2023年金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)沖刺卷及答案

2/2金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)沖刺卷一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）1、以下（）不是我國(guó)其他類(lèi)型國(guó)債的種類(lèi)。 A、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券 B、財(cái)政債券 C、普通債券 D、保值債券2、下列不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 A、融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) C、資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3、（）是指從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶(hù)提供證券、期貨投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。 A、證券投資咨詢(xún) B、期貨投資咨詢(xún) C、證券、期貨投資 D、證券、期貨投資咨詢(xún)4、，（）證券公司成立，這是我國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)性證券公司. A、上海 B、上海浦東 C、深圳 D、深圳特區(qū)5、優(yōu)先股對(duì)發(fā)行人的意義包括（）。 A、享受利息稅前抵扣 B、股息率不固定 C、避免決策權(quán)分散 D、為公司籌集短期資金6、證券市場(chǎng)有效性的要求主要包括（）。

Ⅰ．時(shí)間效率Ⅱ．證券市場(chǎng)的高效率

Ⅲ．證券市場(chǎng)的信息效率Ⅳ．證券市場(chǎng)的低成本 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7、通過(guò)限價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于（）股。 A、100 B、200 C、300 D、5008、國(guó)際金融市場(chǎng)慣用的參考利率中，除國(guó)債利率外，還包括（）。

I.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）

II.香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）

III.歐洲美元定期存款單利率

IV.聯(lián)邦基金利率 A、I、II B、I、II、III C、I、II、III、IV D、II、III、IV9、（2019年真題）國(guó)債期貨屬于（）。 A、商品期貨 B、股權(quán)類(lèi)期貨 C、利率期貨 D、外匯期貨10、債券按發(fā)行主體分類(lèi)，可以分為（）。 A、政府債券、金融債券和公司債券 B、零息債券、附息債券和息票累積債券 C、實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券 D、短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券11、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。

①金融遠(yuǎn)期合約

②金融期貨

③股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具

④金融互換 A、①②③④ B、①②③ C、①②④ D、①③④12、主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列（）情形時(shí)，不得非公開(kāi)發(fā)行股票。

①現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)

②上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

③上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害，但已經(jīng)消除

④最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

⑤本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 A、①②③④⑤ B、①②③④ C、①②④⑤ D、①④⑤13、（2020年真題）關(guān)于存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A、準(zhǔn)備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強(qiáng) B、存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中的漏出因素會(huì)使貨幣乘數(shù)變大 C、理論上貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù) D、提高法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)14、股票之所以有價(jià)格，可以買(mǎi)賣(mài)和轉(zhuǎn)讓?zhuān)且驗(yàn)樗芙o持有人帶來(lái)（）。 A、預(yù)期利潤(rùn) B、高額收益 C、剩余價(jià)值 D、預(yù)期收益15、（2018年真題）股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)（），在此日期前認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。 A、股權(quán)交易日 B、股權(quán)登記日 C、股權(quán)發(fā)行日 D、股權(quán)認(rèn)購(gòu)日16、（2020年真題）影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（）

Ⅰ凈資產(chǎn)

Ⅱ股利政策

Ⅲ增資和減資

Ⅳ盈利水平 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ17、公司的股利政策直接影響股票投資價(jià)值。一般來(lái)說(shuō)，公司盈利增加，股利（），股票價(jià)格（）。 A、—定增加較高 B、可能增加較高 C、一定減少較低 D、可能增加較低18、為各類(lèi)封閉式投資基金提供上市渠道的市場(chǎng)是（）。 A、主板市場(chǎng) B、另類(lèi)投資市場(chǎng) C、專(zhuān)業(yè)證券市場(chǎng) D、專(zhuān)業(yè)基金市場(chǎng)19、按照《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是（）的一種基本形式。 A、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù) B、證券保薦業(yè)務(wù) C、證券自營(yíng)業(yè)務(wù) D、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)20、投資者通過(guò)（）持有證券，記錄持有證券余額及其變動(dòng)情況。 A、交收賬戶(hù) B、投資賬戶(hù) C、銀行賬戶(hù) D、證券賬戶(hù)21、股票發(fā)行監(jiān)管制度包括（）。

①審批制

②審定制

③核準(zhǔn)制

④注冊(cè)制 A、①②④ B、①③④ C、②③④ D、①②③22、一般而言，基金投資管理的流程不包括（）。 A、研究部門(mén)提供研究報(bào)告 B、投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃 C、投資決策委員會(huì)擬訂投資組合具體方案 D、交易部門(mén)依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易23、一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司營(yíng)利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。 A、不確定 B、固定 C、隨公司營(yíng)利變化而變化 D、浮動(dòng)24、市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而導(dǎo)致投資者不能平倉(cāng)或變現(xiàn)所帶來(lái)的是（）。 A、操作風(fēng)險(xiǎn) B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C、信用風(fēng)險(xiǎn) D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)25、小王報(bào)名參加了今年的證券從業(yè)資格考試，在復(fù)習(xí)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》的時(shí)候，對(duì)政府債券的有關(guān)知識(shí)出現(xiàn)了疑惑。請(qǐng)幫他選出下列有關(guān)政府債券的說(shuō)法中，不正確的說(shuō)法是（）。 A、在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)并非最高 B、購(gòu)買(mǎi)政府債券，是一種較安全的投資選擇 C、發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)為政府債券的轉(zhuǎn)讓提供了方便，使其流通性大大增強(qiáng) D、國(guó)債的利息收入可免納個(gè)人所得稅26、非柜臺(tái)委托有以下（）形式。

①人工電話(huà)委托

②網(wǎng)上委托

③自助和電話(huà)自動(dòng)委托

④傳真委托 A、①②③④ B、②④ C、③④ D、①③27、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債分銷(xiāo)時(shí)，要完成承銷(xiāo)商和分銷(xiāo)認(rèn)購(gòu)人的過(guò)戶(hù)程序，需要填制債券發(fā)行分銷(xiāo)過(guò)戶(hù)指令一覽表，以下要滿(mǎn)足分銷(xiāo)過(guò)戶(hù)指令一覽表要求的是（）。 A、僅需要填寫(xiě)分銷(xiāo)價(jià)格和數(shù)量 B、需要填寫(xiě)分銷(xiāo)價(jià)格、數(shù)量和加蓋公章 C、需要填寫(xiě)分銷(xiāo)價(jià)格和數(shù)量，加蓋公章和預(yù)留印章 D、需要填寫(xiě)分銷(xiāo)價(jià)格和數(shù)量；加蓋預(yù)留印章；填寫(xiě)分銷(xiāo)密押28、基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買(mǎi)賣(mài)股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益屬于（）。 A、其他收入 B、利息收入 C、投資收益 D、公允價(jià)值變動(dòng)損益29、普通金融債券按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限一般是（），類(lèi)似于定期存款，只是利率高些。

Ⅰ．1年

Ⅱ．2年

Ⅲ．3年

Ⅳ．5年 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ30、中央銀行作為“銀行的銀行”，其面向金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括（）。

①集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金

②作為商業(yè)銀行的最后貸款人

③組織全國(guó)商業(yè)銀行之間的清算

④管理各銀行的黃金儲(chǔ)備 A、①②③ B、①②④ C、②③④ D、①③④31、（2020年真題）中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體,（）。 A、既可以發(fā)行股票，也可以發(fā)行債券 B、不可以發(fā)行股票，但可以發(fā)行債券 C、可以發(fā)行股票，但不可以發(fā)行債券 D、既不可以發(fā)行股票，也不可以發(fā)行債券32、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，5年期、10年期國(guó)債期貨合約上市首日起，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)某一合約單邊持倉(cāng)限額為（）手。 A、600 B、1200 C、2000 D、500033、（2018年真題）可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指（）。

Ⅰ．投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價(jià)

Ⅱ．轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

Ⅲ．轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否修正利率

Ⅳ．投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股 A、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅳ34、避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃又被稱(chēng)為（）。 A、貿(mào)易資金的流動(dòng) B、套利性資金的流動(dòng) C、保值性資金的流動(dòng) D、投機(jī)性資金的流動(dòng)35、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類(lèi)，可分為公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通常可以在（）交易。 A、交易所 B、證券公司 C、基金公司 D、商業(yè)銀行36、ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，還有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位在（）萬(wàn)份、（）萬(wàn)份或（）萬(wàn)份。

①10

②30

③50

④100 A、①②③ B、①③④ C、①②④ D、②③④37、關(guān)于企業(yè)和事業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資

Ⅱ．企業(yè)可以通過(guò)股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時(shí)閑置的資金通過(guò)自營(yíng)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益

Ⅲ．各類(lèi)企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)

Ⅳ．事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ38、（2018年真題）《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，其支付順序?yàn)椋ǎ?A、清算費(fèi)用、繳付所欠稅款、員工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用、清償公司債務(wù) B、清算費(fèi)用、繳付所欠稅款、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用、員工工資、清償公司債務(wù) C、清算費(fèi)用、員工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用、繳付所欠稅款、清償公司債務(wù) D、清算費(fèi)用、員工工資、繳付所欠稅款、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用、清償公司債務(wù)39、（）指數(shù)廣泛分布于節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備、新能源、新材料、TMT等新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)領(lǐng)域。

①上證380指數(shù)

②上證50指數(shù)

③上證100指數(shù)

④上證150指數(shù) A、①②③ B、①②④ C、②③④ D、①③④40、下列關(guān)于申報(bào)方式的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。 A、由客戶(hù)本人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)網(wǎng)上委托申報(bào) B、由證券經(jīng)紀(jì)商的交易員進(jìn)行審報(bào) C、由證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào) D、由客戶(hù)直接申報(bào)41、在（）制度下，發(fā)審委需要對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，既行使行政權(quán)力，又要作出商業(yè)判斷。 A、保薦制度 B、審批制度 C、推薦制度 D、發(fā)審委制度42、SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)）的特點(diǎn)有（）。

①指令驅(qū)動(dòng)

②報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

③不支持匿名報(bào)單

④支持做市商報(bào)價(jià) A、①②③ B、①③④ C、①②④ D、②③④43、私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括（）。

①基金合同

②基金招募說(shuō)明書(shū)

③基金的投資情況

④基金的資產(chǎn)負(fù)債情況 A、①②③ B、①②④ C、①③④ D、①②③④44、在QDII制度中，單只基金、集合計(jì)劃持有非流動(dòng)性資產(chǎn)市值不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃凈值的（）。 A、5% B、10% C、15% D、20%45、業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為（）。 A、城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類(lèi)企業(yè)債券、集合類(lèi)企業(yè)債券 B、城投債企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類(lèi)企業(yè)債券、 C、可續(xù)期債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類(lèi)企業(yè)債券 D、可續(xù)期債券、集合類(lèi)企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類(lèi)企業(yè)債券46、做市商收取買(mǎi)賣(mài)證券差價(jià)的證券交易機(jī)制是（）。 A、定期交易 B、連續(xù)交易 C、指令驅(qū)動(dòng) D、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)47、下面關(guān)于證券投資者保護(hù)基金的使用，表述不正確的是（）。 A、證券公司被撤銷(xiāo)、被關(guān)閉時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻?B、證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，投資者保護(hù)基金公司按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻?C、為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑帽Ｗo(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)情況制訂風(fēng)險(xiǎn)處置方案 D、保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜48、按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，包括（）。

①證券投資基金

②在證券交易所掛牌交易的股票

③在證券交易所掛牌交易的債券

④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證

⑤股指期貨 A、①③④ B、②③④⑤ C、①③④⑤ D、①②③④⑤49、進(jìn)一步明確了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則的是（）。 A、1993年，全面整頓金融秩序 B、2003年，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)成立 C、1998年頒布《證券法》 D、“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系的確立50、根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，可以將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)分為（）。

①現(xiàn)貨交易

②遠(yuǎn)期交易

③期權(quán)交易

④期貨交易 A、①②③ B、①③④ C、①②④ D、①②③④51、資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多。關(guān)于相關(guān)當(dāng)事人在證券化過(guò)程中具有的重要作用說(shuō)法正確的是（）。 A、如果證券化交易涉及金額較大，可能會(huì)組成承銷(xiāo)團(tuán) B、服務(wù)機(jī)構(gòu)通常由第三方擔(dān)任 C、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)通常由發(fā)起人擔(dān)任 D、受托人是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人52、金融債券的發(fā)行主體是（）。

Ⅰ．銀行

Ⅱ．公司

Ⅲ．非銀行的金融機(jī)構(gòu)

Ⅳ．政府 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ53、下列關(guān)于信用公司債券的說(shuō)法正確的是（）。 A、所有公司都可以發(fā)行信用公司債券 B、信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保 C、信用公司債券不可以附有某些限制性條款 D、信用公司債券屬于有擔(dān)保證券范疇54、定位為“作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”的是（）。 A、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì) B、中國(guó)人民銀行 C、中國(guó)人民銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì) D、國(guó)務(wù)院55、對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在（）個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。 A、3 B、5 C、7 D、1056、（）是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算價(jià)差的有價(jià)證券。 A、期貨 B、債券 C、互換 D、權(quán)證57、10月20日財(cái)政部批準(zhǔn)了（）開(kāi)展了地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

Ⅰ．上海市

Ⅱ．浙江省

Ⅲ．廣東省

Ⅳ．深圳市 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 D、Ⅰ、Ⅲ、58、（）是指股份公司利用自有資金買(mǎi)回發(fā)行在外股份的行為。 A、股票增發(fā) B、配股 C、股份回購(gòu) D、以上都不對(duì)59、股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要包括（）。

①算術(shù)平均法

②幾何平均法

③加權(quán)平均法 A、①②③ B、①② C、②③ D、①③60、對(duì)沖機(jī)制是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)的時(shí)候分別做兩筆（）相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實(shí)物交割，而是以結(jié)清差價(jià)的方式結(jié)束交易的獨(dú)特交易機(jī)制。

①品種

②數(shù)量

③價(jià)格

④期限 A、③④ B、①②③ C、①②④ D、①②③④61、（2019年真題）下列不屬于金融衍生工具特征的是（）。 A、跨期性 B、杠桿性 C、確定性 D、聯(lián)動(dòng)性62、（2018年真題）證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式，屬于證券的（）。 A、代銷(xiāo)方式 B、承銷(xiāo)方式 C、包銷(xiāo)方式 D、直銷(xiāo)方式63、（2020年真題）以下屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的有（）

Ⅰ主板市場(chǎng)

Ⅱ創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

Ⅲ全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

Ⅳ私募基金市場(chǎng) A、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ64、12月31日，W公司擬沖擊IPO，于中小企業(yè)板上市，該公司的下列（）情況會(huì)導(dǎo)致其無(wú)法成功上市。

①W公司最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更

②W公司于2017年1月設(shè)立

③W公司與Z公司產(chǎn)生了嚴(yán)重的版權(quán)糾紛訴訟，W公司的主要收入大多源于該版權(quán)

④W公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)與其銷(xiāo)售主管為夫妻關(guān)系

⑤W公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)為3200萬(wàn)元 A、①②③④ B、②③④⑤ C、②③④ D、②③65、基金募集申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）日前，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說(shuō)明書(shū)提示性公告和基金合同提示性公告登載在指定報(bào)刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說(shuō)明書(shū)、基金產(chǎn)品資料概要、基金合同和基金托管協(xié)議登載在指定網(wǎng)站上。 A、1 B、3 C、5 D、766、（2019年真題）優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，可以分為（）

Ⅰ、參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

Ⅱ、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

Ⅲ、可回購(gòu)優(yōu)先股票和不可回購(gòu)優(yōu)先股票

Ⅳ、浮動(dòng)股息率優(yōu)先股票和固定股息率優(yōu)先股票 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ67、（2019年真題）基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價(jià)值 A、基金負(fù)債 B、證券基金的費(fèi)用 C、各類(lèi)證券的價(jià)值 D、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款68、有宏觀經(jīng)濟(jì)“晴雨表”之稱(chēng)的是（）。 A、主板市場(chǎng) B、中小板市場(chǎng) C、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) D、券商柜臺(tái)市場(chǎng)69、約翰格利和愛(ài)德華肖在20世紀(jì)50年代提出了（），揭示了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間相互關(guān)聯(lián)、彼此滲透的關(guān)系。 A、儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化機(jī)制 B、利率—投資互動(dòng)機(jī)制 C、儲(chǔ)蓄—利率互動(dòng)機(jī)制 D、收入—投資轉(zhuǎn)化機(jī)制70、下列屬于壓力測(cè)試原則的是（）。

①全面性原則

②實(shí)踐性原則

③審慎性原則

④前瞻性原則 A、①②③④ B、①③④ C、②③④ D、①②④71、下列（）公司可能會(huì)被強(qiáng)制退市。

①S公司的年報(bào)有誤導(dǎo)性信息，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰，被認(rèn)定為違法而暫停上市，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出處罰決定之日的一年內(nèi)，被證券交易所根據(jù)規(guī)則作出終止其上市交易的決定

②M公司股本為5億元，但社會(huì)公眾持股比例僅為20%

③N公司因?qū)徲?jì)意見(jiàn)類(lèi)型被暫停上市后，該公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見(jiàn)

④T公司被法院宣告破產(chǎn)

⑤P公司被暫停上市后，在規(guī)定期限內(nèi)沒(méi)有提出恢復(fù)上市申請(qǐng)或不符合恢復(fù)上市條件 A、①③④⑤ B、①②④⑤ C、①②③④⑤ D、②③④72、相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者具有以下（）特點(diǎn)。

①投資資金規(guī)模化

②投資管理專(zhuān)業(yè)化

③投資結(jié)構(gòu)組合化

④投資行為規(guī)范化 A、①②③ B、①②④ C、①③④ D、①②③④73、在分析影響股票價(jià)格的公司經(jīng)營(yíng)狀況因素時(shí)，可以從（）等方面進(jìn)行分析。

①公司治理水平與管理層質(zhì)量

②產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

③財(cái)務(wù)狀況

④貨幣政策 A、①③ B、②④ C、①④ D、②③74、不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括以下（）方面。 A、風(fēng)險(xiǎn)偏好 B、風(fēng)險(xiǎn)收益性 C、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度 D、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力75、截至2020年2月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司（）家，其中，中外合資公司（）家，內(nèi)資公司（）家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資金管理子公司共（）家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司（）家。 A、1384484132 B、1284484132 C、1284484131 D、138448413176、財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格造成影響的途徑包括（）。

①中央銀行采取緊縮性貨幣政策，促使股價(jià)下跌

②擴(kuò)大財(cái)政赤字，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展

③調(diào)節(jié)稅率，影響企業(yè)利潤(rùn)和股息

④干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率 A、①②③ B、②③④ C、①③④ D、①②④77、關(guān)于股票的性質(zhì)敘述，正確的是（）。

Ⅰ.股票本身具有價(jià)值

Ⅱ.股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓

Ⅲ．股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券

Ⅳ．股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們二者合為一體 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ78、（2019年真題）在采用證券經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，場(chǎng)內(nèi)交易員操作確定客戶(hù)撤單的委托指令后，應(yīng)（）將執(zhí)行結(jié)果告知客戶(hù)。 A、在當(dāng)天交易時(shí)間結(jié)束前 B、在一個(gè)工作日內(nèi) C、立即 D、在一個(gè)交易日內(nèi)79、申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。

①有明確、合法的投資方向

②有明確的基金運(yùn)作方式

③基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

④基金名稱(chēng)表明基金的類(lèi)別和投資特征 A、①②③ B、①③④ C、②③④ D、①②③④80、（2018年真題）債券回購(gòu)交易更多的是有（）的屬性。 A、長(zhǎng)期融資 B、信用風(fēng)險(xiǎn) C、短期融資 D、期貨交易81、（2020年真題）證券（）是指證券承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)商結(jié)束是將售后或者在承銷(xiāo)期結(jié)束對(duì)售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式 A、自銷(xiāo) B、直銷(xiāo) C、代銷(xiāo) D、包銷(xiāo)82、股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格是股票的（）。 A、理論價(jià)格 B、現(xiàn)值 C、市場(chǎng)價(jià)格 D、內(nèi)在價(jià)值83、反映一家公司的股權(quán)價(jià)值對(duì)其銷(xiāo)售收入的倍數(shù)的指標(biāo)是（）。 A、市凈率倍數(shù) B、市盈率倍數(shù) C、市銷(xiāo)率倍數(shù) D、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)84、下列關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行公司債券的說(shuō)法正確的是（）。

①非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)150人~

②非公開(kāi)發(fā)行公司債券，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或自行銷(xiāo)售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備

③非公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易場(chǎng)所、證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓

④非公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途；改變資金用途，應(yīng)當(dāng)履行募集說(shuō)明書(shū)約定的程序 A、①③④ B、①②④ C、②③④ D、①②③④85、以下屬于證券投資基金特點(diǎn)的有（）。

Ⅰ、集合理財(cái)，專(zhuān)業(yè)管理

Ⅱ．組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ．利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

Ⅳ．獨(dú)立托管，保障安全 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅳ86、（2020年真題）影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素是（） A、宏觀經(jīng)濟(jì) B、行業(yè)或區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) C、市場(chǎng)波動(dòng) D、股利政策87、道·瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括（）等指標(biāo)。

Ⅰ.公正市價(jià)指數(shù)

Ⅱ.工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

Ⅲ.商業(yè)股價(jià)平均數(shù)

Ⅳ.公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù) A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅳ88、（2019年真題）報(bào)價(jià)系統(tǒng)以服務(wù)市場(chǎng)參與人、便利市場(chǎng)參與人為目的，其特色包括（）。

Ⅰ、全網(wǎng)運(yùn)營(yíng)

Ⅱ、完全開(kāi)放

Ⅲ、全時(shí)空

Ⅳ、支持網(wǎng)上信息發(fā)布 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ89、金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券的條件包括：發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于（）。 A、5％ B、8％ C、10％ D、20％90、證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法包括（）。

①明確董事會(huì)和高級(jí)管理層的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)

②建立清晰的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理流程，包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和報(bào)告等

③采取恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理方法

④聘請(qǐng)專(zhuān)家對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 A、①②③ B、①②④ C、②③④ D、①②③④91、（2019年真題）交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約稱(chēng)之為（）。 A、金融期權(quán) B、金融遠(yuǎn)期合約 C、金融期貨 D、金融互換92、按照證券類(lèi)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類(lèi)型分類(lèi)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自但不限于以下（）業(yè)務(wù)。

①股票質(zhì)押式回購(gòu)交易、約定回購(gòu)式證券交易、融資融券等融資類(lèi)業(yè)務(wù)

②互換、場(chǎng)外期權(quán)、遠(yuǎn)期、信用衍生品等場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)

③債券投資交易

④非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資

⑤其他涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的自有資金出資業(yè)務(wù) A、①②③ B、①②③④ C、①②③④⑤ D、①③④⑤93、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的具體操作要求的說(shuō)法，有誤的是（）。 A、特殊目的機(jī)構(gòu)有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立 B、資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)時(shí)，需要考慮的因素包括由利率變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C、承銷(xiāo)商采用的銷(xiāo)售方式可以采用包銷(xiāo)或代銷(xiāo) D、資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到掛牌上市交易后，資產(chǎn)證券化的工作并沒(méi)有全部完成94、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差法常用的價(jià)差指標(biāo)包括（）。

①買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

②有效價(jià)差

③實(shí)現(xiàn)的價(jià)差

④合理價(jià)差 A、①②③ B、①③④ C、②③④ D、①②③④95、作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用（）等其他形式的資產(chǎn)作價(jià)出資。

Ⅰ．實(shí)物

Ⅱ．工業(yè)產(chǎn)權(quán)

Ⅲ．非專(zhuān)利技術(shù)

Ⅳ．土地使用權(quán) A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅳ96、下列關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具的發(fā)展趨勢(shì)，錯(cuò)誤的是（）。 A、交易量逐年增大 B、仍未超過(guò)交易所市場(chǎng)的交易額 C、市場(chǎng)流動(dòng)性得到增強(qiáng) D、發(fā)展出專(zhuān)業(yè)化的交易商97、資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國(guó)問(wèn)世以后，短短幾十余年的時(shí)間里，獲得了迅猛發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠?yàn)閰⑴c各方帶來(lái)好處。從發(fā)起人的角度而言，資產(chǎn)證券化的好處包括（）。

①增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率

②提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況

③實(shí)現(xiàn)低成本融資

④增加收入來(lái)源 A、①②③④ B、①②④ C、①③④ D、②③④98、股票具有以下（）特征。

①流動(dòng)性

②風(fēng)險(xiǎn)性

③增值性

④永久性

⑤參與性 A、①②③④⑤ B、①②③④ C、①②③⑤ D、①②④⑤99、下列屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的滯后性指標(biāo)的是（）。

①失業(yè)率

②庫(kù)存量

③銀行未收回貸款規(guī)模

④消費(fèi)者預(yù)期 A、①②③ B、②③④ C、①②④ D、①③④100、發(fā)行價(jià)格高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為（）。 A、資本公積 B、股本 C、盈余公積 D、留存收益

【金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)沖刺卷參考答案】一、單項(xiàng)選擇題1、C【解析】考查我國(guó)其他類(lèi)型國(guó)債的種類(lèi)。我國(guó)其他類(lèi)型國(guó)債的種類(lèi)有：國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、國(guó)家建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種債券、保值債券、基本建設(shè)債券、

特別國(guó)債、長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債。2、D【解析】考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。3、D【解析】證券、期貨投資咨詢(xún)是指從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢(xún)?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶(hù)提供證券、期貨投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。4、D【解析】1987年，深圳特區(qū)證券公司成立，這是我國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)性證券公司。5、C【解析】?jī)?yōu)先股對(duì)發(fā)行人的意義：可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤(rùn)分配的負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。6、B【解析】證券市場(chǎng)的有效性包含兩方面的要求：一是證券市場(chǎng)的高效率；二是證券市場(chǎng)的低成本。高效率包含兩方面內(nèi)容：首先是證券市場(chǎng)的信息效率，即要求證券價(jià)格能準(zhǔn)確、迅速、充分反映各種信息。根據(jù)證券價(jià)格對(duì)信息的反映程度，可以將證券市場(chǎng)分為強(qiáng)式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和弱式有效市場(chǎng)。其次是證券市場(chǎng)的運(yùn)行效率，即證券交易系統(tǒng)硬件的工作能力，如交易系統(tǒng)的處理速度、容量等。低成本也包含兩方面：一是直接成本；二是間接成本。前者如投資者參與交易而支付的傭金和繳納的稅收，后者如投資者搜集證券信息所發(fā)生的費(fèi)用等。7、B【解析】通過(guò)限價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)10萬(wàn)股；通過(guò)市價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)5萬(wàn)股。賣(mài)出時(shí)，余額不足200股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。8、C【解析】題干中四項(xiàng)都是國(guó)際金融市場(chǎng)慣用的利率。9、C【解析】以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。10、A【解析】考查債券的分類(lèi)。債券種類(lèi)很多，依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同分類(lèi)。按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態(tài)，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長(zhǎng)短，債券可以分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。11、C【解析】考查金融衍生工具的分類(lèi)。金融衍生工具按照自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具屬于金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具分類(lèi)下的一種。12、C【解析】主板（中小企業(yè)板）上市公司存在的不得非公開(kāi)發(fā)行股票的情形。13、B【解析】理論上，貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)?，F(xiàn)實(shí)中，上面的存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程存在一系列漏出因素,這些漏出因素會(huì)使貨幣乘數(shù)減小。14、D【解析】股票只是投入企業(yè)的現(xiàn)實(shí)資本的紙質(zhì)復(fù)本，本身并沒(méi)有價(jià)值。它之所以有價(jià)格，可以買(mǎi)賣(mài)和轉(zhuǎn)讓?zhuān)且驗(yàn)樗芙o持有人帶來(lái)預(yù)期收益。15、B【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。16、C【解析】影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。

影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素。17、B【解析】考查公司盈利水平、股利政策與股票投資價(jià)值的關(guān)系。18、D【解析】本題主要考查專(zhuān)業(yè)基金市場(chǎng)的內(nèi)容。專(zhuān)業(yè)基金市場(chǎng)為各類(lèi)封閉式投資基金提供上市渠道，上市規(guī)則執(zhí)行歐盟標(biāo)準(zhǔn)，由交易所監(jiān)管。19、D【解析】本題考查證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定。按照《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的一種基本形式。20、D【解析】投資者在從事證券交易之前，必須開(kāi)立證券賬戶(hù)。投資者通過(guò)證券賬戶(hù)持有證券，證券賬戶(hù)用于記錄投資者持有證券余額及其變動(dòng)情況。21、B【解析】股票發(fā)行監(jiān)管制度的分類(lèi)。股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。22、C【解析】一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)：

（1）研究部門(mén)提供研究報(bào)告。

（2）投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃。

（3）基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案。

（4）交易部門(mén)依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。23、B【解析】相對(duì)于普通股股東，優(yōu)先股股東在公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上享有優(yōu)先權(quán)。

普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當(dāng)年盈利狀況，還要看當(dāng)年具體的分配政策，很有可能公司決定當(dāng)年不分配。而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的，尤其對(duì)于具有強(qiáng)制分紅條款的優(yōu)先股而言，只要公司有利潤(rùn)可以分配，就應(yīng)當(dāng)按照約定的數(shù)額向優(yōu)先股股東支付。24、D【解析】考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義。

因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而導(dǎo)致投資者不能平倉(cāng)或變現(xiàn)所帶來(lái)的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。25、A【解析】考查政府債券的特征。在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的。26、A【解析】上述皆為非柜臺(tái)委托的形式。非柜臺(tái)委托主要有人工電話(huà)委托或傳真委托、自助和電話(huà)自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。27、D【解析】銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的相關(guān)內(nèi)容。承銷(xiāo)人根據(jù)與分銷(xiāo)認(rèn)購(gòu)人簽訂協(xié)議所確定的分銷(xiāo)價(jià)格和數(shù)量，填制債券發(fā)行分銷(xiāo)過(guò)戶(hù)指令一覽表，加蓋預(yù)留印章、填寫(xiě)分銷(xiāo)密押后傳真至中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，同時(shí)將原件寄至中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。28、C【解析】投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買(mǎi)賣(mài)股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。29、A【解析】普通金融債券按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限一般是1年、2年和3年，類(lèi)似于定期存款，只是利率高些。30、A【解析】中央銀行作為“銀行的銀行”，其面向金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、作為商業(yè)銀行的最后貸款人、組織全國(guó)商業(yè)銀行之間的清算。④管理各銀行的黃金儲(chǔ)備是對(duì)“政府的銀行”的嫁接，不正確。31、A【解析】中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類(lèi)證券：第一類(lèi)是中央銀行股票。在一些國(guó)家（如美國(guó)），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類(lèi)似于優(yōu)先股。第二類(lèi)是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。32、C【解析】考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。

對(duì)于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)某一合約單邊持倉(cāng)限額為5000手；中證500、上證50合約均為1200手；某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。5年期、10年期國(guó)債期貨合約上市首日起，持倉(cāng)限額為2000手；交割月份之前的一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為600手；某一國(guó)債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉(cāng)按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。33、A【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會(huì)成本；另一方面，可轉(zhuǎn)換債券通常附有贖回條款，可轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒(méi)有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。34、C【解析】本題主要考查保值性資金的流動(dòng)。35、A【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類(lèi)，可分為公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通?？梢栽诮灰姿灰?。36、D【解析】考查ETF的最小申購(gòu)、贖回份額的界定。

ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位在30萬(wàn)份、50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)與贖回交易。37、C【解析】企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。企業(yè)可以通過(guò)股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時(shí)閑置的資金通過(guò)自營(yíng)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益。我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定是，各類(lèi)企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資，事業(yè)單位用于證券投資的資金，按照國(guó)家的規(guī)定必須是該單位有權(quán)自行支配的各種預(yù)算外資金，進(jìn)行證券投資的目的是為了使預(yù)算外資金保值增值。38、C【解析】普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時(shí)。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。39、D【解析】上述指數(shù)中，上證50、上證180指數(shù)集中于金融、能源、原材料和工業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)，上證380指數(shù)、上證100指數(shù)和上證150指數(shù)則廣泛分布于節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備、新能源、新材料、TMT等新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)領(lǐng)域，凸顯了我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。40、A【解析】申報(bào)方式的內(nèi)容。41、D【解析】發(fā)審委制度的內(nèi)容。42、C【解析】本題主要考查證券交易所電子化交易系統(tǒng)的特點(diǎn)。

SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)，StockExchangeElectronicTradingService）于1997年11月20日啟用，是目前倫敦證券交易所的電子指令簿旗艦系統(tǒng)。

SETS系統(tǒng)同時(shí)支持匿名報(bào)單自動(dòng)配對(duì)成交和做市商報(bào)價(jià)，因此混合了指令驅(qū)動(dòng)與報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)兩種交易方式的特點(diǎn)。43、D【解析】私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括基金合同；招募說(shuō)明書(shū)等宣傳推介文件；基金銷(xiāo)售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；基金的投資情況；基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。44、B【解析】考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。在QDII制度中，單只基金、集合計(jì)劃持有非流動(dòng)性資產(chǎn)市值不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃凈值的10%。45、A【解析】考查企業(yè)債券的分類(lèi)。業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類(lèi)企業(yè)債券和集合類(lèi)企業(yè)債券。46、D【解析】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)也被稱(chēng)為做市商市場(chǎng)，證券交易的買(mǎi)價(jià)與賣(mài)價(jià)都由做市商給出，其收入來(lái)源是買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià)。47、D【解析】考查證券投資者保護(hù)基金的使用。保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。48、D【解析】按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。49、C【解析】1993年開(kāi)始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營(yíng)。1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則。50、C【解析】考查市場(chǎng)交易的組織形態(tài)。根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，可以將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)分為現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易及期貨交易。51、A【解析】考查資產(chǎn)證券化參與者的職能。服務(wù)機(jī)構(gòu)通常由發(fā)起人擔(dān)任；信用增級(jí)機(jī)構(gòu)分別是發(fā)起人和獨(dú)立的第三方；特殊目的機(jī)構(gòu)是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。52、D【解析】金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。B項(xiàng)，公司是公司債券的發(fā)行主體；D項(xiàng)，政府是政府債券的發(fā)行主體。53、B【解析】考查信用債券的概念。少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，可發(fā)行信用公司債券。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。信用公司債券屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。54、A【解析】國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)定位為“作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”。55、B【解析】考查我國(guó)公司債券和企業(yè)債券在發(fā)行申報(bào)程序的不同之處。對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。56、D【解析】考查權(quán)證的定義。57、B【解析】2011年10月20日財(cái)政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開(kāi)展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。58、C【解析】股份回購(gòu)是股份公司利用自有資金買(mǎi)回發(fā)行在外股份的行為。59、A【解析】編制股票價(jià)格指數(shù)的方法。股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。60、C【解析】考查風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的相關(guān)內(nèi)容。

期貨交易中的對(duì)沖是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)的時(shí)候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實(shí)物交割，而是以結(jié)清差價(jià)的方式結(jié)束交易的獨(dú)特交易機(jī)制。61、C【解析】金融衍生工具的特征有：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。62、A【解析】證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。證券包銷(xiāo)，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。證券代銷(xiāo)，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。63、C【解析】我國(guó)的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括主板市場(chǎng)（包含中小板市場(chǎng)）、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)64、D【解析】題干問(wèn)的是導(dǎo)致無(wú)法成功上市的情形。

首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿(mǎn)足的條件：發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上，發(fā)行人不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。65、B【解析】考查對(duì)基金募集申請(qǐng)相關(guān)知識(shí)的理解。66、B【解析】?jī)?yōu)先股根據(jù)不同附加條件，主要可以分為：1．固定股息率優(yōu)先股和浮動(dòng)股息率優(yōu)先股；2．強(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股；3．可累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股；4．參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股；5．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股；6．可回購(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股。67、A【解析】基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值／基金總份額68、A【解析】主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有宏觀經(jīng)濟(jì)“晴雨表”之稱(chēng)。69、A【解析】約翰格利和愛(ài)德華肖在20世紀(jì)50年代提出了金融中介在儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化機(jī)制中的重要作用，揭示了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間相互關(guān)聯(lián)、彼此滲透的關(guān)系。70、A【解析】考查壓力測(cè)試的原則。71、A【解析】上市公司發(fā)生被強(qiáng)制退市的情形。72、D【解析】與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：（1）投資資金規(guī)?；?。機(jī)構(gòu)投資者的資金實(shí)力雄厚，與個(gè)人投資者相比，無(wú)論是自有資金還是外部籌集的資金，機(jī)構(gòu)投資者的資金都達(dá)到了一定的規(guī)模。在成熟資本市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者往往在證券市場(chǎng)中居于主導(dǎo)地位，它們?cè)谧C券市場(chǎng)上的交易活動(dòng)往往對(duì)市場(chǎng)整體的運(yùn)行態(tài)勢(shì)產(chǎn)生影響。（2）投資管理專(zhuān)業(yè)化。機(jī)構(gòu)投資者在投資決策與資本運(yùn)作、信息搜集分析、投資工具研究、資金運(yùn)用方式、大類(lèi)資產(chǎn)配置等方面都配備有專(zhuān)門(mén)部門(mén)，統(tǒng)一由證券投資專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行管理。因此，一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。（3）投資結(jié)構(gòu)組合化。利用雄厚的資金實(shí)力、專(zhuān)業(yè)化管理和多方位的市場(chǎng)研判，通過(guò)合理有效的投資組合分散投資風(fēng)險(xiǎn)，是機(jī)構(gòu)投資者的另一特點(diǎn)。證券市場(chǎng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較高的市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者入市資金越多，承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大，而合理的投資組合能夠有效分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這也是機(jī)構(gòu)投資者相對(duì)于個(gè)人投資者的一個(gè)突出優(yōu)勢(shì)。（4）投資行為規(guī)范化。機(jī)構(gòu)投資者是具有獨(dú)立法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，一方面，它們要受到一系列法律法規(guī)的約束和政府監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)自律組織的監(jiān)管，另一方面，其內(nèi)部通常也設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東會(huì)等組織形式，通過(guò)嚴(yán)格的程序?qū)ζ渫顿Y行為進(jìn)行相應(yīng)的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。這些約束就使得其投資運(yùn)作過(guò)程相對(duì)規(guī)范。73、A【解析】考查公司經(jīng)營(yíng)狀況分析的各個(gè)方面。公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，可以從公司治理水平與管理層質(zhì)量、公司競(jìng)爭(zhēng)力、財(cái)務(wù)狀況等方面來(lái)分析。74、B【解析】考查個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)特征。個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好；風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度；實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。75、B【解析】對(duì)我國(guó)境內(nèi)基金管理公司發(fā)展現(xiàn)狀的理解。76、B【解析】考查財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響，①屬于貨幣政策的影響。

財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響有四個(gè)方面：其一，通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展；或是通過(guò)增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā)。其二，通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息。提高稅率，企業(yè)稅負(fù)增加，稅后利潤(rùn)下降，股息減少；反之，企業(yè)稅后利潤(rùn)和股息增加。其三，干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率，例如利息稅、資本利得稅、印花稅等，直接影響市場(chǎng)交易和價(jià)格。其四，國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。77、C【解析】本題考查股票的性質(zhì)。股票本身沒(méi)有價(jià)值，所以選項(xiàng)I錯(cuò)誤。78、C【解析】在委托未成交之前，客戶(hù)變更或撤銷(xiāo)委托，在采用證券經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場(chǎng)內(nèi)交易員，經(jīng)場(chǎng)內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶(hù)。79、D【解析】考查基金的募集所需要具備的條件。

申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運(yùn)作方式；符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；基金名稱(chēng)表明基金的類(lèi)別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說(shuō)明書(shū)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資