2023年期貨從業(yè)資格題庫附參考答案【黃金題型】

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/

噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該

交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9

月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易

者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D,獲利200

【答案】：B

2、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)

天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/

噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）

o

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300

【答案】：D

3、某期貨公司因風(fēng)險控制不力導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，中國證監(jiān)會按照

《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》規(guī)定決定使用保障基金，對不

能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償。甲投資者的保證金遭受損失，

若甲為個人投資者，其保證金損失數(shù)額為9萬元，則甲可以得到的保

障基金補償金額為（）萬元。

A.5

B.9

C.8.1

D.6.4

【答案】：B

4、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險控制制度的是（）。

A.當(dāng)日無負債結(jié)算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

【答案】：C

5、一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%,那么該投資者的資產(chǎn)組

合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

6、下列關(guān)于期貨公司申請股權(quán)變更的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財務(wù)支持

C.擬變更的股權(quán)不存在被查封、凍結(jié)情形

D.受讓方應(yīng)當(dāng)符合持有相應(yīng)股權(quán)的法定條件

【答案】：B

7、期貨從業(yè)人員被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令，在（）情況下可以從輕、

減輕或者免予行政處罰。

A.依法履行了報告義務(wù)的

B.辭職的

C.公開聲明的

D.依法賠償損失的

【答案】：A

8、申請人或者擬任人隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料申請任職資格的,

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)不予受理或者不予行政許可，并（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A

9、持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期

貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起（）個工作日

內(nèi)向住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)報告開戶情況，并定期

報告交易情況。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

10、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤

價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動

價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

11、期貨公司（）限制、阻撓首席風(fēng)險官正常開展工作的，首席風(fēng)

險官可以向中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)報告，中國證券監(jiān)督管

理委員會派出機構(gòu)依法進行調(diào)查和處理。

A.一般業(yè)務(wù)人員

B.風(fēng)險控制人員

C.中層管理人員

D.股東、董事和經(jīng)理層

【答案】：D

12、非會員單位只能通過期貨公司進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的

（）特征。

A.雙向交易

B.交易集中化

C.杠桿機制

D.合約標(biāo)準化

【答案】：B

13、下列對信用違約互換說法錯誤的是（）。

A.信用違約風(fēng)險是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當(dāng)于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實體的信用風(fēng)險

C.購買信用違約互換時支付的費用是一定的

D.CDS與保險很類似，當(dāng)風(fēng)險事件（信用事件）發(fā)生時，投資者就會獲得

賠償

【答案】：C

14、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，

應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）元

以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A

15、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后（）

個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報告。

A.7

B.10

C.5

D.3

【答案】：A

16、（）的管理人員應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、監(jiān)督下屬期貨從業(yè)人員遵守《期貨

從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀監(jiān)會

D.機構(gòu)

【答案】：D

17、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善處理適當(dāng)性相關(guān)的糾紛，存在（）

情形的應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

A.與投資者協(xié)商解決爭議

B.采取必要措施支持和配合投資者提出的調(diào)解

C.履行適當(dāng)性義務(wù)存在過錯并造成投資者損失的

D.提供相關(guān)資料，證明經(jīng)營機構(gòu)已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)

【答案】：C

18、依法對期貨保證金安全存管實施監(jiān)控的機構(gòu)是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

19、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行，期貨交易實行

（）制度。

A.當(dāng)日無負債結(jié)算

B.當(dāng)日可負債結(jié)算

C.當(dāng)日收盤價為結(jié)算價

D.累計結(jié)算

【答案】：A

20、在公司制期貨交易所的組織機構(gòu)中，負責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的

是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會

【答案】：B

21、實踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測試操作方法是（）。

A,將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20%作為樣本外數(shù)據(jù)

B,將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50%作為樣本外數(shù)據(jù)

C.將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80%作為樣本外數(shù)據(jù)

D,將歷史數(shù)據(jù)的前40%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60%作為樣本外數(shù)據(jù)

【答案】：A

22、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3

個月期歐洲美元定期存單。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000

【答案】：A

23、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點

和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的套

利交易策略是（）。（不考慮交易費用）

A.買入9月份合約同時賣出10月份合約

B.賣出9月份合約同時買入10月份合約

C.賣出10月份合約

D.買入9月份合約

【答案】：A

24、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員

【答案】：D

25、期貨從業(yè)人員受到機構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在做出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該

從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)會報

告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D

26、以下說法錯誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點

C.期貨交易信用風(fēng)險大

D.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員

【答案】：C

27、（）依照法律、行政法規(guī)、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦

法》及其他相關(guān)規(guī)定，對經(jīng)營機構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進行監(jiān)督管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

【答案】：D

28、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤

價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%,大豆的最小變動

價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

29、2008年紅棗期貨交易活躍，某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存

入5000萬元準備進行紅棗期貨交易。由于某些原因該客戶一直沒有交

易，營業(yè)部經(jīng)理王某擅自利用這些資金以自己的名義買進了多手期貨

合約。在該案例中王某違犯了下列哪條規(guī)定？（）

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C,收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

30、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合

約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合

約，成交價格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2220元/噸，交易保證金比

例為5%,該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。（不考慮手續(xù)費、稅金等

費用）

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】：A

31、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同

時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間

后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以

446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是

（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6

【答案】：A

32、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法

律、法規(guī)、規(guī)章和本辦法規(guī)定，遵循（）原則，基于獨立、客觀

的立場，公平對待客戶，避免利益沖突。

A.誠實信用

B.謹慎

C.公開、公平、公正

D.適當(dāng)性

【答案】：A

33、采取基差交易的優(yōu)點在于兼顧公平性和（）。

A.公正性

B.合理性

C.權(quán)威性

D.連續(xù)性

【答案】：B

34、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，普

通投資者按其風(fēng)險承受能力從低到高劃分類別后，最高的類別是

（）o

A.C4

B.C5

C.C3

D.C7

【答案】：B

35、在流動性不好的市場，沖擊成本往往會（）。

A.比較大

B.和平時相等

C.比較小

D.不確定

【答案】：A

36、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買加體系

C.葡萄牙體系

D,以上都不對

【答案】：A

37、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）銀行開立期貨保證金賬戶。

A.國有商業(yè)

B.股份制商業(yè)

C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的政策性

D.依法批準的期貨保證金存管

【答案】：D

38、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，高級管理人員近（）年

內(nèi)應(yīng)未受過刑事處罰，未因違法違規(guī)經(jīng)營受過行政處罰，無不良信用

記錄。

A.3

B.4

C.2

D.1

【答案】：C

39、某交易者賣出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3210,

隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉（每張合約的金額為12.5

萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，這筆交易（）

A.盈利500歐元

B,虧損500美元

C,虧損500歐元

D.盈利500美元

【答案】：B

40、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進棉花，決定利用棉花期貨進

行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為

21300元/噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日，期

貨價格為19700元/噸，現(xiàn)貨價格為19200元/噸，該廠按此價格購

進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。

（不計手續(xù)費等費用）

A.不完全套期保值，有凈虧損400元/噸

B.基差走弱400元/噸

C.期貨市場虧損1700元/噸

D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元/噸

【答案】：A

41、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認可，成

為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

【答案】：B

42、在我國，金融機構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準備金存款不

得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

43、甲期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準備提交的申請材料中，

準備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會關(guān)于申請期貨投資咨詢

業(yè)務(wù)的決議文件等一系列材料。甲期貨公司提交期貨公司風(fēng)險監(jiān)管報

表時應(yīng)該是申請日前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C

44、（），期貨交易所、期貨公司所在人民法院指定的合理期限內(nèi)

不能提出相反證據(jù)的.人民法院可以依法凍結(jié)該賬戶中屬于期貨交易

所、期貨公司的自有資金。

A.有證據(jù)證明該保證金賬戶中有不屬于期貨公司權(quán)益資金的部分

B.有證據(jù)證明該保證金賬戶中有超出期貨公司、客戶權(quán)益資金的部分

C.有證據(jù)證明該保證金賬戶中有超出期貨交易所權(quán)益資金的部分

D.有證據(jù)證明該保證金賬戶中有不屬于期貨交易所權(quán)益資金的部分

【答案】：B

45、我國期貨交易所的大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品種持

倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時,

會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期

貨公司會員報告。

A.50%以上（含本數(shù)）

B.80%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

【答案】：B

46、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美

分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出

10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同

時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和

290美分/蒲式耳。

A.虧損40000

B.虧損60000

C.盈利60000

D.盈利40000

【答案】：A

47、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準。

A.中國銀監(jiān)會

B.中國保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：C

48、關(guān)于收益增強型股指說法錯誤的是（）。

A.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中

獲得的利息率高于市場同期的利息率

B.為了產(chǎn)生高出市場同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指

期權(quán)空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約

C.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損

失全部的投資本金

D.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得

投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)

【答案】：C

49、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，當(dāng)期貨從業(yè)人員發(fā)

現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.及時向所在期貨經(jīng)營機構(gòu)報告，并注意防范投資者的信用風(fēng)險

B.報告期貨交易所

C.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

50、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為6,預(yù)計未來利率下

降，因此通過購買200手的五年期國債期貨來調(diào)整組合久期，該國債

期貨報價為105元，久期為4.8,則調(diào)整后該債券組合的久期為多少？

（）

A.7

B.6

C.5

D.4

【答案】：A

51、某股票當(dāng)前價格為88.75元。該股票期權(quán)的內(nèi)涵價值最高的是

（）□

A.執(zhí)行價格為87.50元，權(quán)利金為4.25元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價格為92.50元，權(quán)利金為1.97元的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價格為87.50元，權(quán)利金為2.37元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價格為92.50元，權(quán)利金為4.89元的看跌期權(quán)

【答案】：D

52、首席風(fēng)險官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前（）日向期貨公司董事會提

出申請。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C

53、下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。

A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

D,買進或賣出期權(quán)可以實現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險的目的

【答案】：A

54、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，協(xié)

會應(yīng)當(dāng)及時移送（）處理。

A.中國證監(jiān)會

B.檢察院

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.法院

【答案】：A

55、投資者在承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任時，應(yīng)當(dāng)遵循0原則。

A.過錯責(zé)任

B.強制交割

C.買賣自負

D.公平

【答案】：C

56、套期保值能夠起到風(fēng)險對沖作用，其根本的原理在于，期貨價格

與現(xiàn)貨價格受到相似的供求等因素影響，到期時兩者的變動趨勢

（）O

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C

57、根據(jù)《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管

理暫行辦法》，承擔(dān)結(jié)算職能的（）作為中央對手方，統(tǒng)一組織境

內(nèi)特定品種期貨交易的結(jié)算。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.登記結(jié)算公司

D.期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：B

58、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期

保值。

A.投資者持有股票組合，預(yù)計股市上漲

B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

D.投資者計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股市下跌

【答案】：C

59、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）。

A.比例

B.金額

C.最高數(shù)額

D.數(shù)量

【答案】：D

60、客戶、非期貨公司會員應(yīng)在接到交易所通知之日起（）個工作

日內(nèi)將其與試點企業(yè)開展串換談判后與試點企業(yè)或其指定的串換庫就

串換協(xié)議主要條款（串換數(shù)量、費用）進行磋商的結(jié)果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

61、王某于2015年5月開始擔(dān)任甲期貨公司的首席風(fēng)險官。同年9月,

王某發(fā)現(xiàn)甲期貨公司在經(jīng)營中存在風(fēng)險隱患，于是王某依法對其進行

質(zhì)詢和調(diào)查，但是甲期貨公司認為這是本公司的商業(yè)秘密，王某不宜

進一步調(diào)查，王某盛怒之下遂提出辭職。以上案例中，王某違反了

《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》的第（）條規(guī)定。

A.九

B.十二

C.十八

D.三H

【答案】：C

62、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證券監(jiān)督管理委員會及

其派出機構(gòu)做出認定之日起（）年內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見

和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

63、中國海關(guān)總署一般在每月的（）同發(fā)布上月進山口情況的初步

數(shù)據(jù)，詳細數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：C

64、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括（）。

A.建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

B.保障金融期貨市場平穩(wěn).規(guī)范和健康運行

C.提高金融期貨交易量

D.保護投資者合法權(quán)益

【答案】：C

65、下列不屬于公司制期貨交易所會員權(quán)利的是（）。

A.聯(lián)名提議召開臨時股東大會

B.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，取得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)

C.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

D.按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)

【答案】：A

66、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為

2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)

為（）元/噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

【答案】：B

67、下列（）不屬于專業(yè)投資者。

A.社會保障基金

B.期貨公司

C.QFII

D.QDII

【答案】：D

68、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)

天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則

其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

69、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是（）。

A.采用指數(shù)報價法

B.采用現(xiàn)金交割方式

C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價格報價

D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利

【答案】：C

70、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項時，應(yīng)當(dāng)立即（）通知全體股東。

A.電話

B.郵件

C.書面

D.任何形式

【答案】：C

71、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的，保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的

憑證、合同等資料的期限不得少于（）年。

A.2

B.1

C.3

D.5

【答案】：D

72、債券A息票率6%,期限10年，面值出售；債券B息票率6虬期

限10年，低于面值出售，貝U（）O

A.A債券久期比B債券久期長

B.B債券久期比A債券久期長

C.A債券久期與B債券久期一樣長

D.缺乏判斷的條件

【答案】：A

73、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元/噸,

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67570元/噸，

則此時點該交易以（）元/噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

74、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣

出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點和2870點,

當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）

為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000

【答案】：A

75、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)

過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進行資產(chǎn)

配置的投資方法，市場上稱之（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B

76、套期保值交易的衍生工具不包括（）。

A期貨

B.期權(quán)

C.遠期

D.黃金

【答案】：D

77、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元/噸的期貨

價格為基準價，進行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平

倉，此時現(xiàn)貨價格為2540元/噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計手

續(xù)費等費用）

A.在期貨市場盈利380元/噸

B.與飼料廠實物交收的價格為2590元/噸

C.結(jié)束套期保值時的基差為60元/噸

D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2230元/噸

【答案】：D

78、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元,

每公頃產(chǎn)量L8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為

()元/噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

79、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按

照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠期

C.期貨

D.互換

【答案】：A

80、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看

漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為

270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再

賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利

金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是()美

分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10

【答案】：C

81、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著

股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D

82、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前（）月各項風(fēng)險控制指

標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準。

A.2個

B.3個

C.5個

D.6個

【答案】：D

83、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期

貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供

鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。

此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以

14800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將

期貨合約對沖平倉。此時鋁現(xiàn)貨價格為14600元/噸。則該供鋁廠的

交易結(jié)果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸

【答案】：D

84、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司進入

預(yù)警期后，進行重大業(yè)務(wù)決策時應(yīng)提前向監(jiān)管部門報告，此處所稱

“重大業(yè)務(wù)”是指（）。

A.可能導(dǎo)致期貨公司凈利澗發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

B.可能導(dǎo)致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

C.可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

D.可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)，

【答案】：C

85、某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債1000萬元，該會員在期貨交

易所專用結(jié)算賬戶中的實有貨幣資金為300萬元，則該會員有價證券

沖抵保證金的金額不得高于（）。

A.500萬元

B.600萬元

C.800萬元

D.1200萬元

【答案】：C

86、參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則是爭?。ǎ?。

A.參數(shù)高原

B.參數(shù)平原

C.參數(shù)孤島

D.參數(shù)平行

【答案】：A

87、自取得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，擬任董事、監(jiān)事、財

務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人的人員未在期貨公司任職，其任職資格自動

失效，但有正當(dāng)理由并經(jīng)中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)認可的除外。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

88、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時，生產(chǎn)成本為3萬元，其中固定成本

6000元，建立總生產(chǎn)成本對產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000—6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A

89、取得期貨從業(yè)資格考試證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先通

過（）向中國期貨從業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.協(xié)會授權(quán)機構(gòu)

B.期貨交易所

C.其所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.其本人

【答案】：C

90、根據(jù)以下材料,回答題

A.買進該股票組合,同時買進1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合,同時賣出1張恒指期貨合約

C,賣出該股票組合,同時買進1張恒指期貨合約

D.買進該股票組合,同時賣出1張恒指期貨合約

【答案】：D

91、經(jīng)營機構(gòu)評估相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等級，（）協(xié)會名錄規(guī)定

的風(fēng)險等級。

A.高于

B.低于

C.不得高于

D.不得低于

【答案】：D

92、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所

集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該

交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

93、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)

機關(guān)立案調(diào)查或者采取強制措施的，期貨公司在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之

日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報到。

A.5

B.10

C.7

D.3

【答案】：D

94、當(dāng)客戶可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

95、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）

分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

96、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有

人民幣10000元，按當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B

97、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。

A.15

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

98、申請期貨公司董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人的人員，

自取得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)未在期貨公司任職，其任職

資格自動失效。

A.15

B.20

C.30

D.60

【答案】：C

99、集合資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C

100、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度,

又稱樣本“可決系數(shù)”，計算公式為（）。

A.RSS/TSS

B.1-RSS/TSS

C.RSSXTSS

D.1-RSSXTSS

【答案】：B

101、道氏理論認為，趨勢必須得到（）的驗證

A.交易價格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的參與程度

【答案】：B

102、期貨公司變更注冊資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機

構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起（）日內(nèi)作出批準或者不批準的決定。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

103、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。

A.出售美國中長期國債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國中長期國債中做多頭

【答案】：A

104、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格

上升，應(yīng)該進行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：C

105、期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可的，期

貨公司依法應(yīng)當(dāng)在（）上公告。

A.期貨公司網(wǎng)站

B.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

C.期貨交易所網(wǎng)站

D.中國證監(jiān)會指定的媒體

【答案】：D

106、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當(dāng)買賣申報成交

時，成交價等于（）

A,買入價和賣出價的平均價

B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價

C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價

D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格

【答案】：D

107、期權(quán)價格由（）兩部分組成。

A.時間價值和內(nèi)涵價值

B.時間價值和執(zhí)行價格

C.內(nèi)涵價值和執(zhí)行價格

D.執(zhí)行價格和市場價格

【答案】：A

108、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員

（）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各

自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的

價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合

約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

【答案】：D

109、我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）。

A.中國金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A

110.（）應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：A

111、股票組合的B系數(shù)比單個股票的B系數(shù)可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對

【答案】：A

112、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯

過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要舉證責(zé)任。

A.投訴人

B.當(dāng)事人

C.調(diào)查人員

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

113、未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，擅自設(shè)立商業(yè)銀行、證券交易所、

期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司或者其他金融機構(gòu)

的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上

20萬元以下罰金。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：B

114、客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時追

加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，對保留持倉期間

造成的損失，（）。

A.客戶不承擔(dān)責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)次要賠償責(zé)任

C.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，最高不超過80%

D.由客戶承擔(dān)

【答案】：D

115、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到

期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/

噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元/噸的小麥看跌

期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資

結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C,盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸

【答案】：B

116、證券組合的叫行域中最小方差組合（）。

A.可供厭惡風(fēng)險的理性投資者選擇

B.其期望收益率最大

C.總會被厭惡風(fēng)險的理性投資者選擇

D.不會被風(fēng)險偏好者選擇

【答案】：A

117、某期貨交易所為了擴大規(guī)模，增強其在國內(nèi)的知名度，準備在外

地設(shè)立一分所，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，下列說法中正確的是

（）O

A.必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準

B.必須經(jīng)中國證監(jiān)會備案

C.只需向工商行政管理部門登記即可，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準

D.只需向工商行政管理部門登記即可，必須經(jīng)中國證監(jiān)會備案

【答案】：A

118、下列哪類普通投資者可以轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者（）。

A.重慶某公司最近1年末凈資產(chǎn)1000萬元，金融資產(chǎn)300萬元，1年

證券投資經(jīng)驗

B.北京某公司最近1年末凈資產(chǎn)800萬元，金融資產(chǎn)600萬元，2年證

券投資經(jīng)驗

C.王女士最近3年個人年均收入50萬元，1年以上證券投資經(jīng)歷

D.鄒女士最近3年個人年均收入20萬元，5年以上證券投資經(jīng)歷

【答案】：C

119、下列關(guān)于低行權(quán)價的期權(quán)說法有誤的有（）。

A.低行權(quán)價的期權(quán)的投資類似于期貨的投資

B.交易所內(nèi)的低行權(quán)價的期權(quán)的交易機制跟期貨基本一致

C.有些時候，低行權(quán)價的期權(quán)的價格會低于標(biāo)的資產(chǎn)的價格

D.如果低行權(quán)價的期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)將會發(fā)放紅利，那么低行權(quán)價的期

權(quán)的價格通常會高于標(biāo)的資產(chǎn)的價格

【答案】：D

120、一個模型做22筆交易，盈利10比，共盈利50萬元；其余交易

均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5

【答案】：D

121、期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風(fēng)險官下達指

令或者干涉首席風(fēng)險官的工作。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會

D.董事會常設(shè)的風(fēng)險管理委員會

【答案】：C

122、廣義貨幣供應(yīng)量Ml不包括（）。

A現(xiàn)金

B.活期存款

C.大額定期存款

D.企業(yè)定期存款

【答案】：C

123、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是（）。

A.加權(quán)平均法

B.幾何平均法

C.算術(shù)平均法

D.比率分析法

【答案】：D

124、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，公司凈資產(chǎn)為3000萬元，負

債（不含客戶權(quán)益）為1000萬元；客戶權(quán)益總額為26000萬元，在計算

期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負債調(diào)整值為300

萬元，客戶因可用資金為負（尚未穿倉）而應(yīng)追加的保證金為100萬元

（按期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準計算）。該公司的風(fēng)險資本準備為

2800萬元。該公司期末

A.2800萬元

B.2700萬元

C.2900萬元

D.2100萬元

【答案】：B

125、某款以某只股票價格指數(shù)為標(biāo)的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益公式為：

收益=面值X[80%+120%Xmax（0,-指數(shù)收益率）]。

A.至少上漲12.67%

B.至少上漲16.67%

C.至少下跌12.67%

D.至少下跌16.67%

【答案】：D

126、期貨從業(yè)人員向中國證監(jiān)會或者協(xié)會報告違法行為的，這些監(jiān)管

機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對報告行為（）。

A.公開

B.保密

C.不處理

D.向公安機關(guān)報告

【答案】：B

127、1月4日，某套利者以250元/克賣出4月份黃金期貨，同時以

261元/克買入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月

份價格變?yōu)?55元/克，同時9月份價格變?yōu)?72元/克，該套利者

同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元/克。

A.-5

B.6

C.11

D.16

【答案】：B

128、期貨公司法定代表人、經(jīng)營管理主要負責(zé)人對風(fēng)險監(jiān)管報表內(nèi)容

持有異議的，應(yīng)當(dāng)書面說明意見和理由，向（）報送。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.公司住所地的財政部門

D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：D

129、申請設(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于

（）O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

130、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。

A.交易單位

B.每日價格最大變動限制

C.報價單位

D.最小變動價位

【答案】：D

131、在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格

的反向運動時，這個過程稱為（）。

A.杠桿作用

B.套期保值

C.風(fēng)險分散

D.投資“免疫”策略

【答案】：B

132、假設(shè)消費者的收入增加了20%,此時消費者對某商品的需求增加

了10%,

A.高檔品

B.奢侈品

C.必需品

D.低檔品

【答案】：C

133、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.270元人民幣,

人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIB0R)為5.066%,美

元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.1727%,則一個

月(實際天數(shù)為31天)遠期美元兌人民幣匯率應(yīng)為()。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296

【答案】：C

134、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)

()未在機構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的

后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.2年

B.3年

C.5年

D.6年

【答案】：A

135、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，董事長、總經(jīng)理和

副總經(jīng)理中，應(yīng)該至少1人的期貨從業(yè)時問在5年以上且具有期貨從

業(yè)人員資格，連續(xù)擔(dān)任期貨公司董事長或者高級管理人員的時間在

()年以上。

A.5

B.4

C.3

D.2

【答案】：C

136、下列關(guān)于布林通道說法錯誤的是（）。

A,是美國股市分析家約翰布林設(shè)計出來的

B.根榔的是統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準差原理

C.比較復(fù)雜

D.非常實用

【答案】：C

137、使用期貨投資者保障基金前，（）應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實投

資者保證金權(quán)益及損失，積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置，應(yīng)當(dāng)先以自有資

金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補保證金缺口。不足彌補或者情況危急的，方能決定

使用保障基金。

A.保障基金管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會和保障基金管理機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

138、某期貨公司注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為

其第五大股東。甲公司因欠乙公司貨款，約定將其持有的期貨公司股

權(quán)抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，雙方未經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準，

到工商部門辦理了股權(quán)變更登記手續(xù)。下列表述中，正確的是

（）O

A.乙公司持有的股權(quán)有分紅權(quán)，但沒有表決權(quán)

B.乙公司持有的股權(quán)有表決權(quán)，但沒有分紅權(quán)

C.中國證監(jiān)會可以責(zé)令乙公司限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.工商變更登記手續(xù)辦理后，期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交變更股

權(quán)申請

【答案】：C

139、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對

（）進行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨市存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

140、關(guān)于期貨交易所監(jiān)事會，下列說法正確的是（）。

A.監(jiān)事會每屆任期2年

B.監(jiān)事會成員不得少于3人

C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

D.監(jiān)事會設(shè)主席1人，副主席若干

【答案】：B

141、某期貨交易所與期貨公司達成協(xié)議，允許該期貨公司進行透支交

易，并分享利益、共擔(dān)風(fēng)險。若該期貨公司因透支交易造成損失，對

該損失的承擔(dān)說法正確的是（）。

A.由期貨公司自行承擔(dān)

B.由期貨交易所承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

C.由期貨交易所承擔(dān)次要的賠償責(zé)任

D.由期貨交易所承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任

【答案】：D

142、以下關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會章程的敘述中正確的是（）。

A.由協(xié)會董事會制定，并報會員大會批準

B.由協(xié)會董事會制定，并報會員大會備案

C.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)備案

D.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準

【答案】：C

143、下列數(shù)據(jù)價格形態(tài)中的不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。

A.頭肩形、雙重頂（）

B.雙重底（）、三重頂、三重底

C.圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)

D.三角形態(tài)、矩形形態(tài)

【答案】：D

144、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：C

145、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6Et該客戶通過期貨公

司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元/噸，當(dāng)日棉花期貨未

平倉。當(dāng)日結(jié)算價為10210元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例

為5%,該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B

146、程序化交易一般的回測流程是（）。

A.樣本內(nèi)回測一績效評估一參數(shù)優(yōu)化一樣本外驗證

B.績效評估一樣本內(nèi)回測一參數(shù)優(yōu)化一樣本外驗證

C.樣本內(nèi)回測一參數(shù)優(yōu)先一績效評估一樣本外驗證

D.樣本內(nèi)回測一樣本外驗證一參數(shù)優(yōu)先一績效評估

【答案】：A

147、在財務(wù)狀況評估中，投資者可以提供本人的（）作為財務(wù)狀

況證明。

A.季收入證明文件

B.月收入證明文件及不動產(chǎn)評估證明文件

C.年收入證明文件或者近1個月內(nèi)的銀行儲蓄證明文件

D.年收入證明文件或者近1個月內(nèi)的金融類資產(chǎn)證明文件

【答案】：D

148、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場

的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

149、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將適當(dāng)性糾紛處理納入本機構(gòu)的投訴管理辦法，明

確（）機制。投資者提出調(diào)解的，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合，優(yōu)先通

過協(xié)商解決爭議。

A.矛盾的化解

B.糾紛的處理

C.糾紛的維權(quán)

D.投訴的處理

【答案】：B

150、《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》所稱凈資本是在期貨公司

()的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負債項目及其他項目進行風(fēng)險

調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。

A.資本

B.凈資本

C.凈資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：C

151、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元

貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所

外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期

貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以

成交價格EUR/USD=L2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D,虧損3700美元

【答案】：C

152、一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點；股票組合市

值增長了6.73%：基金經(jīng)理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指

期貨合約。此次操作共獲利()萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

153、期貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點是（）。

A.歷史會重演

B.價格呈趨勢變動

C.市場行為反映一切信息

D.收盤價是最重要的價格

【答案】：B

154、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為

（）O

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B

155、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價格為35.15港元/股，之

后以35.55港元/股的價格平倉。己知每張合約為5000股，若不考慮

交易費用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元

【答案】：B

156、期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是，未因涉嫌違法

違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，近（）內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行

政處罰或者刑事處罰。

A.6個月

B.11個月

C.1年

D.3年

【答案】：C

157、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護的規(guī)定，下列說法正確的是()。

A.當(dāng)客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應(yīng)以風(fēng)險準備金和自有資金墊付

B.當(dāng)客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付

C.客戶保證金應(yīng)與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理

D.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進行盈虧結(jié)算

【答案】：D

158、完善客戶糾紛處理機制，及時化解相關(guān)矛盾糾紛的主體是

()O

A.中金所

B.期貨公司

C.證券公司

D.證監(jiān)會

【答案】：B

159、()的貨幣互換因為交換的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率

波動風(fēng)險，只涉及匯率風(fēng)險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨

幣互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D.以上都錯誤

【答案】：C

160、全社會用電量數(shù)據(jù)的波動性（）GDP的波動性。

A.強于

B.弱于

C.等于

D.不確定

【答案】：A

161、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為

+10,則在基差為（）時，該投資從兩個市場結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20

【答案】：A

162、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，當(dāng)期貨從業(yè)人員

發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當(dāng)及時（），并注意防范投資者的

信用風(fēng)險。

A.向所在機構(gòu)報告

B.向期貨交易所報告

C.報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

163、如果投資者在3月份以600點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為

21500點的5月份恒指看漲期權(quán)，同時又以400點的期權(quán)價格買入一張

執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）。

(不計交易費用)

A.21300點和21700點

B.21100點和21900點

C.22100點和21100點

D.20500點和22500點

【答案】：C

164、投資者購買某國債遠期合約為180天后到期的中期國債，當(dāng)前凈

報價為96.55元，息票率為3%.每半年付息一次，上次付息時間為60

天前，下次付息為122天以后，再下次付息為305天以后。無風(fēng)險連

續(xù)利率為6虬中長期國債期貨標(biāo)的資產(chǎn)的定價公式表達正確的是

()O

A.Ft=S0er(T-r)

B.Ft=(ST-CT)er(t-T)

C.F0=S0e(r-q)T

D.Ft=(St+Dt)er(T-t)

【答案】：B

165、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機

者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。則該

筆投機的結(jié)果是()美元。

A.盈利4875

B.虧損4875

C.盈利5560

D,虧損5560

【答案】：B

166、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選

擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

167、張某取得期貨從業(yè)資格后，在從業(yè)過程中，因其從事的期貨業(yè)務(wù)

行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理。對此，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)

知悉張某違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之E1起（）個工作日內(nèi)向中國

期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.5

B.7

C.10

D.20

【答案】：C

168、公司制期貨交易所采用的組織形式是（）。

A.有限責(zé)任公司

B.個人獨資公司

C.合伙制公司

D.股份有限公司

【答案】：D

169、2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并

存入近億元的資金準備進行大豆期貨交易。當(dāng)時因市場原因該客戶一

直沒有進行交易，資金閑置。該營業(yè)部總經(jīng)理看到席位上有這么多的

資金，根據(jù)自己的經(jīng)驗判斷大豆期貨處于多頭行情中，認為賺大錢的

機會來了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.違犯規(guī)定收取保證金

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

170、下列關(guān)于期貨投資者發(fā)生保證金損失時彌補方法的說法，不正確

的是（）。

A.先由期貨投資者保障基金彌補保證金缺口

B.先以期貨公司自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補保證金缺口

C.中國證監(jiān)會和期貨投資者保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實

投資者保證金權(quán)益及損失

D.在使用保障基金前，期貨公司應(yīng)當(dāng)清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置

【答案】：A

171、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊

500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易

【答案】：A

172、在構(gòu)建股票組合的同時，通過（）相應(yīng)的股指期貨，可將投

資組合中的市場收益和超額收益分離出來。

A.頭入

B.賣出

C.先買后賣

D.買期保值

【答案】：B

173、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的

是（）

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關(guān)

C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小

D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小

【答案】：D

174、如果金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險，

那么可以通過（）的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以

滿足客戶的需求。

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡(luò)推銷

D.優(yōu)惠折扣

【答案】：B

175、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月

豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月

大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月

銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁

期貨合約

【答案】：B

176、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（