《生態(tài)建設勢在必行：嵌入式金融-客戶關系和價值網絡動態(tài)》-德勤-

生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關34111417181923242生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關金融機構紛紛將嵌入式金融納入重要戰(zhàn)略考量。傳統(tǒng)金融機構、金融科技公司、多市場創(chuàng)新者，已在投資和部署將金融服務本報告是國際金融協(xié)會（IIF）與德勤全球聯(lián)合發(fā)布的金融服務生態(tài)系統(tǒng)系列報告的第二篇，將重點解析嵌入式金融的概念及其對客戶體驗的影響?？傮w而言，我們發(fā)現(xiàn)，隨著金融產品和服務變得無處不該等范式轉變也意味著金融產品和服務價值網絡的轉變。事實上，嵌入式金金融產品。這將為消費者帶來更多服務、商品乃至價值主張的選擇，同時提高基礎金融服務的透明度-提高金融普惠性；-提供更優(yōu)質、更切合客戶需求的金融產品及服務；-降低金融機構的獲客成本；以及-提升可擴展性。.金融機構也面臨嵌入式金融帶來的一系列益、實現(xiàn)互操作性和無縫用戶體驗，以及決定如何將嵌入式金融與.嵌入式金融的發(fā)展尚未完全成熟。我們預計其在企業(yè)對出更好的財務決策；受服務一體化和平臺化現(xiàn)象（即匯聚消費者和多家服務提供商的中央市場的出.盡管金融服務的許多垂直領域（如支付、保熟的用例來自支付和保險。根據(jù)本報告所作訪談，隨著其他領域的生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關嵌入式金融可隨時隨地為客戶提供最便捷、無縫的與地理定位、物聯(lián)網（IoT如智能冰箱、智能家居、智嵌入式金融何以能夠蓬勃發(fā)展？有何表現(xiàn)形式？嵌入式金融未來又將走向何方？零售和商業(yè)金融服務通常只是人們致力追求美好生活或實現(xiàn)廣泛商業(yè)目標消費者申請貸款并不是他們希望承擔債務，而是出于購房、購車、接受教育等目的直接購買這些商品和服務而做出的選擇。同樣，消費者之所以購買保險，是因為他風險活動（如駕駛）過程中，若發(fā)生不利情況能獲得一4生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關提升提升“旅程中”客戶獲得金融服務的便捷性，改善用戶體驗。促進金融產品有效整合，做到“即需即用”。在多數(shù)情況下，指將金融服務整合至消費者和企業(yè)日常訪問并在其中做出財務決策的應用程序或市場，從而為客戶提供“一站式”解決方案。提供客戶可能需要但無法獲得或了解的服務，提高金融普惠性。利用來自平臺、物聯(lián)網、應用程序接口（API）、人工智能、機器學習以及合作伙伴的數(shù)據(jù)，構建更優(yōu)質、更切合客戶需求的產品及服務。將金融服務嵌入客戶之旅并非新近理念。汽車經銷商和大型零售商幾及零售網站嵌入的“立即支付”按鈕均是典型實例。然而，隨著數(shù)字化推動客戶旅程加速，以及數(shù)字化、平臺和數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，這類用例在數(shù)量和類型上均有增加。此外，大型平臺和市場也在提供嵌入式金融服務（例如，Airbnb的AirCover和MercadoLibre的嵌入式保險是近幾年發(fā)展較快的另一領域。此外，還有許多領域亦在競相發(fā)展，如企業(yè)對消費者生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關大件采購租房報稅資產融資大件采購租房報稅資產融資嵌入式金融是不同商業(yè)模式發(fā)展的驅動因素。事實上，嵌入式金融在助推平臺經濟模式（例如，租車及其他出行方案提供、租房、購物等）發(fā)展方面尤為有用（見圖1）。報稅購車購車預訂行程預訂行程購房購房付款付款營運資本融資慈善捐贈6生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關企業(yè)對消費者（企業(yè)對消費者（B2C該領域往往會出現(xiàn)一些最矚目的用例，比如企業(yè)向消費者提供的支付解決方案、消費信貸、先買后付企業(yè)對企業(yè)（B2B企業(yè)和平臺向其他企業(yè)提供支付、國際貿易、資產融資等相關金融服務。消費者對消費者（C2C因共享經濟的發(fā)展，消費者之間的交易日趨頻繁，移動支付和點對點網絡借貸應時而生。的合作可為企業(yè)（B2B2B）和消費者（B2B2C）提供更廣泛的產品和服務。服務和進行交易（如房產掛售和估值、機票和酒店預訂、醫(yī)療保健服務和教育課程購買）的一站式金融機構、非金融機構、數(shù)字科技公司、應用程序接口（API）供應商以及技術功能供應商之間的生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關維護資產負債表，代表生態(tài)系統(tǒng)提供必要的資金和風險管理功能，并充當嵌入式金融關系的協(xié)調除財務助益外，金融機構還可參見本報告“嵌入式金融的益處及挑戰(zhàn)”章節(jié)，深入了解嵌入式金融帶來的戰(zhàn)略助益。.客戶界面：指包括特定平臺、市場、品牌幾乎每家非金融機構都可以在其產品和/或平臺中嵌入金融服務，以獲得如下優(yōu)勢來提升價值網絡各環(huán)節(jié)的潛在價值：-擴大消費者和供應商服務范圍：例如，電子商務平臺可以向消費者提供信貸，以便其在平臺上購物，或者向商家提供信貸額度，以便其采購商品再轉售給消費者。這些金融服務和/或工具的增加可為企業(yè)帶來額外收入——據(jù)估計，利用嵌入式金融的軟件即服務（SaaS）企業(yè)可將每用-改善整體客戶體驗：對于追求便捷化服務的消費者而言，能夠提供無摩擦體驗的機構更具差異化優(yōu)勢。因此，將金融服務嵌入客戶之旅有助于改-增加收入：將金融服務觸點嵌入客戶之旅的每一步可提升服務質效。例如，在租賃合同訂立流房東節(jié)省數(shù)天甚至數(shù)周的時間，從而減少房屋空置時間。并與中間件提供商簽訂合同以獲得堆棧。其他時候，客戶界面會直接與從事銀行金融產品和服務8生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關金融服務和產品的發(fā)展?！般y行即服務”（BaaS）整合商/提供商等中因此紛紛涌入市場，在不斷增長的市場中探尋商機：-進入新的垂直領域：隨著SaaS商業(yè)模式日益普及并帶來切實效益，越來越多的行業(yè)開始在B2B-擴展產品/服務和用例：自BaaS興起以來，Additiv等中間件提供商一直致力于金融服務產品.消費者：嵌入式金融的采用主要受消費者-更好的用戶體驗，以無紙化、全數(shù)字化服務為消費者提供便利。付，從而享受無縫購物體驗，并將結賬轉化率提高了1.7倍。在這種模式下，持牌銀行可以授權符合銀行安全、法律和合規(guī)要求的金融科技供商訪問其模塊化銀行服務，使之能夠在銀行的監(jiān)管基礎設施之上發(fā)展自己的金融服務”14。國際“軌道”和與監(jiān)管機構之間的連接（例如，反洗錢或反欺詐即服務、監(jiān)管合規(guī)嵌入式金融和BaaS往往基于API構建，在某些情況下，BaaS是嵌入式金融發(fā)揮作用的先決條件。生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關123123金融服務或產品在非金融服務或產品中的前端集成，++此外，開放銀行和開放金融也是與嵌入式金融相鄰的概念，一般生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關將金融服務嵌入客戶數(shù)字體驗之旅，有助于打造“金融+非金融”高度融合的共生生態(tài)系統(tǒng)，顯著改善客戶服務。用拉丁美洲某區(qū)域性銀行高管的話說，“生態(tài)系統(tǒng)就是為人們的消費提供端到端服務的旅程。”此外，亞洲某金融服務公司高管在訪談中表示：“這些生態(tài)系統(tǒng)日益普及化，旨在滿足客戶期望并提供無摩擦服務體驗”。對此，一位來自亞洲某全球性保險公司首席創(chuàng)新官也指出：“金融與非金融活動之間的界限日漸模糊，將給私一位金融業(yè)高管表示：“盡管面臨嵌入式產品相關挑戰(zhàn)，金融行業(yè)在面對新興技術及其他諸多重大挑戰(zhàn)時仍表現(xiàn)出了極大的韌性。”從這個意義上講，正如來自歐洲某全球性銀行合作伙伴關系所言：“嵌入式金融是對銀行業(yè)務本質的廣義理解。銀行業(yè)務不僅包括提供金融服務，還包括戶和其他公司合作互動以直接提供金融服務或交易基礎設施嵌入式金融能夠無縫銜接金融與非金融服務。用拉丁美洲某領先金融集團首席生態(tài)系統(tǒng)官的話說，“各機構逐漸意識到它們不必參與所有環(huán)節(jié)，而是可以成為銜接合作伙伴業(yè)務活動的“軌道”或助推力……如此，金融機構能夠在受到嚴格監(jiān)管的部分旅程中提供簡單快捷的服務。”但注意到，嵌入式金融可能會降低品牌可見度，削弱客戶關系并減少交叉這一現(xiàn)實要求高管們做出戰(zhàn)略決策。歐洲某企業(yè)集團首席平臺官表示：“金融機構需要從戰(zhàn)略上確定哪些業(yè)務應該外包，哪些并不適合外包。這意味著每家機構都需要確定哪些活動是其核心（如信用評分哪些活動不是其核心或專長（如忠誠度計劃）?！眮喼弈潮ｋU公司首席創(chuàng)新官表示：“我們看到金融服務正在被拆分，金融機構的專屬業(yè)務正在萎縮。服務的拆分會導致交叉補貼優(yōu)勢消失，但隨著時間的推移，這些服務又會以某種方式重新捆綁在一起，從而利用規(guī)模經濟優(yōu)勢。”生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關然而通過高管訪談，本報告得出結論，一個運作良好且成功.基于活動的政策框架：制定基于活動的政款）而非某一實體上，可以確保對創(chuàng)新、消費者保護、系統(tǒng)穩(wěn)定等領域的某些關鍵金融流程（如營銷、承銷）在傳統(tǒng)金融界限之外進行，并為監(jiān)管.信任構筑體系：客戶信任對金融機構至關消費者往往從非傳統(tǒng)渠道獲得金融產品和服務，在這種情況下，分銷活管理活動是分開的。獲取客戶明確知情同意、落實責任分配和執(zhí)行以及不加以控制，使客戶能夠輕松獲得高風險產提升客戶體驗的同時，金融服務提供商也要讓客戶有機會審查和管控自身風-先進的數(shù)據(jù)處理、分析和自動化能力，以針對客戶做出實時的產品和服務決策-成熟的伙伴關系管理部門負責通過調整利益、靈活管理服務水平協(xié)議、高效公平地管理沖突以及遵循生態(tài)系統(tǒng)規(guī)則和規(guī)范，與第三方建立可信賴的關系-有效的第三方風險管理和網絡安全協(xié)議，生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關-卓越的用戶體驗研究和設計能力，以及在生態(tài)系統(tǒng)中與合作伙伴安全共享洞察的能力-對于客戶界面：允許向客戶提供超出組織傳統(tǒng)服務范圍的產品和服務，同時不會被客戶視為“越界”-對于金融機構：從廣闊視角考量金融服務的戰(zhàn)略決策，以將金融服務納入客戶日常旅程如前所述，發(fā)展新能力至關重要。在此過程中，各機構應重點關關鍵績效指標。在本節(jié)中，我們將舉例說明在地區(qū)層面，嵌入式金融可進一步減少獲得某些傳統(tǒng)服務的阻事實上，國際貧困扶助協(xié)商組織（CGAP）對亞洲數(shù)千名嵌入式金融客戶進行的一項研究表明，逾50%的受訪者是首次能夠獲得某處——釋放因金融產品或服務難以獲得而可能失去的額外經濟活不起價格又難以獲得短期融資而放棄購買商品時，就產生了潛在客戶并最大限度減少客戶流失，提高客戶忠誠度和粘性。它還能解鎖新可提高客戶滿意度。對中間件提供商而言，嵌入式金融可透過生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關的4倍、零售商的30倍。20嵌入式金融的出現(xiàn)，開辟了與客戶互動客戶日益追求更便捷的服務體驗。無論是金融產品使用，還是與其他服售、商業(yè)、技術乃至醫(yī)療企業(yè)）互動，客戶需62%的銀行表示，它們將與業(yè)內的金融科技運營商合作開發(fā)新產品和服務視為頭等要務?！窠蛹{新型客戶數(shù)據(jù)并能夠從中提煉出見解，以改善金融和將金融服務嵌入其他服務或產品的客戶之旅，可以提升金生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關金融機構將自有產品嵌入其他機構的數(shù)字體驗平臺，或將改變客戶獲得金融可能導致金融機構失去與客戶的直接關聯(lián)，從而也會失去客戶對金融機構通過所要解決的問題或者特定服務的了解。失去了這種主要關聯(lián)，往往可能導致金信任問題在包括眾多合作伙伴、司法轄區(qū)和監(jiān)管機構的生態(tài)系統(tǒng)中尤為消費產品或服務的附加服務在責任、可靠性鑒于各部門組織的背景和期望不同、所處監(jiān)管環(huán)境各異，要培這還包括持續(xù)維護基礎設施和數(shù)據(jù)安全級別，并應成為組織的隨著客戶、公司甚至機器（即物聯(lián)網）紛紛在嵌入式金融中發(fā)揮作用，確?？蛻?、產品及這一切都取決于相關信息的披露。交易參與各方必須遵循當?shù)卣l負責操作軌跡，以確保對服務提供商有信心。最后，明確特定產品生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關數(shù)字身份是創(chuàng)建無縫數(shù)字體驗的重要基礎功能。它還有助于實隨著非金融機構紛紛涌入市場，并在傳統(tǒng)金融監(jiān)客戶權益。24嵌入式金融領域的創(chuàng)新正在加劇金融服務領域生產活動與分銷活動之間金融產品的分銷商可能與基礎生產商（即金融機構）沒有任何直接關聯(lián)，而完全由要確保嵌入式金融生態(tài)系統(tǒng)運作良好，同時兼顧創(chuàng)隨著生產活動與分銷活動的分化，以及嵌入式金（從而提升了消費體驗流暢度搭建有效的消詢等受到嚴格監(jiān)管的服務更應對此予以重視。消費者仍須充分了解相確知情同意。此外，鑒于許多分銷商（即客戶界面）將超出傳統(tǒng)金融服務政策框架，監(jiān)管機構應加大對這些活動的監(jiān)管力度，以管理潛在的系統(tǒng)性風險（例如，類似于影子銀行并避免金融機構與非金融機構之間的監(jiān)管不對稱（即后者或能提供與前者信用風險管理）往往獨立于（由客戶界面掌握的）客戶關系管理。因此，生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關無論當下或未來，嵌入式金融顯然都將在金融服務領域發(fā)揮重隨著人工智能、開放數(shù)據(jù)和嵌入式金融的發(fā)展與融合客戶越來越習慣于利用人工智能工具（在一定參數(shù)范圍內）代表他們做出決策，以類工具提供了更全面的客戶財務狀況和其他關鍵信息，許多低風險決策將實現(xiàn)自動數(shù)字市場的支付結算端口，人工智能將為交易推薦最佳的支付銀行卡，或者如果交用余額低于既定閾值，則自動將交易轉換為分期貸款。在不久的將來，自動化設備增，市場規(guī)模預計將持續(xù)擴大。舉例而言，到2026年，嵌入式商品化的產品貨架，在通過某些數(shù)據(jù)驅動的定制（如動態(tài)定價）進行增便捷的嵌入式產品時的諸多基本需求。但要在嵌入更復雜產品的同時保技術挑戰(zhàn)。此外，鑒于金融機構可能離核心客戶關系更遠，其在許多類很小。因此，提高業(yè)務量和精簡成本勢在必行。出于這個原因，我們可務提供商圍繞少數(shù)大型規(guī)?；瘏⑴c者展開價格、簡捷性和速度方面的競生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關受訪高管們注意到，各個生態(tài)系統(tǒng)的非金融平據(jù)估計，到2030年嵌入式金融（包括嵌入式貸款未來的金融機構或將扮演雙重角色。在某些情況下，它們最終可者，這使其能夠加強風險管控，從而維護消費者信任；它們也可能會成為無論當下還是未來無論當下還是未來，只要金融機構能夠維護客戶信任，其在不同生態(tài)系統(tǒng)中扮演不同角色就是有意義的。我們希望在未來五年時間里不斷創(chuàng)新并與客戶保持互動，而這只有在我們能夠讓客戶保持信任的情況下才能實現(xiàn)。品，以打造便捷體驗。使用打車軟件比檢查是否有現(xiàn)金付給出租車司機要便利得多。同樣的原則生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關嵌入式金融雖是一個相對新興的領域，但已有大量面向消所有示例展開詳盡論述，可以編著成一份報告。然而，若要為該領域設嵌入式支付產品有助于提高雙方（通常是客戶與轉賬）之間轉賬交易的便捷性。這是嵌入式金融最早也是最商務發(fā)展初期就已存在，是支持消費者使用信用卡進行網購一些重要趨勢正在重塑這一領域。首先，體驗變得更加流暢和自然身份驗證體驗（例如，先進的生物識別技術）有效減礙。其次，支付變得更加自主，物聯(lián)網設備現(xiàn)可根據(jù)預定義的業(yè)務規(guī)則和同意自定義付款期限、信用卡儲存功能、支付邏輯、報價和再訂購。年無需結賬臺的零售商店數(shù)量增加了兩倍，并將到2027年突破10,000家大關。29在AmazonGo購物，消費者只需走進零售商店掃描其移動應用程序，然后拿著想要購買的商品像頭和傳感器系統(tǒng)會確定消費者購買的商品，并方式和生物識別標識，可讓消費者通過手掌完成生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關嵌入式貸款產品使客戶能夠在銷售點購物時進行借貸。貸款產品范圍從短期小額零售分期貸款（如BNPL）到大型營運資本信貸不等。在某些情況下，商家也可能在銷售點發(fā)行卡產品（如信用卡讓客戶使用該卡完成購物。與傳統(tǒng)信貸相比，嵌入式貸款的不同之處在于，其貸款的發(fā)放和展期通?？稍阡N售點近乎實時地進行。貸方可根據(jù)不同的數(shù)據(jù)點（包括貸方或商家的歷史記錄、財務數(shù)據(jù)（如開放銀行提供的數(shù)據(jù)）、軟信用查詢等方式所得數(shù)據(jù)）選擇提供這些貸款。保險公司會監(jiān)控機場航班抵達和起飛的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并代表客生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關③投資及咨詢嵌入式投資及咨詢產品是一個新興領域，但也已戶直接從第三方非經紀平臺查看市場數(shù)據(jù)或購買證券。此外能的興起，不難想象未來可能出現(xiàn)基于人工智能的個人助理它可能會在您購買大額資產（如汽車）后向您推薦保險產品和風險承受能力自動將您的工資劃入不同的支推特與社交交易經紀公司推特與社交交易經紀公司eToro合作，于2023年初宣布推金融市場信息并進行證券交易。34上述所有嵌入式金融用例，均可通過如下企業(yè)對企業(yè)（B生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關她訪問在線汽車市場她的新車收入證明以預審貸款資質，審核通過后幾分鐘即可放貸意向車險報價可用嵌入式金融生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關響力，為其成員提供創(chuàng)新研究、獨一無二的全球宣傳，以及參加領先持金融行業(yè)審慎管理風險；制定完善的行業(yè)慣例；倡導符合其成員廣報告原名Theecosystemimperative:Embedded?nance:customerrelationshipsandvaluewebdynamics，由德勤中國金融服務業(yè)研究中心引入并進行翻譯。生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關