第四章外匯實務(wù)

第四章外匯實務(wù)第一節(jié)外匯市場1、概念：進(jìn)展外匯買賣買賣的場所2、構(gòu)成：外匯銀行外匯經(jīng)濟(jì)人中央銀行外匯投資者外匯的實踐供求者3、特點全球的外匯市場從時間上和空間上連成一個一致的大市場買賣幣種集中在搶手貨幣，匯率動搖傳送迅速金融衍生工具不斷涌現(xiàn)，各國政府時常加以干涉第二節(jié)買賣方式一、即期買賣與遠(yuǎn)期買賣二、套匯買賣直接套匯間接套匯三、套利買賣不抵補套利匯率一樣僅存在利差抵補套利與掉期買賣相結(jié)合的套利活動四、外匯期貨買賣五、外幣期權(quán)買賣在合同有效期內(nèi)，根據(jù)匯率的實踐變動決議能否進(jìn)展買賣，外幣權(quán)益的買賣第三節(jié)我國的外匯市場一．銀行間外匯市場1.根本框架1).市場采取固定的場所的有形市場的組織方式2).市場實行會員制3).價錢優(yōu)先時間優(yōu)先4).市場實行本外幣集中清算2.市場的運轉(zhuǎn)三權(quán)分立1〕.中國外匯買賣中心擔(dān)任市場運轉(zhuǎn)2〕.國家外匯管理局擔(dān)任外匯監(jiān)視3〕.中央銀行操作室擔(dān)任對外匯市場進(jìn)展宏觀調(diào)空二．銀行結(jié)售匯市場結(jié)匯：企業(yè)或個人經(jīng)過銀行或其他買賣中介賣出外匯換取本幣售匯：企業(yè)和個人經(jīng)過銀行或其他買賣賣出用本幣買入外匯的行動付匯：企業(yè)和個人經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)對外匯支付外匯的行為第四節(jié)匯率風(fēng)險與防備措施一匯率風(fēng)險的概念：是指國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易金融活動中以外幣計價的債務(wù)債務(wù)因匯率變動而引起幣值上升或下降而呵斥損失的能夠性。二、匯率風(fēng)險的種類1、商業(yè)性風(fēng)險：國際貿(mào)易中進(jìn)出口商所承當(dāng)?shù)耐鈪R風(fēng)險出口貿(mào)易匯率風(fēng)險：出口收入的外幣匯率下跌使出口商所接受的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)口貿(mào)易匯率風(fēng)險：進(jìn)口支付的外幣匯率上升使進(jìn)口商蒙受的經(jīng)濟(jì)損失2、金融性風(fēng)險：外匯資產(chǎn)價值的下降或外匯負(fù)債價值的上升所呵斥的損失外匯貯藏風(fēng)險：存放在外國銀行的債務(wù)債務(wù)風(fēng)險：以外幣計價的資本借出或借入在清償債務(wù)債務(wù)時由于匯率變動從而引起的損失外匯買賣風(fēng)險：以外幣對對象的買賣平價風(fēng)險：會計風(fēng)險或失算風(fēng)險3、措施提高匯率預(yù)測的科學(xué)性和正確性妥善選擇合理運用買賣中的貨幣對外經(jīng)濟(jì)往來中盡能夠運用本國貨幣劃撥清算方式軟硬貨幣搭配運用外匯保值條款遠(yuǎn)期外匯買賣按匯率動搖的幅度貨價