證券投資實踐

證券投資實際課技術分析概述技術分析進展證券投資決策的分析可分為兩大類：根本分析與技術分析。

根本分析〔fundamentalanalysis〕是對證券的本質(zhì)進展分析，包括未來提供收益的才干等證券的潛在價值，重點在于選取價值被低估的證券投資工具進展投資，以獲得投資收益,因此更注重證券的內(nèi)在價值和未來的生長性。技術分析〔technicalanalysis〕是直接從市場入手，以證券價錢的動態(tài)和規(guī)律性為主要對象，結合對證券產(chǎn)品買賣數(shù)量和投資心思等市場要素及價、量、時間之間的關系的分析，判別行情并選擇投資時機和方式，來獲得證券產(chǎn)品買賣的收益。技術分析注重證券在買賣市場中的“現(xiàn)場扮演〞，并據(jù)此推測證券的開展?jié)摿?。價錢與價值的關系價值規(guī)律運用數(shù)學和邏輯的方法，分析過去和如今的市場行為，并據(jù)此預測未來?！治鰞r錢技術分析買賣數(shù)據(jù)價量時空技術分析的根本要素技術分析的根本要素價和量是市場行為最根本的表現(xiàn)時間和空間是市場潛在能量的表現(xiàn)價增量增、價跌量減時間：完成某個過程所經(jīng)過的時間長短，通常是指一個波段或一個升降周期所經(jīng)過的時間?？臻g：指價錢的升降所可以到達的程度。一切技術分析方法都以價、量關系為研討對象技術分析的根本假設市場行為涵蓋一切信息股票價錢沿趨勢挪動歷史會重演實際成立的前提，規(guī)定了所討論實際的范圍技術分析的實際根底開創(chuàng)人CharlesHarryDow道氏實際一切技術分析的鼻祖道·瓊斯金融新聞效力公司<華爾街日報>道氏實際的主要原理市場價錢平均指數(shù)可以了解和反映市場的大部分行為市場的動搖最終可以分為三種趨勢成交量在確定趨勢中起很重要的作用收盤價是最重要的價錢技術方法的主要實際和方法K線實際支撐壓力形狀實際波浪實際技術目的K線實際描畫買賣〔多空〕雙方在買賣時間內(nèi)的爭斗得到的結論是相對的對詳細的股票投資決策起參考作用K線繪制方法利用最高價、最低價、開盤價、收盤價共四個數(shù)據(jù)繪制K線圖。單根K線的判別一看陰陽二看實體三看影線長短一、Ｋ線的根本形狀〔256頁〕當開盤價低于收盤價時，Ｋ線為陽線〔普通用紅色表示〕；當開盤價高于收盤價時，Ｋ線為陰線。當開盤價等于最低價，收盤價等于最高價時，Ｋ線稱為光頭光腳的大陽線，表示漲勢劇烈；當開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，Ｋ線稱為大陰線，表示股價大跌；只需上影線的K線，買方權利稍弱，詳細情況根據(jù)影線和實體長短進展判別；只需下影線的K線，賣方權利稍弱，詳細情況根據(jù)影線和實體長短進展判別；當開盤價等于收盤價時，Ｋ線稱為十字星，表示多空猛烈交戰(zhàn)，勢均力敵，后市往往會有所變化；當四個價錢相等時，K線變成一條橫線，此時市場一切投資者達成一致意見。其他的Ｋ線形狀〔256頁〕綜合Ｋ線型態(tài)，其代表多空力量有大小之差別.以十字星為平衡點，陽線為多方占優(yōu)勢，大陽線為多方力量最強，陰線為空方占優(yōu)勢，大陰線為空方力量最強。小陽星這種圖形表示：全日中股價動搖很小，開盤價與收盤價極其接近，收盤價略高于開盤價。假設收盤價等于開盤價，此時的K線圖也稱為陽十字星，小陽星的出現(xiàn)，闡明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無法預測，此時要根據(jù)其前期Ｋ線組合的外形以及當時所處的價位區(qū)域綜合判別。小陰星小陰星小陰星的分時走勢圖與小陽星類似，只是收盤價錢略低于開盤價錢。闡明行情疲軟，開展方向不明。同樣，假設收盤價等于開盤價，此時的K線圖也稱為陰十字星。小陽線:小陽線動搖范圍較小陽星增大，多頭稍占上風，但上攻乏力，闡明行情開展撲朔迷離。上吊陽線上吊陽線假設在低價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，如下圖，股價表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮，隨著股價的逐漸攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽線報收，預示后市股價看漲。下影陽線下影陽線它的出現(xiàn)，闡明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價先跌后漲，行情有進一步上漲的潛力。上影陽線上影陽線顯示多方攻擊時上方拋壓繁重。這種圖形常見于主力的試盤動作，闡明此時浮動籌碼較多，漲勢不強。穿頭破腳陽線穿頭破腳陽線穿頭破腳陽線股價走出如下圖的圖形闡明多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預示后市看漲。同樣為穿頭破腳陽線，股價走勢假設表現(xiàn)出在全日多數(shù)時間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市忽然拉高時，預示次日能夠跳空高開后低走。還有一種情況，股價走勢假設表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時，能夠是當日主力經(jīng)過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市能夠繼續(xù)看漲。光頭陽線光頭陽線光頭陽線假設出如今低價位區(qū)域，在分時走勢圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大，預示為一輪上升行情的開場。假設出如今上升行情途中，闡明后市繼續(xù)看好。光腳陽線光腳陽線表示上升勢頭很強，但在高價位處多空雙方有分歧，購買時應謹慎。上影陽線上影陽線這是一種帶上影線的紅實體。開盤價即最低價。一開盤買方強盛，價位一路上推，但在高價位遇賣方壓力，使股價上升受阻。賣方與買方交戰(zhàn)結果為買方略勝一籌。詳細情況仍應察看實體與影線的長短。假設紅實體比影線長，就屬于光腳陽線，表示買方在高價位是遇到阻力，部分多頭獲利回吐，實體與影線同長，買方把價位上推，但賣方壓力也在添加。二者交戰(zhàn)結果，賣方把價位壓回一半，買方雖占優(yōu)勢。但顯然不如其優(yōu)勢大。假照實體比影線短。在高價位遇賣方的壓力、賣方全面還擊，買方遭到嚴重考驗。大多短線投資者紛紛獲利回吐，在當日交戰(zhàn)終了后，賣方已收回大部分失地。買方一塊小小的堡壘〔實體部分〕將很快被消滅，這種Ｋ線如出如今高價區(qū)，那么后市看跌。光頭光腳陽線光頭光腳陽線此種圖表示最高價與收盤價一樣，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也能夠出現(xiàn)買方與賣方的斗爭，但買方發(fā)揚最大力量，不斷到收盤。買方一直占優(yōu)勢，使價錢一路上揚，直至收盤。表示劇烈的漲勢，股市呈現(xiàn)高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進。握有股票者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應求的情況。小陰線小陰線表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大。光腳陰線光腳陰線光腳陰線的出現(xiàn)表示股價雖有反彈，但上檔拋壓繁重?？辗巾槃荽驂菏构蓛r以陰線報收。光頭陰線光頭陰線這是一種帶下影線的黑實體，開盤價是最高價。一開盤賣方力量就特別大，價位不斷下跌，但在低價位上遇到買方的支撐。后市能夠會反彈，但力度不大。下影十字星、T形線下影十字星、T形線這三種線型中的任何一種出如今低價位區(qū)時，都闡明下檔承接力較強，股價有反彈的能夠。上影陰線、倒T形線上影陰線、倒T形線這兩種線型中的任何一種出如今高價位區(qū)時，闡明上檔拋壓嚴重，行情疲軟，股價有反轉(zhuǎn)下跌的能夠；假設出如今中價位區(qū)的上升途中，那么闡明后市仍有上升空間。十字星十字星這種線型常稱為變盤十字星，無論出如今高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預示大勢即將改動原來的走向。大陰線1大陰線1股價橫盤一日，尾盤忽然放量下攻，闡明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導優(yōu)勢，次日低開的能夠性較大。假設股價走出如下圖的逐波下跌的行情，這闡明空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價被逐漸打低，后市看淡。大陰線2大陰線2此種圖表示最高價與開盤價一樣，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。從一開場，賣方就占優(yōu)勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，呵斥恐慌心思。市場呈一面倒，直到收盤、價錢一直下跌，表示劇烈的跌勢。。K線組合多由2~5條單個K線組成，至于多少條K線才干有代表性，并無定論。普通情況下，支持某種趨勢的K線越多，對此趨勢確實認性越強。下面我們分析常見的K線組合的代表意義。常見的K線組合形狀有兩種：反轉(zhuǎn)組合形狀和繼續(xù)組合形狀?！捕矺線組合形狀錘形線和上吊線〔257頁〕需求第二天的K線做確認本節(jié)課目的掌握并運用K線實際1選擇本人感興趣的投資產(chǎn)品作為模擬盤操作的主要種類2上升行情１．二顆星上升行情中出現(xiàn)極線的情形即稱為二顆星、三顆星，此時股價上漲假設再配合成交量放大，即為可信度極高的買進時機，股價是必再出現(xiàn)另一波漲升行情

２．跳空上揚在上漲行情中，某日跳空拉出一條陽線后，即刻出現(xiàn)一條下降陰線，此為加速股價上漲的前兆，投資人無須驚慌拋出持股，股價必將繼續(xù)前一波漲勢，繼續(xù)上升。３．下降陰線在漲升的途中，出現(xiàn)如圖般的三條延續(xù)下跌陰線，為逢低承接的大好時機。當?shù)谒奶斓年柧€超越前一天的開盤價時，表示買盤強于賣盤，應立刻買進以期股價揚升。４．上檔盤旋股價隨著強而有力的大陽線往上漲升，在高檔將稍做整理，也就是等待大量換手，隨著成交量的擴展，即可判別另一波漲勢的出現(xiàn)。上檔盤整期間約6日至11日，假設期間過長那么表示上漲無力。５．并排陽線繼續(xù)漲勢中，某日跳空現(xiàn)陽線，隔日又出現(xiàn)一條與其幾乎并排的陽線，假設隔日開高盤，那么可等待大行情的出現(xiàn)。６．超越覆蓋線行情上漲途中假設是出現(xiàn)覆蓋線，表示已達天價區(qū)，以后假設是出現(xiàn)創(chuàng)新天價的陽線，代表行情有轉(zhuǎn)為買盤的跡象，股價會繼續(xù)上漲。７．上漲插入線在行情震蕩走高之際，出現(xiàn)覆蓋陰線的隔日，拉出一條下降陽線，這是短期的回檔，股價必上漲。８．三條大陰線在下跌行情中出現(xiàn)三條延續(xù)大陰線，是股價隱入谷底的征兆，行情將轉(zhuǎn)為買盤，股價上揚。９．上升三法行情上漲中，大陽線之后出現(xiàn)三根延續(xù)小陰線，這是蓄勢待發(fā)的征兆，股價將上升。反彈行情１．反彈線在底價圈內(nèi)，行情出現(xiàn)長長的下影線時，往往即為買進時機，出現(xiàn)買進信號之后即可買進，或為了平安起見，可待行情反彈上升之后再買進，假設無艱苦利空出現(xiàn)，行情必定反彈。２．舍子線在大跌行情中，跳空出現(xiàn)十字線，這暗示著筑底曾經(jīng)完成，為反彈之征兆。3．五條陰線后一條大陰線當陰陽交錯拉出五條陰線后，出現(xiàn)一條長長的大陰線，可判別“已究竟部〞，假設隔日開高盤，那么可視為反彈的開場。4．最后包容線在延續(xù)的下跌行情中出現(xiàn)小陽線，隔日即刻出現(xiàn)包容的大陰線，此代表筑底完成，行情即將反彈。雖然圖形看起來呈現(xiàn)弱勢，但該殺出的浮碼均已出盡，股價必將反彈而上。5．下檔五根陽線在底價圈內(nèi)出現(xiàn)五條陽線，暗示逢低接手力道不弱，底部構成，股價將反彈。6．三空陰線當行情出現(xiàn)延續(xù)三條跳空下降陰線，那么為劇烈的買進信號，股價即將反彈。7．延續(xù)下降三顆星確認股價已跌深，于低檔盤整時跳空出現(xiàn)延續(xù)三條小陰線〔極線〕，這是探底的前兆，假設第四天出現(xiàn)十字線，第五天出現(xiàn)大陽線，那么可確認底部已筑成，股價反轉(zhuǎn)直上。下跌行情１．覆蓋線〔烏云蓋頂〕股價延續(xù)數(shù)天揚升之后，隔日以高盤開出，隨后買盤不愿追高，大勢繼續(xù)滑落，收盤價跌到前一日陽線之內(nèi)。這是超買之后所構成的賣壓涌現(xiàn)，獲利了結股票大量釋出之故，股價將下跌。２．十字線在高價圈出現(xiàn)十字線〔開盤收盤等價線〕，并留下上下影線，其中上影線較長。表示股價經(jīng)過一段時日后，已漲得相當高，欲振乏力，開場要走下坡，這是明顯的賣出訊號。３．孕育線〔身懷六甲〕

--陰線孕育于較長陽線內(nèi)

經(jīng)過連日飚漲后，當日的開、收盤價完全孕育在前一日的大陽線之中，并出現(xiàn)一根陰線，這也代表上漲力道缺乏，是股價下跌的前兆，假設隔天再拉出一條上影陰線，更可判別為股價暴跌的征兆。

４．孕育線〔身懷六甲〕--陽線孕育在較長陽線內(nèi)股價延續(xù)數(shù)天揚升之后，隔天出現(xiàn)一根小陽線，并完全孕育在前日之大陽線之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。５．孕育十字線亦即今日的十字線完全包含在前一日的大陽線之中的情況。代表買盤力道減弱，行情即將回軟轉(zhuǎn)變成賣盤，股價下跌。6．跳空所謂跳空即：兩條陰陽線之間不相互接觸，中間有空格的意思。延續(xù)出現(xiàn)三根跳空陽線后，賣壓必現(xiàn)，在第二根跳空陽線出現(xiàn)后，即應先行獲利了結，以防回檔慘遭套牢。高開：今日開盤價高于昨日收盤價；低開：今日開盤價低于昨日收盤價；跳空高開：今日開盤價高于昨日最高價；跳空低開：今日開盤價低于昨日最低價。；7．盡頭線繼續(xù)漲升的行情一旦出現(xiàn)此圖形，表示上漲力道即將缺乏，行情將回檔盤整，宜先行獲利了結。這是一種“障眼線〞，小陽線并沒有超越前一日的最高點，證明上漲乏力，股價下跌。8．還擊順沿線——逃命線順沿線為自高檔依次而下出現(xiàn)的二根陰線。為了打擊此二根陰線所出現(xiàn)的一大根陽線，看起來似乎買盤力道加強了，但須留意這只不過是根“障眼線〞，主力正在拉高出貨，也是難得的逃命線，宜拋出持股。9．跳空孕育十字線當股價跳空上漲后拉出三根大陽線，隨后又出現(xiàn)一條十字線，代表漲幅過大，買盤不愿追高，持股者紛紛殺出，股價將暴跌。１0．下降插入線繼續(xù)下降陰線中，出現(xiàn)一條開低走高的陽線，為賣出時機，股價必將繼續(xù)下跌。

１1．下降覆蓋線在高檔震蕩行情中，出現(xiàn)一條包容大陰線，隔日牽出一條下降陽線，接下來又出出覆蓋線，那么暗示行情已到達天價價位，此時為脫手線。１2．高