證券法律業(yè)務(wù)中的律師盡職調(diào)查及海外上市案例分析

證券法律業(yè)務(wù)中的

律師盡職調(diào)查第一部分引言目的：經(jīng)過對(duì)目前證券法律業(yè)務(wù)中存在的違規(guī)案例的分析和解剖，了解目前的執(zhí)業(yè)情況〔包括成果和問題〕，討論執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的成因，從而使大家可以首先樹立風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，高度注重盡職調(diào)查任務(wù)，認(rèn)識(shí)到盡職調(diào)查是證券法律業(yè)務(wù)中的最根底、最根本、最重要的任務(wù)。2北京市天銀律師事務(wù)所一、我國證券律師的執(zhí)業(yè)情況1、審批制下的執(zhí)業(yè)情況2、核準(zhǔn)制下的執(zhí)業(yè)情況3北京市天銀律師事務(wù)所二、典型案例分析1、成都紅光案〔非法律專業(yè)問題引發(fā)〕

2、大慶聯(lián)誼案〔政府部門造假引發(fā)〕

3、蘇州恒久案〔盡職調(diào)查盲點(diǎn)引發(fā)〕

4、江蘇三友案〔客戶刻意隱瞞引發(fā)〕4北京市天銀律師事務(wù)所

三、當(dāng)前證券律師執(zhí)業(yè)中存在的主要問題1、缺乏敬業(yè)精神，忽視執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；2、專業(yè)程度低下，法律文書虛偽；3、內(nèi)部管理薄弱，內(nèi)核制度虛設(shè)；4、競(jìng)爭(zhēng)手段惡劣，市場(chǎng)籠統(tǒng)惡化；5北京市天銀律師事務(wù)所四、結(jié)論〔證券市場(chǎng)無小事、證券律師責(zé)任重于泰山〕1、盡職調(diào)查是律師遠(yuǎn)離執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的根本。2、勤勉盡責(zé)是律師做好盡職調(diào)查的關(guān)鍵。3、專業(yè)水準(zhǔn)是律師做好盡職調(diào)查的根底。4、質(zhì)量控制是律師做好盡職調(diào)查的保證。6北京市天銀律師事務(wù)所第二部分盡職調(diào)查概述目的：親密結(jié)合全國律協(xié)2003年4月22日試行的<律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)范>第四章“盡職調(diào)查〞、2007年5月1日施行<律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理方法>第三章“業(yè)務(wù)規(guī)那么〞、2006年5月29日施行的<保薦人盡職調(diào)查任務(wù)準(zhǔn)那么>等，的規(guī)定，經(jīng)過對(duì)證券法律業(yè)務(wù)中盡職調(diào)查根底知識(shí)的引見，使大家可以了解和掌握盡職調(diào)查的根本方法、根本原那么、根本技藝等知識(shí)。7北京市天銀律師事務(wù)所

一、律師盡職調(diào)查和核對(duì)驗(yàn)證的方式

一是搜集文件資料；二是與委托人管理層或業(yè)務(wù)人員面談；三是與相關(guān)方核對(duì)現(xiàn)實(shí)；四是實(shí)地調(diào)查。8北京市天銀律師事務(wù)所二、律師盡職調(diào)查的原那么和規(guī)范

1、律師要客觀地進(jìn)展盡職調(diào)查

2、律師必需全面地進(jìn)展盡職調(diào)查

3、律師要及時(shí)地進(jìn)展盡職調(diào)查

9北京市天銀律師事務(wù)所

二、律師盡職調(diào)查的原那么和規(guī)范

〔續(xù)〕

4、律師進(jìn)展盡職調(diào)查要堅(jiān)持獨(dú)立性

5、律師盡職調(diào)查要堅(jiān)持完好性

6、律師盡職調(diào)查結(jié)果必需真實(shí)、準(zhǔn)確

7、在堅(jiān)持盡職調(diào)查原那么下獲得委托人的配合10北京市天銀律師事務(wù)所

三、律師編制盡職調(diào)查文件清單的要求11北京市天銀律師事務(wù)所

〔一〕初次公開發(fā)行股票工程律師盡職調(diào)查所需文件清單

1、企業(yè)根本情況；2、發(fā)行人設(shè)立、股票發(fā)行上市的授權(quán)同意及其他籌備文件；3、發(fā)行人的獨(dú)立性；4、對(duì)發(fā)行人具有本質(zhì)控制權(quán)的發(fā)起人股東；5、發(fā)行人股本及其演化；6、發(fā)行人的技術(shù)情況；7、關(guān)聯(lián)買賣和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；8、發(fā)行人的主要財(cái)富；9、發(fā)行人的艱苦債務(wù)債務(wù)；10、發(fā)行人艱苦資產(chǎn)變化及收買兼并；11、發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其規(guī)范運(yùn)作；12、發(fā)行人董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員；13、發(fā)行人的業(yè)務(wù)開展目的；14、訴訟、仲裁和行政處分；15、發(fā)行人的納稅和社會(huì)保證情況；16、發(fā)行人的環(huán)境維護(hù)、產(chǎn)質(zhì)量量和技術(shù)規(guī)范；17、募集資金運(yùn)用工程；18、定向募集公司內(nèi)部職工股情況。12北京市天銀律師事務(wù)所子目錄“發(fā)行人納稅和社會(huì)保證情況〞項(xiàng)下，就包括以下詳細(xì)的調(diào)查內(nèi)容：〔1〕發(fā)行人及其控股子公司、參股子公司〔20％以上〕執(zhí)行的稅種、稅率的闡明和相關(guān)法律、法規(guī)和政策根據(jù)；〔2〕主管稅務(wù)部門關(guān)于發(fā)行人近三年依法納稅的證明；〔3〕上述單位有無享用稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政補(bǔ)貼的闡明及其相關(guān)政策文件，并闡明該政策與現(xiàn)行法律、法規(guī)有無沖突之處；〔4〕勞動(dòng)合同文本；〔5〕勞動(dòng)衛(wèi)生、勞動(dòng)平安、勞動(dòng)保險(xiǎn)制度實(shí)踐執(zhí)行情況的闡明；〔6〕主管部門關(guān)于發(fā)行人近三年遵守勞動(dòng)方面的法律、法規(guī)，未遭到勞動(dòng)部門處分的證明；〔7〕發(fā)行人員工花名冊(cè)；〔8〕發(fā)行人員工近三年社會(huì)保證制度〔養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、大病統(tǒng)籌保險(xiǎn)〕執(zhí)行情況的闡明及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)交納情況匯總表；〔9〕發(fā)行人員工住房制度情況闡明。13北京市天銀律師事務(wù)所〔二〕上市公司再融資調(diào)查清單〔與首發(fā)根本一樣的內(nèi)容從略〕1、上市公司的根本情況〔包括成立以來歷次公開發(fā)行股票的情況〕；2、本次增發(fā)或配股的授權(quán)與同意；3、本次發(fā)行上市的本質(zhì)條件〔增發(fā)與配股各有規(guī)范〕；4、上市公司的可繼續(xù)運(yùn)營(yíng)才干，資產(chǎn)負(fù)債情況；5、公司治理構(gòu)造；6、上市公司的獨(dú)立性〔人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立、資料完好〕；7、前次募集資金運(yùn)用情況和本次募集資金用途；8、近三年的年報(bào)及中期報(bào)告；9、上市公司的內(nèi)部控制制度，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)關(guān)于非規(guī)范無保管意見審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)處置情況的闡明〔如有〕；10、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)檢查中發(fā)現(xiàn)問題的發(fā)行人出具的整改報(bào)告〔如有〕。14北京市天銀律師事務(wù)所〔三〕上市公司艱苦重組業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查清單1、上市公司的根本情況；2、買賣雙方的主體資歷及根本情況〔股權(quán)關(guān)系、主營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)表等〕；3、買賣標(biāo)的真實(shí)性和合法性〔實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或者擬受讓股權(quán)〕；4、本次買賣所涉及的資產(chǎn)情況〔能否存在抵押、質(zhì)押和查封、凍結(jié)等情況〕和產(chǎn)權(quán)證明；5、對(duì)買賣資產(chǎn)或股權(quán)的審計(jì)報(bào)告和資產(chǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告；6、買賣合同條款；7、買賣雙方與上市公司能否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；8、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告；9、買賣的財(cái)富或者股權(quán)能否存在未了結(jié)的訴訟、仲裁或者行政處分事項(xiàng)，能否存在或有負(fù)債；10、買賣實(shí)施后各項(xiàng)財(cái)富權(quán)益的轉(zhuǎn)移和過戶。15北京市天銀律師事務(wù)所

四、律師在搜集文件資料時(shí)該當(dāng)遵照的要求

16北京市天銀律師事務(wù)所〔一〕承辦律師該當(dāng)向委托人提出要求，讓其披露與本次證券業(yè)務(wù)相關(guān)的重要現(xiàn)實(shí)，并向律師提供證明這些現(xiàn)實(shí)真實(shí)合法存在的相關(guān)法律文件，包括以原件、件、復(fù)印件、副本和節(jié)錄本等方式存在的各種文件資料。17北京市天銀律師事務(wù)所〔二〕律師搜集的文件資料的方式：原那么上該當(dāng)搜集文件資料的原件，搜集原件確有困難的，可以進(jìn)展復(fù)制或搜集副本、節(jié)錄本。對(duì)搜集到的復(fù)印件、副本或者節(jié)錄本，該當(dāng)要求委托人或文件提供人簽字、加蓋公章予以書面確認(rèn)，證明其與原件、正本、全本相一致。18北京市天銀律師事務(wù)所〔三〕律師對(duì)于一些出具法律意見書所必需根據(jù)的重要現(xiàn)實(shí)，而委托人又沒有書面的證據(jù)資料加以證明的情況，必需求求委托人對(duì)此項(xiàng)現(xiàn)實(shí)進(jìn)展書面確認(rèn)和做出承諾，法律意見書在引證該類法律現(xiàn)實(shí)時(shí)，應(yīng)對(duì)此作出闡明。19北京市天銀律師事務(wù)所〔四〕律師在從事證券法律業(yè)務(wù)中，關(guān)于某些特定的法律文件的公證、見證事項(xiàng)，作出了相關(guān)規(guī)定。20北京市天銀律師事務(wù)所五、律師對(duì)文件資料的審查方法。21北京市天銀律師事務(wù)所〔一〕律師進(jìn)展資料審查的必要性1、進(jìn)展資料審查是證券法律規(guī)范的根本要求2、進(jìn)展資料審查是信息披露制度的必然要求3、進(jìn)展資料審查是維護(hù)投資者權(quán)益的現(xiàn)實(shí)需求4、進(jìn)展資料審查是律師職業(yè)品德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范的根本要求22北京市天銀律師事務(wù)所〔二〕審查的內(nèi)容

1、資料來源的審查

2、資料頒發(fā)時(shí)間的審查

3、資料內(nèi)容與方式的審查4、資料之間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)的審查5、資料與需求證明的現(xiàn)實(shí)之間關(guān)系的審查23北京市天銀律師事務(wù)所

六、律師事務(wù)所和律師出具法律意見書的要求

24北京市天銀律師事務(wù)所

〔一〕出具法律意見時(shí)編制資料目錄和提交相關(guān)資料的要求〔二〕律師向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的文件資料的要求25北京市天銀律師事務(wù)所七、律師進(jìn)展實(shí)地勘查的要求

26北京市天銀律師事務(wù)所對(duì)一些至關(guān)重要的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)展實(shí)地勘查是非常必要的。這就要求律師必需親身到實(shí)物所在地，調(diào)查實(shí)物情況，走訪當(dāng)事人，確定財(cái)富的實(shí)踐形狀，分析其中法律關(guān)系，以弄清現(xiàn)實(shí)真相。這既是律師從事證券法律應(yīng)盡的職責(zé)，同時(shí)也利于加深律師對(duì)委托人情況的了解，并能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。27北京市天銀律師事務(wù)所進(jìn)展現(xiàn)場(chǎng)勘查要留意做好勘查記錄，勘查記錄的內(nèi)容普通包括情況闡明、勘查對(duì)象、勘查目的、時(shí)間、地點(diǎn)、勘查對(duì)象的具體情況、結(jié)論等，最后要由律師簽名?？辈橛涗涀鳛槁蓭熑蝿?wù)底稿的一部分應(yīng)妥善保存，并作為出具法律意見書和律師任務(wù)報(bào)告的一個(gè)根據(jù)。28北京市天銀律師事務(wù)所第三部分IPO盡職調(diào)查操作指引目的：為了使大家可以在較短的時(shí)間內(nèi)根本掌握股票公開發(fā)行并上市中律師盡職調(diào)查任務(wù)如何開展，本部分按照中國證監(jiān)會(huì)<公開發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)那么第12號(hào)—公開發(fā)行證券的法律意見書和律師任務(wù)報(bào)告>的要求，有針對(duì)性地講述不同事項(xiàng)的盡職調(diào)查任務(wù)如何開展，并重點(diǎn)講述盡職調(diào)查的難點(diǎn)問題。29北京市天銀律師事務(wù)所

〔一〕本次發(fā)行上市的同意和授權(quán)

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕上市地：未來滬深買賣所分工；〔2〕滾存利潤(rùn)的分配30北京市天銀律師事務(wù)所

〔二〕發(fā)行人本次發(fā)行上市的主體資歷1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕發(fā)行人能否屬于公司法規(guī)范；〔2〕外資企業(yè)的股份制改造；〔3〕紅籌架構(gòu)公司A股上市問題；〔4〕整體變卦問題。31北京市天銀律師事務(wù)所

〔三〕本次發(fā)行上市的本質(zhì)條件

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕中國主板和創(chuàng)業(yè)板的區(qū)別；〔2〕律師如何看懂財(cái)務(wù)報(bào)表；〔3〕虛偽會(huì)計(jì)信息的種類；〔4〕股東人數(shù)不超越200人的認(rèn)定；〔5〕艱苦違法行為的認(rèn)定；〔6〕管理層艱苦變化的認(rèn)定；〔7〕評(píng)價(jià)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告的復(fù)核問題。32北京市天銀律師事務(wù)所中國創(chuàng)業(yè)板與主板上市條件對(duì)比條件主體資歷運(yùn)營(yíng)年限盈利要求資產(chǎn)要求股本要求主營(yíng)業(yè)務(wù)要求董事及管理層實(shí)踐控制人同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)買賣生長(zhǎng)性與創(chuàng)新才干募集資金用途限制行為違法行為發(fā)審委初審征求意見保薦人繼續(xù)督導(dǎo)創(chuàng)業(yè)板其他要求33北京市天銀律師事務(wù)所〔四〕發(fā)行人的設(shè)立1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕出資不實(shí)常見情形及處理方法；〔2〕國企改制中的常見問題；〔3〕集體企業(yè)改制中的常見問題。34北京市天銀律師事務(wù)所

〔五〕發(fā)行人的獨(dú)立性

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕與關(guān)聯(lián)買賣和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系；〔2〕社保、住房公積金問題的處理。35北京市天銀律師事務(wù)所

〔六〕發(fā)起人或股東〔實(shí)踐控制人〕

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕實(shí)踐控制人的認(rèn)定；〔2〕委托持股、代持股問題；〔3〕上市前增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題的核對(duì)；〔4〕境外股東的核對(duì)36北京市天銀律師事務(wù)所〔七〕發(fā)行人的股本及其演化1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕股權(quán)變卦的程序；〔2〕價(jià)錢的合理性；〔3〕資金來源的合法性；〔4〕歷次增資的運(yùn)用情況和增資的必要性；〔5〕受讓方或增資方身份的核對(duì)；〔6〕對(duì)賭協(xié)議的核對(duì)。37北京市天銀律師事務(wù)所

〔八〕發(fā)行人的業(yè)務(wù)

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：境外投資和境外運(yùn)營(yíng)的合法性38北京市天銀律師事務(wù)所

〔九〕關(guān)聯(lián)買賣及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕關(guān)聯(lián)方確實(shí)定；〔2〕艱苦關(guān)聯(lián)買賣的判別規(guī)范；〔3〕艱苦關(guān)聯(lián)買賣的程序和披露；〔4〕關(guān)聯(lián)買賣的規(guī)范；〔5〕因身份關(guān)系構(gòu)成的關(guān)聯(lián)關(guān)系以及能否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的判別；〔6〕關(guān)聯(lián)買賣非關(guān)聯(lián)化；〔7〕同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)問題.39北京市天銀律師事務(wù)所

〔十〕發(fā)行人的主要財(cái)富1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕土地出讓存在補(bǔ)貼優(yōu)惠情形的處置；〔2〕租賃土地、房產(chǎn)存在艱苦瑕疵情形的處置；〔3〕專利核對(duì)的行業(yè)盲點(diǎn)：年費(fèi)的交納對(duì)專利權(quán)維護(hù)的意義；〔4〕特殊行業(yè)的特許運(yùn)營(yíng)權(quán)核對(duì)：游戲公司、影視公司等40北京市天銀律師事務(wù)所

〔十一〕發(fā)行人的艱苦債務(wù)債務(wù)

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題；〔2〕無真實(shí)買賣背景票據(jù)融資問題41北京市天銀律師事務(wù)所

〔十二〕發(fā)行人的艱苦資產(chǎn)變化及收買兼并1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕同一控制人之下的業(yè)務(wù)重組；〔2〕非同一控制人之下的業(yè)務(wù)重組42北京市天銀律師事務(wù)所

〔十三〕發(fā)行人公司章程的制定與修正1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕對(duì)賭條款能否引入章程；〔2〕章程備案過程中工商不配合問題43北京市天銀律師事務(wù)所

〔十四〕發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)那么及規(guī)范運(yùn)作1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕歷史上三會(huì)不規(guī)范問題的處理；〔2〕“形似神不是〞的現(xiàn)狀44北京市天銀律師事務(wù)所

〔十五〕發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員及其變化

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕報(bào)告期內(nèi)董事及高管人員能否發(fā)生艱苦變化的判別規(guī)范；〔2〕獨(dú)立董事問題45北京市天銀律師事務(wù)所

〔十六〕發(fā)行人的稅務(wù)

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕外資轉(zhuǎn)內(nèi)資的稅務(wù)處置；〔2〕地方私自出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策的處置；〔3〕發(fā)行人的代扣代繳義務(wù)46北京市天銀律師事務(wù)所

〔十七〕發(fā)行人的環(huán)境維護(hù)和產(chǎn)質(zhì)量量、技術(shù)等規(guī)范1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕遵守環(huán)保法律法規(guī)情況的核對(duì)；〔2〕相關(guān)行政處分能否屬于艱苦違法行為的判別47北京市天銀律師事務(wù)所

〔十八〕發(fā)行人募集資金的運(yùn)用1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕募投工程運(yùn)用土地的核對(duì)；〔2〕工程備案或?qū)徟哺骷?jí)發(fā)改委權(quán)限問題〕〔3〕環(huán)保核對(duì)備案問題。48北京市天銀律師事務(wù)所

〔十九〕發(fā)行人業(yè)務(wù)開展目的

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕產(chǎn)業(yè)政策核對(duì)；〔2〕房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀。49北京市天銀律師事務(wù)所

〔二十〕訴訟、仲裁或行政處分

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：〔1〕艱苦訴訟、仲裁的認(rèn)定規(guī)范；〔2〕如何最大程度的核對(duì)訴訟、仲裁的方法；〔3〕艱苦行政處分的判別〔4〕訴訟、仲裁對(duì)審核的影響。50北京市天銀律師事務(wù)所

〔二十一〕原定向募集公司增資發(fā)行的有關(guān)問題

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：定募公司的特殊規(guī)定51北京市天銀律師事務(wù)所

〔二十二〕發(fā)行人招股闡明書法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：核對(duì)招股書的重要性52北京市天銀律師事務(wù)所

〔二十三〕律師以為需求闡明的其他問題

1、目的：2、操作指引：3、重點(diǎn)難點(diǎn)問題：國有股減持問題53北京市天銀律師事務(wù)所企業(yè)境外上市案例分析Jan.202154北京市天銀律師事務(wù)所當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上市分析中國秦發(fā)上市分析VI.興發(fā)鋁業(yè)上市分析案例目錄IV.慶客隆上市分析企業(yè)境外上市案例分析III.大全新能源上市分析V.結(jié)合信息上市分析VII.忠旺鋁材上市分析VIII.鄉(xiāng)村基上市分析IX.中國玉米油上市分析＊本文件內(nèi)容根據(jù)上市公司招股闡明書分析所得，如有不一致請(qǐng)以實(shí)踐情況為準(zhǔn)。55北京市天銀律師事務(wù)所當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上市分析PARTI上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析56北京市天銀律師事務(wù)所上市信息及公司概略上市日期：2021年12月8日上市地點(diǎn)：紐約證券買賣所券商：瑞士信貸，摩根士丹利律師：通商律師事務(wù)所融資金額：2.72億美圓公司信息：當(dāng)當(dāng)網(wǎng)〔dangdang〕是全球最大的綜合性中文網(wǎng)上購物商城，1999年11月，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)(dangdang)正式開通。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上市分析上市信息及公司概略企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見57北京市天銀律師事務(wù)所公司重組2000年6月開曼控股公司更名為E-CommerceChinaDangdangInc.(“DangdangHolding〞)，同年4月，DangdangHolding獲得中國境內(nèi)公司(WFOE)DangdangInformationTechnologyCo.Ltd.(DangdangInformation)的控制權(quán)。2004年8月，DangdangInformation與境內(nèi)有運(yùn)營(yíng)資質(zhì)的DangdangKewen簽署框架協(xié)議，包括借款協(xié)議(LoanAgreement)，獨(dú)家購買協(xié)議(ExcusiveCallOptionAgreement)，獨(dú)家技術(shù)效力協(xié)議(ExclusiveTechnicalSupportServiceAgreement)，授權(quán)委托書(PowerofAttorney)及股權(quán)質(zhì)押協(xié)議(EquityPledgeAgreement)。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上市分析企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見公司重組58北京市天銀律師事務(wù)所公司架構(gòu)圖當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上市分析企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見公司重組59北京市天銀律師事務(wù)所關(guān)于75號(hào)文的規(guī)定，根據(jù)招股闡明書的描畫，公司中國境內(nèi)股東已向當(dāng)?shù)赝夤芫謶┣筠k理境外投資外匯管理登記,但尚未獲得批復(fù)?！龈鶕?jù)10號(hào)令的規(guī)定，且基于公司中國法律顧問的意見，雖然中國證監(jiān)會(huì)對(duì)于像當(dāng)當(dāng)這樣的特殊目的公司海外上市具有管轄權(quán)，但由于目前的公司架構(gòu)構(gòu)成于10號(hào)令生效之前，無需獲得中國證監(jiān)會(huì)的同意。

招股闡明書披露及中國律師意見當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上市分析企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見上市信息及公司概略公司重組60北京市天銀律師事務(wù)所中國秦發(fā)上市分析PARTII上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析61北京市天銀律師事務(wù)所中國秦發(fā)上市分析上市日期：2021年7月3日上市地點(diǎn)：香港聯(lián)交所券商：光大控股律師：通商律師事務(wù)所融資金額：5.76億港元公司信息：中國秦發(fā)集團(tuán)成立于1996年，是中國領(lǐng)先的民營(yíng)煤炭運(yùn)營(yíng)企業(yè)，主要從事煤炭運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，包括煤炭采購、選煤、配煤、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷售及航運(yùn)業(yè)務(wù)。就2007年的年煤炭運(yùn)營(yíng)規(guī)模而言，秦發(fā)集團(tuán)為中國最大的民營(yíng)煤炭供應(yīng)商。上市信息及公司概略企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見公司重組62北京市天銀律師事務(wù)所重組前中國秦發(fā)集團(tuán)構(gòu)造圖中國秦發(fā)上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見63北京市天銀律師事務(wù)所重組步驟中國秦發(fā)上市分析2021年2月，香港秦發(fā)集團(tuán)經(jīng)過秦發(fā)貿(mào)易(香港)，在中國境內(nèi)設(shè)立秦發(fā)物流，為外商獨(dú)資企業(yè)。2021年12月，秦發(fā)物流與中國秦發(fā)集團(tuán)各運(yùn)營(yíng)公司及其股東，簽署控制協(xié)議〔包括委托協(xié)議和質(zhì)押協(xié)議〕。根據(jù)控制協(xié)議，秦發(fā)物流擔(dān)任有關(guān)中國秦發(fā)集團(tuán)各成員公司業(yè)務(wù)管理及運(yùn)營(yíng)，中國秦發(fā)集團(tuán)將各成員公司等同于凈利潤(rùn)的金額，作為報(bào)答支付給秦發(fā)物流；中國秦發(fā)集團(tuán)各成員公司董事均由秦發(fā)物流任命。中國秦發(fā)集團(tuán)各成員公司的將股權(quán)質(zhì)押給秦發(fā)物流；秦發(fā)物流對(duì)各成員公司具有優(yōu)先購股權(quán)。企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見64北京市天銀律師事務(wù)所重組后架構(gòu)圖中國秦發(fā)上市分析企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見65北京市天銀律師事務(wù)所招股闡明書披露及中國律師意見對(duì)于75號(hào)文的規(guī)定，董事以為，根據(jù)中國法律顧問意見，境外投資外匯管理登記為程序問題，完成該登記將無任何法律妨礙。中國法律顧問以為完成登記后，本集團(tuán)將遵守有關(guān)外匯的規(guī)定。中國法律顧問以為，本集團(tuán)重組并不涉及收買在中國成立的任何公司的股本收益或資產(chǎn)，因此10號(hào)令并不適用該重組行為。故此，中國法律顧問以為，本集團(tuán)重組無須中國證監(jiān)會(huì)同意。中國秦發(fā)上市分析企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見公司重組上市信息及公司概略66北京市天銀律師事務(wù)所大全新能源上市分析PARTIII上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析67北京市天銀律師事務(wù)所公司及行業(yè)概略大全新能源上市分析上市日期：2021年10月7日上市地點(diǎn)：紐約證券買賣所券商：摩根士丹利律師：君合律師事務(wù)所融資金額：7600萬美圓公司信息：大全新能源是國內(nèi)多晶硅消費(fèi)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，其消費(fèi)出的高質(zhì)量多晶硅用于加工硅錠、硅片、電池和組件等光伏太陽能產(chǎn)品。企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見68北京市天銀律師事務(wù)所重組步驟2007年11月在開曼群島成立MegaStandInternationalLimited,后更名為DaqoNewEnergyCorp(DaqoCayman)。2021年后DaqoCayman先后成立了ChongqingDaqo,NanjingDaqo以及DaqoNorthAmerica,從事多晶硅的消費(fèi)銷售以及市場(chǎng)推行。2021年7月1日，ChongqingDaqo與DaqoGroup的子公司DaqoNewMaterial簽署租用合同，租用其土地，消費(fèi)根底設(shè)備以及多晶硅的消費(fèi)設(shè)備。同時(shí)規(guī)定ChongqingDaqo有權(quán)決議續(xù)期，并可以用公允的價(jià)錢購買租賃資產(chǎn).假設(shè)DaqoNewMaterial有意將租賃合同涉及的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓第三方的情況下，ChongqingDaqo在同等條件下具有優(yōu)先購買權(quán)；假設(shè)DaqoNewMaterial將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予第三方，該租賃合同應(yīng)繼續(xù)履行至合同終止日。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，DaqoNewMaterial被視為“可變利益主體〞(VariableInterestEntities,通稱為VIE)并入財(cái)務(wù)報(bào)表。大全新能源上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見69北京市天銀律師事務(wù)所重組后架構(gòu)圖大全新能源上市分析企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見公司重組70北京市天銀律師事務(wù)所根據(jù)75號(hào)文的規(guī)定，公司中國境內(nèi)居民股東已完成境外投資外匯管理登記。公司中國法律顧問以為，DaqoCayman直接設(shè)立ChongqingDaqo和NanjingDaqo為在中國境內(nèi)從事多晶硅的消費(fèi)企業(yè)，并非10號(hào)令所規(guī)定的境外特殊目的公司，所以無需經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)的同意。大全新能源上市分析招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見上市信息及公司概略公司重組71北京市天銀律師事務(wù)所慶客隆上市分析PARTIV上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析72北京市天銀律師事務(wù)所慶客隆上市分析上市過程：OTCBB轉(zhuǎn)板NASDAQ上市日期：2021年5月OTCBB，2021年10月21日轉(zhuǎn)板NASDAQ券商：RothCapital律師：北京市德恒律師事務(wù)所融資金額：OTCBB融資1550萬美圓，轉(zhuǎn)板NASDAQ融資近4000萬美圓公司信息：大慶市慶客隆連鎖商貿(mào)創(chuàng)建于1998年11月，為東北地域最大的民營(yíng)連鎖超市運(yùn)營(yíng)企業(yè)之一。上市信息及公司概略企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見73北京市天銀律師事務(wù)所公司重組上市公司主體經(jīng)過其全資子公司SpeedyBrilliant在中國境內(nèi)設(shè)立的WFOE與慶客隆及其股東簽署VIE協(xié)議〔包括借款協(xié)議(LoanAgreement)，購買選擇權(quán)協(xié)議(CallOptionAgreement)，技術(shù)效力協(xié)議(TechnicalServiceAgreement)，獨(dú)家購買權(quán)協(xié)議(ExclusivePurchaseOptionAgreement)，委托管理效力協(xié)議(ConsignedManagementAgreement)及股權(quán)質(zhì)押協(xié)議(EquityPledgeAgreement)〕。慶客隆實(shí)踐控制人與加拿大護(hù)照持有者ChinYokeYap簽署了購買選擇權(quán)協(xié)議(CallOptionAgreement)。協(xié)議規(guī)定慶客隆實(shí)踐控制人滿足協(xié)議所設(shè)定的條件后，將有權(quán)購買ChinYokeYap在WinningState的全部權(quán)益。慶客隆上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見74北京市天銀律師事務(wù)所重組完成后架構(gòu)圖慶客隆上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見75北京市天銀律師事務(wù)所招股闡明書披露及中國律師意見慶客隆上市分析慶客隆實(shí)踐控制人行使其購買選擇權(quán)時(shí)，須根據(jù)75號(hào)文的規(guī)定向相關(guān)外匯管理局懇求辦理境外投資外匯管理登記。

買賣架構(gòu)不違反10號(hào)令的規(guī)定，由于WFOE是新設(shè)企業(yè)，并且WFOE控制慶客隆的方式是經(jīng)過協(xié)議而不是經(jīng)過并購慶客隆股權(quán)或其主要運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)的方式，因此買賣無需獲得商務(wù)部和證監(jiān)會(huì)的同意。企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見上市信息及公司概略公司重組76北京市天銀律師事務(wù)所結(jié)合信息上市分析PARTV上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析77北京市天銀律師事務(wù)所結(jié)合信息上市分析上市日期：2021年5月上市地點(diǎn)：納斯達(dá)克券商：RothCapital 律師：環(huán)球律師事務(wù)所融資金額：1600萬美圓公司信息：西安結(jié)合信息技術(shù)股份〔簡(jiǎn)稱結(jié)合信息〕是一家專業(yè)面向3G時(shí)代的現(xiàn)場(chǎng)及遠(yuǎn)程信息管理技術(shù)運(yùn)用開發(fā)及效力提供商，主要為工業(yè)消費(fèi)、交通物流、政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位及公眾生活等提供全面、系統(tǒng)的處理方案。上市信息及公司概略企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見78北京市天銀律師事務(wù)所重組前架構(gòu)圖結(jié)合信息上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見79北京市天銀律師事務(wù)所公司重組2021年上市主體，KingtoneWirelessinfoSolutionHolding在BVI成立，同年設(shè)立中國境內(nèi)子公司Xi’anSoftechCo.,Ltd(Softech).Softech與境內(nèi)KingtoneInformation簽署控制協(xié)議。境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體KingtoneInformation的股東經(jīng)過其指定Xtra，SCGCCapital,BigLeap和SilverAvenue四家公司持有上市主體KingtoneWirelessinfoSolutionHoldingLtd的權(quán)益。(InexchangeforcausingKingtoneInformationtoenterintotheControlAgreements,theshareholdersofKingtoneInformationreceivedsharesofKingtoneWireless,throughtheirnomineeentities(Xtra,SCGC,BigLeapandSilverAvenue)).結(jié)合信息上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見80北京市天銀律師事務(wù)所重組完成后的架構(gòu)結(jié)合信息上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見81北京市天銀律師事務(wù)所招股闡明書披露及中國律師意見根據(jù)招股闡明書的描畫，公司股東以及實(shí)踐股東中的境內(nèi)股東未辦理75號(hào)文登記。Ourcurrentshareholdersand/orbeneficialownersmayfallwithintheambitoftheSAFEnoticeandberequiredtoregisterwiththelocalSAFEbranchasrequiredundertheSAFEnotice.公司中國法律顧問以為，Softech為外商直接投資企業(yè)，并非10號(hào)令規(guī)定的并購境內(nèi)企業(yè)的情形；同時(shí)，協(xié)議控制方式并未被10號(hào)令所限制，所以公司無需獲得中國證監(jiān)會(huì)的同意。結(jié)合信息上市分析企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見上市信息及公司概略公司重組82北京市天銀律師事務(wù)所興發(fā)鋁業(yè)上市分析PARTVI上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析83北京市天銀律師事務(wù)所興發(fā)鋁業(yè)上市分析上市日期：2021年3月7日上市地點(diǎn)：香港結(jié)合買賣所券商：工商?hào)|亞律師：競(jìng)天公誠律師事務(wù)所融資金額：4.5億港元公司信息：興發(fā)鋁業(yè)是中國大陸最早消費(fèi)鋁型材的企業(yè)之一，現(xiàn)已成為中國著名的專業(yè)消費(fèi)建筑鋁型材、工業(yè)鋁型材的大型企業(yè)，實(shí)踐年產(chǎn)量達(dá)10萬噸，是中國建立部鋁合金建材定點(diǎn)消費(fèi)基地。上市信息及公司概略企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見84北京市天銀律師事務(wù)所公司重組2006年4月興發(fā)SG在新加坡成立，同年5月與廣東興發(fā)共同出資設(shè)立興發(fā)鋁業(yè)。同年6月，廣東興發(fā)將其持有興發(fā)鋁業(yè)60%股份全部轉(zhuǎn)讓于興發(fā)SG，興發(fā)鋁業(yè)成為興發(fā)SG全資子公司。興發(fā)鋁業(yè)上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見85北京市天銀律師事務(wù)所公司重組興發(fā)鋁業(yè)上市分析企業(yè)境外上市案例分析60%40%控股股東廣東興發(fā)恒發(fā)興發(fā)SG興發(fā)創(chuàng)新興發(fā)鋁業(yè)后將興發(fā)鋁業(yè)60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給興發(fā)SG100%100%91.3%境外境內(nèi)公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見佛山興發(fā)86北京市天銀律師事務(wù)所公司重組2006年10月，興發(fā)鋁業(yè)與佛山興發(fā)合并，興發(fā)鋁業(yè)成為合并后公司，佛山興發(fā)注銷。興發(fā)鋁業(yè)上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見87北京市天銀律師事務(wù)所公司重組2006年7月，廣東興發(fā)和興發(fā)創(chuàng)新將全部鋁型材業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)于興發(fā)鋁業(yè)，并將機(jī)器，設(shè)備及廠房租出于興發(fā)鋁業(yè)。2007年10月，興發(fā)BVI注冊(cè)成立。2021年2月，興發(fā)BVI成為興發(fā)SG的控股股東，同年，上市公司主體完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為興發(fā)BVI的控股股東。興發(fā)鋁業(yè)上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見88北京市天銀律師事務(wù)所重組完成后的架構(gòu)興發(fā)鋁業(yè)上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見89北京市天銀律師事務(wù)所招股闡明書披露及中國律師意見根據(jù)招股闡明書的披露，公司境內(nèi)居民股東根據(jù)75號(hào)文曾經(jīng)辦理境外投資外匯管理登記。對(duì)于廣東興發(fā)與興發(fā)SG簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司法律顧問以為由于10號(hào)令是在之后的2006年開場(chǎng)執(zhí)行，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署于2006年8月15日因適用2003年公布并生效的<外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定>的監(jiān)管，根據(jù)該規(guī)定只需求得到興發(fā)鋁業(yè)原核準(zhǔn)機(jī)關(guān)—佛山市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)作局的同意即可。對(duì)于興發(fā)鋁業(yè)與佛山興發(fā)之間的合并適用10號(hào)令第55條規(guī)定。根據(jù)第55條的規(guī)定，該行為適用<外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定>，需求報(bào)批的部門仍是佛山市對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)作局，因此無需經(jīng)過商務(wù)部等更高級(jí)別部門的審批。公司中國法律顧問以為上市公司租用機(jī)器、設(shè)備、土地及物業(yè)并不屬于10號(hào)令規(guī)定的范圍，故10號(hào)令不適用。興發(fā)鋁業(yè)上市分析企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見上市信息及公司概略公司重組90北京市天銀律師事務(wù)所忠旺鋁材上市分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見PARTVII企業(yè)境外上市案例分析91北京市天銀律師事務(wù)所上市日期：2021年5月8日上市地點(diǎn)：香港結(jié)合買賣所券商：中信證券，瑞士銀行律師：通商律師事務(wù)所融資金額：94.94億港元公司信息：中國忠旺控股是目前全球第三大、亞洲及中國最大的努力于交通運(yùn)輸領(lǐng)域輕量化開展的工業(yè)鋁型材研發(fā)制造商，產(chǎn)品廣泛運(yùn)用于鐵路客車及貨車、城軌〔地鐵及輕軌〕、汽車、船舶、航空、航天、機(jī)械配備、電力等領(lǐng)域。上市信息及公司概略忠旺鋁材上市分析企業(yè)境外上市案例分析上市信息公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見92北京市天銀律師事務(wù)所公司重組1993年，遼寧忠旺成立，為中外合資運(yùn)營(yíng)企業(yè)，劉忠田經(jīng)過遼陽鋁制品廠和港隆間接持有遼寧忠旺100%的權(quán)益。忠旺鋁材上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見93北京市天銀律師事務(wù)所公司重組2021年1月，中國忠旺在開曼群島成立，并全資擁有ZCIL(BVI)、ZCIL(HK)。2021年2月28日，港隆訂立協(xié)議將遼寧忠旺的40%注冊(cè)資本轉(zhuǎn)讓予ZCIL(HK)。2021年2月28日，遼陽鋁制品廠訂立協(xié)議將遼寧忠旺60%注冊(cè)資本轉(zhuǎn)讓予ZCIL(HK)，遼寧忠旺成為外資企業(yè)。忠旺鋁材上市分析企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見94北京市天銀律師事務(wù)所招股闡明書披露及中國律師意見忠旺鋁材上市分析招股闡明書披露，公司股東已完成75號(hào)文所規(guī)定的境外投資外匯管理登記。公司中國法律顧問以為，遼寧忠旺為一家中外合資企業(yè)，將內(nèi)地及海外股東正式持有的全部權(quán)益轉(zhuǎn)讓至ZCIL(HK)的法律性質(zhì)為轉(zhuǎn)讓外商投資企業(yè)的權(quán)益。故此，ZCIL(HK)收買遼寧忠旺的全部權(quán)益并不構(gòu)成并購規(guī)定所定義的“海外投資者收買一家境內(nèi)企業(yè)〞，因此無需獲得商務(wù)部的同意。根據(jù)10號(hào)令第2條規(guī)定，收買遼寧忠旺須獲得原審批機(jī)關(guān)〔遼寧省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)作廳〕的同意即可。由于ZCIL(HK)收買遼寧忠旺的全部權(quán)益并不屬于并購規(guī)定所定義的“海外投資者收買一家境內(nèi)企業(yè)〞，故此并購規(guī)定載列的政府審批程序〔包括中國證監(jiān)會(huì)的同意〕并不適用于全球出賣及上市。因此，公司毋須就全球出賣及上市獲得中國證監(jiān)會(huì)的同意。企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見上市信息及公司概略公司重組95北京市天銀律師事務(wù)所鄉(xiāng)村基上市分析PARTVIII上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析96北京市天銀律師事務(wù)所重慶鄉(xiāng)村基上市分析上市日期：2021年9月28日上市地點(diǎn)：紐約證券買賣所券商：美銀美林，瑞士信貸律師：競(jìng)天公誠律師事務(wù)所融資金額：8250萬美圓公司信息：重慶鄉(xiāng)村基快餐連鎖店，英文稱號(hào)“CountryStyleCooking〞,意為鄉(xiāng)村原始風(fēng)味烹飪。鄉(xiāng)村基CSC國際快餐連鎖于1996年11月23日在重慶成立，是一家以地道川菜美味為主，兼容各地風(fēng)味美食的中式時(shí)髦快餐連鎖餐廳。上市信息及公司概略企業(yè)境外上市案例分析上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見97北京市天銀律師事務(wù)所公司重組重慶鄉(xiāng)村基上市分析2007年8月14日，公司的控股公司CountryStyleRestaurantsChainCo,Ltdor“CSCCayman〞在開曼群島成立。之后在香港成立CSCHongKong和在中國成立CSCChina，CSCChina為中國境內(nèi)運(yùn)營(yíng)公司。鄉(xiāng)村基開創(chuàng)人李紅和張興強(qiáng)在CSCCayman成立前以擁有九家餐廳。在2007年9月后這九家餐廳直接由CSCChina運(yùn)營(yíng)，2021年至2021年間,CSCChina經(jīng)過其在中國境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的六家子公司與開創(chuàng)人進(jìn)展一系列買賣以340萬人民幣收買鄉(xiāng)村基開創(chuàng)人早先擁有的九家餐廳，同時(shí)在招股闡明書中表示由于這九家餐廳與鄉(xiāng)村基同屬于共同的實(shí)踐控制人，遂將其年度財(cái)務(wù)報(bào)表并入鄉(xiāng)村基的報(bào)表中。企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見98北京市天銀律師事務(wù)所重慶鄉(xiāng)村基上市分析公司重組后架構(gòu)企業(yè)境外上市案例分析公司重組上市信息及公司概略招股闡明書披露及中國律師意見99北京市天銀律師事務(wù)所重慶鄉(xiāng)村基上市分析除個(gè)別高管成員正在進(jìn)展75號(hào)文登記外，其他公司相關(guān)股東已完成外匯管理登記。公司中國法律顧問以為其并非10號(hào)文中所定義的特殊目的公司，因此無需經(jīng)過證監(jiān)會(huì)的同意。招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析招股闡明書披露及中國律師意見公司重組上市信息及公司概略100北京市天銀律師事務(wù)所中國玉米油上市分析PARTIX上市信息及公司概略公司重組招股闡明書披露及中國律師意見企業(yè)境外上市案例分析101北京市天銀律師事務(wù)所上市日期：20