2023年貨幣銀行學(xué)形成性考核冊(cè)參考答案文檔

貨幣銀行學(xué)形成性考核冊(cè)參考答案

形成性考核一

一、解釋下列詞匯

存款貨幣:是指可以發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，重要是指可以通過(guò)簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的

活期存款。△準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、

儲(chǔ)蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等構(gòu)成。

貨幣制度：是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡(jiǎn)

稱(chēng)幣制。

無(wú)限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不管支付數(shù)額多大，不管用于何種性質(zhì)的支付，對(duì)

方都不得拒絕接受。A格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩

種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí),市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)

價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充

斥市場(chǎng)?！鞑祭最D森林體系:是以1944年7月在“聯(lián)合國(guó)同盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上通過(guò)

的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元

作為最重要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤''和固定匯率制?！餮蕾I(mǎi)加體系：是1976年形成的、

沿用至今的國(guó)際貨幣制度,重要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)

節(jié)國(guó)際收支。A外匯:是指以外幣表達(dá)的可用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。廣義的外匯是指一切

在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。狹義的外匯則專(zhuān)指以外幣表達(dá)的國(guó)際支付手段?！鲄R率:

兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表達(dá)的價(jià)格，是貨幣對(duì)外價(jià)值的表現(xiàn)形

式。

直接標(biāo)價(jià)法:是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣，因此也稱(chēng)

為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。A間接標(biāo)價(jià)法:是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外幣，因此也被稱(chēng)

為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。A固定匯率：指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定,匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范

圍內(nèi)。

浮動(dòng)利率：浮動(dòng)利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。A征信：

指對(duì)法人或自然人的金融及其他作用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。

商業(yè)信用:是指工商公司之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用。A商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用

工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書(shū)面?zhèn)鶛?quán)憑證。

銀行信用：是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。

國(guó)家信用：是指以國(guó)家（政府）為一方的借貸活動(dòng),即國(guó)家（政府）作為債權(quán)人或債務(wù)人的信

用。4消費(fèi)信用：是公司、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。

國(guó)際信用：是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)，即債務(wù)人和債權(quán)人不是同一個(gè)國(guó)家的居民。

利息：是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報(bào)酬。△利率：是指借貸期滿(mǎn)所形成的

利息額與所貸出的本金額的比率。

收益資本化:是指對(duì)于有收益的事物,可通過(guò)收益與利率的對(duì)比計(jì)算出它相稱(chēng)于多大的資本金

額。A利率市場(chǎng)化：是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制,在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)營(yíng)

機(jī)制。它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。

二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤

1.根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。（錯(cuò)）

2.貨幣作為計(jì)價(jià)單位，是指不僅用貨幣去計(jì)算并衡量商品和勞務(wù)的價(jià)值，更重要的是實(shí)現(xiàn)

商品的價(jià)值，從而使貨幣成為計(jì)算商品和勞務(wù)價(jià)值的惟一現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。（對(duì)）

3.貨幣具有減少產(chǎn)品互換成本，提高了互換效率的作用。（對(duì)）4.在對(duì)貨幣層次的劃分

上，世界各國(guó)大體相同并且長(zhǎng)期穩(wěn)定。（錯(cuò)》5.虛金本位制是指本國(guó)貨幣雖然仍有含

金量,但國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券，銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃

金，只能兌換本國(guó)在該國(guó)存有黃金并與其貨幣保持固定比價(jià)國(guó)家的外匯，然后用外匯在該國(guó)

兌換黃金這樣一種具有過(guò)渡性質(zhì)的貨幣制度。A（對(duì)）

6.復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。（對(duì)）

7.牙買(mǎi)加體系是一種新的國(guó)際貨幣制度。（對(duì)）8耙在金幣本位制度下，匯率決定的

基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波動(dòng)的幅度不超過(guò)黃金輸

送點(diǎn)。（對(duì)）

9.國(guó)際借貸說(shuō)從商品市場(chǎng)的角度研究貨幣的長(zhǎng)期匯率水平的決定。（錯(cuò)）

1。.貼水表達(dá)遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。（錯(cuò)）1M,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動(dòng)的風(fēng)

險(xiǎn)和收益是相匹配的。（對(duì)）

12.從本質(zhì)上說(shuō)，社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。（錯(cuò)）134商業(yè)信用的工具是銀

行承兌匯票。（錯(cuò)》14.銀行信用既可以貨幣形態(tài)提供.也可以商品形態(tài)提供。

（錯(cuò)）

15.賒銷(xiāo)是消費(fèi)信用的獨(dú)有形式。（錯(cuò)）

16.由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性.它終將取代商業(yè)信用。（錯(cuò)）

17.從本質(zhì)上看，支票事實(shí)上是一種即期匯票。（錯(cuò)）

18.利率有多種分類(lèi)法，比如按利率的真實(shí)水平可以期分為官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。

（錯(cuò)A19.利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風(fēng)險(xiǎn)相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系，即在一

個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。（對(duì)）

20.利率市場(chǎng)化并非指利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，而是指政府在充足進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)

上,遵循價(jià)值規(guī)律，擬定利率水平。（錯(cuò)四三、單項(xiàng)選擇題

1.中國(guó)人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了（C）的狀況。AA.貨

幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

2.一定期期內(nèi)貨幣流通速度與鈔票和存款貨幣的乘積就是（B）。AA.貨幣存量

B.貨幣流量AC.貨幣增量D.貨幣總量3A.流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是（D）。

A.銀行活期存款B.居民儲(chǔ)蓄存款3c.銀行定期存款D.鈔票*4.馬克思的貨

幣理論表白（D）。AA.貨幣是國(guó)家發(fā)明的產(chǎn)物AB.貨幣是先哲為解決互換困難而發(fā)

明的AC.貨幣是為了保存財(cái)富而發(fā)明的AD.貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品5A.價(jià)值形

式發(fā)展的最終結(jié)果是（A）。

A.貨幣形式B.紙幣C.擴(kuò)大的價(jià)值形式D.一般價(jià)值形式A6.貨幣在

（A）時(shí)執(zhí)行流通手段的職能。AA.商品買(mǎi)賣(mài)B.繳納稅款A(yù)C.支付工資D.表

現(xiàn)商品價(jià)值

7.貝幣和谷帛是我國(guó)歷史上的（C）。￡A.信用貨幣B.紙幣

C.實(shí)物貨幣D.金屬貨幣

8、美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤是（C）的特點(diǎn)。

A.國(guó)際金本位制B.牙買(mǎi)加體系

C.布雷頓森林體系D.國(guó)際金塊本位制外、牙買(mǎi)加體系的特點(diǎn)是（C）。

A.保持固定匯率B.國(guó)際收支可自動(dòng)調(diào)節(jié)AC.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化

D.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣單一化

10、市場(chǎng)人民幣存量通過(guò)鈔票歸行進(jìn)入的是（C2A.發(fā)行庫(kù)B.國(guó)庫(kù)

C.業(yè)務(wù)庫(kù)D.金庫(kù)1口、目前人民幣匯率實(shí)行的是（B）。

A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制AC.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單

一的盯住匯率制AD.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的彈性匯率制

12、在匯率制度改革中，目前我國(guó)實(shí)現(xiàn)了（D）o

A.資本賬戶(hù)下人民幣自由兌換B.經(jīng)常賬戶(hù)下人民幣自由兌換

C.資本賬戶(hù)下人民幣完全可兌換D.經(jīng)常賬戶(hù)下人民幣完全可兌換

13、信用的基本特性是（C）。八A.平等的價(jià)值互換B.

無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡

C.以?xún)斶€為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移D.無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助

14、在我國(guó)，公司與公司之間普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于（A）。A

A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用

15、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對(duì)銀行信用的描述不對(duì)的的

是（B）。AA.銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B.銀行信用不可以由商業(yè)

信用轉(zhuǎn)化而來(lái)

C.銀行信用是以貨幣形式提供的信用D.銀行在銀行信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色△

四、多項(xiàng)選擇題

1、在我國(guó)貨幣層次中，狹義貨幣量涉及（AE）。

A.銀行活期存款B.公司單位定期存款A(yù)C.居民儲(chǔ)蓄存款D.證券公司的客戶(hù)

保證金存款E.鈔票"、我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指（BCDE）?

A.銀行活期存款B.公司單位定期存款

C.居民儲(chǔ)蓄存款D.證券公司的客戶(hù)保證金存款E.其它存款

3、關(guān)于狹義貨幣的對(duì)的表述是（AD）。

A.涉及現(xiàn)鈔和銀行活期存款B.涉及現(xiàn)鈔和準(zhǔn)貨幣

C.涉及銀行活期存款和準(zhǔn)貨幣要性就越小AD.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂

貨幣層次的必要性就越小AE.金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次就越多4、貴金屬不能自由輸

出輸入存在于（DE）條件下。

A?銀本位制B.金銀復(fù)本位制

C?金幣本位制D.金匯兌本位制E.金塊本位制

5、布雷頓森林體系存在的問(wèn)題重要是（AB）。

A.各國(guó)無(wú)法通過(guò)變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支

B.要保證美元信用就會(huì)引起國(guó)際清償能力的局限性

C.缺少統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)

D.浮動(dòng)匯率為主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)aE.無(wú)法滿(mǎn)足各國(guó)對(duì)國(guó)際清償能力的需要6、人民幣

貨幣制度的特點(diǎn)是（ACE）。

A.人民幣是我國(guó)法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位AB.人民幣主幣無(wú)限法償，輔幣有限

法償

C.人民幣采用鈔票和存款貨幣兩種形式

D.鈔票由中國(guó)人民銀行和國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行△E.目前人民幣匯率實(shí)行單一的、

有管理的浮動(dòng)匯率制

7、若其他條件不變，一國(guó)貨幣貶值將引起該國(guó)（BC）。

A.進(jìn)口增長(zhǎng)B.出口增長(zhǎng)C.進(jìn)口減少D.出口減少E.國(guó)內(nèi)物價(jià)水平減

少

8、牙買(mǎi)加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（ACE）。

A.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)B.可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)AC.

以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)D.以固定匯率制為主導(dǎo)AE.無(wú)法實(shí)現(xiàn)國(guó)際

收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)9A、高利貸信用的特點(diǎn)是（ACE）。AA.具有較高的利率

B.促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展

C.具有資本的剝削方於D.具有資本的生產(chǎn)方式

E.與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有直接的密切聯(lián)系18、根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位,

信用形式可以分為（AB）。

A.債務(wù)信用B.股權(quán)信用

C.直接信用D.間接信用

E.銀行信用11M以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述對(duì)的的是（ABD）。

A.現(xiàn)代信用活動(dòng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切AB.信用關(guān)系成為觀(guān)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、

最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系￡C.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配AD.現(xiàn)代信用活

動(dòng)中,信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)AE.現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)

12、下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE）。

A.信用檔案系統(tǒng)B.信用調(diào)查系統(tǒng)

C.信用評(píng)估系統(tǒng)D.信用查詢(xún)系統(tǒng)E.失信公示系統(tǒng)。

13、以下對(duì)商業(yè)票據(jù)的描述對(duì)的的是（BCE）。

A.商業(yè)票據(jù)是一種所有權(quán)憑據(jù)B.商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種

C.商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定的范圍D.商業(yè)票據(jù)只可以轉(zhuǎn)讓一次△E.商業(yè)票

據(jù)又稱(chēng)商業(yè)貨幣,它涉及在廣義的信用貨幣范疇之內(nèi)△14、銀行信用的特點(diǎn)是（ABE2

A.銀行信用可以達(dá)成巨大規(guī)模B.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

C.銀行是作為債權(quán)人的身份出現(xiàn)的D.銀行是作為債務(wù)人的身份出現(xiàn)的AE.銀行信用

品有相對(duì)靈活性,可以滿(mǎn)足不同貸款人的需求1?、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ABC

E）。AA.商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)AB.銀行信用推動(dòng)商業(yè)信用的完善￡

C.兩者互相促進(jìn)

D.銀行信用大大超過(guò)商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用AE.在一定條件下，商業(yè)信

用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用A五、分析思考題1A、為什么說(shuō)貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與商品互

換發(fā)展的必然產(chǎn)物?

從邏輯的角度看，貨幣是源于商品的,是隨著著商品生產(chǎn)和商品互換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的,

沒(méi)有商品的生產(chǎn)和互換，就不也許有貨幣，由于商品是用于互換的勞動(dòng)產(chǎn)品，而貨幣重要是

媒介商品互換的，是商品價(jià)值的外在表現(xiàn)。所以說(shuō)，貨幣是商品生產(chǎn)與商品互換發(fā)展的必然產(chǎn)

物。A&從歷史的角度看，互換發(fā)展的過(guò)程可以濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過(guò)程：從簡(jiǎn)樸價(jià)值

形態(tài)到擴(kuò)大價(jià)值形態(tài)再到一般價(jià)值形態(tài)、貨幣形態(tài)。價(jià)值形態(tài)發(fā)展演變的過(guò)程，其結(jié)果是推

導(dǎo)出貨幣。所以說(shuō)，貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā)展的必然產(chǎn)物。

從主線(xiàn)上說(shuō),貨幣起源于商品生產(chǎn)和商品互換，形成于價(jià)值形式的發(fā)展。24、為什么要?jiǎng)澐?/p>

貨幣供應(yīng)層次？

現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供應(yīng)的計(jì)量有科

學(xué)的口徑。A處在不同層次的貨幣，貨幣性不同。4由于不同層次的貨幣供應(yīng)形成機(jī)制不

同，特性不同，調(diào)控方式也不同,因此劃分貨幣供應(yīng)層次有助于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

△各國(guó)劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國(guó)

的具體情況進(jìn)行。

我國(guó)貨幣層次3個(gè)口徑的劃分:AM0=流通中鈔票AM1=MO+活期存款A(yù)M2=M1+

準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶(hù)保證金+其他存款）

3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？△現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化；流通中的信

用貨幣重要由鈔票和存款貨幣構(gòu)成;現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通；中央銀行

代表國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。

4、匯率是如何決定的?如何看待人民幣匯率問(wèn)題？

匯率的決定是極其復(fù)雜的問(wèn)題，在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也不同。在金

本位制度下，兩國(guó)貨幣匯率是由其含金量的大小決定的，鑄幣平價(jià)是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯

匯率的波動(dòng)是在市場(chǎng)供求關(guān)系變動(dòng)的影響下圍繞鑄幣平價(jià),在黃金輸送點(diǎn)之間上下波動(dòng)'在

信用貨幣流通制度初期，各國(guó)參照過(guò)去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率重要是由紙

幣法定含金量的對(duì)比決定的。1944年國(guó)際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金

掛鉤、各國(guó)貨幣與美元掛鉤的情況下，各國(guó)貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例擬定匯率，

中央銀行負(fù)有穩(wěn)定匯率的責(zé)任;70年代布雷頓森林體系崩潰后，各國(guó)普遍采用浮動(dòng)匯率制度,

匯率重要由兩國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上的供求狀況來(lái)決定。因此，當(dāng)前凡影響外匯供求的因素就

成為影響匯率變動(dòng)的深層次因素，重要有：國(guó)際收支、通貨膨脹、利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況、中

央銀行的干預(yù)、市場(chǎng)預(yù)期等，其中任一因素的變動(dòng)都能引起匯率的變動(dòng)。隨著金融的發(fā)展，

特別是經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化的推動(dòng)，決定和影響匯率的因素變得日益復(fù)雜，于是許多經(jīng)

濟(jì)學(xué)家又從其他角度來(lái)解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認(rèn)為導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)失衡的各種因素,

通過(guò)對(duì)各國(guó)物價(jià)水平的影響而最終決定匯率水平；金融資產(chǎn)說(shuō)則認(rèn)為金融資產(chǎn)的供求對(duì)匯率

的決定性影響；我國(guó)學(xué)者提出的換匯成本說(shuō)重要把考慮貿(mào)易品的價(jià)格對(duì)比作為決定匯率及其

變動(dòng)的因素，我國(guó)一直依據(jù)出口換匯成本作為擬定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。

對(duì)的理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個(gè)階段來(lái)描述人民幣

匯率的變化過(guò)程。人民幣匯率形成的重要影響因素:出口換匯成本。1994年以后至目前，人民

幣匯率形成機(jī)制的基本制度框架:銀行結(jié)售匯制度與銀行周轉(zhuǎn)頭寸管理；中國(guó)人民銀行公開(kāi)

市場(chǎng)操作；銀行間市場(chǎng)撮合交易制度;銀行間市場(chǎng)匯率浮動(dòng)區(qū)間管理.A考慮人民幣匯率決定

的特殊國(guó)情及其變化。1994年以來(lái)人民幣匯率的改革績(jī)效是顯著的。人民幣匯率一直保持

了穩(wěn)定，即使在97年?yáng)|南亞金融危機(jī)的沖擊下仍然堅(jiān)持不貶值，不僅贏(yíng)得了世界的普遍好

評(píng)，也有助于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面是促進(jìn)了進(jìn)出口額大幅增長(zhǎng)，發(fā)揮了匯率對(duì)外貿(mào)的調(diào)

節(jié)功能。另一方面，有助于我國(guó)外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)。2023來(lái)，人民幣匯率的穩(wěn)中有升，不

僅提高了人民幣的國(guó)際地位和威信，還減少了進(jìn)出口交易的成本。

但隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問(wèn)題，重要有:第一，現(xiàn)行的

強(qiáng)制結(jié)售匯制并未真正意義上實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換。由于現(xiàn)實(shí)中實(shí)行的是無(wú)

條件地售匯和有條件的購(gòu)匯。同時(shí)，這種權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)稱(chēng)，打擊了公司創(chuàng)匯的積極性，扭

曲了市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，表現(xiàn)出虛假的外匯供應(yīng)大于外匯需求。第二，為了穩(wěn)定人民幣匯率

水平，一方面規(guī)定外匯指定銀行應(yīng)持有的外匯頭寸限額，另一方面中央銀行在上海外匯交易

中心設(shè)立外匯交易室直接進(jìn)入市場(chǎng)從事外匯買(mǎi)賣(mài)。當(dāng)外匯指定銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)過(guò)程中

出現(xiàn)超過(guò)限額的頭寸后，必須在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行拋補(bǔ)。這使得外匯指定銀行僅成為中央銀行

經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的柜臺(tái)，而不是真正的市場(chǎng)交易主體。同時(shí)中央銀行被動(dòng)地服從市場(chǎng)吞吐外匯

和人民幣,這與中央銀行宏觀(guān)調(diào)控的初衷相悖，一定限度的喪失了貨幣政策的自主性。第三,

現(xiàn)行結(jié)售匯制導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)與國(guó)際外匯市場(chǎng)的分割，迫使公司只關(guān)注國(guó)內(nèi)的結(jié)售匯

價(jià)，而無(wú)需理睬國(guó)際市場(chǎng)匯價(jià)的變動(dòng)。從而削弱了公司自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的能

動(dòng)性。因此,人民幣匯率制度的改革仍然任重而道遠(yuǎn)，特別是在我國(guó)加入WTO的新形勢(shì)下，

這一命題顯得格外重要和充滿(mǎn)魅力。*、何謂利率市場(chǎng)化?結(jié)合我國(guó)利率改革的進(jìn)展情況論

述其必要性?！魉^利率市場(chǎng)化，是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決

定的利率運(yùn)營(yíng)機(jī)制,它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)因素的主

導(dǎo)作用，能真實(shí)反映資金成本與供求關(guān)系,靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此是一種比

較抱負(fù)的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)定的利率決定機(jī)制。A改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體

制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制改革刻不容緩。要充足發(fā)揮出利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，需

要推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng)化是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)定與重要

內(nèi)容。我國(guó)已明確了利率市場(chǎng)化改革的目的和總體思緒，擬定了改革的基本原則，我國(guó)的利

率市場(chǎng)化改革正穩(wěn)步推動(dòng)。因此，利率市場(chǎng)化改革既是我國(guó)利率改革的方向，也是對(duì)世界的

承諾，更是經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的本質(zhì)規(guī)定。A形成性考核二④一、解釋下列詞匯

金融風(fēng)險(xiǎn):經(jīng)濟(jì)中的不擬定因素的融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的也許性。是指金融機(jī)構(gòu)在從事金融活

動(dòng)過(guò)程中所面臨的各種不擬定性或遭受損失的也許性，重要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利

率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè):專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣兌換,保管及收付的組織，是銀行初期的萌芽。

商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。

保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任,擁有專(zhuān)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。

證券公司：是為投資者在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。

金融市場(chǎng):是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)合。

貨幣市場(chǎng):又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是指專(zhuān)門(mén)融通一年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)合。

資本市場(chǎng):又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長(zhǎng)期資

金交易的市場(chǎng)。

股票：是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、

并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定期期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上

面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。

證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。

股票價(jià)格指數(shù):簡(jiǎn)稱(chēng)股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些有代表性的

公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。

票據(jù)貼現(xiàn):是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所作的

票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（重要是匯票）到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng),

在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為。

證券交易所:是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專(zhuān)門(mén)的、有組織的證券集中交易的場(chǎng)合。是由

經(jīng)紀(jì)人、證券商組成的會(huì)員制組織。

二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤

1、管理性金融機(jī)構(gòu)即金融監(jiān)機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。（錯(cuò)）

2、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多

種業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其重要經(jīng)營(yíng)目的的金融公司。（對(duì)）

3、金融資產(chǎn)管理公司屬于政策性金融機(jī)構(gòu)。（對(duì)）

4、商業(yè)銀行同其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別在于它是惟一能接受和發(fā)明活期存款的金融中介

組織。（對(duì)）

5、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。（錯(cuò)）

6、商業(yè)銀行投資的證券都是股權(quán)證券。（錯(cuò)）

7、香港的金融機(jī)構(gòu)體系是以保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)為中心。（錯(cuò)）

8、無(wú)組織的民間借貸在臺(tái)灣金融體系中占有重要地位。（對(duì)）

9、銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的公信風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）

10、專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)的銀行。（錯(cuò)）

11、我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體體制屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。（錯(cuò)）

12、負(fù)債管理理論盛行時(shí)期，商業(yè)銀行的資金來(lái)源得到擴(kuò)大,從而極大地提高了商業(yè)銀行的賺

錢(qián)水平。（對(duì)）

13、金融市場(chǎng)是指股票和債權(quán)買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)合。（錯(cuò)）

14、直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式,分別在不同的歷史時(shí)期發(fā)揮了重要作

用。隨著商品經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資將占居主導(dǎo)地位,直接融

資的作用將越來(lái)越小。（錯(cuò)）

15、金融市場(chǎng)有多種分類(lèi)方法。把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)就是按交易的標(biāo)的

物所作的劃分。（錯(cuò)）

16、證券包銷(xiāo)是證券直接發(fā)行中一種非常的重要方式。（錯(cuò)）

17、證券行市是指證券買(mǎi)賣(mài)自身，亦即證券買(mǎi)賣(mài)雙方從買(mǎi)賣(mài)達(dá)成到完畢交割的全過(guò)程。（錯(cuò)）

18、在資本市場(chǎng)上，證券發(fā)行人只有兩個(gè):一個(gè)是公司；一個(gè)是金融機(jī)構(gòu)。（錯(cuò)）

19、在資本市場(chǎng)上，公司既是最大的資金供應(yīng)者，也是最大的資金需求者。（對(duì)）

20、債權(quán)是資本市場(chǎng)的交易工具。（錯(cuò)）

三'單項(xiàng)選擇題

1、利息是（B）的價(jià)格。

A.貨幣資本B.借貸資本C.外來(lái)資本D.銀行資本

2、收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說(shuō)法對(duì)的（C）

A.在利率不變的情況下,當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；

B.在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高,其價(jià)格越低；

C.在預(yù)期收益不變的情況下,市場(chǎng)平均利率越高，土地的價(jià)格越低；

D.在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越低，土地的價(jià)格越低。

3、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）

A.基準(zhǔn)利率B.差別利率C.實(shí)際利率D.公定利率

4、金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是（B）o

A.融通資金B(yǎng).支付結(jié)算功能C.減少交易成本D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與

管理

5、金融同業(yè)自律組織，如行業(yè)協(xié)會(huì)屬于（A

A.管理性金融機(jī)構(gòu)B.商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)

C.政策性金融機(jī)構(gòu)D.管理性金融機(jī)構(gòu)兼政策性金融機(jī)構(gòu)

6、在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（D）是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)

務(wù)活動(dòng)，自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù)。

A.總行制B.單一制C.連鎖制D.管理處制

7、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是商業(yè)銀行的

（C）,且可以有狹義和廣義之分。

A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

8、銀行在對(duì)借款客戶(hù)信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶(hù)達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約

定按照雙方商定的金額、利率,銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶(hù)需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)

被稱(chēng)做（B）。

A.回購(gòu)協(xié)議B.信貸承諾C.票據(jù)發(fā)行便利D.單一銀行貸款

9、下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A）.

A.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B.公司債券C.股票D.政府債券

10、短期金融市場(chǎng)又稱(chēng)為（B）o

A.初級(jí)市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.次級(jí)市場(chǎng)

11、一張差半年到期的面額為2023元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼鈔票額，則年貼現(xiàn)

率為（B）。

A.5%B.10%C.2.56%D.5.12%

12、貨幣市場(chǎng)最基本的功能是（A）。

A.調(diào)劑余缺，滿(mǎn)足短期融資需要B.為各種信用形式的發(fā)展發(fā)明條件

C.為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)合D.有助于公司重組

13、貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影響最大的

是（C）O

A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)

14、從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（D）協(xié)議。

A.擔(dān)保貸款B.信用貸款C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款

15、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章

的行為稱(chēng)為（D）。

A.貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D.承兌

四、多項(xiàng)選擇題

1、在利率體系中（BC）在一定限度上反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干預(yù)。

A.基準(zhǔn)利率B.官方利率C.公定利率D.國(guó)債利率E.固定利率

2.根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況：（ACE）。

A.名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率

B.名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

C.名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率

E.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

3、在下面各種因素中，可以對(duì)利息率水平產(chǎn)生決定或影響作用的有：（BCDE）。

A.最高利潤(rùn)水平B.平均利潤(rùn)率水平

C.物價(jià)水平D.借貸資本的供求E.國(guó)際利率水平

4、在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指：（ACD）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.交易風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.稅收風(fēng)險(xiǎn)E.稅收風(fēng)險(xiǎn)

5、對(duì)于債券利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，描述對(duì)的的是（AD）o

A.債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高B.債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越低

C.債券流動(dòng)性越好，利率越高D.債券流動(dòng)性越好，利率越低

E.稅收對(duì)債券利率高低沒(méi)有影響

6、金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（ACDE）。

A.提供支付結(jié)算服務(wù)B.提供政策性信貸

C.減少交易成本并提供金融服務(wù)便利

I）.改善信息不對(duì)稱(chēng)E.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理

7、金融機(jī)構(gòu)的資金重要來(lái)源于以各種形式吸取的外部資金，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。

因而，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循（BCD）原則。

A.分散性B.安全性C.流動(dòng)性D.賺錢(qián)性E.時(shí)效性

8、通過(guò)20數(shù)年的改革開(kāi)放，我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體

系，該體系的特點(diǎn)是以（ABCE）作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。

A.銀監(jiān)會(huì)B.證監(jiān)會(huì)C.保監(jiān)會(huì)D.財(cái)政部E.中國(guó)人民銀行

9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一個(gè)國(guó)家的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)

可概括為（ABE）0

A.”發(fā)行的銀行''B."國(guó)家的銀行”

C.“存款貨幣銀行''D.“監(jiān)管的銀行E.“銀行的銀行”

10、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相稱(chēng)重要的地位,下列所列業(yè)務(wù)中屬于商

業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是（ACE）。

A.回購(gòu)協(xié)議B.債券承銷(xiāo)C.信貸承諾D.承兌業(yè)務(wù)

E.票據(jù)發(fā)行便利

11、根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分，保險(xiǎn)公司重要有（ACD）。

A.人壽保險(xiǎn)公司B.商業(yè)性保險(xiǎn)公司

C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司D一再保險(xiǎn)公司E.政策性保險(xiǎn)公司

12、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為（AE）。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)

c.長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)D.證券市場(chǎng)E.期貨市場(chǎng)

13、下列沒(méi)有償還期的金融工具是（AC）?

A.永久性債券B.銀行定期存款C.股票D.CD單E.商業(yè)票據(jù)

14、下列屬于衍生金融工具的有（AD）。

A.股票價(jià)格指數(shù)期貨B.銀行承兌匯票

C.短期政府債券D.貨幣互換E.開(kāi)放式基金

15、從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)重要由（BCDE）等子市場(chǎng)組成。

A.基金B(yǎng).同業(yè)拆借C.商業(yè)票據(jù)D.國(guó)庫(kù)券E.回購(gòu)協(xié)議

五'分析思考題

1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？

共性重要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具有普通公司的基本要素,如有一定的自有資本、向社會(huì)提

供特定的商品（金融工具）和服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。

特殊性重要表現(xiàn)在:①特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金，其

經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務(wù)。②

特殊的經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則：金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間重要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，金融

機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循安全性、流動(dòng)性和賺錢(qián)性原則。③特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響限度:金融

機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù),故風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌

風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果往往超過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。

金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有也許對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)構(gòu)成威脅。甚至?xí)?/p>

發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。

2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵循的基本原則是:賺錢(qián)性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱(chēng)“三性’’原則。（1）

賺錢(qián)性。追求賺錢(qián)最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。（2）流動(dòng)性。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這

種特殊金融公司的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行可以隨時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)提取存款等規(guī)定的

能力.（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全

性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既互相統(tǒng)一,又有一定的矛盾。假如沒(méi)有安全性,流動(dòng)性和賺錢(qián)性

也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與賺錢(qián)性存

在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng),安全性高的資產(chǎn)其賺錢(qián)性則較低,而賺錢(qián)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，

則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大,安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須

統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，

實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)的最大化。

3、如何理解金融市場(chǎng)的功能？

金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位,有其獨(dú)特的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得金融市場(chǎng)具有多

方面功能，其中最基本的功能是滿(mǎn)足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需求,促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)

換。具體來(lái)看,重要有以下五個(gè)方面的功能：（1）有效動(dòng)員和籌集資金。（2）合理配置和引導(dǎo)

資金。（3）靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。（4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，減少交易成本。（5）實(shí)行宏觀(guān)調(diào)控。

4、如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出

售票據(jù)。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō),就是收購(gòu)沒(méi)有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般

不會(huì)超過(guò)半年，并且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。

票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾承擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)

票人和付款人之間是一種委托關(guān)系,發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款,持票人為

擬定匯票到期時(shí)能得到付款,在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提醒。假如付款人簽字承兌，

那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。

5、簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的重要內(nèi)容。

證券投資的基本面分析是分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司自

身的狀況對(duì)證券市場(chǎng)和特定股票行市的影響。

①宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)營(yíng)：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期一般經(jīng)歷蕭條，復(fù)蘇、繁榮和衰退四個(gè)階段，證券市

場(chǎng)的證券價(jià)格的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致，但在時(shí)間上并不完全相同。

②宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策:A、貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場(chǎng)，如增長(zhǎng)貨務(wù)供應(yīng)量，利

率的調(diào)整以及央行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券等,都會(huì)引起證券行市的變動(dòng)。B、財(cái)政政策的

調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久但較為緩慢的影響。假如實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，擴(kuò)大政府購(gòu)買(mǎi)水平,

提高政府轉(zhuǎn)移支付水平，稅率的提高等會(huì)影響證券價(jià)格上揚(yáng)。C、匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上

影響證券市場(chǎng)價(jià)格。

③產(chǎn)業(yè)生命周期：產(chǎn)業(yè)生命周期可分為初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟和衰退四個(gè)階段，由于產(chǎn)業(yè)生命周

期各階段的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況不同，處在產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)就

會(huì)有較大的差異。

公司自身的狀況:⑴公司基本背景分析；⑵公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析;⑶公司財(cái)務(wù)分析，上市公司自

身的狀況會(huì)影響公司股票價(jià)格。

形成性考核三

一、解釋下列詞匯

國(guó)際收支：是在一定期期內(nèi)一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）和其他國(guó)家（地區(qū)）進(jìn)行的所有經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)

記錄。既涉及國(guó)際投資，也涉及其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往。

國(guó)際收支平衡表：是以某一特定貨幣為計(jì)量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國(guó)國(guó)際收支狀況的記錄

報(bào)表。

套匯：是指運(yùn)用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異,通過(guò)賤買(mǎi)貴賣(mài)某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。

經(jīng)濟(jì)全球化：是指世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)互相融合日益緊密,逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)

程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)機(jī)制的建立與規(guī)范化過(guò)程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易

一體化、生產(chǎn)一體化和金融國(guó)際化三個(gè)發(fā)展階段。

中央銀行：是專(zhuān)門(mén)制定和實(shí)行貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的

金融管理機(jī)構(gòu)。

超額準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金中法律規(guī)定的部分，必須存儲(chǔ)于中央銀行，超過(guò)法律規(guī)定的部分，即為

商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。

貨幣供應(yīng)：一定期期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、發(fā)明、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。

貨幣供應(yīng)的外生性:是指貨幣供應(yīng)可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供應(yīng)量具有外生變

量的性質(zhì)。

貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性：是批購(gòu)貨幣供應(yīng)難以由中央銀行絕對(duì)控制，而重要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投

資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供應(yīng)量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。

派生存款：是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。

基礎(chǔ)貨幣：又稱(chēng)強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處在流通領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)公眾所持有的鈔票及銀行體

系準(zhǔn)備金（涉及法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和I。

貨幣乘數(shù)：是指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增長(zhǎng)或減少一個(gè)單位所

引起的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)或減少的倍數(shù),不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。

貨幣均衡：是指貨幣供應(yīng)與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。

通貨膨脹:是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。

通貨緊縮:是指由于貨幣供應(yīng)局限性而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、連續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。

二'判斷能力對(duì)的與錯(cuò)誤

1.國(guó)際收支是一定期期內(nèi)一個(gè)國(guó)家同其他國(guó)家所有國(guó)際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。

（錯(cuò)）

2.在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目屬于調(diào)節(jié)性交易。（對(duì)）

3.在采用直接標(biāo)價(jià)法情況下，本幣是一個(gè)固定不變的整數(shù)，匯率變動(dòng)是以外幣數(shù)額的

變化來(lái)表達(dá)。（錯(cuò)）

4.對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō),國(guó)際收支順差未必在任何時(shí)候都是好事，國(guó)際收支逆差也未必在

任何時(shí)候都是壞事。（錯(cuò)）

5由于國(guó)際收支平衡表采用復(fù)式簿記原理，因此，判斷國(guó)際收支到底是否平衡，關(guān)鍵是

看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況。（錯(cuò)）

6.影響國(guó)際收支平衡的因素固然是多方面的，但主線(xiàn)因素還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題,這在任

何國(guó)家都不例外。（對(duì)）

7.國(guó)際資本流動(dòng)是指一個(gè)國(guó)家的資本流向另一個(gè)國(guó)家，簡(jiǎn)言之，即資本流出。

（錯(cuò)）

8.國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并日益脫離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的重要特性。

（對(duì)）

9.國(guó)際資本流動(dòng)的一體化效應(yīng)是指“一人帶頭，大家跟風(fēng)”的現(xiàn)象。（錯(cuò)）

10.套匯是指在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出即期外匯的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期外匯的行為。（錯(cuò)）

11.歐洲貨幣市場(chǎng)即專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣的市場(chǎng)。（錯(cuò)）

12..金融全球化對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家有利，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家則有百害而無(wú)一利。（錯(cuò)）

13.“流通中的貨幣”在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中屬于負(fù)債項(xiàng)目。（對(duì)）

14.目前世界各國(guó)的中央銀行以多元化中央銀行最為流行。（錯(cuò)）

15.雖然從形式上看,劍橋方程式與費(fèi)雪的交易方程式?jīng)]有太大區(qū)別，但在理論特別

是分析方法上，劍橋方程式對(duì)貨幣需求的研究都有重要發(fā)展。（對(duì)）

16.在影響我國(guó)貨幣需求的諸多因素中，財(cái)政收支狀況以及公司和個(gè)人對(duì)利潤(rùn)和價(jià)格的預(yù)期

是核心因素。（錯(cuò)）

17.我國(guó)居民的投機(jī)性貨幣需求同利率之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。（對(duì)）

18.主張貨幣供應(yīng)量是內(nèi)生變量的人認(rèn)為，貨幣供應(yīng)量是由中央銀行控制的，受貨幣政策的支

配。（錯(cuò)）

19.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金同商業(yè)銀行叮貸資金量之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。（錯(cuò)）

20.通貨一一存款比率的變化方向作用于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)，通貨一一存款比率越高，貨幣

乘數(shù)就越大。（錯(cuò)）

三、單項(xiàng)選擇題

1、場(chǎng)內(nèi)交易遵循的競(jìng)價(jià)原則是（D）。

A.時(shí)間優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)

先

2、投資者購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券時(shí)只付一部分價(jià)款,其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付,經(jīng)紀(jì)人從中收取利

息的交易方式是（D）。

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.信用交易

3、有效資產(chǎn)組合是指（C）。

A.以最低的風(fēng)險(xiǎn)取得最高收入B.取得與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益

C.相同風(fēng)險(xiǎn)下應(yīng)取得最高收益D.取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

4、按照國(guó)際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增長(zhǎng)的項(xiàng)目應(yīng)反映為（A）。

A.借方增長(zhǎng)B.貸方增長(zhǎng)C.借貸減少D.貸方減少

5、可以體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家目我創(chuàng)匯能力的國(guó)際收支差額是（A）。

A.貿(mào)易差額B.經(jīng)常項(xiàng)目差額C.國(guó)際收支總差額D.資本與金融項(xiàng)目差額

6、（D）是國(guó)際外匯市場(chǎng)上最重要的匯率，是所有外匯交易匯率的計(jì)算基礎(chǔ)。

A.期權(quán)匯率B.期貨匯率C.遠(yuǎn)期匯率D.即期匯率

7、經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（A）。

A.貿(mào)易一體化B.生產(chǎn)一體化C.金融全球化D.貨幣一體化

8、下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有（C）。

A.流通中的貨幣B.政府和公共機(jī)構(gòu)存款

C.政府債券D.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（B）。

A.迫使商業(yè)銀行減少貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率

C.迫使公司增長(zhǎng)貸款D.迫使公司增長(zhǎng)存款

10、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（C）。

A.恒久收入的作用B.貨幣供應(yīng)量的作用

C.利率的作用I）.匯率的作用

11、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是（A）。

A.恒久收入的影響B(tài).人力資本的影響

C.利率的主導(dǎo)作用D.匯率的主導(dǎo)作用

12、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，下列屬于外生變量的是（C）。

A.價(jià)格B.利率C.稅率D.匯率

13、商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是（B）變化的關(guān)系。

A.同方向B.反方向C.同比例D.不相關(guān)

14、居民和公司的持幣行為影響（B）。

A.準(zhǔn)備一一存款比率B.通貨一一存款比率C.法定準(zhǔn)備率D.超額準(zhǔn)備率

15、以貨幣供應(yīng)量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值是（B）。

A.投資乘數(shù)B.貨幣乘數(shù)C.存款擴(kuò)張倍數(shù)D.貸款擴(kuò)張倍數(shù)

四、多項(xiàng)選擇題

1、下列描述屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是（ABCE）。

A.金融工具期限長(zhǎng)B.為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要

C.資金借貸量大D.流動(dòng)性強(qiáng)E.交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性

2、有助于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是（BD）o

A.私募發(fā)行B.間接發(fā)行C.發(fā)起設(shè)立D.公募發(fā)行E.直接發(fā)行

3、下列屬于證券市場(chǎng)上的技術(shù)指標(biāo)的有（）。

A.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)B.隨機(jī)指標(biāo)C.平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)D.心理線(xiàn)

E.乖離率

4、證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（ABDE）。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期B.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策C.證券過(guò)去的價(jià)格形態(tài)

D.產(chǎn)業(yè)生命周期

E.上市公司的業(yè)績(jī)

5、下列屬于我國(guó)居民的有（BCDE）。

A.美國(guó)使館的外交人員B.某一日資的外商獨(dú)資公司

C.在法國(guó)使館工作的中國(guó)雇員D.國(guó)家希望工程基金會(huì)

E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生

6、下列各項(xiàng)中應(yīng)當(dāng)記人國(guó)際收支平衡表貸方的項(xiàng)目有（BD）。

A.貨品的進(jìn)口B.服務(wù)輸出

C.支付給外國(guó)的工資D.接受的外國(guó)政府無(wú)償援助

E.私人匯出的僑匯

7、國(guó)際資本流動(dòng)的不利影響重要表現(xiàn)為（ABDE）。

A.對(duì)匯率的沖擊B.對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊

C.全球經(jīng)濟(jì)一體化D.對(duì)國(guó)際收支的沖擊E.對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊

8、國(guó)際外匯市場(chǎng)上客戶(hù)參與外匯買(mǎi)賣(mài)的動(dòng)機(jī)有（BCE）。

A.投資性B.交易性C.保值性D.賺錢(qián)性E.投機(jī)性

9、衡量貿(mào)易一體化的重要指標(biāo)有（ABCE）。

A.關(guān)稅水平B.非關(guān)稅壁壘的數(shù)量

C.對(duì)外貿(mào)易依存度D.國(guó)際直接投資額

E.加人國(guó)際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況

10、金融全球化的積極作用重要有（ACD）o

A.通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.削弱國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的有效性C.促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高

D.加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作E.加深了金融虛擬化限度

11、金融國(guó)際化的悲觀(guān)作用重要表現(xiàn)在（ACE）。

A.金融風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)B.外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大

C.削弱宏觀(guān)政策的有效性D.增強(qiáng)宏觀(guān)政策的有效性

E.加快金融危機(jī)的國(guó)際傳遞

12、中央銀行作為“國(guó)家的銀行”體現(xiàn)在（ABCD）。

A.代理國(guó)庫(kù)B.代理發(fā)行政府債券

C.為政府籌集資金D.制定和執(zhí)行貨幣政策E.集中存款準(zhǔn)備金

13、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要涉及（ABCE）。

A.再貼現(xiàn)B.再貸款

C.購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券D.辦理信托租賃E.收購(gòu)黃金外匯

14、凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（CDE）。

A.投資動(dòng)機(jī)B.消費(fèi)動(dòng)機(jī)C.交易動(dòng)機(jī)D.防止動(dòng)機(jī)E.投機(jī)動(dòng)機(jī)

15、馬克思認(rèn)為在一定期期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量重要取決于商品價(jià)格總額和貨幣流

通速度兩類(lèi)因素，它的變化規(guī)律體現(xiàn)在（AD）。

A,與商品價(jià)格總額成正比B.與商品價(jià)格總額成反比

C.與貨幣流通速度成正比D.與貨幣流通速度成反比

E.與貨幣流通速度和商品價(jià)格總額同比例

五、分析思考題

1、長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？

長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是好事。由于當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)連續(xù)的大量順差也會(huì)

對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。一方面,連續(xù)的國(guó)際收支順差將會(huì)促使本幣產(chǎn)生升值的壓力，引致短

期的資本流入的大量增長(zhǎng)，沖擊外匯市場(chǎng)，導(dǎo)致匯率波動(dòng)，而匯率的波動(dòng)又強(qiáng)化了外匯投機(jī),

進(jìn)一步加劇外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩。另一方面，國(guó)際收支的順差將使得一國(guó)貨幣當(dāng)局積累大量國(guó)際

儲(chǔ)備的同時(shí)被迫擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，有也許導(dǎo)致通貨膨脹。最后，從貿(mào)易伙伴國(guó)的角度考慮,

當(dāng)i國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支盈余時(shí)，其貿(mào)易伙伴國(guó)相應(yīng)地就是國(guó)際收支赤字國(guó)，這容易引起國(guó)際經(jīng)

濟(jì)交往中的貿(mào)易磨擦和沖突，從而導(dǎo)致國(guó)際交易成本的上升。

2、金融全球化重要表現(xiàn)在哪些方面？對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？

金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本項(xiàng)目管制,使資本

在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系

的趨勢(shì)。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的高級(jí)階段，是貿(mào)易一體化和生產(chǎn)一體化的必然結(jié)果,2

0世紀(jì)90年代以后，金融全球化已成為經(jīng)濟(jì)全球化最重要的表現(xiàn)形式。

(-)金融全球化的重要表現(xiàn)：

1、金融機(jī)構(gòu)全球化:涉及本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)出和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入兩方面的含義。

2、金融業(yè)務(wù)全球化:在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金。放松資本流動(dòng)的限制和外匯管制；在全球范

圍內(nèi)調(diào)度資金，經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)。開(kāi)放國(guó)際銀團(tuán)貸款,允許國(guó)外銀行發(fā)行各種金融衍生工具。

3、金融市場(chǎng)全球化:各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)互相連接，形成了全球性的金融市場(chǎng)；各國(guó)金

融市場(chǎng)的交易主體和交易工具日趨國(guó)際化;各國(guó)金融市場(chǎng)的重要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益率的

差距日益縮?。?/p>

4、金融監(jiān)管全球化:金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)國(guó)際化。如“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原

則”等。

(-)金融全球化作用與影響表現(xiàn)在：

1、金融全球化的雙刃劍作用。金融全球化是一把雙刃劍,能產(chǎn)生積極和悲觀(guān)兩方面的效應(yīng)。

積極作用重要有：

①通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

②促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高。

③加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。

悲觀(guān)作用重要有：

①金融風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)。

②削弱國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的有效性。

③加快金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞,增長(zhǎng)了國(guó)際金融