期貨基礎(chǔ)知識題庫

期貨基礎(chǔ)知識題庫

1.在會員制期貨交易所的組織架構(gòu)中，最高權(quán)力機構(gòu)是()

會員大會(V)

理事會

專業(yè)委員會

業(yè)務(wù)管理部門

2.關(guān)于套期保值者具有的特點,下列描述中錯誤的是()

生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動面臨較大的價格風(fēng)險，直接影響其收益或利潤的

穩(wěn)定性

避險意識強，希望利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險,而不是像投機者那樣通過承

擔價格風(fēng)險獲取收益

生產(chǎn)、經(jīng)營或投資規(guī)模通常較大,且具有一定的資金實力和操作經(jīng)驗

所持有的期貨合約頭寸方向比較穩(wěn)定,且保留時間短(正確答案)

3.價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()

跨期套利、跨品種套利、跨時套利

跨品種套利、跨市套利、跨時套利

跨市套利、跨期套利、跨時套利

跨期套利、跨品種套利、跨市套利(正確選項)

4.期貨公司中負責(zé)到期未平倉期貨合約的標的商品交收和貨款的交接,

處理有關(guān)交收文件和貨物往來的部門是()

交易部

結(jié)算部

交割部(正確答案)

財務(wù)部

5.當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為()

正向市場

正常市場

反向市場(7)

負向市場

6.程序化交易起源于()

20世紀60年代

20世紀70年代

20世紀80年代(正確選項)

20世紀90年代

7.()是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價格的變動方向。

心理分析法

技術(shù)分析法(正確選項)

基本分析法

價值分析法

8.一般來說，標的物價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每

日價格最大波動幅度就應(yīng)設(shè)置得()一些。

大3)

小

不確定

不變

9.下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()

基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格(正確答案)

基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格

基差=期貨價格x現(xiàn)貨價格

10.下列關(guān)于期貨套利與投機的區(qū)別的描述中，不正確的是()

期貨投機者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌，而套利者關(guān)心和研究的

則是兩個或多個合約相對價差的變化

期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣,而套利則是在同一時間買入

和賣出相關(guān)期貨合約

期貨投機交易賺取的是價差變動的收益(正確選項)

期貨套利交易成本一般要低于投機交易成本

1L本期供給量的構(gòu)成不包括()

期初庫存量

期末庫存量(V)

當期進口量

當期國內(nèi)生產(chǎn)量

12.以下各項中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()

期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所

期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理(正確答案)

期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔民事責(zé)任

期貨交易所參與期貨價格的形成

13.在公司制期貨交易所的組織機構(gòu)中，負責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是()

股東大會

董事會(正確選項)

經(jīng)理

監(jiān)事會

14.下列關(guān)于期貨市場的規(guī)避風(fēng)險功能的描述中，正確的是()

期貨交易無價格風(fēng)險

期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

能夠消滅期貨市場的風(fēng)險

用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損(正確選項)

15.公司制期貨交易所的日常經(jīng)營管理工作，由()負責(zé)。

股東大會

董事會

總經(jīng)理（正確答案）

監(jiān)事會

16.我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）

中國金融期貨交易所（正確選項）

鄭州商品交易所

大連商品交易所

上海期貨交易所

17.廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu),并通過商品交

易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔風(fēng)險并享受投資收益的集合投

資方式是（）

對沖基金

共同基金

對沖基金的組合基金

商品投資基金（正確答案）

18.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點不包括（）

預(yù)期性

連續(xù)性

權(quán)威性

保密性（正確答案）

19.下列關(guān)于強行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是()

交易所以"強行平倉通知書"的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求

開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交

易所審核

超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接

執(zhí)行強行平倉

強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔(正確選項)

20.目前，我國上海期貨交易所采用()

集中交割方式(正確選項)

現(xiàn)金交割方式

滾動交割方式

滾動交割和集中交割相結(jié)合

21.期貨交易所實行(),應(yīng)當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。

漲跌停板制度

保證金制度

當日無負債結(jié)算制度(V)

持倉限額制度

22.以某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為

當日結(jié)算價的期貨交易所為()

鄭州商品交易所

大連商品交易所

上海期貨交易所

中國金融期貨交易所（正確選項）

23.下列不是套期保值者的是（）

生產(chǎn)者

貿(mào)易商

銀行

監(jiān)管者（正確答案）

24.如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝担蛘呋?/p>

為負值且絕對數(shù)值越來越大，我們稱這種基差的變化為（）

走強

走弱（正確選項）

不變

趨近

25.當（）時，買入套期保值,可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保

護。

基差走強

基差走弱

基差不變（V）

基差為0

26.下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避的風(fēng)險是()

農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價格下降

原油價格的上漲引起的制成品價格上漲

進口價格上漲導(dǎo)致原材料價格上漲

燃料價格的下跌使得買方拒絕付款(正確答案)

27.過度投機行為的危害不包括()

拉大供求缺口

破壞供求關(guān)系

減緩價格波動(正確選項)

加大市場風(fēng)險

28.止損單中價格的選擇可以利用()確定。

有效市場理論

資產(chǎn)組合法

技術(shù)分析法(正確答案)

基本分析法

29.()要求期貨投機者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)

額時,立即對沖了結(jié)，認輸離場。

限制損失、滾動利潤(正確答案)

限價指令原則

止損指令原則

市場指令原則

30.()是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

縱向投資分散化(正確答案)

橫向投資多元化

跨期投資分散化

跨時間投資分散化

31.與單邊的多頭或空頭投機交易相比,套利交易的主要吸引力在于()

風(fēng)險較低(正確選項)

成本較低

收益較高

保證金要求較低

32.下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()

價格

收入水平(V)

相關(guān)產(chǎn)品價格

廠商的預(yù)期

33.當價格稍有升降時，供給量就大幅度變化，稱為供給()

富有彈性(正確選項)

缺乏彈性

彈性不一定

與有無替代品有關(guān)

34.價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運

動的形態(tài)是（）

雙重頂（底）形態(tài)

三角形形態(tài)

旗形形態(tài)

矩形形態(tài)（正確答案）

35.（）的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況,并對下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)

生影響。

當期國內(nèi)消費量

當期出口量

期末結(jié)存量（正確選項）

前期國內(nèi)消費量

36.下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）

雙重底

雙重頂

頭肩形

三角形（正確選項）

37.如果一個國家的貨幣發(fā)行（）,會形成過多貨幣追逐過少商品的現(xiàn)象，從

而形成通貨膨脹。

過少

過多（正確答案）

過快

過慢

38.貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)關(guān)系()

發(fā)生改變

轉(zhuǎn)移

沒有改變(正確答案)

滅失

39.最早開設(shè)外匯期貨交易的交易所是()

芝加哥期貨交易所

芝加哥商品交易所(正確選項)

倫敦國際金融期貨交易所

堪薩斯市交易所

40.經(jīng)營風(fēng)險的分析很大程度上取決于公司的()能力。

管理

生產(chǎn)

預(yù)測(V)

決策

41.芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價格波動限制是()

不超過昨結(jié)算的±3%

不超過昨結(jié)算的±4%

不超過昨結(jié)算的±5%

不設(shè)價格限制（。）

42.下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是（）

預(yù)期A貨幣對美元貶值,B貨幣對美元升值,則賣出A貨幣期貨合約，

買入B貨幣期貨合約（V）

預(yù)期A貨幣對美元升值,B貨幣對美元貶值很！J賣出A貨幣期貨合約，

買入B貨幣期貨合約

預(yù)期A貨幣對美元匯率不變,B貨幣對美元升值,則買入A貨幣期貨合

約，賣出B貨幣期貨合約

預(yù)期B貨幣對美元匯率不變,A貨幣對美元升值,則賣出A貨幣期貨合

約，買入B貨幣期貨合約

43.（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負債表中某些外匯資

金項目金額變動的可能性。

會計風(fēng)險（正確答案）

經(jīng)濟風(fēng)險

儲備風(fēng)險

交易風(fēng)險

44.歐洲美元期貨合約的合約單位是本金為1000000美元,期限為（）期歐

洲美元定期存單。

3個月（正確選項）

4個月

5個月

6個月

45.歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結(jié)算方式是因為()

它不易受利率波動的影響

交易者多，為了方便投資者

歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓(V)

歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低

46.通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響

的是()

財政政策

貨幣政策

利率政策

匯率政策(正確答案)

47.在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存

在著過大或過小的價差關(guān)系時，就存在著()的潛在機會。

跨期套利(V)

跨市套利

跨月套利

跨品種套利

48.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)由()公司設(shè)計，于1998年2月28日引入

市場。

BTOXX

DTOXX

STOXX(正確答案)

ATOXX

49.滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加

權(quán)平均價作為當日結(jié)算價。

1(V)

2

3

4

50.如果實際交易的現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合不一致，勢必導(dǎo)致兩

者未來的走勢或回報不一致，從而導(dǎo)致一定的誤差。這種誤差，通常稱為

0

模擬誤差(正確選項)

套利誤差

測量誤差

數(shù)字誤差

51.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)的加權(quán)方式中規(guī)定,任意一只成分股在指

數(shù)中的權(quán)重上限為()

2%

5%

10%(7)

15%

52.滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的()

10%

11%

12%(正確答案)

13%

53根據(jù)樣本股票的種數(shù)，金融時報指數(shù)有()種指數(shù)。

2

3(正確答案)

4

5

54.英國最具代表性的股價指數(shù)是()

倫敦金融時報30指數(shù)

倫敦金融時報50指數(shù)

倫敦金融時報100指數(shù)(正確答案)

倫敦金融時報500指數(shù)

55.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于()

市場價格

執(zhí)行價格(正確答案)

現(xiàn)值

期值

56.()可能隱含著買賣雙方應(yīng)該如何報價的規(guī)則。

合約單位

交割等級

最小變動價位(V)

合約月份

57.能夠反映期貨非理性波動的程度的是()

市場資金總量變動率

市場資金集中度

現(xiàn)價期價偏離率(V)

期貨價格變動率

58.()是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險,這種風(fēng)

險在市況急劇走向某個極端時，或者因進行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)

但不能完成時容易產(chǎn)生。

信用風(fēng)險

操作風(fēng)險

流通量風(fēng)險（V）

資金量風(fēng)險

59.中國證監(jiān)會總部設(shè)在北京，在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立

（）個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。

34

35

36（正確答案）

37

60.下列不屬于不可控風(fēng)險的是（）

氣候惡劣

突發(fā)性自然災(zāi)害

政局動蕩

管理風(fēng)險（正確選項）

1.目前,NYMEX和ICE中能源化工期貨的上市品種包括（）

原油（正確答案）

機油

乙醇（正確答案）

煤油

2.金融期貨包括（）

農(nóng)產(chǎn)品期貨

股票期貨（V）

外匯期貨（V）

利率期貨（V）

3.下列屬于1999年頒布的關(guān)于期貨市場的法規(guī)和制度的是（）

《期貨交易管理暫行條例》（V）

《期貨交易所管理辦法》（V）

《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》（V）

《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》（V）

4.一般來說,交易所設(shè)立的專業(yè)委員會有（）

會員資格審查委員會（。）

交易行為管理委員會（V）

合約規(guī)范委員會（。）

仲裁委員會（V）

5.結(jié)算機構(gòu)的職能包括（）

結(jié)算交易盈虧（正確答案）

擔保交易履約（正確答案）

控制市場風(fēng)險（正確答案）

監(jiān)督會員交易

6.與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有的優(yōu)勢有（）

資金實力雄厚（V）

風(fēng)險承受能力強（V）

交易的專業(yè)能力強（V）

數(shù)量較多

7.大連商品交易所豆粕期貨合約的交割月份為（）

1月（正確選項）

2月

3月（正確選項）

4月

8.我國期貨客戶采用的下單方式包括（）

口頭下單

電話下單（正確答案）

書面下單（正確答案）

網(wǎng)上下單（正確答案）

9.鄭州商品交易所的期貨交易指令包括（）

限價指令（正確答案）

市價指令（正確答案）

跨期套利指令（正確答案）

止損指令

10.在我國,（）實行全員結(jié)算制度，交易所對所有會員的賬戶進行結(jié)算川攵

取和追收保證金。

鄭州商品交易所（正確答案）

大連商品交易所（正確答案）

上海期貨交易所（正確答案）

中國金融期貨交易所

11.每日價格最大波動限制的確定主要取決于標的物市場價格波動的（）

頻繁程度（V）

波幅的大?。╒）

最小變動價位

時間

12.商品期貨的種類包括（）

農(nóng)產(chǎn)品期貨（正確答案）

股指期貨

金屬期貨（正確答案）

外匯期貨

13.下列關(guān)于交叉套期保值的說法中，正確的有（）

當期貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，不能進行套期保值

當現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，可選擇交叉套期保值（正確答案）

交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越弱，交叉套期

保值的效果就會越好

交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強，交叉套期

保值的效果就會越好（正確答案）

14如果（）,我們稱基差的變化為"走強"。

基差為正且數(shù)值越來越大（正確選項）

基差從正值變?yōu)樨撝?/p>

基差從負值變?yōu)檎担ㄕ_選項）

基差為負且絕對數(shù)值越來越大

15.下列更可能在期貨市場上采取買入套期保值的企業(yè)有（）

鋁型材廠（正確選項）

銅需求企業(yè)（正確選項）

農(nóng)場

榨油廠（正確選項）

16.下列關(guān)于期貨投機價格發(fā)現(xiàn)作用的說法中，正確的有（）

期貨市場匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息（V）

投機者的交易目的不是實物交割，而是利用價格波動獲取利潤,這就要

求投機者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價格變動的信息，分析市場行

情（。）

期貨市場把投機者的交易指令集中在交易所內(nèi)進行公開競價,由于買

賣雙方彼此競價所產(chǎn)生的互動作用使得價格趨于合理（V）

期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價格走

向預(yù)測的綜合反映體現(xiàn)的（V）

17.與投機交易相比，套利交易的特點有（）

風(fēng)險?。ㄕ_選項）

收益大

成本低（正確選項）

交易時間短

18.下列關(guān)于價差套利的說法中，正確的有（）

價差交易是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利交易

（V）

與投機交易不同,在價差交易中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價格向

哪個方向變動，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范

圍（V）

如果價差不合理，交易者可以利用這種不合理的價差對相關(guān)期貨合約

進行方向相反的交易，等價差趨于合理時再同時將兩個合約平倉來獲取

利益（V）

在價差交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進行方向相反的交易（V）

19.跨品種套利可以分為（）

相關(guān)商品之間的套利（V）

原料與成品之間的套利（V）

原料與半成品之間的套利

不同商品市場之間的套利

20.下列屬于期貨市場中的缺口的有（）

普通缺口（正確答案）

突破缺口（正確答案）

逃避缺口（正確答案）

疲竭缺口（正確答案）

21.技術(shù)分析法的市場假設(shè)是（）

市場行為反映和包容一切（正確答案）

價格呈趨勢變動（正確答案）

歷史會重演（正確答案）

市場是理性的

22.下列關(guān)于供給的價格彈性的說法中，正確的是（）

供給的價格彈性是供給量變動率與價格變動率之比（V）

當價格稍有升降,供給量就大幅度增加或減少稱之為供給富有彈性

（V）

若價格大幅度升降，供給量卻少有變化，稱之為供給缺乏彈性（V）

不同的產(chǎn)品具有不同的價格彈性（V）

23.下列關(guān)于艾略特波浪理論的主要觀點中，正確的是（）

艾略特波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的（正確答案）

每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程

組成的（正確答案）

無論何種規(guī)模的趨勢,8浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會變化的（正確答案）

8個小浪在持續(xù)時間上是相互聯(lián)系的（正確答案）

24.RSI以交易日的天數(shù)作為參數(shù),一般有（）

5日（正確選項）

9B（正確選項）

10B

14B（正確選項）

25在需求曲線不變的情況下,下列關(guān)于供求變動對均衡價格的影響的說

法中，正確的是（）

供求曲線的右移會使均衡價格提高，均衡數(shù)量減少

供給曲線的左移會使均衡價格下降，均衡數(shù)量增加

供求曲線的右移會使均衡價格下降，均衡數(shù)量增加（正確答案）

供給曲線的左移會使均衡價格提高，均衡數(shù)量減少（正確答案）

26.目前除（）等幾種貨幣外，其他貨幣都以美元為基準貨幣進行標價。

歐元（正確答案）

英鎊（正確答案）

澳元（正確答案）

新西蘭元（正確答案）

27.遠期匯率與即期匯率的差額的表示方法有（）

升水（正確答案）

貼水（正確答案）

平價（正確答案）

溢價

28.一般來講，影響外匯供求的主要因素包括（）

經(jīng)濟發(fā)展水平（正確答案）

利率相對水平（正確答案）

國際收支水平（正確答案）

物價水平（正確答案）

29.中國外匯市場經(jīng)歷了（）階段。

中國外匯市場的建立（正確答案）

外匯調(diào)劑市場的形成（正確答案）

銀行間外匯市場的建立（正確答案）

中國外匯市場的發(fā)展壯大（正確答案）

30.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同問分為（）幾種類型。

跨市場套利（V）

跨幣種套利（V）

跨月套利（V）

跨年交易

31.外匯風(fēng)險中交易風(fēng)險的主要表現(xiàn)包括（）

國外籌資中的匯率風(fēng)險（正確答案）

以即期或延期付款為支付條件的商品或服務(wù)的進出口,在裝運貨物或

提供服務(wù)后尚未收支貨款或服務(wù)費用這一期間，外匯匯率變化所造成的

風(fēng)險（正確答案）

以外幣計價的國際信貸活動，在債權(quán)債務(wù)未清償前所存在的風(fēng)險（正

確答案）

待交割的遠期外匯合同的一方，在該合同到期時，由于外匯匯率變化，交

易的一方可能要拿出更多或較少的貨幣去換取另一種貨幣的風(fēng)險（正

確答案）

32.導(dǎo)致經(jīng)常項目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有（）

經(jīng)濟增長率高（V）

國民收入增加（V）

國內(nèi)需求水平提高（V）

進口增加（V）

33.下列有關(guān)跨市套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的有（）

兩個市場都進入牛市，預(yù)期A市場的漲幅低于B市場，則在A市場買入,

在B市場賣出

兩個市場都進入牛市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場買入,

在B市場賣出（正確選項）

兩個市場都進入熊市，預(yù)期A市場的漲幅高于B市場，則在A市場賣出,

在B市場買入（正確選項）

兩個市場都進入熊市，預(yù)