保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究（畢業(yè)論文）

山東省高等教育自學(xué)考試畢業(yè)論文保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究摘要本文件首先列出了一些基本概念，包括金融風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義。然后，論述了金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容、程序、目標(biāo)和防范措施等相關(guān)理論，分析了保險(xiǎn)公司金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況。然后進(jìn)行案例研究，希望通過對(duì)R公司的研究，獲得保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般知識(shí)，進(jìn)行相應(yīng)的控制和干預(yù)，提出深化風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性。最后對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展提出建議和展望。對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司而言，需要制定符合自身發(fā)展的內(nèi)控體系，完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有限應(yīng)用能力，才能在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。為企業(yè)健康穩(wěn)定快速發(fā)展提供有力保障，推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)科學(xué)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理Researchon

Financial

Risk

Management

of

Insurance

CompaniesABSTRACTThisdocumentbeginswithsomebasicconcepts,includingthedefinitionsoffinancialriskandfinancialriskmanagement.Then,thecontent,procedure,objectivesandpreventivemeasuresoffinancialrisksarediscussed,andthecausesandcurrentoperatingconditionsoffinancialrisksofinsurancecompaniesareanalyzed.Thenthecasestudyiscarriedout,hopingtoobtainthegeneralknowledgeofthefinancialriskoftheinsurancecompanythroughtheresearchoftheRcompany,carryoutthecorrespondingcontrolandintervention,andputforwardtheneedofdeepeningtheriskcontrol.Finally,suggestionsandprospectsareputforwardforthedevelopmentoffinancialriskmanagementofinsurancecompanies.ForChineseinsurancecompanies,itisnecessarytoformulateaninternalcontrolsysteminlinewiththeirowndevelopment,improvethefinancialriskearlywarningsystem,andimprovethelimitedapplicationabilityoffinancialriskmanagement,soastogainadvantagesinthecompetition.Toprovideastrongguaranteeforthehealthy,stableandrapiddevelopmentofenterprises,andtopromotethescientificdevelopmentofChina'sinsuranceindustryKeywords：Insurancecompanies;Financialmanagement;Financialriskmanagement

風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)綜述早期人類風(fēng)險(xiǎn)管理概述在人類發(fā)展史的每一個(gè)過程中無不伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的存在。然而在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，人類總能發(fā)揮主觀能動(dòng)性采取措施來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。早期人類面對(duì)生存風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)時(shí)，就表現(xiàn)出了驚人的智慧。當(dāng)面對(duì)嚴(yán)寒的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，他們用樹皮、獸皮來防護(hù)嚴(yán)寒；當(dāng)面對(duì)野獸侵襲的風(fēng)險(xiǎn)，他們用葉子和樹木為燃料，用明火驅(qū)趕野獸；他們用兩塊石頭互相敲擊的方法制作一些簡(jiǎn)單的石器來獲取食物，降低無法獲取食物的風(fēng)險(xiǎn)。通過采集藥材治病救人，降低生病進(jìn)而危及生命的風(fēng)險(xiǎn)。工具的發(fā)明是人類歷史上的一個(gè)重大進(jìn)步。農(nóng)業(yè)耕作工具、灌溉工具的發(fā)明降低了農(nóng)業(yè)耕作困難、農(nóng)田旱澇的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力。自然界不斷變化，人類也不斷面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，從而促使人類不斷進(jìn)化。海上保險(xiǎn)是最早發(fā)展起來的保險(xiǎn)形式。隨著航海貿(mào)易事業(yè)的發(fā)展，貿(mào)易往來頻繁，對(duì)于商販來說，船舶、貨物等海上的貨物遭遇到風(fēng)險(xiǎn)就很高了，商販與保險(xiǎn)人之間進(jìn)行約定，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在約定范圍內(nèi)出現(xiàn)損失，將對(duì)商販進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。由此可見保險(xiǎn)意識(shí)隨著人類的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的增強(qiáng)而提高。

隨著第一次和第二次工業(yè)革命的發(fā)展和深入，帶來了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、機(jī)器設(shè)備的大量使用、工人勞動(dòng)者的大量需求，隨之而來的是工人勞動(dòng)者操作機(jī)器失誤等一些安全風(fēng)險(xiǎn)問題。面對(duì)這種問題，一些企業(yè)管理者們及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)觀念，紛紛把勞動(dòng)者的安全問題放在第一位，質(zhì)量放在第二位，可見當(dāng)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題已有一定的重視。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的問題也是在不斷受到重視。布雷頓森林體系瓦解以后，金融風(fēng)險(xiǎn)問題受到了一定的重視，當(dāng)出現(xiàn)20世紀(jì)90年代的美國(guó)奧林治縣破產(chǎn)事件、日本大和銀行事件和巴林銀行事件等后，人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度又提高到了一個(gè)新高度，企業(yè)紛紛出臺(tái)自己的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。（二）國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)綜述1.國(guó)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)在19世紀(jì)的西方經(jīng)濟(jì)中，提到了風(fēng)險(xiǎn)一詞，表明風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)過程的產(chǎn)物。第一個(gè)更準(zhǔn)確地提出風(fēng)險(xiǎn)概念的人是美國(guó)學(xué)者維雷特，他在1901年指出，風(fēng)險(xiǎn)是人們不愿看到的事件發(fā)生的不確定性的客觀表現(xiàn)。這揭示了風(fēng)險(xiǎn)不確定性和客觀存在的兩個(gè)特征。風(fēng)險(xiǎn)管理的概念于1956年由RussellGrall在《風(fēng)險(xiǎn)管理-成本控制的新時(shí)期》中首次引入。在他的出版物《一般與工業(yè)管理》Fayol中，F(xiàn)ayol認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)應(yīng)該整合到公司的核心活動(dòng)中。美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理專家格里森在其著作《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》中指出，風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)中起著非常重要的作用，并指出風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。（1）提前收集最完整的信息。導(dǎo)致事故的危險(xiǎn)因素。（二）建立應(yīng)對(duì)機(jī)制，評(píng)估企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。(3)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范是公司資源優(yōu)化配置的關(guān)鍵。還應(yīng)有專門的機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)建立強(qiáng)有力的內(nèi)部控制機(jī)制。1963年，美國(guó)學(xué)者M(jìn)el和Hedges發(fā)表了《企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理》，開始了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)研究，開始科學(xué)規(guī)范該學(xué)科。風(fēng)險(xiǎn)管理研究可以變得越來越專業(yè)化、系統(tǒng)化和獨(dú)立。系統(tǒng)。1964年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理專家威廉姆斯（C.ArihurWilliams,Jr.）和韓（RichardM.Heins）指出，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)得到了系統(tǒng)的研究和發(fā)展。本書提到了非常重要的觀點(diǎn)，對(duì)進(jìn)一步研究風(fēng)險(xiǎn)因素的收集、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)償手段、信息的溝通和交流等方面也起到了非常重要的作用。管理任務(wù)的共同基礎(chǔ)。1970年代，企業(yè)管理有了一定的發(fā)展。同時(shí)，由于人類生存和自然環(huán)境的問題，人們意識(shí)到危險(xiǎn)的存在。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅存在于金融領(lǐng)域，也存在于企業(yè)管理中。行政等1983年美國(guó)保險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)（RIMS）年會(huì)討論通過了《101風(fēng)險(xiǎn)管理指南》，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范化和科學(xué)化。1992年和2004年，美國(guó)財(cái)政部誤報(bào)委員會(huì)發(fā)起委員會(huì)分別發(fā)布了《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》和《內(nèi)部控制綜合框架》，表明風(fēng)險(xiǎn)管理研究和實(shí)踐方面的優(yōu)秀總結(jié)和科學(xué)進(jìn)步。是金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)研究的逐步完善，如Markowitz的《風(fēng)險(xiǎn)管理綜合框架》、Harrow的資產(chǎn)配置模型、Sharp的CAPM（資產(chǎn)定價(jià)模型）等套利模型、期權(quán)定價(jià)模型。

2.國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)綜述中國(guó)學(xué)者對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究大概始于1970年代和1880年代。1989年，劉恩祿、唐古良發(fā)表《論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》，首先總結(jié)了金融風(fēng)險(xiǎn)的含義，總結(jié)了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)和程序。1994年向德偉教授在《論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)》提出“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)”，可見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)管理的重要性。1998年，馬明哲對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)給出了如下看法：一是中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，與中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系不斷快速發(fā)展。二是韓國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨償付能力不足、經(jīng)營(yíng)被動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)被動(dòng)的問題，即“一荒兩債”。2000年，殷平、盧玉健、馬志娟合著《股份制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范》，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析。此后，涌現(xiàn)出謝克凡、傅元略等眾多學(xué)者，繼續(xù)深化對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究。2004年，張友堂構(gòu)建了金融預(yù)警信號(hào)識(shí)別系統(tǒng)、個(gè)人金融預(yù)警指標(biāo)和綜合指標(biāo)檢測(cè)系統(tǒng)，研究了金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)。2006年，張凱認(rèn)為，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)模式、管理水平、技術(shù)手段、思想行為，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理等方面還比較落后。公司尚未真正樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不了解風(fēng)險(xiǎn)管理的意義，應(yīng)向西方發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)更成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、技術(shù)和方法，努力改進(jìn)，激發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在需求。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。以盈利能力和綜合償付能力有效提升您的風(fēng)險(xiǎn)防范水平。2008年，馮健和常國(guó)華從傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究轉(zhuǎn)向具體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略和方法，忽略了對(duì)公司整體金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究，減少了負(fù)債和財(cái)務(wù)配置。真相。風(fēng)險(xiǎn)管理課題研究圍繞構(gòu)建動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行。2011年，吳定富指出，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正處于高速發(fā)展階段，導(dǎo)致個(gè)別保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。與此同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)背景下韓國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境更加復(fù)雜多變，金融風(fēng)險(xiǎn)面臨的不確定性因素也越來越多。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)可以從基本目標(biāo)和具體目標(biāo)來看。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是采用適當(dāng)、有效的方法來處理和選擇公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使公司的資源得到優(yōu)化配置和利潤(rùn)最大化。最佳資源配置意味著公司的資源總是有限的。如何合理配置有限的資源，以最少的資源消耗生產(chǎn)最多的商品，獲得最大的利潤(rùn)，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一。資源配置是否合理，對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。利潤(rùn)最大化意味著風(fēng)險(xiǎn)成本最小化。對(duì)于公司來說，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低公司的價(jià)值。管理風(fēng)險(xiǎn)就是控制公司價(jià)值的減少。最小化風(fēng)險(xiǎn)成本等同于最大化公司價(jià)值。通過風(fēng)險(xiǎn)管理控制風(fēng)險(xiǎn)成本也是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體目標(biāo)可分為損失前目標(biāo)和損失后目標(biāo)。這根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)公司的影響程度來劃分，即風(fēng)險(xiǎn)事件之前的標(biāo)的對(duì)公司造成損失和風(fēng)險(xiǎn)事件之后的標(biāo)的對(duì)公司造成損失。損失前目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前，公司的財(cái)務(wù)管理需要達(dá)到什么樣的目標(biāo)，需要完成什么樣的工作。例如，如何最有效地預(yù)防潛在損失需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，并預(yù)先設(shè)計(jì)方案、安全計(jì)劃和損失預(yù)防成本。損失后的目標(biāo)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，損失是不可避免的，所以需要提前制定損失發(fā)生時(shí)必須達(dá)到的目標(biāo)。一是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，虧損發(fā)生后，企業(yè)必須至少在一段時(shí)間內(nèi)恢復(fù)部分生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)，以維持企業(yè)的生存。二是穩(wěn)定收入的目標(biāo)。企業(yè)只有保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定的收入，才能維持持續(xù)的產(chǎn)量增長(zhǎng)。第三，社會(huì)責(zé)任。通過風(fēng)險(xiǎn)管理將企業(yè)損害對(duì)他人和社會(huì)的不利影響降至最低。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理者必須具備識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并制定適當(dāng)應(yīng)對(duì)策略以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失的能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和度量、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略組成。1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指管理者通過多種方法收集有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)因素和損失的信息，以發(fā)現(xiàn)在沒有發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的情況下企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)和潛在損失。分類后定性識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的過程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，因?yàn)椴蛔R(shí)別風(fēng)險(xiǎn)或錯(cuò)誤識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致更大的損失。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程應(yīng)該包括以下幾個(gè)方面：首先，要發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的來源，只有發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的來源，才能有效地干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)因素，所以必須發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的來源。其次，通過充分預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)是什么并從根本原因中消除導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的條件，可以顯著減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和度量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)分析之后進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)度量，是在損失數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計(jì)方法將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和損失大小數(shù)字化的過程。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)是有充分、有效的數(shù)據(jù)支持，以提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是對(duì)損失發(fā)生的頻率和幅度進(jìn)行量化的過程，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，旨在選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)防范方法。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量必須執(zhí)行兩個(gè)方面的任務(wù)：估計(jì)損失的頻率和估計(jì)損失的程度。常用的風(fēng)險(xiǎn)度量包括中心趨勢(shì)度量，例如算術(shù)平均值、加權(quán)平均值和中位數(shù)，而其他度量確定變化程度，例如應(yīng)用方差和標(biāo)準(zhǔn)差。3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略在做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者需要在管理上采取措施來控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指導(dǎo)企業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)的基本方針，指導(dǎo)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)該如何應(yīng)對(duì)和處理。按照風(fēng)險(xiǎn)是否可能發(fā)生以及造成損失的程度來看，可分為分散風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、避免風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)等，當(dāng)然從公司制度設(shè)置上也要有相應(yīng)的措施，如機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員設(shè)置等。

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序在理論上似乎是按順序展開的，但是在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，由于企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素錯(cuò)綜復(fù)雜，這就需要采用風(fēng)險(xiǎn)管理策略組合來應(yīng)對(duì)，而且風(fēng)險(xiǎn)管理策略的運(yùn)用可能會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)外部環(huán)境的改變而不斷變化。因此,風(fēng)險(xiǎn)管理的策略和方案要根據(jù)企業(yè)不斷變化的情況及時(shí)調(diào)整，靈活處理和應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容1.籌資風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)在籌資過程中會(huì)面臨巨大的籌資風(fēng)險(xiǎn)，它主要體現(xiàn)在企業(yè)需要增加資金投入時(shí)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)需償還到期債務(wù)時(shí)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)益融資和債務(wù)融資一般是企業(yè)籌集資金的常用方式，然而這兩種方式在企業(yè)籌集資金時(shí)的成本控制和企業(yè)償還債務(wù)的能力方面是相互影響的。如，若企業(yè)采用權(quán)益融資的方式，雖然可以提高企業(yè)的償債能力，然而股東需要較高回報(bào)的，使得籌集資金的成本提高；若企業(yè)采用債務(wù)融資的方式，由于減免了部分稅收使得融資成本得到下降，然而債務(wù)過多的話就會(huì)造成企業(yè)日后無力按時(shí)支付本息，由此產(chǎn)生償債風(fēng)險(xiǎn)。償債風(fēng)險(xiǎn)如不能通過企業(yè)改革、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法等措施來化解，就很可能使企業(yè)遭到破產(chǎn)清算。如何有效管理企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。

籌集資金的另外一個(gè)渠道是商業(yè)信用融資，它的特點(diǎn)是融資時(shí)間短、方法比較靈活、免受利率波動(dòng)的影響。然而卻存在另外的弊端，那就是如果企業(yè)到期時(shí)無法支付，那么公司的信用和形象會(huì)遭受社會(huì)給予的負(fù)面評(píng)價(jià)，這種影響往往會(huì)嚴(yán)重阻礙企業(yè)的發(fā)展?；I資風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估方法：(1)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)量方法。它用于通過反映財(cái)務(wù)杠桿的大小和效果來評(píng)估公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，公司償還債務(wù)的壓力就越大。融資風(fēng)險(xiǎn)也更大。反之，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。(2)指數(shù)分析法。指標(biāo)分析方法分為單一指標(biāo)分析和綜合指標(biāo)分析。電子或單變量分析，如使用流動(dòng)比率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金支付率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、投資回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。分析應(yīng)與同行業(yè)其他公司的平均水平進(jìn)行比較，例如與行業(yè)水平是否存在顯著差異，流動(dòng)比率和流動(dòng)比率是否過低，資產(chǎn)負(fù)債率是否過高高，公司可能有償付能力風(fēng)險(xiǎn)。意味著有后者也稱為多元分析，是綜合運(yùn)用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)償付能力的分析。(3)數(shù)理統(tǒng)計(jì)。一般情況下，公司自有資金收益率的預(yù)期值和標(biāo)準(zhǔn)差也可以衡量債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)，公司自有資金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差主要反映債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的程度，而所有稅前基金收益的標(biāo)準(zhǔn)差僅反映業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.投資風(fēng)險(xiǎn)管理投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投資項(xiàng)目存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，不確定因素較多，最終導(dǎo)致投資回報(bào)可能達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資主要有兩種類型：實(shí)物資產(chǎn)投資和金融資產(chǎn)投資，兩者都無法確定能否及時(shí)回報(bào)。實(shí)物資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)往往源于公司外部環(huán)境和內(nèi)部管理變化等因素，金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)主要源于金融資產(chǎn)收益的波動(dòng)性。評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括檢查經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和檢查投資收益的變化。前者反映項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，與項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)，后者是評(píng)價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有效指標(biāo)。你需要考慮持續(xù)時(shí)間。ROI方差或總方差與投資證券的風(fēng)險(xiǎn)成正比。3.資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要是指回收的應(yīng)收賬款可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為金額上和時(shí)間上的不確定性。企業(yè)和合作方進(jìn)行交易時(shí)，往往存在賒銷情況，然而一些企業(yè)總是不能按時(shí)償還債務(wù)，甚至少償還或者是不償還。

資金回收風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)主要通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和壞賬損失率來評(píng)估。

面對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以采取以下措施：

（1）選擇合理的銷售方式和結(jié)算方式。企業(yè)通常要面對(duì)大量的、不同質(zhì)的客戶群體，客戶群體有信譽(yù)度較高的，也有信譽(yù)度較低的，企業(yè)若準(zhǔn)備采用賒銷的方法來銷售商品，則可以選擇信譽(yù)度高的客戶，因?yàn)檫@給企業(yè)日后收回賬款出現(xiàn)困難帶來的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小一些。但是需要將賒銷額度控制在合理范圍內(nèi)，并采用分期付款、匯票等結(jié)算方式。而對(duì)于信用狀況不好、償債能力差的客戶,不宜采取賒銷的方法，現(xiàn)銷的方式最為合理,并通過匯兌、支票來結(jié)算。

（2）合理制定收賬政策,及時(shí)催款。對(duì)于逾期未結(jié)清欠款的賒銷客戶必須反復(fù)催款,若實(shí)際情況確實(shí)發(fā)生變化，則應(yīng)采取靈活的政策,分清主次，避免更大損失。

（3）完善壞賬準(zhǔn)備金制度。企業(yè)對(duì)于可能預(yù)測(cè)到的壞賬損失，根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，在損失發(fā)生之前做壞賬準(zhǔn)備金的提取來降低本期的虛增的利潤(rùn)，從而防范資金回收困難帶來的損失。4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理分紅是企業(yè)投資者收回投資、賺取利潤(rùn)的重要途徑。當(dāng)股息分配低于投資者的預(yù)期時(shí)，投資者可能無法感知公司的價(jià)值，可能會(huì)拋售公司股票，甚至對(duì)管理層構(gòu)成威脅。反之，如果股息分配高于投資者預(yù)期，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流量因過度分配而減少，則會(huì)影響投資項(xiàng)目和債務(wù)償還。因此，企業(yè)一旦盈利，就必須慎重選擇是繼續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn)還是用于消費(fèi)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)要求公司管理層建立合理的收益分配政策，完善資本規(guī)劃，引導(dǎo)投資者合理預(yù)期，平衡投資與分配。企業(yè)賺取的利潤(rùn)越大，收益分配的風(fēng)險(xiǎn)就越大，因此有必要在一開始就通過法律文件明確利潤(rùn)分配。收入分配風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是未分配利潤(rùn)。一個(gè)公司的年利潤(rùn)必須留下足夠的股份來投資下一階段的生產(chǎn)，未分配利潤(rùn)不足會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)問題，過度分配導(dǎo)致資金過剩。二是股東利潤(rùn)分配不明確。由于優(yōu)先股的存在，股東持股不是盈利的唯一決定因素，公司必須留出足夠的利潤(rùn)來分配利潤(rùn)，以防出現(xiàn)意外或超出預(yù)期，這往往會(huì)增加公司的盈利風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)在籌資、投資、資金回收、收益分配等四個(gè)方面的管理過程中要采取適當(dāng)有效的方法來識(shí)別和防控，這樣才能讓企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開展，避免出現(xiàn)較大的經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，選擇最佳的防范策略是風(fēng)險(xiǎn)管理中最為重要的環(huán)節(jié)。這些策略包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)自留等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同性質(zhì)和特點(diǎn)來選擇應(yīng)對(duì)策略，并在實(shí)際工作中，注重采取多種策略的組合來應(yīng)對(duì)某一類風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到更好的管理效果。1.風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散原則是指企業(yè)應(yīng)最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)的范圍，以確保其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，即“不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。風(fēng)險(xiǎn)分散可以通過以下方式實(shí)現(xiàn)：跨地域分散風(fēng)險(xiǎn)；及時(shí)分散風(fēng)險(xiǎn)；通過多種經(jīng)營(yíng)方式分散風(fēng)險(xiǎn)。分散風(fēng)險(xiǎn)的作用是分解風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)的暴露和機(jī)會(huì)。將任務(wù)或流程劃分為多個(gè)部分會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)單元的數(shù)量，并且未來損失的預(yù)測(cè)值與實(shí)際損失值越接近，同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)單元的數(shù)量就越多。風(fēng)險(xiǎn)分散可以減少對(duì)某些事物或人的依賴，而風(fēng)險(xiǎn)隔離使公司能夠?qū)ξ磥碜龀龈鼫?zhǔn)確的預(yù)測(cè)。2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將一個(gè)人承擔(dān)的部分或全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一個(gè)個(gè)人或單位的行為。轉(zhuǎn)移方式有兩種：通過保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式和通過非保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買保險(xiǎn)和支付保費(fèi)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。但是，并不是所有的風(fēng)險(xiǎn)都能得到保證，很多客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)可能是只有滿足一定條件才能保證的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司對(duì)這種特殊產(chǎn)品保險(xiǎn)有嚴(yán)格的限制，只有經(jīng)保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)才能投保。企業(yè)必須按照費(fèi)率規(guī)定繳納相應(yīng)的保費(fèi)，保險(xiǎn)責(zé)任自承保之日起生效，本條款規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生的，保險(xiǎn)公司按規(guī)定賠償.條款，從而降低和降低企業(yè)的成本。彌補(bǔ)一定的損失。目前，員工健康險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、車船險(xiǎn)都將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。通過無保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過簽訂合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給在實(shí)體中擁有權(quán)益的另一方。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)源轉(zhuǎn)移時(shí)，與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)被出售的同時(shí)轉(zhuǎn)移給購買該資產(chǎn)的個(gè)人或經(jīng)濟(jì)單位。房地產(chǎn)租賃可能部分轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)項(xiàng)目的承包商可能會(huì)使用分包轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)也可以通過簽訂豁免協(xié)議或在合同中明確包括責(zé)任轉(zhuǎn)移條款來轉(zhuǎn)移。3.風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是指人們有意識(shí)地規(guī)避某些風(fēng)險(xiǎn)，是指可以完全避免某種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但放棄自己未來的一部分利潤(rùn)，一味地回避治療，對(duì)于企業(yè)來說，是賠錢的機(jī)會(huì)。因此，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避具有一定的試行條件。如果風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)您的業(yè)務(wù)造成的損失非常大，您可以考慮采用對(duì)沖方法，或者如果其他措施需要您支付更高的成本，您可能需要考慮采用對(duì)沖方法。這種策略不能被采用，因?yàn)閷?duì)沖并不總是可行的，并且一些風(fēng)險(xiǎn)如全球能源危機(jī)、死亡風(fēng)險(xiǎn)等是不可避免的。

4.風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)維持是指經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的部分或全部損失的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。自留風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)如下。自保風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是在虧損后自行提供財(cái)務(wù)保障。自我維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)可以作為最后的手段。自我維持風(fēng)險(xiǎn)可以是主動(dòng)有意識(shí)的自我維持，也可以是被動(dòng)無意識(shí)的。是企業(yè)接受、承擔(dān)、管理和控制當(dāng)前經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)的一種有效、合理的策略。

風(fēng)險(xiǎn)自留的財(cái)務(wù)處理方式一般有兩種，一是直接將損失攤?cè)肫髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)成本或費(fèi)用中,而不設(shè)立專項(xiàng)的資金準(zhǔn)備。這種形式可以在損失發(fā)生時(shí)，企業(yè)隨時(shí)啟動(dòng)資金來給予彌補(bǔ)，這樣往往提高了管理效率，但是不適用于突發(fā)的數(shù)額較大的損失事故,適用于影響程度較小的損失。二是為風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立專用基金,來應(yīng)對(duì)可能面臨的各項(xiàng)損失風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)每年從現(xiàn)金流量中提取一定的金額，日積月累，形成專項(xiàng)基金，如意外損失基金，設(shè)備更新基金等。采用此種方法，企業(yè)積累到較多資金儲(chǔ)備，形成一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因而能自留更多的風(fēng)險(xiǎn)。但是此法會(huì)產(chǎn)生較高的管理成本，管理不當(dāng)會(huì)引發(fā)挪用資金等問題。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及管理現(xiàn)狀我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析保險(xiǎn)公司在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，總是伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展形成阻力。加強(qiáng)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)把控，不斷完善保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理體系，總結(jié)規(guī)律，才能最大限度的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度的減少公司的損失，以獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的主要原因體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.籌資過程中的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司在成立之初需要籌集大量資金，這是其業(yè)務(wù)活動(dòng)的重要組成部分，也是公司正常運(yùn)營(yíng)的前提。公司必須根據(jù)公司規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍和發(fā)展目標(biāo)制定合理的融資計(jì)劃，并通過一系列審核方式為公司發(fā)展籌集資金。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，一些保險(xiǎn)公司認(rèn)為自己規(guī)模太小、資金不足，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)籌集資金。它影響公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)利益，導(dǎo)致公司缺乏償付能力，從而產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。此外，資產(chǎn)被虛假報(bào)告以解決監(jiān)管行為。籌款過程后可能出現(xiàn)的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是缺乏問責(zé)制儲(chǔ)備。保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司從保費(fèi)中預(yù)提的一種資本準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)未償債務(wù)和未償損失。根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》號(hào)規(guī)定，負(fù)債準(zhǔn)備金包括存款、未到期負(fù)債準(zhǔn)備金和保險(xiǎn)基金。這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司收取的高額保費(fèi)實(shí)際上是投保人的責(zé)任，并且在滿足客戶提前終止保險(xiǎn)合同或保險(xiǎn)理賠等付款條件時(shí)，將其中的一部分支付給客戶。由于是成熟階段，責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司最大的責(zé)任項(xiàng)目。目前，韓國(guó)保險(xiǎn)公司往往缺乏責(zé)任準(zhǔn)備金，這與股東的資金投入密切相關(guān)。一般情況下，保險(xiǎn)公司在收取保費(fèi)后，必須留出一部分準(zhǔn)備金，用于在被保險(xiǎn)人脫離風(fēng)險(xiǎn)時(shí)支付相應(yīng)的賠償?shù)绕渌?xiàng)目。但是，保險(xiǎn)公司為了獲得更多的利潤(rùn)，通?？梢员M量減少提款，讓他們投資于其他項(xiàng)目以獲得更大的回報(bào)。但是，由此產(chǎn)生的不利后果將是我們未能及時(shí)解決索賠、延遲解決索賠、延遲解決索賠或無法滿足客戶的潛在終止請(qǐng)求。因客戶群投訴等問題給公司造成經(jīng)濟(jì)損失。

2.投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的資金主要來源于人們繳納的保險(xiǎn)費(fèi)，而由于保險(xiǎn)費(fèi)是主要收入，公司必須對(duì)收取的保費(fèi)進(jìn)行統(tǒng)一管理。為了保證資產(chǎn)的保值和估值，獲得更大的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，保險(xiǎn)公司往往會(huì)選擇投資活動(dòng)。但是，不合理的投資活動(dòng)給公司的財(cái)務(wù)管理帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，如盲目投資、擴(kuò)大規(guī)模，會(huì)導(dǎo)致公司資金耗盡，影響公司正常業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)的分析和認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致投資失敗，造成資金損失和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在投資前應(yīng)根據(jù)科學(xué)分析，選擇相對(duì)安全、流動(dòng)性好的投資項(xiàng)目。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)復(fù)雜不穩(wěn)定，金融風(fēng)險(xiǎn)始終存在，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)中的問題，會(huì)給公司造成嚴(yán)重?fù)p失。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)瞬息萬變，保險(xiǎn)公司可以選擇多種投資方向、投資方式和投資規(guī)模，增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)不建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，企業(yè)就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)資金由企業(yè)專人管理，如果管理出現(xiàn)問題，監(jiān)督不到位，將嚴(yán)重影響企業(yè)的正常發(fā)展，造成財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程通常分為三個(gè)環(huán)節(jié)：承保、保費(fèi)收取和理賠。不同的環(huán)節(jié)有不同的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。（1）收購過程中的風(fēng)險(xiǎn)。承保是保險(xiǎn)人審查被保險(xiǎn)人提交的保險(xiǎn)申請(qǐng)并決定是否或如何接受被保險(xiǎn)人的過程。在核保過程中，經(jīng)常發(fā)生被保險(xiǎn)人未如實(shí)提供身體狀況信息并隱瞞的情況。這往往會(huì)增加保險(xiǎn)公司日后理賠的難度和風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在費(fèi)率確定上普遍不完全合理公正，相關(guān)保險(xiǎn)條款大多參考其他國(guó)家的保險(xiǎn)條款，不完全適應(yīng)我國(guó)國(guó)情，保險(xiǎn)公司經(jīng)常使用市場(chǎng)來滿足人們的需求。你必須開發(fā)出真正滿足它的產(chǎn)品。最終，公司經(jīng)營(yíng)一定時(shí)期后，并未取得良好的經(jīng)濟(jì)效益，支付保費(fèi)的能力下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。（2）保險(xiǎn)催收過程中的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司向投保人收取保費(fèi)，按照保險(xiǎn)計(jì)劃設(shè)定收取，收取方式不能隨意變更。然而，由于一些保險(xiǎn)公司通過延遲或改變支付周期來收取保費(fèi)，保險(xiǎn)公司的貿(mào)易應(yīng)收賬款和貿(mào)易應(yīng)收賬款中有很大一部分在公司的資金鏈中處于緊張狀態(tài)。一些保險(xiǎn)公司采取降價(jià)措施爭(zhēng)取更多客戶，這種做法雖然有部分投保人投保，但對(duì)公司非常不利，導(dǎo)致公司資本收入下降，阻礙了公司的發(fā)展。它增加了公司的風(fēng)險(xiǎn)，增加了被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)，從而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一些投保人或保險(xiǎn)公司未能按時(shí)支付保費(fèi)，這會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(3)索賠解決過程中的風(fēng)險(xiǎn)。理賠是被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同約定的范圍內(nèi)遭受財(cái)產(chǎn)損失和人身傷害時(shí)，保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同向被保險(xiǎn)人作出賠償或給付的責(zé)任。簡(jiǎn)單來說，理賠是保險(xiǎn)人在被保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件后，處理理賠的過程，是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的重要組成部分。保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的任何關(guān)聯(lián)問題都將在理賠處理過程中暴露出來，從而增加理賠處理的風(fēng)險(xiǎn)。例如，有可能通過明知虛假的保險(xiǎn)理賠向保險(xiǎn)公司提出索賠，生病時(shí)投保時(shí)不說真話，以及錯(cuò)誤的理賠或理賠金額是大額索賠.增加難度和風(fēng)險(xiǎn)因此，保險(xiǎn)理賠過程中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司在審核理賠案件時(shí)需要提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)防范，從根本上提高理賠業(yè)務(wù)的效率和質(zhì)量，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)節(jié)存在漏洞是我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題的原因，具體而言,主要有以下幾個(gè)表現(xiàn)：1.戰(zhàn)略目標(biāo)定位偏差國(guó)內(nèi)外諸多企業(yè)案例表明，如果一個(gè)企業(yè)對(duì)于將來沒有一個(gè)長(zhǎng)期的規(guī)劃目標(biāo)，對(duì)未來的發(fā)展沒有一個(gè)明確的指導(dǎo)方針，那么不管這個(gè)企業(yè)現(xiàn)有的規(guī)模有多大、地位有多穩(wěn)定，都將在新的技術(shù)革命和經(jīng)濟(jì)變革的浪潮中失去生命。企業(yè)為了長(zhǎng)久的生存和持續(xù)的發(fā)展，都必須要有科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，而科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施應(yīng)該以對(duì)公司未來發(fā)展情況的把握和對(duì)公司現(xiàn)有綜合資源的利用為基礎(chǔ)，并結(jié)合公司現(xiàn)有基本情況，如人員設(shè)置情況，財(cái)務(wù)狀況以及領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度等多種因素來制定戰(zhàn)略目標(biāo)。否則，有偏差的戰(zhàn)略目標(biāo)將會(huì)加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)控財(cái)務(wù)制度不健全內(nèi)控財(cái)務(wù)制度是公司財(cái)務(wù)管理中一個(gè)非常重要的部分,但是目前尚有一些企業(yè)無內(nèi)部控制或是內(nèi)控制度不全面，沒有明確職責(zé)權(quán)限、實(shí)行職務(wù)分離，缺乏對(duì)資產(chǎn)損失的問責(zé)制度,對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度執(zhí)行不到位等,保險(xiǎn)公司也普遍存在重業(yè)務(wù)、輕管理，以保費(fèi)論英雄的導(dǎo)向，內(nèi)控制度和管理水平落后等都是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。

3.財(cái)務(wù)決策問題

目前，我國(guó)一些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理者經(jīng)常依靠經(jīng)驗(yàn)主義和主觀想象來進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，這樣的決策是不科學(xué)、不合理的。若出現(xiàn)投資上的決策失誤，則可能導(dǎo)致公司的投資收益率降低，進(jìn)而影響到公司的財(cái)務(wù)狀況,惡化的財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)導(dǎo)致公司不能償還到期債務(wù),進(jìn)而影響到公司的償付能力水平,最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

4.業(yè)務(wù)流程中的問題

保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程一般由承保、核保、保全、調(diào)查、理賠等環(huán)節(jié)組合組成，這些流程中都存在著風(fēng)險(xiǎn)因素，如承保過程中被保險(xiǎn)人沒有如實(shí)告知身體情況，出現(xiàn)騙保的風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)不到位，錯(cuò)誤核保或是將理賠金額計(jì)算錯(cuò)誤等等，這些都將給公司造成財(cái)務(wù)損失?；赗壽險(xiǎn)公司的案例分析R壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的研究1.R壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系簡(jiǎn)要介紹R壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是追求公司的利益最大化，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，力求財(cái)務(wù)平穩(wěn)。R公司目前涉及到的業(yè)務(wù)有人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)涉及面廣泛，需要管理者嚴(yán)格管控財(cái)務(wù)狀況，完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，顯得尤為重要，其中加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更是重中之重。

經(jīng)過多年的高速發(fā)展，公司在業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)規(guī)劃、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)區(qū)域、目標(biāo)客戶群、銷售代理渠道等方面進(jìn)行了多次大膽創(chuàng)新和卓有成效的改革。隨著“償二代”制度的正式實(shí)施，公司積極探索和推進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作，公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)逐步完善，公司治理水平也逐步提升改進(jìn)。公司建立了有效、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。R公司將風(fēng)險(xiǎn)管理的所有要求融入其日常運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)流程，并為其風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立了三道防線。公司職能部門和業(yè)務(wù)單元是第一道防線，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是第二道防線，分支機(jī)構(gòu)合規(guī)控制中心和董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)是第二道防線。董事是第三道防線。第一道防線是業(yè)務(wù)單元防線，主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)前端的風(fēng)險(xiǎn)管理、識(shí)別、評(píng)估、響應(yīng)、監(jiān)控和報(bào)告。事業(yè)部包含了企業(yè)的大部分工作，在日常工作中面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，可以說是企業(yè)的第一線。筑牢第一道防線，要求各業(yè)務(wù)單元充分了解公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，識(shí)別和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，記錄和歸檔風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)控措施，并定期更新。第二道防線是更高層次的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可能包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信貸審批部門、投資審批部門。他們的職責(zé)包括制定各種規(guī)章制度，管理投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)，衡量和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，傳播風(fēng)險(xiǎn)信息，組織員工培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，以及在各個(gè)部門工作，從整體上平衡風(fēng)險(xiǎn)。第三道防線是內(nèi)部審計(jì)的防線，是獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門的部門，獨(dú)立、客觀地檢查企業(yè)存在的問題。具有金融監(jiān)管、問題檢查診斷、咨詢等功能。和其他職能，并提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的控制和保證。2.R壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別根據(jù)保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》

(保監(jiān)發(fā)﹝2007﹞23

號(hào))、《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》（保監(jiān)發(fā)﹝2010﹞89

號(hào)）和《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（1—17

號(hào)）》（保監(jiān)發(fā)﹝2010﹞89

號(hào)）等文件內(nèi)容，R公司積極貫徹落實(shí)“償二代”各項(xiàng)要求，推動(dòng)建設(shè)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)業(yè)務(wù)自身的發(fā)展情況，R公司將企業(yè)運(yùn)作過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)七類。

R公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的特征和分類標(biāo)準(zhǔn)，從不同角度和層面全面識(shí)別公司整個(gè)業(yè)務(wù)流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)已經(jīng)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)因素和損失程度進(jìn)行衡量和評(píng)估。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估衡量，是R公司定期需要開展的工作，識(shí)別和評(píng)估完風(fēng)險(xiǎn)之后，需要撰寫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。在管理部門的協(xié)助與指導(dǎo)下，各業(yè)務(wù)部門和單位制定風(fēng)險(xiǎn)管控措施和應(yīng)對(duì)方案，由此建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

它是指由于利率、匯率、商品價(jià)格或權(quán)益價(jià)格等發(fā)生變化，使公司遭受到預(yù)料之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了全面的管理，可以做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指因債務(wù)人或交易對(duì)手違約，或者信用狀況惡化而使企業(yè)遭受預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

公司嚴(yán)格規(guī)定了哪些產(chǎn)品可以投資以及可投資比例和交易對(duì)方的信用狀況。R公司建立了一個(gè)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)R公司涉及到的固定收益類和債券類產(chǎn)品制定了嚴(yán)格的等級(jí)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)和制度，并給予定期監(jiān)測(cè)。

（3）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)指保險(xiǎn)公司精算部門對(duì)于一些假設(shè)，如死亡率、大病率、退保率、理賠率、等的實(shí)際值與預(yù)期值結(jié)論不一致，從而給公司帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

公司精算部門對(duì)公司的退保率、理賠率、費(fèi)用率、保單繼續(xù)率等指標(biāo)定期進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析，對(duì)得出的結(jié)果進(jìn)行分析，找到實(shí)際情況與預(yù)期結(jié)論產(chǎn)生差異的原因，并提出改進(jìn)辦法，如把相關(guān)指標(biāo)作為考核項(xiàng)目來提高公司的運(yùn)營(yíng)管理能力，從而來控制公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于人員操作失誤、違法行為、越權(quán)行為，不能嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施或是流程的設(shè)計(jì)不合理，公司系統(tǒng)失靈或是存在漏洞等內(nèi)部因素，以及突然產(chǎn)生某個(gè)事件、監(jiān)管政策變化等外部因素，導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

公司根據(jù)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程操作情況，將監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)的內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則的要求細(xì)化到具體的內(nèi)部控制目標(biāo)，并對(duì)分公司開展了大量的風(fēng)險(xiǎn)管理理念及內(nèi)部控制文化宣導(dǎo)與培訓(xùn)，以促其將風(fēng)險(xiǎn)管理的思維融入日常工作流程中，逐步完善內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系。從公司對(duì)外部、組織、政策過程、人員、系統(tǒng)五大類操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果來看，整體來說，風(fēng)險(xiǎn)處于良好的控制過程中。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是存在風(fēng)險(xiǎn)最多的高發(fā)區(qū)，且風(fēng)險(xiǎn)呈分散性、處于不斷變化之中。R公司一直在不斷加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理控制，不斷更新完善運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、完善運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（5）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司制定的戰(zhàn)略和實(shí)施的流程沒有得到有效的執(zhí)行，或出現(xiàn)一個(gè)未預(yù)料到的事件導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)環(huán)境改變，而導(dǎo)致戰(zhàn)略不符合公司的業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏的風(fēng)險(xiǎn)。在戰(zhàn)略制定中，公司采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的策略。公司在制定戰(zhàn)略時(shí)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、監(jiān)管政策方向、壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向、客戶的壽險(xiǎn)需求變化、公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀等充分調(diào)研，確定風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)渠道、產(chǎn)品類型等作為主要業(yè)務(wù)發(fā)展方向，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏高的業(yè)務(wù)渠道、產(chǎn)品類型采取收縮或退出的策略。在戰(zhàn)略執(zhí)行中，公司采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋的策略。公司在戰(zhàn)略執(zhí)行的過程中，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等因素突變，給公司帶來戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。公司根據(jù)變化及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)降低到公司的可控范圍內(nèi)。

（6）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司的經(jīng)營(yíng)管理或外部事件等原因，導(dǎo)致對(duì)公司做出負(fù)面評(píng)論，影響到公司的形象和口碑，而使公司蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。公司非常重視對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。首先，公司將“以客戶為中心”提到公司戰(zhàn)略層面，竭誠為客戶提供全方位、專業(yè)化、高品質(zhì)的服務(wù)，努力為客戶、合作伙伴、營(yíng)銷員和員工創(chuàng)造價(jià)值，贏得了社會(huì)各界的認(rèn)可；其次，通過完善內(nèi)部流程，建立健全危機(jī)處理機(jī)制，將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。再次，通過積極的新聞宣傳和品牌傳播，提高公司的聲譽(yù)。從整體上來看，公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)控制良好。

（7）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司沒有足夠的資金或必須以較高的成本獲得足夠的資金來償還到期債務(wù)或其他支付義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。為更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司定期針對(duì)資金可用性、償付能力、資本市場(chǎng)等因素設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)范圍，并在與公司一致的合理范圍內(nèi)進(jìn)行管理。例如，對(duì)流動(dòng)性比率、高流動(dòng)資產(chǎn)比率、財(cái)務(wù)贖回比率等設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額。通過嚴(yán)格的資金計(jì)劃，嚴(yán)格控制資金的收支，提高了公司的資金使用效率，降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，內(nèi)生和外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如何產(chǎn)生以及它們?nèi)绾斡绊懲顿Y風(fēng)險(xiǎn)管理是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。在投資政策指導(dǎo)下，一體化管控，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化，有效分析內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，制定有效管控措施，提高投資可靠性?？傮w而言，公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。3.R壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析R壽險(xiǎn)公司目前已經(jīng)發(fā)展成為具有一定實(shí)力的保險(xiǎn)公司，但是其業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)份額與中國(guó)人壽、中國(guó)平安等上市險(xiǎn)企相比，還是有一定的差距，表現(xiàn)在保險(xiǎn)市場(chǎng)相對(duì)較小，籌資能力有限。但是為了進(jìn)一步壯大公司實(shí)力，增資擴(kuò)股，R公司必須增強(qiáng)其籌資能力，因?yàn)橹挥谢I資能力提高，企業(yè)才有更多的資金去投資發(fā)展。R公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面，融資風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了擴(kuò)大企業(yè)的資產(chǎn)，那么必須通過籌資來實(shí)現(xiàn)，從而加大了融資風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是針對(duì)投保人的負(fù)債，因?yàn)檫@部分資金會(huì)因客戶提前解除保險(xiǎn)合同或者申請(qǐng)理賠等給付條件成熟時(shí)隨時(shí)支付給客戶。由于這部分資金不會(huì)提前知曉具體是多少，所以說責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司最大的或有負(fù)債。投資市場(chǎng)變化莫測(cè)，投資的國(guó)內(nèi)外環(huán)境也存在著一些不穩(wěn)定因素，如我國(guó)近年來連續(xù)多次下調(diào)銀行的存款利率。收益分配的風(fēng)險(xiǎn)即當(dāng)企業(yè)獲得收益之后，將收益如何分配，從而對(duì)資本價(jià)值產(chǎn)生影響的可能性，可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理帶來不利影響。（二）R壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理總體策略的執(zhí)行情況R公司根據(jù)所處的內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的影響來不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，加強(qiáng)制度建設(shè)、完善流程建設(shè)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使公司全體上下將風(fēng)險(xiǎn)管理思想實(shí)踐到具體工作中。公司目前已經(jīng)形成了比較全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，各部門明確自己的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，公司在應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)事件等方面也已建立了具體的應(yīng)對(duì)方案，來確保公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

R公司在經(jīng)營(yíng)過程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度是怎樣的、能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可接受程度是怎樣的，這些都已經(jīng)在公司全體上下樹立起一致的態(tài)度。公司在全部分公司建立了風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告機(jī)制，每季度總公司向分公司傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)管理工作要求及行業(yè)動(dòng)態(tài)，由各分公司向總公司就季度風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、內(nèi)控合規(guī)狀況進(jìn)行匯報(bào)，總分公司共同分析匯總進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和改善行動(dòng)計(jì)劃。

總體來說，公司不僅建立了具體的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，還不斷培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入到企業(yè)文化之中，整個(gè)公司貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理精神，無形之中構(gòu)成了一個(gè)強(qiáng)大的支撐力，這些為保障公司風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供了良好基礎(chǔ)。（三）R壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示1.積極構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

國(guó)民經(jīng)濟(jì)近年來不斷向前發(fā)展，為了順應(yīng)未來現(xiàn)代化和信息化的發(fā)展要求，保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作受到越來越高的重視，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要且有效的措施。它可以為科學(xué)合理的財(cái)務(wù)決策提供第一手資料，成為防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。在實(shí)際運(yùn)行中，利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，提前告知管理者企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中潛在的問題，為經(jīng)營(yíng)管理者提供對(duì)潛在問題解決的方法和建議。從而有針對(duì)性地采取應(yīng)對(duì)措施，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率盡量降低到最小值甚至是不讓其發(fā)生，防止出現(xiàn)盲目操作，節(jié)約應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的成本，降低企業(yè)可能要面對(duì)的損失情況，讓企業(yè)在危機(jī)中安然度過。

保險(xiǎn)公司建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系一般按照下面的流程進(jìn)行：①梳理資金管理業(yè)務(wù)流程，將比較重要的流程和因素區(qū)分出來；②發(fā)現(xiàn)并識(shí)別出公司財(cái)務(wù)管理中存在哪些問題和風(fēng)險(xiǎn)，確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系；③確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值和合理波動(dòng)區(qū)間，確定報(bào)警方法；④根據(jù)提示，確定財(cái)務(wù)預(yù)警產(chǎn)生的原因和處理流程，確定應(yīng)對(duì)辦法和對(duì)策。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度

加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制。企業(yè)通過內(nèi)部控制有助于完善企業(yè)自身內(nèi)控體系，提升企業(yè)在市場(chǎng)的認(rèn)可度，有助于與保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有效開展工作。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系確定企業(yè)自身的內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)流程，并對(duì)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)，信息溝通，監(jiān)督控制幾個(gè)方面進(jìn)行控制，做到信息記錄真實(shí)、披露及時(shí)。要嚴(yán)格管控保險(xiǎn)公司內(nèi)部各種資金投入、支出和運(yùn)行過程，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)，減少風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理。公司在追求利益最大化的過程中,

必須保證公司的穩(wěn)定運(yùn)行，那么就必需制定短期、中期及長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,而經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的核心內(nèi)容則是財(cái)務(wù)預(yù)算，利用預(yù)算及時(shí)糾正運(yùn)行中出現(xiàn)的不合理行為。財(cái)務(wù)預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的迫切需要，在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，將預(yù)算目標(biāo)傳達(dá)到下級(jí)各個(gè)部門，注重企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)管理，將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和企業(yè)的各職能部門的工作相結(jié)合，使企業(yè)的管理效率和經(jīng)濟(jì)效益有所提高。同時(shí)，還應(yīng)該根據(jù)公司自身的發(fā)展要求和目標(biāo),合理制定財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo),同時(shí)各部門制定各自的財(cái)務(wù)預(yù)算,方案的制定要切實(shí)可行，不可不符合實(shí)際情況。通過制定全面的預(yù)算，可以發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)過程中存在哪些經(jīng)營(yíng)管理問題，發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部存在哪些財(cái)務(wù)漏洞，然后根據(jù)發(fā)現(xiàn)的情況及時(shí)做出跟進(jìn)和改正，使得公司的各個(gè)環(huán)節(jié)仍然可以有序進(jìn)行，最終實(shí)現(xiàn)并完成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的構(gòu)建

在保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中，如承保、核保、繳費(fèi)、理賠、銷售、投資等各項(xiàng)環(huán)節(jié)中都有風(fēng)險(xiǎn)存在的可能，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，只有當(dāng)全員樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)滲入到員工的日常生活中，形成一種無形的文化，才能有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)減少損失。保險(xiǎn)公司可以為風(fēng)險(xiǎn)管理人員和業(yè)務(wù)操作人員提供風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的討論和交流機(jī)會(huì)，使風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施受到全員的支持，通過采取多種途徑和形式的培訓(xùn)來培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化。4.嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)邁向了新常態(tài)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域都不同程度的出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變，保險(xiǎn)公司要健康向前發(fā)展，那么保險(xiǎn)的合規(guī)工作也顯得更加重要。依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是保險(xiǎn)公司長(zhǎng)久發(fā)展的根本因素。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)員工的法律素質(zhì)的教育，制定員工的日常行為準(zhǔn)則，對(duì)于違法準(zhǔn)則的行為要嚴(yán)肅查處。當(dāng)前政府部門對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也越來越嚴(yán)格，將償付能力建設(shè)和服務(wù)評(píng)價(jià)等級(jí)指標(biāo)納入到監(jiān)管范圍中。在依法治國(guó)的大背景下，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)也是保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于保險(xiǎn)從業(yè)者來說要樹立合規(guī)從我做起、合規(guī)人人有責(zé)的理念，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管政策，增強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)行力度，強(qiáng)化合規(guī)監(jiān)管、落實(shí)合規(guī)責(zé)任。

結(jié)論

理念、發(fā)展模式、組織架構(gòu)建設(shè)和文化建設(shè)等，制定符合切身實(shí)際情況的管理機(jī)制。首先，通過對(duì)R壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，可以看到，R公司現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系還是比較完善的，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，當(dāng)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理策略，從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

其次，R公司的償付能力水平有待于進(jìn)一步提升，償付能力是衡量保險(xiǎn)公司能否健康運(yùn)轉(zhuǎn)非常重要的一項(xiàng)指標(biāo)，也是監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容。償付能力的提高意味著防控風(fēng)險(xiǎn)能力的提升，企業(yè)維系其健康運(yùn)轉(zhuǎn)能力的提升，一旦償付能力發(fā)生危機(jī)，企業(yè)將無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

再次，通過對(duì)R公司投資策略的介紹，可以看到R公司的投資項(xiàng)目不是十分廣泛，規(guī)模有限，這可能會(huì)影響到企業(yè)的盈利水平，這種不利影響因素雖然在短期內(nèi)不會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響，但是隨著企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)的發(fā)展需要更多的資金來支持，若出現(xiàn)資金不足，則勢(shì)必對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成影響。

最后，R公司要不斷加強(qiáng)與行業(yè)內(nèi)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的保險(xiǎn)公司的學(xué)習(xí)、交流和探討。參考文獻(xiàn)杜霞.保險(xiǎn)公司資金管理內(nèi)部控制的應(yīng)用研究[J].山西農(nóng)經(jīng),2017,(14):77-78.

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