2022年基金從業(yè)考試題庫

2022年基金從業(yè)考試題庫精選

姓名：年級：學(xué)號：

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評卷人得分

1、有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)止主要財(cái)產(chǎn)的股東會決議投反對票的股東可以請求公司按照合理價格收購其股權(quán)。自股

東會通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起

九十日內(nèi)()。

A.向檢察院提起訴訟

B.向人民法院提起訴訟或仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁

C.向人民法院提起訴訟

D.向仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁

答案：C

2、關(guān)于股票和股票基金，下列說法錯誤的是()。

A.股票可以根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同的類型，也可以根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對股票基金進(jìn)行分類

B.單一股票的投資風(fēng)險較大、收益相對較高，而股票基金的風(fēng)險相對較小、收益相對穩(wěn)定

C.當(dāng)日股票價格會受到交易量的影響，而當(dāng)日股票基金份額凈值不受當(dāng)天申贖數(shù)量的影響

D.股票的價格往往在每一個交易日內(nèi)不斷變動，每一個交易日非上市股票基金的價格也不斷變動

答案：D

解析：作為一籃子股票組合的股票基金，與單一股票之間存在許多不同。

(1)股票價格在每一個交易日內(nèi)始終處于變動中；股票基金份額凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一

交易日股票基金只有一個價格。

(2)股票價格會由于投資者買賣股票數(shù)量的多少和多空力量強(qiáng)弱的對比而受到影響;股票基金份額凈值

不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。

(3)人們在投資股票時，一般會根據(jù)上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、市場競爭力、盈利預(yù)期等方面的

信息對股票價格高低的合理性做出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評判。換而言之，

對基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷是沒有意義的，因?yàn)榛鸱蓊~凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而

成的。

(4)單一股票的投資風(fēng)險較為集中且風(fēng)險較大;股票基金由于分散投資，投資風(fēng)險低于單一股票的投資

風(fēng)險。

3、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股票120萬元；

買入債券360萬元，賣出債券450萬元;乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券80萬元，賣

出債券50萬元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級結(jié)算原則下，與中國結(jié)算公司資金交收金額是()?

A.應(yīng)付160萬

B.應(yīng)付70萬

C.應(yīng)收60萬

D.應(yīng)付130萬

正確答案：B

4、（）作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場上具有支配地位。

A.政府

B.中央銀行

C.金融機(jī)構(gòu)

D.居民

答案：C

解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、個人和企業(yè)居民。其中，金融機(jī)構(gòu)的

作用較為特殊。金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場具有支配性的作用。

5、基金管理公司面要申報(bào)的材料包括（）

A.籌建情況驗(yàn)資證明

B.人員情況內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置及職能

C.管理制度公司章程

D.營業(yè)場所及技術(shù)設(shè)施基金管理計(jì)劃與業(yè)務(wù)規(guī)劃

正確答案：ABCD

6、關(guān)于封閉式基金的陳述，正確的是（）。

A、基金份額持有人可申請贖回

B、不可在依法設(shè)立的證券交易所交易

C、基金份額可在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或贖回

D、基金份額在合同期限內(nèi)固定不變

正確答案：D

解析：封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設(shè)立的證券交易

所交易；“基金份額可在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或贖回”屬于開放式基金的特點(diǎn)。

7、股權(quán)投資基金的項(xiàng)目主要的來源有（）。

I.依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會，具有貼近一級投

資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn)

II.與國內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資

III.跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、訪問企業(yè)

等方式尋找項(xiàng)目信息

IV.分別到項(xiàng)目企業(yè)獨(dú)立展開盡職調(diào)查

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.KII.IV

D.I、II、川、IV

正確答案：A

8、項(xiàng)目完成立項(xiàng)后，通常會與項(xiàng)目企業(yè)簽署投資備忘錄。投資備忘錄，也稱投資框架協(xié)議，或投資條款清

單（TermSheet）,通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的（）。I、條件II、投資方建議的主要

投資條款川、保密條款卬、排他性條款。

A.II.III.IV

B.I.II.Ill

試卷第2頁共10頁

C.I.II.IV

D.I.II.III.IV

正確答案：D

項(xiàng)目完成立項(xiàng)后，通常會與項(xiàng)目企業(yè)簽署投資備忘錄。投資備忘錄，也稱投資框架協(xié)議，或投資條款

清單（TermSheet）,通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密

條款以及排他性條款。

9、與股票相比，債券通常規(guī)定有固定的利率，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險較小。但在企業(yè)破產(chǎn)時，股票持有者享

有優(yōu)先于債券持有者對企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權(quán)。（）

A.正確

B.錯誤

C.放棄

答案：B

10、下列不屬于基金客戶服務(wù)原則的是（）o

A.依法監(jiān)管原則

B.安全第一原則

C.專業(yè)規(guī)范原則

D.客戶至上原則

答案：A

11、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是（）。I.機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時

免征印花稅II.機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人

所得稅此機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅

A.II、III

B.I、III

C.只有I

D.IxII

正確答案：B

12、并購?fù)顿Y包含多種不同類型，其中應(yīng)用最廣泛的形式是（）。

A.管理層收購

B.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式

0.承債式并購

D.杠桿收購

正確答案：D

并購?fù)顿Y包含多種不同類型，如杠桿收購、管理層收購等形式。其中，杠桿收購是應(yīng)用最廣泛的形式。

13、在開發(fā)機(jī)構(gòu)大客戶時，有違基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的是（）

A.承諾基金經(jīng)理定期不定期與其保持密切聯(lián)系

B.承諾若認(rèn)購規(guī)模超過5億元，免收認(rèn)購費(fèi)

C.承諾及時地將公開的信息與其溝通

D.承諾定期提供詳盡的投資策略報(bào)告

正確答案：B

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售活動中，不得有下列行為：

①在簽訂銷售協(xié)議或銷售基金的活動中進(jìn)行商業(yè)賄賂；

②以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；

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③未經(jīng)公告擅自變更向基金投資人的收費(fèi)項(xiàng)目或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，或通過先收后返、財(cái)務(wù)處理等方式變相降

低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

④采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷售基金；

⑤其他違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，擾亂行業(yè)競爭秩序的行為。

14、基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲?。ǎ?/p>

A.股票選擇決策的超額報(bào)酬

B,擇時決策的超額報(bào)酬

C.行業(yè)輪動決策的超額報(bào)酬

D.資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬

正確答案：C

解析：同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價格走勢。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基

金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報(bào)，就有了行業(yè)輪換型基

金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險相對較高。

15、基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)的工作人員在從事基金銷售活動時，不得有下列情形（）

A.挪用投資者的交易資金或基金份額

B,對投資者做出盈虧承諾

C.代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購

D.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

正確答案：ABCD

16、公司減少注冊資本程序有（）?

I.公司權(quán)力機(jī)構(gòu)作出決議或決定

II.編制表冊

此通知和公告

IV.進(jìn)行變更登記

A、I.III.IV

B、I.II.IV

C、II.III.IV

D、I.II.III.IV

正確答案：D

解析：公司減少注冊資本程序：

（1）公司權(quán)力機(jī)構(gòu)作出決議或決定；

（2）編制表冊；

（3）通知和公告；

（4）進(jìn)行變更登記。

17、基金托管人退任的條件為（）。

A：基金托管人解散，依法被撤消，破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)的

B：基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金持有人利益的

C：代表50%以上基金單位的基金持有人要求基金托管人退任的

D：中國人民銀行有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管人職責(zé)的

答案：ABCD

18、發(fā)行人募集資金用途符合規(guī)定是指（）。

I,發(fā)行人募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)

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II.募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向

此募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適

應(yīng)

IV.發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析

A.I、II、III、IV

B.IIx川、IV

C.I、II、IV

D.I、III

正確答案：A

19、下列不屬于銀行間債券市場交易品種的是（）。

A.債券

B.回購

C.期權(quán)交易

D.遠(yuǎn)期交易

正確答案：C

銀行間債券市場的交易品種有：①債券，如國債、央行票據(jù)、地方政府債等；②回購，分為質(zhì)押式回

購和買斷式回購兩種；③遠(yuǎn)期交易，是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券

的行為。

20、基金反映的是一種（）?

A、債權(quán)關(guān)系

B、債務(wù)關(guān)系

C、信托關(guān)系

D、所有權(quán)關(guān)系

參考答案C解析：本題考查基金與股票、債券的差異?；鸱从车氖且环N信托關(guān)系，是一種受益憑

證。

21、資產(chǎn)管理人的績效比較可以通過（）的方法進(jìn)行，從而判斷該績效的質(zhì)量和相對表現(xiàn)。

A.業(yè)績?nèi)駼.業(yè)績基準(zhǔn)

C.單位風(fēng)險回報(bào)率D.差異回報(bào)率

答案：AB

22、在我國，既是基金當(dāng)事人又是基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的除了基金管理人，還包括（）

A.份額登記機(jī)構(gòu)

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金托管人

D.銷售支付機(jī)構(gòu)

答案：C

23、在適用棘輪條款時，企業(yè)原先投資者將獲得足夠的（）。

A、普通股

B、藍(lán)籌股

C、優(yōu)先股

D、免費(fèi)股

正確答案：D

解析：在適用棘輪條款時，企業(yè)原先的投資者將獲得足夠的免費(fèi)股票，從而將他購股的每股平均價格

試卷第5頁共10頁

攤薄至與新投資者購買權(quán)的價格一致。

24、關(guān)于證監(jiān)會工作人員的表述，以下說法正確的是（）?

A.經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，離職工作人員可以在基金公司擔(dān)任督察長

B.工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或檢查，需要保密時可以不出示證件

C.工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或檢查時，不得少于3人

D.一般工作人員離職3年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職

答案：D

25、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值是（）。

A、時間價值

B、內(nèi)在價值

C、外在價值

D、空間價值

答案：A

解析：本題考查期權(quán)合約的價值。時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值。

26、股權(quán)投資基金起源于（）。

A、中國

B、法國

C、英國

D、美國

答案：D

解析：本題考查股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展歷史。股權(quán)投資基金起源于美國。

27、發(fā)生投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力與風(fēng)險承擔(dān)意愿相背離的情況時，投資經(jīng)理或基金銷售人員應(yīng)當(dāng)（）?

A.更注重客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力

B.更注重客戶的風(fēng)險承擔(dān)意愿

C.更注重客戶的收益要求

D.兼顧客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力與風(fēng)險承擔(dān)意愿

正確答案：D

發(fā)生投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力與風(fēng)險承擔(dān)意愿相背離的情況時，投資經(jīng)理或基金銷售人員應(yīng)當(dāng)為客戶提

供顧問服務(wù)，兼顧客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力與風(fēng)險承擔(dān)意愿，幫助客戶確定合理的風(fēng)險承擔(dān)水平，確定適當(dāng)?shù)?/p>

投資組合。

28、下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法錯誤的是（）。

A.開放式基金的認(rèn)購程序包括認(rèn)購和確認(rèn)

B.開放式基金的認(rèn)購收費(fèi)模式為前端收費(fèi)和后端收費(fèi)

C.封閉式基金的認(rèn)購價格按1元募集，外加券商自行按認(rèn)購費(fèi)率收取的認(rèn)購費(fèi)

D.封閉式基金的發(fā)售方式為場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購

正確答案：D

D［解析］場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購是LOF份額的認(rèn)購方式。而封閉式基金的發(fā)售方式為網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售。

29、基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用不包括（）。

A.申購費(fèi)

B.贖回費(fèi)

C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

試卷第6頁共10頁

D.基金管理費(fèi)

答案：D

解析：基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用包括申購費(fèi)、贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi);基金管

理過程中發(fā)生的費(fèi)用包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會費(fèi)用等。

30、（）又稱為收益與波動性比率經(jīng)，衡量投資組合實(shí)現(xiàn)收益率超過無風(fēng)險利率的部分，除以投資組合風(fēng)

險。

A.夏普指數(shù)B.特雷諾指數(shù)C.詹森指數(shù)D.單位風(fēng)險回報(bào)率

答案：B

31、小張是今年剛畢業(yè)的大學(xué)生，在某基金公司實(shí)習(xí)，但還未取得基金從業(yè)資格證。某天同事小李有要事

不能上班，小張便自告奮勇，替代小李到現(xiàn)場進(jìn)行產(chǎn)品推介，小張的行為違反（）要求。

A、持證上崗

B、持續(xù)學(xué)習(xí)

C、保守秘密

D、審慎開展執(zhí)業(yè)活動

答案：A

解析：本題考查專業(yè)審慎的內(nèi)容。持證上崗，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)活動所必需的法律

法規(guī)、金融、財(cái)務(wù)等專業(yè)知識和技能，必須通過基金從業(yè)人員資格考試，取得基金從業(yè)資格，并經(jīng)由所在

機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊后，方可執(zhí)業(yè)。小張的行為違反了持證上崗的要求，其可能會因?qū)I(yè)不能

勝任造成誤導(dǎo)，損害投資人利益。

32、股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者、工商企業(yè)、（）等。

A.金融機(jī)構(gòu)、社會保障基金

B.企業(yè)年金、社會公益基金

C.政府引導(dǎo)基金、母基金

D.以上都是

正確答案：D

解析：股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會保障基金、企業(yè)年金、

社會公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。

33、根據(jù)我國《公司法》，上市公司擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額（）的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作出決議，并經(jīng)

出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

A.5%

B.10%

0.20%

D.30%

正確答案：D

解析：《公司法》第一百二十一條規(guī)定，上市公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公

司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

34、狹義基金監(jiān)管主體（）。

A基金行業(yè)自律組織

B政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

C基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管

D社會力量

答案：B

試卷第7頁共10頁

解析：狹義基金監(jiān)管主體：政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

35、基金管理人整改后，符合有關(guān)要求的，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）日內(nèi)解除對其采取的有

關(guān)措施。

A.3

B.5

C.10

D.15

正確答案：A

解析：基金管理人整改后，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交報(bào)告。中國證監(jiān)會經(jīng)驗(yàn)收，符合有關(guān)要求的，應(yīng)當(dāng)

自驗(yàn)收完畢之日起3日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

36、私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。

A、100

B、300

C、500

D、1000

正確答案：A

解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力的風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金

額不低于100萬元。

37、假設(shè)某季度上證A股指數(shù)的收益率為20%,債券的收益率為2%。基金投資政策規(guī)定，基金的股票投

資比例為70%,債券的投資比例的30%?但基金實(shí)際的股票投資比例為60%,債券的投資比例為40%,

則本季度基金的擇時收益為（）o

A.-0.8%

B.-1.8%

C.1.8%

D.12.8%

正確答案：B

擇時損益=（股票實(shí)際配置比例一正常配置比例）X股票指數(shù)收益率+（現(xiàn)金實(shí)際配置比例一正常配

置比例）X現(xiàn)金收益率=（60%—70%）X20%+（40%—30%）X2%=-1.8%。

38、可以成為普通合伙人主體的是（）

A、外資公司

B、國有企業(yè)

C、上市公司以及公益性的事業(yè)單位

D、社會團(tuán)體

正確答案：A

解析：國有獨(dú)資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得成為普通合伙人。

39、下列關(guān)于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計(jì)息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)

償以后的利息率

C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in-P表達(dá)。其中，ir為義利率；in為實(shí)際利率；

P為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

試卷第8頁共10頁

正確答案：B

實(shí)際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償

以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實(shí)際利率高。

40、貨幣市場與股票市場的一個主要區(qū)別是（）。

A、貨幣市場進(jìn)入門檻很低

B、貨幣市場屬于場外交易

C、貨幣市場進(jìn)入門檻很高

D、貨幣市場屬于場內(nèi)交易

正確答案：C答案解析：貨幣市場進(jìn)入門檻很高，在很大程度上限制了一般投資者的進(jìn)入。

41、稅后凈營業(yè)利潤指的是（）。

A、財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤減去債務(wù)利息支出

B、財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上股利支出

C、財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上債務(wù)利息支出

D、財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤減去股利支出

正確答案：C

解析：稅后凈營業(yè)利潤：含義和通常意義上的稅后利潤不同，指的是財(cái)務(wù)報(bào)告中的稅后凈利潤加上債

務(wù)利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營成本和費(fèi)用后（包含所得稅）的凈值。

42、證券市場服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括（）。

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投斐咨詢公司和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

B.會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所

C.證券信用評級機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

正確答案：D

考5;見基金銷售教材P11

43、債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了（）。

A.流動性偏好理論

B.久期的特性

C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性

D.套利原理

正確答案：B

久期和凸度對債券價格波動的風(fēng)險管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用這兩種工具實(shí)

現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到

所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策稱為免疫策。

44、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

考點(diǎn)：貨幣市場工具

答案：B

解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個月、6個月為主。

故本題選B選項(xiàng)。

試卷第9頁共