財(cái)務(wù)預(yù)算與分析財(cái)務(wù)分析緒論

第九章財(cái)務(wù)分析緒論財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)習(xí)要點(diǎn)財(cái)務(wù)分析根據(jù)財(cái)務(wù)分析主體與客體財(cái)務(wù)分析目的與內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的方法第一節(jié)財(cái)務(wù)分析根據(jù)財(cái)務(wù)分析是指對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果所做的評(píng)價(jià)，經(jīng)過分析來預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，從而有助于企業(yè)做出適宜的經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)分析的根據(jù)是指財(cái)務(wù)分析據(jù)以進(jìn)展的根底。作為財(cái)務(wù)分析根據(jù)可從企業(yè)內(nèi)外兩方面的信息資料來看。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院一、內(nèi)部信息資料〔一〕財(cái)務(wù)報(bào)告1、主表主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和一切者權(quán)益的會(huì)計(jì)報(bào)表，它提供了企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)造，資產(chǎn)流動(dòng)性、資本來源情況、資本構(gòu)造等財(cái)務(wù)情況，經(jīng)過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解企業(yè)的償債才干、資產(chǎn)營運(yùn)才干等，為投資者，債務(wù)人和企業(yè)管理層提供決策根據(jù)。損益表是反映在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的收入、費(fèi)用和利潤的會(huì)計(jì)報(bào)表。它有助于了解企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營成果。經(jīng)過損益表的分析，可以了解企業(yè)的獲利才干、企業(yè)未來開展才干、開展趨勢(shì)以及考核企業(yè)利潤方案的完成情況?，F(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入、流出的財(cái)務(wù)情況變動(dòng)表，有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的才干，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。同時(shí)從現(xiàn)金的角度進(jìn)展分析，可以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)分析中以資產(chǎn)負(fù)債表和損益表為根底而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)本身的問題，三表結(jié)合，更能準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)展分析。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院2．附表附表也就是附送報(bào)表，是為了讓報(bào)表運(yùn)用者更加詳細(xì)地了解報(bào)表數(shù)據(jù)，有助于進(jìn)一步地對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)展分析。從我國目前的情況看，資產(chǎn)負(fù)債表的附表主要包括存貨明細(xì)表、應(yīng)收賬款賬齡分析表、固定資產(chǎn)及累計(jì)折舊明細(xì)表等。利潤表的附表，主要包括利潤分配表、營業(yè)收支明細(xì)表、制造費(fèi)用明細(xì)表、管理費(fèi)用明細(xì)表、銷售費(fèi)用明細(xì)表、主要產(chǎn)品單位本錢表、營業(yè)外收支明細(xì)表和投資收益明細(xì)表等。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院3．會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了協(xié)助了解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表工程等所作的解釋，能為財(cái)務(wù)分析提供具有參考價(jià)值的重要資料和情況。其主要內(nèi)容有：所采用的主要會(huì)計(jì)處置方法及其變卦情況、變卦緣由以及對(duì)財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營成果的影響；非經(jīng)常性工程的闡明；會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)重要工程的明細(xì)資料；其他有助于解釋和分析會(huì)計(jì)報(bào)表而需求闡明的事項(xiàng)等。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院〔二〕日常核算資料如：會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)帳簿、財(cái)富清查、本錢計(jì)算等，以此作為財(cái)務(wù)分析的一種補(bǔ)充資料?！踩骋?guī)范、方案、定額等資料我們?cè)诜治龈黜?xiàng)財(cái)務(wù)目的的完成情況時(shí)，經(jīng)常借助各種方案值、定額等作為進(jìn)展對(duì)比分析的基準(zhǔn)，比如成本定額，目的利潤等。根據(jù)方案目的的完成情況，對(duì)企業(yè)實(shí)踐運(yùn)營進(jìn)展客觀評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院〔四〕上市公司公開披露的信息對(duì)于上市公司，為了表達(dá)公開、公平、公正原那么，還必需披露上市公司的相關(guān)信息，主要有招股闡明書、上市公告、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等，充分披露有助于各利益集團(tuán)對(duì)上市公司的充分了解。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院1．招股闡明書招股闡明書是公司在公開發(fā)行股票時(shí)，由公司董事會(huì)向證券管理機(jī)構(gòu)呈報(bào)，并在指定報(bào)刊上刊登的書面文件。其內(nèi)容主要有股票發(fā)行數(shù)量、種類、發(fā)行價(jià)錢、公司風(fēng)險(xiǎn)要素和對(duì)策、股本組成與債務(wù)、資金運(yùn)轉(zhuǎn)方案、近期運(yùn)營業(yè)績和盈利預(yù)測(cè)、股利分配政策等。2．上市公告書上市公告書是上市公司在股票獲準(zhǔn)上市買賣后該當(dāng)對(duì)外披露的書面文件，主要包括股票發(fā)行情況、股權(quán)構(gòu)造、股東大會(huì)決議、公司高層持股情況、公司近三年運(yùn)營業(yè)績和財(cái)務(wù)情況及下一年的盈利預(yù)測(cè)等。3．定期報(bào)告定期報(bào)告普通包括中期報(bào)告和年度報(bào)告兩種。中期報(bào)告反映公司當(dāng)年前六個(gè)月的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果，主要是財(cái)務(wù)報(bào)告和有關(guān)注釋。年度報(bào)告不但要披露當(dāng)年財(cái)務(wù)與運(yùn)營情況，還要提供與以前年度相比較的各類信息，及各項(xiàng)艱苦經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的信息。4．暫時(shí)報(bào)告暫時(shí)報(bào)告是指公司上市后，除了按規(guī)定披露的定期報(bào)告之外披露的其他信息，主要用于向社會(huì)披露暫時(shí)艱苦事件，如投資規(guī)模、注冊(cè)資本變卦、公司合并和分立、債轉(zhuǎn)股、巨額的資產(chǎn)抵押、變賣或報(bào)廢等。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院二、外部信息資料在進(jìn)展財(cái)務(wù)分析時(shí)，還應(yīng)該結(jié)合各種可以獲得的社會(huì)評(píng)價(jià)報(bào)告，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所的年檢報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告、投資工程可行性報(bào)告、行業(yè)開展分析報(bào)告，宏觀經(jīng)濟(jì)情勢(shì)分析報(bào)告和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查報(bào)告等。同時(shí)為了分析的需求，判別企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置，還有必要從企業(yè)外部搜集一些行業(yè)數(shù)據(jù)、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)等?？傊恍鑳?nèi)外部資料相結(jié)合，才干客觀地、全面地進(jìn)展財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院第二節(jié)財(cái)務(wù)分析主體與客體財(cái)務(wù)分析的主體是指為了某種特定的目的而對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的單位、團(tuán)體和個(gè)人。他們與企業(yè)存在一定的現(xiàn)時(shí)或潛在的利益關(guān)系。普通地，財(cái)務(wù)分析的主體主要有企業(yè)運(yùn)營管理者、債務(wù)人、投資者、政府部門、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院第三節(jié)財(cái)務(wù)分析目的與內(nèi)容一、財(cái)務(wù)分析的目的財(cái)務(wù)分析是經(jīng)過分析企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)提示企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)中的利弊得失，評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營效率，同時(shí)找出經(jīng)營管理中存在的問題，查明產(chǎn)生的緣由并提出改良的措施，為進(jìn)一步改善企業(yè)運(yùn)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)，并在歷史的根底上預(yù)測(cè)未來。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析的目的有以下幾個(gè)方面：〔一〕滿足運(yùn)營管理者做出運(yùn)營決策的需求〔1〕全面評(píng)價(jià)企業(yè)的運(yùn)營績效〔2〕發(fā)掘企業(yè)運(yùn)營潛力，提高經(jīng)濟(jì)效益〔3〕預(yù)測(cè)企業(yè)的未來開展趨勢(shì)〔二〕滿足債務(wù)人做出信貸決策的需求〔三〕滿足外部投資者做出投資決策的需求〔四〕滿足政府部門管理和監(jiān)視企業(yè)的需求財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容〔一〕企業(yè)償債才干分析償債才干分析是財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要內(nèi)容，包括短期償債才干和長期償債才干。〔二〕企業(yè)獲利才干分析獲利才干分析是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，包括盈利才干分析、影響盈利要素分析、收益與本錢費(fèi)用構(gòu)造分析等?！踩称髽I(yè)資產(chǎn)營運(yùn)才干分析資產(chǎn)營運(yùn)才干分析是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，包括人力資源營運(yùn)才干分析、流動(dòng)資產(chǎn)管理才干分析、固定資產(chǎn)管理能力分析等。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院〔四〕企業(yè)開展才干分析在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中，還應(yīng)根據(jù)企業(yè)償債才干、獲利才干、資產(chǎn)營運(yùn)才干及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)和運(yùn)營方面的資料，對(duì)企業(yè)的未來開展趨勢(shì)作出合理的預(yù)測(cè)，經(jīng)過分析企業(yè)的生長才干，為企業(yè)管理當(dāng)局和投資者等的決策提供重要的根據(jù)?！参濉尘C合分析僅僅分析某些財(cái)務(wù)目的是達(dá)不到理想分析要求的，我們需求將償債才干、資產(chǎn)營運(yùn)才干、盈利才干等各個(gè)方面的分析納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，從而全面地、準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營情況。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院第四節(jié)財(cái)務(wù)分析的方法一、比較分析法比較分析法是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)目的與性質(zhì)一樣的目的規(guī)范進(jìn)展對(duì)比，來提示經(jīng)濟(jì)目的間數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差別，從而到達(dá)分析目的的一種方法。經(jīng)過比較分析，可以發(fā)現(xiàn)差距，找出產(chǎn)生差距的緣由，從而判別企業(yè)的運(yùn)營活動(dòng)和運(yùn)營成果好壞。

在比較分析中通常采用的目的評(píng)價(jià)規(guī)范有：〔一〕絕對(duì)規(guī)范〔二〕行業(yè)規(guī)范〔三〕方案規(guī)范〔四〕歷史規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院二、比率分析法比率分析法是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上相關(guān)數(shù)值的比率提示企業(yè)財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果的一種分析方法。比率分析法是建立在一套比率目的體系的根底上，就是把分析的數(shù)值變成相對(duì)數(shù)，計(jì)算出各種比率目的，然后進(jìn)展比較，從確定的比率差別中發(fā)現(xiàn)問題。常見的比率目的主要有以下三種方式：〔一〕構(gòu)成比率分析〔二〕相關(guān)比率分析〔三〕動(dòng)態(tài)比率分析財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院在采用比率法進(jìn)展財(cái)務(wù)分析時(shí)要留意的以下的幾個(gè)問題：1．在運(yùn)用相關(guān)比率分析時(shí)，應(yīng)留意正確地計(jì)算和運(yùn)用財(cái)務(wù)比率，找到主要的分析比率。因資料運(yùn)用者分析的目的不同，應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，企業(yè)類型，選擇一組相互聯(lián)絡(luò)的有用的比率進(jìn)展分析。如債務(wù)人主要關(guān)懷的是企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性，特別留意衡量企業(yè)流動(dòng)性的比率。投資者進(jìn)展財(cái)務(wù)分析的目的，在于調(diào)查企業(yè)獲利才干和運(yùn)營趨勢(shì)，特別關(guān)注的是企業(yè)的利潤目的等。2．在進(jìn)展動(dòng)態(tài)比率分析時(shí)，應(yīng)剔除偶發(fā)性特殊工程的影響，尤其是定基開展速度的基期選擇必需具有代表性，否那么將影響分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。3．我們?cè)谶M(jìn)展比率分析時(shí)，不能把計(jì)算比率本身當(dāng)作目的，計(jì)算各項(xiàng)比率的目的是為了闡明企業(yè)目前和歷史的財(cái)務(wù)活動(dòng)，并預(yù)測(cè)未來。單獨(dú)一個(gè)財(cái)務(wù)比率是很難闡明問題的，應(yīng)結(jié)合比較分析法，更好地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果。財(cái)務(wù)預(yù)算與分析會(huì)計(jì)學(xué)院三、要素分析法〔一〕連環(huán)替代法連環(huán)替代法是要素分析法的根本方式，它是把經(jīng)濟(jì)目的分解成各個(gè)可以計(jì)量的要素，根據(jù)要素之間的依存關(guān)系，依次測(cè)定這些要素對(duì)財(cái)務(wù)目的的影響方向和影響程度的一種方法。連環(huán)替代法的稱號(hào)是由其分析程序的特點(diǎn)而來