交叉項目，一般由文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)系與商學(xué)院金融系共同上課。分析理性投資者如何通過最有效的方式使用資金和進(jìn)行投資以期達(dá)到目標(biāo)。廣義的金融經(jīng)濟(jì)學(xué)包括資本市場理論、公司財務(wù)理論，以及研究方法方面的內(nèi)容，如數(shù)理金融學(xué)、金融市場計量經(jīng)濟(jì)學(xué)；而狹義的金融經(jīng)濟(jì)學(xué)則著重討論金融市場的均衡建立機(jī)制，其核心是資產(chǎn)定價。課程偏向于在宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上，應(yīng)用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù)去解決在公司金融或者投資或者估值中的問題。相比更適合有偏經(jīng)濟(jì)學(xué)背景的學(xué)生申請?！救纭救鏑ambridge-MPhilinFinanceandEconomics項目】必修課程：FinanceICorporateFinanceAssetPricingMicroeconomics4EconometricMethods貨幣銀行學(xué)的核心內(nèi)容是貨幣供給和需求、利率的決定以及由此而產(chǎn)生的對宏觀金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋和相應(yīng)的政策建議。核心在有關(guān)銀行業(yè)務(wù)、貨幣政策等相關(guān)方面，所以方向有結(jié)合財政學(xué)方向。同時需要有一定的分析能力，所以也有高級計量課程。【如【如StAndrews-Money,BankingandFinance項目】必修課程包括：FinancialEconometricsInternationalFinanceMonetaryPolicy等等。[相似項目MScInternationalFinance]國際金融學(xué)本質(zhì)上是開放經(jīng)濟(jì)（openeconomy）的貨幣宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，主要關(guān)心在一個資金廣泛流動和靈活多變的匯率制度環(huán)境下，同時實現(xiàn)內(nèi)外均衡的條件和方法。應(yīng)用性較強(qiáng)的一門學(xué)科，針對想要從事投資、私募、資產(chǎn)管理等行業(yè)的人。投資學(xué)研究如何把個人、機(jī)構(gòu)的有限資源分配到諸如股票、國債、不動產(chǎn)等（金融）資產(chǎn)上，以獲得合理的現(xiàn)金流量和風(fēng)險/收益率。其核心就是以效用最大化準(zhǔn)則為指導(dǎo)，獲得個人財富配置的最優(yōu)均衡解。一般課程在理論基礎(chǔ)上引入大量實踐分析內(nèi)容，特別是資產(chǎn)定價等方面。很多項目都配有含課時的實踐項目，如capstoneproject，讓學(xué)生能在真實環(huán)境內(nèi)跟隨優(yōu)秀從業(yè)者學(xué)習(xí)操作技巧?！救纭救鏘C-MScInvestment&WealthManagement項目】核心課程包含：AssetAllocationandInvestmentStrategiesDerivativesFinancialEconometricsInvestmentandPortfolioManagement5MacroEconomicsMathematicsforFinanceEthicsandProfessionalStandardsinFinance風(fēng)險管理是相對獨立的方向，與其他每個方向都有關(guān)聯(lián)，包含金融風(fēng)險識別、金融風(fēng)險衡量、選擇各種處置風(fēng)險的工具以及金融風(fēng)險對策等各個方面進(jìn)行評估。隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險管理的重要性愈加突出。金融風(fēng)險管理包括對金融風(fēng)險的識別、度量和控制。很多企業(yè)或機(jī)構(gòu)現(xiàn)在都有單獨的風(fēng)控部門?？粗胤治?，評估方面的能力，所以對計量學(xué)科和數(shù)理學(xué)科相當(dāng)看重，是一個相對更偏向理工科的項目?！救纭救鏤CL-FinancialRiskManagementMSc項目】核心課程：FinancialDataandStatisticsFinancialEngineeringMarketRisk,MeasuresandPortfolioTheoryStochasticProcessesforFinanceMScFinancialEngineering/FinancialMathematics/ComputationalFinance課程內(nèi)容、背景要求和就業(yè)方向都相對相似的三個項目類型，統(tǒng)稱為金融工程。研究的重點都不是金融本身，而是在金融領(lǐng)域數(shù)學(xué)、計算機(jī)等工具的應(yīng)用。所以對數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)科、計量學(xué)科、編程學(xué)科都有著相當(dāng)高的要求。金融工程學(xué)側(cè)重于衍生金融產(chǎn)品的定價和實際運用，它最關(guān)心的是如何利用創(chuàng)新金融工具，來更有效地分配和再分配個體所面臨的各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，以優(yōu)化它們的風(fēng)險/收益率。較為具體而言，金融工程是在風(fēng)險中性的假設(shè)條件下，將某種金融證券資產(chǎn)的期望收益率擬合于無風(fēng)險收益率從而是趨向于一種風(fēng)險厭惡型的投資型。并不太適合純金融背景的學(xué)生申請?！救纭救鏦arwick-MScFinancialMathematics項目】核心課程：AssetPricingC++forQuantitativeFinance6ContinuousTimeFinanceforInterestRateModelsFinancialDerivativesNumericalMethodsProbability&StochasticProcesses三、申請攻略【金融或商科背景學(xué)生】【金融或商科背景學(xué)生】大部分專業(yè)方向都可以考慮，但需要考量自己的課程與申請方向的相關(guān)程度，越高越好。和國內(nèi)不一樣，MScFinance要求申請者有較強(qiáng)的數(shù)學(xué)背景。所以，國內(nèi)本科國貿(mào)、會計、管理一類的很難申上頂尖的純金融或金融工程課程。如果條件一般，不建議嘗試純金融/金工/金數(shù)等偏理工科的項目，除非自己有足夠的數(shù)理課程和相關(guān)經(jīng)歷?！疚目妻D(zhuǎn)專業(yè)申請學(xué)生】【文科轉(zhuǎn)專業(yè)申請學(xué)生】一般建議申請對數(shù)理要求較低的方向，如FinancialManagement、InternationalFinance【理工科學(xué)生】【理工科學(xué)生】基于較強(qiáng)的數(shù)學(xué)和計算機(jī)能力，可以申請金工、金數(shù)、計算機(jī)金融、風(fēng)險、模型等方向?！卷敿夒y度學(xué)校】【頂級難度學(xué)?！縂5+LBS能拿到offer的學(xué)生普遍是國內(nèi)Top10，或者英本/美本學(xué)生；GPA普遍接近4，簡歷履歷豐富，有各種項目經(jīng)歷，頂尖實習(xí)，牛推等；一般需要雅思7.5+，GMAT700+/GRE320+【高級難度項目】【高級難度項目】Warwick、Manchester、Edinburgh、KCL、Durham、Bath需要國內(nèi)211本科，GPA高于85，其他經(jīng)歷相對充實；僅需雅思，一般要求7（申請Warwick建議加上G）【中級項目】【中級項目】Glasgow、Bristol、Lancaster、Birmingham等老牌英國學(xué)校GPA高于80，其他經(jīng)歷也有；僅需雅思，一般要求6.57【保底考慮】排名【保底考慮】排名20之后的學(xué)校可供一般條件的學(xué)生選擇；僅需雅思，一般要求6.5【GPA】根據(jù)申請難度，牛劍最好1等學(xué)位(90+)；G5其他及高級難度項目院校2.1學(xué)位(85+)；其他院校2.1/2.2學(xué)位(80+)【語言】G5院校雅思7.0+(牛劍7.5+)；其他院校6.5+(小分6)【GRE/GMAT】申請G5和華威建議加上GMAT/GRE(部分項目有硬性要求)【實習(xí)/工作經(jīng)驗】沒有強(qiáng)制要求，相關(guān)實習(xí)/工作經(jīng)驗可加分，G5學(xué)校有些項目需要兩年的工作經(jīng)驗注：英國學(xué)校非常看重本科院校背景(211/非211)及GPA；通常排名前30的學(xué)校錄取對GPA有下限，必須要有80分或者3.0。關(guān)于語言，英國是發(fā)ConditionalOffer，語言則大部分可以后補(bǔ)，且大都提供語言班。申請入讀碩士課程要提前一年申請，即大四開學(xué)申請，大四畢業(yè)后入讀。大部分英國院校對海外申請人都不設(shè)申請期限，但由于學(xué)校的招生名額有限，如果招生額滿，校方就不再受理申請，尤其是熱門院校及熱門專業(yè)，有可能很早就沒有名額，因此申請人應(yīng)盡早提出申請，早申請早錄取。通常英國院校每年9月至次年7月接受申請（根據(jù)學(xué)校課程開始時間而定）。四、選校介紹【以下是英國【以下是英國Top20開設(shè)的具體金融相關(guān)項目】89五、就業(yè)趨勢金融專業(yè)大致的就業(yè)方向是差不多的，細(xì)微的差別根據(jù)金融專業(yè)的幾個大方向分類如下：【【PublicFinance】主要針對兩個方向：政府機(jī)構(gòu)和對外貿(mào)易(政府機(jī)構(gòu)包括稅務(wù)，國家財政，經(jīng)濟(jì)政策研究所等)【【CorporateFinance】企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理或者企業(yè)資產(chǎn)投資，資產(chǎn)管理；職位如CFO。 【Investment/RiskManagement】基金公司、證券公司、投資銀行等，可從事基金績效評估、風(fēng)險控制、資產(chǎn)配置、債券市場操作、產(chǎn)品設(shè)計、理財咨詢等工作，高級領(lǐng)域有私募、信托、離岸金融等。 【FinancialEngineering/FinancialMathematics】金融工程師，Quant的職位主要集中在投資銀行、對沖基金、商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)的主要工作根據(jù)職位也有很大區(qū)別，比較有代表性的包括pricing、modelvalidation、research、developandriskmanagement，分別負(fù)責(zé)衍生品定價模型的建立和應(yīng)用、模型驗證、模型研究、程序開發(fā)和風(fēng)險管理。總體來說工作相對辛苦，收入比其他行業(yè)高很多。以QuantDeveloper為例，雖然實際工作和其他行業(yè)的程序員沒有本質(zhì)區(qū)別，但不僅收入高，而且很容易找到工作。隨著英國脫歐的確定，現(xiàn)在英國的各大國際跨國企業(yè)都面臨的很多不確定政治風(fēng)險，有些也在考慮將歐洲總部從英國搬到歐洲其他國家，比如法蘭克福、布魯塞爾、都柏林等地。但是也有一些公司很堅定的要繼續(xù)留在英國，比如像匯豐、Google（正在倫敦市中心建立除美國外的新的總部）。對于求職而言，肯定會面臨職位減少等問題，所以要想找到理想工作留在英國，更加需要提前做足充分準(zhǔn)備。通常來自歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的學(xué)生可以繼續(xù)留在英國工作，但是對于來自正在申請加入歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的國家的學(xué)生有一些限制條件。根據(jù)新移民條例，國際學(xué)生留英工作的簽證類型有幾種。如果你想繼續(xù)留在英國開始工作，那么你需要在簽證到期前，根據(jù)自身情況正確選擇申請的簽證類型。在英國獲得研究生學(xué)位證書的畢業(yè)生適合申請第二層級簽證Tier2(技術(shù)工作者skilledworker)，這要在簽證到期前在英國境內(nèi)提交申請。你必須獲得雇主的正式聘用，并且工資達(dá)到最低要求。本質(zhì)上，招聘的一般都是緊缺行業(yè)，學(xué)生是研究生水平，雇主必須有Tier2擔(dān)保資格，盡管現(xiàn)在只有少數(shù)雇主有這個資格。除上述T2簽證外，目前共有27所大學(xué)正式加入英國碩士國際生簽證試點計劃，該試行項目面向即將在英國攻讀學(xué)習(xí)期限不超過13個月碩士學(xué)位課程的國際學(xué)生，簡化他們的簽證申請流程。簽證有效期將涵蓋你在英國一整年的時間再加上6個月的時長。這樣的話中國留學(xué)生將會有更多的時間在英國學(xué)習(xí)、旅游甚至可以找工作實習(xí)哦~27所學(xué)校包括：牛津大學(xué)、劍橋大學(xué)、巴斯大學(xué)、帝國理工學(xué)院、布里斯托大學(xué)、杜倫大學(xué)、愛丁堡大學(xué)、?？巳卮髮W(xué)、格拉斯哥大學(xué)、曼切斯特大學(xué)、謝菲爾德大學(xué)、南安普敦大學(xué)、華威大學(xué)、約克大學(xué)、卡迪夫大學(xué)、倫敦大學(xué)金斯密斯學(xué)院、哈伯亞當(dāng)斯大學(xué)、紐卡斯?fàn)柎髮W(xué)、內(nèi)爾法斯特女王大學(xué)、皇