一般公司客戶財務風險評價指標體系

一：盈利性指標：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤總額/平均凈資產(chǎn)總額*100%分析：（1）資產(chǎn)凈利率指標把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標值趕高，表明資產(chǎn)的利用效率高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果否則相反。（2）企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投入和舉債形成的。凈利的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)結構、經(jīng)營管理水平有著密切的關系。資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標，為了正確評價企業(yè)經(jīng)濟效益的高低，挖掘提高利潤水平的潛力，可以用該項指標與本企業(yè)前期、與計劃、與本行業(yè)平均水平和本行業(yè)內先進企業(yè)進行對比，分析形成差異的原因。影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等。（3）可以利用資產(chǎn)凈利率來分析經(jīng)營中存在的問題，提高銷售利潤率，加速資金周轉?？傎Y產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)*100%分析：與資產(chǎn)利潤率一樣，資產(chǎn)報酬率實際也是對資產(chǎn)凈利率的擴展。它比資產(chǎn)利潤率更進一步，把企業(yè)的利息費用支出加入了分子之中。用它衡量的企業(yè)獲利能力指標，比資產(chǎn)凈利率更擴大了一步。這對于信貸人員的分析，當然比凈利率更為次要，但這是財政部1995年頌的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標之一。2.銷售（營業(yè)）利潤率=銷售利潤/銷售收入*100%分析：該指標反映每一元銷售收入帶來的利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。因此，此項指標越大，表明企業(yè)的盈利能力越強。從銷售利潤率的指標關系看，利潤總額與銷售利潤率成正比關系，而銷售收入與銷售利潤率成反比關系。企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須相應地獲得更多的利潤才能使銷售利潤率保持不變或有所提高。通過分析銷售利潤率的的升降變動，可以促使企業(yè)在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。二：成長性指標利潤增長率=本期利潤總額/基期利潤總額*100%-100%銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售收入增長額/上年銷售收入*100%資本積累率=（本期所有者權益-基期所有者權益）/基期所有者權益*100%三：營運性指標應收帳款周轉率=銷售收入凈額/平均應收帳款余額分析：應收帳款周轉率越高，周轉天數(shù)越短，說明應收帳款的回收越快，企業(yè)的短期償債能力越強。當然，在分析時，還要注意結合企業(yè)對外賒銷的信用條件，如果企業(yè)應收帳款周轉天數(shù)為50天，但企業(yè)對外賒銷的信用條件平均為40天，則說明該企業(yè)應收帳款回收情況不好，短期償債能力差；但如果對外賒銷的信用條件為60天，則說明企業(yè)的短期償債能力較強。還可以將計算出的指標與該企業(yè)前期進行趨勢比較分析，與行業(yè)平均水平進行行業(yè)比較分析或與其它類似企業(yè)相比較，但同時應該注意季節(jié)性經(jīng)營；大量使用分期付款方式；大量的銷售使用現(xiàn)金結算；年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。3.存貨周轉率=銷售成本/平均存貨分析：存貨周轉速度越快表明企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，從而其短期償債能力越好。這一點，在利用流動比率來分析企業(yè)的短期償債能力時應特別注意。存貨周轉速度除了會受到存貨批量的影響之外，還會受存貨結構的影響。如工業(yè)企業(yè)的存貨是由原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等構成的，在分析存貨周轉速度時，可分別計算原材料周轉速度、在產(chǎn)品周轉速度和產(chǎn)成品周轉速度等。在分析存貨周轉率時，要與本企業(yè)歷史資料、與其他企業(yè)或行業(yè)平均水平比較而作出判斷。通常來說，高于行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的存貨管理效果好；否則表明企業(yè)的存貨管理效果尚未達到一般平均水平，存在較多有待改進的方面。三：短期償債速動比率=（流動資產(chǎn)一存貨）/流動負債*100%分析通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。評價速動比率指標，還應結合應收帳款周轉速度指標分析，因為其反映了應收帳款的變現(xiàn)能力。商業(yè)企業(yè)的速動比率要低于大多數(shù)工業(yè)企業(yè)。利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出分析1）利息保障倍數(shù)是從損益表方面考察企業(yè)長期償債能力的一項指標。它表明企業(yè)的經(jīng)營收益是所需支付債務利息的多少倍。只要利息保障倍數(shù)足夠大，就表明企業(yè)不能償付到期利息債務的風險較小。如果企業(yè)的利息債務償還情況很好，當本金到期時企業(yè)也能重新籌集到資金。事實上，如果企業(yè)在償付利息費用方面有良好的記錄，企業(yè)就很可能就遠不需要資金來清償本金。因此，對于作為企業(yè)債權人的銀行來講，該比率趕高則表明企業(yè)長期償債能力越強。當然，這一比率過高，很可能就是因為企業(yè)負債率過小而造成的，這又說明企業(yè)的經(jīng)營過于保守。如何合理確定企業(yè)的利息保