基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷21)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷21)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.通常情況下，合格投資者是指具有一定（）。Ⅰ．風(fēng)險識別能力Ⅱ．風(fēng)險規(guī)避能力Ⅲ．風(fēng)險承擔(dān)能力Ⅳ．風(fēng)險轉(zhuǎn)移能力A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:合格投資者制度，是指要求股權(quán)投資基金管理人只能向法律法規(guī)認可的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資本。通常情況下，合格投資者是指具有一定風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的投資者。知識點：建立合格投資者制度的必要性；[單選題]2.企業(yè)價值是指（）共同擁有的公司運營所產(chǎn)生的價值。A)股東B)債權(quán)人C)所有出資人D)董事會答案:C解析:企業(yè)價值是指公司所有出資人，包括股東和債權(quán)人，共同擁有的公司運營所產(chǎn)生的價值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價值，以及企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價值。[單選題]3.(2017年)合格投資者的認定標(biāo)準(zhǔn)包括（）。Ⅰ達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平Ⅱ風(fēng)險識別能力Ⅲ認購金額不低于規(guī)定限額Ⅳ風(fēng)險承擔(dān)能力A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:按照《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。[單選題]4.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法包括（）。A)股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型B)紅利折現(xiàn)模型和企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型C)紅利折現(xiàn)模型和自由現(xiàn)金流模型D)股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和紅利折現(xiàn)模型答案:C解析:折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法包括紅利折現(xiàn)模型和自由現(xiàn)金流模型。（自由現(xiàn)金流模型包括股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型）[單選題]5.契約型基金合同適應(yīng)股權(quán)投資相關(guān)內(nèi)容主要包括（）。I基金的募集II基金費用與稅收III當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)IV基金的投資A)I、III、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:D解析:契約型基金合同適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括：基金的募集；基金的投資；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；基金的費用與稅收；基金的收益分配。[單選題]6.關(guān)于股權(quán)投資基金，正確的說法是()。A)專業(yè)性較差B)投資期限一般較長，流動性較差C)投資風(fēng)險比貨幣市場基金低D)股權(quán)投資基金的收益較為穩(wěn)定答案:B解析:[單選題]7.股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)()Ⅰ.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格Ⅱ.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的會員Ⅲ.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為私募基金管理人Ⅳ.接受基金管理人的委托(簽署銷售協(xié)議)A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金;第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)(基金銷售機構(gòu))，也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。[單選題]8.下列關(guān)于合伙型基金的表述中，正確的有（）。A)合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人和有限合伙人兩類B)有限合伙人可以參與公司投資決策C)基金按照合伙協(xié)議來運營D)普通合伙人不可自行擔(dān)任基金管理人答案:C解析:合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。[單選題]9.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采取()方式。A)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B)委托第三方機構(gòu)C)監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況D)參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策答案:B解析:[單選題]10.狹義的股權(quán)投資基金是指（）。A)不動產(chǎn)基金B(yǎng))并購基金C)定向增發(fā)投資基金D)創(chuàng)業(yè)投資基金答案:B解析:狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金。[單選題]11.通過訂立信托契約的形式設(shè)立的基金本質(zhì)是（）。A)契約型基金B(yǎng))合伙型基金C)合約型基金D)公司型基金答案:A解析:信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位。知識點：掌握契約型基金的架構(gòu)、特點；[單選題]12.（）指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產(chǎn)品A)非公開募集B)公開募集C)自行募集D)委托募集答案:B解析:選項B正確：公開募集指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產(chǎn)品；非公開募集指的是通過設(shè)置特定對象確定程序的渠道進行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。在我國，目前不允許進行股權(quán)投資基金的公開募集。[單選題]13.私募基金管理人()是在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。A)內(nèi)部控制B)風(fēng)險控制C)合規(guī)管理D)風(fēng)險管理答案:A解析:根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第二條，私募基金管理人內(nèi)部控制是指私募基金管理人為防范和化解風(fēng)險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。[單選題]14.契約型股權(quán)投資基金應(yīng)于基金合同正文訂明管理人、托管人及投資者的聲明與承諾，以下描述錯誤的是()。A)投資者聲明其為符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解基金合同條款，了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險收益特征，不承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險B)管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾C)托管人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管基金財產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務(wù)D)投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制、財產(chǎn)收入情況和風(fēng)險承受能力等基本情況真實、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)答案:A解析:A項，基金投資者聲明其為符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解基金合同條款，了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。[單選題]15.在（）內(nèi)，基金管理人主要負責(zé)進行投資后管理及退出投資項目的工作。A)募集期B)管理退出期C)投資期D)滾動投資期答案:B解析:在管理退出期內(nèi)，基金管理人主要負責(zé)進行投資后管理及退出投資項目的工作。[單選題]16.基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露（）、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。Ⅰ．基金投資Ⅱ．資產(chǎn)負債Ⅲ．投資收益分配Ⅳ．基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。[單選題]17.下列企業(yè)價值與股權(quán)價值的計算公式，正確的是（）。A)企業(yè)價值=股權(quán)價值+債務(wù)B)股權(quán)價值=企業(yè)價值+凈債務(wù)C)企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)D)股權(quán)價值=企業(yè)價值+現(xiàn)金答案:C解析:選項C符合題意：企業(yè)價值和股權(quán)價值之間的轉(zhuǎn)換。其簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)，而債務(wù)與現(xiàn)金的差額定義為凈債務(wù)，則價值等式又可以表示為：企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)[單選題]18.以下關(guān)于有限合伙人的說法錯誤的是（）。A)合伙型基金的投資者作為有限合伙人B)收入主要為股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C)如果有限合伙人為自然人計繳個人所得稅D)有限合伙人為公司計繳企業(yè)所得稅和個人所得稅答案:D解析:選項D說法錯誤：合伙型基金的投資者作為有限合伙人（A項正確），收入主要為兩類：股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（B項正確）。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的?生產(chǎn)、經(jīng)營所得?，適用5%~35%的超額累進稅率，計繳個人所得稅（C項正確）；如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，計繳企業(yè)所得稅（D項錯誤）。[單選題]19.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金不具有()特點。A)投資期限長、流動性較差B)投后管理投入資源較少C)專業(yè)性較強D)投資收益波動性較大答案:B解析:相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長、流動性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強，投資收益波動性較大等特點。[單選題]20.有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過__________人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過__________人。（）A)50：100B)100；200C)50；200D)200；100答案:C解析:股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。[單選題]21.下列屬于信托（契約）型基金合同的附則包括的內(nèi)容是（）。A)股權(quán)投資基金的投資B)交易及清算交收安排C)本指引由中國基金業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋D)風(fēng)險揭示答案:C解析:選項C正確：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個部分。其中,正文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會及日常機構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財產(chǎn)；交易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算；股權(quán)投資基金的費用與稅收；股權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報告；風(fēng)險揭示；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權(quán)投資基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理；其他事項。[單選題]22.以下關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用說法錯誤的是（）A)提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力B)發(fā)揮行業(yè)與金融機構(gòu)間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽C)履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序D)促進會員忠實履行受托義務(wù)和社會責(zé)任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展答案:B解析:發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽。[單選題]23.關(guān)于合伙型基金，表述正確的是()。A)合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人，不包括基金管理人B)有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)責(zé)任C)普通合伙人不能自行擔(dān)任基金管理人，需要委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔(dān)任基金管理人D)有限合伙人參與投資決答案:B解析:本題考查合伙型基金。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策[單選題]24.反攤薄條款的目的是確保不會因公司以（）的發(fā)行價進行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被（）從而投資被貶值。A)更低；轉(zhuǎn)化B)更低；稀釋C)更高；轉(zhuǎn)化D)更高；稀釋答案:B解析:反攤薄條款又稱反稀釋條款，是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。[單選題]25.對于股權(quán)投資機構(gòu)而言，在企業(yè)正常可持續(xù)經(jīng)營的情況下，（）采用清算價值法。A)偶爾B)不會C)輔助D)一定答案:B解析:對于股權(quán)投資機構(gòu)而言，在企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法。[單選題]26.股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起（）個工作日內(nèi)，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A)10B)30C)60D)20答案:D解析:股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示股權(quán)投資基金基本情況的方式，為股權(quán)投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。[單選題]27.某投資人投資10萬元認購某開放式基金，該筆認購產(chǎn)生利息50元，對應(yīng)認購費率為2%，基金份額面值為1元，則其可得到的認購份額為()。A)98850.00份B)98863.64份C)98814.25份D)98864.23份答案:D解析:根據(jù)公式，凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)=100000/(1+1.2%)=98814.23(元);認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值=(98814.23+50)/1=98864.23(份)。[單選題]28.根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序為()。A)完全復(fù)制》抽樣復(fù)制》優(yōu)化復(fù)制B)完全復(fù)制《抽樣復(fù)制《優(yōu)化復(fù)制C)優(yōu)化復(fù)制》完全復(fù)制》抽樣復(fù)制D)優(yōu)化復(fù)制《完全復(fù)制《抽樣復(fù)制答案:B解析:根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種[單選題]29.在企業(yè)財務(wù)盡職調(diào)查中，以下不屬于資產(chǎn)負債表重點核查的對象真實性的資產(chǎn)項目是（）。A)貨幣資金B(yǎng))收入確認C)壞賬計提D)應(yīng)收款項答案:B解析:收入確認屬于利潤表重點核查的。[單選題]30.負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實收資本不少于()億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于()億美元或等值貨幣。A)10;1000B)10;100C)5;1000D)5;100答案:A解析:負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。[單選題]31.創(chuàng)新有多種形式下列不包括的一項是（）A)組織創(chuàng)新B)管理人員創(chuàng)新C)市場創(chuàng)新D)科技創(chuàng)新答案:B解析:創(chuàng)新有多種形式包括組織創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、科技創(chuàng)新等。[單選題]32.目前，貨幣市場基金的管理費率一般為()。A)[0.33%]B)[1%]C)[1.5%]D)[0.05%]答案:A解析:目前我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。[單選題]33.盡職調(diào)查報告一般包括（）。A)前言、正文、附件B)前言、正文C)正文、附件D)前言、目錄、正文、附件答案:A解析:盡職調(diào)查報告一般有三部分：前言、正文、附件。[單選題]34.下列關(guān)于《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的說法中正確的是（）。A)以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須自行負責(zé)投資管理業(yè)務(wù)B)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于5年C)對各類處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性企業(yè)的投資，均可歸入創(chuàng)業(yè)投資D)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與管理人之間的法律關(guān)系為債務(wù)債權(quán)關(guān)系答案:C解析:A項，以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機構(gòu)，負責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)；B項，《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于7年；D項，《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與管理人之間的法律關(guān)系界定為委托代理關(guān)系。[單選題]35.投資者風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險揭示書的內(nèi)容與格式指引，由（）按照不同類別私募基金的特點制定。A)中國證監(jiān)會B)證券交易所C)基金管理人D)基金業(yè)協(xié)會答案:D解析:投資者風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會按照不同類別私募基金的特點制定。[單選題]36.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，企業(yè)基本情況，包括（）。Ⅰ、企業(yè)的工商登記資料Ⅱ、歷史沿革、組織機構(gòu)Ⅲ、股權(quán)架構(gòu)Ⅳ、主要股東的基本情況?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，企業(yè)基本情況包括：企業(yè)的工商登記資料、歷史沿革、組織機構(gòu)、股權(quán)架構(gòu)、主要股東的基本情況等[單選題]37.以下（）不是我國證券交易所常用的交易機制。A)競價交易B)委托驅(qū)動制度C)大宗交易D)協(xié)商收購答案:D解析:我國證券交易所主要有以下交易機制：競價交易（委托驅(qū)動制度）、大宗交易、要約收購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓。[單選題]38.出于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)的目的，盡職調(diào)查需要考察的內(nèi)容不包括()。A)法律訴訟B)股權(quán)瑕疵C)投資的可操作性D)環(huán)保問題答案:C解析:本題考查盡職調(diào)查的作用。盡職調(diào)查出于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)目的需要考察的內(nèi)容包括：(1)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險;(2)股權(quán)瑕疵;(3)或然債務(wù);(4)法律訴訟;(5)環(huán)保問題;(6)監(jiān)管問題[單選題]39.《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的?四五六條款?，其中?五?是表示（）。A)籌資額不少于5000萬美元B)凈收入不少于5000萬美元C)凈資產(chǎn)不少于5億元人民幣D)會計年度稅后利潤不少于5000萬元人民幣答案:A解析:我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請。為保證上市公司質(zhì)量，中國證監(jiān)會對企業(yè)申請境外上市提出了較高的要求。中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的?四五六條款?對申請境外直接上市企業(yè)的財務(wù)狀況提出了較為嚴格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平。[單選題]40.在公司的治理結(jié)構(gòu)中，負責(zé)修改公司章程的是（）。A)股東大會B)董事會C)監(jiān)事會D)高管團隊答案:A解析:股東大會（股東會）是由全體股東組成，作為公司的最高權(quán)力機構(gòu)，負責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項進行決策。[單選題]41.投資者投資于股權(quán)投資基金時，（）應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)A)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃B)中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者C)股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)D)社會?；穑髽I(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金答案:C解析:投資者投資于股權(quán)投資基金時，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)[單選題]42.投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人（）的一系列活動。Ⅰ、積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策Ⅱ、為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控Ⅲ、提供各項增值服務(wù)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，提供各項增值服務(wù)的一系列活動。[單選題]43.為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，?創(chuàng)投國十條?提出了16項具體措施不包括（）A)大力培育和發(fā)展合格投資者B)完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策C)研究鼓勵長期投資的政策措施D)鼓勵境外有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥?走進來?答案:D解析:D項，鼓勵境內(nèi)有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥?走出去?；完善境外投資相關(guān)管理制度，引導(dǎo)和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對境外及港澳臺地區(qū)高端研發(fā)項目的投資，積極分享高端技術(shù)成果。[單選題]44.主要對企業(yè)進行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金是()。A)定增基金B(yǎng))狹義創(chuàng)業(yè)投資基金C)并購基金D)公司型基金答案:C解析:本題考查并購基金。并購基金，是指主要對企業(yè)進行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金[單選題]45.某股極投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。A)管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元B)管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元C)管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元D)管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元答案:D解析:第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元；分配完成后乘蜍可分配金額=8-5=3（億元）第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5*8%*5=2（億元）.分配投資者門檻收益后的剩余可分配額=3-2=1（億元）第三輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為：1*20%=0.2（億元）基金投資者可分配金額為：1*80%=0.8（億元）最終投資者獲得分配金額為5+2+0.8=7.8（億元），管理人獲得分配金額為0.2億元[單選題]46.關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是()。A)第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對外出售時，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)B)第一拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標(biāo)公司股權(quán)時有權(quán)拒絕公司管理層的回購，而自主選擇股權(quán)的買家C)第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對外出售D)第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司引入新股東時，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入答案:A解析:[單選題]47.私募基金募集完畢，私募基金管理人根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)應(yīng)當(dāng)提交的基本信息不包括()。A)私募基金的類別B)私募基金的主要投資方向C)私募基金的發(fā)售公司D)私募基金的基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議答案:C解析:《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，報送以下基本信息：①主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別;②基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議;③采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議;④基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。[單選題]48.關(guān)于基金管理人風(fēng)險管理的內(nèi)容，下列說法不正確的是()。A)風(fēng)險評估可以采用定性和定量相結(jié)合的方法B)基金管理人應(yīng)對每一個重要的風(fēng)險進行評價C)行為監(jiān)控主要監(jiān)控基金管理人經(jīng)理層的活動D)基金管理人的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)答案:C解析:C項，行為監(jiān)控以日常經(jīng)營中發(fā)生的事件和交易為對象，包括基金管理人的經(jīng)理層和監(jiān)控人員的活動。[單選題]49.基金募集期間，宣傳推介材料中不用向投資者披露的信息是（）A)基金管理人最近一年的誠信情況說明B)基金估值政策C)程序和定價模式D)基金的申購與贖冋安排答案:A解析:基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖冋安排；基金管理人最近三年的誠信情況說明；其他事項知識點：信息披露管理[單選題]50.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為（）會員。A)期貨業(yè)協(xié)會B)證券業(yè)協(xié)會C)銀行業(yè)協(xié)會D)基金業(yè)協(xié)會答案:D解析:私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。[單選題]51.股權(quán)投資的特點不包括（）A)基金的運作模式B)適應(yīng)程度C)利益分配方式D)基金生命周期中的現(xiàn)金流模式答案:B解析:股權(quán)投資基金的運作模式、利益分配方式及基金生命周期中的現(xiàn)金流模式具有鮮明的特點。[單選題]52.下列不屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交方式是（）。A)定價委托成交B)點擊成交C)互報成交確認申報D)收盤自動匹配成交答案:A解析:協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點擊成交、互報成交確認申報、收盤自動匹配成交。[單選題]53.基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時地向（）支付基金收益。A)基金份額持有人B)基金托管人C)基金發(fā)起人D)基金管理人答案:A解析:分享基金財產(chǎn)收益是基金份額持有人享有的權(quán)利之一。[單選題]54.股權(quán)投資基金作為顧問專家向被投資企業(yè)提供有價值的經(jīng)營管理理念和方法的作用包括（）。Ⅰ.有助于被投資企業(yè)進行更好的戰(zhàn)略規(guī)劃Ⅱ.有助于被投資企業(yè)規(guī)范管理、優(yōu)化制度流程、提升市場影響與品牌Ⅲ.有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運行風(fēng)險A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:投資機構(gòu)經(jīng)常作為顧問專家向被投資企業(yè)管理層提供一些有價值的經(jīng)營管理思路和方法，有助于被投資企業(yè)進行更好的戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于被投資企業(yè)規(guī)范管理、優(yōu)化制度流程、提升市場影響與品牌等，同時，也有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運行風(fēng)險。[單選題]55.下列關(guān)于母基金作用的說法中，錯誤的是（）。A)投資者可以有效地實現(xiàn)風(fēng)險分散B)母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識、人脈和資源C)投資者無法通過投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機會D)母基金可以通過幫助投資者?擴大規(guī)模?或?縮小規(guī)模?答案:C解析:母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基金具有良好的長期關(guān)系，因此有機會投資于優(yōu)秀的基金。投資者通過投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機會。[單選題]56.股權(quán)投資基金需要建立有效機制來保證信息披露充分性的原因不包括()。A)股權(quán)投資存在信息不對稱B)股權(quán)投資外部性較強C)股權(quán)投資涉及范圍過廣D)財務(wù)投資人難以主動參與被投資企業(yè)管理答案:C解析:本題考查投資后管理概述。由于股權(quán)投資存在信息不對稱、外部性較強以及財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題，因而需要有效機制來保證信息披露的充分性，保證企業(yè)的經(jīng)營活動不損害股權(quán)投資基金的利益，并從客觀上將二者的利益結(jié)合起來。參[單選題]57.當(dāng)前股權(quán)價值=退出時的股權(quán)價值／目標(biāo)回報倍數(shù)=退出時的股權(quán)價值／（1+目標(biāo)收益率）n是（）的計算公式。A)創(chuàng)業(yè)投資估值法B)終值倍數(shù)法C)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D)相對估值法答案:A解析:當(dāng)前股權(quán)價值=退出時的股權(quán)價值／目標(biāo)回報倍數(shù)=退出時的股權(quán)價值／（1+目標(biāo)收益率）n是創(chuàng)業(yè)投資估值法的計算公式。[單選題]58.在股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)中，提供審計、財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)會計咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等服務(wù)的機構(gòu)是（）A)基金估值機構(gòu)B)會計事務(wù)所C)律師事務(wù)所D)咨詢公司答案:B解析:會計師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項目退出及基金清算等各個階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計、財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)會計咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會聘請會計師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。[單選題]59.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過()。A)3%B)5%C)8%D)10%答案:B解析:[單選題]60.以下不是股權(quán)回購的基本運作程序的是（）。A)發(fā)起B(yǎng))協(xié)商C)執(zhí)行D)調(diào)查答案:D解析:發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成股權(quán)回購的基本運作程序。[單選題]61.不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向（）宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的（）宣傳推介。A)不特定對象；特定對象B)特定對象；不特定對象C)指定對象；非指定對象D)非指定對象；指定對象答案:A解析:不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向?不特定對象?宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的?特定對象?宣傳推介。[單選題]62.(2016年)關(guān)于投資后管理的作用，表述錯誤的是（）。A)減少或消除潛在的投資風(fēng)險B)防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況C)幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值D)消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性答案:D解析:對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。D項，股權(quán)投資基金被投資企業(yè)未來發(fā)展的不確定性是無法消除的。[單選題]63.股權(quán)投資基金清算的原因不包括()。A)基金存續(xù)期屆滿B)基金份額持有人大會決定進行清算C)全部投資項項目都已經(jīng)清算退出的D)基金份額已滿答案:D解析:[單選題]64.股權(quán)投資基金的退出方式有（）。Ⅰ．上市轉(zhuǎn)讓退出Ⅱ．在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出Ⅲ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ．清算退出A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。知識點：項目退出的主要方式；[單選題]65.以下有關(guān)股權(quán)投資母基金主要業(yè)務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A)一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B)二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資C)直接投資是指母基金直接進行股權(quán)投資D)直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)答案:D解析:一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。[單選題]66.針對基金管理人內(nèi)部控制的全面性原則應(yīng)該涵蓋環(huán)節(jié)包括（）。Ⅰ資金募集Ⅱ投資研究和運作Ⅲ運營保障Ⅳ信息披露A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)。[單選題]67.我國的股權(quán)投資基金不能采用（）的組織形式。A)公司制B)有限合伙制C)個人獨資制D)契約制答案:C解析:股權(quán)投資基金是指投資于非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。就基金組織形式而言，一般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金。[單選題]68.關(guān)于基金估值的原則，說法錯誤的是（）。A)估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值B)估值日無市價，但最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量重大事件的，應(yīng)采用最近交易市價的平均價確定公允價值C)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，應(yīng)對估值進行調(diào)整并確定公允價值D)有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值答案:B解析:基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，采用在當(dāng)前隋況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。（1）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。（2）對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸人值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。（3）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25％以上的，應(yīng)對估值進行調(diào)整并確定公允價值。故B項錯誤。[單選題]69.企業(yè)債券累計超過（）人的，應(yīng)當(dāng)認定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券A)100B)150C)200D)300答案:C解析:企業(yè)債券累計超過200人的，應(yīng)當(dāng)認定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。[單選題]70.下列投資工具中，()是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。A)混合基金B(yǎng))債券基金C)貨幣市場基金D)股票基金答案:D解析:本題考查股票基金。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段[單選題]71.新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦登記結(jié)算手續(xù)之日起（）個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。A)3B)6C)12D)18答案:B解析:選項B符合題意：基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。[單選題]72.下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A)零增長模型B)不變增長模型C)多元增長模型D)超額收益貼現(xiàn)模型答案:D解析:根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。[單選題]73.下列關(guān)于盡職調(diào)查的說法中正確的是（）。A)并購基金的盡職調(diào)查更側(cè)重于評價目標(biāo)公司的未來發(fā)展?jié)摿)投資后管理的主要內(nèi)容是對目標(biāo)公司的監(jiān)控和增值服務(wù)C)對于處于較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點是管理團隊和資產(chǎn)質(zhì)量D)對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近三年的財務(wù)報告及審計報告答案:B解析:A項，創(chuàng)業(yè)投資基金更側(cè)重于評價目標(biāo)公司的未來發(fā)展?jié)摿?，而并購基金更?cè)重于評價目標(biāo)公司通過重整可能得到的價值提升空間；C項，對于處于較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點是管理團隊和產(chǎn)品服務(wù)部分；D項，對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年的財務(wù)報告及審計報告。[單選題]74.一般情況下，分級基金在場內(nèi)可存在三類份額，不屬于這三類份額的是下列選項中的()。A)A類份額B)B類份額C)C類份額D)母基金份額答案:C解析:本題考查分級基金的特點。對于從場內(nèi)申購的母基金份額，投資者既可選擇將其分拆為A類份額和B類份額并上市交易，也可選擇不進行基金份額分拆而保留母基金份額。因此，證券交易所場內(nèi)可存在三類份額：母基金份額、A類份額和B類份額[單選題]75.股權(quán)投資基金生命周期的階段包括（）Ⅰ.募集Ⅱ.管理Ⅲ.投資Ⅳ.滾動投資V.退出?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.VC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.VD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.V答案:D解析:股權(quán)投資基金生命周期的階段包括募集、管理、投資、退出四個流程。[單選題]76.不同的組織形式對股權(quán)投資基金有重大影響，下列說法正確的是()。Ⅰ決定了基金的不同運作特點Ⅱ決定了基金投資者對基金的權(quán)利和義務(wù)Ⅲ影響著基金的決策程序和管理人積極性的發(fā)揮Ⅳ影響投資人和管理人在風(fēng)險和收益面前的不同權(quán)衡Ⅴ不同組織形式的不同稅收，也直接影響基金投資者的收益A)ⅠⅡⅣB)ⅡⅢC)ⅠⅢⅤD)ⅠⅡⅢⅣⅤ答案:D解析:本題考查股權(quán)投資基金。對股權(quán)投資基金而言，不同的組織形式?jīng)Q定了基金的不同運作特點。組織形式?jīng)Q定了基金投資者對基金的權(quán)利和義務(wù)，影響著基金的決策程序和管理人積極性的發(fā)揮，以及投資人和管理人在風(fēng)險和收益面前的不同權(quán)衡。同時，不同組織形式的不同稅收，也直接影響基金投資者的收益。[單選題]77.私募基金管理人內(nèi)控原則中（）是通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。A)成本效益原則B)相互制約原則C)執(zhí)行有效原則D)全面性原則答案:C解析:執(zhí)行有效原則是通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。[單選題]78.《私募投資基金信息披露管理辦法》中規(guī)定，在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交（）處理。A)基金業(yè)協(xié)會B)中國證監(jiān)會C)證券業(yè)協(xié)會D)基金管理公司答案:B解析:《私募投資基金信息披露管理辦法》中規(guī)定，在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。[單選題]79.二手資料調(diào)查的方法不包括（）A)查找B)索討C)搜索D)購買答案:C解析:二手資料調(diào)查的方法有：查找、索討、購買、接收、交換。[單選題]80.公司型基金合同的法律形式為()，需要同時符合包括《公司法》等法律法規(guī)要求的要件，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。A)公司章程B)基金招募說明書C)基金份額持有人協(xié)議D)基金股東名冊答案:A解析:本題考查基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要同時符合包括《公司法》等法律法規(guī)要求的要件，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求[單選題]81.下列不屬于和企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型的是（）。A)創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))股權(quán)投資基金C)債權(quán)投資基金D)股權(quán)投資基金類FOF基金答案:C解析:根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權(quán)投資基金類FOF基金。[單選題]82.（）是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金。A)公司型基金B(yǎng))合伙型基金C)契約型基金D)私募基金答案:A解析:股權(quán)投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金。（A項符合題意）[單選題]83.清算小組應(yīng)編制清算報告，并向（）進行披露。A)基金投資者B)基金管理人C)基金托管人D)基金監(jiān)管人答案:A解析:清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進行披露。[單選題]84.（）采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。A)公司型基金B(yǎng))合伙型基金C)契約型基金D)信托型基金答案:A解析:公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實體。[單選題]85.股權(quán)投資基金資金投向以（）為主。A)未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的股權(quán)B)已上市公司的公開交易股權(quán)和未上市企業(yè)的股權(quán)C)已上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)D)未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)答案:D解析:股權(quán)投資基金資金投向以未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主。[單選題]86.監(jiān)管活動具有強制性是指有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強制性規(guī)范的性質(zhì)，監(jiān)管機構(gòu)依法行使審批權(quán)、檢查權(quán)、禁止權(quán)、撤銷權(quán)、行政處罰權(quán)和行政處分權(quán)等監(jiān)管權(quán)，均具有（），具有強制性。A)法律效力B)權(quán)威性C)合法性D)規(guī)律性答案:A解析:監(jiān)管活動具有強制性是指有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強制性規(guī)范的性質(zhì)，監(jiān)管機構(gòu)依法行使審批權(quán)、檢查權(quán)、禁止權(quán)、撤銷權(quán)、行政處罰權(quán)和行政處分權(quán)等監(jiān)管權(quán)，均具有法律效力，具有強制性。[單選題]87.基金管理人進行登記與基金備案，主要通過()的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息。A)基金業(yè)協(xié)會B)證券業(yè)協(xié)會C)證監(jiān)會D)商務(wù)部答案:A解析:本題考查登記與備案的方式?；鸸芾砣诉M行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息[單選題]88.以下不屬于項目在境內(nèi)申報上市流程中的上市申報和核準(zhǔn)的主要內(nèi)容的是（）。A)申報材料制作B)申報和受理C)反饋意見及回復(fù)D)推出研究報告答案:D解析:項目在境內(nèi)申報上市流程中的上市申報和核準(zhǔn)主要內(nèi)容包括：申報材料制作；申報和受理；反饋意見及回復(fù)；初審會及與監(jiān)管部門溝通；發(fā)審會核準(zhǔn)，取得批復(fù)文件。[單選題]89.有限責(zé)任公司增加或減少注冊資本時，由股東會決議，必須經(jīng)代表（）表決權(quán)的股東通過。A)1/3以上B)半數(shù)以上C)2/3以上D)全部答案:C解析:有限責(zé)任公司增加或減少注冊資本時，由股東會決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。[單選題]90.股權(quán)投資基金清算退出的流程不包括（）。A)清查公司財產(chǎn)，制訂清算方案B)了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C)分配公司剩余財產(chǎn)D)向行政管理部門申請公司變更登記答案:D解析:清算退出的流程包括ABC三項，D不屬于。[單選題]91.股權(quán)投資基金常用的估值方法為()A)清算價值法和成本法B)折現(xiàn)現(xiàn)金流法和相對估值法C)成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法D)相對估值法和成本法答案:B解析:[單選題]92.目前，我國場外市場包括全國性股權(quán)交易市場與區(qū)域性股權(quán)交易市場，下列說法中正確的是（）。Ⅰ．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)Ⅱ．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式Ⅲ．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持具有積極作用Ⅳ．區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱?新三板?），是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運營管理機構(gòu)。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)；發(fā)揮著主板和創(chuàng)業(yè)板的?孵化器?和?蓄水池?的作用，為企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動以及企業(yè)展示的平臺，是我國多層次資本市場的重要組成部分。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式。區(qū)域性股權(quán)交易市場（俗稱?四板?）是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)