證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)(習(xí)題卷19)

試卷科目：證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)(習(xí)題卷19)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券投資顧問考試證券投資顧問業(yè)務(wù)第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列情形中，重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)最大的是（）。A)以短期存款作為短期流動(dòng)資金貨款的融資來源B)以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來源C)以短期存款作為長(zhǎng)期浮動(dòng)利率貸款的融資來源D)以長(zhǎng)期固定利率存款作為長(zhǎng)期股東利率貸款的融資來源答案:B解析:如果以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來源，當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出會(huì)隨利率的上升而增加，從而使金融機(jī)構(gòu)的未來收益減少、經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低，重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增大。銀行存款、負(fù)債到期或重新定價(jià)期限相差較小或無差異，其重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較小，故ACD項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較小。[單選題]2.下列哪些選項(xiàng)可能增加家庭的凈資產(chǎn)?（）Ⅰ投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ增加消費(fèi)Ⅲ將投資收益進(jìn)行再投資Ⅳ利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表遵循的等式為：凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-負(fù)債。Ⅱ項(xiàng)，增加消費(fèi)，將減少凈資產(chǎn)；Ⅳ項(xiàng)，利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支，總資產(chǎn)減少，負(fù)債也減少，凈資產(chǎn)沒有改變。[單選題]3.人們通過三種心理賬戶對(duì)他們所面對(duì)的選擇的得失進(jìn)行評(píng)價(jià),心理賬戶包括（）。Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.最大賬戶Ⅲ.局部賬戶Ⅳ.綜合賬戶A)Ⅰ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:人們通過三種心理賬戶對(duì)他們所面對(duì)的選擇的得失進(jìn)行評(píng)價(jià)。這三種賬戶分別為最小賬戶、局部賬戶和綜合賬戶。[單選題]4.下列關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值的說法，正確的是（）。Ⅰ.股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值,也即股票未來收益的現(xiàn)值Ⅱ.股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)Ⅲ.甶于未來收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來的?內(nèi)在價(jià)值?只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值Ⅳ.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來的收益，但其內(nèi)在價(jià)值不會(huì)變化A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變會(huì)影響股票未來的收益，引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化，因此D項(xiàng)錯(cuò)誤。[單選題]5.阮先生今年35歲，妻子32歲，女兒3歲，家庭年收入10萬元，支出6萬元，有存款30萬元，有購(gòu)房計(jì)劃，從家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期屬于（）。A)成熟期B)成長(zhǎng)期C)形成期D)穩(wěn)定期答案:B解析:家庭的生命周期一般可分為：①形成期；②成長(zhǎng)期；③成熟期；④衰老期。其中，成長(zhǎng)期的特征是從子女幼兒期到子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。題中，阮先生家庭人員數(shù)目固定，3歲的女兒沒有開始學(xué)業(yè)，有購(gòu)房計(jì)劃并且可積累的資產(chǎn)逐年增加，因此屬于家庭生命周期中的成長(zhǎng)期。[單選題]6.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則不包括（）。Ⅰ轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則Ⅱ規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原則Ⅲ目的性原則Ⅳ量力而行原則A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。在為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)主要應(yīng)掌握的原則有：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則；②量力而行的原則；③分析客戶保險(xiǎn)需要的原則。[單選題]7.某投資者在3個(gè)月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。A)股指期貨的賣出套期保值B)股指期貨的買入套期保值C)期指和股票的套利D)股指期貨的跨期套利答案:B解析:股指期貨買入套期保值的情形。進(jìn)行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購(gòu)買股票組合成本上升。[單選題]8.某投資者預(yù)通過蝶式套利方法進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)椋ǎr(shí)，該投資者平倉(cāng)后能夠凈盈利150元。A)67680元/噸,68930元/噸,69810元/噸B)67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸C)68200元/噸,70000元/噸,70000元/噸D)68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸答案:B解析:將各選項(xiàng)帶入題中進(jìn)行驗(yàn)算。其中B項(xiàng)（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,與題干相符。其他選項(xiàng)的計(jì)算與此公式類似。[單選題]9.下列關(guān)于趨勢(shì)線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有（）。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢(shì)線Ⅱ.先有趨勢(shì)線，后有軌道線Ⅲ.趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ.趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:趨勢(shì)線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢(shì)線，后有軌道線；趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。[單選題]10.公司的重大事項(xiàng)包括（）Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件Ⅱ.公司的資產(chǎn)重組Ⅲ.公司的關(guān)聯(lián)交易Ⅳ.會(huì)計(jì)政策和稅收政策的變化A)A：Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:重大事項(xiàng)包括《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件，公司的資產(chǎn)重組、公司的關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)政策和稅收政策的變化。[單選題]11.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。A)公司債券B)股票C)商業(yè)票據(jù)D)金融證券答案:D解析:公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。此外，在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。[單選題]12.(2017年)2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范()業(yè)務(wù)。A)投資咨詢B)投資顧問C)證券經(jīng)紀(jì)D)財(cái)務(wù)顧問答案:A解析:2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。這兩個(gè)規(guī)定自2011年1月1日起施行：這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序的又一次重要舉措。[單選題]13.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到（）元。A)7000B)15000C)21000D)40000答案:C解析:緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲(chǔ)備：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。[單選題]14.下列關(guān)于信用借款還款方式的說法，正確的是（）。Ⅰ在設(shè)有明顯利差的情況下，高利率的消費(fèi)貸款，應(yīng)該隨借隨還，有錢就優(yōu)先償還來降低利息負(fù)擔(dān)Ⅱ平時(shí)只還利息和最低還款額，年終時(shí)可利用年度的自由儲(chǔ)蓄，一次還清短期消費(fèi)借貸、或提早還清中長(zhǎng)期置產(chǎn)貸款Ⅲ借款金額較大的房貸或創(chuàng)業(yè)貸款、通常采用等額本息償還的方式，在5～20年間還清，優(yōu)點(diǎn)是每年現(xiàn)金流量穩(wěn)定，比較好管理Ⅳ等額本金償還方式的特點(diǎn)是，本息合計(jì)一般前期還款現(xiàn)金流量低、后期高，缺點(diǎn)是貸款壓力越來越大A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅳ項(xiàng)，等額本金償還方式的特點(diǎn)是定期、定額還本，由于等額本金還款法每月還本額固定，所以其貸款余額以定額逐漸減少，每月付款及每月貸款余額也定額減少。[單選題]15.關(guān)于優(yōu)化法，說法正確的是（）。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.適用債券數(shù)目較小的情況A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:優(yōu)化法的基本內(nèi)容:在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化:適用情況:債券數(shù)目較大。[單選題]16.反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)是（）。A)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率B)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)C)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比D)現(xiàn)金到期債務(wù)比答案:B解析:反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)包括資本購(gòu)置比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)、全部現(xiàn)金流量比率和再投資現(xiàn)金比率。[單選題]17.股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性是指股票的（）。A)期限性B)風(fēng)險(xiǎn)性C)流動(dòng)性D)永久性答案:C解析:流動(dòng)性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本極小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了流動(dòng)性。[單選題]18.下列關(guān)于復(fù)利終值的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)復(fù)利終值系數(shù)表中現(xiàn)值PV已假定為1，因而終值FV即為終值系數(shù)B)通過復(fù)利終值系數(shù)表，在給定r與n的前提下，可以方便地求出1元錢投資n年的本利和C)復(fù)利終值通常用于計(jì)算多筆投資的財(cái)富累積成果，即多筆投資經(jīng)過若干年成長(zhǎng)后反映的投資價(jià)值D)復(fù)利終值是指給定初始投資、一定投資報(bào)酬率和一定投資期限的條件下，以復(fù)利計(jì)算的投資期末的本利和答案:C解析:一定金額的本金按照復(fù)利計(jì)算若干期后的本利和，稱為復(fù)利終值。C項(xiàng)，復(fù)利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價(jià)值，包括本金、利息、紅利和資本利得。[單選題]19.對(duì)沖策略是指同時(shí)在股指期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上進(jìn)行（）的交易，通過兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，來鎖定既得利潤(rùn)（或成本），規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。I變化相同II數(shù)量相當(dāng)III數(shù)量不等IV方向相反A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:對(duì)沖策略是指同時(shí)在股指期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)上進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的交易，通過兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，來鎖定既得利潤(rùn)（或成本），規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]20.證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益（）。A)不相關(guān)B)線性相關(guān)C)具有二次函數(shù)關(guān)系D)具有三次函數(shù)關(guān)系答案:B解析:從E（rP）＝rF＋βPE（rM）－rFβP，可以看出證券或證券組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)，βP為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。[單選題]21.老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了。A)A：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B)B：量力而行原則C)C：適應(yīng)性原則D)D：合理避稅原則答案:B解析:客戶購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來獲得保險(xiǎn)保障。客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。[單選題]22.下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性的說法，正確的有（）。Ⅰ投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益一定會(huì)遠(yuǎn)低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的未預(yù)期收益Ⅳ實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度體現(xiàn)了股票的風(fēng)險(xiǎn)性A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。（Ⅰ項(xiàng)表述錯(cuò)誤，缺少?高于?）風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的未預(yù)期收益。故Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確。[單選題]23.基于市場(chǎng)情緒設(shè)計(jì)行業(yè)輪動(dòng)投資策略主要考慮（）。Ⅰ.哪些行業(yè)處于上揚(yáng)趨勢(shì)Ⅱ.哪些行業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的復(fù)蘇階段Ⅲ.哪些行業(yè)具有比業(yè)績(jī)基準(zhǔn)更強(qiáng)的上揚(yáng)趨勢(shì)Ⅳ.哪些行業(yè)具有比行業(yè)基準(zhǔn)更強(qiáng)的上揚(yáng)趨勢(shì)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ答案:D解析:基于市場(chǎng)情緒設(shè)計(jì)行業(yè)輪動(dòng)投資策略主要考慮兩點(diǎn)①哪些行業(yè)處于上揚(yáng)趨勢(shì)②哪些行業(yè)具有比業(yè)績(jī)基準(zhǔn)更強(qiáng)的上揚(yáng)趨勢(shì)策略成功的關(guān)鍵在于市場(chǎng)情緒指標(biāo)的選取、指標(biāo)計(jì)算參數(shù)的選擇及適當(dāng)止損[單選題]24.關(guān)于沃爾評(píng)分法，下列說法正確的有（）。Ⅰ.相對(duì)比率是標(biāo)準(zhǔn)比率和實(shí)際比率的差Ⅱ.（營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款）的標(biāo)準(zhǔn)比率設(shè)定為6.0Ⅲ.沃爾評(píng)分法包括了7個(gè)財(cái)務(wù)比率Ⅳ.沃爾評(píng)分法是建立在完善的理論基礎(chǔ)之上的一種分析方法A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:在沃爾評(píng)分法中，A項(xiàng)相對(duì)比率是實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率之比;D項(xiàng)沃爾評(píng)分法的一個(gè)弱點(diǎn)就是并未給出選擇這7個(gè)指標(biāo)的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善。[單選題]25.下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財(cái)產(chǎn)Ⅲ.優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)力上優(yōu)先于債權(quán)人A)A：Ⅰ.ⅢB)B：Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)D：Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，具有如下特點(diǎn):1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權(quán)和參與公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。2.優(yōu)先股有固定的股息，不受公司業(yè)績(jī)好壞影響，并可以先于普通股股東領(lǐng)取股息3.當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán),晚于債權(quán)人.[單選題]26.下列選項(xiàng)中，屬于證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)的有（）。Ⅰ．股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ．重大不利因素正在醞釀Ⅲ．不確切的傳言造成非理性下跌Ⅳ．股價(jià)從高價(jià)跌落10%A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅲ項(xiàng)屬于買進(jìn)時(shí)機(jī)，除此之外買進(jìn)策略要點(diǎn)還包括重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)和總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)等。[單選題]27.金融債券的發(fā)行主體有（）。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.中央政府A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅲ答案:D解析:金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。[單選題]28.采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需（）。Ⅰ.法律確定性Ⅱ.信用事件規(guī)定Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控Ⅳ.評(píng)估A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需滿足的要求包括法律確定性（I項(xiàng)正確）、可執(zhí)行性、評(píng)估（IV項(xiàng)正確）和信用事件的規(guī)定（II項(xiàng)正確）四方面。[單選題]29.2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的（），標(biāo)志著股份分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A)《減持國(guó)有股票籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》B)《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題通知》C)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》D)《上市公司股權(quán)分置改革保薦工作指引》答案:C解析:2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，這一正式法律文件的出臺(tái)，標(biāo)志著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。[單選題]30.下列各項(xiàng)中，對(duì)提高公司的長(zhǎng)期盈利能力有幫助的是（）。A)公司所處的市場(chǎng)有新的進(jìn)入者B)轉(zhuǎn)讓某子公司的股權(quán)，獲得投資收益C)被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享有稅收優(yōu)惠D)從財(cái)政部一次性獲得補(bǔ)貼答案:C解析:A項(xiàng)，公司所處的市場(chǎng)有新的進(jìn)入者會(huì)造成競(jìng)爭(zhēng)，不利于公司盈利；B項(xiàng)，轉(zhuǎn)讓某子公司的股權(quán)，獲得投資收益只是使短期的盈利增加，并不能提高長(zhǎng)期盈利能力；D項(xiàng)，一次性的補(bǔ)貼是政府支持企業(yè)發(fā)展采取的措施，對(duì)提高公司自身盈利能力沒有幫助。[單選題]31.(2016年)根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀分為（）。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購(gòu)房型Ⅳ．以子女為中心型A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案:B解析:根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。[單選題]32.(2016年)對(duì)信息干擾的背景包括（）。Ⅰ．首因效應(yīng)Ⅱ．近因效應(yīng)Ⅲ．暈輪效應(yīng)Ⅳ．對(duì)比效應(yīng)A)Ⅰ．ⅢB)Ⅰ．Ⅱ．ⅢC)Ⅱ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。[單選題]33.以下關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是（）。A)當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低B)當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越高C)在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值D)利率為正時(shí)，現(xiàn)值大于終值答案:A解析:B項(xiàng)，根據(jù)復(fù)利現(xiàn)值公式PV=FV/（1+r）^t。當(dāng)給定利率及終值時(shí)，在其他條件相同的情況下取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越低；C項(xiàng)，根據(jù)單利現(xiàn)值公式PV=FV/（1+r×t），按單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值；D項(xiàng)，利率為正時(shí)，現(xiàn)值小于終值?？键c(diǎn)：貨幣的時(shí)間價(jià)值[單選題]34.目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的（）是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。A)股指期貨B)利率互換C)遠(yuǎn)期交易D)掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品答案:D解析:利用最基礎(chǔ)的金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，開發(fā)設(shè)計(jì)出的具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。ABC三項(xiàng)均屬于基礎(chǔ)金融衍生工具。[單選題]35.下列關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.生產(chǎn)者眾多Ⅱ.產(chǎn)品同質(zhì)無差別Ⅲ.企業(yè)是價(jià)格的制定者Ⅳ.生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)是指競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)屬于其特征。[單選題]36.(2016年)依據(jù)?價(jià)值鏈（Va1ueChain）?理論，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈包括（）。Ⅰ．管理Ⅱ．設(shè)計(jì)Ⅲ．銷售Ⅳ．交貨A)Ⅰ．Ⅱ．ⅢB)Ⅰ．Ⅱ．ⅣC)Ⅰ．Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:根據(jù)?價(jià)值（Va1ueChain）?理論，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值鏈，一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由管理、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)所組成的鏈條式集合體。[單選題]37.按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。Ⅰ.增長(zhǎng)類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長(zhǎng)類股票Ⅳ.周期類股票A)A：Ⅲ.ⅣB)B：Ⅰ.ⅡC)C：Ⅰ.ⅢD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類股票。[單選題]38.債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來源，錯(cuò)誤的是（）。A)A：糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)B)B：糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更短C)C：價(jià)格走向與預(yù)期相反D)D：全部利率反向變化答案:B解析:風(fēng)險(xiǎn)來源：1.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)；2.價(jià)格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。[單選題]39.如果價(jià)格的變動(dòng)呈?頭肩底?形，證券分析人員通常會(huì)認(rèn)為（）。A)價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下B)價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上C)價(jià)格呈橫向盤整D)無法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)答案:B解析:頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)。這一形態(tài)的構(gòu)成和分析方法，除了在成交量方面與頭肩頂有所區(qū)別外，其余與頭肩頂類同，只是方向正好相反，價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上。[單選題]40.（）假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。A)強(qiáng)式有效市場(chǎng)B)無效市場(chǎng)C)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D)弱式有效市場(chǎng)答案:C解析:在弱式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過分析以往價(jià)格獲得超額利潤(rùn)。在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息。在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。[單選題]41.單一法人客戶的信用分析中，下列關(guān)于現(xiàn)金流量分析的說法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ現(xiàn)金流量分析過程：投資活動(dòng)的現(xiàn)金流→融資活動(dòng)的現(xiàn)金流→經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流Ⅱ?qū)τ诙唐谫J款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款Ⅲ對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息Ⅳ貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息Ⅴ在開發(fā)期和成長(zhǎng)期，借款人正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量一般是正值A(chǔ))Ⅰ、ⅤB)Ⅰ、Ⅳ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:I項(xiàng)，現(xiàn)金流量分析過程：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流→投資活動(dòng)的現(xiàn)金流→融資活動(dòng)的現(xiàn)金流；V項(xiàng)，在開發(fā)期和成長(zhǎng)期，借款人可能沒有或只有很少的銷售收入，而且還需要依賴外部融資解決資金需求，因此其正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量一般是負(fù)值。故Ⅰ、Ⅴ項(xiàng)錯(cuò)誤。[單選題]42.超買超賣投資策略主要的觀點(diǎn)有（）。I簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則:以某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn),預(yù)先設(shè)定一個(gè)股價(jià)上漲或下跌的百分比作為買入和賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)II移動(dòng)平均法:以一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格移動(dòng)平均值為參考基礎(chǔ),在股票價(jià)格超過平均價(jià)的某一百分比時(shí)買入該股票,在股票價(jià)格低于平均價(jià)的一定百分比時(shí)賣出該股票(常用指標(biāo)有乖離率)III價(jià)量關(guān)系指標(biāo):價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)量齊升、價(jià)漲量穩(wěn)、價(jià)漲量縮、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)跌量縮、價(jià)格快速下跌而量小、價(jià)穩(wěn)量增(葛蘭碧法則)IV開盤價(jià)格是最重要的價(jià)格A)I、III、IVB)I、II、IVC)I、II、IIID)I、IV答案:C解析:該題考查以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的主要觀點(diǎn)。[單選題]43.關(guān)于絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，下列說法正確的是（）。Ⅰ．絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量Ⅱ．絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量Ⅲ．相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量Ⅳ．相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量A)Ⅱ．ⅢB)Ⅱ．ⅣC)Ⅰ．ⅢD)Ⅰ．Ⅳ答案:D解析:絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量，一般隨財(cái)富的增加而增加，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量，其未必隨財(cái)富的增加而增加。[單選題]44.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的使用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）。A)貨幣衍生工具B)利率衍生工具C)信用衍生工具D)股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具答案:C解析:A項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具;B項(xiàng)，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具;D項(xiàng)，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。[單選題]45.以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是（）Ⅰ.相對(duì)估值是指運(yùn)用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值Ⅱ.絕對(duì)估值是指通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額Ⅲ.相對(duì)估值法常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對(duì)估值A(chǔ))Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:絕對(duì)估值是指通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類:相對(duì)估值是指運(yùn)用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值,包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長(zhǎng)比等；資產(chǎn)價(jià)值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系。評(píng)估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。[單選題]46.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取（）。A)股票選擇決策的超額報(bào)酬B)擇時(shí)決策的超額報(bào)酬C)行業(yè)輪動(dòng)決策的超額報(bào)酬D)資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬答案:C解析:同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價(jià)格走勢(shì)。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對(duì)象的基金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報(bào)，還可以選擇行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。[單選題]47.我國(guó)稅收的劃分依據(jù)有哪幾種（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:我國(guó)稅收的劃分依據(jù)有計(jì)稅依據(jù)、稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁、稅收管理和收益權(quán)限。[單選題]48.對(duì)沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場(chǎng)上同時(shí)買入和賣出一筆（）的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的。Ⅰ.數(shù)量相同Ⅱ.品種相同Ⅲ.期限不同Ⅳ.期限相同Ⅴ.數(shù)量不同A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:對(duì)沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場(chǎng)上同時(shí)買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的。[單選題]49.客戶按照不同的財(cái)富觀，可將其分為（）幾種類別。Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A)A：Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC)C：Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類.[單選題]50.反向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A)A：Ⅰ.ⅣB)B：Ⅱ.ⅢC)C：Ⅰ.ⅡD)D：Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:反向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。[單選題]51.子女教育儲(chǔ)蓄屬于客戶證券投資目標(biāo)中（）目標(biāo)。A)長(zhǎng)期目標(biāo)B)臨時(shí)目標(biāo)C)短期目標(biāo)D)中期目標(biāo)答案:D解析:（1）短期目標(biāo)（例如休假、購(gòu)置新城、存款等）（2）中期目標(biāo)（例如子女的教育儲(chǔ)蓄、按揭買房等）（3）長(zhǎng)期目標(biāo)（例如退休、遺產(chǎn)等）[單選題]52.收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:結(jié)余能力分析：a.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析,觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況,則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡。[單選題]53.反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）A)證券市場(chǎng)線方程B)證券特征線方程C)資本市場(chǎng)線方程D)套利定價(jià)方程答案:C解析:A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程;D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。[單選題]54.對(duì)于貿(mào)易型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。A)上游閉口、下游敞口型B)上游敞口、下游閉口型C)雙向敞口類型D)上游閉口、下游閉口型答案:C解析:C項(xiàng)，對(duì)于貿(mào)易型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為雙向敞口類型。A項(xiàng)應(yīng)為生產(chǎn)型企業(yè)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型；B項(xiàng)應(yīng)為消費(fèi)型企業(yè)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型。D項(xiàng)為錯(cuò)誤選項(xiàng)。[單選題]55.商品價(jià)格波動(dòng)取決于（）原因Ⅰ.國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)Ⅱ.商品市場(chǎng)的供求狀況Ⅲ.利率變動(dòng)Ⅳ.國(guó)際炒家的投機(jī)行為A)A：Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)B：Ⅰ.ⅡC)C：Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:商品價(jià)格波動(dòng)取決于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、商品市場(chǎng)的供求狀況和國(guó)際炒家的投機(jī)行為等.[單選題]56.以下各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是（）。A)保險(xiǎn)費(fèi)B)活期存款C)汽車貸款D)自用房產(chǎn)答案:B解析:A項(xiàng)，保險(xiǎn)費(fèi)不屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目；C項(xiàng)，汽車貸款屬于負(fù)債項(xiàng)目；D項(xiàng)，自用房產(chǎn)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目。[單選題]57.下列關(guān)于組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理的說法，正確的是（）。Ⅰ通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中在組合層面的某些方面Ⅱ組合限額維護(hù)的主要任務(wù)是在組合限額低于臨界值的情況下的處理Ⅲ組合限額可以分為授信集中度限額和總體組合兩種Ⅳ如果金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）的資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個(gè)維度的限額，使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引致的損失A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:Ⅱ項(xiàng)，組合限額維護(hù)的主要任務(wù)是確定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的處理。[單選題]58.資產(chǎn)組合的收益-風(fēng)險(xiǎn)特征如圖2-2所示，下列說法錯(cuò)誤的是（）。圖2-2資產(chǎn)組合的收益-風(fēng)險(xiǎn)A)ρ4對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合能最有效地降低風(fēng)險(xiǎn)B)ρ4＜ρ3＜ρ2＜ρ1C)ρ1對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合不可能降低風(fēng)險(xiǎn)D)ρ1表示組成組合的兩個(gè)資產(chǎn)不相關(guān)答案:D解析:ρ1表示組成組合的兩個(gè)資產(chǎn)完全正相關(guān)，完全正相關(guān)的資產(chǎn)組成的組合無法分散風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]59.（）是一種資本化的租賃，在分析長(zhǎng)期償債能力時(shí)，已經(jīng)包含在債務(wù)比率指標(biāo)計(jì)算之中。A)長(zhǎng)期租賃B)融資租賃C)財(cái)產(chǎn)信托D)經(jīng)營(yíng)租賃答案:B解析:在融資租賃形式下，租入的固定資產(chǎn)作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理，相應(yīng)的租賃費(fèi)用作為長(zhǎng)期負(fù)債處理。這種資本化的租賃，在分析長(zhǎng)期負(fù)債能力時(shí)，已經(jīng)包括在債務(wù)比率指標(biāo)計(jì)算之中。[單選題]60.下列哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理（）。I證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好II證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求III評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存IV向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A)I、II、III、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、II、IV答案:A解析:該題考查投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求。其內(nèi)容包括：(1)證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。(2)證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。[單選題]61.(2016年)某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預(yù)測(cè)其收入時(shí)，應(yīng)該（）。Ⅰ．考慮正常收入情況Ⅱ．考慮最低收人情況Ⅲ．考慮最高收入情況Ⅳ．考慮臨時(shí)收入情況A)Ⅰ．ⅡB)Ⅱ．ⅢC)Ⅱ．ⅣD)Ⅰ．Ⅳ答案:A解析:由于客戶未來收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測(cè)：①估計(jì)客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施；②客戶正常情況下的收入（根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行合理的預(yù)期）。[單選題]62.從客戶對(duì)理財(cái)規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）。Ⅰ、基本信息Ⅱ、財(cái)務(wù)信息Ⅲ、定量信息Ⅳ、個(gè)人興趣A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財(cái)務(wù)信息、個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)三方面。[單選題]63.下列關(guān)于金融市場(chǎng)泡沫的特征，說法正確的是（）。I樂觀的預(yù)期II大量幼稚投資者的涌入III龐氏騙局IV價(jià)格與價(jià)值的嚴(yán)重背離A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、II、III、IVD)I、III、IV答案:C解析:該題考查金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律。其內(nèi)容包括：（1）樂觀的預(yù)期；（2）大量?幼稚投資者?的涌入；（3）龐氏騙局。當(dāng)市場(chǎng)處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪婪之中，人們很容易相信市場(chǎng)能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過度樂觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成功，所以在市場(chǎng)頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫。（4）價(jià)格與價(jià)值的嚴(yán)重背離（5）泡沫破裂和經(jīng)濟(jì)沖擊[單選題]64.根據(jù)杜邦分析體系，在其他條件不變的前提下，下列做法中能提高公司的凈資產(chǎn)收益率的是（）。I提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率Ⅱ提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ⅲ增加股東權(quán)益Ⅳ增加負(fù)債總額A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，而：資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額，即=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。權(quán)益乘數(shù)越大，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負(fù)債的程度越高。即：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。Ⅲ項(xiàng)增加股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)變小，凈資產(chǎn)收益率變小。[單選題]65.公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)，分析師通過公司調(diào)研需要達(dá)到以下（）等幾個(gè)目的。Ⅰ．核實(shí)公司公開信息中披露的信息，如重要項(xiàng)目的進(jìn)展、融資所投項(xiàng)目等是否與信息披露一致Ⅱ．對(duì)公司公開信息中披露的對(duì)其利潤(rùn)有重大影響的會(huì)計(jì)科目或?qū)χ鳡I(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大改變的事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)地考察和咨詢Ⅲ．通過與公司管理層的對(duì)話與交談，深入了解公司管理層對(duì)公司未來戰(zhàn)略的設(shè)想（包括新的融資計(jì)劃等），并對(duì)其基本素質(zhì)有一個(gè)基本的判斷Ⅳ．通過對(duì)車間或工地的實(shí)地考察，對(duì)公司的開工率和員工精神面貌有比較清醒的認(rèn)識(shí)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，分析師通過公司調(diào)研需要達(dá)到的目的還包括：深入了解公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)；提高公司盈利預(yù)測(cè)模型中相關(guān)參數(shù)確定的準(zhǔn)確性。[單選題]66.?當(dāng)形成一種股市將持續(xù)上漲的信念時(shí)，投資者往往會(huì)對(duì)有利的信息或證據(jù)特別敏感或容易接受，而對(duì)不利的信息或證據(jù)視而不見?可以來解釋（）這個(gè)行為金融概念。A)框定偏差B)心理賬戶C)證實(shí)偏差D)過度自信答案:C解析:證實(shí)偏差是指當(dāng)人確立了某一個(gè)信念或觀念時(shí)，在收集信息和分析信息的過程中，產(chǎn)生的一種尋找支持這個(gè)信念的證據(jù)的傾向?；蛘哒f他們會(huì)很容易接受支持這個(gè)信念的信息，而忽略否定這個(gè)信念的信息，甚至還會(huì)花費(fèi)更多的時(shí)間和認(rèn)知資源貶低與他們看法相左的觀點(diǎn)。[單選題]67.(2017年)在（），創(chuàng)業(yè)公司的研究和開發(fā)費(fèi)用較高，銷售收入較低。A)幼稚期B)成長(zhǎng)期C)成熟期D)衰退期答案:A解析:在初創(chuàng)期（幼稚期），創(chuàng)業(yè)公司的研究和開發(fā)費(fèi)用較高，而大眾對(duì)其產(chǎn)品尚缺乏全面了解，致使產(chǎn)品市場(chǎng)需求狹小，銷售收入較低，因此這些創(chuàng)業(yè)公司財(cái)務(wù)上可能不但沒有盈利，反而出現(xiàn)較大虧損。[單選題]68.下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。Ⅰ其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等Ⅱ短期RSIA)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等，PSI取值范圍在0～100之間。短期RSI>長(zhǎng)期PSI，則屬多頭市場(chǎng)；反之則屬空頭市場(chǎng)。其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。[單選題]69.證券投資技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo)包括（）。Ⅰ趨勢(shì)型指標(biāo)Ⅱ超買超賣型指標(biāo)Ⅲ人氣型指標(biāo)Ⅳ大勢(shì)型指標(biāo)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:技術(shù)指標(biāo)從不同的角度有不同的分類，以技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為趨勢(shì)型指標(biāo)、超買超賣型指標(biāo)、人氣型指標(biāo)和大勢(shì)型指標(biāo)四類。[單選題]70.(2016年)稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ．合法性原則Ⅱ．目的性原則Ⅲ．規(guī)劃性原則Ⅳ．綜合性原則A)Ⅰ．ⅡB)Ⅱ．ⅢC)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD)Ⅲ．Ⅳ答案:C解析:稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：①合法性原則，是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的征稅行為也必須受到稅法的規(guī)范；②目的性原則，是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時(shí)應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動(dòng)機(jī)，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化；③規(guī)劃性原則，是指稅收規(guī)劃通過事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排、在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式；④綜合性原則，是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。[單選題]71.證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為（）。A)證券分析師B)證券經(jīng)紀(jì)人C)證券管理人D)證券托管人答案:A解析:證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。[單選題]72.下列關(guān)于成本（P）之差，說法完全正確的是（）。III式中：P是在t=0時(shí)購(gòu)買股票的成本III若NPV0，則所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，股票被低估價(jià)格，可購(gòu)買這種股票A)I、II、III、IVB)I、II、IVC)I、III、IVD)II、III、IV答案:A解析:成本（P）之差，即：式中：P指在t=0時(shí)購(gòu)買股票的成本。若NPV<0，則所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，股票價(jià)格被高估，不可購(gòu)買這種股票。若NPV>0，則所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，股票被低估價(jià)格，可購(gòu)買這種股票。[單選題]73.（）往往出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的末端，而且伴隨著大的成交量。A)普通缺口B)突破缺口C)持續(xù)性缺口D)消耗性缺口答案:D解析:A項(xiàng)，普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在矩形或?qū)ΨQ三角形等整理形態(tài)中；B項(xiàng)，突破缺口是證券價(jià)格向某一方向急速運(yùn)動(dòng)，跳出原有形態(tài)所形成的缺口；C項(xiàng)，持續(xù)性缺口是在證券價(jià)格向某一方向有效突破之后，由于急速運(yùn)動(dòng)而在途中出現(xiàn)的缺口。[單選題]74.行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素包括（）。Ⅰ.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)Ⅱ.政府驅(qū)動(dòng)Ⅲ.策略驅(qū)動(dòng)Ⅳ.出口拉動(dòng)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素1.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析線是朝著對(duì)利率和成本最為敏感的行業(yè)展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的復(fù)蘇;當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇:隨后煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng):最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下2.政府驅(qū)動(dòng)。政府施行擴(kuò)張性財(cái)政政策，也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿ΑＸ?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面:①增力財(cái)政支出用于基本建設(shè):②鼓勵(lì)扶持新技術(shù)的應(yīng)用3.出口拉動(dòng)。世界經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)會(huì)帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)向好的方向發(fā)展，促進(jìn)中國(guó)出口增加。并沿產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)影響分為兩條路徑：①推動(dòng)必需品需求:②推動(dòng)機(jī)電產(chǎn)品出口，并沿產(chǎn)業(yè)鏈向下[單選題]75.（）是把價(jià)格的上下變動(dòng)和不同時(shí)期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認(rèn)為價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循波浪起伏的規(guī)律。A)切線類B)形態(tài)類C)K線類D)波浪類答案:D解析:技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。[單選題]76.個(gè)人稅收規(guī)劃應(yīng)遵循的原則主要有（）。Ⅰ合法性原則Ⅱ節(jié)稅性原則Ⅲ規(guī)劃性原則Ⅳ綜合性原則A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:從業(yè)人員在為客戶進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，應(yīng)該遵循一定的原則，主要包括：①合法性原則；②目的性原則；③規(guī)劃性原則；④綜合性原則。[單選題]77.衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.可復(fù)制性Ⅳ.高風(fēng)險(xiǎn)性A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。[單選題]78.證券投資顧問應(yīng)公平維護(hù)客戶利益不得（）。Ⅰ.為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務(wù),維護(hù)客戶合法權(quán)益A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅳ.C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:證券公司及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司的利益損害客戶利益，不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。[單選題]79.某企業(yè)某會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債率為60％，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為（）。A)40％B)66．6％C)150％D)60％答案:C解析:資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額=60％，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額／所有者權(quán)益=負(fù)債總額／（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）=1／（資產(chǎn)總額／負(fù)債總額-1）=1／（1／60％-1）=150％。[單選題]80.與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)時(shí)，行業(yè)屬于（）。A)增長(zhǎng)型行業(yè)B)周期型行業(yè)C)防守型行業(yè)D)進(jìn)攻型行業(yè)答案:B解析:增長(zhǎng)型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的間期及其振幅無關(guān)周期型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)防守型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)[單選題]81.比照家庭生命周期，可以按年齡層把個(gè)人生命周期分為6個(gè)階段。其中最重要的理財(cái)活動(dòng)是收入增加、籌集退休金的時(shí)期是（）。A)穩(wěn)定期B)維持期C)高原期D)退休期答案:B解析:探索期的理財(cái)活動(dòng)是求學(xué)深造、提高收入；建立期的理財(cái)活動(dòng)是銀行貸款、購(gòu)房；穩(wěn)定期的理財(cái)活動(dòng)是償還房貸、籌教育金；維持期的理財(cái)活動(dòng)是收入增加、籌退休金；高原期的理財(cái)活動(dòng)是負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休；退休期的理財(cái)活動(dòng)是享受生活、規(guī)劃遺產(chǎn)[單選題]82.(2017年)在證券投資技術(shù)分析中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。Ⅰ菱形形態(tài)Ⅱ矩形形態(tài)Ⅲ旗形形態(tài)Ⅳ楔形形態(tài)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:持續(xù)整理形態(tài)主要有三角形、矩形、旗形和楔形。Ⅰ項(xiàng)菱形形態(tài)是重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，不屬于持續(xù)整理形態(tài)，故選C項(xiàng)。[單選題]83.關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置說法錯(cuò)誤的是（）。A)運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配罝的前提是基金管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化，發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)，并且能夠有效動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置方案B)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配罝的周期較短，一般在一年以內(nèi)C)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置重在管理長(zhǎng)期的收益和風(fēng)險(xiǎn)D)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的有效性是存在爭(zhēng)議的答案:C解析:該題考查戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配罝更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)和證券選擇，調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例、以及各大類資產(chǎn)內(nèi)部的具體構(gòu)成，來管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配罝的周期較短，一般在一年以內(nèi)。[單選題]84.(2016年)最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是_________個(gè)月，能維持_________個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。（）A)1；3B)3；6C)1；6D)3；5答案:B解析:最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。[單選題]85.衍品類證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開競(jìng)價(jià)方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（稱為?期權(quán)費(fèi)?或?期權(quán)價(jià)格?）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。[單選題]86.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)，三角形主要分為（）。Ⅰ．對(duì)稱三角形Ⅱ．等邊三角形Ⅲ．上升三角形Ⅳ．下降三角形A)Ⅱ．Ⅲ．ⅣB)Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC)Ⅲ．ⅣD)Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ答案:D解析:三角形整理形態(tài)主要分為三種：對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形。第一種有時(shí)也稱?正三角形?，后兩種合稱?直角三角形?。[單選題]87.下列不屬于貨幣類衍生產(chǎn)品買進(jìn)賣出原則的是（）。A)不試圖逆市操作原則B)建倉(cāng)和平倉(cāng)原則C)集中交易原則D)風(fēng)險(xiǎn)與收益控制原則答案:C解析:貨幣類衍生產(chǎn)品買進(jìn)賣出原則：1、建倉(cāng)和平倉(cāng)原則：在市場(chǎng)確認(rèn)升勢(shì)后,任何回落調(diào)整結(jié)束時(shí)候都是多頭買入時(shí)機(jī)和空頭平倉(cāng)離場(chǎng)時(shí)機(jī)；在市場(chǎng)未確認(rèn)下跌之前,任何回落調(diào)整結(jié)束時(shí)都是多頭買入時(shí)機(jī)和空頭平倉(cāng)離場(chǎng)的時(shí)機(jī)。2、不試圖逆市操作原則：在市勢(shì)沒有確認(rèn)上升趨勢(shì)之前,不試圖買入；在市勢(shì)沒有確認(rèn)下跌趨勢(shì)之前,不試圖賣出。3、風(fēng)險(xiǎn)與收益控制原則：永遠(yuǎn)要有自己的倉(cāng)位控制和止贏止損原則；保證金交易不過夜原則和不過休市日原則。[單選題]88.量化分析法是可以廣泛應(yīng)用于（）。I證券估值II組合構(gòu)造與優(yōu)化III績(jī)效評(píng)估IV策略制定A)I、II、III、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、II、IV答案:A解析:量化分析法是可以廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理問題的分析方法。[單選題]89.下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）。Ⅰ.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅱ.從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個(gè)月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。[單選題]90.證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求有（）Ⅰ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境Ⅱ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上Ⅲ.選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅳ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求;（1）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境;（2）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上;（3）選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn);（4）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。[單選題]91.下列關(guān)于客戶的理財(cái)價(jià)值觀的說法，正確的是（）。Ⅰ．理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)