外匯交易常用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀

外匯買賣常用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀什么是匯率匯率就是用一種貨幣表示的另一種貨幣的價錢，受供應(yīng)和需求影響。影響供應(yīng)的根本要素是央行的經(jīng)濟(jì)決策。影響需求的根本要素是資產(chǎn)收益率。央行經(jīng)濟(jì)決策〔一〕

基準(zhǔn)利率的制定傳導(dǎo)機(jī)制：⑴央行放出貨幣志愿減弱基準(zhǔn)利率提高金融機(jī)構(gòu)獲取貨幣難度提高金融機(jī)構(gòu)拆出資金志愿減弱經(jīng)濟(jì)循環(huán)中流通的貨幣量減少當(dāng)需求不變時供應(yīng)減少匯率走強(qiáng)⑵央行放出貨幣志愿加強(qiáng)基準(zhǔn)利率降低金融機(jī)構(gòu)獲取貨幣難度下降金融機(jī)構(gòu)拆出資金志愿加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)循環(huán)中流通的貨幣量添加當(dāng)需求不變時供應(yīng)擴(kuò)展匯率走弱央行經(jīng)濟(jì)決策〔二〕量化寬松政策：當(dāng)傳統(tǒng)的利率手段失效時采取的特殊手段，意在繞過經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)機(jī)制直接向市場注入流動性。傳導(dǎo)機(jī)制：⑴采取/擴(kuò)展量化寬松政策貨幣需求不變而供應(yīng)上升匯率走弱⑵取消/減少量化寬松政策貨幣需求不變而供應(yīng)下降匯率走強(qiáng)央行決策重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容重點(diǎn)央行：歐洲央行、英國央行、美聯(lián)儲日程安排：月初歐洲央行和英國央行公布最新利率決議，月底美聯(lián)儲公布最新利率決議關(guān)注內(nèi)容：利率決議、量化寬松政策及會后聲明內(nèi)容影響貨幣需求的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀一切經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的根本原那么：向GDP靠攏GDP：⑴GDP上升經(jīng)濟(jì)過熱通脹加劇央行加息資產(chǎn)收益率上升貨幣供應(yīng)不變而需求添加匯率走強(qiáng)⑵GDP下降經(jīng)濟(jì)萎縮通縮加劇央行降息資產(chǎn)收益率下降貨幣供應(yīng)不變而需求減少匯率走弱

房地產(chǎn)數(shù)據(jù)營建懇求、營建答應(yīng)、新屋開工、新屋銷售、成屋銷售、NAR房價指數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制：⑴房地產(chǎn)數(shù)據(jù)向好GDP上升經(jīng)濟(jì)過熱通脹加劇央行加息資產(chǎn)收益率上升貨幣供應(yīng)不變而需求添加匯率走強(qiáng)⑵房地產(chǎn)數(shù)據(jù)疲弱經(jīng)濟(jì)萎縮通縮加劇央行降息資產(chǎn)收益率下降貨幣供應(yīng)不變而需求減少匯率走弱就業(yè)數(shù)據(jù)ADP就業(yè)人數(shù)、挑戰(zhàn)者裁員人數(shù)、失業(yè)率、非農(nóng)就業(yè)人口變動、初請失業(yè)金人數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制:⑴就業(yè)改善消費(fèi)支出添加GDP上升匯率走強(qiáng)⑵就業(yè)不佳消費(fèi)支出減少GDP下降匯率走弱消費(fèi)支出消費(fèi)者自信心指數(shù)、個人支出、個人收入、消費(fèi)者物價指數(shù)〔CPI〕、平均周薪傳導(dǎo)機(jī)制：⑴收入添加支出添加經(jīng)濟(jì)向好GDP上升匯率走強(qiáng)⑵收入減少支出減少經(jīng)濟(jì)疲弱GDP下降匯率走弱貿(mào)易情況進(jìn)口物價指數(shù)、出口物價指數(shù)、經(jīng)常帳、貿(mào)易帳傳導(dǎo)機(jī)制：貿(mào)易情況改善國民收入添加GDP上升匯率走強(qiáng)貿(mào)易情況惡化國民收入減少GDP下降匯率走弱采購經(jīng)理人指數(shù)〔PMI〕制造業(yè)/效力業(yè)/綜合/零售業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)PMI大于50，代表經(jīng)濟(jì)處于昌盛期。PMI小于50，代表經(jīng)濟(jì)處于衰退期。傳導(dǎo)機(jī)制：⑴PMI上升采購活動活潑企業(yè)消費(fèi)活潑個人收入添加消費(fèi)支出添加GDP上升匯率走強(qiáng)⑵PMI下降采購活動萎縮企業(yè)消費(fèi)萎縮個人收入減少消費(fèi)支出減少GDP下降匯率走弱產(chǎn)出數(shù)據(jù)ISM制造業(yè)/非制造業(yè)指數(shù)、耐用消費(fèi)品訂單、產(chǎn)能利用率、工廠訂單變動、工業(yè)產(chǎn)出傳導(dǎo)機(jī)制：⑴產(chǎn)出添加企業(yè)消費(fèi)活潑個人收入添加消費(fèi)支出添加GDP上升匯率走強(qiáng)⑵產(chǎn)出減少企業(yè)消費(fèi)萎縮個人收入減少消費(fèi)支出減少GDP下降匯率走弱資本流入國際資本凈流入傳導(dǎo)機(jī)制：⑴資本流入上升資本看好美圓對美圓需求上升美圓上漲，非美下跌⑵資本流入下降資本看淡美圓對美圓需求下降美圓下跌，非美上漲財政情況財政預(yù)算傳導(dǎo)機(jī)制：⑴預(yù)算擴(kuò)展赤字規(guī)模擴(kuò)展還債才干減弱債券評級有下行風(fēng)險匯率走弱⑵預(yù)算減少赤字規(guī)?？s減還債才干加強(qiáng)債券評級無下行風(fēng)險匯率走強(qiáng)自信心指數(shù)工業(yè)/經(jīng)濟(jì)/商業(yè)景氣/效力業(yè)/投資者自信心指數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制：⑴自信心指數(shù)上升經(jīng)濟(jì)活動活潑GDP上升匯率走強(qiáng)⑵自信心指數(shù)下降經(jīng)濟(jì)活動萎縮GDP下降匯率走弱經(jīng)濟(jì)目的領(lǐng)先/同步/滯后目的傳導(dǎo)機(jī)制：⑴目的上升經(jīng)濟(jì)活動活潑GDP上升匯率走強(qiáng)⑵目的下降經(jīng)濟(jì)活動萎縮GDP下降匯率走弱地域指數(shù)達(dá)拉斯/里奇蒙德/芝加哥/紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制：⑴指數(shù)上升經(jīng)濟(jì)活動活潑GDP上升匯率走強(qiáng)⑵指數(shù)下降經(jīng)濟(jì)活動萎縮GDP下降匯率走弱數(shù)據(jù)發(fā)布過程初值修正值/季調(diào)終值市場對數(shù)據(jù)的選擇性〔一〕在多頭市場中，市場只對利多音訊有猛烈反響，而對利空音訊反響不猛烈，甚至無反響。在空頭市場中，市場只對利空音訊有猛烈反響，而對利多音訊反響不猛烈，甚至無反響。在震蕩行情中，市場有選擇性的對利多和利空音訊都會做出相對猛烈的反響市場對數(shù)據(jù)的選擇性〔二〕在技術(shù)形狀走到關(guān)鍵點(diǎn)時發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)特別重要，即使這個數(shù)據(jù)本身看起來并不是很重要。如何運(yùn)用數(shù)據(jù)利用數(shù)據(jù)之間的聯(lián)絡(luò)性